모나용평 사업보고서 (2016.12)
5. 재무제표 주석

제 18(당) 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지제 17(전) 기 2015년 01월 01일부터 2015년 12월 31일까지
주식회사 용평리조트

1. 회사의 개요주식회사 용평리조트(이하 "당사")는 2000년 2월 7일 설립되어 호텔, 콘도미니엄, 스키장 및 골프장 등의 리조트 운영과 콘도미니엄 및 골프장의 회원권 분양을 주요사업으로 영위하고 있으며, 강원도 평창군 대관령면과 충청남도 보령시 웅천읍에 종합휴양지를 가지고 있습니다.

당사는 2016년 5월 27일자로 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

당사의 설립시 자본금은 190,000,000천원이며, 설립 이후 증자를 거쳐 당기말 현재의 자본금은 240,666,665천원입니다. 당기말 현재 당사의 주요주주는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

주주명	주식수	지분율	자본금

(재)세계기독교통일신령협회유지재단	17,321,787주	35.99%	86,608,935

선원건설(주)	5,817,820주	12.09%	29,089,100

Pickwick Investments Limited	4,595,896주	9.55%	22,979,480

(주)세계일보	4,362,816주	9.06%	21,814,080

기타	16,035,014주	33.31%	80,175,070

합계	48,133,333주	100.00%	240,666,665

2. 재무제표의 작성기준(1) 회계기준의 적용

당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호(별도재무제표)에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 재무제표는 2017년 3월 7일자 이사회에서 승인되었으며, 2017년 3월 24일자주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(2) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

● 공정가치로 측정되는 매도가능금융상품

● 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 순확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 원화로 작성되어 보고되고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단

재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

● 주석 3, 15: 반환권이 부여된 매출의 수익 인식 ● 주석 3, 21: 자체분양공사의 수익 인식

② 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

● 주석 3, 15: 반환권이 부여된 매출의 수익 인식

● 주석 17: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정

● 주석 3, 21: 자체분양공사의 수익 인식

● 주석 25: 이연법인세와 당기법인세의 인식

● 주석 30: 우발부채 - 자원의 유출가능성

③ 공정가치 측정

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는바, 당사는 공정가치 평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 다음과 같이 분류됩니다.

구분	투입변수

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.

● 주석 7: 매도가능금융자산● 주석 29: 금융상품의 공정가치

3. 유의적인 회계정책

당기 및 비교표시된 전기 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다. 당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 종속기업 지분

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는 이동평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는 데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(4) 비파생금융자산

당사는 비파생금융자산을 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

비파생금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

① 당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융 자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로인식하고 있습니다.

② 만기보유금융자산

만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 당사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

③ 대여금 및 수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

④ 매도가능금융자산

매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.

⑤ 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고,수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

⑥ 금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(5) 금융자산의 손상

당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나, 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다.

손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 다음과 같이 손상차손을 측정하여 인식합니다.

① 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

상각후원가로 측정되는 금융자산은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정하거나 실무편의상 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정하고 있습니다. 손상차손은 충당금계정을 사용하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.후속기간에 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 원가를 장부금액으로 하는 금융자산

원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 않고 있습니다.

③ 매도가능금융자산

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지, 코스, 슬로프 및 입목은 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

구분	추정내용연수

건물	15 ∼ 50 년

구축물	10 ∼ 50 년

차량운반구	6 ∼ 15 년

기계장치	6 ∼ 50 년

공구와기구	5 년

집기비품	5 년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분	추정내용연수

산업재산권	5 년

사용수익기부자산	50 년

소프트웨어	5 년

회원가입권	비한정

영업권을 제외한 무형자산은 당해 자산의 제작원가 또는 구입가격에 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가를 가산한 가액을 취득원가로 계상하고 있습니다. 한편, 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득일의 공정가치를취득원가로 하고, 동일한 업종 내에서 유사한 용도로 사용되고 공정가치가 비슷한 동종자산과의 교환으로 받은 무형자산의 취득원가는 교환으로 제공한 자산의 장부금액으로, 다른 종류의 자산과의 교환으로 취득한 자산의 취득원가는 교환을 위하여 제공한 자산의 공정가치로 측정하고, 제공한 자산의 공정가치가 불확실한 경우에는 교환으로 취득한 자산의 공정가치로 측정하고 있습니다.

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(8) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간 동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(9) 정부보조금

정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는 데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련 원가가 비용으로 인식되는기간에 걸쳐 관련 비용에서 차감하는 방법으로 인식하고 있습니다.

(10) 비금융자산의손상

건설계약에서 발생한 자산, 재고자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 속하는 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

매 보고기간 말에 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(11) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우, 즉 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에 한하여 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(12) 장기예수보증금

당사는 콘도미니엄과 골프장 등의 회원제 회원권 분양과 관련하여 발생한 입회금을 기타금융부채에 해당하는 장기예수보증금으로 계상하고 있습니다. 장기예수보증금은 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식하고 있습니다.

기존 장기예수보증금을 소멸시키기 위하여 실질적으로 다른 조건으로 교환한 경우, 최초의 장기예수보증금을 제거하고 새로운 장기예수보증금을 인식하며 기존 장기예수보증금 또는 장기예수보증금의 일부의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 최초의장기예수보증금을 제거하고 새로운 장기예수보증금을 인식하고 있습니다. 이 경우 소멸하는 장기예수보증금의 장부금액과 새로운 장기예수보증금의 측정금액의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(14) 종업원급여① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 순확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

순확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급 받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

확정급여원가는 근무원가, 순확정급여부채의 순이자 및 순확정급여부채의 재측정요소로 구성됩니다. 근무원가와 순확정급여부채의 순이자는 당기손익으로 인식되며 순확정급여부채의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

순확정급여부채의 순이자는 사외적립자산에 대한 이자수익, 확정급여채무에 대한 이자원가 및 자산인식상한효과에 대한 이자로 구성됩니다. 순확정급여부채의 순이자는 연차보고기간 초에 결정된 순확정급여부채과 할인율을 곱하여 결정되며, 보고기간 동안의 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채의 변동을 반영하고 있습니다. 순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성됩니다. 보험수리적손익은 보험수리적 가정의 변동과 경험조정으로 인하여 확정급여채무 현재가치의 증감이 있을 때 발생하고 있습니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식됩니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

③ 해고급여

당사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니 다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(15) 온실가스배출권'온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 발생하는 온실가스 배출권 및 배출부채는 다음과 같이 회계처리되고 있습니다.

① 온실가스 배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산한 금액으로 인식하고 있습니다. 당사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로 분류하고 있으며, 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.② 배출부채배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

(16) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

(17) 수익

수익은 재화의 판매, 용역의 제공 등에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익금액에서 차감하고 있습니다.

재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며,거래와 관련한 경제적 효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반환가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다.

당사는 반환권이 부여된 매출과 관련하여 당사가 부담하는 소유에 따른 위험이 중요하지 않고 매출발생시점에 구매자가 반환권을 행사할 중요한 경제적 유인이 존재하지 않는다고 판단하고 있는바, 과거의 경험과 기타 관련 요인에 따라 합리적으로 추정되는 반환금액을 반환부채로 인식하고, 부채를 결제할 때 고객으로부터 재화를 회수할 권리를 재고자산으로 인식하고 있습니다.

당사는 분양계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할수 있는 경우 계약수익과 계약원가를 보고기간 종료일 현재 계약활동의 진행률과 분양률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다.

누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액이 진행청구액을 초과하는 미청구공사 총액을 매출채권으로 표시하고 있으며, 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액을 초과하는 초과청구공사 총액을 선수금으로 표시하고 있습니다.

용역의 제공에 따른 수익은 매 보고기간 말 그 거래의 진행기준에 따라 인식하고 있습니다. 진행률은 작업수행 정도에 근거하여 결정하고 있습니다.

당사는 재화의 판매 및 용역의 제공 등과 관련하여 당사의 시설을 이용할 수 있는 이용권("인센티브")을 지급하고 있으며, 최초의 거래대가로 받았거나 받을 대가의 공정가치는 인센티브의 공정가치에 기초하여 인센티브와 매출의 나머지 부분으로 배분하고 있습니다. 인센티브에 배분된 대가는 재무상태표상 선수금으로 계상하고 있으며,이용기간의 경과에 따라 운영수익으로 인식하고 있습니다.

(18) 금융수익과 금융원가

금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익 및 매도가능금융자산처분손익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융원가는 차입금 등에 대한 이자비용 및 반환부채의 상각액 등을 포함하고 있습니다. 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(19) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세부채(자산)는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세자산(부채)은 보고기간 말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산(부채)을 측정할 때 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

종속기업투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(20) 외화

당사는 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성 외화항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성 외화항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성 외화항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(21) 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순순익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(22) 영업부문

영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서, 당사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.

(23) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

기업회계기준서 제1109호는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정및 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

② 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

기업회계기준서 제1115호는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수 익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호는 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별, ② 수행의무 식별, ③ 거래가격 산정, ④ 거래가격을 수행의무에 배분, ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

당사는 별도재무제표 작성시 기업회계기준서 제1109호와 기업회계기준서 제1115호를 조기 적용하지 아니하였으며, 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 상기 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐만 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 당기말 현재 당사는 상기 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향을 분석하고 있으며, 2017년 별도재무제표에 해당 결과를 공시할 예정입니다.

4. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

보유현금	140,850	102,698

요구불예금	73,961,500	47,898,575

합계	74,102,350	48,001,273

상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

5. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

상품	229,427	286,944

원재료	247,942	264,019

콘도상품	10,274,903	4,594,446

건설중인콘도및아파트	471,869	14,709,037

용지	1,031,059	1,909,671

저장품	173,537	188,202

기타재고자산	1,769,534	2,045,922

합계	14,198,271	23,998,241

주석 15에서 설명하고 있는 바와 같이, 당사는 반환권의 행사시 고객으로부터 재화를 회수할 권리를 기타재고자산으로 인식하였습니다.

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	139,366,511	-	171,045,939	-

기타채권:

대여금	121,905	345,397	159,405	467,302

미수금	5,432,445	-	8,978,556	-

미수수익	4,398	-	628,043	-

임차보증금	-	712,601	-	712,630

소계	5,558,748	1,057,998	9,766,004	1,179,932

합계	144,925,259	1,057,998	180,811,943	1,179,932

(2) 당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감 전 총액 기준에 의한 매출채권 및 기타채권 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

매출채권 및 기타채권 총장부금액	145,019,755	1,057,998	180,906,439	1,179,932

대손충당금:

매출채권	(90,665)	-	(90,665)	-

미수금	(3,831)	-	(3,831)	-

대손충당금 합계	(94,496)	-	(94,496)	-

매출채권 및 기타채권 순장부금액	144,925,259	1,057,998	180,811,943	1,179,932

매출채권 및 기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었습니다.

(3) 당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

기초금액	94,496	103,285

손상차손환입	-	(8,789)

기말금액	94,496	94,496

당사는 매출채권 및 기타채권의 손상차손(환입)을 포괄손익계산서에 각각 영업비용(수익)과 기타비용(수익)으로 계상하였습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권 및 기타채권의 약정회수기일 기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

30일 이내	1,170,212	1,546,943

30 ~ 60일	194,962	244,777

60일 이상	9,481,910	8,270,674

합계	10,847,084	10,062,394

당사의 매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있으며 중요한 신용위험의 집중은 없습니다.

7. 매도가능금융자산

(1) 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

기초금액	127,654	124,015

취득	550	4,255

처분	(5,392)	(769)

평가손익(법인세 차감전)	(469)	153

기말금액	122,343	127,654

재무상태표:

유동	9,267	5,151

비유동	113,076	122,503

합계	122,343	127,654

(2) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

매도가능채무상품:

국채 및 공채	25,793	30,544

매도가능지분상품:

비상장지분상품

―(주)한국관광용품센타	7,650	7,650

―티이엠(유)	88,900	88,900

―쌍용건설주식회사	-	560

소계	96,550	97,110

합계	122,343	127,654

당사는 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 중 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 매도가능금융자산 96,550천원과 97,110천원을 각각 취득원가로 계상하였습니다.

8. 종속기업투자

당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	소재지	주요영업활동	제 18(당) 기	제 17(전) 기

지분율	장부금액	지분율	장부금액

(주)비체팰리스	국내	인력공급	100.00%	50,000	100.00%	50,000

(주)해피마루	국내	단체급식	90.00%	90,000	90.00%	90,000

(주)피크아일랜드	국내	유원시설운영	100.00%	50,000	100.00%	50,000

합계	190,000	190,000

전기 중 당사는 (주)버치힐서비스의 지분 80%와 에코빌용평(주)의 지분 100%를 각각 160,000천원과 80,000천원에 매각하고 150,000천원의 종속기업투자처분이익을 인식하였습니다.

9. 유형자산

(1) 당기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지, 코스,슬로프 및 입목	건물 및구축물	차량운반구및 기계장치	공구와기구및 집기비품	건설중인
자산	합계

기초금액:

취득원가	437,833,415	360,261,998	49,797,479	29,678,737	2,721,000	880,292,629

감가상각누계액	-	(155,848,949)	(23,187,183)	(24,257,259)	-	(203,293,391)

장부금액	437,833,415	204,413,049	26,610,296	5,421,478	2,721,000	676,999,238

기중변동:

취득	1,731,532	3,780,057	3,621,256	4,659,755	9,564,953	23,357,553

처분	-	(365,450)	(1)	(13)	-	(365,464)

감가상각	-	(8,147,392)	(3,138,222)	(2,071,861)	-	(13,357,475)

재고자산으로 대체	(258,724)	(1,215,059)	(10,316)	-	-	(1,484,099)

건설중인자산 대체	-	-	161,000	-	(161,000)	-

합계	1,472,808	(5,947,844)	633,717	2,587,881	9,403,953	8,150,515

기말금액:

취득원가	439,306,223	361,662,142	53,539,661	34,299,070	12,124,953	900,932,049

감가상각누계액	-	(163,196,937)	(26,295,648)	(26,289,711)	-	(215,782,296)

장부금액	439,306,223	198,465,205	27,244,013	8,009,359	12,124,953	685,149,753

(2) 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지, 코스,슬로프 및 입목	건물 및구축물	차량운반구및 기계장치	공구와기구및 집기비품	건설중인
자산	합계

기초금액:

취득원가	440,159,910	359,252,394	47,093,701	27,639,644	645,800	874,791,449

감가상각누계액	-	(148,987,578)	(20,754,190)	(22,694,781)	-	(192,436,549)

장부금액	440,159,910	210,264,816	26,339,511	4,944,863	645,800	682,354,900

기중변동:

취득	799,417	7,662,793	3,204,861	2,151,172	2,246,000	16,064,243

처분(*)	(808,469)	(2,788,387)	(124,986)	(33,956)	-	(3,755,798)

감가상각	-	(8,486,174)	(2,800,956)	(1,640,601)	-	(12,927,731)

재고자산으로 대체	(2,317,443)	(2,239,999)	(8,134)	-	-	(4,565,576)

무형자산으로 대체	-	-	-	-	(170,800)	(170,800)

합계	(2,326,495)	(5,851,767)	270,785	476,615	2,075,200	(5,355,662)

기말금액:

취득원가	437,833,415	360,261,998	49,797,479	29,678,737	2,721,000	880,292,629

감가상각누계액	-	(155,848,949)	(23,187,183)	(24,257,259)	-	(203,293,391)

장부금액	437,833,415	204,413,049	26,610,296	5,421,478	2,721,000	676,999,238

(*) 전기 처분은 재해손실로 인한 유형자산의 감소 227,938천원을 포함하고 있습니다.

10. 무형자산

(1) 당기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	산업재산권	사용수익기부자산	소프트웨어	회원가입권	합계

기초금액:

취득원가	53,902	2,216,000	2,990,023	957,614	6,217,539

상각누계액	(37,541)	(273,307)	(2,694,686)	-	(3,005,534)

장부금액	16,361	1,942,693	295,337	957,614	3,212,005

기중변동:

취득	-	-	14,000	3,066,000	3,080,000

처분	-	-	-	(919,800)	(919,800)

상각	(4,313)	(44,320)	(80,772)	-	(129,405)

합계	(4,313)	(44,320)	(66,772)	2,146,200	2,030,795

기말금액:

취득원가	53,902	2,216,000	3,004,023	3,103,814	8,377,739

상각누계액	(41,854)	(317,627)	(2,775,458)	-	(3,134,939)

장부금액	12,048	1,898,373	228,565	3,103,814	5,242,800

(2) 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	산업재산권	사용수익기부자산	소프트웨어	회원가입권	합계

기초금액:

취득원가	52,962	2,216,000	2,727,023	957,614	5,953,599

상각누계액	(33,369)	(228,987)	(2,639,865)	-	(2,902,221)

장부금액	19,593	1,987,013	87,158	957,614	3,051,378

기중변동:

취득	940	-	92,200	-	93,140

상각	(4,172)	(44,320)	(54,821)	-	(103,313)

건설중인자산에서 대체	-	-	170,800	-	170,800

합계	(3,232)	(44,320)	208,179	-	160,627

기말금액:

취득원가	53,902	2,216,000	2,990,023	957,614	6,217,539

상각누계액	(37,541)	(273,307)	(2,694,686)	-	(3,005,534)

장부금액	16,361	1,942,693	295,337	957,614	3,212,005

11. 담보제공자산과 사용제한금융자산

(1) 당기말 현재 장ㆍ단기차입금 등을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보권자	관련채무	채무금액	설정금액

토지 등	430,946,955	KDB산업은행	장ㆍ단기차입금	129,346,750	242,000,000

현금및현금성자산	37,287,757

건물	4,987,499	(주)신한은행	단기차입금	-	13,000,000

건물	294,181	삼성전자(주)	장기예수보증금	714,500	714,500

합계	473,516,392	130,061,250	255,714,500

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	내용	제 18(당) 기	제 17(전) 기

장기금융상품	당좌개설보증금	3,500	3,500

12. 기타채무

당기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

미지급금	35,963,928	55,154,341

미지급비용	1,077,327	1,026,734

임대보증금	344,000	344,000

합계	37,385,255	56,525,075

13. 장ㆍ단기차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	종류	연이자율	제 18(당) 기	제 17(전) 기

KDB산업은행	산업운영자금대출	3.16% ~ 3.46%	105,000,000	133,000,000

(주)신한은행	일반자금대출	-	-	10,000,000

합계	105,000,000	143,000,000

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	종류	만기일	연이자율	제 18(당) 기	제 17(전) 기

KDB산업은행	산업운영자금대출	2018.06.15	2.05%	750,000	1,000,000

산업시설자금대출	2019.02.23	4.36%	15,000,000	15,000,000

관광개발기금대출	2023.01.15	2.25%	8,088,500	9,853,500

에너지시설자금대출	2021.09.15	2.75%	508,250	615,250

합계	24,346,750	26,468,750

재무상태표:

유동	2,282,900	2,122,000

비유동	22,063,850	24,346,750

합계	24,346,750	26,468,750

(3) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기간	금액

2017.01.01 ~ 2017.12.31	2,282,900

2018.01.01 ~ 2018.12.31	1,137,700

2019.01.01 ~ 2019.12.31	16,679,880

2020.01.01 ~ 2020.12.31	1,679,640

2021.01.01 이후	2,566,630

합계	24,346,750

14. 장기예수보증금

(1) 당기말과 전기말 현재 장기예수보증금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

콘도및호텔회원권	82,923,852	83,746,187

골프회원권	104,286,000	102,082,000

시설보증금	23,499,313	23,477,502

합계	210,709,165	209,305,689

차감: 현재가치할인차금	(30,070,214)	(37,087,654)

가감계	180,638,951	172,218,035

재무상태표:

유동	40,450,510	17,793,523

비유동	140,188,441	154,424,512

합계	180,638,951	172,218,035

당사는 1년 이내에 상환청구가능기일이 도래하는 장기예수보증금을 유동성 항목으로 재분류하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 장기예수보증금과 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

운영수익	8,869,575	9,054,692

이자비용	9,005,885	8,892,388

(3) 당기말 현재 장기예수보증금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기간	금액

2017.01.01 ~ 2017.12.31	42,103,810

2018.01.01 ~ 2018.12.31	32,924,130

2019.01.01 ~ 2019.12.31	29,036,550

2020.01.01 ~ 2020.12.31	27,885,056

2021.01.01 이후	78,759,619

합계	210,709,165

15. 반환부채

당사는 분양 후 5~10년이 경과한 시점에 분양자의 선택에 따라 콘도를 재매입해야 하는 의무가 부여된 상품을 판매하고 과거의 경험과 기타 관련 요인에 따라 합리적으로 추정되는 반환금액을 반환부채로 인식하였습니다.

당기와 전기 중 반환부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

기초금액	3,068,338	5,147,996

이자비용	112,527	778,368

수익이연	181,249	105,565

수익인식	(708,447)	(2,963,591)

기말금액	2,653,667	3,068,338

재무상태표:

유동	636,577	824,009

비유동	2,017,090	2,244,329

합계	2,653,667	3,068,338

한편, 당기말과 전기말 현재 구매자가 반환권을 행사할 중요한 경제적 요인이 존재하지 않는다고 판단한 누적 판매금액은 각각 47,873,114천원과 56,095,699천원입니 다.

16. 이연수익

당사는 재화의 판매 또는 용역의 제공시 지급되는 인센티브의 공정가치에 기초하여 거래대가로 받았거나 받을 대가의 공정가치를 인센티브와 매출의 나머지 부분으로 배분하고 있습니다. 당기와 전기 중 인센티브에 배분되어 재무상태표 상 선수금으로계상된 이연수익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

기초금액	2,273,566	3,342,440

수익이연	44,914	134,633

수익인식	(1,128,110)	(1,203,507)

기말금액	1,190,370	2,273,566

17. 퇴직급여제도

(1) 당기와 전기 중 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

당기손익:

근무원가	1,032,894	984,250

순확정급여부채의 순이자	63,968	57,262

당기손익 소계	1,096,862	1,041,512

기타포괄손익:

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감전)	325,518	431,191

(2) 당기와 전기 중 순확정급여부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

순확정급여부채의 변동:

기초금액	3,396,988	2,868,620

근무원가	1,032,894	984,250

순확정급여부채의 순이자	63,968	57,262

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감전)	325,518	431,191

사외적립자산 납입액	(2,980,000)	(870,000)

지급액	(521)	(74,335)

기말금액	1,838,847	3,396,988

재무상태표:

확정급여채무의 현재가치	11,212,557	10,247,460

사외적립자산의 공정가치	(9,373,710)	(6,850,472)

합계	1,838,847	3,396,988

(3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

기초금액	10,247,460	9,459,719

당기근무원가	1,032,894	984,250

이자원가	242,791	252,696

재측정요소(법인세 차감전)	235,897	351,235

지급액	(546,485)	(800,440)

기말금액	11,212,557	10,247,460

(4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

기초금액	6,850,472	6,591,099

이자수익	178,823	195,434

재측정요소(법인세 차감전)	(89,621)	(79,956)

사외적립자산 납입액	2,980,000	870,000

지급액	(545,964)	(726,105)

기말금액	9,373,710	6,850,472

당기와 전기 중 사외적립자산에서 발생한 실제 이자수익은 각각 89,202천원과 115,478천원입니다.

(5) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

확정급여채무에 대한 보험수리적손익:

인구통계적 가정	(41,124)	(42)

재무적 가정	53,780	(245,490)

경험조정	(248,553)	(105,703)

소계	(235,897)	(351,235)

순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익	(89,621)	(79,956)

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감전)	(325,518)	(431,191)

법인세효과	71,614	94,862

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감후)	(253,904)	(336,329)

(6) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 전액 정기예금으로 운용되고 있습니다.

(7) 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

할인율	2.82%	2.75%

미래 임금상승률	3.50%	3.50%

당사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익률을 참조하여 할인율을결정하였습니다.

당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 각각 7.55년과 7.31년입니다.

(8) 주요 보험수리적 가정에 대한 확정급여채무의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

미래 임금상승률	805,053	(722,478)

할인율	(718,422)	816,594

확정급여채무의 증가(감소)는 당기말 현재 확정급여채무의 현재가치를 기준으로 산출되었습니다.

18. 납입자본

(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

수권주식수	100,000,000주	100,000,000주

주당금액	5,000원	5,000원

발행주식수	48,133,333주	38,000,000주

자본금	240,666,665천원	190,000,000천원

(2) 당기와 전기 중 자본금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

주식수	자본금	주식수	자본금

기초금액	38,000,000주	190,000,000	38,000,000주	190,000,000

유상증자	10,133,333주	50,666,665	-	-

기말금액	48,133,333주	240,666,665	38,000,000주	190,000,000

당사는 2016년 5월 3일자 이사회에서 유가증권시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출을 결의하였는바, 2016년 5월 20일자로 10,133,333주에 대한 자본금의 납입이 완료되었습니다.

(3) 당기와 전기 중 주식발행초과금(주식할인발행차금)의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

기초금액	(922,059)	(922,059)

유상증자	18,951,686	-

기말금액	18,029,627	(922,059)

19. 기타포괄손익누계액

당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

매도가능금융자산평가손익(법인세 차감전)

기초금액	349	155

공정가치의 변동	(469)	153

당기손익으로의 재분류	269	41

기말금액	149	349

법인세효과	(34)	(77)

매도가능금융자산평가손익(법인세 차감후)	115	272

20. 이익잉여금

(1) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

기초금액	123,633,776	112,362,977

당기순이익	14,278,933	11,607,128

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감후)	(253,904)	(336,329)

기말금액	137,658,805	123,633,776

(2) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

처분예정일: 2017년 3월 24일	처분확정일: 2016년 3월 30일

Ⅰ. 미처분이익잉여금	137,658,805	123,633,776

전기이월미처분이익잉여금	123,633,776	112,362,977

당기순이익	14,278,933	11,607,128

순확정급여부채의 재측정요소	(253,904)	(336,329)

Ⅱ. 이익잉여금 처분액	5,294,666	-

이익준비금 적립	481,333	-

배당금 (현금배당 주당배당금(률) 보통주: 당기 100원(2%))	4,813,333	-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금	132,364,139	123,633,776

당 회계연도에 대한 주당배당금 및 총배당금은 각각 100원과 4,813,333천원이며, 2017년 3월 24일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

21. 분양계약

(1) 당기 중 건설이 진행된 분양계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	착공연도	준공연도	총분양예정액	총분양계약액

버치힐테라스(레지던스)	2014년	2016년	108,315,479	101,011,149

올림픽빌리지(아파트)	2015년	2018년	177,841,429	176,067,987

(*) 상기 총분양예정액과 총분양계약액은 이연수익으로 계상되는 인센티브를 포함하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 분양계약잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

기초계약잔액	166,533,324	29,779,743

증가	37,061,263	204,197,816

이연수익으로 대체	(13,866)	(35,820)

수익인식	(102,553,740)	(67,408,415)

기말계약잔액	101,026,981	166,533,324

(3) 당기말과 전기말 현재 건설이 진행된 분양계약의 누적분양원가 등의 내역은 다음과 같습니다.

① 제 18(당) 기

(단위: 천원)

구분	공사진행률	누적분양수익	누적분양원가	분양매출채권(매출채권)	초과청구공사(선수금)

버치힐테라스	100.00%	100,937,197	71,609,780	-	-

올림픽빌리지	42.62%	75,041,006	48,000,054	121,051,300	101,026,981

합계	175,978,203	119,609,834	121,051,300	101,026,981

② 제 17(전) 기

(단위: 천원)

구분	공사진행률	누적분양수익	누적분양원가	분양매출채권(매출채권)	초과청구공사(선수금)

버치힐테라스	75.84%	62,089,905	42,706,705	14,043,044	19,799,882

올림픽빌리지	7.17%	11,334,559	6,894,619	142,237,400	146,733,441

합계	73,424,464	49,601,324	156,280,444	166,533,323

(4) 당기 중 내장 고급화 등의 설계 변경으로 인한 분양계약의 총계약수익 및 총계약원가 변동이 당기 손익 등에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	총계약수익변동금액	총계약원가변동금액	당기세전손익에미친 영향	미래세전손익에미칠 영향	초과청구공사변동

버치힐테라스	(242,208)	847,521	(1,016,242)	(73,487)	-

올림픽빌리지	(57,013)	5,020,601	(2,142,523)	(2,935,091)	3,634,861

합계	(299,221)	5,868,122	(3,158,765)	(3,008,578)	3,634,861

당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여추정한 총계약원가와 당기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

22. 비용의 성격별 분류

당기와 전기의 성격별 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

매출원가	판매비와관리비	합계	매출원가	판매비와관리비	합계

재고자산의 변동	83,241,456	-	83,241,456	59,443,737	-	59,443,737

급여	11,270,363	3,494,795	14,765,158	10,483,494	3,178,475	13,661,969

퇴직급여	771,708	325,154	1,096,862	711,408	330,104	1,041,512

복리후생비	3,410,934	259,597	3,670,531	3,211,793	212,111	3,423,904

연료동력비	7,666,230	-	7,666,230	8,813,017	-	8,813,017

감가상각비	13,350,544	6,931	13,357,475	12,925,118	2,613	12,927,731

무형자산상각비	-	129,405	129,405	-	103,313	103,313

용역비	19,775,919	71,637	19,847,556	18,560,522	643,925	19,204,447

지급수수료	4,211,818	7,463,933	11,675,751	3,821,458	6,463,982	10,285,440

수선유지비	6,537,152	2,845,306	9,382,458	5,492,400	121,340	5,613,740

차량유지비	1,189,697	20,306	1,210,003	1,226,353	31,804	1,258,157

세금과공과	4,847,561	121,761	4,969,322	4,971,376	114,489	5,085,865

임차료	2,035,626	315,208	2,350,834	2,065,186	278,247	2,343,433

광고선전비	-	2,259,552	2,259,552	-	2,336,537	2,336,537

기타비용	2,732,730	1,275,318	4,008,048	2,709,858	1,180,967	3,890,825

합계	161,041,738	18,588,903	179,630,641	134,435,720	14,997,907	149,433,627

23. 기타수익 및 기타비용

(1) 당기와 전기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

외환차익	4,083	5,873

기타채권손상차손환입	-	8,789

종속기업투자처분이익	-	150,000

유형자산처분이익	-	4,416,338

보험차익	-	444,022

기타영업수익	98,364	408,968

합계	102,447	5,433,990

(2) 당기와 전기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

외환차손	191	203

유형자산처분손실	462,154	2,875,490

무형자산처분손실	19,800	-

기부금	262,307	181,563

재해손실	479,000	227,938

기타영업비용	15,536	32,059

합계	1,238,988	3,317,253

24. 순금융원가

(1) 당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 순금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

금융원가:

이자비용	11,607,475	14,354,267

매도가능금융자산처분손실	346	41

금융원가 합계	11,607,821	14,354,308

금융수익:

이자수익	(606,643)	(912,883)

매도가능금융자산처분이익	(77)	-

금융수익 합계	(606,720)	(912,883)

순금융원가	11,001,101	13,441,425

(2) 당기와 전기의 금융원가에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

장단기차입금	4,317,985	5,360,236

장기예수보증금	9,005,885	8,892,388

반환부채	112,527	778,368

자본화된 차입원가	(1,828,922)	(676,725)

합계	11,607,475	14,354,267

당기와 전기 중 버치힐테라스 등의 건설과 관련하여 재고자산으로 자본화된 차입원가는 각각 1,828,922천원과 676,725천원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 각각 3.33%와 3.51%입니다.

당사는 당기와 전기 중 올림픽 선수촌 조성을 위하여 KDB산업은행으로부터 차입한 산업시설자금대출에서 발생한 이자와 관련하여 2018평창동계올림픽대회및장애인동계올림픽대회 조직위원회로부터 보조받은 654,000천원과 111,090천원을 각각 이자비용에서 차감하였습니다.

(3) 당기와 전기의 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

금융기관예치금	508,396	830,429

매도가능금융자산	758	933

매출채권 및 기타채권	97,489	81,521

합계	606,643	912,883

25. 법인세비용

(1) 당기와 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

당기 법인세부담액	3,614,787	3,391,467

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세	313,123	(123,971)

기업소득환류세제로 인한 당기법인세	(93,851)	297,361

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세	71,658	94,819

법인세비용	3,905,717	3,659,676

당기 중 기업소득환류세제에 따른 초과환류가 발생하였으며, 전기에 이월된 차기환류적립금 2,973,613천원 중 938,515천원이 사용되었습니다. 당기말 현재 기업소득환류세제가 시행되는 향후 기간 동안의 과세소득 및 투자, 임금 증가, 배당 등에 대한추정과 실제결과는 다를 수 있습니다.

(2) 당기와 전기의 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

매도가능금융자산평가손익	43	(43)

순확정급여부채의 재측정요소	71,615	94,862

합계	71,658	94,819

당사는 기타포괄손익에 인식된 항목과 관련된 법인세에 대해서는 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(3) 당기와 전기의 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

법인세비용차감전순이익	18,184,650	15,266,804

적용세율	21.88%	21.86%

적용세율에 따른 세부담액	3,978,623	3,336,697

조정사항:

세무상 공제되지 않는 비용 등의 법인세효과	20,830	25,450

기업소득환류세제로 인한 법인세비용	(93,851)	297,361

단계적세율의 적용으로 인한 효과	115	168

법인세비용	3,905,717	3,659,676

평균유효세율	21.48%	23.97%

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구분	기초금액	당기손익 반영	기타포괄손익 반영	기말금액

순확정급여부채	560,463	(414,291)	71,615	217,787

토지재평가	(42,377,042)	-	-	(42,377,042)

유형자산	4,006,998	3,522	-	4,010,520

감가상각비	(668,658)	(130,336)	-	(798,994)

건설자금이자	(620,689)	30,211	-	(590,478)

매도가능금융자산	(77)	-	43	(34)

미지급연차	63,507	3,160	-	66,667

장기예수보증금	(706,773)	29,988	-	(676,785)

반환부채	781,178	(102,100)	-	679,078

기타재고자산	(450,103)	60,805	-	(389,298)

기타	(49,142)	134,260	-	85,118

계	(39,460,338)	(384,781)	71,658	(39,773,461)

② 전기

(단위: 천원)

구분	기초금액	당기손익 반영	기타포괄손익 반영	기말금액

순확정급여부채	427,868	37,733	94,862	560,463

토지재평가	(42,377,042)	-	-	(42,377,042)

유형자산	4,059,928	(52,930)	-	4,006,998

감가상각비	(1,176,800)	508,142	-	(668,658)

건설자금이자	(603,014)	(17,675)	-	(620,689)

매도가능금융자산	(34)	-	(43)	(77)

미지급연차	60,147	3,360	-	63,507

장기예수보증금	(671,067)	(35,706)	-	(706,773)

반환부채	1,392,968	(611,790)	-	781,178

기타재고자산	(873,961)	423,858	-	(450,103)

이월기부금	91,231	(91,231)	-	-

기타	85,467	(134,609)	-	(49,142)

계	(39,584,309)	29,152	94,819	(39,460,338)

26. 주당이익

당기와 전기의 기본및희석주당이익은 다음과 같습니다.

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

당기순이익	14,278,933천원	11,607,128천원

가중평균유통보통주식수(*)	44,229,508주	38,000,000주

기본및희석주당이익	323원	305원

(*) 가중평균유통보통주식수는 기초의 유통보통주식수에 2016년 5월 20일자로 신규 발행된 10,133,333주의 유통기간에 따른 가중치를 고려하여 조정한 보통주식수입니다.

27. 특수관계자

(1) 당기말과 전기말 현재 당사와 지배ㆍ종속 및 기타 특수관계에 있는 법인 또는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

관계	회사명

지배기업	(재)세계기독교통일신령협회유지재단

종속기업	(주)비체팰리스, (주)해피마루, (주)피크아일랜드

기타	(주)세계일보, (주)세일로, 선원건설(주), (주)일신석재, 일상해양산업(주) 등 통일그룹계열사

전기 중 당사는 종속기업인 (주)버치힐서비스와 에코빌용평(주)의 지분을 매각하고 해당기업에 대한 지배력을 상실하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

특수관계자명	분양수익	운영수익	자산매입	용역매입	기타비용

지배기업:

(재)세계기독교통일신령협회유지재단	-	129	-	309,213	55,847

종속기업:

(주)비체팰리스	-	1,439	-	1,784,952	-

(주)해피마루	-	3,037	-	1,542,643	-

(주)피크아일랜드	-	8,370	-	1,514,956	-

기타:

(주)세계일보	-	564	-	616,030	-

(주)세일로	31,143	10,683	969,928	5,089,533	-

선원건설(주)	62,069	28,541	6,853,310	10,500,500	-

(주)일신석재	29,300	44,823	-	-	20,000

일상해양산업(주)	2,687,203	1,373	2,698,750	170,343	-

합계	2,809,715	98,959	10,521,988	21,528,170	75,847

② 전기

(단위: 천원)

특수관계자명	운영수익	자산매입	용역매입	기부금

지배기업:

(재)세계기독교통일신령협회유지재단	-	-	276,997	33,779

종속기업:

(주)버치힐서비스(*)	23,887	-	1,064,635	-

(주)비체팰리스	6,324	-	1,832,373	-

(주)해피마루	4,238	-	1,466,868	-

(주)피크아일랜드	2,528	-	1,415,795	-

에코빌용평(주)(*)	11,534	-	431,823	-

기타:

(주)세계일보	7,911	-	126,225	-

(주)세일로	11,775	1,120,831	4,145,956	-

선원건설(주)	-	-	1,420,500	-

일상해양산업(주)	90,073	479,705	3,973	-

합계	158,270	1,600,536	12,185,145	33,779

(*) (주)버치힐서비스와 에코빌용평(주)에 대한 지배력을 상실하기 이전의 거래를 포함하고 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

특수관계자명	매출채권	임차보증금	미지급금	장기예수보증금

지배기업:

(재)세계기독교통일신령협회유지재단	-	192,624	5,864	5,600,490

종속기업:

(주)비체팰리스	-	-	159,453	-

(주)해피마루	-	-	183,021	-

(주)피크아일랜드	-	-	136,601	-

기타:

(주)세계일보	-	-	87,280	-

(주)세일로	-	-	438,960	-

선원건설(주)	8,112	-	9,086,500	-

(주)일신석재	-	-	20,000	180,000

일상해양산업(주)	1,510	-	-	600,000

합계	9,622	192,624	10,117,679	6,380,490

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계자명	매출채권	임차보증금	미지급금	장기예수보증금

지배기업:

(재)세계기독교통일신령협회유지재단	-	192,624	330	5,600,490

종속기업:

(주)비체팰리스	5,346	-	224,507	-

(주)해피마루	1,518	-	183,221	-

(주)피크아일랜드	2,310	-	136,815	-

기타:

(주)세계일보	-	-	5,000	-

(주)세일로	2,112	892	553,010	-

선원건설(주)	-	-	1,178,500	-

(주)일신석재	-	-	-	180,000

일상해양산업(주)	-	-	-	600,000

합계	11,286	193,516	2,281,383	6,380,490

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 대여 및 차입거래는 존재하지 않습니다.

(5) 당기와 전기의 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

단기종업원급여	779,730	653,519

퇴직급여	103,249	109,233

합계	882,979	762,752

28. 자본관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하고 건전한 자본구조의 유지 및 자본조달비용의 최소화를 통하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 이사회는 더 많은 차입으로 더 높은 수익률을 얻는 것과 건전한 재무상태 간의 균형을 유지하기 위하여 노력하고 있습니다.

당사는 부채와 자본의 비율(부채 비율)과 차입금 등 이자부 부채에서 현금및현금성자산 및 단기금융상품을 차감한 순차입금과 자본의 비율(순차입금 비율)을 기준으로 자본을 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사가 관리하고 있는 자본구조의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

부채 비율:

부채	532,114,901	657,521,858

자본	396,355,212	312,711,988

부채 비율	134.25%	210.26%

순차입금 비율:

이자부 부채	129,346,750	169,468,750

차감: 현금및현금성자산 및 단기금융상품	(74,102,350)	(79,601,273)

순차입금	55,244,400	89,867,477

자본	396,355,212	312,711,988

순차입금 비율	13.94%	28.74%

29. 금융상품의 위험관리와 공정가치

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 이자율위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 상기 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험평가 및 관리 절차에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(1) 위험관리 개념체계

당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(2) 신용위험

당 사는 금 융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

현금및현금성자산(보유현금 제외)	73,961,500	47,898,575

장단기금융상품	282,667	31,737,629

매출채권 및 기타채권	145,983,257	181,991,875

매도가능채무상품	25,793	30,544

합계	220,253,217	261,658,623

당사는 KDB산업은행 등 신용등급이 우수한 금융기관에 현금및현금성자산과 장ㆍ단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 해당 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

한편, 주석 30에서 설명하고 있는 바와 같이, 당사는 에코빌용평(주)에 연대보증을 제공하고 있는바, 에코빌용평(주)의 채무불이행으로 인하여 당사에 신용위험과 유동성위험이 발생할 수 있습니다. 당사의 경영진은 이러한 위험의 발생가능성에 대해 분기별로 평가하고 있으며 채무불이행으로 인한 경제적효익의 유출가능성이 높고 의무를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 충당부채를 설정하고 있습니다.

(3) 유동성위험

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 장기예수보증금의 상환청구추정액을 고려할 때영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 KDB산업은행과 당좌차월약정 등을 체결하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년 미만	1~2년	2~3년	3년 초과

당기말:

비파생부채	349,335,779	383,845,755	191,979,694	34,865,182	45,964,970	111,035,909

전기말:

비파생부채	400,136,535	442,909,363	225,097,079	34,872,895	34,861,564	148,077,825

상기 금융부채의 장부금액에는 매입채무, 미지급금, 미지급비용, 차입금, 임대보증금및 장기예수보증금이 포함되어 있습니다.

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름과 연대보증 금액을 포함하고 있습니다.

(4) 이자율위험

당사는 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 이자율의 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 변동금리부 차입금 및 예금에 대하여 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 때 관련 자산 및 부채에서 1년간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자수익 증가(감소)	739,615	(739,615)	478,986	(478,986)

이자비용 감소(증가)	(88,385)	88,385	(1,088,535)	1,088,535

(5) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

금융자산:

공정가치로 측정하는 금융자산:

매도가능금융자산	25,793	30,544

원가 또는 상각후원가로 측정하는 금융자산:

매도가능금융자산	96,550	97,110

대여금및수취채권

―현금및현금성자산	74,102,350	48,001,273

―장단기금융상품	282,667	31,737,629

―매출채권	139,366,511	171,045,939

―대여금	467,302	626,707

―미수금	5,432,445	8,978,556

―미수수익	4,398	628,043

―임차보증금	712,601	712,630

소계	220,368,274	261,730,777

금융자산 합계	220,490,617	261,858,431

금융부채:

상각후원가로 측정하는 금융부채:

매입채무	1,964,823	1,924,675

미지급금	35,963,928	55,154,341

미지급비용	1,077,327	1,026,734

임대보증금	344,000	344,000

단기차입금	105,000,000	143,000,000

장기차입금	24,346,750	26,468,750

장기예수보증금	180,638,951	172,218,035

금융부채 합계	349,335,779	400,136,535

(6) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정한 매도가능금융자산의 공정가치 측정치는 전액 수준 1에 해당합니다. 당기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(7) 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구분	매도가능금융자산	대여금 및수취채권	상각후원가로측정하는
금융부채	합계

당기손익:

이자수익	758	605,885	-	606,643

처분이익	77	-	-	77

이자비용	-	-	(11,494,948)	(11,494,948)

처분손실	(346)	-	-	(346)

합계	489	605,885	(11,494,948)	(10,888,574)

기타포괄손익(법인세 차감전):

공정가치의 변동	(469)	-	-	(469)

처분으로 인한 재분류	269	-	-	269

합계	(200)	-	-	(200)

② 전기

(단위: 천원)

구분	매도가능금융자산	대여금 및수취채권	상각후원가로측정하는
금융부채	합계

당기손익:

이자수익	933	911,950	-	912,883

손상차손환입	-	8,789	-	8,789

이자비용	-	-	(13,575,899)	(13,575,899)

처분손실	(41)	-	-	(41)

합계	892	920,739	(13,575,899)	(12,654,268)

기타포괄손익(법인세 차감전):

공정가치의 변동	153	-	-	153

처분으로 인한 재분류	41	-	-	41

합계	194	-	-	194

30. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 당사가 체결하고 있는 당좌차월약정 등의 약정한도액과 실행액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정	약정한도액	실행액

KDB산업은행	당좌차월	5,000,000	-

산업운영자금대출	115,000,000	105,750,000

산업시설자금대출	40,000,000	15,000,000

(주)신한은행	일반자금대출	10,000,000	-

전자채권대출	60,000,000	18,584,651

(2) 당기말 현재 당사는 영업을 위한 인허가 및 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 7,185,142천원의 이행보증을 제공받고 있습니다.(3) 당기말 현재 당사는 에코빌용평(주)의 오토론과 관련하여 제이비우리캐피탈(주)에 47,400 천원한 도의 연대보증을 제공하고 있으며, 당기말 현재의 실행금액은 4,397천원입니다.

(4) 당기말 현재 손해배상청구 등과 관련하여 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 4건(소송가액 460,127천원)이며, 원고로 계류중인 소송사건은 1건(소송가액 50,000천원)입니다. 당기말 현재 상기 소송의 최종 결과는 합리적으로 예측할 수 없습니다.

31. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

당기순이익	14,278,933	11,607,128

조정:

법인세비용	3,905,717	3,659,676

금융원가	11,607,821	14,354,308

금융수익	(606,720)	(912,883)

감가상각비	13,357,475	12,927,731

무형자산상각비	129,405	103,313

유형자산처분손실	462,154	2,875,490

유형자산처분이익	-	(4,416,338)

무형자산처분손실	19,800	-

종속기업투자처분이익	-	(150,000)

퇴직급여	1,096,862	1,041,512

매출채권 및 기타채권 손상차손환입	-	(8,789)

재해손실	-	227,938

운전자본의 변동:

매출채권	30,413,429	(141,574,541)

미수금	730,337	(2,792,202)

선급금	(256,547)	32,683

장단기선급비용	22,801	67,572

선급공사원가	1,011,003	(2,986,027)

재고자산	11,284,069	(9,096,548)

매입채무	40,148	(94,640)

미지급금	(24,718,403)	32,175,788

미지급비용	138,133	512,983

장단기선수금	(73,894,664)	124,831,243

예수금	207,928	(147,718)

반환부채	(527,199)	(2,858,026)

퇴직급여의 지급	(521)	(74,335)

사외적립자산의 납입	(2,980,000)	(870,000)

영업에서 창출된 현금	(14,278,039)	38,435,318

(2) 당기와 전기의 투자활동 및 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 18(당) 기	제 17(전) 기

장기예수보증금의 분양 전환	1,266,000	1,755,940

유형자산에서 재고자산으로 계정대체	1,484,099	4,565,576

유형자산 취득 관련 미지급금의 증가	5,527,990	2,437,063

유형자산 처분 관련 미수금의 감소	2,815,775	1,373,709

단기차입금의 대환	55,000,000	-

미수금의 출자전환	-	560

(3) 당사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기금융상품,단기차입금 및 임대차보증금의 유입과 유출항목은 순증감액으로 표시하였습니다.