엑스큐어 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측되는 자료로서 당해 공시 서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 견해를 반영한 것입니다. 예측정보는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적등에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠수 있는 불확실성에는 다음과 같은 사항을 포함합니다.- 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융시장의 동향- 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정- 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 상황 변화- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화이러한 불확실성으로 인하여 회사의 미래실적은 예측정보의 내용과 중대한 차이가 있음을 양지하시기 바랍니다.동 예측정보는 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요당사는 주 사업으로 스마트카드 사업을 영위하고 있습니다.스마트카드에서 가장 핵심이 되는 기술은 카드운영체제(COS: Chip Operating System)로써 당사는 현재 관련 원천기술을 보유하고 있습니다. 국내 이동통신사중 SKT, KT에 NFC USIM을 공급하고 있으며 또한 IoT USIM은 SKT, KT 뿐만 아니라 LGU+에도 공급하고 있으며, USIM 공급만으로는 국내 기업 중에는 시장 점유율 1위를 유지하고 있습니다.장기간 지속되는 코로나 팬데믹과 우크라이나 사태로 촉발된 전세계적인 정치 경제적 불확실성 고조되고 있으며 국내에서도 공공요금 인상, 원자재 가격 상승으로 인한 물가 상승 으로 인한 경기 침체등으로 어려운 경영 환경이 지속 되었습니다.이와 같은 어려운 상황에 영향에 따라 당사는 2022년 매출 10,276백만원을 달성하였으며, 영업이익은 325백만원으로 전기 대비 134백만원 감소하였습니다. 당기순이익도 890백만원으로 전기 대비 235백만원 감소하였습니다.2023년에도 그 어느 때보다도 혹독한 경영환경에 직면하게 될 것으로 예상됩니다. 전 세계적인 수요 감소에 따른 고객사 재고 증가, 불안정한 공급망에 따른 원자재 가격 상승, 기준금리 인상과 달러 강세 현상에 따른 환율 변동 등으로 인해 수익성 확보가 더욱 어려워질 것으로 예상됩니다.그러나, 당사는 IoT플랫폼사업을 신사업 동력으로 삼아 응급의료기기 원격관리시스템을 개발하여 상용화하였으며 본 시스템을 탑재한 스마트 AED 보관함을 판매하고 있습니다. 향후에도 다양한 IoT Device로 솔루션 및 서비스를 확대해 나아갈 계획입니다. 3. 영업실적 및 재무상태

가. 영업실적 (단위:천원)

과 목	2022년도	2021년도	증 감	증감율

매출액	10,275,642	11,006,593	-730,951	-6.64%

매출원가	5,204,181	5,443,572	-239,391	-4.40%

매출총이익	5,071,460	5,563,021	-491,561	-8.84%

판관비	4,746,730	5,104,110	-357,380	-7.00%

영업이익	324,730	458,911	-134,181	-29.24%

기타이익	1,285,580	732,334	553,246	75.55%

기타손실	938,214	213,988	724,226	338.44%

금융수익	40,473	244,648	-204,175	-83.46%

금융비용	75,224	112,311	-37,087	-33.02%

지분법이익	221,653	221,653

법인세비용차감전순이익	858,998	1,109,594	-250,596	-22.58%

당기순이익	890,575	1,125,355	-234,780	-20.86%

주) 당기는 전기와 같이 당기에도 영업이익과 당기순이익을 실현하였습니다. 국내외 경기 침체등으로 어려운 경영 환경이 지속되어 영업이익은 소폭 감소하였습니다. 나. 재무상태 (단위:천원)

과 목	2022년도	2021년도	증 감	증감율

유동자산	20,039,915	19,428,120	611,795	3.15%

비유동자산	5,980,189	6,207,467	-227,278	-3.66%

자산총계	26,020,104	25,635,587	384,517	1.50%

유동부채	1,020,230	1,887,977	-867,747	-45.96%

비유동부채	466,868	224,688	242,180	107.79%

부채총계	1,487,098	2,112,666	-625,568	-29.61%

자본총계	24,533,006	23,522,920	1,010,086	4.29%

부채와자본총계	26,020,104	25,635,587	384,517	1.50%

자기자본비율	94.28%	91.76%

부채비율	6.06%	8.98%

주)1. 부채는 전년대비 626백만원(45.96%) 감소하였으며, 주된 원인은 매입채무 및 기타 채무 710백만원 감소한 영향입니다. 2. 자본은 전년대비 1,010백만원(4.29%) 증가 하였습니다. 주된 원인은 당기순이익 891백만원 및 보험수리적 이익 128백만원 증가한 영향입니다.

다. 신규사업

당사는 스마트카드와 보안 솔루션 등의 기술력을 바탕으로 글로벌 AED 제조사인 씨유메디칼시스템과 AED용 IoT 플랫폼의 공동 개발을 진행하였으며, 자체적으로 AED의 원격관리시스템과 스마트 보관함의 개발을 통해 AED용 IoT 플랫폼 사업을 회사의 신성장 동력으로 삼고 있습니다. 이에 대한 신규사업의 내용 및 전망은 다음과 같습니다.

(가) AED용 IoT 플랫폼 사업

응급의료기기인 자동심장충격기(AED)는 2008년 국내 ‘응급의료에 관한 법률’에 따라 주요 공공시설과 다중이용시설에 의무적으로 설치되고 있습니다. 이와 관련하여 AED의 고장 및 오작동으로 인한 사망 사고, 관리 부실에 대한 문제가 거듭 제기되어 왔으며, 당사는 국내뿐 아니라 전세계적으로 수요가 있는 AED용 IoT 플랫폼 사업을 계획하게 되었습니다.AED용 IoT 플랫폼 사업은 5G상용화를 통해 4차 산업혁명의 핵심 분야 중 하나인 IoT 산업이 활성화될 것을 예측하여 2020년도부터 당사의 기 보유한 embedded S/W 기술과 통신 연결, 연동 서비스 솔루션을 통해 AED의 원격관리시스템인(RMS)와 기능성 AED 캐비닛을 개발하여 상용화를 준비 중에 있습니다.

(나) 산업의 성장성

전세계적으로 AED의 의무 설치와 연계해 AED IoT 플랫폼에 대한 관심도가 확대되고 있습니다. 특히, AED 시장이 큰 유럽에서는 이미 다양한 AED 모니터링 플랫폼이 출시되고 있으며, 정부와 협회에서도 AED 모니터링 플랫폼 및 기능성 캐비닛의 필요성을 권장 및 활성화하고 있습니다. 또한 국내에서도 잇따른 AED 고장 및 오작동으로 인한 사망사고와 수기 관리의 비효율성 등으로 인한 AED IoT 플랫폼의 필요성 이슈가 대두되고 있습니다.

(다) 시장의 경쟁환경

AED 기능성 캐비닛을 제작하는 대표적인 글로벌 업체로 Rotaid와 Aivia가 있으며, 국내 시장은 아직 해당 분야가 시작되는 단계이므로 현 상태에서는 경쟁환경은 유동적인 상황입니다.

(라) 회사의 경쟁력

당사는 글로벌 AED 시장에 진입하기 위해 국내 1위 AED 제조사인 씨유메디칼시스템과 협력하고 있으며, 현재 AED용 IoT 플랫폼 시장이 빠르게 성장하고 있으므로 당사는 해당 IoT 플랫폼에 대한 적극적인 마케팅 및 다양한 서비스를 준비하여 시장의 선도적인 경쟁력을 확보하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.

이에 당사는 2021년 해양경찰청이 주재하는 ‘해양 응급환자 소생률 제고를 위한 지능형 휴대용 현장 응급의료키트 개발’의 공동연구 개발기관으로 선정되어 2023년까지 3차 년도에 거쳐 해양 현장에서 응급환자의 생체 신호 실시간 측정과 전송이 가능한 지능형 현장응급 의료키트 및 관리시스템 개발 연구를 수행하고 있습니다.

이와 같이 AED에 적용된 원격관리시스템과 기능성 캐비닛 개발을 기반으로 관련 분야의 시장개척과 더불어 다양한 IoT Device를 수용하고 관리, 서비스를 제공하는 신사업을 확장해 나갈 계획입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성지표 (단위:%)

구 분	제23기	제22기	제21기

유동비율(유동자산/유동부채)	1964.25%	1029.04%	893.74%

부채비율(부채총액/자기자본)	6.06%	8.98%	10.06%

차입금의존도(차입금/총자산)	-	-	-

나 . 현금흐 름 (단위:천원)

과 목	제23기	제22기	제21기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름	867,708	437,561	561,239

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	-5,163,179	-5,834,018	9,600,954

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	-305,872	-275,156	-316,159

Ⅳ.현금의 증가(감소)	-4,601,343	-5,671,613	9,846,034

Ⅴ.기초의 현금	6,014,055	11,684,885	1,839,924

Ⅵ.환율변동 효과	3551	783	-1073

Ⅶ.기말의 현금	1,416,263	6,014,055	11,684,885

나. 자금조달과 지출보고서 기준일 현재 단기차입금과 관련한 해당사항이 없습니다. 5. 부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항사업보고서 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - '5.재무제표 주석-2.재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책'참조하시기 바랍니다 나 . 작성 기준일 이후 발생한 주요사항 (1) (주)씨유메디칼시스템 지분 취득당사는 2023년 2월 15일자 이사회 결의를 통해 (주)씨유메디칼시스템의 최대주주인 나학록으로부터 (주)씨유메디칼시스템 주식 3,198,911주를 10,000백만원에 취득하였고, 인수대금 일부를 당사가 동일자 이사회 결의를 통해 발행한 제2회차 전환사채 (권면금액 3,000백만원)로 지급하였습니다.당사는 2023년 2월 15일자 이사회 결의를 통해 (주)씨유메디칼시스템의 제9회차 및 제10회차 전환사채를 2,500백만원에 인수하였으며, 2023년 2월 16일 전환권을 행사하여 (주)씨유메디칼시스템 주식 2,500,323주를 취득하였습니다. 당사는 2023년 2월 16일자 이사회 결의를 통해 (주)대광네트웍스로부터 (주)씨유메디칼시스템 주식 1,587,300주를 2,500백만원에 취득하였습니다.당사는 2023년 3월 10일 현재 주식 취득 및 전환사채 인수 후 전환권 행사를 통해 (주)씨유메디칼시스템의 18.40%의 지분을 보유하게 되었습니다.