DSR제강 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

선재산업은 타 품목과 달리 전량 선재가공 업체에 가공되어 2차 가공 공정을 거친 다음 강선, 스프링, 와이어로프 등의 최종제품으로 생산됨.(2) 산업의 성장성 선재의 용도는 자동차산업, 광산, 선박어업, 기계 등 그 이용 범위가 매우 넓고, 최종소비재라기 보다는 산업현장에 투입되는 중간재적인 성격으로서 제품 개발 여하에 따라 그 수요도 매우 광범위함. (3) 경기변동의 특성 선재는 조립금속산업의 수요비중이 절대적이지만 스프링, 기계, 조선, 건설, 자동 차산업에 투입되기 때문에 산업전반의 경기변동으로부터 영향을 받음.(4) 경쟁요소 선재류는 대표적인 수출지향산업으로서 후발국의 저가공세로 수출수요가 정체 내지는 감소하는 추세이나 신제품 개발 및 고부가가치제품의 확대 등 다양한 수 출 유인 판매정책 추진 등으로 적극적 시장개척을 요함.(5) 자원조달상의 특성 원재료 조달상황은 포스코 및 수입으로 충당함.(6) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 (특이사항 없음)

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당분기 매출액은 전년 동기 대비 2.5% 감소, 영업이익은 53.3% 증가, 당기순이익은 0.6% 감소 하였습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

회사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문인 바, 부문자산, 부문부채 및 부문순이익은 회사 전체 수준의 금액과 동일하며, 동 단 일부문에서 와이어로프 및 강선을 제조, 판매하고 있습니다. - 부문수익에 대한 정보

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재화의 판매로 인한 수익	42,070,363	131,345,419	46,054,384	137,409,074

기타	1,117,614	3,044,509	145,734	447,246

합 계	43,187,977	134,389,928	46,200,118	137,856,320

- 전분기는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.- 부문자산, 부채에 대한 정보

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	206,385,793	196,090,792

부 채	72,001,192	66,034,488

- 주요 고객에 대한 정보 당분기 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 고 객 에 대한 매출액은 13,552,012천원이며, 전분기 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

(2) 시장점유율 등

당사 추정의 국내시장 점유율은 국내 주요 판매업체의 2018년 분기 실적을 기준으로 약 27.1% 정도 입 니다(자료출 처: 철강신문).수출의 경우 자료입수가 불가능하여 국내시장 점유율만 기재합니다.(3) 시장의 특성

당사는 수출의 비중이 높아 해외시장의 경기변동에 따라 전체 판매 실적이 영향을 받습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망

해당 사항 없습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

전체	제품	와이어로프	건설용,수사업용유전시추용,광업용	SAS,Powerflex	32,112(24%)

경강선 외	각종 스프링용,압연용,벌목용	Splex wireHilex wire	67,815(51%)

상품	와이어로프 외	건설용,수산업용	-	31,419(23%)

기타	운송 및 부산물	-	-	3,044(2%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/kg)

품 목	제48기 3분기	제47기	제46기

와이어로프	1,850	1,622	1,593

경강선 외	1,623	1,602	1,513

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

제조	원재료	WIRE ROD	주재료	57,990
(94.7%)	포스코 외

아연	도금	2,092
(3.4%)	고려아연

기타	CORE 외	1,126 (1.9%)	영동유화 외

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원/kg)

품 목	제48기 3분기	제47기	제46기

WIRE ROD	854	813	670

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 톤)

사업부문	품 목	제48기 3분기	제47기	제46기

전체	와이어로프	33,536	49,910	51,960

경강선 외	54,640	71,493	68,858

합 계	88,176	121,403	120,818

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준당사의 생산은 주로 주문생산으로 이루어지며, 생산능력은 작업자의 숙련도,기술력 등 인적인 요소는 차이가 없다고 가정하고 기계설비의 성능과 표준 제품의최적 능률을 기준으로 근무시간 및 가동률을 감안하여 책정하였습니다.

② 산출방법해당기계 각각의 최적경(Dia), 표준구조(Construction)를 산출하고 해당 기계의 최대 RPM과 로프 피치(Pitch) 및 가동률을 감안하여 일 생산가능 길이를 산정한다음 중량으로 환산하여 연평균 작업일수를 곱하여 생산능력을 산출하였습니다.

(나) 평균가동시간 당사는 주문생산 제조업체로서 품질과 납기가 중요하며, 주야 2교대 작업진행중입니다. ① 1일 가동시간 : 20시간 (월 ~ 금 주야), 10시간 (토요일 주야)② 월평균 가동일수 : 22일③ 월평균가동시간 : 420시간단, 주문납기에 따라 연장 및 휴일가동이 있을 수 있습니다.

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문	품 목	제48기 3분기	제47기	제46기

전체	와이어로프	17,911	28,994	29,878

경강선 외	42,283	57,021	56,269

합 계	60,194	86,015	86,147

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 톤)

사업부문	품목	생산가능량	실제생산량	평균가동률

전체	와이어로프	33,536	17,911	53.4%

경강선 외	54,640	42,283	77.4%

합 계	88,176	60,194	68.3%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	당기 증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

자가	순천	토 지	18,508,139	-	-	18,508,139

건 물	19,082,755	-	-	(712,043)	18,370,712

구 축 물	798,158	-	-	(55,005)	743,153

기 계 장 치	22,806,779	4,691,900	(173,100)	(6,650,455)	20,675,124

차량 운반구	87,194	-	(3,296)	(32,365)	51,533

기 타	298,332	435,546	-	(130,708)	603,170

건설중인자산	369,872	5,329,764	-	-	972,926

합계	61,951,229	10,457,210	(176,396)	(7,580,576)	59,924,757

* 감가상각비는 기계장치와 관련된 국고보조금 8,578천 원 을 상계 한 후의 금액입니다.

( 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 해당 사항 없습니다.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제48기 3분기	제47기	제46기

전체	제품	와이어로프	32,111,700	47,733,624	46,918,993

경강선 외	67,815,188	91,152,743	84,035,311

상품	와이어로프 외	31,418,531	38,022,666	41,013,793

운송	운송용역	2,460,398	-	-

부산물	폐선 외	584,111	636,177	567,802

합 계	134,389,928	177,545,210	172,535,899

- 전기 및 전전기는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

(2) 판매경로

1) 국내 : - 대리점 => 중.소 도매상 또는 소비자. - 실수요자 : 주문에 의한 생산판매 및 재고부분 판매. 2) 해외 : - Distributor, Agent, End user에 공급.

(3) 판매방법 및 조건

1) 방법 : - 대리점 경유 판매 또는 직판 실시. - 실수요자 주문에 의한 생산, 판매. - 지역별 담당자를 두고 지속적인 관리 및 정기적인 출장 등을 통해 현황 파악. - 주요 국가의 시장 및 고객 현황을 대부분 파악 하고 있으므로, 95% 이상 직수출임. 2) 조건 : - 현금 ㆍ 외상판매 및 실수요자 정기결제 시스템. - MASTER, LOCAL L/C, T/T 및 D/A에 의한 수출.

(4) 판매전략

- 고객가치를 최우선으로 하는 기업 - 신기술 개발 및 특화 제품에 의한 신시장 개척에 의한 판매확대. - Before/After Service개선 및 강화. - 업무프로세스 개선으로 수익성 향상. - 연관 제품 Set 공급으로 수요자의 편의성 도모. - 고강도 및 고수명을 요하는 제품의 특성상 원료ㆍ설비ㆍ기술ㆍ공정관리 등에 있어, 완벽성과 지속성을 유지하여 품질에 대한 절대적 신뢰 확보.

(세계 각 기관 및 국가의 품질 인증 ; ISO 9001:2015, IATF 16949:2016, KS JIS, KRQA, API)

(각 국가의 선급협회 ; RINA, RS, ABS, LLOYD'S, GL, DNV, BV, NK, CCS)

5. 수주상황해당 사항 없습니다.

6. 시장위험과 위험관리(1) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하는 등의 정책을 사용하고 있으며, 당사의 전반적인 전략은 전기와 동일합니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	72,001,192	66,034,488

자본	134,384,601	130,056,304

부채비율	53.58%	50.77%

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	2,192,850	-	2,192,850

단기금융상품	-	3,406,259	-	3,406,259

장기금융상품(주1)	101,808	-	101,808

당기손익-공정가치금융자산(주2)	648,611	-	-	648,611

매출채권및기타채권(주2)	-	45,550,794	-	45,550,794

기타포괄손익-공정가치금융자산(주2)	-	-	1,151,767	1,151,767

기타금융자산(주2)	-	4,311,393	-	4,311,393

합 계	648,611	55,563,104	1,151,767	57,363,482

(주1) 당분기말 현재 사외적립자산이 퇴직급여채무를 초과하여 장기금융상품으로 분류하였습니다.
(주2) 비유동금액을 포함하고 있습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	2,075,456	-	2,075,456

단기금융상품	-	3,311,847	-	3,311,847

당기손익인식금융자산	477,303	-	-	477,303

장기금융상품(주1)	-	482,358	-	482,358

매출채권및기타채권(주2)	-	46,257,947	-	46,257,947

매도가능금융자산(주2)	-	-	1,139,949	1,139,949

기타금융자산(주2)	-	3,005,810	-	3,005,810

합 계	477,303	55,133,418	1,139,949	56,750,670

(주1) 전기말 현재 사외적립자산이 퇴직급여채무를 초과하여 장기금융상품으로 분류하였습니다.
(주2) 비유동금액을 포함하고 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	상각후원가 측정 금융부채	기타 금융부채(주2)	합 계

매입채무및기타채무	19,206,477	-	19,206,477

차입금(주1)	-	44,764,727	44,764,727

기타금융부채	16,636	-	16,636

합 계	19,223,113	44,764,727	63,987,840

(주1) 비유동금액을 포함하고 있습니다.(주2) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 담보차입금 등을 포함하고 있습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가측정 금융부채	기타 금융부채(주2)	합 계

매입채무및기타채무	-	16,756,515	-	16,756,515

차입금(주1)	-	-	41,501,376	41,501,376

기타금융부채	111,377	55,356	-	166,733

합 계	111,377	16,811,871	41,501,376	58,424,624

(주1) 비유동금액을 포함하고 있습니다.(주2) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 담보차입금 등을 포함하고 있습니다.

(4) 금 융 위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 및 가격위험)과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 경영진이 승인한 정책에 따라 회사 재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 재무팀은 각 부서와 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

1) 외환위험회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 외화표시 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.(당분기말)

(원화단위: 천원)

구 분	자산	부채

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

USD	24,109,970	26,827,164	13,467,580	14,985,376

EUR	4,105,849	5,315,309	3,167,112	4,100,049

JPY	211,859,406	2,078,701	181,010,184	1,776,018

GBP	236,533	344,094	236,526	344,083

CAD	2,910	2,484	-	-

CNY	131	21	-	-

원화금액 합계	34,567,773	21,205,526

(전기말)

(원화단위: 천원)

구 분	자 산	부 채

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

USD	22,518,452	24,126,269	12,645,168	13,548,033

EUR	2,939,417	3,760,250	5,870,759	7,510,168

JPY	253,458,804	2,405,603	224,916,232	2,134,702

GBP	44,501	64,061	43,707	62,918

원화금액 합계	30,356,183	23,255,821

회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당분기손익 및 자본에 미치는 영향(법인세 효과 차감 전 금액)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,184,179	(1,184,179)

EUR	121,526	(121,526)

JPY	30,268	(30,268)

GBP	1	(1)

CAD	248	(248)

CNY	2	(2)

합 계	1,336,224	(1,336,224)

상기 민감도 분석은 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 회사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약 체결 및 선물거래를 하고 있습니다.

2) 이자율 위험회사는 전체 차입금 중 변동이자율로 차입된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.당분기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금	17,625,000	9,500,000

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 현금흐름이자율 위험에 노출된 부채에 대한 이자율이 1.0% 변동시 당분기손익 및 순자산에 미치는 영향(법인세 효과 차감전 금액)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

1.0%상승시	1.0%하락시	1.0%상승시	1.0%하락시

차입금	(176,250)	176,250	(95,000)	95,000

한편, 회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율 위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

3) 가격위험 회사는 기타포괄손익-공정가치금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하 는 기타포괄손익-공정가치 금융 자산은 1,151,767천원 으로, 다른 변수가 일정하고 채무상품의 가격이 10% 변동할 경우 기타포괄손익은 115,177천원(법인세효과 차감 전)변동할 것입니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

( 1) 달러선물계약 당분 기말 현재 당사는 급격한 환율변동의 불확실성으로 인한 손실위험을 방지하고자 삼 성선물(주)와 달러선물계약을 체결하고 있습니다. 당 분기말 현재 관련 선물계약의 미결제약정잔액은 USD1,000,000(100계약 매도)이며, 위탁증거금은 43,263천원(단기금융상품)입니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항

- 외화부채(원자재 등 수입관련) : 외화예금결제를 통한 환위험 헤지 - 외화자산 : 선물환매도로 환위험 헤지 - 외화부채 : 통화선도계약으로 환위험 헤지

8. 경영상의 주요계약 등해당 사항 없습니다.

9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

당사는 1998년에 기술연구소를 설립하여 활발한 연구활동을 진행하고 있습니다.

( 2) 연구개발비 용(단위 : 천원)

과 목	제48기 3분기	제47기	제46기	비 고

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	507,748	666,562	718,705

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	56,451	74,081	80,323

연구개발비용 계	564,199	740,643	799,028

회계처리	판매비와 관리비	564,199	740,643	799,028

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.4%	0.4%	0.5%

나. 연구개발 실적

사업연도	최근 3사업년도 중 완료된 연구개발 활동 성과

연구과제	연구결과	연구결과가 반영된 제품

2016년	고 기능성 로프 개발	1) 고 기능성 로프를 개발함으로써 수명극대화	1) EXTREME ROPE

SEAL TYPE DOUBLEPARALLEL ROPE 개발	1) 기존 8X 로프의 수명을 50% 연장하는 컨테 이너 크레인용 로프 개발	1) POWERACT 17DS

12 STRAND 로프 개발	1) 기존 19X7에 비해 FILL FACTOR가 높고 MBL 이 높은 12 STRAND ROPE 24XS(17), 24X7 개발	1) POWERACT 242) POWERACT 24D3) POWERACT 24DP

2017년	POWERACT29W 개발	1) 다층연 특수 구조 제품을 대용하여 신규 특화 브랜드 제품 생산가능2) Harbor Crane, Crawler Crane, Floating Deck Crane 특화 제품 판매신장 지원	1) POWERACT29W

POWERACT22 (LT9W4) 개발	1) 기존 6X, 8X 로프에 비해 유연성 우수 및 취급에 유리하여 6X, 8X 제품을 대체할 수 있음2) 북미시장 특수구조 공급 및 기술영업력 확대 기대	1) POWERACT22 (LT9W4)

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 상 표 또는 고객관리에 관한 중요한 정책 해 당 사항 없습니다. 나. 사 업과 관련된 중요한 지적재산권 등

지역	구분	명칭	등록일	종료예정일	적용 제품

국내	상표	POWERFLEX HEXA	2000.01.21.	2020.01.21.	POWERFLEX HEXA

상표	HILEX	2003.08.26.	2023.08.26.	HILEX

상표	SPLEX	2003.08.26.	2023.08.26.	SPLEX

상표	Flextec	2009.12.07.	2019.12.07.	Flextec

상표	Powerfil	2009.12.07.	2019.12.07.	Powerfil

상표	PowerMax	2014.01.24.	2024.01.24.	PowerMax

상표	SAS	2014.09.25.	2024.09.25.	SAS

상표	FLEXFIL	2014.10.26.	2024.10.26.	FLEXFIL

상표	POWERACT	2015.01.30.	2025.01.30.	POWERACT

미국	상표	Red and green color strand	2013.05.31.	2026.06.03.	WIRE ROPE

EU	상표	PowerMax	2014.09.24.	2024.05.13.	PowerMax

상표	Powerflex	2016.08.15.	2024.05.13.	Powerflex

호주	상표	Powerflex	2014.12.03.	2024.04.29.	Powerflex

멕시코	상표	PowerMax	2014.10.30.	2024.07.02.	PowerMax

상표	Powerflex	2014.10.30.	2024.07.02.	Powerflex

다. 법규,정부규제에 관한 사항 해당 사항 없습니다. 라. 환경 관련 사항 당사는 와이어 로프 및 경강선을 제조하는 업체로서 원부자재를 사용하여 가공작업을 하는 과정에서 폐수나 폐기물, 대기오염물질, 유해화학물질 등 환경오염 물질이 배출될 수 있으며 이러한 물질은 자연 생태계에 직.간접적 영향을 줄 수 있습니다.이에 대해 생산공정에서 발생되는 폐수는 당사내의 폐수처리장에서 수질환경법규상의 기준치에 적합하게 항시 처리하여 하수종말처리장으로 배출하고 있으며 대기오염물질의 경우도 대기오염 방지시설에 유입시켜 대기환경법규상의 정해져 있는 기준치 이내로 항시 배출될 수 있도록 관리하고 있습니다.배출되는 폐기물은 공정개선과 원료사용량 절감을 통해 폐기물 감량화 및 재활용이 이뤄져 폐기물 발생을 줄여나가도록 지속적인 연구를 진행하고 있으며, 유해화학물질관리도 환경부와 지역환경청에 정해놓은 정책에 적법하게 처리하고 있습니다.또한 전세계적으로 관심을 가지고 있는 온실가스감축을 위해 당사에서는 지방자치단체와 온실가스 감축협약을 체결하고 지속적인 감축계획에 있습니다.