엑스큐어 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

스마트카드는 마이크로프로세서, 카드운영체제, 보안모듈, 메모리 등을 포함하여 대용량 정보의 저장 및 처리를 수행할 수 있는 보안성과 기능성이 강화된 카드로서, 통신, 금융거래, 교통카드, 의료보건, 신분확인, 유통, 공공민원 등 다양한 분야에 활용되고 있습니다. 스마트카드에서 가장 핵심이 되는 기술은 카드운영체제(COS: Chip Operating System)로써 당사는 현재 관련 원천기술을 보유하고 있습니다.당사는 스마트카드 뿐만 아니라 관련 솔루션을 공급하는 업체로서 국내 및 해외시장에 진입하여, 성장하고 있습니다. 또한 빠르게 변화하는 통신시장과 다양한 금융시장 환경에서 고객의 니즈를 만족시키기 위해 차세대 제품 개발 및 다양한 제품 라인업으로 회사의 신성장 동력 확보와 수익성을 제고하여 시장입지를 더욱 공고히 할 것 입니다.

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

당사의 사업분야는 통신, 금융, 전자상거래, 교통등을 포함하는 스마트카드 업계에 속합니다. 스마트카드는 그 자체가 하나의 제품군이라기보다는 요소기술로써 매우 다양한 응용 분야를 가지고 있습니다. 당사의 주력사업분야는 스마트카드 기술이 적용되는 기준에서 볼 때 이동통신시장 및 금융카드 분야로 볼 수 있습니다.① 통신부문USIM산업은 휴대폰에 USIM카드를 탑재하기 위해서 제품의 응용서비스 개발단계부터 이동통신 업체들과 긴밀한 기술협력이 필요합니다. 별도의 응용서비스가 탑재되지 않고 금융거래 용도로 사용되는 금융카드와 달리, USIM카드는 초기 개발단계부터 다양한 응용서비스 구현을 위한 소프트웨어 개발능력이 요구됩니다. 또한 개발된 응용 서비스가 USIM카드 내에서 운영체제와 유기적으로 연동되어 문제가 발생하지 않는다는 것이 보장되어야 합니다. 이에 따라 USIM카드 산업은 1차수요자인 이동통신 사업자와 최종수요자인 서비스 가입자의 만족을 최우선으로 지향하는 고객지향적 특성을 지닙니다. 위와 같이 편의성 및 보안성의 특성을 지닌 USIM은 기존에 가진 인증 도구의 역할을 바탕으로 카드 한 장으로 결제, 금융, 적립 등이 가능해지는 카드 통합(All-in-One)과 네트워크가 연계된 다양한 서비스를 제공할 수 있는 솔루션으로 발전하고 있으며, 스마트폰 공급 확대와 개방형 앱 시장 환경 제공이 일반화되면서 모바일 페이먼트, 스마트홈, IoT Device 등 새로운 영역과의 서비스 통합이 지속적으로 이루어지고 있습니다.

당사는 SKT, KT의 USIM 사업자로서 안정적인 사업 진행 및 신규 서비스 창출을 위해 노력하고 있으며 최근 아시아등 해외시장을 타깃으로 통신 및 교통 솔루션 공급을 위해 노력하고 있습니다.

② 금융부문금융카드 시장은 마그네틱스트라이프(Magnetic Stripe) 카드가 신용카드, 직불카드, 기타 Loyalty(멤버십 등)카드 등에 널리 사용되고 있습니다. 최근 다양한 형태의 카드복제를 통한 금융사기 및 보안상의 문제로 국제표준규격 (EMV : Europay, MasterCard Visa)을 통해 신용/직불카드에 금융IC(Integrated Circuit)칩 모듈을 부착하여 사용하도록 권고하는 기준을 마련하였고, 이는 전세계 국가들의 정부 정책에 의거 점진적으로 EMV migration이 확대 추진되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성① 통신부문이동통신이 세대(GSM, WCDMA, LTE/TD-LTE, Advanced)를 진화함에 따라 신규 교체 및 다기능 유심 카드 수요가 확대하였고, 이는 시장이 안정적으로 성장하는 계기가 되었습니다. 당사는 국내 통신사 가입자의 약 80%를 점유하는 양대 통신사 및 MVNO 사업자에 USIM을 공급하고 있으며 정부의 통신 사업 다원화 정책에 따라 추후 공급 사업자가 확대될 경우, 유심카드 수요가 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 또한 차세대 통신 기술로 부상하고 있는 5G 네트워크 기술을 기반으로 스마트홈, 사물인터넷 등 다양한 USIM 기반의 모델들이 성장할 것으로 전망됩니다.

이외에 당사가 납품하고 있는 차세대 USIM 으로 M2M(Machine to Machine) USIM이 있습니다. 당사의 M2M USIM은 내열성, 내진성 지원을 통해 다양한 M2M 적용 환경에 대한 사물지능통신을 지원하며, 스마트 카드의 높은 보안성을 통해 M2M 서비스 및 통신을 위한 핵심 보안요소로 진화시킬 예정입니다.

또한, 모바일 결제가 보편화됨에 따라 Bluetooth 무선통신을 이용하여 Bluetooth 통신을 지원하는 외부 IoT 장치와 결제, 인증 등 다양한 서비스를 제공하는 BLE(Bluetooth Low Energy) USIM 개발을 완료하여 관련 기술력을 확보하고 있습니다.

② 금융부문

금융카드 시장은 보안강화 목적에 기초한 EMV 국제표준 적용을 통해 전세계적으로 IC칩 전환이 활발히 이루어지고 있습니다. 국내시장의 경우, 이미 80% 이상의 기존 마그네틱 카드가 IC칩으로의 전환되었으며 기존고객의 카드교체 또는 신규발급 요청에 한하여 수요가 제한적으로 발생하고 있습니다.

아시아퍼시픽을 필두로 유럽 및 아메리카 권역까지 확대되고 있는 금융시장은 향후 2018년까지 약 32억장의 금융IC칩 카드가 발급이 될 것으로 예상되며, 국제표준규격인 EMV Migration 뿐만 아니라 국가별 로컬카드에도 IC칩을 도입하고 있어 성장성이 높은 시장입니다. 당사는 현재 EMV 국제 표준규격에 대한 인증을 완료하여 동남아시아와 북미시장에 공급하고 있으며 있으며 해당 시장에서의 점유율을 점차 넓혀갈 예정입니다.

(3) 경기변동의 특성통신 및 금융시장에서의 스마트카드는 현대 생활의 필수품으로 이용되고 있기 때문에 경기변화에 따라 수요가 민감하게 변화하지 않습니다. 다만, 정부나 이통사, 금융권의 정책에 따라 시장이 확대 혹은 위축될 수 있습니다.

(4) 경쟁요소

스마트카드는 컴퓨터의 OS와 같은 역할을 하는 COS(Chip Operating System, 칩운영체제)에 의해 작동합니다. 이러한 COS를 어떠한 규격으로 개발하느냐에 따라 통신 부문 혹은 금융 부문 등으로 나뉘어 사용하게 됩니다. 현재 당사는 이러한 기술력을 바탕으로 통신 및 금융 시장에 진출하여 국내 이통사, 카드사 등에 지속적으로 납품하고 있을 뿐만 아니라 글로벌 시장 확장에도 힘쓰고 있습니다. 현재 스마트카드 관련 대부분의 시장을 글로벌 거대 기업들이 차지하고 있어 시장 진입 및 확보를 위해 국내외 스마트카드 업체들간의 경쟁이 치열한 상황입니다.

(5) 자원조달상의 특성USIM 및 금융카드의 주요 원재료인 COB(Chip-on-board)는 반도체업체에서 생산되어 대리점을 통해 공급되고 있으며 반도체COB 수급에 어려움은 없습니다. 또한 스마트카드 제조 및 발급업체와 효율적인 생산체제를 구축하여, 제품 공급 상의 리스크를 제거하고 안정적인 Supply Chain을 형성하고 있습니다.

나. 회사의 현황 (1) 영업의 개황① 통신부문

당사는 2003년부터 통신부문의 USIM(Universal Subscriber Identity Module, 범용가입자식별모듈) Chip 개발에 착수하여 2006년 세계 최초로 Multi-Application in One-Chip 형태의 USIM Combi Chip 개발에 성공하였으며, 2010년 GLOBAL 표준인 NFC표준규격에 최적화된 NFC-USIM을 개발 및 상용화하였습니다.

이외에도 꾸준한 연구개발 투자로 차세대 USIM 제품인 M2M USIM 및 BLE 기반의 USIM 등 다양한 응용 기술력을 확보하고 있습니다. 최근 이동통신시장에 화두가 되고 있는 모바일 페이먼트의 NFC기술과 관련하여 회사는 국내업체 중 유일하게 SKT 및 KT 양 이동통신사의 NFC-USIM 기술개발 및 공급사업자로 선정되었습니다.

또한 회사는 기 확보된 기술을 기반으로 신제품 개발에 주력하여 회사의 미래성장동력확보는 물론 매출 집중도 해소와 안정성 및 수익성 확보에 주력하고 있습니다.② 금융부문

통신부문에 주력해 온 당사는 포트폴리오 다변화를 위해 금융카드 사업을 추진하여, 현재 동남아 및 북미시장을 중심으로 금융카드를 공급하고 있습니다. 향후 3년여간 EMV migration에 대한 상당한 시장수요가 있을 것으로 예상하고 있으며, 전사적 차원의 직/간접 마케팅 및 세일즈 활동을 통한 해당시장에서의 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.

(2) 회사의 경쟁력① 통신부문

NFC-USIM카드는 SWP(Single Wired Protocol)을 구현한 Near Field Communication을 위한 USIM카드입니다. NFC칩이 장착된 단말기에 삽입되어 교통, 티켓팅, 모바일 결제 등의 비접촉식 어플리케이션 서비스를 제공할 수 있습니다. Combi-USIM에서 RF접점으로 C4/C8을 이용하였던 반면 NFC-USIM은 C6을 사용하여 SWP(Single Wired Protocol)을 구현합니다. 또한 NFC-USIM은 Contact와 Contactless를 모두 지원하므로 이들 요청이 동시에 들어왔을 때 명령어의 묵인 없이 처리할 수 있도록 Dual Mode Interface모듈을 구현하여 폰북을 조회하는 동안에도 교통단말기에 요금을 결제할 수 있습니다. 또한 당사는 Java Card Applet 대신 Native Platform으로 T-Money의 I/O Interface를 SWP로 수정하여 거래시간을 10배 이상 단축시켰습니다. 이와 같은 초석을 바탕으로 대용량 서비스 제공이 가능하고 우수한 보안성을 갖춘 M2M-USIM 및 응용 USIM 등의 융합상품의 개발을 통해 차별화를 가속하고 있습니다.

당사의 통신 부문은 다년간의 USIM R 경험으로 국내 뿐 아니라 해외 시장의 USIM분야를 비롯하여 USIM 기반의 응용 솔루션 도입이 가능한 다양한 신규 시장 창출이 가능할 것으로 기대되고 있습니다. 이는 앞으로도 기술적 수요 및 매출 기여도가 높을 것으로 전망되어 관련 시장 창출에 힘쓰고 있습니다.② 금융부문

당사가 제공하는 금융 IC칩은 칩에 EMV 어플리케이션을 구현하여 해당 카드로 결제가 가능하게 합니다. 금융카드는 COB의 크기에 따라 제품군이 나눠지는데 시장마다 선호하는 제품군이 달라 타겟 시장에 맞게 인증을 취득하고 있습니다. 인증은 글로벌 표준규격인 EMV외에 시장마다 시장에 맞는 로컬인증을 가지고 있어 당사는 그러한 로컬인증을 일부 취득하여 타켓 시장 진출에 노력하고 있습니다.

(3) 신규사업등의 내용 및 전망당사는 USIM과 금융카드 외에 "SecuriTEE"라는 보안플랫폼을 개발하여 회사의 신성장동력으로 삼고 있습니다. 이에 대한 신규사업의 내용 및 전망은 다음과 같습니다.

(가) SecuriTEE(보안 플랫폼)의 특성

"SecuriTEE"란 Smart Device의 안정성을 보장하기 위한 보안 플랫폼으로, TrustZone 기반의 Application Processor Chip에서 강력한 보안을 제공합니다. 하드웨어 기반으로 Normal World(일반실행환경)와 Secure World(보안실행환경)를 분리하는 실행환경 및 TSM, TAM, DRM 등 다양한 보안 서비스를 제공하는 소프트웨어로 구성됩니다. Application의 일반적인 기능을 수행할 때는 Normal World 내 Android OS가 작동되나 사용자 인증, Key Process, 콘텐츠 재생, 개인정보관리와 같은 보안이 필요한 중요 정보가 요구될 시 Secure World 내 Secure OS가 작동하여 해당 정보를 하드웨어 기반으로 완전히 분리하여 Process를 수행함으로써 정보를 안전하게 보호하고, 해킹 또는 펌웨어 등으로부터의 공격을 원천 차단하는 보안 플랫폼 기술입니다.

Smart Device를 이용한 서비스가 확대되면서 보안 기능의 한계가 노출된 S/W 기반 보안 솔루션 외 강력한 정보 보안이 가능한 H/W 기반 보안 솔루션에 대한 필요성이 대두됨에 따라 당사의 보안플랫폼 기술에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

(나) 산업의 성장성

전세계적으로 Smart phone 뿐 아니라 Wearable, Drone, Healthcare, Smart home 등의 Smart Device 시장이 급격히 확대되고 있으며 이에 따라 프리미엄 컨텐츠(DRM), 모바일 결제(Fin-tech), BYOD, Automotive, IoT, Bio-metrics등 엄격한 보안이 필요한 다양한 서비스 시장에 관심이 집중되고 있습니다. 이러한 서비스들은 현대인들에게 편리함을 제공하고 있으나 중요 개인정보 노출 및 불법 경로의 데이터 취득 위험이 높아지면서 Smart Device에 대한 보안 이슈가 대두되고 있습니다. 기존 S/W 보안을 넘어선 더욱 엄격한 보안 수요가 급증하고 있어 당사의 보안플랫폼 기술 수요 또한 증가할 것으로 기대되고 있습니다.

(다) 시장의 경쟁환경

TrustZone 기반의 보안 플랫폼 기술을 보유하고 있는 업체는 당사 외에 트러스토닉(Trustonic, Gemalto·G 설립한 JV)이 대표적인 업체이며, 국내에서는 당사가 유일하게 해당 기술을 보유, 서비스 제공이 가능한 업체입니다. 현재 트러스토닉이 해당 보안 플랫폼 시장의 대다수를 차지하고 있으나, 해당 산업에 대한 시장이 아직 개화되지 않아 그 범위가 제한적이며 영향이 미미한 상황입니다. 향후 경쟁업체의 진입이 가능하지만 경쟁업체가 진입할수록 시장이 열린다는 것의 반증으로 오히려 전체 시장 규모의 증대 효과를 가져올 것으로 예상합니다.

(라) 회사의 경쟁력

현재 TrustZone 기반의 보안플랫폼은 Smart Device의 활용이 증대되고 있는 현대 시대에 필수 불가결한 요소입니다. 전세계적 Smart Device Service 시장진입을 위해 글로벌 보안 시장의 대표 업체인 Symantec社 및 글로벌 OEM 대표 업체인 Thundersoft社와 계약을 체결하였으며, 향후 시장이 활성화 되는 시점에 당사 보안 플랫폼에 대한 적극적인 마케팅 및 다양한 보안 서비스를 원활하게 제공할 수 있도록 협업을 진행하고 있습니다.

이외에 당사 보안 플랫폼의 경쟁력 제고를 위해 TSM 대표 업체인 Intercede社와도 제휴하고 있으며 글로벌 MNO, OEM, SP, Chip Vendor 등 다양한 업체들과의 파트너쉽을 체결하여 여러 경로의 사업화를 전개할 수 있도록 적극적으로 노력하고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

스마트카드/보안플랫폼개발	제품	스마트카드	- 3G/4G 단말기 에 필수적으로 부착되어 통신사업자, 사용자 비밀번호,로밍정보, 전화번호(개인전화번호, 폰북, 단축키, 제한키), 통신사업자 및 콘텐츠사업자(CP)의 부가적인 이동통신 서비스 등이 저장- 접촉/비접촉식 및 Dual Interface가 내장된 스마트카드형 다기능 전자화폐	LETA	10,139,158(79.55%)

기타	아케이드게임 샘카드 외	-	26,522(0.21%)

용역	용역	IC카드 발급시스템 개발 외	-	1,685,922(13.23%)

상품	상품	기타	-	894,715(7.02%)

합계	12,746,388(100%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위: 원)

품 목	2016년도 3분기(제17기 3분기)	2015년도(제16기)	2014년도(제15기)

스마트카드	2,604	1,471	2,642

(1) 가격산출기준거래처별 및 스마트카드 제품별로(USIM, 금융카드 외) 공급물량 계약 시 마다 상이한 가격으로 판매되어, 제품에 대한 당해년도(당분기) 총매출액을 총 판매수량으로 나눈 산술평균 가격을 기재하였습니다.

(2) 가격변동 원인 당사의 스마트카드의 판매단가 변동요인은 스마트카드 제품을 바탕으로 USIM 및 금융카드 등 지속적 제품 출시 판매에 따른 제품별 판매수량 및 단가가 상이하여 가격변동에 영향을 미치고 있기 때문입니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 매입현황

(단위: 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	2016년도 3분기

스마트카드개발	원재료	스마트카드 COB	스마트카드 생산	3,633,815

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위: 원)

품목	2016년도 3분기(제17기 3분기)	2015년도(제16기)	2014년도(제15기)

스마트카드 COB	434	315	581

주) 스마트카드 COB의 총매입금액에 총매입수량으로 나눈 산술평균가격을 기재하였으며 당분기말 기준 환율을 적용함에 따라 실제 금액은 상기와 차이가 날수 있습니다.

다. 공급시장의 독과점 정도 및 안정성 당사의 주요 원재료인 스마트카드 COB는 모두 국내 및 해외 업체를 통해 생산되고 있으며, 경쟁이 치열한 시장으로 공급시장 자체에 경쟁이 존재하여, 한 업체에 의해서 독과점이 이루어지고 있지 않습니다. 따라서 당사는 원재료 매입과 관련하여 안정성을 유지하고 있다고 판단됩니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항당사는 제품을 전량 외주 생산하고 있어 자체 생산활동을 하지 않기 때문에 생산능력과 생산실적 및 생산설비에 관한 사항은 기재를 생략하였습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위: 천원)

사업부문	매출유형	품 목	2016년도 3분기(제17기 3분기)	2015년도(제16기)	2014년도(제15기)

스마트카드/보안플랫폼개발	제품	스마트카드	내수	9,940,033	11,662,646	7,998,942

수출	199,125	2,176,925	432,107

소계	10,139,158	13,839,571	8,431,049

기타	내수	26,522	305,992	543,352

수출	-	-	29,326

소계	26,522	305,992	572,678

제품 소계	내수	9,966,555	11,968,638	8,542,294

수출	199,125	2,176,925	461,433

소계	10,165,680	14,145,563	9,003,726

용역	용역	내수	1,487,821	1,847,007	1,241,696

수출	198,171	-	-

소계	1,685,992	1,847,007	1,241,696

상품	상품	내수	873,928	400,929	308,811

수출	20,787	-	9,655

소계	894,715	400,929	318,466

합 계	내수	12,328,305	14,216,574	10,092,801

수출	418,083	2,176,925	471,088

합계	12,746,388	16,393,499	10,563,888

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직당사의 판매 조직은 통신사업부, 금융사업부, Mobile Security사업부로 구성되어 있습니다.(2) 판매경로

(단위: 천원, %)

매출유형	품목	판 매 경 로	매출액	비중

제품	스마트카드 외	- 통신사 상대로 직판- 은행, 카드사 및 대학을 상대로 직판	10,165,680	79.75

용역	용역	- 발주처(은행, 일반기업, 카드사 및 통신사 등 )에 시스템 직판	1,685,992	13.23

상품	상품	- 은행, 카드사, 대학 및 일반고객을 상대로 직판	894,715	7.02

합 계	12,746,388	100.00

(3) 판매방법 및 조건

구 분	판매방법	조건 및 가격

제 품	USIM	이동통신사와 연계하여 통신사업용 USIM제품 공급	납품 후 1개월 혹은 3개월 이내 수금

금융	은행, 카드사 및 대학전자금융용제품 공급	납품 후 1개월 이내 수금

용 역	발주처(은행, 일반기업, 카드사, 통신사 등)에 시스템 구축	계약금액의 일부선수금 수금 및시스템 구축 후 익월말 현금결제

주) 당사는 계약, 납품, 검수의 3단계를 거쳐 매출을 발생시키며, 매출 대금의 회수는 고객사의 지급조건을 따르는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(4) 판매전략(가) USIM - 3G/4G LTE용 NFC-USIM 공급 확대 - M2M USIM, BLE-USIM 카드 개발 및 공급 확대(나) 금융 - 자체 금융 COS(Chip Operating System) 개발 확보 - 은행 및 카드사에 스마트카드 공급 확대 - 발급 및 관리시스템 등 통합 솔루션 공급사업 확대(다) 용역 - 대학 및 기업에 통합 ID 카드시스템 구축사업 확대 - 발급 및 관리시스템 등 통합 솔루션 공급사업 확대 - 지방자치단체 행정정보화 부가시스템 개발사업 확대 (라) 보안플랫폼 - 자체 보안 OS(Operating System) 개발 확보 - 각 분야별 보안 업체 에코시스템 구축 - 글로벌 보안업체와 공동마케팅 추진 - 디바이스의 안정성 보장을 위한 보안플랫폼 개발 및 공급사업 확대

6. 수주상황 가. 수주상황(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

스마트카드 외	2016년	2016년	-	13,105	-	12,746	-	359

주1) 수주상황에 기재된 수주잔고는 당분기말 현재 진행중인 프로젝트별 계약액에서 누적진행률에 따른 누적매출액을 차감한 수주잔고의 합계입니다.주2) 수주총액은 전기에서 이월된 프로젝트의 수주총액이 포함되어 있습니다. 주3) 보고서 제출기준일 이후 계약건에 대하여는 거래소를 통해 공시된 수주상황만 기재하였으며, 수량은 거래처의 기밀사항으로 기재를 생략합니다.

나. 진행률적용 수주상황(단위 : 원)

품목	발주처	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고	진행률	미청구공사	공사미수금

수량	금액	수량	금액	수량	금액	총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

주) 보고서 작성기준일 현재 진행기준을 적용하는 주요계약(계약금액이 직전 사업년도 말 매출액의 5% 이상에 해당하는 계약)의 내용이 존재하지 않아 기재를 생략합니다.

7. 시 장위험과 위험관리 가. 환위험 당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

나. 금리위험 당사는 변동이자율 및 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. 당분기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동이자부 차입금에 대한 이자율이 0.1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당분기에 대한 손익의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

0.1% 상승 시	0.1% 하락 시

이자비용	(1,000)	1,000

전기말은 차입금 사용이 없어 금리 변동 위험이 존재하지 않았습니다.

8. 파 생상품거래 현황 당사는 보고서 작성기준일현재 파생상품 관련 거래내역이없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 작성기준일 현 재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 존재하지 않습니다.

10. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 - 조직 형태 : 기업부설연구소- 운영 현황 : 당사 인력의 50% 가 연구 개발인력들로 이루어져 있습니다. R 사업부별 기술연구소에서 담당하고 있습니다.

나. 연구개발비용(단위: 천원)

구 분	2016년도 3분기(제17기 3분기)	2015년도(제16기)	2014년도(제15기)

자산처리	인건비	-	-	-

위탁 용역비	-	-	-

기타경비	-	-	-

소 계	-	-	-

비용처리	제조원가	-	-	-

판관비	2,176,830	2,773,534	4,001,498

소 계	2,176,830	2,773,534	4,001,498

연구개발비용 합계	2,176,830	2,773,534	4,001,498

연구개발비/매출액비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	17.08%	16.92%	37.88%

주) 당사는 최근 3 사업년도 중 자산으로 처리된 개발비는 없으며, 당해년도 비용으로 처리 하고 있습니다.

다. 연구개발실적

연구과제	연구결과 및 기대 효과	상품화 내용	연구기관

NFC-USIM카드	- Contact명령어와 Contactless명령어의 동시처리 기술
- Native Platform을 이용한 T-Money개발 기술
- 교통 및 금융분야에서 비접촉어플리케이션 서비스를 제공하기 위한 세계적 Trend에 부합 되는 기술로서 세계시장으로 진출하기 위한 발판 마련	- SKT/KT에 카드형태로 공급	솔라시아기술연구소

Combi-USIM카드	- USIM카드 운영체제 기술
- 스마트카드 형 Java Virtual Machine 최적화기술
- RF와 Contact 명령어의 동시 동작 기술
- 다수의 휴대폰과 이동통신사망에서 동작가능한 USIM 호환성 기술- 이동통신사에 공급하여 막대한 부가가치 창출	- SKT/KT에 카드형태로 공급- 외산 USIM 카드를 대체	솔라시아기술연구소

Contact-USIM카드	- USIM File System 최적화 기술
- 2G GSM망 인증 기술
- Wireless Internet Browser 구현기술- 해외 시장진출에 경쟁력을 확보	- SKT에 카드형태로 공급- 외산 USIM 카드를 대체	솔라시아기술연구소

Flash-USIM카드	- 플래시 메모리 관리 기술
- 플래시 메모리 포팅 기술
- 해외 시장진출 경쟁력 확보	- 자체 상품 확보	솔라시아기술연구소

대용량-USIM카드 (Java Card 2.2.2)	- 대용량 메모리 관리 기술- SCWS(Smart Card Web Server)기술- USB지원 초고속 Interface 기술- Java카드 API구현 및 File System API 구현 기술- 향후 고사양 하이엔드 스마트카드시장의 확장 및 다양한 부가서비스 창출로 인한 시너지 효과 창출	- SKT/KT 카드개발	솔라시아기술연구소

Zigbee-USIM카드	- USIM Chip과 Mobile Chip의 통합 기술
- Power control 기술
- Post-issue 처리 기술	- SKT에 카드형태로 공급	솔라시아기술연구소

USIM카드 응용 프로그램-SCWS Based Servlet 개발	- POST 전문의 query string 파싱 및 처리 기술
- SCWS Runtime Environment의 Registry에 Trigger 정보 등록 처리 기술
- Multipart/form-data 파싱 및 처리 기술
- Global Platform 표준 관련 기술
- Java카드 프로그래밍 기술- 사용자UI를 SCWS상의 부가static contents와 함께 구성하여 멀티미디어 위주의 사용자UI 구성	- 향후 대용량-USIM을 준 비한 자체 기술확보	솔라시아기술연구소

USIM카드 응용 프로그램-모바일 뱅킹 (3G방식) Applet 개발	- Java카드용 SEED 알고리즘 기술
- Global Platform 표준의 응용 프로그램 Life Cycle 제어 기술
- 사용 리소스의 최적화를 위한 임시 객체관리기술
- 처리 데이터의 무결성을 위한 트랜젝션 제어기술
- 해당 SD를 통한 설치, 등록 명령어 처리 기술
- 고객이 하나의 USIM칩에서 복수의 제휴은행의 모바일 뱅킹서비스를 사용	- Combi-USIM카드 서비스 애플릿으로 상용화	솔라시아기술연구소

USIM SCWS 관리(Administration) 인프라 시스템 개발	- Server/client 연동 및 Multi-Tier 설계 기술
- TLS 및 PSK-TLS 처리 기술
- Secure Packet Structure 제어 기술
- Full Admin Session 제어 기술
- Java 웹 서버 프로그래밍 기술
- SMS-C, HSM, SCMS, RDBMS 연동 기술
- 웹서버다중화 구성기술- 통신이나 명령어,보안등에 제약받지 않고 제공된 인프라와의 연계망을 통하여 효율적인 모바일 서비스 개발이 가능	- KT SCWS 시스템 구축	솔라시아기술연구소

IC카드 기반 아케이드 게임기 운영정보 보안처리시스템	- 스마트카드 연동 제어 기술
- 리소스 최적화 기술
- 암/복호화 알고리즘 기술
- DB 설계, 운용 기술
- I/O 인터페이스 기술
- Global Platform Card Specification 기반의 어플리케이션 개발 기술- 불법사행성 게임을 막고, 건전한 아케이드게임 산업 육성	- 게임물등급위원회 (정부기관) 사업 납품용 상용화	솔라시아기술연구소

USB형 Smart Media	- 컨버젼스 스마트 미디어 서비스 제공이 가능한 Device
- 스마트카드 + USB 메모리 + USB 리더기 통합 형태의 스마트미디어 카드 개발
- 스마트카드 내 사용자 인증 Module 개발
- WinCE/Windows 드라이버 및 Player 개발
- IPTV 솔루션확보	- 자체 상품개발 후 통신사 대상 영업진행	솔라시아기술연구소

Smart Web Token	- SCWS(Smart Card Web Server)와 RNDIS 처리 기술
- 보안 토큰 고유 번호, Key 등의 정보 암호화로 정보 유출 원천 차단 기술
- SCWS를 통한 보안 Key Pad 제공으로 별도의 키보드 보 안 Application 비용절감 기술
- Smart Card와Flash Memory, 교통카드, 신용카드등의 다 양한 부가서비스결합기술	- 넥슨	솔라시아
기술연구소

MicroSD 카드	- NFC Interface 기술
- MicroSD Controller와 스마트카드Interface, Flash memory I nterface 기술	- LGU+ 카드개발	솔라시아
기술연구소

NFC on USIM	- USIM Slot에 NFC Chip을 통합하는 기술
- Reader/Writer, P2P NFC Interface 기술	- AnnexTelcom, SKT, KT 개발	솔라시아
기술연구소

비화USIM	- 실시간 암호 Key 생성 기술
- 비화USIM 카드관리기술	- 국가보안연구소	솔라시아
기술연구소

대구시 전자화폐 카드 및 시스템
개발	- 전국호환교통카드 표준을 준수하는 교통카드 및 구매SAM 설계 및 개발
- 전국호환교통카드 인증 획득(교통카드, 구매SAM)
- 충전SAM 개발
- 대구시 신교통카드 서비스 오픈
- 구매SAM 및충전SAM 대구유페이먼트에공급	- 유페이먼트㈜	솔라시아
기술연구소

쇼터치 애플릿
개발	- 기존 One-Chip을 대체하는 KT 멤버십 애플릿 개발
- 이통사로열티서비스환경 및 동글동향 파악	- KT	솔라시아기술연구소

차세대모바일카드규격개발	- 국내 독자 모바일 신용카드 규격 설계
- TTA 규격표준화작업진행	- 비씨카드	솔라시아
기술연구소

KT/SKT 보안토큰개발	- 보안토큰 칩 요구사항과 NFC 칩 요구사항에 부합하는 애 플릿 설계 및 개발
- RSA 1024 bit 및 2048 bit 지원
- 안전한USIM 기반 모바일 금융서비스 인프라 확보	- 드림시큐리티	솔라시아
기술연구소

스마트폰 심리스 카드 및 시스템 개발	- USIM 카드 기반 전자 지갑 사용자 인증 시스템 구축
- 온오프라인 통합인증을 통한 서비스 수준 향상기대	- ETRI	솔라시아
기술연구소

Secure MicroSD 카드	- MicroSD Controller와 스마트카드 Interface, Flash memory Interface 기술 - Cryptoki 기술	- ETRI	솔라시아 기술연구소

모바일결제서비스 개발	- 모바일 폰에서 K-Cash(금융결제원 전자 화폐 표준)로 온 라인/오프라인 결제 기능 개발 - 멀티 카드 지원(Multi 은행 in one card) - 기존 K-Cash/현금카드(Ubitouch) 호환성 유지	- 금융결제원	솔라시아 기술연구소

LTE 지원 USIM카드	- LTE 지원 기술 개발 - VISA 인증 획득	- SKT/KT 카드 개발	솔라시아 기술연구소

RFID-USIM	- USIM Slot에 RFID Chip을 통합하는 기술 - Tag Read/Writer 기술	- 향후 사업 준비 기술확보	솔라시아 기술연구소

Mobile Security Platform	- 스마트 폰, 모바일 디바이스의 안정성을 보장하기 위한 개인 정보 보안을 위한 보안 플랫폼 - 'Trustzone‘ IP 기반의 AP 칩을 통해 프로세서와 주변장 치, 저장장치를 대상으로 보안 서비스 제공 - 개인정보 유출 방지 및 개인 금융 거래 시 해킹 및 악성코 드에 대한 원천 차단	- 지경부과제수행	솔라시아 기술연구소

모바일 그린 영수증 애플릿 개발	- 물품 / 서비스 구매 후 발행되는 종이 영수증을 사용자 휴 대전화에 저장하기 위한 애플릿 개발 - 영수증 조회, 삭제 등 관리 기능 제공	- KT	솔라시아 기술연구소

PPSE 애플릿 개발	- 사용자 USIM에 설치된 모바일 신용카드 관리를 위한 애 플릿 개발 - 주카드 설정 기능 개발 - 신용카드 조회, 삭제 등 관리 기능 개발	- KT	솔라시아 기술연구소

차세대 승인/인증시스템	- 스마트카드 기반의 VSDC, 현금 IC 카드를 발급하여 사용 자가 더욱 안전하게 사용할 수 있는 서비스를 제공하기 위 한 자바 기반의 승인/인증 API 개발 - 전북은행에서 필요한 Key를 전북은행 데이터베이스에 안 전하게 저장할 수 있는 프로그램 개발	- 전북은행	솔라시아 기술연구소

금융 IC 카드 S/W 품질인증 시스템 재개발	- 금융 IC 카드 표준 명령어 검증 기능 개발 - 테스트 스크립트 관리 기능 개발 - 테스트 리포트 출력 및 관리 기능 개발	- 금융결제원	솔라시아 기술연구소

대구 유페이먼트 통합SAM 개발	- (구)카드넷 SAM과 유페이먼트 통합 SAM 통합 개발 - 카드넷 LSAM, PSAM, 유페이먼트 LSAM, PSAM 기능 개발 - Mifare LSAM, PSAM 기능 개발	- 유페이먼트㈜	솔라시아 기술연구소

전북은행 마스터카드 인증 모듈 개발	- 마스터카드 신규 발급 / 사용을 위한 인증 모듈 개발 - 신용카드 재인자 모듈 개발	- 전북은행	솔라시아 기술연구소

전북은행 BC Local VSDC 인증 모듈 개발	- BC Local 신용카드 신규 발급 / 사용을 위한 인증 모듈 개발 - 신용카드 재인자 모듈 개발	- 전북은행	솔라시아 기술연구소

Contact 금융IC카드 개발	- VISA 인증 획득 - MasterCard 인증 획득 - 금융IC 인증 획득	- 자체 상품 확보	솔라시아 기술연구소

금융MicroSD 개발	- MicroSD 컨트롤러를 이용한 스마트카드 인터페이스 제어 기술 - RF 성능 최적화 기술 - 금융결제원 표준 인증 획득	- 금융결제원 시범사업참여	솔라시아 기술연구소

SecureToken 개발	- 인증서 기반의 사용자 인증 기술	- 자체 상품 확보	솔라시아 기술연구소

Cloud용 Secure Element 개발	- 스마트폰 보안 플랫폼인 TEE기술과 접목하여 Cloud의 Data Privacy를 향상 시킬 수 있는 framework 설계 - Cloud 보안성 향상이 가능한 네트워크형 Secure Element 개발	- 정부과제진행	솔라시아 기술연구소

M2M USIM 개발	- Plug-in type에 적용할 내열 바디 제품 개발 - MFF1/MFF2 제품이 사용되지 않는 M2M서비스에 적합한 모델 개발	- SKT/KT	솔라시아 기술연구소

FOTA USIM 개발	- OTA로 Firmware 업데이트가 가능한 USIM 제품 개발 -해당 기술 적용 시 상용화 배포 후 긴급 패치 가능	- KT	솔라시아 기술연구소

Advanced NFC USIM 개발	- NFC USIM 의 고도화를 통해 고용량(1.2M) 및 신규 업계 요구사항을 수용한 제품 개발	- SKT	솔라시아 기술연구소

GP 2.2.1 플랫폼 개발	- GlobalPlatform 2.2.1 개발 - 각종 부가서비스를 위해 좀더 신뢰성있는 컨텐츠 관리를 지원하는 GP 2.2 Amd A 개발 - HTTPS 통신기능을 제공하는 GP 2.2 Amd B 개발 - Contactless 서비스를 사용자가 컨트롤 가능하게 하는 기능을 제공하는 GP 2.2 Amd C 개발 - DM기능 개발 - GP의 UICC Configuration 및 UICC Configuration ext. 인증 획득 - 향후 GP2.2/GP2.2.1 기반 제품 개발 가능	- 이통사 요구사항에 따라 신규 상품에 적용 예정	솔라시아 기술연구소

Javacard 3.04 플랫폼 개발	- Javacard 3.04 classic 개발 - 추가적인 crypto API 제공 - String Package 제공 - 향후 Javacard 3.0 제품 개발 가능	- 이통사 요구사항에 따라 신규 상품에 적용 예정	솔라시아 기술연구소

HCI Connectivity	- ETSI 102.705 API 개발 - 해당 USAT 기능 개발(ACTIVATE/EVENT 등) - HCI Layer에서 해당 기능 개발 - 향후 HCI Connectivity 적용된 제품 개발 가능	- 이통사 요구사항에 따라 신규 상품에 적용 예정	솔라시아 기술연구소

TSM 개발	- TSM 시스템 개발 기술력 확보
- 향후 TSM 시스템 솔루션 개발 기반 마련	- LGU+ TSM 시스템구축 개발 용역	솔라시아
기술연구소

T-Money 폐쇄형COS 개발	- T-Money 폐쇄형 COS 기술 확보	- 향후 T-Money 폐쇄형 교통카드 납품 가능	솔라시아
기술연구소

T-Money 2.3 개방형 애플릿 개발	- 기존 Native 형태의T-Money를 개방형 애플릿으로 개발
- 신규 배포된 티머니 v2.3 기준으로 개발	- SKT 차세대 제품 적용	솔라시아
기술연구소

Multi IMSI Toolkit Applet 개발	이통사의 Multi IMSI기능 요구사항에 만족하는 동시에 다수의 IMSI를 사용할 수 있는 애플릿을 개발하여 Multi IMSI 서비스관련 기술 확보	- LGU+ 적용	솔라시아
기술연구소

BIP 지원 USAT 공인인증서 애플릿 개발	SK와 USAT을 이용한 신규 서비스 검토및 지원를 위하여 BIP 프로토콜을 통한 USAT OTP/공인인증서 서비스를 개발	- 이통사 요구사항에 따라 신규 상품에 적용 예정	솔라시아기술연구소

신규 Contact 제품 개발	새로 출시된 삼성 LSI의 Contact IC(S3FS9F)기반으로 SKT/KT에서 Contact USIM으로 사용 가능한 제품 개발	- SKT/KT	솔라시아기술연구소

Contact 금융IC카드 라인업 확대	- EMV CPA 인증 획득
- 인도네시아 NSICCS 인증 획득	- 자체 상품 확보	솔라시아기술연구소

티머니카드관리시스템(SCMS)	티머니 교통카드의 제휴사별/상품별 카드발급 관리하는 시스템으로 SCMS 기술 확보
모바일 교통카드 발급을 위한 OTA 시스템 기술 확보	- USC 카드관리시스템 개발
- KSCC SCMS 유지보수	솔라시아
기술연구소

티머니 인증시스템 개발	티머니 교통카드 사용(지불거래, 충전, 취소, 환불 등) 내역에 대한 검증 및 지불SAM, 충전SAM의 거래에 대한 서명 생성 및 검증 기능의 시스템으로 키관리 및 암호화 보안 시스템의 기술 확보	- USC 카드관리시스템 개발	솔라시아
기술연구소

모바일 CUP USIM카드 개발	- 모바일 CUP(UICS) 인증 획득
- KT 모바일 CUP 서비스용 USIM카드 초도 물량 공급	- KT/비씨카드 서비스 개시	솔라시아
기술연구소

ECC API 개발	- JAVACARD Crypto API 개발	- SKT 차세대 제품 적용	솔라시아
기술연구소

ARA-M 애플릿 개발	- Android에서 UICC Privilege를 부여하는 ARA-M 애플릿 개발	- SKT 차세대 제품 적용 적용 예정	솔라시아
기술연구소

BLE USIM 개발	- BLE를 내장한 NANO Form factor의 UICC개발.	- SKT	솔라시아
기술연구소

티머니 통합 인증툴 개발	- 개발된 티머니 교통카드가 규격에 적합하게 개발되었는지 검증하는 S/W로 각종 티머니 카드 인증에 사용됨	- KSCC 카드품질 기능시험 및 SAM 검수 툴 개발	솔라시아
기술연구소

재난망 USIM개발	- 국내 재난망용 USIM개발	- KT	솔라시아
기술연구소

Umoney(티머니) 제휴상품 SCMS 개발	- Umoney 교통카드가 통신사 및 금융사와 제휴된 상품을 발급/관리 할 수 있는 카드관리 시스템 개발	- USC제휴시스템 개발	솔라시아
기술연구소

Umoney(티머니) 제휴 온라인 충전 개발	- Umoney 교통카드를 LSAM(충전SAM)이 없는 리더기에서 충전이 가능하도록 온라인 서버에 LSAM(충전 SAM) 기능 개발	- USC제휴시스템 개발	솔라시아
기술연구소

IoT USIM 개발	- M2M용 전용 IC칩을 기반으로한 IoT USIM개발	- KT	솔라시아
기술 연구소

몽골향 Umoney USIM개발	- Umoney 기능이 탑재된 Umoney 서비스 지원 USIM 개발	- 몽골 유니텔	솔라시아
기술연구소

T-money 3.0 개방형 애플릿 개발	- 신규 배포된 티머니 v3.0 기준으로 개발	- 자체 상품 확보	솔라시아
기술연구소

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 등

(1) 국내 지적 재산권 보유 내역【 지적재산권 현황 】

구 분	내 용	권리자	주무관청

특허권	48 건 등록	㈜솔라시아	특허청

특허권(해외)	1건 등록	㈜솔라시아	특허청(프랑스)

서비스표	26건 등록	㈜솔라시아	특허청

상표	9건 등록	㈜솔라시아	특허청

프로그램	8건 등록	㈜솔라시아	컴퓨터프로그램보호위원회

(2) 지적 자산 포트폴리오와 특허 전략

당사는 신뢰성 있는 제품의 연구개발에 역량을 집중하고 있습니다. 또한 스마트카드 업종의 성격상 기술력이 회사의 향후 성장을 결정하는 가장 중요한 사항인 만큼 지적재산권의 효과적인 관리가 기업의 경쟁력 확보에 필수적인 요소가 됩니다.

현 재 국 내 외 49 건 의 특 허 를 보유하 고 있으 며 1건 의 특허에 대해 출원 중 입니다 . 특허 이슈가 발생할 가능성이 있는 제품의 프로젝트에 대한 선행 검토를 통해 분쟁의 발생가능성을 미리 차단하고 있으며, 향후 지적재산권 분쟁 등에 대비해 나가고 있습니다.