모나용평 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가.금융상품의 위험관리와 공정가치

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 환위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 상기 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험평가 및 관리 절차에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(1) 위험관리 개념체계

연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(2) 신용위험

연결실체는 금 융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 24(당) 기 1분기	제 23(전) 기

현금성자산	25,928,535	35,499,177

장단기금융상품	6,822,000	6,002,000

매출채권 및 기타채권(계약자산 제외)	41,801,905	38,993,771

기타포괄손익-공정가치측정채무상품	575,084	588,792

합계	75,127,524	81,083,740

연결실체는 KDB산업은행 등 신용등급이 우수한 금융기관에 현금성자산과 장ㆍ단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 해당 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니 다.

(3) 유동성위험

연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 장기예수보증금의 상환청구추정액을 고려할 때 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 KDB산업은행과 당좌차월약정 등을 체결하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년 미만	1~2년	2~3년	3년 초과

당분기말:

비파생부채	344,305,307	380,066,724	175,335,565	12,295,016	41,503,099	150,933,044

전기말:

파생부채	146,821	146,821	146,821	-	-	-

비파생부채	352,038,740	389,027,189	186,213,411	12,097,828	41,863,862	148,852,088

합계	352,185,561	389,174,010	186,360,232	12,097,828	41,863,862	148,852,088

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(4) 이자율위험

연결실체는 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 이자율의 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 변동금리부 차입금 및 예금에 대하여 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 때 관련 자산 및 부채에서 1년간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 24(당) 기 1분기	제 23(전) 기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자수익 증가(감소)	259,285	(259,285)	354,992	(354,992)

이자비용 감소(증가)	(219,683)	219,683	(222,719)	222,719

(5) 환위험

연결실체는 외화사채와 관련하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 24(당) 기 1분기	제 23(전) 기

외화사채	36,077,229	35,301,108

미지급비용	29,313	29,341

합계	36,106,542	35,330,449

당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 24(당) 기 1분기	제 23(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(3,610,654)	3,610,654	(3,533,045)	3,533,045

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

(6) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 24(당) 기 1분기	제 23(전) 기

금융자산:

공정가치로 측정하는 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	664,134	677,842

파생상품자산	3,208,932	1,897,179

소계	3,873,066	2,575,021

상각후원가로 측정하는 금융자산:

현금및현금성자산	26,032,871	35,585,252

장단기금융상품	6,822,000	6,002,000

매출채권(계약자산 제외)	10,805,269	8,026,801

기타채권	30,996,636	30,966,970

소계	74,656,776	80,581,023

금융자산 합계	78,529,842	83,156,044

금융부채:

공정가치로 측정하는 금융부채:

파생상품부채	-	146,821

상각후원가로 측정하는 금융부채:

매입채무	701,199	1,453,571

기타채무	20,528,779	27,749,902

단기차입금	134,250,000	135,000,000

장기차입금	9,384,997	9,938,607

사채	36,077,229	35,301,108

장기예수보증금	143,363,103	142,595,552

소계	344,305,307	352,038,740

금융부채 합계	344,305,307	352,185,561

(7) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정한 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	공정가치	수준1	수준2	수준3

당분기말:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	664,134	664,134	-	575,084	89,050

파생상품자산	3,208,932	3,208,932	-	3,208,932	-

전기말:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	677,842	677,842	-	588,792	89,050

파생상품자산	1,897,179	1,897,179	-	1,897,179	-

파생상품부채	146,821	146,821	-	146,821	-

당분기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(8) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	파생상품	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	합계

당기손익:

이자수익	1,909	-	225,800	-	227,709

파생상품평가이익	-	293,359	-	-	293,359

장기예수보증금상환이익	-	-	-	11,500	11,500

이자비용	-	-	-	(2,322,875)	(2,322,875)

공정가치측정금융자산처분손실	(15)	-	-	-	(15)

보증수수료	-	-	-	(63,776)	(63,776)

합계	1,894	293,359	225,800	(2,375,151)	(1,854,098)

기타포괄손익(법인세 차감전):

공정가치의 변동	(13,173)	1,165,214	-	-	1,152,041

당기손익으로 재분류	15	(10,950)	-	-	(10,935)

합계	(13,158)	1,154,264	-	-	1,141,106

② 전분기

(단위: 천원)

구분	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	파생상품	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	합계

당기손익:

이자수익	979	-	44,623	-	45,602

파생상품평가이익	-	1,352,213	-	-	1,352,213

장기예수보증금상환이익	-	-	-	13,500	13,500

이자비용	-	-	-	(2,768,923)	(2,768,923)

보증수수료	-	-	-	(52,216)	(52,216)

합계	979	1,352,213	44,623	(2,807,639)	(1,409,824)

기타포괄손익(법인세 차감전):

공정가치의 변동	(500)	104,124	-	-	103,624

당기손익으로 재분류	-	(3,043)	-	-	(3,043)

합계	(500)	101,081	-	-	100,581