모나용평 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당 사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한되지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2023년은 그동안 코로나19로 국내외 침체되었던 관광시장의 리오프닝 효과와 여가활동에 대한 인식 개선 등으로 레저, 액티비티, 숙박에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 당사는 2023년 '글로벌 리딩브랜드'라는 목표와 '대자연을 통한 새로운 행복가치 실현'이라는 사명으로 당 사의 경영진과 임직원 은 다양한 콘텐츠 개발과 국내외 고 객유 치를 위한 적극적인 홍보 를 위해 노력한 결과 2023년 연결재무제표 기준 매출은 전년대비 48% 증가한 2,116억원, 영업이익 214억원, 당기순이익은 전년대비 흑자전환 하여 100억원의 놀라운 실적을 기록했습니다. 2023년은 용평리조트가 설립된 지 50주년이 되는 해였습니다. 지난 반세기 동안 당사는 위기를 기회로 극복해내며 다양한 성장을 이뤄 냈습니다. 한 시즌에 국한된 스키 리조트에서 벗어나 다양한 레저스포츠를 기반으로 한 사계절 종합 리조트, 그리고 더 나아가 ' 당사만의 고유한 가치를 지닌 다양한 콘텐츠 개발을 통해 기존 사업의 지속적인 성과를 유지하고 새로운 신사업 확장을 통해 "글로벌 리딩 브랜드"라는 비전을 향해 나아가고 있습니다.

당사는 다년간의 콘도 개발과 노하우를 바탕으로 지속적인 콘도 분양 개발 사업을 이어가고 있습니다. 현재 프리미엄 콘도'루송채'와 더불어 전국 체인망 구축의 시작이 될 강릉 '프리시에' 개발과 분양이 지속적인 성과를 이룰 수 있도록 최선을 다하고 있습니다. '루송채'콘도 이후 지속적인 콘도 개발을 계획 중이며 단순한 숙박 제공만이 아닌 새로운 가치와 행복을 제공하는 공간을 만들고자 합니다.더불어, 일상 생활에서도 모나 용평을 즐길 수 있도록 발왕산의 다양한 보물을 활용한 PB상품을 개발하여 선보이고 있으며, 홍보 채널 강화와 전국적인 유통망 확대 및 해외 리조트의 체인화를 통해 사업성을 높여갈 예정입니다. 이처럼 기존 사업의 강화와 새로운 성장동력이 될 신사업의 육성을 통해 브랜드 가치를 높이고 지속 가능한 경영체계를 더욱 강화해 나가겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(연결기준) (단위 : 백만원)

구 분	2023년(제 25기)	2022년(제 24기)	증감

­유동자산	242,755	136,439	106,316

­비유동자산	762,174	731,847	30,327

자산총계	1,004,928	868,286	136,642

­유동부채	395,993	237,587	158,406

­비유동부채	223,161	252,991	(29,830)

부채총계	619,154	490,578	128,576

­자본금	240,667	240,667	-

­주식발행초과금	18,030	18,030	-

­기타포괄손익누계액	654	1,692	(1,038)

­이익잉여금	126,415	117,314	9,101

지배기업 소유주지분	385,766	377,702	8,064

비지배지분	8	5	3

자본총계	385,774	377,708	8,066

부채와자본총계	1,004,928	868,286	136,642

유동비율	61%	57%	4%

부채비율	160%	130%	31%

1) 자산 당사의 연결재무제표기준 2023년 자산은 전년대비 136,642 백만원 증가한 1,004,928만원으로 이중 유동자산은 77.9% 증가한 242,755백만원, 비유동자산은 4.1%증가한 762,174백만원 입니다. 유동자산 증가의 주요 사항은 신규분양 중인 루송채 콘도의 진행률인식에 따른 건설중인콘도 재고자산,분양대금의 계약금과 중도금 입금에 따른당좌자산의 증가, 선급공사원가 증가분과 파생상품자산 및 대여금의 유동성대체에 따른 변동입니다. 비유동자산 증가의 주요사항은 파생상품자산 및 대여금의 유동성대체 , 신규 유.무형 자산취득입니다. 2) 부채당사의 연결재무제표기준 2023년 부채는 전년대비 128,575백만원 증가한 619,154 백만원으로 이중 유동부채는 66.67% 증가한 395,993백만원, 비유동 부채는 -11.79% 감소한 223,161백만원 입니다. 유동부채 증가 및 비유동부채 감소의 주요사항은 신규분양 중인 루송채콘도 계약금과 중도금 입금에 따른 분양선수금 및 공사비 청구에 따른 미지급금 증가, 비유동사채의 유동성사채전환분 입니다. 3) 자본당사의 연결재무제표기준 2023년 자본은 전년대비 8,066백만원 증가한 385,774백만원 입니다.

나. 영업실적(연결기준) (단위 : 백만원)

구 분	2023년(25기)	2022년(24기)	증감

매출액	211,648	143,315	68,333

영업이익	21,405	1,552	19,853

법인세비용차감전순이익	12,763	(12,983)	25,746

당기순이익	10,003	(12,121)	22,124

지배기업 소유주지분	10,000	(12,120)	22,121

비지배 지분	3	(1)	4

총포괄손익	8,067	(8,547)	16,614

지배기업 소유주지분	8,063	(8,546)	16,609

비지배지분	3	(1)	4

주당순이익(원)	208	(252)	460

연결 포함 회사수(개)	4	3	1

1) 매출액당사의 연결재무제표 기준 2023년 매출은 전년대비 68,332백만원 증가한 2,116억원으로 전년대비 47.68% 증가하였습니다. 운영매출은 전년대비 8.51% 증가한 1,385억원, 분양매출은 367.89% 증가한 731억원을 기록했습니다.

(단위: 백만원)

구분	제 25(당) 기	제 24(전) 기

운영수익	138,565	127,695

분양수익	73,083	15,620

합계	211,648	143,315

2) 영업손익 당사의 연결재무제표 기준 2023년 영업이익은 전년대비 19,853백만원 증가한 하였습니다. 2023년 신규사업 활성화와 국내외 내장객 증가에 따른 운영수익 증가, 신축 분양중인 루송채콘도의 공정률 및 분양율의 증가로 분양수익이 증가되었습니다 . 3) 당기순이익당사의 연결재무제표 기준 2023년 당기순손익은 전년대비 22,124백만원 증가한10,003백만원으로 흑자전환 하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 및 구성내용

( 1) 당 사의 2023년 기말 기준 유동성 금융자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 25(당) 기	제 24(전) 기

현금및현금성자산	25,489,373	35,922,041

단기금융상품	119,820,000	12,000,000

유동성기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,066	125,365

합계	145,310,439	48,047,406

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	내용	제 25(당) 기	제 24(전) 기

장기금융상품 등	질권설정	4,820,000	1,820,000

당좌개설보증금	2,000	2,000

합계	4,822,000	1,822,000

나. 자금조달 관련사항

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	종류	연이자율	제 25(당) 기	제 24(전) 기

KDB산업은행	산업운영자금대출	5.64%~5.65%	117,300,000	118,000,000

(주)신한은행	일반자금대출	4.46%	10,000,000	10,000,000

국민은행	국민운영자금대출	4.88%	6,000,000	6,000,000

합계	133,300,000	134,000,000

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	종류	연이자율	제 25(당) 기	제 24(전) 기

KDB산업은행	관광개발기금대출	-	-	57,500

(주)신한은행	관광개발기금대출	3.73%	1,499,000	1,499,000

에너지이용합리화자금	2.50%	1,144,000	-

에너지이용합리화자금	2.50%	511,000	-

(주)국민은행	에너지이용합리화자금	2.50%	691,000	691,000

운전자금대출	5.45%	4,000,000	5,000,000

운전자금대출	2.78%	1,666,667	2,666,667

합계	9,511,667	9,914,167

재무상태표:

유동	1,000,000	6,057,500

비유동	8,511,667	3,856,667

합계	9,511,667	9,914,167

(3) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기간	금액

2024.01.01 ~ 2024.12.31	1,000,000

2025.01.01 ~ 2025.12.31	835,877

2026.01.01 ~ 2026.12.31	4,652,870

2027.01.01 ~ 2027.12.31	843,920

2028.01.01 이후	2,179,000

합계	9,511,667

(4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	액면이자율	발행금액	장부금액

제 25(당) 기	제 24(전) 기

외화사채	2021.06.17	2024.06.17	3M LIBOR + 0.95%	USD 30,000,000	38,700,000	38,025,000

차감: 현재가치할인차금	(55,140)	(169,820)

합계	38,644,860	37,855,180

상기 사채는 만기에 일시 상환될 예정입니다.

한편, 당기말 현재 상기 사채와 관련하여 (주)우리은행으로부터 USD 30,600,000의 외화지급보증을 제공받고 있습니다.

5. 부외거래

당사의 우발부채 및 약정사항에 관한 사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 '2. 우발부채 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용' 중 '5. 시장위험관리 및 파생거래'에 '다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황'을 참조하시기 바랍니다