삼보오토 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1 . 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

자동차 산업은 철강, 화학, 비철금속, 전기전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 자동차 판매와 운행에 이르기까지 금융과 보험 등 서비스 산업 전반에 까지도 밀접한 관계를 맺고 있으며, 2~3만여개의 각종 부품으로 구성되어 있는 가장 대표적인 종합기계 산업입니다. 국내 자동차산업은 60년대에는 KD조립단계, 70년대에는 생산기반구축 시작, 80년대에 이르러 본격적인 자동차 대중화 시대에 돌입하였고, 양산체제 및 수출기반 확립 등의 노력들로 2000년대 이후 국제 경쟁 규모의 생산능력 확충 등 기술선진화 및 국제경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

(2) 산업의 성장성2020년에는 코로나19 바이러스로 인한 공장폐쇄 등으로 인하여 2019년과 달리 자동차시장이 침체를 보일 것으로 보이며, 코로나19 바이러스의 안정화 이후 자동차 시장이 성장할 것으로 보입니다.① 내수2020년에는 일정수준의 경기회복이 기대되어 자동차시장이 점차적으로 정상적인 회복을 이루어 나갈 것으로 예측되며, 하이브리드카와 디젤 승용차를 포함한 다양한 신차가 출시되는등 잠재적 수요 자극요인으로 인해 '19년 수준보다 조금 확대된 시장이 형성될 것으로 전망하고 있습니다. ② 수출수출은 원화절상, 고유가 등에도 불구하고 국산차의 품질 및 브랜드 이미지 상승, 수출전략 차종 투입, 미국, 서유럽등 주요시장 점유율 상승등 긍정적인 요인으로 꾸준한 성장을 기록하고 있으며 2020년에는 세계적인 완성차 시장의 회복으로 인하여 소폭 상승할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성자동차 부품산업은 자동차 산업과 밀접한 관계가 있으며 자동차 산업은 소비자의 구매형태와 소득수준과 밀접한 관계가 있으며, 경기호황시에는 소득수준의 상승으로 수요증가와 고급화 경향을 띠는 반면, 경기침체로 소득수준이 낮아지면서 구매력 감소와 경차구입 등 경제성을 위주로 한 구매변화를 보이고 있습니다. 또한 경기변동에따라 완성차업계의 생산 증감에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 따라서 완성차 업계의 하이브리드카 및 디젤 승용차 생산 개시 같은 다양한 신차 출시 등의 마케팅과 국제 유가, 특소세 인하조치 환원 등의 정부 정책 등에도 민감한 영향을 받을 수 있습니다. (4) 전망2020년에는 2019년과 비교해 국내경기의 안정 및 국내 자동자회사의 해외 마케팅 활동 강화, 기업 브랜드 상승등을 통하여 해외시장의 확대를 도모하고 있으나 전반적인 생산 및 판매활동은 전년과 비슷한 수준으로 전망됩니다.이에 따라 당사가 영위하는 알루미늄 다이캐스팅 자동차부품 분야도 자동차의 경량화, 고성능화의 추세에 따라 기존 중력주조, 단조, 프라스틱의 대체재료로 부각되고 있어 환경친화적인 알루미늄 소재의 다이캐스팅 부품 사업은 2019년과 비슷한 수준으로 전망됩니다. 나. 회사의 현황1) 영업개황회사는 자동차부품중 다이캐스팅 분야에서 오랜 기술력을 바탕으로 전체 매출액의 약 98%를 완성차회사에 납품하는 자동차부품회사로서 2019년 및 2020년에도 주요거래처와의 지속적인 협력을 통하여 추가적인 물품공급계약을 체결한 상황이며, 장기적인 물량공급 확보를 통하여 안정적인 매출을 지속하리라 예상됩니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문	표준사업분류코드	사업내용

제조업	C3039	다이캐스팅을 이용한 자동차부품사업

(3) 시장점유율 등

동업종에 대한 국내 경쟁 분석 자료(시장 점유율 등)는 현재 유추할 만한 자료가 없고

현재 국내의 자동차산업은 국가 기반사업이며, 커다란 기업군을 형성하는 영향력 있는 사업입니다. 그러나 그 기업군내의 자동차 부품 제조업체들은 외국의 선진업체에 비해 경쟁력이 떨어지는 것이 사실입니다. 그 경쟁력을 키우기 위해서는 정부와 업체간의 긴밀한 협조를 통하여 성능 및 품질면에서 상호 연구개발이 이루어져야 할 것입니다.당사는 현재 세계적인 환경규제 추세로 각광을 받고 있는 알루미늄 다이캐스팅 분야에서 그동안 축적된 경험치와 기술력을 가지고 있으므로 앞으로의 전망은 밝은 편이라 예상됩니다.

(4) 시장의 특성

알루미늄 다이캐스팅 분야는 자동차의 경량화, 고성능화의 추세에 따라 대체재로 부각되고 있으며 최근의 심각한 환경문제를 해소하고자 하는 세계 정세의 흐름과 저탄소 녹색성장의 국내 정책 시행에 따라 다른 소재보다 사용기한이 길고 탄소배출이 적으며 재활용이 용이한 환경친화적인 알루미늄 소재의 다이캐스팅은 더욱 각광받을 것으로 예상됩니다.

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망▷해당사항없음

2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표 등	매출액	비율(%)

자동차부품사업	제품	엔진부품	실린더 커버 외	-	4,123	23.35%

제품	변속기부품	트랜스미션 외	-	13,007	73.68%

제품	조향장치부품	PINION 하우징 외	-	117	0.66%

제품	기타	엘리베이터부품 외	-	407	2.30%

합계	-	17,654	100

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	2020년 1분기	2019년	2018년

자동차부품	내 수	9,322	9,455	9,362

수 출	18,112	17,855	16,826

(1) 산출기준

- 자동차부품은 제품별 매출액 집계 및 품목별 중량을 합산하여 단순 평균한 수치임.

(2) 주요 가격변동원인

- 제품구성차이에 기인한 변동- 자동차완성차회사의 가격 변동에 따른 변동- INGOT가격 변동으로 인한 변동

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

자동차부품사업	원재료	알루미늄	원재료	5,162	65.60%	-

원재료	부품 외	-	2,706	34.40%	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(1) 산출기준

- 당사 원재료(INGOT) 매입금액/매입중량 * 2020년 월별 원재료 매입현황 근거(2020년 03월 기준)

품목	매입액(천원)	매입중량(Kg)	평균단가

ADC12S	4,518,525	2,266,771	1,993

ADC14S	643,049	283,032	2,272

(2) 주요 가격 변동원인

- 당사는 매출원가중 원재료(INGOT)가 차지하는 비중이 약 70% 수준으로 매출원가에 큰 영향을 미치며, 국제 원자재 가격 및 국내 INGOT 수급 상황에 따라 가격변동이 발생함.

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 ( 1 ) 생 산 능 력

(단위 : 1,000KG)

사업부문	품 목	사업소	2020년 1분기	2019년	2018년

자동차부품사업부문	자동차부품	반월공장	8,933	9,022	8,699

자동차부품	예산공장	3,544	3,347	3,244

소 계	12,477	12,369	11,943

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준 : 주공정인 주조기의 기계시간당 산출량을 기준으로 산정② 산출방법 : 보유 설비의 개별 시간당 생산량을 통하여 생산능력 산출

(나) 평균가동시간

평균 가동시간	자동차부품

1일 가동시간	21

가동일수	73

총기계대수	22

가동시간	10,164

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 1,000KG)

사업부문	품 목	사업소	2020년 1분기	2019년	2018년

자동차부품사업부문	자동차부품	반월공장	7,089	7,546	7,394

자동차부품	예산공장	2,988	2,955	2,757

소 계	10,077	10,501	10,151

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 1,000KG)

사업소(사업부문)	당기 생산가능중량	당기 실제생산중량	평균가동률

반월(자동차부품)	8,933	7,089	79.35%

예산(자동차부품)	3,544	2,988	84.31%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

반월공장	기계장치	안산	-	7,514	517	6,997	-

사용권자산	안산	-	1,894	1,052	842

기타유형자산	"	-	6,710	5,175	1,391	4,545	5,949	-

예산공장	토 지	충남	14,074㎡	1,436	-	-	-	1,436	-

신축공장 토지	충남	26,487.5㎡	-	4,894	950	3,944	국고보조금

건 물	"	-	173	4	168	-

구축물	"	-	743	22	721	-

기계장치	"	-	4,396	18	293	4,121	-

사용권자산	예산	-	59	24	35

기타유형자산	"	-	588	145	65	668	-

서산공장	토 지	충남	16,529㎡	6,675	6,675	-

건 물	"	-	7,487	70	7,416	-

구축물	"	-	203	4	199	-

기계장치	"	-	16,464	591	15,872	-

사용권자산	서산	-	614	432	184	862

기타유형자산	"	-	1,106	10	101	1,015	-

합 계	58,708	10,833	1,849	8,424	59,269	-

* 신축공장 토지의 경우 국고보조금 950백만원을 수령하였습니다.(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

▷해당사항 없음.(나) 향후 투자계획▷해당사항 없음.

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2020년 1분기	2019년	2018년

자동차부품	제품	다이캐스팅제품	수 출	6,512	34,141	26,873

내 수	11,141	36,084	32,489

합 계	17,654	70,225	59,362

합 계	수 출	6,512	34,141	26,873

내 수	11,141	36,084	32,489

합 계	17,654	70,225	59,362

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직

국내영업팀(국내자동차업체 및 부품업체 영업)

해외영업팀(해외자동차부품업체 영업)(2) 판매경로

국내영업팀에서 국내자동차업계 및 부품업체의 수주형식으로 제품 판매하고, 해외 영업팀 해외부품업체의 수주형식으로 제품을 판매하고 자동차 개발단계부터 참여하 여 신제품수주(3) 판매방법 및 조건

국내 자동차 3사의 수출물량 및 해외부품업체는 현금결제, 내수판매분은 어음 결제.(4) 판매전략

다이캐스팅(자동차)부문은 자동차 산업의 경기와 밀접한 관계가 있으며 국내외 경기

변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 당사 생산제품의 대부분은 국내완성차 업체에 중점 납품하고 있으나, 수출 확대에 주력하고 있으며, 2020년에도 국내 자동차 3개사의 품질향상과 납기일 관리, 신차개발(부품부문)에 적극적으로 참여하여 고객중심의 판매전략을 바탕으로 점진적인 판매영역 및 판매활동을 증가시킬 계획입니다.

5. 시장위험과 위험관리

(1) 신용위험당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

상각후원가 측정금융자산	23,596,853	22,784,781

당기손익-공정가치측정 금융자산	79,801	116,161

합계	23,676,654	22,900,942

(2) 유동성위험당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말

장부금액	1년미만	2-5년	5년이상

매입채무및기타채무	25,121,113	25,121,113	-	-

차입금	36,068,738	11,418,664	16,198,074	8,452,000

리스부채	1,744,993	1,171,356	573,636	-

합계	62,934,844	37,711,133	21,931,710	8,452,000

(3) 외환위험당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구분	당분기말	전기말

USD	원화	USD	원화

현금및현금성자산	3	4	3	4

매출채권	10,133,723	12,389,489	9,898,018	11,459,925

외화자산계	10,133,726	12,389,493	9,898,021	11,459,929

당사는 화폐성 외화자산과 외화부채의 환산과 관련하여 외화환산이익 314,829천원 (전기: 7,305천원)과 외화환산손실 (전기: 200,815천원)을 당기손익으로 인식하였습니다.

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환산손익의 변동효과로 인해 당기 법인세비용차감전순이익이 1,238,949천원만큼 증가(감소)하며 전기 법인세비용차감전 순이익은 1,238,949천원만큼 증가(감소)합니다.

(4) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승할 경우 당기 법인세비용차감전 순이익은 300,662천원 (전기: 351,517천원) 감소합니다.

(5) 자본 위험 관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 순부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

차입금	36,068,738	35,151,676

(현금및현금성자산)	(3,938,258)	(240,664)

순차입금(A)	32,130,480	34,911,012

자본총계(B)	50,734,269	48,392,874

총자본(C=A+B)	82,864,749	83,303,886

순부채비율(A/C)	38.77%	41.91%

7. 경영상의 주요계약 등

- 회사는 2012년 10월 23일 삼보산업(주)과 M 위한 투자계약을 체결하였습니다.

8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직- 별도의 기술연구소가 설립되어 있으며, 현재 9명의 구성원이 제품개발 및 금형설계 부분에서 개발활동을 진행중 입니다.

(2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	2020년 1분기	2019년	2018년	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	71,259	272,297	363,361	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	72,311	185,610	37,336	-

연구개발비용 계	143,570	457,907	400,967	-

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-

제조경비	143,570	457,907	400,967	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.82%	0.65%	0.68%	-

나. 연구개발 실적【자동차부품사업부문】

연구과제	연구기간	연구결과 및 기대효과	비 고

GFX Clutch HSG	2016.01 ~ 현재	GM ITEM(클러치 부품)금형설계 및 주조기술 최적화 및 가공자동화로 인한 고품질화 달성.	- 유동해석을 통한 금형설계- Cycle time 감소를 위한 열해석 및 최적화 적용.- Cycle time 감소를 위한 가공공구 Special제작(일부)- 가동율 향상을 위한 자동화라인구축(Robot line)

Aux Body 2종	2017.12~ 현재	GM ITEM금형설계 및 주조기술 및 가공기술 최적화로인한 고품질화 달성.자동라인	- 유동, 응고해석을 통한 금형설계- 제품 강도고려 진공 공법 적용- Cycle time 감소를 위한 가공공구 Special제작(일부)- 로봇에 의한 로딩 , 언로딩 진행 (In put ~ out put)

Bracket - 7종	2017.12~ 현재	GM ITEM(픽업트럭 부품)금형설계 및 주조기술 및 가공기술 최적화로인한 고품질화 달성.	- 유동해석을 통한 제품설계 - 제품강도 고려 진공 공법 적용- Cycle time 감소를 위한 가공공구 Special제작(일부)

Housing Piston -2종	2018.02~ 현재	GM ITEM(클러치 부품)금형설계 및 주조기술 및 가공기술 최적화로인한 고품질화 달성.자동라인	- 유동, 응고해석을 통한 금형설계- 제품 강도고려 진공 공법 적용- Cycle time 감소를 위한 가공공구 Special제작(일부)- 로봇에 의한 로딩 , 언로딩 진행 (In put ~ out put)

* 자동차다이캐스팅 연구개발은 개발단계를 비롯하여 양산시점에서 부터 제품 중단시점까지 고객과의 지속적인 연구개발을 필요로 하고 있으며, 보통 그 소요기간은 2 ~ 3년 정도의 기간이 집중적으로 고객과의 기술개발을 이루어 나가야 합니다. 9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

▷해당사항없음