모나용평 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한되지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요2022년 대내외 경영환경은 녹록치 않았습니다. 기후이상현상, 물류대란, 국제 분쟁 장기화 등으로 원재료와 물류비용은 급격히 상승하였습니다. 이러한 인플레이션 억제를 위하여 펼친 미국발 고강도 긴축통화정책과 중국의 제로코로나정책은 세계 경제 전반의 불확실성을 가중시켰습니다. 어려운 경제 여건 속에서 당사 임직원들은 사업경쟁력 강화와 운영효율 제고를 위해 각고의 노력을 펼쳤지만, 연결재무제표 기준 매출 1,433억원, 영업이익 15억원과 당기순손실121억원의 실적을 기록했습니다.2023년은 발왕산기슭에 용평리조트를설립하고 첫 삽을 뜬지 50주년이 되는 해입니다. 지난 50년간 우리 회사는 다양한 콘텐츠와 사업영역을 개발하여 대한민국 리조트 업계를 선도해 왔습니다.

이제 우리는 새로운 100년을 향한 각오와 희망을 ‘고객의 행복 가치 실현’에 두고 ‘모나 용평’이라는 브랜드로 다시 힘차게 출발하려고 합니다. 디지털 실감영상관, 수목원, 조각공원 등 다양한 볼거리와 즐길거리, 체험의 장으로 이루어진 ‘아트루가’를 개발하여 지난 해 완성한 ‘서밋랜드’, ‘애니포레’와 함께 발왕산의 가치를 구체화하는 테마파크를 완성하도록 하겠습니다.

국내 최고의 프리미엄 콘도 ‘루송채’와 새롭게 도전하는 전국 체인 프리미엄 콘도의 시작인 강릉 ‘프리시에’의 개발과 분양에 박차를 가하겠습니다. 차별화된 가치 창출과 함께 회사의 수익성을 개선하고 모나 용평의 영역을 확장해 나가겠습니다.

창의적이고 진취적인 사고와 도전으로 새로운 성장동력이 될 신사업을 발굴하겠습니다. 모나 용평은 다양한 형태의 프리미엄 행복 라이프 스타일을 구현하기 위해 준비해왔습니다. 발왕산의 보물인 발왕수, 산목련, 마가목, 산돌배, 수국차 등을 활용해 건강에 좋은 PB 상품을 개발하고, 블록체인 기술인 NFT로 새로운 플랫폼을 만들었습니다. 새로운 사업 기회를 적극 찾아 나가면서 수익모델을 만들고 지속가능한 경영 체계를 더욱 강화해 나가겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(연결기준) (단위 : 백만원)

구 분	2022년(제24기)	2021년(제23기)	증감

­유동자산	136,439	100,879	35,560

­비유동자산	731,847	740,621	(8.774)

자산총계	868,286	841,500	26,786

­유동부채	237,587	201,393	36,194

­비유동부채	252.991	253,852	(861)

부채총계	490,578	455,245	35,333

­자본금	240,667	240,667	-

­주식발행초과금	18,030	18,030	-

­기타포괄손익누계액	1.692	65	1,627

­이익잉여금	117,314	127,487	(10,173)

지배기업 소유주지분	377,708	386,248	(8,545)

비지배지분	5	6	(1)

자본총계	377,708	386,255	(8,547)

부채와자본총계	868,286	841,500	26,786

유동비율	57%	50%	7%

부채비율	130%	118%	12%

1) 자산당사의 연결재무제표기준 2022년 자산은 전년대비 26,786백만원 증가한 868,286백만원으로 이중 유동자산은 35.3% 증가한 136,439백만원, 비유동자산은 1.2%감소한 731,847백만원 입니다.유동자산 증가의 주요 사항은 2022년 신규분양 중인 루송채 콘도의 건설중인콘도 재고자산 및 분양대금의 계약금과 중도금 입금에 따른당좌자산의 증가분 입니다.2) 부채당사의 연결재무제표기준 2022년 부채는 전년대비 35,333백만원 증가한 490,578백만원으로 이중 유동부채는 18% 증가한 252,991백만원, 비유동 부채는 0.1% 감소한 252,991백만원 입니다.유동부채의 증가의 주요사항은 2022년 신규분양 중인 루송채콘도 계약금과 중도금 입금에 따른 분양선수금 증가분과 2022년 12월 루송채 콘도 공사비 청구에 따른 미지급금 증가분 입니다.3) 자본 당사의 연결재무제표기준 2022년 자본은 전년대비 8,547백만원 감소한 377,708백만원 입니다.

나. 영업실적(연결기준) (단위 : 백만원)

구 분	2022년(24기)	2021년(23기)	증감

매출액	143,315	236,330	(93,015)

영업이익	1,552	30,731	(29,179)

법인세비용차감전순이익	(12,983)	10,635	(23,617)

당기순이익	(12,121)	8,674	(20,794)

지배기업 소유주지분	(12,120)	8,673	(20,793)

비지배 지분	(1)	-	(1)

총포괄손익	(8,547)	8,483	(17,030)

지배기업 소유주지분	(8,546)	8,483	(17,029)

비지배지분	(1)	-	(1)

주당순이익(원)	(252)	(365)	(432)

연결 포함 회사수(개)	3	3	-

1) 매출액 당사의 연결재무제표 기준 2022년 매출은 전년대비 93,015백만원 감소한 1,433억원으로 전년대비 39.4% 감소하였습니다. 운영매출은 전년대비 16.9% 증가한 1,277억원을 기록하였지만 분양매출은 87% 감소한 156억원을 기록했습니다.

(단위: 백만원)

구분	제 24(당) 기	제 23(전) 기

운영수익	127,695	109,209

분양수익	15,620	127,121

합계	143,315	236,330

2) 영업손익 당사의 연결재무제표 기준 2022년 영업이익은 전년대비 29,179백만원 감소하였습니다. 이는 직전 사업연도 아폴리스콘도 완공에 따른 분양수익 인식 대비 당해 사업연도 분양수익 감소로 발생되었습니다.3) 당기순이익당사의 연결재무제표 기준 2022년 당기순손익은 전년대비 20,794백만원 감소한 -12,121백만원으로 적자전환 하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 및 구성내용

(1) 당사의 2022년 기말 기준 유동성 금융자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 24(당) 기	제 23(전) 기

현금및현금성자산	35,922,041	35,585,252

단기금융상품	12,000,000	6,000,000

유동성기타포괄손익-공정가치측정금융자산	125,365	67,653

합계	48,047,406	41,652,905

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	내용	제 24(당) 기	제 23(전) 기

장기금융상품	질권설정	1,820,000	2,000

당좌개설보증금	2,000	-

합계	1,822,000	2,000

나. 자금조달 관련사항

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	종류	연이자율	제 24(당) 기	제 23(전) 기

KDB산업은행	산업운영자금대출	4.97%~5.72%	118,000,000	119,000,000

(주)신한은행	일반자금대출	5.56%	10,000,000	10,000,000

국민은행	국민운영자금대출	5.63%	6,000,000	6,000,000

합계	134,000,000	135,000,000

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	종류	연이자율	제 24(당) 기	제 23(전) 기

KDB산업은행	관광개발기금대출	2.44%	57,500	1,271,940

(주)신한은행	관광개발기금대출	2.44%	1,499,000	-

(주)국민은행	에너지이용합리화자금	2.50%	691,000	5,000,000

운전자금대출	5.19%	5,000,000	3,666,667

운전자금대출	2.78%	2,666,667	-

합계	9,914,167	9,938,607

재무상태표:

유동	6,057,500	2,214,440

비유동	3,856,667	7,724,167

합계	9,914,167	9,938,607

(3) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기간	금액

2023.01.01 ~ 2023.12.31	6,057,500

2024.01.01 ~ 2024.12.31	1,000,000

2025.01.01 ~ 2025.12.31	835,877

2026.01.01 ~ 2026.12.31	512,920

2027.01.01 이후	1,507,870

합계	9,914,167

(4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	액면이자율	발행금액	장부금액

제 24(당) 기	제 23(전) 기

외화사채	2021.06.17	2024.06.17	3M LIBOR + 0.95%	USD 30,000,000	38,025,000	35,565,000

차감: 현재가치할인차금	(169,820)	(263,892)

합계	37,855,180	35,301,108

상기 사채는 만기에 일시 상환될 예정입니다.

한편, 당기말 현재 상기 사채와 관련하여 (주)우리은행으로부터 USD 30,600,000의 외화지급보증을 제공받고 있습니다.

5. 부외거래

당사의 우발채무와 약정사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 중 '가. 우발채무와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3. 연결재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용' 중 '7. 시장위험과 위험관리'와 '8. 파생상품 및 풋백옵션등 거래현황'을 참조하시기 바랍니다