현대백화점 사업보고서 (2015.12)
5. 재무제표 주석

제 14 기 : 2015년 12월 31일 현재
제 13 기 : 2014년 12월 31일 현재
주식회사 현대백화점

1. 회사의 개요 주식회사 현대백화점(이하 '회사')은 2002년 11월 1일자로 주식회사 현대그린푸드의백화점 사업부문이 분할되어 설립되었으며, 2002년 11월 25일자로 한국거래소의 유가증권시장에 주권이 재상장되었습니다. 당기말 현재 회사는 서울특별시 강남구 압구정동에 본사를 두고 있으며, 서울특별시 강남구 압구정동 및 강동구 천호동 등에 소재한 백화점을 운영하고 있습니다. 회사의 설립시 자본금은 110,839백만원이며, 설립 이후 주식선택권의 행사 및 합병 등으로 인하여 당기말 현재 회사의 자본금은 117,012백만원입니다. 당기말 현재회사의 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율

정지선	3,998,419	17.09%

정몽근	616,644	2.63%

(주)현대그린푸드	2,819,226	12.05%

(주)현대A	1,008,900	4.31%

자기주식	611,255	2.61%

기 타	14,347,997	61.31%

합 계	23,402,441	100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 이 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 "별도재무제표"에 따른 별도재무제표입니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 회사가 채택한 제·개정 기준서

회사는 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서를 신규로 적용했습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'의 개정에 따라 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하는 회사가 종업원 또는 제3자로부터 기여금을 납입받는 경우에 실무적 간편법에 따른 회계처리가 허용됩니다. 상기의 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선 ㆍ기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정: '가득조건', '성과조건', '용역조건'의 정의를 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 조건부대가의 분류 및 측정을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1108호 '영업부문' 개정: 영업부문 통합 시 경영진이 내린 판단을 공시하고 보고부문들의 자산에서 기업전체 자산으로의 조정 내역을 공시하도록 함. ㆍ기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정: 재평가모형을 적용하는 경우 총장부금액과 감가상각누계액의 표시방법을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 개정: 보고기업 또는 보고기업의 지배기업에 주요 경영서비스를 제공하는 기업을 특수관계자에 포함하도록 함.

- 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 공동약정의 구성에 대한 회계처리는 기준서 제1103호가 적용되지 않음을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1113호 '공정가치측정' 개정: 금융상품 집합의 공정가치를 순포지션에 근거하여 측정하는 것을 허용하는 포트폴리오 예외조항이 비금융계약을 포함하여, 기업회계기준서 제1039호의 적용범위에 해당하는 모든 계약에 적용된다는 것을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정: 기업회계기준서 제1040호와 제1103호가 상호배타적이지 않음을 명확히 함.

회사가 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 기타 제ㆍ개정 기준서가 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않습니다. (2) 회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서

회사는 개정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 개정 기준서는 다음과 같습니다. 회사는 해당 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 투자기업의 연결 면제

- 기준서 제1111호 '공동약정'

- 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선 또한, 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다.- 기준서 제1109호 '금융상품'2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

2.3 종속기업 및 관계기업 투자종속기업, 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가법으로 계상하였습니다. 다만, 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당금을 받을 권리와 금액이 확정된 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정 회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가 이하로 중요하게 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. (3) 제거회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다 .

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상 품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다.2.7 매출채권매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재고자산 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고 그렇지 아니한 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시하고 있습니다. 원가는 소매재고법에 따라 결정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격에서 적용가능한 변동 판매비용을 차감한 금액입니다. 2.9 매각예정비유동자산 매각예정비유동자산은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 2.10 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	50년

구축물	20~35년

기계장치	5년

차량운반구	5년

공기구비품	5년

장치장식	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.11 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.12 정부보조금 정 부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 회사의 정부보조금은 재무상태표에 "기타비유동부채"로 분류되어 있습니다.

2.13 무형자산 (1) 영 업권영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. (2) 상표권 상표권은 취득원가로 계상되며 5년의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. (3) 기타의 무형자산기타의 무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 회원권과 사용수익기부자산으로 구성 되어 있습니다. 회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 않습니다. 2.14 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년동안 정액법으로 상각됩니다. 2.15 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.16 금융부채 (1) 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "미지급금", "단기차입금", "미지급비용", "예수금", "유동성사채", "사채", "예수보증금" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.17 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정됩니다. 2.18 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.19 종업원급여 (1) 퇴직급여 회사는 확정급여제도 의 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다.확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 기타장기종업원급여회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 이러한 급여의 예상원가는 확정급여연금제도에서 사용된 것과 동일한 회계처리방법을 사용하여 근무기간 동안 인식됩니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한, 이러한 채무는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에의해 평가됩니다.

2.20 수익인식 수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 회사는 백화점 매장을 통해 다양한 상품을 판매하고 있으며, 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되 며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나또는 회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

(2) 용역의 제공 용역의 제공으로 인한 수익은 용역 제공 거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 용역이 제공되는 시점에서 수익을 인식하고 용역 제공 거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다. (3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 대여금 및 수취채권에 손상이 발생하는 경우, 회사는 대여금 및 수취채권 금액의 장부금액을회수가능액까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다.

(4) 배당금수익배당금 수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.(5) 이연수익회사는 매출거래의 일부로서 재화나 용역을 구매하는 고객에게 보상점수(포인트 또는 상품권)를 제공하는 고객충성제도를 시행하고 있으며, 보상점수를 제공받은 고객은 보상점수를 사용하여 재화나 용역을 무상 또는 할인 구매할 수 있습니다. 회사는 고객우대제도와 관련하여 최초 매출시점에 포인트 및 상품권 해당액을 식별하여 이연수익 및 선수금으로 인식하고 있으며, 향후 보상점수를 사용하는 시점에 매출로 인식하고 있습니다.

2.21 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 회사의 영업부문은 백화점 사업부문의 단일 영업부문으로 구성되어 있습니다. 2.22 재무제표 승인회사의 재무제표는 2016년 2월 24일자로 이사회에서 발행이 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석14 참조). (2) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석11 참조). (4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석17 참조).

4. 부문별 공시회사는 단일의 영업부문인 백화점 부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 공시하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 회사의 영업부문과 관련된 손익은 손익계산서에 공시된 금액과 동일합니다. 지역별 수익, 성과의 대부분이 국내에서 발생되었으며, 주요 유ㆍ무형자산이 국내에 소재하고 있습니다.

5. 범주별 금융상품

가. 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기말

구 분	당기손익인식금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	10,033,635	-	-	10,033,635

단기금융상품	-	52,480,000	-	-	52,480,000

당기손익인식금융자산	10,020,000	-	-	-	10,020,000

만기보유금융자산(유동)	-	-	-	116,520	116,520

만기보유금융자산(비유동)	-	-	-	246,480	246,480

매출채권	-	552,728,604	-	-	552,728,604

미수금	-	21,430,587	-	-	21,430,587

미수수익	-	836,320	-	-	836,320

금융기관예치금	-	20,000	-	-	20,000

매도가능금융자산	-	-	114,514,956	-	114,514,956

장기대여금	-	10,777,407	-	-	10,777,407

보증금	-	33,831,773	-	-	33,831,773

합 계	10,020,000	682,138,326	114,514,956	363,000	807,036,282

(2) 전기말

구분	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합 계

현금및현금성자산	10,366,401	-	-	10,366,401

단기금융상품	100,000,000	-	-	100,000,000

만기보유금융자산(유동)	-	-	11,785	11,785

만기보유금융자산(비유동)	-	-	363,000	363,000

매출채권	377,170,217	-	-	377,170,217

미수금	16,047,860	-	-	16,047,860

미수수익	2,065,762	-	-	2,065,762

금융기관예치금	20,500	-	-	20,500

매도가능금융자산	-	118,567,404	-	118,567,404

장기대여금	9,925,908	-	-	9,925,908

보증금	20,190,560	-	-	20,190,560

합 계	535,787,208	118,567,404	374,785	654,729,397

나. 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기말

구분	상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무	306,637,141

미지급금	195,074,885

단기차입금	41,000,000

장기차입금	49,719,050

예수금	86,230,658

미지급비용	4,319,793

사채	498,791,996

예수보증금	32,380,085

합 계	1,214,153,608

(2) 전기말

구분	상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무	345,961,976

미지급금	103,595,611

단기차입금	28,257,166

예수금	65,329,361

미지급비용	3,807,447

유동성사채	299,842,523

예수보증금	22,703,664

합 계	869,497,748

다. 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)	8,432,139	(10,804,659)

기중 손익대체 기타포괄손익	2,937,404	-

처분손익(당기손익)	14	-

손상차손(당기손익)	(19,051,824)	-

배당수익	1,402,255	1,082,053

만기보유금융자산

이자수익	2,138	770,706

대여금 및 수취채권

이자수익	2,514,083	9,369,430

보증금현재가치이자수익	642,821	403,069

대손상각비	(1,516,218)	(2,083,213)

매출채권처분손실	(1,464,923)	(1,522,609)

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(2,747,655)	-

외환손익	20,725	(24,226)

예수보증금현재가치이자비용	(448,675)	(366,841)

기타

통화선도거래이익	1,486	-

통화선도거래손실	(3,889)	-

6. 당기손익인식금융자산당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

채무상품	10,020,000	-

7. 사용제한 단기금융상품 및 금융기관예치금

당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 단기금융상품과 금융기관예치금의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말	사용제한내용

금융기관예치금	20,000	20,500	당좌개설보증금

단기금융상품	10,000,000	10,000,000	동반성장펀드

단기금융상품	2,500,000	-	질권

8. 매출채권, 미 수금 및 대손충당금

가. 당기말과 전기말 현재 회사의 매출채권 및 미수금의 장부금액과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

매출채권	559,372,683	(6,644,079)	552,728,604	384,042,901	(6,872,684)	377,170,217

미수금	22,004,555	(573,968)	21,430,587	16,542,755	(494,895)	16,047,860

합 계	581,377,238	(7,218,047)	574,159,191	400,585,656	(7,367,579)	393,218,077

나. 회사는 약정 회수기일로부터 연체된 채권에 대해서 연령 분석 및 경험률에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다.

다. 회사는 채무자의 부도 및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 손상채권으로 분류합니다. 손상채권은 화의채권 및 기타 사고채권으로 구분되며 화의채권은 예상 변제금액을 고려하여 손상평가를 수행하고, 기타 사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다.

라. 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 미수금의 공정가치는 장부가액과 동일합니다. 마. 회사의 매출채권과 미수금은 주로 외부신용등급이 없는 일반소비자에 대한 신용카드채권 등으로 구성되어 있으며, 담보로 제공된 채권은 없습니다.

바. 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기

구 분	당기초	대손상각비	제각	당기말

매출채권	(6,872,684)	(1,239,697)	1,468,302	(6,644,079)

미수금	(494,895)	(257,719)	178,646	(573,968)

선급금	(18,254)	(18,802)	-	(37,056)

합 계	(7,385,833)	(1,516,218)	1,646,948	(7,255,103)

(2) 전기

구 분	전기초	대손상각비	제각	전기말

매출채권	(7,144,042)	(1,832,363)	2,103,721	(6,872,684)

미수금	(504,696)	(246,987)	256,788	(494,895)

선급금	(14,391)	(3,863)	-	(18,254)

합 계	(7,663,129)	(2,083,213)	2,360,509	(7,385,833)

9. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

상품	54,723,129	49,985,074

저장품	725,275	511,627

소모품	38,557	30,224

합 계	55,486,961	50,526,925

10. 기타유동자산 및 보증금

가. 당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

선급금	16,953,875	8,121,287

선급비용	10,496,880	3,454,403

합 계	27,450,755	11,575,690

나. 당기말과 전기말 현재 보증금의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

보증금	34,117,972	20,361,658

보증금의 공정가치는 현금흐름을 2.13%(전기말: 2.35%)로 할인한 금액으로 계상하였으며, 적용된 할인율은 회사채(3년, AA+) 금리입니다. 보증금의 장부가액은 공정가액의 합리적인 근사치입니다.

11. 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산

가. 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

기초금액	118,567,404	92,821,572

취득	-	40,000,000

처분	(37)	-

평가	14,999,398	(14,254,168)

손상	(19,051,809)	-

기말금액	114,514,956	118,567,404

나. 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

(1) 매도가능금융자산

상장주식	71,605,215	59,310,451

비상장주식	3,246,831	19,169,578

수익권	39,662,910	40,087,375

합 계	114,514,956	118,567,404

(2) 만기보유금융자산

유동성 국채 및 공채	116,520	11,785

비유동성 국채 및 공채	246,480	363,000

합 계	363,000	374,785

다. 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 중 상장주식의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

회 사 명	당기말	전기말

보유주식수	지분율(%)	취득원가	시 가	장부가액	장부가액

현대상선(주)	709,457	0.33	6,498,572	2,930,057	2,930,057	7,094,570

현대씨앤에프(주)	91,008	1.00	1,916,311	2,793,947	2,793,947	-

현대건설(주)	1,210	0.00	341,250	34,546	34,546	50,941

현대해상화재보험(주)	1,664,000	1.86	4,920,624	59,987,200	59,987,200	43,264,000

현대종합상사(주)	132,289	1.00	2,785,544	3,783,465	3,783,465	6,698,940

케이티스카이라이프(주)	120,000	0.25	1,658,993	2,076,000	2,076,000	2,202,000

합 계	18,121,294	71,605,215	71,605,215	59,310,451

라. 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 중 비상장주식 및 수익권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

회 사 명	당기말	전기말

보유주식수	지분율(%)	취득원가	공정가치(*1)	장부가액	장부가액

비상장주식

(주)코리아트래블즈	20,000	4.32	700,000	-	-	-

현대아산(주)	261,290	1.09	13,064,500	2,178,635	2,178,635	2,930,628

현대아이파크몰(주)	80,000	0.22	400,000	-	-	-

(주)한국관광용품센타	855	0.07	8,906	8,906	8,906	8,906

몬덱스코리아(주)	40,000	1.37	1,200,000	-	-	-

(주)디조콤	8,000	3.71	1,200,000	-	-	-

(주)펜타포트(*2)	1,800	3.00	9,000	-	-	9,000

(주)펜타포트개발(*2)	360,000	3.00	1,800,000	-	-	1,800,000

에콘힐(주)	836,062	2.41	4,180,310	1,059,290	1,059,290	1,053,438

(주)알파돔시티(*2)	2,040,321	2.17	13,357,605	-	-	13,357,606

알파돔시티자산관리(주)(*2)	2,000	2.00	10,000	-	-	10,000

소 계	35,930,321	3,246,831	3,246,831	19,169,578

수익권	-

옥토하이힐제일차(제1종 수익권)	40,000,000	39,662,910	39,662,910	40,087,375

합 계	75,930,321	42,909,741	42,909,741	59,256,953

(*1) 회사는 매도가능금융자산을 공정가액으로 평가하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 지분증권에 대 해서는 원가로 측정하고 손상시 손상차손을 인식하고 있습니다. (*2) 상기 지분증권의 경우 회수가능가액이 유의적으로 하락하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.

마. 당기와 전기 중 회사의 매도가능금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

회사명	당기	전기

당기초	처분/손상	평가(손)익	기타(물적분할)	이연법인세효과	당기말	전기초	평가(손)익	이연법인세효과	전기말

현대상선(주)	451,765	3,568,515	(4,164,513)	-	144,233	-	1,204,641	(993,240)	240,364	451,765

현대씨앤에프(주)	-	-	(568,800)	1,096,398	137,650	665,248	-	-	-	-

현대해상화재보험(주)	29,064,278	-	16,723,200	-	(4,047,014)	41,740,464	37,262,806	(10,816,000)	2,617,472	29,064,278

현대종합상사(주)	1,513,776	(16)	447,308	(1,096,398)	(108,245)	756,425	2,427,779	(1,205,809)	291,806	1,513,776

현대건설(주)	(220,053)	306,705	(16,396)	-	(70,256)	-	(202,993)	(22,506)	5,446	(220,053)

케이티스카이라이프(주)	411,599	-	(126,000)	-	30,492	316,091	1,430,351	(1,344,000)	325,248	411,599

현대아산(주)	63,917	-	(751,992)	-	181,981	(506,094)	-	84,323	(20,406)	63,917

에콘힐(주)	(33,588)	-	5,852	-	(1,416)	(29,152)	-	(44,311)	10,723	(33,588)

옥토하이힐제일차 유한회사 (제1종 수익권)	66,230	-	(424,465)	-	102,721	(255,514)	-	87,375	(21,145)	66,230

합 계	31,317,924	3,875,204	11,124,194	-	(3,629,854)	42,687,468	42,122,584	(14,254,168)	3,449,508	31,317,924

12. 종속기업 및 관계기업 투자주식

가. 당기말과 전기말 현재 회사의 종속기업 및 관계기업 투자주식의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

종속기업	607,055,316	607,055,316

관계기업	84,246,659	84,246,659

합 계	691,301,975	691,301,975

나. 당기말과 전기말 현재 회사의 종속기업의 현황과 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

회사명	당기말	전기말

지분율(%)	금액	지분율(%)	금액

한무쇼핑(주)(*)	46.34	416,246,584	46.34	416,246,584

(주)현대쇼핑	100.00	177,308,732	100.00	177,308,732

(주)현대송도개발	90.00	13,500,000	90.00	13,500,000

합 계	607,055,316	607,055,316

(*) 종속회사인 현대쇼핑의 한무쇼핑 주식회사에 대한 지분 8.32%가 포함되어 있지않습니다.

다. 당기말과 전기말 현재 회사의 관계기업의 현황과 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

회사명	당기말	전기말

지분율(%)	금액	지분율(%)	금액

(주)현대홈쇼핑(*1)	15.80	66,293,955	15.80	66,293,955

(주)현대HCN(*2)	11.54	17,952,704	11.54	17,952,704

서울메트로카드(주)(*3)	25.00	-	25.00	-

합 계	84,246,659	84,246,659

(*1) 회사는 (주)현대홈쇼핑에 대한 지분율이 20%에 미달하지만, 기업회계기준서 제1028호에 의한 유의적 영향력이 존재하는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*2) 종속회사인 (주)현대쇼핑이 보유한 (주)현대HCN에 대한 지분(11.56%)을 포함하여 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다. 또한, 전기 중 (주)현대HCN 전환우선주 23,165,540주가 보통주로 전환 되었으며 이를 반영해서지분율이 조정되었습니다. (*3) 서울메트로카드(주)는 완전자본잠식 상태이며, 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.

라. 종속기업 및 관계기업투자주식의 당기와 전기 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기초 장부금액	691,301,975	692,001,975

취득	5,000,000	-

처분	-	(700,000)

상환	(4,988,401)	-

매각예정자산대체	(11,599)	-

보고기간말 장부금액	691,301,975	691,301,975

마. 당기말과 전기말 현재 상기 관계기업투자주식 중 상장 주식의 시장가격은 다음과같습니다(단위:천원).

회사명	당기말	전기말

주식수(주)	주당 시장가격(원)	시장가격	주식수(주)	주당 시장가격(원)	시장가격

(주)현대홈쇼핑	1,896,500	115,500	219,045,750	1,896,500	138,000	261,717,000

(주)현대HCN	12,449,790	3,480	43,325,269	12,449,790	4,435	55,214,819

합 계	262,371,019	316,931,819

바. 당기와 전기 중 종속기업 및 관계기업으로부터 발생한 배당금수익 금액은 다음과같습니다(단위:천원).

회사명	당기	전기

한무쇼핑(주)	2,822,250	2,822,250

(주)현대홈쇼핑	2,465,450	2,086,150

(주)현대HCN	497,992	497,992

합 계	5,785,692	5,406,392

13. 유형자산

가. 당기말과 전기말 현재 유형자산의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	1,362,419,574	-	1,362,419,574	896,929,320	-	896,929,320

건물	1,474,370,112	(281,349,092)	1,193,021,020	1,132,123,914	(254,418,121)	877,705,793

구축물	11,693,352	(7,427,659)	4,265,693	11,067,672	(6,780,345)	4,287,327

기계장치	913,053	(913,034)	19	913,053	(913,034)	19

차량운반구	2,269,262	(1,325,050)	944,212	2,287,036	(1,188,433)	1,098,603

공기구비품	145,379,857	(108,641,594)	36,738,263	122,902,868	(99,875,884)	23,026,984

장치장식	336,804,151	(220,759,165)	116,044,986	244,583,160	(185,632,556)	58,950,604

수목	295,362	-	295,362	295,362	-	295,362

건설중인자산	172,533,996	-	172,533,996	740,098,235	-	740,098,235

합 계	3,506,678,719	(620,415,594)	2,886,263,125	3,151,200,620	(548,808,373)	2,602,392,247

나. 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기

구 분	당기초	취득	처분	감가상각비	대체(*)	당기말

토지	896,929,320	-	(239,237)	-	465,729,491	1,362,419,574

건물	877,705,793	4,552,274	(362,562)	(27,121,223)	338,246,738	1,193,021,020

구축물	4,287,327	-	(2)	(651,632)	630,000	4,265,693

기계장치	19	-	-	-	-	19

차량운반구	1,098,603	236,817	(98,712)	(292,496)	-	944,212

공기구비품	23,026,984	6,768,849	(232,602)	(10,090,681)	17,265,713	36,738,263

장치장식	58,950,604	5,276,067	(500,749)	(36,660,436)	88,979,500	116,044,986

수목	295,362	-	-	-	-	295,362

건설중인자산	740,098,235	407,071,770	-	-	(974,636,009)	172,533,996

합 계	2,602,392,247	423,905,777	(1,433,864)	(74,816,468)	(63,784,567)	2,886,263,125

(*) 당기중 건설중인자산 63,784,567천원이 투자부동산으로 대체되었습니다(주석15 참조).

(2) 전기

구 분	전기초	취득	처분	감가상각비	대체(*)	전기말

토지	791,084,217	9,553,339	-	-	96,291,764	896,929,320

건물	896,095,204	5,708,547	(528,806)	(24,330,936)	761,784	877,705,793

구축물	5,711,080	-	(677,208)	(746,545)	-	4,287,327

기계장치	19	-	-	-	-	19

차량운반구	802,716	654,388	(7)	(358,494)	-	1,098,603

공기구비품	26,151,890	3,029,666	(23,729)	(9,580,849)	3,450,006	23,026,984

장치장식	84,426,821	5,142,934	(760,344)	(33,278,765)	3,419,958	58,950,604

수목	295,362	-	-	-	-	295,362

건설중인자산	556,262,145	288,913,108	(1,153,506)	-	(103,923,512)	740,098,235

합 계	2,360,829,454	313,001,982	(3,143,600)	(68,295,589)	-	2,602,392,247

다. 당기말 현재 임대보증금과 관련하여 근저당권이 설정되어 있는 유형자산 내역 및채권최고액은 다음과 같습니다(단위:천원).

담보제공자산	장부금액	임대보증금액	채권최고액	설정기관

동구점 토지,건물	37,122,118	2,737,350	3,558,555	주식회사 외환은행

중동점 토지,건물	105,503,808	4,555,907	5,852,100	씨제이씨지브이 주식회사 外

울산점 토지	70,224,906	30,000	36,000	주식회사 외환은행

판교점 건물, 토지	798,908,380	4,000,000	5,200,000	씨제이씨지브이 주식회사

합 계	1,011,759,212	11,323,257	14,646,655

라. 당기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 9,327백만원(전기: 20,903백만원)입니다. 자본화된 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 2.26%(전기: 3.71%)입니다.

14. 무형자산

가. 당기말과 전기말 현재 무형자산의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

영업권	상표권	기타의무형자산(*)	합 계	영업권	상표권	기타의무형자산(*)	합 계

취득원가	14,772,405	549,051	29,785,376	45,106,832	14,772,405	347,695	29,458,322	44,578,422

상각누계액	-	(236,050)	(2,560,436)	(2,796,486)	-	(149,528)	(1,803,906)	(1,953,434)

손상차손누계액	-	-	(3,061,506)	(3,061,506)	-	-	-	-

장부금액	14,772,405	313,001	24,163,434	39,248,840	14,772,405	198,167	27,654,416	42,624,988

(*) 당기말과 전기말 현재 회사의 회원권의 취득원가는 각각 1 4,655백 만원과 14,328백만원입니다. 나. 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

영업권	상표권	기타의무형자산	합 계	영업권	상표권	기타의무형자산	합 계

기초 장부금액	14,772,405	198,167	27,654,416	42,624,988	14,772,405	147,321	26,717,750	41,637,476

취득	-	201,356	340,054	541,410	-	101,734	2,158,876	2,260,610

처분	-	-	(13,000)	(13,000)	-	-	(465,680)	(465,680)

상각	-	(86,522)	(756,530)	(843,052)	-	(50,888)	(756,530)	(807,418)

손상	-	-	(3,061,506)	(3,061,506)	-	-	-	-

보고기간말 장부금액	14,772,405	313,001	24,163,434	39,248,840	14,772,405	198,167	27,654,416	42,624,988

다. 영업권의 손상평가

회사의 영업권은 전액 신촌점((구) 그레이스 백화점)에 배부되었습니다. 회사는 매년영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 현금창출단위의 장부가액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 현금흐름창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분	주요가정

매출총이익률	85.24%

매출성장률(*1)	1.45%

영구성장률(*2)	0.00%

세전할인율	10.30%

(*1) 향후 5년간 현금흐름추정액을 산정하기 위한 가중평균 매출성장률로 과거 성장률을 기초로 산정됨(*2) 5년 이후 예상되는 영구적인 성장률

당기 중 현금창출단위별로 사용가치에 근거하여 계산된 회수가능액을 토대로 영업권에 대한 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다.

15. 투자부동산

가. 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

토지	건물	합 계	토지	건물	합 계

취득원가	47,904,788	31,846,394	79,751,182	10,964,651	5,001,965	15,966,616

감가상각누계액	-	(1,128,493)	(1,128,493)	-	(811,437)	(811,437)

장부금액	47,904,788	30,717,901	78,622,689	10,964,651	4,190,528	15,155,179

나. 당기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

토지	건물	합 계	토지	건물	합 계

기초 장부금액	10,964,651	4,190,528	15,155,179	10,964,651	4,297,221	15,261,872

대체(주석13)	36,761,961	27,022,606	63,784,567	-	-	-

감가상각비	-	(317,057)	(317,057)	-	(106,693)	(106,693)

기말 장부금액	47,726,612	30,896,077	78,622,689	10,964,651	4,190,528	15,155,179

다. 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

토지	건물	합 계	토지	건물	합 계

공정가치	70,160,088	29,589,918	99,750,006	33,394,734	5,683,847	39,078,581

라. 당기와 전기 중 투자부동산과 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

임대수익	1,081,144	1,026,615

감가상각비	(317,057)	(106,693)

운영비용	(876,027)	(707,027)

마. 운용리스 제공내역

(1) 회사는 보유 중인 투자부동산 중 일부에 대해 (주)현대리바트 등과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 동 운용리스자산의 장부가액은 아래와 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

취득원가	16,081,463	15,966,616

감가상각누계액	(919,898)	(811,437)

장부금액	15,161,565	15,155,179

(2) 당기 중 운용리스자산에서 발생한 감가상각비는 108,461천원(전기:106,693천원)입니다. (3) 당기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

1년 이내	690,624	1,081,144

1년 초과 5년 이내	10,854	54,272

합 계	701,478	1,135,416

16. 장, 단기차입금 및 사채 가. 당기말과 전기말 현재 장, 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분	차입기관	만기일	당기말	전기말

단기차입금

전자단기사채	-	2016-01-04	41,000,000	27,000,000

당좌차월	-	1,257,166

소계	41,000,000	28,257,166

장기차입금

시설투자자금	미즈호은행 서울지점	2018-10-19	49,719,050	-

합계	90,719,050	28,257,166

나. 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말	발행주관사

제20회	2015.04.12	3.90	-	150,000,000	하나대투증권(주)

제21회	2015.05.29	3.76	-	150,000,000	하나대투증권(주), 신한금융투자(주)

제22회	2018.07.23	2.04	300,000,000	-	케이비투자증권(주), HMC투자증권(주) 등

제23-1회	2017.11.04	1.99	100,000,000	-	신한금융투자(주), NH투자증권(주)

제23-2회	2018.11.04	2.07	100,000,000	-	신한금융투자(주), NH투자증권(주)

사채합계	500,000,000	300,000,000

사채할인발행차금	(1,208,004)	(157,477)

기말잔액	498,791,996	299,842,523

다. 당기말 현재 장기차입금과 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다(단위:천원).

상환연도	사채	장기차입금	합계

2017.1.1 ~ 2017.12.31	100,000,000	-	100,000,000

2018.1.1 ~ 2018.12.31	400,000,000	50,000,000	450,000,000

합계	500,000,000	50,000,000	550,000,000

17. 순확정급여부채

가. 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	167,858,290	147,901,291

사외적립자산의 공정가치	(145,131,041)	(127,118,731)

국민연금전환금	(431,638)	(459,510)

합 계	22,295,611	20,323,050

나. 당기와 전기 중 손익계산서에 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

당기근무원가	18,202,074	14,984,743

순이자원가	1,142,250	1,415,515

종업원 급여에 포함된 총 비용	19,344,324	16,400,258

다. 당기와 전기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

용역매출원가	83,705	67,636

판매비와 관리비	19,260,619	16,332,622

합 계	19,344,324	16,400,258

라. 당기와 전기 중 현재 확정급여채무 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

기초금액	147,901,291	134,099,023

당기근무원가	18,202,074	14,984,743

이자비용	4,804,387	5,772,242

재측정요소:	2,128,764	4,210,653

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	4,938	-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	4,886,281	8,551,564

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(2,762,455)	(4,340,911)

제도에서의 지급액	(5,178,226)	(11,165,370)

보고기간말 금액	167,858,290	147,901,291

마. 당기와 전기 중 현재 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

기초금액	127,118,731	112,968,975

이자수익	3,662,137	4,356,727

재측정요소

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(531,346)	(1,157,320)

제도에서의 지급	(3,118,481)	(9,049,651)

기여금	18,000,000	20,000,000

보고기간말 금액	145,131,041	127,118,731

바. 당기말과 전기말 현재 금융기관별 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

금융기관	당기말	전기말

에이치엠씨투자증권(주)	47,926,405	32,167,222

하이투자증권(주)	43,124,792	33,590,143

교보생명보험(주)	8,899,196	8,923,388

현대해상화재보험(주)	9,545,562	10,062,881

한화생명보험(주)	10,389,703	12,272,853

동양생명보험(주)	10,068,273	9,820,321

미래에셋생명보험(주)	945,124	925,505

미래에셋증권(주)	9,094,755	6,927,134

동부화재해상보험(주)	-	7,429,284

현대라이프생명보험(주)	5,137,231	5,000,000

합 계	145,131,041	127,118,731

사. 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 전액 이율보장형 상품에 적립되어 있습니다.

아. 당기와 전기의 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다(단위:%).

구분	당기	전기

할인율	2.47	2.93

미래임금상승률(*)	3	3

(*) 미래임금상승률 가정은 임직원의 직급별로 차등 적용하였습니다. 자. 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 순확정급여부채의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구 분	주요 가정의 변동	부채금액의 변동

할인율	1% 포인트 증가/감소	6.0% 감소 / 7.2% 증가

미래임금상승률	1% 포인트 증가/감소	7.1% 증가 / 6.1% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

차. 회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2016년 12월 31일 로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 18,000,000천원입니다. 카. 보고기간말 현재 할인되지 않은 확정급여 지급액의 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	1년미만	1년~2년미만	2년~5년미만	5년이상	합 계

확정급여 지급액	5,037,955	5,619,368	19,202,906	326,069,558	355,929,787

확정급여채무의 가중평균만기는 11.13 년입니다.

18. 충당부채

당기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	전기말	증가	감소	당기말

복구충당부채(*1)	134,003	5,655	-	139,658

기타장기종업원급여(*2)	2,244,448	496,214	479,000	2,261,662

합 계	2,378,451	501,869	479,000	2,401,320

(*1) 회사는 복구의무가 명시된 건물의 임대차 계약이 일정요건을 충족하는 경우, 복구예상비용의 현재가치를 유형자산 원가에 가산하고 복구충당부채를 계상하고 있습니다.(*2) 회사는 임직원을 대상으로 장기종업원 포상제도를 시행하고 있으며, 향후 지급이 예상되는 금액의 기간경과 해당분을 충당부채로 계상하고 있습니다.

19. 기타유동부채와 예수보증금

가. 당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

선수수익	1,788,013	1,024,514

이연수익(*)	6,850,584	5,772,382

사은적립금	50,875	-

부가세예수금	8,663,488	13,279,477

합 계	17,352,960	20,076,373

(*) 회사는 고객이 회사의 백화점카드를 사용하여 구매하는 경우 구매금액의 일정 부분을 포인트로 적립하여 주고 있으며, 부여된 포인트는 향후 포인트 사용 시점에 매출로 인식하기 위하여 이연수익으로 계상하고 매출에서 차감하고 있습니다. 예상되는 포인트의 사용시기는 불확실합니다.

나. 당기말과 전기말 현재 예수보증금의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목	당기말	전기말

예수보증금	32,698,200	22,275,279

예수보증금의 공정가치는 현금흐름을 2.13%(전기말: 2.35%)로 할인한 금액으로 계상하였으며, 적용된 할인율은 회사채(3년, AA+) 금리입니다. 예수보증금의 장부가액은 공정가액의 합리적인 근사치입니다.

20. 자본금 및 자본잉여금

가. 당기말 현재 회사의 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각40,000,000주, 23,402,441주 및 5,000원입니다. 나. 당기와 전기 중 중 발행주식수 및 자본금과 자본잉여금(주식발행초과금)의 변동내역은 없습니다.

21. 이익잉여금 가. 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

법정적립금(*)	18,047,193	16,434,730

미처분이익잉여금	2,220,939,757	2,050,126,305

합 계	2,238,986,950	2,066,561,035

(*) 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.나. 2015년 및 2014년에 지급된 배당금은 각각 16,125백만원(주당 700원),14,972백만원(주당 650원)입니다. 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금은 각각 700원과 15,954백만원이며 2016년 3월 18일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을포함하고 있지 않습니다.

다. 이익잉여금처분계산서(안)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

미처분 이익잉여금	2,220,939,757	2,050,126,305

전기이월이익잉여금	2,032,389,212	1,833,012,476

순확정급여부채의 재측정요소	(2,016,365)	(4,068,922)

당기순이익	190,566,910	221,182,751

합 계	2,220,939,757	2,050,126,305

이익잉여금 처분액	17,549,213	17,737,093

이익준비금	1,595,383	1,612,463

배당금 (현금배당주당배당금(률)): 보통주: 당기 700 원(14%) 전기 700 원(14%)	15,953,830	16,124,630

차기이월 미처분이익잉여금	2,203,390,544	2,032,389,212

22. 기타포괄손익누계액 및 기타자본구성요소 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

기타포괄손익누계액

매도가능금융자산평가손익	42,687,468	31,317,925

기타자본항목

자기주식(*)	(85,828,522)	(53,596,133)

(*) 당기말과 전기말 현재 회사가 보유중인 자기주식은 각각 611,255주, 367,255주 입니다.

23. 매출액

당기와 전기 중 매출액의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

총매출액	3,564,710,529	3,296,695,036

(1) 상품매출액	3,436,675,805	3,182,079,281

(2) 용역매출액	128,034,724	114,615,755

매출차감	2,348,651,490	2,175,645,414

(1) 매출에누리	82,219,550	76,431,213

(2) 특정매입원가	2,200,583,535	2,040,039,897

(3) 기타	65,848,405	59,174,304

순매출액	1,216,059,039	1,121,049,622

24. 판매비와 관리비

당기와 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

급여	58,557,894	56,032,531

상여	52,097,907	50,165,883

잡급	5,525,428	4,380,638

퇴직급여	19,260,619	16,332,622

복리후생비	37,888,630	34,678,735

교육훈련비	1,086,067	996,509

도서인쇄비	2,036,862	1,945,875

감가상각비	75,133,525	68,402,282

지급임차료	12,702,511	9,784,443

보험료	2,208,999	1,993,822

수도광열비	32,135,520	30,602,602

관리비	8,723,279	946,705

수선비	5,132,616	6,754,817

소모품비	5,406,806	4,388,101

세금과공과	27,305,931	22,326,877

미화조성비	4,153,719	3,691,998

장치장식비	9,966,158	7,104,415

광고선전비	34,438,818	27,002,972

판촉비	43,025,071	36,924,524

접대비	2,325,810	1,819,416

조사연구비	140,612	141,486

여비교통비	3,068,365	3,107,349

통신비	4,411,690	4,255,607

사무용품비	185,408	158,951

전산비	17,345,036	15,486,336

지급수수료	114,727,083	107,750,477

차량유지비	695,365	653,590

물류운반비	17,703,667	12,145,655

용역비	143,116,608	127,371,761

포장비	4,879,974	4,523,444

대손상각비	1,516,218	2,083,213

무형자산상각비	843,052	807,418

합 계	747,745,248	664,761,054

25. 기타수익,비용 및 금융수익,비용 가. 당기와 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 기타수익

구 분	당기	전기

외화환산이익	-	1,200

외환차익	69,995	33,299

상품권수수료	2,238	2,808

유형자산처분이익	715,621	76,357

무형자산처분이익	87,000	87,000

통화선도거래이익	1,486	-

잡이익	15,103,705	13,630,257

보증금현재가치이자수익	642,821	403,069

기타	4,974,593	6,456,854

합 계	21,597,459	20,690,844

(2) 기타비용

구 분	당기	전기

외화환산손실	-	64

외환차손	49,270	58,661

기부금	2,910,690	3,054,773

유형자산처분손실	1,107,901	1,973,622

무형자산처분손실	-	12,680

매도가능금융자산손상차손	19,051,824	-

통화선도거래손실	3,889	-

잡손실	5,779,206	4,476,044

매출채권처분손실	1,464,923	1,522,609

무형자산손상차손	3,061,506	-

예수보증금현재가치이자비용	448,675	366,841

합 계	33,877,884	11,465,294

나. 당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 금융수익

구 분	당기	전기

이자수익	2,516,221	10,140,136

배당금수익	7,187,947	6,488,445

매도가능금융자산처분이익	14	-

합 계	9,704,182	16,628,581

(2) 금융비용

구 분	당기	전기

이자비용	2,747,655	-

26. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 회사의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

재고자산의 변동	(4,960,036)	(9,086,023)

상품매입액	208,553,470	188,361,239

급여, 상여 및 잡급	116,683,079	110,970,500

퇴직급여	19,344,324	16,400,258

복리후생비	37,946,581	34,734,707

지급임차료	12,702,511	9,784,443

지급수수료	114,727,136	107,750,502

감가상각비 및 무형자산상각비	75,976,577	69,209,701

광고선전비	34,438,818	27,002,972

판촉비	43,025,071	36,924,524

용역비	143,116,608	127,371,761

기타	158,455,685	132,839,463

합계(*)	960,009,824	852,264,047

(*) 손익계산서의 매출원가, 판매비와 관리비를 합한 금액입니다.

27. 이연법인세 및 법인세비용

가. 당기말과 전기말 현재 회사의 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	55,238,371	44,492,107

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	1,977,855	2,195,191

소계	57,216,226	46,687,298

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(172,944,872)	(162,083,342)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(202,389)	(499,914)

소계	(173,147,261)	(162,583,256)

이연법인세자산(부채) 순액	(115,931,035)	(115,895,958)

나. 당기와 전기 중 회사의 이연법인세자산과 부채의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기

구분	당기초	손익계산서	기타포괄손익	당기말

이연법인세자산

퇴충한도초과	31,279,692	4,684,305	643,747	36,607,744

대손충당금	798,274	(490,572)	-	307,702

미지급비용	508,954	82,821	-	591,775

매도가능금융자산손상차손	3,521,283	4,610,541	-	8,131,824

감가상각비	486,082	(30,493)	-	455,589

충당부채	1,396,916	273,237	-	1,670,153

기타	8,696,097	755,342	-	9,451,439

소계	46,687,298	9,885,181	643,747	57,216,226

이연법인세부채

사외적립자산	(30,578,760)	(4,542,952)	-	(35,121,712)

건설자금이자	(15,048,867)	(2,108,236)	-	(17,157,103)

매도가능금융자산평가이익	(9,998,599)	-	(3,629,854)	(13,628,453)

종속기업및관계기업투자주식	(47,067,978)	-	-	(47,067,978)

자기주식	(6,065,904)	-	-	(6,065,904)

압축기장충당금	(38,947,386)	37,311	-	(38,910,075)

기타	(14,875,762)	(320,274)	-	(15,196,036)

소계	(162,583,256)	(6,934,151)	(3,629,854)	(173,147,261)

합계	(115,895,958)	2,951,030	(2,986,107)	(115,931,035)

(2) 전기

구분	당기초	손익계산서	기타포괄손익	당기말

이연법인세자산

퇴충한도초과	27,427,539	2,553,104	1,299,049	31,279,692

대손충당금	812,930	(14,656)	-	798,274

미지급비용	445,085	63,869	-	508,954

매도가능금융자산손상차손	3,521,283	-	-	3,521,283

감가상각비	546,804	(60,722)	-	486,082

충당부채	1,442,985	(46,068)	-	1,396,917

기타	8,394,980	301,122	-	8,696,102

소계	42,591,606	2,796,649	1,299,049	46,687,304

이연법인세부채

사외적립자산	(27,338,492)	(3,240,268)	-	(30,578,760)

건설자금이자	(10,049,539)	(4,999,327)	-	(15,048,866)

매도가능금융자산평가이익	(13,448,107)	-	3,449,508	(9,998,599)

종속기업및관계기업투자주식	(47,067,978)	-	-	(47,067,978)

자기주식	(6,065,904)	-	-	(6,065,904)

압축기장충당금	(38,947,386)	-	-	(38,947,386)

기타	(14,877,876)	2,107	-	(14,875,769)

소계	(157,795,282)	(8,237,488)	3,449,508	(162,583,262)

합계	(115,203,676)	(5,440,839)	4,748,557	(115,895,958)

다. 회사는 종속기업인 현대쇼핑의 일시적차이에 대해서는 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸되지 않을 가능성이 높아서 이연법인세부채 26,671백만원(2014년: 26,671백만원)은 인식되지 않았습니다. 2015년말 현재 이연법인세부채가 인식되지 않은 일시적차이는 110,209백만원(2014년: 110,209백만원)입니다.

라. 당기와 전기 중 회사의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세(법인세추납액포함)	63,109,437	68,016,116

이연법인세

일시적차이의 증감	35,077	692,282

자본에 반영된 법인세효과	(2,986,107)	4,748,557

법인세비용	60,158,407	73,456,955

마. 당기와 전기 중 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순손익	250,725,317	294,639,706

적용세율에 따라 계산된 법인세비용	60,675,527	71,302,809

조정항목:	(517,120)	2,154,146

- 2억미만 10%, 200억 미만 20% 효과	(462,000)	(462,000)

- 세무상 과세되지 않는 수익	753,049	597,228

- 세무상 차감되지 않는 비용	(465,743)	(645,533)

- 세액공제	(428,028)	(17,234)

- 세액공제에 대한 농특세효과	85,602	3,444

- 법인세추납액	-	2,678,241

법인세비용	60,158,407	73,456,955

바. 당기와 전기의 회사의 가중평균 적용세율은 23.99% 및 24.93%입니다.

사. 당기와 전기중 회사의 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

매도가능증권평가손익	14,999,397	(3,629,854)	11,369,543	(14,254,167)	3,449,508	(10,804,659)

순확정급여부채의 재측정요소	(2,660,112)	643,747	(2,016,365)	(5,367,971)	1,299,049	(4,068,922)

28. 주당순이익

가. 당기와 전기 중 회사의 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기

보통주당기순이익	190,566,909,519 원	221,182,751,338 원

가중평균유통보통주식수(*)	22,826,741 주	23,035,186 주

기본주당순이익	8,348 원/주	9,602 원/주

(*) 당기와 전기 중 회사의 가중평균유통보통주식수 등의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:주).(1) 당기

구 분	기준일	유통보통주식수	가중치	적수

기초	2015-01-01	23,035,186	365	8,407,842,890

자기주식 취득효과	2015-01-01~2015-12-31	(244,000)	(*)	(76,082,314)

합 계	8,331,760,576

(*) 회사는 당기 중 수회에 걸쳐 자기주식을 취득하였습니다. 당기 가중평균유통보통주식수: 8,331,760,576 ÷365 = 22,826,741 주

(2) 전기

구 분	기준일	유통보통주식수	가중치	적수

전기	2014-01-01~2014-12-31	23,035,186	365	8,407,842,890

전기 가중평균유통보통주식수: 8,407,842,890 ÷365 = 23,035,186 주

나. 당기와 전기 중 회사가 발행한 희석화 증권이 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 일치합니다.

29. 현금흐름 가. 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

당기순이익	190,566,910	221,182,751

조정 항목 :	174,410,538	148,374,987

이자수익	(2,516,221)	(10,140,136)

보증금현재가치이자수익	(642,821)	(403,069)

이자비용	2,747,655	-

예수보증금현재가치이자비용	448,675	366,841

매출채권처분손실	1,464,923	1,522,609

배당금수익	(7,187,947)	(6,488,445)

외화환산손익	-	(1,136)

매각예정자산처분손실	180,283	-

유형자산감가상각비	74,816,468	68,295,589

투자부동산감가상각비	317,057	106,693

무형자산상각비	843,052	807,418

매도가능금융자산 처분이익	(14)	-

유형자산처분손익	392,280	1,897,265

무형자산처분손익	(87,000)	(74,320)

무형자산감액손실	3,061,506	-

법인세비용	60,158,407	73,456,955

대손상각비	1,516,218	2,083,213

퇴직급여	19,344,324	16,400,258

장기종업원급여	496,214	539,826

매도가능금융자산손상차손	19,051,824	-

복구충당부채 전입액	5,655	5,426

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:	(149,980,892)	(2,143,115)

매출채권의 감소(증가)	(178,263,006)	18,451,133

미수금의 증가	(5,640,446)	(997,213)

기타유동자산의 증가	(8,352,761)	(1,304,367)

재고자산의 증가	(4,960,036)	(9,201,023)

매입채무의 감소	(39,324,835)	(4,649,992)

미지급금의 증가	58,128,373	11,982,559

선수금의 증가	19,337,849	12,023,282

예수금의 증가(감소)	20,901,298	(1,277,401)

기타유동부채의 감소	(5,013,789)	(2,859,568)

미지급비용의 증가	1,118,157	263,926

퇴직급의 지급	(5,178,226)	(11,165,370)

사외적립자산의 증감	(14,881,519)	(10,950,349)

국민연금전환금의 감소	27,872	38,785

예수보증금의 감소(증가)	10,439,920	(2,133,099)

장기종업원급여 지급액	(479,000)	(161,000)

이연수익의 증가(감소)	1,078,203	(190,368)

기타비유동부채의 감소(증가)	1,081,054	(13,050)

영업으로부터 창출된 현금흐름	214,996,556	367,414,623

나. 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

매도가능금융자산 평가	14,999,398	14,254,168

건설중인자산의 유형자산 대체	910,851,442	103,923,512

건설중인자산의 투자부동산 대체	63,784,567	-

미지급금에 의한 건설중인자산 증가	33,350,900	10,862,500

사채의 유동성대체	-	299,618,148

30. 우발상황 및 약정사항

가. 당기말 현재 회사의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다(단위:천원,USD,EUR).

구 분	금융기관	한도액

당좌대출	한국외환은행 외 4개	60,000,000

일반대출	하나은행 외 1개	35,000,000

기업어음(CP)	한국외환은행 외 3개	140,000,000

수입신용장개설	우리은행	USD 7,670,000

기타외화 지급보증	우리은행	EUR 450,000

당기말 현재 회사는 한국외환은행 등과 어음거래 약정을 체결하고 있습니다.

나. 당기말 현재 회사는 케이비투자증권(주) 등 4개 금융기관과 모집위탁계약을 체결하고 발행한 총액면금액 500,000백만원의 무보증사채에 대하여 수탁회사와 재무비율 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한과 관련된 약정을 맺고 있습니다. 다. 당기말 현재 회사는 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 3,279백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

라. 당기말 현재 회사가 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같습니다(단위:천원).

제공받는 회사	지급보증처	금액

한국토지주택공사	KB국민은행	4,916,617

마. 당기말 현재 회사가 체결하고 있는 수탁경영계약의 내용은 다음과 같습니다.

거래처	계약대상	계약내용	계약기간

한무쇼핑(주)	현대백화점 무역센터점	경영관리계약	2014.01.01 ~ 2018.12.31

현대백화점 목동점	경영관리계약	2012.08.23 ~ 2017.08.22

현대백화점 킨텍스점	경영관리계약	2010.08.26 ~ 2020.08.25

현대백화점 충청점	경영관리계약	2012.08.24 ~ 2022.08.23

현대백화점 김포점	경영관리계약	2015.02.26 ~ 2025.02.25

(주) 한라	현대아울렛 가산점	경영관리계약	2014.05.01 ~ 2024.04.30

바 . 당기말 현재 회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 3건으로서 소송가 액은 4,248 백만원입니다. 당기말 현재 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다.

사. 회사는 인천송도신도시 출점과 관련하여, 전기 중 주식회사 현대송도개발에게 자금을 대여한 에이블프리미엄제이차 유한회사가 발행한 기업어음증권의 상환에 필요한 자금이 부족한 경우, 회사가 에이블프리미엄제이차 유한회사에게 그 부족자금 상당액을 대여하는 내용의 자금보충약정(한도 153,960백만원)을 채무자인 주식회사 현대송도개발 및 에이블프리미엄제이차 유한회사와 체결하였습니다. 아. 회사는 종속회사인 주식회사 현대송도개발(임대인)로부터 토지를 임차하는 계약(연간임차료: 6,936백만원)을 체결하고 있습니다.자. 당기말 현재 회사가 체결하고 있는 주요 임차계약은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	체결일	체결목적

디큐브시티 임차계약	주식회사 제이알 17호기업구조조정부동산투자회사	2015년 3월 12일	신도림 디큐브시티점 운영

가든파이브 임차계약	에스에이치공사 및 주식회사 가든파이브라이프	2015년 1월 15일	가든파이브 아울렛 출점(예정)

케레스타 임차계약	주식회사 국민은행 및 파인트리자산운용주식회사	2015년 3월 13일	동대문 케레스타 출점(예정)

31. 특수관계자 거래가. 당기말과 전기말 현재 회사의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재국가	지분율(%)	업종	결산월

당기말	전기말

한무쇼핑 주식회사(*1)	대한민국	54.66	54.66	도소매업	12월

주식회사 현대쇼핑	대한민국	100.00	100.00	부동산업	12월

주식회사 현대송도개발	대한민국	90.00	90.00	부동산업	12월

주식회사 현대디에프(*2)	대한민국	50.00	-	도소매업	12월

(*1) 주식회사 현대쇼핑의 한무쇼핑 주식회사에 대한 지분 8.32%가 포함된 지분율입니다. (*2) 주식회사 현대디에프는 당기말 현재 청산절차가 진행 중입니다. 나. 당기와 전기에 회사와 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

관계기업	(주)현대홈쇼핑, (주)현대HCN	(주)현대홈쇼핑, (주)현대HCN

기타특수관계자	(주)현대H, (주)현대그린푸드,(주)현대드림투어, (주)한섬, (주)현대리바트, (주)현대엘이디, (주)금강에이앤디, (주)매그놀리아, (주)현대캐터링시스템, (주)현대렌탈케어, (주)씨엔에스푸드시스템, (주)리바트판매서비스	(주)현대H, (주)현대그린푸드,(주)현대드림투어, (주)한섬, (주)현대리바트, (주)현대엘이디, (주)금강에이앤디, (주)아이디스트, (주)현대캐터링시스템,(주)씨엔에스푸드시스템

다. 회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상과 관련하여 손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다( 단위:천원).

구분	당기	전기

단기급여	6,136,249	7,019,115

퇴직급여	2,949,400	2,503,492

합계	9,085,649	9,522,607

라. 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출 등 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	회사명	당기	전기

매출	유형자산 매각	기타	합계	매출	유형자산 매각	기타	합계

종속기업	한무쇼핑(주)	95,394,980	133,004	2,345	95,530,329	89,628,374	-	4,137	89,632,511

(주)현대송도개발	1,200	-	-	1,200	1,200	-	-	1,200

소계	95,396,180	133,004	2,345	95,531,529	89,629,574	-	4,137	89,633,711

관계기업	(주)현대홈쇼핑	1,769,988	-	-	1,769,988	1,512,863	-	-	1,512,863

(주)현대HCN	361,189	-	16,990	378,179	419,266	-	15,878	435,144

소계	2,131,177	-	16,990	2,148,167	1,932,129	-	15,878	1,948,007

기타의특수관계자	(주)현대H	6,018,282	-	-	6,018,282	5,088,909	-	8	5,088,917

(주)현대그린푸드	18,376,323	58,157	260,009	18,694,489	16,985,657	-	267,600	17,253,257

(주)현대드림투어	189,306	-	-	189,306	170,143	-	-	170,143

(주)한섬	333,969	-	6,853	340,822	236,608	-	9,455	246,063

(주)현대리바트	467,497	-	-	467,497	307,043	-	-	307,043

(주)현대LED	13,981	-	-	13,981	11,207	-	-	11,207

(주)금강A	36	-	-	36	38	-	-	38

(주)현대캐터링시스템	24,680	-	-	24,680	18,785	-	-	18,785

(주)씨엔에스푸드시스템	5,203	-	-	5,203	4,760	-	-	4,760

(주)현대렌탈케어	37,291	-	-	37,291	-	-	-	-

(주)매그놀리아	265,770	-	-	265,770	-	-	-	-

소계	25,732,338	58,157	266,862	26,057,357	22,823,150	-	277,063	23,100,213

합계	123,259,695	191,161	286,197	123,737,053	114,384,853	-	297,078	114,681,931

마. 당기와 전기 중 특수관계자와의 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	회사명	당기	전기

매입	유형자산 취득	기타	합계	매입	유형자산 취득	기타	합계

종속기업	한무쇼핑(주)	-	18,949	3,517,582	3,536,531	-	-	2,047,475	2,047,475

(주)현대쇼핑	-	-	1,815,540	1,815,540	-	-	1,744,932	1,744,932

(주)현대송도개발	-	6,857,446	-	6,857,446	-	6,837,000	-	6,837,000

(주)현대디에프	-	-	180,159	180,159	-	-	-	-

소계	-	6,876,395	5,513,281	12,389,676	-	6,837,000	3,792,407	10,629,407

관계기업	(주)현대홈쇼핑	-	-	65,748,157	65,748,157	-	-	59,890,258	59,890,258

(주)현대HCN	-	229,895	1,061,995	1,291,890	-	-	596,170	596,170

소계	-	229,895	66,810,152	67,040,047	-	-	60,486,428	60,486,428

기타의특수관계자	(주)현대H	72,109	1,750,300	6,969,761	8,792,170	1,302,554	182,570	6,300,293	7,785,417

(주)현대그린푸드	126,864,671	-	27,535,380	154,400,051	103,518,475	63,670	34,758,279	138,340,424

(주)현대렌탈케어	-	-	29,448	29,448	-	-	-	-

(주)한섬	56,182,721	-	451,038	56,633,759	43,006,852	-	12,632	43,019,484

(주) 현대리바트	4,309,579	3,297,494	94,409	7,701,482	2,931,257	54,980	6,480	2,992,717

(주)현대LED	-	2,866,430	35,986	2,902,416	-	242,500	28,697	271,197

(주)아이디스트	-	-	-	-	1,044,781	285,069	-	1,329,850

소계	187,429,080	7,914,224	35,116,022	230,459,326	151,803,919	828,789	41,106,381	193,739,089

합계	187,429,080	15,020,514	107,439,455	309,889,049	151,803,919	7,665,789	105,385,216	264,854,924

바. 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	회사명	당기말	전기말

매출채권 및 미수금	대여금	기타채권	합계	매출채권 및미수금	대여금	기타채권	합계

종속기업	한무쇼핑(주)	20,495,291	-	648,096	21,143,387	18,524,729	-	1,486,830	20,011,559

(주)현대쇼핑	136	-	-	136	-	-	-	-

(주)현대송도개발	708	-	301,565	302,273

소계	20,496,135	-	949,661	21,445,796	18,524,729	-	1,486,830	20,011,559

관계기업	(주)현대홈쇼핑	23,025,939	-	-	23,025,939	21,925,981	-	293	21,926,274

(주)현대HCN	123,040	-	-	123,040	92,316	-	-	92,316

소계	23,148,979	-	-	23,148,979	22,018,297	-	293	22,018,590

기타의특수관계자	(주)현대H	1,368,724	-	-	1,368,724	1,845,278	-	-	1,845,278

(주)현대그린푸드	559,277	-	8,849,208	9,408,485	358,235	-	8,656,373	9,014,608

(주)현대드림투어	34,094	-	-	34,094	33,529	-	-	33,529

(주)한섬	252,974	-	-	252,974	119,179	-	-	119,179

(주) 현대리바트	254,049	-	-	254,049	112,326	-	-	112,326

(주)리바트판매서비스	1,178	-	-	1,178	-	-	-	-

(주)현대LED	8,487	-	-	8,487	7,319	-	-	7,319

(주)금강A	65	-	-	65	48	-	-	48

(주)현대캐터링시스템	24,218	-	-	24,218	17,532	-	-	17,532

(주)현대렌탈케어	6,653	-	-	6,653	-	-	-	-

(주)씨엔에스푸드시스템	8,011	-	-	8,011	5,161	-	-	5,161

소계	2,517,730	-	8,849,208	11,366,938	2,498,607	-	8,656,373	11,154,980

합계	46,162,844	-	9,798,869	55,961,713	43,041,633	-	10,143,496	53,185,129

사. 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	회사명	당기말	전기말

매입채무 및 미지급금	기타채무	합계	매입채무 및 미지급금	기타채무	합계

종속기업	한무쇼핑(주)	20,946,744	-	20,946,744	13,454,769	-	13,454,769

(주)현대쇼핑	-	166,425	166,425	159,952	-	159,952

소계	20,946,744	166,425	21,113,169	13,614,721	-	13,614,721

관계기업	(주)현대홈쇼핑	1,123,136	-	1,123,136	1,111,227	-	1,111,227

(주)현대HCN	323,456	-	323,456	28,190	74,800	102,990

소계	1,446,592	-	1,446,592	1,139,417	74,800	1,214,217

기타의특수관계자	(주)현대H	2,053,075	1,018,910	3,071,985	894,109	2,300,796	3,194,905

(주)현대그린푸드	13,595,921	10,848,276	24,444,197	15,066,851	8,908,289	23,975,140

(주)현대드림투어	5,468	1,082,050	1,087,518	51,754	794,450	846,204

(주)한섬	10,369,263	-	10,369,263	10,959,215	-	10,959,215

(주)현대리바트	2,409,340	-	2,409,340	762,724	-	762,724

(주)현대LED	1,592	-	1,592	232,318	-	232,318

(주)현대렌탈케어	6,654	205,921	212,575	-	-	-

(주)매그놀리아	-	524,339	524,339	-	-	-

소계	28,441,313	13,679,496	42,120,809	27,966,971	12,003,535	39,970,506

합계	50,834,649	13,845,921	64,680,570	42,721,109	12,078,335	54,799,444

아. 당기 현재 특수관계자에 대한 자금거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계자	거래구분	전기말	증가	감소	당기말

임원및종업원	대여금	9,925,908	5,094,089	(4,242,590)	10,777,407

자. 주석30에서 설명한 바와 같이, 특수관계자인 주식회사 현대송도개발를 위해 에이블프리미엄제이차 유한회사에 대해 자금보충약정(한도 153,960백만원)을 체결하고 있습니다.

32. 재무위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 주관부서(회사 재무팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 재무팀은 각 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

가. 시장위험(1) 외환위험

회사의 영업활동 중 외화로 표시된 거래는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 원화장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

계정과목	외화	자산	부채	자산	부채

외화부채 :

매입채무	EUR	-	-	-	65,328

회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 세전순이익과 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	환율의 변동	세전순이익에 미치는 효과	기타포괄손익에 미치는 효과

당기말	10%	-	-

-10%	-	-

전기말	10%	(6,533)	-

-10%	6,533	-

(*) 상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 또한, 상기 기타포괄손익에 미치는 효과는 이연법인세효과를 반영하기 전의 금액입니다.

(2) 가격 위험

회사는 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 회사의 지분증권투자(종속 및 관계회사를 제외) 중 시가로 평가하고 있는 지분증권투자 금액(원가법으로 평가하는 지분증권투자 금액 제외)은 각각 114,506백만원과 103,382백만원 입니다(주석 11참조). 당기말 현재 지분증권의 공정가액변동에 따른 효과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	주가의 변동	세전순이익에 미치는 효과	기타포괄손익에 미치는 효과

당기말	10%	-	11,450,605

-10%	-	(11,450,605)

전기말	10%	-	10,338,189

-10%	-	(10,338,189)

이 분석은 다른 변수들은 일정하며 회사가 보유하고 있는 지분상품의 주가(비상장주식은 공정가치)가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석한 것입니다. 또한, 상기의 기타포괄손익에 미치는 효과는 이연법인세 효과를 조정하기 전의 금액입니다.

(3) 이자율위험

회사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 고정이자율이 적용되는 일부 차입금의 경우 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp 변동 시 세전순이익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	시장이자율의 변동	세전순이익에 미치는 효과	기타포괄손익에 미치는 효과

당기말	+ 100 bp	(2,610,133)	-

- 100 bp	2,610,133	-

전기말	+ 100 bp	(589,095)	-

- 100 bp	589,095	-

나. 신용위험

신용위험은 회사의 위험관리정책에 의하여 전사적 신용위험 관리, 실시간 모니터링 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 신용정책은 여신 관리규정, 채권 관리규정, 시스템을 통한 모니터링 등으로 구성되며회사 차원에서 운영되고 모니터링됩니다. 고객에 대한 여신부여는 거래처의 외부신용등급, 지급 성향, 거래조건, 회사운영기간, 거래금액 등을 고려한 여신평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 회사 규정에 따른 재량권자에 의해서 승인됩니다.

또한, 회사는 신용위험을 회피하기 위하여 채권관리규정 및 시스템을 운영하고 있습니다. 신용 위험을 회피하기 위하여 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 적용하고 있습니다. 따라서 보고기간 종료일 현재 회사의 매출채권 중 연체되지 않고 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다.당기말과 전기말 현재 신용위험에 노출된 회사의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산(현금시재액 제외)	6,688,226	9,006,114

단기금융상품	52,480,000	100,000,000

당기손익인식금융자산	10,020,000	-

매도가능금융자산	114,514,956	118,567,404

만기보유금융자산(유동)	116,520	11,785

만기보유금융자산(비유동)	246,480	363,000

매출채권	552,728,604	377,170,217

미수금	21,430,587	16,047,860

미수수익	836,320	2,065,762

금융기관예치금	20,000	20,500

장기대여금	10,777,407	9,925,908

보증금	33,831,773	20,190,560

소 계	803,690,873	653,369,110

자금보충약정(주석 30)	153,960,000	153,960,000

지급보증(주석 30)	4,916,617	6,867,617

합 계	962,567,490	814,196,727

당기말과 전기말 현재 회사의 금융자산에 대한 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기말

구분	연체되지 않은 금융자산	만기 경과 후 3개월 이하	만기 경과 후 4~6개월	만기 경과 후 7~12개월	만기 경과 후 12개월 초과	합계(*)

현금및현금성자산(현금시재액 제외)	6,688,226	-	-	-	-	6,688,226

단기금융상품	52,480,000	-	-	-	-	52,480,000

당기손익인식금융자산	10,020,000	-	-	-	-	10,020,000

만기보유금융자산(유동)	116,520	-	-	-	-	116,520

만기보유금융자산(비유동)	246,480	-	-	-	-	246,480

매출채권(*)	550,534,036	4,047,105	882,003	928,155	2,981,384	559,372,683

미수금(*)	21,411,071	66,158	91,215	108,078	328,033	22,004,555

미수수익	836,320	-	-	-	-	836,320

금융기관예치금	20,000	-	-	-	-	20,000

장기대여금	10,777,407	-	-	-	-	10,777,407

보증금	33,831,773	-	-	-	-	33,831,773

합 계	686,961,833	4,113,263	973,218	1,036,233	3,309,417	696,393,964

(*) 대손충당금 설정분을 반영하기 전 금액입니다(주석8 참조).

(2) 전기말

구분	연체되지 않은 금융자산	만기 경과 후 3개월 이하	만기 경과 후 4~6개월	만기 경과 후 7~12개월	만기 경과 후 12개월 초과	합계(*)

현금및현금성자산(현금시재액 제외)	9,006,114	-	-	-	-	9,006,114

단기금융상품	100,000,000	-	-	-	-	100,000,000

만기보유금융자산(유동)	11,785	-	-	-	-	11,785

만기보유금융자산(비유동)	363,000	-	-	-	-	363,000

매출채권(*)	375,909,515	3,856,250	811,695	884,352	2,581,089	384,042,901

미수금(*)	16,019,821	58,859	82,141	100,236	281,698	16,542,755

미수수익	2,065,762	-	-	-	-	2,065,762

금융기관예치금	20,500	-	-	-	-	20,500

장기대여금	9,925,908	-	-	-	-	9,925,908

보증금	20,190,560	-	-	-	-	20,190,560

합 계	533,512,965	3,915,109	893,836	984,588	2,862,787	542,169,285

(*) 대손충당금 설정분을 반영하기 전 금액입니다(주석8 참조).

다. 유동성위험

회사는 매월 향후 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기말

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	306,637,141	-	-	-	-	306,637,141

미지급금	195,074,885	-	-	-	-	195,074,885

단기차입금(*)	41,000,000	-	-	-	-	41,000,000

예수금	86,230,658	-	-	-	-	86,230,658

미지급비용	4,319,793	-	-	-	-	4,319,793

사채(*)	2,421,750	7,265,250	109,687,000	406,344,250	-	525,718,250

장기차입금(*)	217,500	652,500	870,000	50,870,000	52,610,000

예수보증금(*)	15,544,503	3,153,948	2,832,484	7,347,163	5,290,000	34,168,098

자금보충약정(*)	153,960,000	-	-	-	-	153,960,000

지급보증(주석 30번)	4,916,617	-	-	-	-	4,916,617

합 계	810,322,847	11,071,698	113,389,484	464,561,413	5,290,000	1,404,635,442

(*) 단기차입금과 사채의 만기별 금액은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며, 예수보증금은 현재가치평가 전 금액이며, 자금보충약정은 약정금액 총액입니다.(2) 전기말

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합계

매입채무	345,961,976	-	-	-	-	345,961,976

미지급금	103,595,611	-	-	-	-	103,595,611

단기차입금(*)	28,261,302	-	-	-	-	28,261,302

예수금	65,329,361	-	-	-	-	65,329,361

미지급비용	3,807,447	-	-	-	-	3,807,447

사채(*)	2,756,250	302,756,250	-	-	-	305,512,500

예수보증금(*)	428,503	3,381,632	4,727,889	12,394,462	2,795,692	23,728,178

자금보충약정(*)	153,960,000	-	-	-	-	153,960,000

지급보증(주석 30번)	6,867,617	-	-	-	-	6,867,617

합 계	710,968,067	306,137,882	4,727,889	12,394,462	2,795,692	1,037,023,992

(*) 단기차입금과 사채의 만기별 금액은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며, 예수보증금은 현재가치평가 전 금액이며, 자금보충약정은 약정금액 총액입니다.

라. 자본위험관리

회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 회사의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다(단위:천원,%).

구 분	당기말	전기말

부채 (A)	1,575,262,979	1,209,710,223

자본 (B)	3,010,159,247	2,858,596,178

현금및현금성자산 (C)	10,033,635	10,366,401

차입금 (D) (*)	589,511,046	328,099,689

부채비율 (A/B)	52.33%	42.32%

순차입금비율 (D-C)/B	19.25%	11.12%

(*) 상기 중 차입금 금액은 장ㆍ단기차입금 및 사채의 합계 금액입니다.

마. 공정가치 측정

회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준	내 용

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

매출채권 및 기타의 금융상품의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 회사의 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	-	10,020,000	-	10,020,000

매도가능금융자산	71,605,215	-	42,900,835	114,506,050

공시되는 공정가치

투자부동산	-	-	99,750,006	99,750,006

(2) 전기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능금융자산	59,310,451	-	44,071,441	103,381,892

공시되는 공정가치

투자부동산	-	-	39,078,581	39,078,581

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다(단위:천원).

구분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법

매도가능금융자산

현대아산(주)	2,178,635	3	유사기업이용법

에콘힐(주)	1,059,290	3	자산접근법

옥토하이힐제일차(제1종 수익권)	39,662,910	3	DCF법

투자부동산

투자부동산	99,750,006	3	유사거래가법

회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 위해 외부전문가를 이용하고 있습니다. 외부전문가의 공정가치 측정 결과는 회계담당임원에게 직접 보고되며, 회사의 결산 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 회계담당과 협의를 하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 회사의 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

금융상품 범주	구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산	(주)한국관광용품센타	8,906	8,906

(주)펜타포트	-	9,000

(주)펜타포트개발	-	1,800,000

(주)알파돔시티	-	13,357,606

알파돔시티자산관리(주)	-	10,000

합 계	8,906	15,185,512

(*) 회사가 원가로 측정한 상기 매도가능금융자산은 프로젝트 파이낸싱에 투자된 비상장 지분상품 등으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였으며, 손상차손을 차감한 금액으로 계상하고 있습니다. 당기 중 수준2,3에 해당하는 당기손익인식금융자산과 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산

기초	-	44,071,441

취득	10,020,000	-

평가	-	(1,170,606)

기말	10,020,000	42,900,835

33. 매각예정자산회사의 종속회사인 주식회사 현대DF는 2015년 9월 18일 이사회 결의에 의하여 청산절차를 진행하고 있으며, 이에 따라 주식회사 현대DF와 관련된 자산은 매각예정으로표시되었습니다. 주식회사 현대DF의 청산은 2016년 내에 완료될 것으로 예상됩니다. 가. 매각예정자산으로 분류한 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	금 액

종속기업투자주식	11,599

나. 매각예정으로 분류한 자산과 관련하여 기타포괄손익에 직접 인식한 누적손익은 없습니다.