현대백화점 사업보고서 (2016.12)
3. 연결재무제표 주석

제 15 기 : 2016년 12월 31일 현재
제 14 기 : 2015년 12월 31일 현재
주식회사 현대백화점과 그 종속기업

1. 일반적 사항1.1 지배회사의 개요

지배회사인 주식회사 현대백화점(이하 "지배회사"라 함)은 2002년 11월 1일자로 주식회사 현대그린푸드의 백화점 사업부문이 분할되어 설립되었으며, 2002년 11월 25일자로 한국거래소의 유가증권시장에 주권이 재상장되었습니다. 당기말 현재 지배회사는 서울특별시 강남구 압구정동에 본사를 두고 있으며, 서울특별시 강남구 압구정동 및 강동구 천호동 등에 소재한 백화점을 운영하고 있습니다. 지배회사의 설립시 자본금은 110,839백만원이며, 설립 이후 주식선택권의 행사 및 합병 등으로 인하여 당기말 현재 지배회사의 자본금은 117,012백만원입니다. 당기말현재 지배회사의 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

정지선	3,998,419	17.09%

정몽근	616,644	2.63%

(주)현대그린푸드	2,819,226	12.05%

(주)현대A	1,008,900	4.31%

자기주식	681,255	2.91%

기 타	14,277,997	61.01%

합 계	23,402,441	100.00%

1.2 연결대상 종속기업의 현황당기말과 전기말 현재 지배회사의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	지분율(%)	업 종	결산월

당기말	전기말

한무쇼핑 주식회사(*1)	54.87	54.66	도소매업	12월

주식회사 현대쇼핑	100.00	100.00	부동산업	12월

주식회사 현대송도개발	90.00	90.00	부동산업	12월

주식회사 현대백화점면세점(*2)	100.00	-	도소매업	12월

주식회사 현대디에프(*3)	-	70.00	도소매업	12월

(*1) 주식회사 현대쇼핑의 한무쇼핑 주식회사에 대한 지분 8.53%가 포함된 지분율입니다.(*2) 주식회사 현대백화점면세점은 당기중 지배회사인 주식회사 현대백화점의 100% 출자로 설립되었습니다. (*3) 주식회사 현대디에프는 당기 중 청산이 완료되었습니다. 1.3 연결대상 종속기업의 요약 재무정보당기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기말

종속기업명	자산	부채	매출액	당기순이익(손실)	총포괄이익(손실)

한무쇼핑 주식회사	1,678,989,338	315,385,720	545,822,410	100,230,831	100,400,829

주식회사 현대쇼핑	408,170,630	55,880,493	1,815,540	17,903,932	11,023,493

주식회사 현대송도개발	144,732,171	130,788,718	6,936,000	494,128	494,128

주식회사 현대백화점면세점	10,197,923	3,993,641	-	(3,795,718)	(3,795,718)

주식회사 현대디에프	-	-	-	(492)	(492)

(2) 전기말

종속기업명	자산	부채	매출액	당기순이익(손실)	총포괄이익(손실)

한무쇼핑 주식회사	1,599,231,815	320,801,621	539,810,163	86,735,675	86,238,690

주식회사 현대쇼핑	394,550,401	53,283,757	1,815,540	14,099,460	16,452,579

주식회사 현대송도개발	144,244,366	130,795,040	6,857,446	282,798	282,798

주식회사 현대디에프	13,922	2,200	-	(58,909)	(58,909)

1.4 연결재무제표의 작성기준일과 연결대상 종속기업 등의 결산일당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업 및 지분법적용대상회사의 결산일은 연결재무제표 작성기준일과 모두 일치합니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제·개정 기준서

연결회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 관계·공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을명확히 하였습니다. 또한, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다.

- 기준서 제1016호 ‘유형자산’ 및 기준서 제1038호 ‘무형자산’: 수익에 기초한 감가상각방법

자산을 사용함으로써 창출되는 수익에 기초하여 (감가)상각하는 것은 명백한 반증을 제공할 수 있는 무형자산의 경우를 제외하고는 적절하지 않다는 것을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1110호 ‘연결재무제표’, 기준서 제1028호 ‘관계기업과 공동기업에 대한 투자’, 기준서 제1112호 ‘타기업에 대한 지분공시’: 투자기업의 연결예외

ㆍ기준서 제1110호 ‘연결재무제표’는 상위 지배회사가 투자기업인 경우도 연결재무제표 작성이 면제 가능한 것으로 개정하였으며, 투자기업은 자신을 위해 ‘투자활동 관련 용역을 제공하는 종속기업’이 투자기업에 해당하는 경우에는 해당 기업을 공정가치로 측정해야 함을 명확히 하였습니다.

ㆍ기준서 제1028호 ‘관계기업과 공동기업에 대한 투자’ 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면제를 추가하였습니다.

ㆍ기준서 제1112호 ‘타기업에 대한 지분의 공시’는 연결재무제표를 작성하지 않는 투자기업도 해당 기준서에서 요구하는 투자기업과 관련된 사항들을 공시해야 함을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1111호 ‘공동약정’

공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득 하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업, 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 ‘공시 -금융자산과 금융부채의 상계’에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호’중간재무보고’ 에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상'중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

- 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산), 해석서 2115호 '부동산건설약정'

수주산업 회계정보를 구체적으로 공시하기 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 하는 요구사항을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제·개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1007호 ‘현금흐름표’ 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1012호 ‘법인세’ 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 ‘주식기준보상’ 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 ‘금융상품’

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체할 예정입니다.연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다. 연결 회사는 기업회계기준서 제1109의 도입과 관련하여 2016년 12월 31일 현재 상황 및 입수가능한 정보에 기초하여 2016년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 분석중에 있으며, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

사업모형	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정1)	당기손익-
공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 연결회사는 2016년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산 204,000백만원, 대여금 및 수취채권 908,517백만원, 만기보유금융자산 269백만원, 매도가능금융자산 105,105백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 908,517백만원 , 만기보유금융자산 269백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 당기말 현재 당사는 상각후원가로 측정하는 금융부채 1,668,294백만원을 보유하고 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 당기말 현재 당사가 대여금 및 수취채권에 대해 인식하고 있는 손실충당금은 46,971백만원입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래’, 제2113호 '고객충성제도’, 제2115호 '부동산건설약정’, 제2118호 '고객으로부터의 자산이전’을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115의 도입과 관련하여 2016년 12월 31일 현재 상황 및 입수가능한 정보에 기초하여 2016년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 분석중에 있으며, 2017년부터 구체적인 도입준비를 실시할 예정입니다. 당사는 2017년말까지동 기준서의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식합니다.연결회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하지 않고 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하여 분류하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 상당기간 연체 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 중요한 금액이 하락하거나 유의적인 기간 동안 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다.

(3) 제거연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 “기타영업외수익(비용)” 또는 “금융수익(비용)”으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 소매재고법에 따라 결정됩니다. 2.8 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 2.9 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지와 수목을 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	50년

구축물	20~35년

기계장치	5년

공구와기구	5년

비품	5년

기타의유형자산	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.11 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산 (1) 영업권영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

(2) 상표권상표권은 취득원가로 계상되며 5년의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

(3) 기타의 무형자산기타의 무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 회원권과 사용수익기부자산으로 구성되어 있습니다. 회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인것으로 평가하여 상각하고 있지 않습니다.

2.13 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 2.14 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.15 금융부채 (1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자 산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "미지급금", "단기차입금", "미지급비용", "예수금" , "유동성사채", "사채", "예수보증금" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.16 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정됩니다. 2.17 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.18 종업원급여 (1) 퇴직급여 연결회사는 확정급여제도 의 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 기타장기종업원급여연결회사는 장기근속임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 이러한 급여의 예상원가는 확정급여연금제도에서 사용된 것과 동일한 회계처리방법을 사용하여 근무기간 동안 인식됩니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한 이러한 채무는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.19 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 연결회사는 주로 백화점, 아울렛 매장을 통하여 다양한 상품을 판매하고 있으며, 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 연결회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었따는 객관적인증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

(2) 용역의 제공 용역의 제공으로 인한 수익은 용역 제공 거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 용역이 제공되는 시점에서 수익을 인식하고 용역 제공 거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

2.20 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2017년 2월 24일자로 이사회에서 승인됐으며, 2017년 3월 24일 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. (2) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 "기업소득 환류세제" 에 따라 2015 년부터 3 년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 3 년간부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 .

(3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

4. 부문별 공시 연결회사는 단일의 영업부문인 백화점 부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 공시하고 있습니다.최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 연결회사의 영업부문과 관련된 손익은 연결손익계산서에 공시된 금액과 동일합니다. 지역별 수익, 성과의 대부분이 국내에서 발생되었으며, 주요 유ㆍ무형자산이 국내에 소재하고 있습니다.

5. 범주별 금융상품

가. 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기말

구 분	당기손익인식금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	69,959,564	-	-	69,959,564

단기금융상품	-	179,809,112	-	-	179,809,112

당기손익인식금융자산	204,000,000	-	-	-	204,000,000

만기보유금융자산(유동)	-	-	-	115,175	115,175

만기보유금융자산(비유동)	-	-	-	154,345	154,345

매출채권	-	596,552,628	-	-	596,552,628

미수금	-	9,916,069	-	-	9,916,069

미수수익	-	3,104,387	-	-	3,104,387

금융기관예치금	-	32,500	-	-	32,500

매도가능금융자산	-	-	105,105,096	-	105,105,096

장기대여금	-	14,413,451	-	-	14,413,451

보증금	-	34,728,997	-	-	34,728,997

합 계	204,000,000	908,516,708	105,105,096	269,520	1,217,891,324

(2) 전기말

구 분	당기손익인식금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	43,935,158	-	-	43,935,158

단기금융상품	-	185,480,000	-	-	185,480,000

당기손익인식금융자산	10,020,000	-	-	-	10,020,000

만기보유금융자산(유동)	-	-	-	116,520	116,520

만기보유금융자산(비유동)	-	-	-	420,050	420,050

매출채권	-	560,127,970	-	-	560,127,970

미수금	-	16,076,597	-	-	16,076,597

미수수익	-	3,185,329	-	-	3,185,329

금융기관예치금	-	36,500	-	-	36,500

매도가능금융자산	-	-	119,378,348	-	119,378,348

장기대여금	-	13,294,590	-	-	13,294,590

보증금	-	35,497,586	-	-	35,497,586

합 계	10,020,000	857,633,730	119,378,348	536,570	987,568,648

나. 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기말

구 분	상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무	450,298,767

미지급금	137,934,455

예수금	172,974,453

미지급비용	5,082,581

유동성사채	99,917,013

사채	399,356,977

단기차입금	180,000,000

장기차입금	179,817,496

예수보증금	42,912,642

합 계	1,668,294,384

(2) 전기말

구 분	상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무	439,661,803

미지급금	192,879,665

예수금	153,269,321

미지급비용	4,860,895

사채	498,791,996

단기차입금	41,000,000

장기차입금	179,719,050

예수보증금	38,757,497

합 계	1,548,940,227

다. 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기	전 기

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)	(10,851,915)	10,045,844

기중 손익대체 기타포괄손익	4,167,066	2,937,404

손상차손(당기손익)	(5,497,449)	(22,266,889)

배당수익	1,531,538	1,520,828

만기보유금융자산

이자수익	10,001	417,290

대여금 및 수취채권

이자수익	8,371,142	6,042,855

보증금현재가치이자수익	681,277	651,994

대손상각비	(2,086,013)	(1,516,219)

기타의 대손상각비	-	(566,480)

매출채권처분손실	(1,373,166)	(1,464,923)

외환손익	1,970	3,989

상각후원가로 측정하는 금융부채	-

이자비용	(15,617,492)	(8,393,843)

외환손익	(18,230)	20,725

예수보증금현재가치이자비용	(601,781)	(583,043)

파생상품

통화선도거래이익	1,308	1,486

통화선도거래손실	(2,316)	(3,889)

6. 당기손익인식금융자산당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

채무상품	204,000,000	10,020,000

7. 사용제한 단기금융상품 및 금융기관예치금

당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 단기금융상품과 금융기관예치금의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말	사용제한내용

금융기관예치금	32,500	36,500	당좌개설보증금

단기금융상품	10,000,000	10,000,000	동반성장펀드

단기금융상품	2,505,200	2,500,000	질권

8. 매출채권, 미 수금 및 대손충당금 가. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 매출채권 및 미수금의 장부금액과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

매출채권	602,970,908	(6,418,280)	596,552,628	566,772,049	(6,644,079)	560,127,970

미수금	10,436,608	(520,539)	9,916,069	16,650,566	(573,969)	16,076,597

합 계	613,407,516	(6,938,819)	606,468,697	583,422,615	(7,218,048)	576,204,567

나. 연결회사는 약정 회수기일로부터 연체된 채권에 대해서 연령 분석 및 경험률에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다.

다. 연결회사는 채무자의 부도 및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 손상채권으로 분류합니다. 손상채권은 화의채권 및 기타 사고채권으로 구분되며 화의채권은 예상 변제금액을 고려하여 손상평가를 수행하고, 기타 사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다.

라. 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 미수금의 공정가치는 장부가액과 동일합니다.마. 연 결회사의 매출채권과 미수금은 주로 외부신용등급이 없는 일반소비자에 대한 신용카드채권 등으로 구성되어 있으며, 담보로 제공된 채권은 없습니다.

바. 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기

구 분	당기초	대손상각비	매출채권 제각	당기말

매출채권	(6,644,079)	(1,887,802)	2,113,601	(6,418,280)

미수금	(573,968)	(203,234)	256,663	(520,539)

기타채권	(40,000,000)	-	-	(40,000,000)

선급금	(37,058)	5,023	-	(32,035)

합 계	(47,255,105)	(2,086,013)	2,370,264	(46,970,854)

(2) 전기

구 분	전기초	대손상각비	기타의 대손상각비	매출채권 제각	전기말

매출채권	(6,872,684)	(1,239,697)	-	1,468,302	(6,644,079)

미수금	(494,895)	(257,720)	-	178,646	(573,969)

기타채권	(40,000,000)	-	-	-	(40,000,000)

선급금	(18,254)	(18,802)	(566,480)	566,480	(37,056)

합 계	(47,385,833)	(1,516,219)	(566,480)	2,213,428	(47,255,104)

9. 재고자산 당기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

상품	58,568,521	58,861,651

저장품	955,340	922,070

소모품	34,802	38,557

합 계	59,558,663	59,822,278

10. 기타유동자산 및 보증금

가. 당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

선급금	14,409,370	18,256,023

선급비용	12,593,994	13,609,416

합 계	27,003,364	31,865,439

나. 당기말과 전기말 현재 보증금의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목	당기말	전기말

보증금	34,857,718	35,783,543

보증금의 공정가치는 현금흐름을 2.01%(전기말: 2.13%)로 할인한 금액으로 계상하였으며, 적용된 할인율은 회사채(3년, AA+) 금리입니다. 보증금의 장부가액은 공정가액의 합리적인 근사치입니다.

11. 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산 가. 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기초금액	119,378,348	124,496,088

취득	32,935	80,920

처분	-	(37)

평가	(8,808,738)	17,068,251

손상	(5,497,449)	(22,266,874)

기말금액	105,105,096	119,378,348

나. 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

(1) 매도가능금융자산

상장주식	64,049,883	76,387,687

비상장주식	683,215	3,327,751

수익권	40,371,998	39,662,910

합 계	105,105,096	119,378,348

(2) 만기보유금융자산

유동성 국채 및 공채	115,175	116,520

비유동성 국채 및 공채	154,345	420,050

합 계	269,520	536,570

다. 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 중 상장주식의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

회 사 명	당기말	전기말

보유주식수	지분율(%)	취득원가	시 가	장부가액	장부가액

현대상선(주)	101,351	0.06	6,498,572	685,133	685,133	2,930,057

현대씨앤에프(주)	91,008	1.00	1,916,311	1,497,082	1,497,082	2,793,947

현대건설(주)	1,210	0.00	341,250	51,788	51,788	34,546

현대해상화재보험(주)	1,664,000	1.86	4,920,624	52,416,000	52,416,000	59,987,200

현대종합상사(주)	132,289	1.00	2,785,544	2,897,129	2,897,129	3,783,465

케이티스카이라이프(주)	120,000	0.25	1,658,993	2,076,000	2,076,000	2,076,000

대원강업(주)	988,114	1.59	7,997,537	4,426,751	4,426,751	4,782,472

합 계	26,118,831	64,049,883	64,049,883	76,387,687

라. 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 중 비상장주식 및 수익권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

회 사 명	당기말	전기말

보유주식수	지분율(%)	취득원가	공정가치(*1)	장부가액	장부가액

비상장주식

(주)코리아트래블즈	20,000	4.32	700,000	-	-	-

현대아산(주)	261,290	1.09	13,064,500	593,389	593,389	2,178,635

현대아이파크몰(주)	80,000	0.22	400,000	-	-	-

(주)한국관광용품센타	855	0.07	8,906	8,906	8,906	8,906

몬덱스코리아(주)	40,000	1.37	1,200,000	-	-	-

(주)디조콤	8,000	3.71	1,200,000	-	-	-

(주)펜타포트(*2)	1,800	3.00	9,000	-	-	-

(주)펜타포트개발(*2)	360,000	3.00	1,800,000	-	-	-

에콘힐(주)(*2)	836,062	2.41	4,180,310	-	-	1,059,290

(주)알파돔시티(*2)	2,040,321	2.17	13,357,605	-	-	-

알파돔시티자산관리㈜(*2)	2,000	2.00	10,000	-	-	-

(주)희경건설	8,092	6.65	80,920	80,920	80,920	80,920

소 계	36,011,241	683,215	683,215	3,327,751

수익권

옥토하이힐제일차(제1종 수익권)	40,000,000	40,371,998	40,371,998	39,662,910

합 계	76,011,241	41,055,213	41,055,213	42,990,661

(*1) 연결회사는 매도가능금융자산을 공정가액으로 평가하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 지분증권에 대 해서는 원가로 측정하고 손상시 손상차손을 인식하고 있습니다. (*2) 상기 지분증권의 경우 회수가능가액이 유의적으로 하락하여 전액 손상차손을 인식하였습니다.

마. 당기와 전기 중 연결회사의 매도가능금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 당기

회사명	당기초	처분/손상	평가(손)익	이연법인세효과	당기말

현대상선(주)	-	2,108,101	(2,244,925)	33,112	(103,712)

현대씨엔에프(주)	665,248	-	(1,296,864)	313,841	(317,775)

현대건설(주)	-	-	17,243	(4,173)	13,070

현대해상화재보험(주)	41,740,464	-	(7,571,200)	1,832,230	36,001,494

현대종합상사(주)	756,425	-	(886,336)	214,493	84,582

케이티스카이라이프(주)	316,091	-	-	-	316,091

현대아산(주)	(506,093)	2,258,664	(1,585,247)	(162,967)	4,357

에콘힐(주)	(29,152)	1,097,749	(1,059,291)	(9,306)	-

대원강업(주)	-	-	(355,721)	78,259	(277,462)

옥토하이힐제일차 유한회사( 제1종 수익권)	(255,515)	-	709,088	(171,599)	281,974

합 계	42,687,468	5,464,514	(14,273,253)	2,123,890	36,002,619

(2) 전기

회사명	전기초	처분/손상	평가(손)익	기타(물적분할)	이연법인세효과	전기말

현대상선(주)	451,765	3,568,515	(4,164,513)	-	144,233	-

현대씨엔에프(주)	-	-	(568,800)	1,096,398	137,650	665,248

현대해상화재보험(주)	29,064,278	-	16,723,200	-	(4,047,014)	41,740,464

현대종합상사(주)	1,513,776	(16)	447,308	(1,096,398)	(108,245)	756,425

현대건설(주)	(220,053)	306,704	(16,395)	-	(70,256)	-

케이티스카이라이프(주)	411,599	-	(126,000)	-	30,492	316,091

현대아산(주)	63,917	-	(751,992)	-	181,981	(506,094)

에콘힐(주)	(33,588)	-	5,852	-	(1,416)	(29,152)

대원강업(주)	(1,613,704)	-	2,068,852	-	(455,148)	-

옥토하이힐제일차 유한회사( 제1종 수익권)	66,230	-	(424,465)	-	102,721	(255,514)

합 계	29,704,220	3,875,203	13,193,047	-	(4,085,002)	42,687,468

12. 관계기업투자주식 가. 당기와 전기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기

회사명	지분율(%)	기초금액	관계기업손익에대한 지분	관계기업투자주식 처분손실	기타포괄손익변동에 대한 지분	배당	기타	기말금액

(주)현대홈쇼핑(*1)	16.08%	215,338,325	17,562,830	-	(1,166,344)	(2,844,750)	-	228,890,061

(주)현대HCN	22.63%	133,487,542	10,227,356	(495,618)	(34,549)	(996,992)	55	142,187,794

(주)현대그린푸드(*1)	7.76%	116,289,335	7,339,744	-	(6,210,933)	(454,703)	-	116,963,443

(주)현대에이앤아이	21.34%	25,484,788	(15,738)	-	(2,463,038)	-	-	23,006,012

한국도심공항(주)	25.00%	68,524,188	4,106,620	-	-	(1,633,680)	-	70,997,128

합 계	559,124,178	39,220,812	(495,618)	(9,874,864)	(5,930,125)	55	582,044,438

(*1) 연결회사는 (주)현대홈쇼핑과 (주)현대그린푸드에 대한 지분율이 20%에 미달하지만, 기업회계기준서 제1028호에 의한 유의적 영향력이 존재하는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. 당기말 현재 (주)현대홈쇼핑에 대한 소유지분율은 15.08%이나 피투자회사가 보유한 자기주식으로 인해 의결권지분율은 16.08%입니다.

(2) 전기

회사명	지분율(%)	기초금액	관계기업손익에대한 지분	관계기업투자주식 처분손익	기타포괄손익변동에 대한 지분	배당	기타	기말금액

(주)현대홈쇼핑(*1)	16.01%	200,542,793	17,724,669	-	(289,804)	(2,465,450)	(173,883)	215,338,325

(주)현대HCN	23.10%	125,009,085	8,615,716	-	923,598	(996,991)	(63,866)	133,487,542

(주)현대그린푸드(*1)	7.76%	107,100,485	7,222,577	-	2,420,976	(454,703)	-	116,289,335

(주)현대에이앤아이	21.34%	24,527,995	654,664	-	302,128	-	-	25,484,787

한국도심공항(주)	25.00%	65,313,135	4,300,173	-	-	(1,089,120)	-	68,524,188

서울메트로카드(주)(*2)	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	522,493,493	38,517,799	-	3,356,898	(5,006,264)	(237,749)	559,124,177

(*1) 연결회사는 (주)현대홈쇼핑과 (주)현대그린푸드에 대한 지분율이 20%에 미달하지만, 기업회계기준서 제1028호에 의한 유의적 영향력이 존재하는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.(*2) 서울메트로카드(주)는 완전자본잠식 상태이며, 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였으며, 당기 중 청산 종결되었습니다.

나. 당기말과 전기말 현재 관계기업의 손익과 영업권을 포함한 총자산, 부채 및 지분 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기말

회사명	관계기업의 당기 요약재무정보

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	수익	계속영업손익	기타포괄손익	총포괄손익

(주)현대홈쇼핑	972,167,901	907,400,937	418,865,594	24,968,538	969,434,288	108,624,359	(6,050,414)	102,573,945

(주)현대HCN	327,731,854	364,048,811	51,061,040	12,330,422	292,115,551	45,599,811	132,195	45,732,006

(주)현대그린푸드	841,382,549	1,340,049,598	371,738,226	202,795,511	2,521,967,391	105,105,749	(41,947,303)	63,158,446

(주)현대에이앤아이	2,578,495	123,100,664	102,574	17,770,807	-	(73,750)	(11,598,239)	(11,671,989)

한국도심공항(주)	32,919,690	173,551,744	11,012,766	39,538,783	65,227,967	16,391,743	-	16,391,743

(2) 전기말

회사명	관계기업의 당기 요약재무정보

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	수익	계속영업손익	기타포괄손익	총포괄손익

(주)현대홈쇼핑	864,120,841	803,887,298	287,239,362	23,700,832	895,978,530	110,466,988	(3,170,092)	107,296,896

(주)현대HCN	275,234,601	359,006,451	43,281,516	12,474,122	291,198,623	38,536,002	(583,699)	37,952,303

(주)현대그린푸드	600,953,055	1,353,388,425	266,338,771	219,823,985	2,112,827,848	91,612,160	72,655	91,684,815

(주)현대에이앤아이	11,101,952	130,691,657	779,930	21,592,397	-	3,067,747	1,415,767	4,483,514

한국도심공항(주)	38,793,526	160,386,495	11,427,477	41,381,581	66,664,487	16,723,937	-	16,723,937

다. 연결회사는 한국도심공항(주) 지분의 취득시 피투자회사의 순자산가액에 대하여 공정가액으로 평가하여 투자차액을 산정하였습니다. 이로 인하여, 피투자회사의 토지 평가증의 지분해당액 31,849백만원과 부의영업권 10,974백만원이 발생하였으며, 부의영업권은 일시에 환입되었습니다. 라. 당기말과 전기말 현재 관계기업투자주식 중 시장성 있는 주식의 시장가격은 다음과 같습니다(단위:천원).

회사명	당기말	전기말

주식수(주)	주당 시장가격	시장가격	주식수(주)	주당 시장가격	시장가격

(주)현대홈쇼핑	1,896,500	111,500	211,459,750	1,896,500	115,500	219,045,750

(주)현대HCN	24,924,780	4,135	103,063,965	24,924,780	3,480	86,738,234

(주)현대그린푸드	7,578,386	15,400	116,707,144	7,578,386	24,800	187,943,973

합 계	431,230,859	493,727,957

마. 당기와 전기의 관계기업 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기

회사명	당기말순자산	연결실체지분율	순자산지분금액	영업권	미실현내부거래	기타	장부금액

(주)현대홈쇼핑	1,435,734,706	16.08%	230,854,478	2,311,692	(4,276,109)	-	228,890,061

(주)현대HCN	628,389,203	22.63%	142,187,794	-	-	-	142,187,794

(주)현대그린푸드	1,606,898,410	7.76%	116,963,443	-	-	-	116,963,443

(주)현대에이앤아이	107,805,778	21.34%	23,006,012	-	-	-	23,006,012

한국도심공항(주)	156,262,713	25.00%	39,065,714	31,849,037	-	82,377	70,997,128

합 계	3,935,090,810	552,077,441	34,160,729	(4,276,109)	82,377	582,044,438

(2) 전기

회사명	당기말순자산	연결실체지분율	순자산지분금액	영업권	미실현내부거래	기타	장부금액

(주)현대홈쇼핑	1,357,067,945	16.01%	217,302,742	2,311,692	(4,276,109)	-	215,338,325

(주)현대HCN	578,485,414	23.08%	133,487,542	-	-	-	133,487,542

(주)현대그린푸드	1,468,178,724	7.76%	116,289,335	-	-	-	116,289,335

(주)현대에이앤아이	119,421,282	21.34%	25,484,787	-	-	-	25,484,787

한국도심공항(주)	146,370,963	25.00%	36,592,774	31,849,037	-	82,377	68,524,188

합 계	3,669,524,328	529,157,180	34,160,729	(4,276,109)	82,377	559,124,177

13. 유형자산

가. 당기말과 전기말 현재 유형자산의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	2,040,200,659	-	2,040,200,659	1,991,141,205	-	1,991,141,205

건물	2,690,592,760	(481,133,075)	2,209,459,685	2,440,776,564	(422,167,246)	2,018,609,318

구축물	18,173,083	(8,766,267)	9,406,816	16,600,765	(7,807,632)	8,793,133

기계장치	863,371	(863,353)	18	913,053	(913,034)	19

차량운반구	2,091,461	(786,357)	1,305,104	2,374,459	(1,400,844)	973,615

공기구비품	197,897,107	(153,276,082)	44,621,025	194,892,112	(148,199,212)	46,692,900

장치장식	538,908,663	(369,419,346)	169,489,317	486,719,789	(315,110,107)	171,609,682

수목	1,457,666	-	1,457,666	1,457,666	-	1,457,666

건설중인자산	100,846,674	-	100,846,674	157,526,240	-	157,526,240

합 계	5,591,031,444	(1,014,244,480)	4,576,786,964	5,292,401,853	(895,598,075)	4,396,803,778

나. 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기

구 분	당기초	취득	처분	감가상각비	대체(*)	당기말

토지	1,991,141,205	27,016,928	-	-	22,042,526	2,040,200,659

건물	2,018,609,318	16,742,889	(1,069,317)	(59,095,511)	234,272,306	2,209,459,685

구축물	8,793,133	858,243	-	(958,635)	714,075	9,406,816

기계장치	19	-	(1)	-	-	18

차량운반구	973,615	798,230	(75,479)	(391,262)	-	1,305,104

공기구비품	46,692,901	9,702,884	(193,482)	(14,914,023)	3,332,745	44,621,025

장치장식	171,609,682	25,829,733	(1,275,522)	(65,700,634)	39,026,058	169,489,317

수목	1,457,666	-	-	-	-	1,457,666

건설중인자산	157,526,240	243,711,043	(303,186)	-	(300,087,423)	100,846,674

합 계	4,396,803,779	324,659,950	(2,916,987)	(141,060,065)	(699,713)	4,576,786,964

(*) 당기중 건설중인자산 699,713천원이 투자부동산으로 대체되었습니다(주석15 참조).

(2) 전기

구 분	전기초	취득	처분	감가상각비	대체(*)	전기말

토지	1,529,217,258	(3,566,307)	(239,237)	-	465,729,491	1,991,141,205

건물	1,530,532,202	8,156,124	(362,562)	(50,292,134)	530,575,688	2,018,609,318

구축물	4,426,574	85,617	(2)	(886,351)	5,167,295	8,793,133

기계장치	19	-	-	-	-	19

차량운반구	1,143,905	236,818	(98,712)	(308,396)	-	973,615

공기구비품	33,247,409	9,141,764	(295,631)	(13,963,436)	18,562,794	46,692,900

장치장식	116,598,743	14,900,500	(780,021)	(59,112,937)	100,003,397	171,609,682

수목	1,457,666	-	-	-	-	1,457,666

건설중인자산	900,388,923	441,352,175	(391,626)	-	(1,183,823,232)	157,526,240

합 계	4,117,012,699	470,306,691	(2,167,791)	(124,563,254)	(63,784,567)	4,396,803,778

(*) 전기중 건설중인자산 63,784,567천원이 투자부동산으로 대체되었습니다(주석15 참조). 다. 당기말 현재 임대보증금과 관련하여 근저당권이 설정되어 있는 유형자산 내역 및채권최고액은 다음과 같습니다(단위:천원).

담보제공자산	장부금액	임대보증금액	채권최고액	설정기관

동구점 토지,건물	36,792,563	2,737,350	3,558,555	주식회사 외환은행

중동점 토지,건물	104,067,350	4,555,907	5,852,100	씨제이씨지브이 주식회사 外

울산점 토지	68,841,592	30,000	36,000	주식회사 외환은행

판교점 건물, 토지	789,855,878	4,000,000	5,200,000	씨제이씨지브이 주식회사

목동점 토지,건물	192,704,245	2,059,639	727,600	씨제이씨지브이 주식회사 外

합 계	1,192,261,628	13,382,896	15,374,255

라. 당기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 2,927백만원(전기: 9,454백만원)입니다. 자본화된 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 1.40%~1.89%(전기: 2.26%~3.00%)입니다.

14. 무형자산

가. 당기말과 전기말 현재 무형자산의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

영업권	상표권	기타의무형자산(*)	합 계	영업권	상표권	기타의무형자산(*)	합 계

취득원가	16,915,269	549,051	45,718,753	63,183,073	16,915,269	549,051	45,917,701	63,382,021

상각누계액	-	(316,268)	(14,047,874)	(14,364,142)	-	(236,050)	(12,529,386)	(12,765,436)

손상차손누계액	-	-	(3,337,651)	(3,337,651)	-	-	(3,590,672)	(3,590,672)

장부금액	16,915,269	232,783	28,333,228	45,481,280	16,915,269	313,001	29,797,643	47,025,913

(*) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 회원권의 취득원가는 각각 15,317백만원과 15,548백만원입니다.

나. 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

영업권	상표권	기타의무형자산	합 계	영업권	상표권	기타의무형자산	합 계

기초 장부금액	16,915,269	313,001	29,797,643	47,025,913	16,915,269	198,167	34,809,313	51,922,749

취득	-	-	546,480	546,480	-	201,356	340,054	541,410

상각	-	(80,218)	(1,518,489)	(1,598,707)	-	(86,522)	(1,518,489)	(1,605,011)

처분	-	-	(469,756)	(469,756)	-	-	(242,563)	(242,563)

대체	-	-	(22,650)	(22,650)	-	-	-	-

손상	-	-	-	-	-	-	(3,590,672)	(3,590,672)

기말 장부금액	16,915,269	232,783	28,333,228	45,481,280	16,915,269	313,001	29,797,643	47,025,913

다. 당기말 현재 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위 별로 다음과 같이 배분되었습니다(단위:천원).

구 분	영업권 배분금액

신촌점((구) 그레이스 백화점)	14,772,405

한무쇼핑 주식회사	2,142,864

합 계	16,915,269

라. 영업권의 손상평가

연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 현금창출단위의 장부가액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.현금흐름창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

주요 가정치	신촌점((구) 그레이스 백화점)	한무쇼핑 주식회사

매출성장률(*1)	-1.05%	2.40%

영구성장률(*2)	0.00%	0.00%

세전할인율	8.70%	8.70%

(*1) 향후 5년간 현금흐름추정액을 산정하기 위한 가중평균 매출성장률로 과거 성장률을 기초로 산정됨(*2) 5년 이후 예상되는 영구적인 성장률 당기 중 현금창출단위별로 사용가치에 근거하여 계산된 회수가능액을 토대로 영업권에 대한 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다.

15. 투자부동산

가. 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

토지	건물	합 계	토지	건물	합 계

취득원가	44,416,753	36,034,141	80,450,894	47,904,788	31,846,394	79,751,182

감가상각누계액	-	(1,954,701)	(1,954,701)	-	(1,128,493)	(1,128,493)

장부금액	44,416,753	34,079,440	78,496,193	47,904,788	30,717,901	78,622,689

나. 당기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

토지	건물	합 계	토지	건물	합 계

기초 장부금액	47,904,788	30,717,901	78,622,689	10,964,651	4,190,528	15,155,179

대체(주석13)	(3,488,035)	4,187,748	699,713	36,940,137	26,844,430	63,784,567

감가상각비	-	(826,209)	(826,209)	(317,057)	(317,057)

기말 장부금액	44,416,753	34,079,440	78,496,193	47,904,788	30,717,901	78,622,689

다. 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

토지	건물	합 계	토지	건물	합 계

공정가치	66,672,054	33,777,665	100,449,719	70,160,088	29,589,918	99,750,006

라. 당기와 전기 중 투자부동산과 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

임대수익	3,191,407	1,081,144

감가상각비	(826,208)	(317,057)

운영비용	(1,968,151)	(876,027)

마. 운용리스 제공내역(1) 연결회사는 보유 중인 투자부동산 중 일부에 대해 (주)현대리바트 등과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 동 운용리스자산의 장부가액은 아래와 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

취득원가	80,450,894	16,081,463

감가상각누계액	(1,954,701)	(919,898)

장부금액	78,496,193	15,161,565

(2) 당기 중 운용리스자산에서 발생한 감가상각비는 826,208천원(전기:108,461천원)입니다. (3) 당기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 연결회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

1년 이내	2,937,939	690,624

1년 초과 5년 이내	3,619,803	10,854

합 계	6,557,742	701,478

16. 장, 단기차입금 및 사채

가. 당기말과 전기말 현재 장, 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분	당기말	전기말

단기차입금

전자단기사채	180,000,000	41,000,000

장기차입금

시설투자자금	179,817,496	179,719,050

합계	359,817,496	220,719,050

나. 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말	발행주관사

제22회	2018.07.23	2.04	300,000,000	300,000,000	케이비투자증권(주), HMC투자증권(주) 등

제23-1회	2017.11.04	1.99	100,000,000	100,000,000	신한금융투자(주), NH투자증권(주)

제23-2회	2018.11.04	2.07	100,000,000	100,000,000	신한금융투자(주), NH투자증권(주)

사채합계	500,000,000	500,000,000

사채할인발행차금	(726,010)	(1,208,004)

기말잔액	499,273,990	498,791,996

유동성사채	유동성사채 합계	100,000,000	-

사채할인발행차금	(82,987)	-

계	99,917,013	-

비유동성사채	비유동성사채 합계	400,000,000	500,000,000

사채할인발행차금	(643,023)	(1,208,004)

계	399,356,977	498,791,996

다. 당기말 현재 장기차입금과 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다(단위:천원).

상환연도	사채	장기차입금	합계

2017.1.1 ~ 2017.12.31	100,000,000	-	100,000,000

2018.1.1 ~ 2018.12.31	400,000,000	180,000,000	580,000,000

합계	500,000,000	180,000,000	680,000,000

17. 순확정급여부채

가. 당기말과 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	189,087,493	178,079,677

사외적립자산의 공정가치	(171,186,322)	(151,884,017)

국민연금전환금	(396,312)	(431,638)

합 계	17,504,859	25,764,022

나. 당기와 전기 중 연결손익계산서에 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

당기근무원가	23,632,258	20,660,299

순이자원가	1,223,993	1,269,365

종업원 급여에 포함된 총 비용	24,856,251	21,929,664

다. 당기 및 전기 중 연결손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

용역매출원가	74,316	83,704

판매비와 관리비	24,781,935	21,845,960

합 계	24,856,251	21,929,664

라. 당기와 전기 중 확정급여채무 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기초금액	178,079,677	155,156,766

당기근무원가	23,632,258	20,660,299

이자비용	4,885,314	5,054,208

재측정요소

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	3,418,902	133,112

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(2,242,707)	5,153,057

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(9,422,166)	(2,504,669)

제도에서의 지급액	(9,263,785)	(5,573,096)

보고기간말 금액	189,087,493	178,079,677

마. 당기와 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

기초금액	151,884,017	132,210,056

이자수익	3,661,321	3,784,843

재측정요소

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(569,511)	(534,264)

제도에서의 지급	(8,030,505)	(4,065,516)

기여금	24,250,000	20,500,000

운영관리원가	(9,000)	(11,102)

기말금액	171,186,322	151,884,017

바. 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

금융기관	당기말	전기말

에이치엠씨투자증권(주)	57,891,858	49,478,962

하이투자증권(주)	47,526,467	46,406,183

교보생명보험(주)	9,036,747	8,899,196

현대해상화재보험(주)	13,790,428	11,464,590

한화생명보험(주)	12,833,940	10,389,703

동양생명보험(주)	7,757,711	10,068,273

미래에셋생명보험(주)	9,323,471	945,124

미래에셋증권(주)	2,763,265	9,094,755

현대라이프생명보험(주)	5,245,414	5,137,231

(주)국민은행	5,017,021	-

계	171,186,322	151,884,017

사. 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 전액 이율보장형 상품에 적립되어 있습니다.

아. 당기와 전기의 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다(단위:%).

구 분	당기	전기

할인율	2.41 ~ 2.58	2.36 ~ 2.47

미래임금상승률(*)	3.00	3.00

(*) 미래임금상승률 가정은 임직원의 직급별로 차등 적용하였습니다.

자. 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 순확정급여부채의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구 분	주요 가정의 변동	부채금액의 변동

할인율	1% 포인트 증가/감소	6.00~8.30% 감소 / 7.20~9.90% 증가

미래임금상승률	1% 포인트 증가/감소	7.10~9.70% 증가 / 6.10~8.40% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 차. 연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2017년 12월 31일 로 종료하는 회계연도의 예상기여금 은 24,250,000 천원입니다. 카. 보고기간말 현재 할인되지 않은 확정급여 지급액의 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	1년미만	1년~2년미만	2년~5년미만	5년이상	합 계

확정급여 지급액	3,967,482	4,652,211	17,844,543	474,650,254	501,114,490

18. 충당부채

당기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	전기말	증가	감소	당기말

복구충당부채(*1)	139,658	5,894	-	145,552

기타장기종업원급여(*2)	2,666,781	977,690	(396,000)	3,248,471

합 계	2,806,439	983,584	(396,000)	3,394,023

(*1) 연결회사는 복구의무가 명시된 건물의 임대차 계약에 대해서 일정요건을 충족하는 경우, 복구예상비용의 현재가치를 유형자산 원가에 가산하고 복구충당부채를 계상하고 있습니다.(*2) 연결회사는 임직원을 대상으로 장기종업원 포상제도를 시행하고 있으며, 향후 지급이 예상되는 금액의 기간경과 해당분을 충당부채로 계상하고 있습니다.

19. 기타유동부채와 예수보증금 가. 당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

선수수익	3,494,311	4,097,020

사은적립금	3,290,986	50,875

부가세예수금	26,407,141	17,246,075

이연수익(*)	12,324,029	10,843,960

합 계	45,516,467	32,237,930

(*) 연결회사는 고객이 연결회사의 백화점카드를 사용하여 구매하는 경우 구매금액의 일정 부분을 포인트로 적립하여 주고 있으며, 부여된 포인트는 향후 포인트 사용 시점에 매출로 인식하기 위하여 이연수익으로 계상하고 매출에서 차감하고 있습니 다. 예상되는 포인트의 사용시기는 불확실합니다. 또한, 회사는 향후의 반품예상액을합리적으로 추정하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다.

나. 당기말과 전기말 현재 예수보증금의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목	당기말	전기말

예수보증금	43,166,973	39,723,708

예수보증금의 공정가치는 현금흐름을 2.01%(전기말: 2.13%)로 할인한 금액으로 계상하였으며, 적용된 할인율은 회사채(3년, AA+) 금리입니다. 예수보증금의 장부가액은 공정가액의 합리적인 근사치입니다.

20. 자본금 및 연결자본잉여금

가. 당기말 현재 지배회사의 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 40,000,000주, 23,402,441주 및 5,000원입니다.

나. 당기와 전기 중 발행주식수 및 자본금과 연결자본잉여금(주식발행초과금)의 변동내역은 없습니다.

21. 연결이익잉여금 가. 당기말과 전기말 현재 연결이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

법정적립금(*)	19,642,575	18,047,192

미처분이익잉여금	3,015,337,155	2,751,439,354

합 계	3,034,979,730	2,769,486,546

(*) 상법상 연결회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

22. 연결기타포괄손익누계액 및 연결기타자본구성요소 당기말과 전기말 현재 연결기타포괄손익누계액 및 연결기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

연결기타포괄손익누계액

매도가능금융자산평가손익	36,002,619	42,687,468

지분법자본변동	4,417,387	11,502,277

소 계	40,420,006	54,189,745

연결기타자본항목

자기주식(*)	(93,595,764)	(85,828,522)

기타자본조정	(17,095,748)	(17,095,748)

소 계	(110,691,512)	(102,924,270)

(*) 당기말과 전기말 현재 회사가 보유중인 자기주식은 각각 681,255주, 611,255주 입니다.

23. 매출액

당기와 전기 중 매출액의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

총매출액	5,671,863,791	5,076,065,044

(1) 상품매출액	5,577,756,560	5,001,194,928

(2) 용역매출액	94,107,231	74,870,116

매출차감	3,840,062,005	3,419,105,002

(1) 매출에누리	186,810,079	121,321,693

(2) 특정매입원가	3,540,320,859	3,199,160,584

(3) 기타	112,931,067	98,622,725

순매출액	1,831,801,786	1,656,960,042

24. 판매비와 관리비

당기와 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

급여	75,287,934	71,722,970

상여	64,794,528	62,171,297

잡급	7,870,637	7,520,284

퇴직급여	24,781,935	21,845,960

복리후생비	54,429,518	49,458,727

교육훈련비	1,638,800	1,734,208

도서인쇄비	1,808,404	2,183,483

감가상각비	141,886,274	124,880,311

지급임차료	31,024,974	19,578,067

보험료	3,840,821	3,258,799

수도광열비	57,758,743	50,722,617

관리비	13,912,942	9,377,705

수선비	7,817,111	6,957,431

소모품비	6,143,395	6,856,961

세금과공과	46,140,404	42,481,387

미화조성비	6,772,452	6,179,817

장치장식비	16,872,010	14,524,682

광고선전비	56,528,780	50,014,299

판촉비	68,667,997	59,607,164

접대비	2,683,933	2,745,224

조사연구비	139,472	140,612

여비교통비	4,143,591	3,612,910

통신비	4,782,093	4,663,385

사무용품비	224,053	231,429

전산비	22,491,094	22,353,049

지급수수료	139,405,571	150,671,314

차량유지비	887,379	951,357

물류운반비	31,026,821	24,982,583

용역비	228,627,817	199,606,680

포장비	7,332,302	6,662,281

대손상각비	2,086,013	1,516,219

무형자산상각비	1,598,707	1,605,011

합 계	1,133,406,505	1,030,818,223

25. 기타수익,비용 및 금융수익,비용 가. 당기와 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 기타수익

구 분	당기	전기

외환차익	22,668	74,268

상품권수수료	22,755	15,454

유형자산처분이익	212,477	720,229

무형자산처분이익	364,593	87,000

통화선도거래이익	1,308	1,486

보증금현재가치이자수익	681,277	651,994

백화점 부대수입	8,713,262	6,788,025

잡이익	30,291,538	20,039,151

합 계	40,309,878	28,377,607

(2) 기타비용

구 분	당기	전기

외환차손	38,928	49,554

기부금	3,465,077	3,354,861

기타의 대손상각비	-	566,480

유형자산처분손실	2,785,424	1,804,062

무형자산처분손실	-	99,746

매출채권처분손실	1,373,166	1,464,923

매도가능금융자산손상차손	5,497,449	22,266,889

무형자산손상차손	-	3,590,672

통화선도거래손실	2,316	3,889

예수보증금현재가치이자비용	601,781	583,043

잡손실	6,863,724	6,794,868

합 계	20,627,865	40,578,987

나. 당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 금융수익

구 분	당기	전기

이자수익	8,381,143	6,460,145

배당금수익	1,531,538	1,520,828

매도가능금융자산처분이익	-	14

합 계	9,912,681	7,980,987

(2) 금융비용

구 분	당기	전기

이자비용	15,617,492	8,393,843

26. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 연결회사의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

재고자산의 변동	263,615	(4,984,382)

상품매입액	299,759,938	254,347,955

급여, 상여 및 잡급	148,441,910	139,921,545

퇴직급여	24,856,251	21,929,664

복리후생비	54,483,350	49,516,678

지급임차료	31,024,974	19,578,067

지급수수료	139,405,571	150,671,366

감가상각비 및 무형자산상각비	143,484,981	126,485,323

광고선전비	56,528,780	50,013,339

판촉비	68,667,997	59,607,041

용역비	228,627,817	199,606,680

기타	253,090,166	227,440,375

합 계(*)	1,448,635,350	1,294,133,651

(*) 연결손익계산서의 매출원가, 판매비와 관리비를 합한 금액입니다.

27. 이연법인세 및 법인세비용

가. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	80,239,956	73,262,570

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	4,026,868	3,024,015

소 계	84,266,824	76,286,585

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(389,872,846)	(371,101,954)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(751,097)	(764,998)

소 계	(390,623,943)	(371,866,952)

이연법인세자산(부채) 순액	(306,357,119)	(295,580,367)

나. 당기와 전기 중 연결회사의 이연법인세자산과 부채의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기

구 분	당기초	연결손익계산서	연결기타포괄손익	연결기타자본항목	당기말

이연법인세자산

퇴충한도초과	37,004,681	4,288,523	(1,891,279)	-	39,401,925

대손충당금	9,922,748	(167,040)	-	-	9,755,708

미지급비용	591,775	48,797	-	-	640,572

매도가능금융자산손상차손	8,839,138	1,294,083	-	-	10,133,221

무형자산손상차손	740,885	(7,791)	-	-	733,094

감가상각비	3,843,044	957,871	-	-	4,800,915

충당부채	1,592,656	89,890	-	-	1,682,546

기타	13,626,309	3,492,534	-	-	17,118,843

소 계	76,161,236	9,996,867	(1,891,279)	-	84,266,824

이연법인세부채

퇴직보험연금자산	(35,121,712)	(3,913,502)	-	-	(39,035,214)

건설자금이자	(19,380,508)	(132,792)	-	-	(19,513,300)

매도가능금융자산평가이익	(13,628,453)	-	2,123,889	-	(11,504,564)

관계기업 및 종속기업투자주식	(202,498,772)	(18,908,537)	2,789,974	(7,046)	(218,624,381)

자기주식	(6,065,904)	-	-	-	(6,065,904)

압축기장충당금	(38,910,075)	-	-	-	(38,910,075)

기타	(56,136,180)	(834,325)	-	-	(56,970,505)

소 계	(371,741,604)	(23,789,156)	4,913,863	(7,046)	(390,623,943)

합 계	(295,580,368)	(13,792,289)	3,022,584	(7,046)	(306,357,119)

(2) 전기

구 분	전기초	연결손익계산서	연결기타포괄손익	연결기타자본항목	전기말

이연법인세자산

퇴충한도초과	31,353,472	4,848,794	802,415	-	37,004,681

대손충당금	9,916,947	5,801	-	-	9,922,748

미지급비용	508,954	82,821	-	-	591,775

매도가능금융자산손상차손	3,521,283	5,317,855	-	-	8,839,138

감가상각비	2,631,765	1,211,279	-	-	3,843,044

충당부채	1,396,916	273,237	-	-	1,670,153

기타	13,285,871	1,003,825	-	-	14,289,696

소 계	62,615,208	12,743,612	802,415	-	76,161,235

이연법인세부채

퇴직보험연금자산	(30,578,760)	(4,542,952)	-	-	(35,121,712)

건설자금이자	(17,291,996)	(2,088,511)	-	-	(19,380,507)

매도가능금융자산평가이익	(9,543,451)	-	(4,085,002)	-	(13,628,453)

관계기업 및 종속기업투자주식	(182,971,028)	(18,751,923)	(812,369)	36,548	(202,498,772)

자기주식	(6,065,904)	-	-	-	(6,065,904)

압축기장충당금	(38,947,386)	37,311	-	-	(38,910,075)

기타	(55,552,521)	(583,658)	-	-	(56,136,179)

소 계	(340,951,046)	(25,929,733)	(4,897,371)	36,548	(371,741,602)

합 계	(278,335,838)	(13,186,121)	(4,094,956)	36,548	(295,580,367)

다. 연결회사는 종속기업인 현대쇼핑의 미배당이익에 대해 지급될 원천징수세액 및 기타세액과 관련하여 당기말 현재 이연법인세부채 69,046백만원(전기말: 66,348백만원)은 인식되지 않았습니다. 이러한 미배당이익은 영구적으로 재투자되며, 당기말 현재 이연법인세부채가 인식되지 않은 총 일시적차이는 285,313백만원(전기말: 274,167백만원)입니다.

라. 당기와 전기 중 연결회사의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세(추납액, 환급액 포함)	100,793,670	92,982,799

전기법인세의 조정사항	2,622,933	68

미환류세제관련 당기법인세	(2,070,016)	2,298,992

이연법인세	-

일시적차이의 증감	10,776,751	17,244,529

자본에 반영된 법인세 효과	2,633,314	(4,058,408)

법인세비용	114,756,652	108,467,980

마. 당기와 전기 중 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순손익	435,868,832	388,729,954

적용세율에 따라 계산된 법인세비용	105,480,258	94,072,649

조정항목:	9,276,394	14,395,331

- 세무상 과세되지 않는 수익	(4,896,125)	(983,420)

- 세무상 차감되지 않는 비용	3,061,795	1,023,656

- 세액공제감면	(142,261)	(342,426)

- 법인세추납액	608,718	68

- 미환류세제관련 당기법인세	(2,070,016)	2,298,992

- 연결조정효과	13,329,745	13,701,906

- 기타	(615,462)	(1,303,445)

법인세비용	114,756,652	108,467,980

바. 당기와 전기의 연결회사의 가중평균 유효세율은 26.3% 및 27.9%입니다.

사. 당기와 전기 중 현재 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

매도가능증권평가손익	(8,808,738)	2,123,889	(6,684,849)	17,068,250	(4,085,002)	12,983,248

순확정급여부채의 재측정요소	7,676,460	(1,891,279)	5,785,181	(3,315,764)	802,415	(2,513,349)

관계기업기타포괄손익 효과	(9,874,864)	2,789,974	(7,084,890)	3,356,898	(812,369)	2,544,529

지분법이익잉여금변동	(30,651)	(7,046)	(37,697)	(151,025)	36,548	(114,477)

28. 주당순이익

가. 당기와 전기 중 연결회사의 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

보통주당기순이익 (지배기업소유주주지분)	275,776,228,137 원	240,906,744,512 원

가중평균유통보통주식수(*)	22,789,761 주	22,826,741 주

기본주당순이익	12,101 원/주	10,554 원/주

(*) 당기와 전기 중 연결회사의 가중평균유통보통주식수 등의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:주).(1) 당기

구 분	기준일	유통보통주식수	가중치	적수

기초	2016-01-01	22,791,186	365	8,318,782,890

자기주식 취득효과	2016-01-01 ~ 2016-12-31	(70,000)	(*)	(520,000)

합 계	8,318,262,890

(*) 회사는 당기 중 수회에 걸쳐 자기주식을 취득하였습니다. 당기 가중평균유통보통주식 수: 8,318,262,890 ÷365 = 22,789,761 주 (2) 전기

구 분	기준일	유통보통주식수	가중치	적수

기초	2015-01-01	23,035,186	365	8,407,842,890

자기주식 취득효과	2015-01-01 ~ 2015-12-31	(244,000)	(*)	(76,082,314)

합 계	8,331,760,576

(*) 회사는 전기 중 수회에 걸쳐 자기주식을 취득하였습니다. 전기 가중평균유통보통주식수: 8,331,760,576 ÷365 = 22,826,741 주나. 당기와 전기 중 연결회사가 발행한 희석화 증권이 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 일치합니다.

29. 현금흐름 가. 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

1. 당기순이익	321,112,180	280,261,974

2. 조정 항목 :	262,146,572	249,802,276

이자수익	(8,381,143)	(6,460,145)

보증금현재가치이자수익	(681,277)	(651,994)

이자비용	15,617,492	8,393,843

예수보증금현재가치이자비용	601,781	583,043

매출채권처분손실	1,373,166	1,464,923

배당금수익	(1,531,538)	(1,520,828)

유형자산감가상각비	141,060,065	124,563,254

투자부동산감가상각비	826,209	317,057

무형자산상각비	1,598,707	1,605,011

매도가능금융자산 처분이익	-	(14)

무형자산감액손실	-	3,590,672

유형자산처분손익	2,572,947	1,083,833

무형자산처분손익	(364,593)	12,746

법인세비용	114,756,652	108,467,980

대손상각비	2,086,013	1,516,219

퇴직급여	24,856,251	21,929,664

장기종업원급여	977,691	585,787

매도가능금융자산손상차손	5,497,449	22,266,889

복구충당부채 전입액	5,894	5,655

관계기업투자주식처분손실	495,618	-

관계기업손익에 대한 지분	(39,220,812)	(38,517,799)

기타의 대손상각비	-	566,480

3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:	(42,370,262)	(38,654,568)

매출채권의 증가	(39,685,627)	(19,265,384)

미수금의 감소(증가)	5,961,294	(6,412,213)

재고자산의 감소(증가)	263,615	(4,984,382)

기타유동자산의 감소(증가)	6,286,003	(10,621,756)

매입채무의 증가(감소)	10,636,963	(81,355,485)

미지급금의 (감소)증가	(43,175,803)	25,425,932

선수금의 증가	6,022,982	18,782,244

예수금의 증가	19,705,132	46,803,234

미지급비용의 증가	226,688	1,142,063

기타유동부채의 증가	12,669,734	1,256,929

이연수익의 증가	627,300	1,775,084

퇴직급의 지급	(9,263,785)	(5,573,096)

사외적립자산의 증가	(16,210,495)	(16,423,382)

국민연금전환금의 감소	35,326	27,871

예수보증금의 증가	3,836,432	10,260,217

장기종업원급여 지급액	(396,000)	(573,500)

기타비유동부채의 증가	89,979	1,081,056

4. 영업으로부터 창출된 현금흐름	540,888,490	491,409,682

나. 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

매도가능금융자산 평가	(8,808,738)	14,999,398

건설중인자산의 유형자산 대체	299,387,710	1,120,038,666

건설중인자산의 투자부동산 대체	699,713	63,784,567

미지급금에 의한 건설중인자산 증가	11,640,291	40,377,393

사채의 유동성대체	99,917,013	-

30. 우발상황 및 약정사항

가. 당기말 현재 연결회사의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다(단위:천원,USD,EUR).

구 분	금융기관	한도액

당좌대출	한국외환은행 외 4개	85,000,000

일반대출	하나은행 외 1개	90,000,000

기업어음(CP)	한국외환은행 외 3개	150,000,000

수입신용장개설	우리은행	USD 7,200,000

기타외화 지급보증	우리은행	EUR 450,000

당기말 현재 연결회사는 한국외환은행 등과 어음거래 약정을 체결하고 있습니다.

나. 당기말 현재 연결회사는 케이비투자증권(주) 등 4개 금융기관과 모집위탁계약을 체결하고 발행한 총액면금액 500,000백만원의 무보증사채에 대하여 수탁회사와 재무비율 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한과 관련된 약정을 맺고 있습니다. 다. 당기말 현재 연결회사는 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 3,691 백만원 의 보증을 제공받고 있습니다.

라. 당기말 현재 연결회사가 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같습니다(단위:천원).

제공받는 회사	지급보증처	금액

한국토지주택공사	KB국민은행	4,916,617

마. 당기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 수탁경영계약의 내용은 다음과 같습니다.

거래처	계약대상	계약내용	계약기간

(주)한라	현대아울렛 가산점	경영관리계약	2014.05.01 ~ 2024.04.30

바 . 당기말 현재 회사가 피고로 계류 중인 소송사건 은 9건 으로서 소송가액은 3,145 백만원입 니다 . 당기말 현재 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다. 사. 연결회사는 인천송도신도시 출점과 관련하여, 에이블프리미엄제이차유한회사와 자금보충약정(한도 153,960백만원)을 체결하고 있습니다. 그리고 연결회사는 장기차입금에 대한 담보 제공을 위하여, 위탁자를 종속회사인 주식회사 현대송도개발, 우선수익자를 에이블프리미엄제이차 유한회사로 하는 부동산담보신탁 계약을 주식회사 하나자산신탁과 체결하였습니다.

아. 당기말 현재 회사가 체결하고 있는 주요 임차계약은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	체결일	체결목적

현대백화점 디큐브시티점 임차계약	주식회사 제이알 17호기업구조조정부동산투자회사	2015년 3월	현대백화점 디큐브시티점운영

현대시티몰 가든파이브점임차계약	에스에이치공사 및 주식회사 가든파이브라이프	2015년 1월	현대시티몰 가든파이브점 출점(예정)

현대시티아울렛 동대문점 임차계약	주식회사 국민은행 및 파인트리자산운용주식회사	2015년 3월	현대시티아울렛 동대문점 운영

현대시티아울렛 동탄점 임차계약	주식회사 우리나라	2016년 08월	현대시티아울렛 동탄점 출점(예정)

현대백화점 여의도 파크원점 임차계약	와이이십이프로젝트 금융투자 주식회사	2016년 9월	현대백화점 여의도 파크원점 출점(예정)

31. 특수관계자거래

가. 당기와 전기에 연결회사와 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

관계기업	(주)현대홈쇼핑, (주)현대그린푸드, (주)현대HCN, 한국도심공항(주)	(주)현대홈쇼핑, (주)현대그린푸드, (주)현대HCN, 한국도심공항(주)

기타의 특수관계자	(주)현 대H S, (주)현대 드림 투어, (주 )한섬, (주)현대리바트, (주)현대엘 이디, (주)매그 놀리아, (주)에버다 임(주) 현대캐터링시스템 , (주)현대 렌탈케어 , ( 주)금강에이 앤디 (주) 씨엔에스푸드시스템 , (주)현대미디어(주)에버다임락툴, (주)한섬글로벌	(주)현대드림투어, (주)현대엘이디, (주)현대캐터링시스템, (주)금강에이앤디,(주)현대H, (주)한섬, (주)현대리바트, (주)씨앤에스푸드시스템, (주)매그놀리아, (주)현대렌탈케어, (주)리바트판매서비스

나. 연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급되었거나 지급될 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

단기급여	6,594,399	7,357,902

퇴직급여	3,408,886	3,242,260

합계	10,003,285	10,600,162

다. 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출 등 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	회사명	당기	전기

매출	유형자산처분	기타	합계	매출	유형자산 매각	기타	합계

관계기업	(주)현대홈쇼핑	1,423,052	-	2,517	1,425,569	1,769,988	-	-	1,769,988

(주)현대그린푸드	31,603,836	-	601,631	32,205,467	28,766,920	58,157	351,291	29,176,368

(주)현대HCN	402,642	-	67,670	470,312	431,992	-	48,190	480,182

소계	33,429,530	-	671,818	34,101,348	30,968,900	58,157	399,481	31,426,538

기타의특수관계자	(주)현대H	6,667,260	-	-	6,667,260	6,979,937	-	-	6,979,937

(주)현대드림투어	305,193	-	-	305,193	257,439	-	-	257,439

(주)한섬	5,627,886	-	13,868	5,641,754	3,216,007	-	13,936	3,229,943

(주)현대리바트	539,587	-	-	539,587	467,497	-	-	467,497

(주)현대엘이디	10,454	-	-	10,454	13,981	-	-	13,981

(주)금강에이앤디	32	-	-	32	36	-	-	36

(주)현대캐터링시스템	25,713	-	-	25,713	24,680	-	-	24,680

(주)씨엔에스푸드시스템	13,748	-	-	13,748	5,203	-	-	5,203

(주)현대렌탈케어	178,491	-	-	178,491	37,291	-	-	37,291

(주)매그놀리아	612,501	-	-	612,501	312,332	-	-	312,332

(주)에버다임	44,845	-	-	44,845	-	-	-	-

소계	14,025,710	-	13,868	14,039,578	11,314,403	-	13,936	11,328,339

합계	47,455,240	-	685,686	48,140,926	42,283,303	58,157	413,417	42,754,877

라. 당기와 전기 중 특수관계자와의 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	회사명	당기	전기

매입	유형자산 취득	기타	합계	매입	유형자산 취득	기타	합계

관계기업	(주)현대홈쇼핑	22,755,960	47,199	56,474,485	79,277,644	28,091,455	-	65,748,157	93,839,612

(주)현대그린푸드	224,736,591	-	-	224,736,591	180,375,611	-	27,536,766	207,912,377

한국도심공항(주)	1,564,572	-	-	1,564,572	1,519,681	-	-	1,519,681

(주)현대HCN	568,252	-	981,058	1,549,310	180,703	246,987	1,101,995	1,529,685

소계	249,625,375	47,199	57,455,543	307,128,117	210,167,450	246,987	94,386,918	304,801,355

기타의특수관계자	(주)현대H	2,520,305	1,221,400	7,299,017	11,040,722	2,190,194	1,954,300	6,969,761	11,114,255

(주)현대드림투어	-	-	99,215	99,215	-	-	-	-

(주)현대렌탈케어	19,517	1,188	223,230	243,935	2,715	-	29,448	32,163

(주)한섬	117,883,603	-	-	117,883,603	87,320,468	-	451,038	87,771,506

(주)현대리바트	5,570,915	1,029,363	20,424	6,620,702	6,303,261	3,485,054	94,409	9,882,724

(주)현대엘이디	47,055	82,500	232,244	361,799	33,946	3,049,243	35,986	3,119,175

(주)에버다임	-	500,000	1,667,000	2,167,000	-	-	-	-

(주)현대미디어	800	-	-	800	-	-	-	-

소계	126,042,195	2,834,451	9,541,130	138,417,776	95,850,584	8,488,597	7,580,642	111,919,823

합계	375,667,570	2,881,650	66,996,673	445,545,893	306,018,034	8,735,584	101,967,560	416,721,178

마. 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	회사명	당기말	전기말

매출채권 및미수금	기타채권	합계	매출채권 및미수금	기타채권	합계

관계기업	(주)현대홈쇼핑	32,652,388	-	32,652,388	33,222,758	-	33,222,758

(주)㈜현대그린푸드	486,934	8,852,788	9,339,722	579,008	8,849,208	9,428,216

한국도심공항(주)	-	399,276	399,276	-	392,084	392,084

(주)현대HCN	95,514	-	95,514	127,330	-	127,330

소계	33,234,836	9,252,064	42,486,900	33,929,096	9,241,292	43,170,388

기타의특수관계자	(주)현대H	1,038,573	-	1,038,573	1,538,475	-	1,538,475

(주)현대드림투어	32,752	-	32,752	40,624	-	40,624

(주)한섬	192,257	-	192,257	253,342	-	253,342

(주)현대리바트	182,709	-	182,709	254,574	-	254,574

(주)리바트판매서비스	-	-	-	1,178	-	1,178

(주)현대LED	6,187	-	6,187	8,487	-	8,487

(주)금강A	48	-	48	65	-	65

(주)현대캐터링시스템	22,235	-	22,235	24,218	-	24,218

(주)현대렌탈케어	19,037	-	19,037	6,653	-	6,653

(주)씨엔에스푸드시스템	11,215	-	11,215	8,011	-	8,011

(주)매그놀리아	452	-	452	-	-	-

(주)에버다임	99,114	-	99,114	-	-	-

(주)에버다임락툴	229	-	229	-	-	-

(주)한섬글로벌	510	-	510	-	-	-

소계	1,605,318	-	1,605,318	2,135,627	-	2,135,627

합계	34,840,154	9,252,064	44,092,218	36,064,723	9,241,292	45,306,015

바. 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	회사명	당기말	전기말

매입채무 및미지급금	기타채무	합계	매입채무 및미지급금	기타채무	합계

관계기업	(주)현대홈쇼핑	1,259,222	-	1,259,222	1,132,238	-	1,132,238

(주)현대그린푸드	19,438,958	15,194,986	34,633,944	17,767,075	15,883,845	33,650,920

한국도심공항(주)	137,645	-	137,645	134,946	-	134,946

(주)현대HCN	323,555	-	323,555	326,206	-	326,206

소계	21,159,380	15,194,986	36,354,366	19,360,465	15,883,845	35,244,310

기타의특수관계자	(주)현대H	2,686,832	1,140,443	3,827,275	2,512,438	1,018,910	3,531,348

(주)현대드림투어	40,299	1,432,050	1,472,349	5,468	1,436,050	1,441,518

(주)한섬	19,103,873	3,849,819	22,953,692	15,479,393	2,665,299	18,144,692

(주)현대리바트	1,178,978	44,947	1,223,925	2,693,892	-	2,693,892

(주)현대엘이디	66,657	-	66,657	3,906	-	3,906

(주)현대렌탈케어	35,812	624,588	660,400	6,654	205,921	212,575

(주)에버다임	2,383,700	-	2,383,700	-	-	-

(주)매그놀리아	-	383,991	383,991	-	899,939	899,939

소계	25,496,151	7,475,838	32,971,989	20,701,751	6,226,119	26,927,870

합계	46,655,531	22,670,824	69,326,355	40,062,216	22,109,964	62,172,180

사. 당기 중 특수관계자에 대한 자금거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계자	거래구분	전기말	증가	감소	당기말

임원및종업원	대여금	13,294,590	7,599,154	6,480,293	14,413,451

32. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 주관부서(연결회사 재무팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사의 재무팀은 각 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

가. 시장위험(1) 외환위험

연결회사의 영업활동 중 외화로 표시된 거래는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채는 없습니다.

(2) 가격위험

연결회사는 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당기말과 전기말 현재 연결회사의 지분증권투자(종속 및 관계회사를 제외)중 시가로 평가하고 있는 지분증권투자 금액은 각각 64,050백만원, 76,387백만원입니다(주석11참조). 당기말과 전기말 현재 지분증권의 공정가액변동에 따른 효과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	주가의 변동	세전순이익에 미치는 효과	기타포괄손익에 미치는 효과

당기말	10%	-	6,404,988

-10%	-	(6,404,988)

전기말	10%	-	7,638,769

-10%	-	(7,638,769)

이 분석은 다른 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 지분상품의 주가가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석한 것입니다. 또한, 상기의 자본에 미치는 효과는 이연법인세 효과를 조정하기 전의 금액입니다.

( 3) 이자율위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이 자율 위험에 노출되어 있습니다. 고정이자율이 적용되는 일부 차입금의 경우 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp 변동 시 세전순이익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	시장이자율의 변동	세전순이익에 미치는 효과	기타포괄손익에 미치는 효과

당기말	+ 100 bp	(1,620,244)	-

- 100 bp	1,620,244	-

전기말	+ 100 bp	(2,610,133)	-

- 100 bp	2,610,133	-

나. 신용위험

신용위험은 연결회사의 위험관리정책에 의하여 전사적 신용위험 관리, 실시간 모니터링 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

신용정책은 여신 관리규정, 채권 관리규정, 시스템을 통한 모니터링 등으로 구성되며연결회사 차원에서 운영되고 모니터링됩니다. 고객에 대한 여신부여는 거래처의 외부신용등급, 지급 성향, 거래조건, 회사운영기간, 거래금액 등을 고려한 여신평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 연결회사 규정에 따른 재량권자에 의해서 승인됩니다.

또한, 연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 채권관리규정 및 시스템을 운영하고 있습니다. 신용위험을 회피하기 위하여 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증등을 적용하고 있습니다. 따라서 보고기간 종료일 현재 연결회사의 매출채권 중 연체되지 않고 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다.당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원).

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(현금시재액제외)	66,598,255	39,758,449

단기금융상품	179,809,112	185,480,000

당기손익인식금융자산	204,000,000	10,020,000

매도가능금융자산	105,105,096	119,378,348

만기보유금융자산(유동)	115,175	116,520

만기보유금융자산(비유동)	154,345	420,050

매출채권	596,552,628	560,127,970

미수금	9,916,069	16,076,597

미수수익	3,104,387	3,185,329

금융기관예치금	32,500	36,500

장기대여금	14,413,451	13,294,590

보증금	34,728,997	35,497,586

소 계	1,214,530,015	983,391,939

자금보충약정(주석30)	153,960,000	153,960,000

지급보증(주석30)	4,916,617	4,916,617

합 계	1,373,406,632	1,142,268,556

당기말과 전기말 현재 연결회사의 금융자산에 대한 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기말

구분	연체되지 않은 금융자산	연체되었으나 손상되지 않은 금융자산	합계(*)

만기 경과 후 3개월 이하	만기 경과 후 4~6개월	만기 경과 후 7~12개월	만기 경과 후 12개월 초과

현금및현금성자산(현금시재액 제외)	66,598,255	-	-	-	-	66,598,255

단기금융상품	179,809,112	-	-	-	-	179,809,112

당기손익인식금융자산	204,000,000	-	-	-	-	204,000,000

만기보유금융자산(유동)	115,175	-	-	-	-	115,175

만기보유금융자산(비유동)	154,345	-	-	-	-	154,345

매출채권(*)	594,413,922	4,029,886	775,437	763,387	2,988,276	602,970,908

미수금(*)	9,894,189	62,374	75,329	81,811	322,905	10,436,608

미수수익	3,104,387	-	-	-	-	3,104,387

금융기관예치금	32,500	-	-	-	-	32,500

장기대여금	14,413,451	-	-	-	-	14,413,451

보증금	34,728,997	-	-	-	-	34,728,997

합 계	1,107,264,333	4,092,260	850,766	845,198	3,311,181	1,116,363,738

(*) 대손충당금 설정분을 반영하기 전 금액입니다(주석8 참조). (2) 전기말

구분	연체되지 않은 금융자산	연체되었으나 손상되지 않은 금융자산	합계(*)

만기 경과 후 3개월 이하	만기 경과 후 4~6개월	만기 경과 후 7~12개월	만기 경과 후 12개월 초과

현금및현금성자산(현금시재액 제외)	39,758,449	-	-	-	-	39,758,449

단기금융상품	185,480,000	-	-	-	-	185,480,000

당기손익인식금융자산	10,020,000	-	-	-	-	10,020,000

만기보유금융자산(유동)	116,520	-	-	-	-	116,520

만기보유금융자산(비유동)	420,050	-	-	-	-	420,050

매출채권(*)	557,933,403	4,047,105	882,003	928,155	2,981,383	566,772,049

미수금(*)	16,057,082	66,158	91,215	108,078	328,033	16,650,566

미수수익	3,185,329	-	-	-	-	3,185,329

금융기관예치금	36,500	-	-	-	-	36,500

장기대여금	13,294,590	-	-	-	-	13,294,590

보증금	35,497,586	-	-	-	-	35,497,586

합 계	861,799,509	4,113,263	973,218	1,036,233	3,309,416	871,231,639

(*) 대손충당금 설정분을 반영하기 전 금액입니다(주석8 참조).

다 . 유동성위험

연결회사는 매월 향후 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에 서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여 만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당기말

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무	450,298,767	-	-	-	-	450,298,767

단기차입금	180,000,000	-	-	-	-	180,000,000

미지급금	137,934,455	-	-	-	-	137,934,455

예수금	172,974,453	-	-	-	-	172,974,453

미지급비용	5,082,581	-	-	-	-	5,082,581

사채(*)	2,421,750	107,265,250	406,344,250	-	-	516,031,250

장기차입금(*)	1,468,750	4,406,250	184,623,750	-	-	190,498,750

예수보증금(*)	18,941,066	4,599,699	8,857,338	5,773,314	6,613,770	44,785,187

자금보충약정(주석30)	153,960,000	-	-	-	-	153,960,000

지급보증(주석30)	4,916,167	-	-	-	-	4,916,167

합 계	1,127,997,989	116,271,199	599,825,338	5,773,314	6,613,770	1,856,481,610

(*) 장기차입금과 사채의 만기별 순유동성은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며, 예수보증금은 현재가치평가 전 금액입니다. (2) 전기말

구 분	3개월 미만	3개월에서 1년이하	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무	439,661,803	-	-	-	-	439,661,803

단기차입금	41,000,000	-	-	-	-	41,000,000

미지급금	192,879,665	-	-	-	-	192,879,665

예수금	153,269,321	-	-	-	-	153,269,321

미지급비용	4,860,895	-	-	-	-	4,860,895

사채(*)	2,421,750	7,265,250	109,687,000	406,344,250	-	525,718,250

장기차입금(*)	1,468,750	4,406,250	5,875,000	184,623,750	-	196,373,750

예수보증금(*)	15,015,607	7,650,491	3,079,106	7,796,417	7,392,424	40,934,045

자금보충약정(주석30)	153,960,000	-	-	-	-	153,960,000

지급보증(주석30)	4,916,167	-	-	-	-	4,916,167

합 계	1,009,453,958	19,321,991	118,641,106	598,764,417	7,392,424	1,753,573,896

(*) 장기차입금과 사채의 만기별 순유동성은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며, 예수보증금은 현재가치평가 전 금액입니다.

라 . 자본위험 관리

연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %).

구 분	당기말	전기말

부채(A)	2,276,668,481	2,129,966,969

자본(B)	4,310,593,745	4,030,879,875

현금및현금성자산(C)	69,959,564	43,935,158

차입금(D)(*)	859,091,486	719,511,046

부채비율(A/B)	52.82%	52.84%

순차입금비율 (D-C)/B	18.31%	16.76%

(*) 상기 중 차입금 금액은 장ㆍ단기차입금 및 사채의 합계 금액입니다.

마 . 공정가치 측정

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준	내 용

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

매출채권 및 기타의 금융상품의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 연결회사의 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	-	204,000,000	-	204,000,000

매도가능금융자산	64,049,883	-	40,965,387	105,015,270

공시되는 공정가치 측정치

투자부동산	-	-	100,449,719	100,449,719

(2) 전기말

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익인식금융자산	-	10,020,000	-	10,020,000

매도가능금융자산	76,387,687	-	42,900,835	119,288,522

공시되는 공정가치 측정치

투자부동산	-	-	99,750,006	99,750,006

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2,3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다(단위:천원).

구분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법

당기손익인식금융자산

당기손익인식금융자산	204,000,000	2	시장가치접근법

매도가능금융자산

현대아산(주)	593,389	3	유사기업이용법

옥토하이힐제일차(제1종 수익권)	40,371,998	3	현금흐름할인법

연결회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 위해 외부전문가를 이용하고 있습니다. 외부전문가의 공정가치 측정 결과는 회계담당임원에게 직접 보고되며, 회사의 결산 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 회계담당과 협의를 하고 있습니다.당기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 투입변수를 사용하고 있으며, 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	투입변수	수준3 투입변수	민감도 분석

유리한 변동	불리한 변동

매도가능금융자산

현대아산(주)	PBR	1.165	50,592	(50,592)

옥토하이힐제일차(제1종 수익권)	할인율	6.09%	1,971,596	(1,866,950)

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입 변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 현대아산(주)는 PBR이 0.1, 옥토하이힐제일차(제1종 수익권)는 할인율이 1% 포인트증가, 감소하는 경우에 공정가치 변동을 산출하였습니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사의 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

금융상품 범주	구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산	(주)한국관광용품센타	8,906	8,906

(주)희경건설	80,920	80,920

합 계	89,826	89,826

(*) 연결회사가 원가로 측정한 상기 매도가능금융자산은 비상장 지분상품으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였으며, 손상차손을 차감한 금액으로 계상하고 있습니다.

당기 중 수준 2,3에 해당하는 당기손익인식금융자산과 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산

기초	10,020,000	42,900,835

취득	204,000,000	-

처분	(10,020,000)	-

평가	-	1,420,965

손상	-	(3,356,413)

기말	204,000,000	40,965,387

33. 비연결 구조화기업에 대한 지분가. 연결실체가 보유 중인 지분 중 지배력을 보유하지 아니한 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동과 비연결구조화기업의 자금조달 방법은 다음과 같습니다.

구분	성격, 목적, 활동 등

(유)에이블프리미엄제이차	(유)에이블프리미엄제이차는 자산 보유자로부터 자산을 매입하여 이를 토대로 자산유동화증권을 발행하는 당사자로서, 기업의 자금조달을 원활하게 하여 재무구조의 건전성을 높이기 위하여 설립된 유한회사입니다. 연결실체 내의 지배회사는 구조화기업에 대하여 자금보충약정을 제공하고 있으며, 연결실체 내의 종속기업은 구조화기업과 대출약정을 체결하고 있습니다.

KTB칸피던스사모부동산투자신탁 제57호	자본시장과금융투자업에관한법률에 의한 집합투자기구인 KTB칸피던스사모부동산투자신탁57호는부동산집합투자기구이며, 옥토하이힐제일차 유한회사는 부동산집합투자기구(KTB칸피던스사모부동산투자신탁57호)에 청약을 하여 취득한 펀드 수익증권을 금전채권수탁사에 신탁하고, 금전채권수탁사로부터 취득한 제1종 및 제2종 수익권을 수익자에게 양도하는 사업을 위해 설립된 회사입니다.

나. 당기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결실체의 지분과 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	(유)에이블프리미엄 제이차	KTB칸피던스사모부동산투자신탁 제57호

비연결구조화기업의 자산총액	138,684,998	357,238,259

재무상태표에 인식된 자산

매도가능금융자산	-	40,371,998

재무상태표에 인식된 부채

상각후원가로측정하는 금융부채	130,000,000	-

최대손실 노출액

신용공여(*)	153,960,000	-

제1종 수익권	-	40,371,998

비연결구조화기업과 관련하여 발생한 비용

이자비용	5,018,712	-

(*) 신용공여 등 계약에 의해 장래에 일정한 조건 충족시 확정될 가능성이 있는 금액을 포함합니다.