모나용평 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 현황 및 구성내용

(1) 당사의 2025년 기말 기준 유동성 금융자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 27(당) 기	제 26(전) 기

현금및현금성자산	25,845,910	14,387,205

단기금융상품	15,841,093	17,207,075

유동성기타포괄손익-공정가치측정금융자산	408,870	-

합계	42,095,873	31,594,280

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	내용	제 27(당) 기	제 26(전) 기

현금성자산	신탁 관리계좌	941,226	-

단기금융상품	질권설정	6,511,093	5,300,000

장기금융상품	질권설정	200,000	1,211,093

당좌개설보증금	2,000	2,000

합계	7,654,319	6,513,093

나. 자금조달 관련사항

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	종류	연이자율	제 27(당) 기	제 26(전) 기

KDB산업은행	운영자금대출	3.81%~4.21%	122,300,000	117,300,000

(주)신한은행	일반자금대출	4.12%~4.37%	20,000,000	20,000,000

(주)국민은행	시설자금대출	3.80%	6,000,000	6,000,000

(주)SBJ은행	운전자금대출	-	-	4,963,344

포남새마을금고 외 6	부동산담보대출	7.00%	9,000,000	-

(주)에이치제이파인리즈리조트	부동산담보대출	12.73%	15,400,000	-

(주)슈탐앤코	기타	-	505,195	-

(주)중원	기타	4.66%~6.30%	1,904,000	874,000

합계	175,109,195	149,137,344

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	종류	연이자율	제 27(당) 기	제 26(전) 기

(주)신한은행	관광개발기금대출	2.60%	2,287,890	2,388,000

에너지이용합리화자금	1.75%	1,655,000	1,655,000

운전자금대출	3.67%~4.60%	16,300,000	9,500,000

(주)국민은행	에너지이용합리화자금	1.75%	621,900	691,000

운전자금대출	4.46%	3,200,000	3,866,667

시설자금대출	3.73%	27,800,000	27,800,000

신한캐피탈(주) 외 3(*)	자산유동화대출	-	-	15,380,669

제이티저축은행(주) 외 2	자산유동화대출	5.50%	13,000,000	-

신한투자증권(주) 외 4	운전자금대출	5.20%	22,880,000	-

(주)18신와은행	운전자금대출	-	-	296,583

(주)HJ	기타	-	-	187,301

(주)유엠식스	기타	-	2,648,040	-

(주)슈탐앤코	기타	-	827,400	-

합계	91,220,230	61,765,220

차감: 현재가치할인차금	(310,088)	(149,852)

차감계	90,910,142	61,615,368

재무상태표:

유동	51,158,786	12,946,311

비유동	39,751,356	48,669,057

합계	90,910,142	61,615,368

(*) 모나유동화제일차(유) 자산유동화대출의 대주입니다.

(3) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기간	금액

2026.01.01 ~ 2026.12.31	51,158,786

2027.01.01 ~ 2027.12.31	33,960,164

2028.01.01 ~ 2028.12.31	4,266,160

2029.01.01 ~ 2030.12.31	966,170

2030.01.01 이후	868,950

합계	91,220,230

(4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

구분	발행일	만기일	액면이자율	발행금액	장부금액

제 27(당) 기	제 26(전) 기

외화사채	2024.06.17	2027.06.17	Compounded SOFR + 1.05%	USD 30,000,000	43,047,000	44,100,000

교환사채	2025.06.27	2030.06.27	-	KRW 4,600,000	4,600,000	-

합계	47,647,000	44,100,000

차감: 현재가치할인차금	(243,732)	(384,415)

차감: 교환권조정	(945,983)	-

차감계	46,457,285	43,715,585

상기의 외화표시 보증부 사모사채(Guaranteed Floating Rate Notes)는 발행일로부터 3년후 만기 일시상환이며, 액면 이자지급은 3개월 후급조건입니다. 한편, 당사는 상기 외화사채로부터 발생하는 외환위험과 이자율위험을 회피하기 위하여 주석 17에서 설명하는 파생상품 계약을 체결하고 있습니다.

(5) 당기말 현재 당사는 외화사채와 관련하여 (주)우리은행으로부터 USD 30,600,000의 외화지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) 당기말 현재 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

종류	무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

상환방법	만기일에 사채 원금 일시상환

교환대상 주식	모나용평 주식회사 보통주식(자기주식) 814,447주

이율	표면이율 0.0%, 만기보장수익율 0.0%

주당 교환가격	5,648원

교환가격 조정조건	1) 발행회사가 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입, 기타 방법으로 주식을발행하거나 발행회사의 분할 또는 합병, 교환대상주식의 주식분할 등이 이루어지는 경우에는, 그 사유가 발생하기 전에 교환청구를 하였다면 사채권자들이 가질 수 있었던 주식수가 보장되도록 교환가액을 조정한다.2) 교환대상 주식의 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 그 감자, 주식병합 등의 비율만큼 교환가액을 상향 조정한다.3) 교환대상주식의 시가변동을 원인으로는 교환가격을 조정하지 않는다.

교환가능기간	2025년 06월 30일 ~ 2030년 05월 27일

조기상환청구권	사채권자는 2027년 12월 27일 및 이후 매 3개월이 되는 날에 조기상환 청구 가능

당사는 상기 교환사채에 내재된 조기상환권이 주계약과 밀접하게 관련되어 있어 분리하여 인식하지 아니하였으며, 교환권이 확정금액으로 확정수량의 자기지분상품을 교환하는 지분상품에 해당하여 자본으로 분리하여 인식하였습니다. 이에 따라 교환사채의 최초 장부금액에서 부채요소를 차감한 잔액을 교환권대가의 항목으로 자본잉여금에 인식하였습니다.