한세엠케이 분기보고서 (2025.09)
3. 연결재무제표 주석

제 31(당) 기 3분기 : 2025년 09월 30일 현재
제 30(전) 기 3분기 : 2024년 09월 30일 현재
한세엠케이 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

한세엠케이 주식회사(이하 '지배기업')와 그 종속기업(이하 회사와 그 종속기업을 일괄하여 '연결회사')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

지배기업은 1995년 3월 31일에 설립되었으며, 2022년 7월 1일을 합병기일로 하여 한세드림(주)를 흡수합병하였습니다. 연결회사는 남녀 토탈 케쥬얼복 및 아동복을 제조 및 판매하는 회사로서, TBJㆍANDEWㆍBUCKAROOㆍNBAㆍNBA KIDSㆍLPGAㆍPGA TOURㆍCURLYSUEㆍMOIMOLNㆍPLAYKIZ-PROㆍLEVI'S KIDS 등 11개의 브랜드를 운영하고 있습니다. 지배기업은 2011년 6월 21일자로 한국거래소 유가증권시장에 상장되었으며, 당분기말 현재 납입자본금은 22,403백만원입니다.

당분기말과 전기말 현재 주주의 구성은 다음과 같습니다.

주주명	당분기말	전기말

소유주식수(주)	지분율(%)	소유주식수(주)	지분율(%)

한세예스24홀딩스(주)	30,983,207	69.15	21,687,549	72.04

자기주식	2,669,437	5.96	2,669,437	8.87

김동녕	494,934	1.1	346,443	1.15

김지원	8,695	0.02	6,087	0.02

임동환	12,381	0.03	8,400	0.03

박건희	184,424	0.41	129,093	0.43

김규현	1,720,718	3.84	1,720,718	5.72

우리사주조합	27,614	0.06	28,583	0.09

기타	8,705,092	19.43	3,510,192	11.65

합 계	44,806,502	100.00	30,106,502	100.00

1.1 종속기업의 현황(단위: 천원)

2025	소재지	주요영업활동	결산일	자산	부채	자본	매출액	분기순손익	총포괄손익	투자지분율

만쿤(상해)상무유한공사	중국	의류판매업	12월 31일	3,484,618	44,874,931	(41,390,313)	4,006,806	(7,934,091)	(7,168,400)	100%

가애수복식(상해)유한공사	중국	의류판매업	12월 31일	16,423,463	34,227,755	(17,804,292)	7,828,556	(2,091,507)	(1,635,703)	100%

한세드림재팬(주)	일본	의류판매업	12월 31일	8,234,113	33,672,862	(25,438,748)	8,549,696	(2,166,708)	(2,321,765)	100%

2024	소재지	주요영업활동	결산일	자산	부채	자본	매출액	분기순손익	총포괄손익	투자지분율

BUCKAROO INC	미국	의류판매업	12월 31일	69,114	1,398,133	(1,329,019)	-	(10,248)	(40,183)	100%

만쿤(상해)상무유한공사	중국	의류판매업	12월 31일	10,558,054	45,165,061	(34,607,007)	9,251,785	(2,971,022)	(4,312,951)	100%

가애수복식(상해)유한공사	중국	의류판매업	12월 31일	14,790,384	29,188,237	(14,397,853)	8,689,007	(2,527,738)	(3,039,687)	100%

한세드림재팬(주)	일본	의류판매업	12월 31일	6,318,590	28,810,873	(22,492,283)	5,789,640	(502,543)	(800,762)	100%

당분기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

법인명	사 유

BUCKAROO INC	당분기 중 청산절차가 종료되었습니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2025년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ' 금융상품 ' 과 제1107호 ' 금융상품: 공시 ' 가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용
- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함
- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시
- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용
- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정
- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

2.2 회계정책

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

연결회사는 시장을 비롯한 영업환경이 중대한 불확실성에 노출되므로 인해 고객들의 지출 수준 축소 등으로 인한 매출 감소와 기존 매출에 대한 채권의 회수 등에 부정적인 영향이 있을 것으로 예상하며, 이러한 영업환경에 대비하여 매장의 지속적인 모니터링과 온라인 매출증대를 위하여 노력하고 있습니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 연결회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다. 당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.5. 영업부문 정보연결회사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로 구성되어 있습니다.

6. 재고자산(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

제 품	154,351,124	(46,436,379)	107,914,745	135,613,659	(43,507,488)	92,106,171

부재료	45,248	-	45,248	26,313	-	26,313

미착품	42,345	-	42,345	230,650	-	230,650

합 계	154,438,717	(46,436,379)	108,002,338	135,870,622	(43,507,488)	92,363,134

연결회사는 당분기 중 재고자산평가손실 2,928,892천원(전분기 환입: 10,208,164천원)을 인식하였습니다. 재고자산평가손실 금액은 연결포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함되었습니다.

7. 유형자산과 투자부동산 및 무형자산(1) 당분기 중 유형자산과 투자부동산 및 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기	유형자산	투자부동산	무형자산

기초금액	105,751,078	12,302,208	386,194

취득	6,160,419	-	91,908

처분	(571,931)	-	(161,000)

기타증감	(2,191,885)	2,327,269	208

감가상각비/상각	(2,561,799)	(100,617)	(41,276)

분기말금액	106,585,882	14,528,860	276,034

(단위: 천원)

전분기	유형자산	투자부동산	무형자산

기초금액	105,385,500	11,976,697	418,817

취득	5,107,826	-	55,501

처분	(297,394)	-	-

기타증감	108,834	452,445	272

감가상각비/상각	(2,677,080)	(94,721)	(45,842)

분기말금액	107,627,686	12,334,421	428,748

(2) 당분기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 외화단위: 1단위)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	채무종류	금 액	담보권자

본사 토지 및 건물	61,621,988	13,000,000	운영자금대출	2,000,000	하나은행

운영자금대출	CNY 12,500,000

운영자금대출	CNY 17,877,500

12,000,000	운영자금대출	10,000,000

44,400,000	운영자금대출	23,000,000

운영자금대출	5,000,000

전자방식외담대	2,876,997

이천/진천물류센터명동 토지 및 건물	28,114,524	7,000,000	운영자금대출	5,000,000	신한은행

7,150,000

6,000,000	운영자금대출	750,000

3,200,000

USD 3,510,000	운영자금대출	CNY 12,960,000

운영자금대출	CNY 18,200,000

JPY 360,000,000	운영자금대출	JPY 300,000,000

파주물류센터 토지 및 건물	20,039,372	9,600,000	운영자금대출	7,200,000

11,000,000	운영자금대출	1,000,000	산업은행

합 계	109,775,884	110,150,000 USD 3,510,000 JPY 360,000,000	60,026,997 CNY 61,357,500 JPY 300,000,000

8. 리스(1) 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산

부동산	4,317,432	3,582,588

차량운반구	-	-

합 계	4,317,432	3,582,588

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

리스부채

유동	4,460,985	4,930,409

비유동	4,061,196	4,726,272

합계	8,522,181	9,656,681

당분기 중 증가된 사용권자산은 3,601,409천원입니다.

(2) 연결포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	1,980,702	1,385,641

차량운반구	-	5,333

합 계	1,980,702	1,390,974

리스계약해지로 인한 이익	159,759	547,115

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	563,370	548,128

단기리스료(판매비와관리비에 포함)	682,105	713,501

소액자산리스료(판매비와관리비에 포함)	85,693	87,214

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(판매비와관리비에 포함)	35,089,179	37,863,093

당분기 중 리스의 총 현금유출은 40,125,103천원입니다.

9. 차입금 (1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율	당분기말	전기말

단기차입금	운영자금대출	신한은행	금융채1년+2.33%	5,000,000	5,000,000

CD 91일 + 2.00%	3,200,000	3,200,000

금융채6개월+2.15%	7,200,000	8,000,000

하나은행	금융채6개월+2.033%	23,000,000	23,000,000

금융채6개월+1.963%	5,000,000	5,000,000

FTP(고정)+1.162%	10,000,000	10,000,000

금융채6개월+1.839%	2,000,000	2,000,000

금융채6개월+1.899%	2,800,000	3,000,000

산업은행	단기한도대출기준금리+1.55%	1,000,000	5,000,000

신한은행 포서지행	3.50%	3,582,124	4,186,416

LPR 1Y+0.60%	1,180,920	1,207,620

3.80%	3,542,760	4,025,400

3.80%	2,007,564	2,052,954

우리은행 동경지점	3M TIBOR + 0.93%	4,718,650	4,682,400

4.16%	283,119	280,944

SBJ은행 신주쿠지점	1.90%	2,831,190	2,809,440

산업은행 베이징지행	4.30%	834,517	1,066,731

하나은행 상해지점	1Y LPR(FIXED)+45.00BP	2,550,787	2,898,288

1Y LPR(FIXED)+45.00BP	590,460	603,810

1Y LPR(FIXED)+35.00BP	393,640	402,540

1Y LPR(FIXED)+35.00BP	2,850,938	2,915,396

1Y LPR(FIXED)+35.00BP	1,771,380	-

1Y LPR(FIXED)+35.00BP	2,794,844	-

3.80%	779,407	797,029

3.80%	779,407	797,029

3.80%	779,407	797,029

3.70%	3,306,576	3,381,336

4.05%	2,912,936	2,978,796

우리은행 오중로지행	LPR 5Y-45BP%	-	1,811,430

LPR 5Y-55BP%	-	2,858,034

LPR 1Y+10BP%	2,460,250	2,515,875

LPR 5Y-10BP%	3,518,650	3,598,204

한세예스24홀딩스	4.60%	10,000,000	-

유동성 장기차입금	신한은행	CD 3개월 + 2.28%	600,000	600,000

유동성사채	IBK캐피탈	5.85%	-	15,000,000

NH농협캐피탈 외 1	5.30%	-	10,000,000

수성자산운용 외 2	5.85%	19,500,000	-

에이원자산운용 외 1	5.85%	14,500,000	-

소 계	148,269,526	136,466,701

장기차입금	운영자금대출	신한은행	CD 3개월 + 2.28%	150,000	600,000

전환사채	한국투자증권 외 5	0.00%	5,577,867	4,915,441

사채	IBK캐피탈	5.00%	15,000,000	-

소 계	20,727,867	5,515,441

합 계	168,997,393	141,982,142

상기 차입금과 관련하여 주석 7에서 설명하고 있는 바와 같이 당분기말 현재 연결회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 주석 19에서 설명하고 있는 바와 같이 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 유동 및 비유동사채 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	이자율	장부금액

제7회 무보증 사모사채	2025-02-24	2026-02-24	5.85%	19,500,000

제8회 무보증 사모사채	2025-02-26	2026-02-26	5.85%	14,500,000

제9회 무보증 사모사채	2025-05-23	2026-11-23	5.00%	15,000,000

(3) 당분기말 현재 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	이자율	장부금액

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2024-10-15	2029-10-15	0%	10,000,000

가산: 사채상환할증금	1,048,950

차감: 전환권조정	(5,471,083)

합 계	5,577,867

10. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동	(19,112,113)	(15,996,478)	(21,772,509)	(21,278,552)

원부재료 및 상품매입	39,367,379	95,740,409	41,904,354	90,435,019

종업원급여	4,380,955	14,424,456	5,176,972	16,228,771

감가상각비와 무형자산상각비	958,785	2,603,074	898,634	2,817,644

사용권자산상각비	776,619	1,980,702	502,813	1,390,975

지급임차료	27,848	295,468	144,463	880,056

광고선전비	1,705,932	5,103,250	2,628,944	6,718,694

지급수수료	5,535,970	17,971,026	5,071,460	17,092,240

판매수수료	17,772,217	61,690,472	18,379,070	68,558,080

소모품비	275,770	932,251	258,631	981,935

복리후생비	761,231	2,417,935	789,209	2,308,931

운반비	624,750	1,766,786	657,615	1,922,827

기타	1,610,423	4,586,648	1,521,507	5,042,271

합 계	54,685,766	193,515,999	56,161,163	193,098,891

상기 비용은 연결포괄손익계산서상의 매출원가와 판매비와관리비를 포함한 금액입니다.

11. 판매비와관리비(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	3,768,755	12,049,196	4,390,100	13,369,762

퇴직급여	318,724	1,287,561	312,881	1,376,686

복리후생비	728,961	2,305,700	741,332	2,164,148

대손상각비	-	17,339	-	-

도서인쇄비	1,002	25,242	18,607	37,509

여비교통비	121,204	447,458	163,160	654,953

수도광열비	518,224	1,374,586	401,429	1,123,231

세금과공과	310,551	441,150	350,758	498,944

지급임차료	27,848	295,468	144,463	880,056

감가상각비	944,659	2,561,799	851,733	2,677,080

무형자산상각비	14,127	41,276	14,687	45,842

사용권자산상각비	776,619	1,980,702	502,813	1,390,975

보험료	89,247	262,375	126,640	392,902

교육훈련비	42,101	52,604	2,559	29,486

광고선전비	1,705,932	5,103,250	2,628,944	6,718,694

접대비	33,933	118,762	82,281	287,695

수선비	18,967	85,249	34,591	131,729

차량유지비	3,875	13,647	5,367	11,697

통신비	15,952	66,558	29,003	79,510

소모품비	275,552	930,731	257,860	974,484

지급수수료	5,529,757	17,927,866	5,059,044	17,041,299

판매수수료	17,772,217	61,690,472	18,379,070	68,558,080

운반비	624,740	1,765,420	657,271	1,918,666

기타판매비	491,572	1,806,347	550,255	1,961,481

합 계	34,134,519	112,650,758	35,704,848	122,324,909

12. 기타손익(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타수익:

외환차익	11,921	191,130	105,392	113,641

외화환산이익	271,784	439,880	286,500	402,390

유형자산처분이익	-	-	7,636	51,164

리스해지이익	-	159,759	2,450	547,115

수입수수료	12,000	36,000	-	-

잡이익	240,719	423,877	100,781	975,708

합 계	536,424	1,250,646	502,759	2,090,018

기타비용:

외환차손	26,533	162,091	66,904	264,935

외화환산손실	(277,075)	261,664	(22,371)	144,089

유형자산처분손실	300,399	571,931	106,454	297,394

무형자산처분손실	-	161,000	-	-

기부금	1,000	90,823	2,000	15,800

잡손실	135,212	578,170	26,717	355,992

합 계	186,069	1,825,679	179,704	1,078,210

13. 금융손익(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익:

이자수익	56,884	271,301	22,699	234,845

합 계	56,884	271,301	22,699	234,845

금융비용:

이자비용	2,170,654	6,870,453	1,754,992	5,361,318

파생상품평가손실	-	769,319	-	251,087

합 계	2,170,654	7,639,772	1,754,992	5,612,405

14. 종업원급여(단위: 천원)

내 역	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	4,056,120	13,026,599	4,826,136	14,703,521

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용	241,254	1,116,467	336,811	1,397,444

합 계	4,297,374	14,143,066	5,162,947	16,100,965

15. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대하여 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식합니다.16. 주당이익

(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주분기순손익	(6,607,437,707)	(29,733,465,428)	(9,893,355,259)	(17,391,239,154)

가중평균유통보통주식수	41,657,717	32,229,373	27,437,065	27,437,065

주당순손익	(159)	(923)	(361)	(634)

(2) 당분기와 전분기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

분기말 현재 보통주 유통발행주식수	44,806,502	44,806,502	30,106,502	30,106,502

분기말 현재 보통주 자기주식수	(2,669,437)	(2,669,437)	(2,669,437)	(2,669,437)

분기말 현재 유통보통주식수	42,137,065	42,137,065	27,437,065	27,437,065

가중평균유통보통주식수	41,657,717	32,229,373	27,437,065	27,437,065

(3) 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 보고기준일 현재 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채가 있으며 당분기 중 잠재적보통주의 반희석효과로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.17. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

분기순손실	(29,733,465)	(17,391,239)

조정항목:

외화환산손실	261,664	144,089

퇴직급여	1,116,467	1,397,444

대손상각비(환입)	17,339	-

투자부동산감가상각비	100,617	94,721

감가상각비	2,561,799	2,677,080

무형자산상각비	41,276	45,842

사용권자산상각비	1,980,702	1,390,975

유형자산처분손실	571,931	297,394

무형자산처분손실	161,000	-

재고자산평가손실	2,928,892	(10,208,164)

파생상품평가손실	769,319	251,087

이자비용	6,870,453	5,361,318

법인세비용(수익)	1,608,164	1,082

외화환산이익	(439,880)	(402,390)

유형자산처분이익	-	(51,164)

이자수익	(271,301)	(234,845)

리스해지이익	(159,759)	(547,115)

기타	48,503	-

영업활동으로 인한 자산·부채의 변동 :

매출채권의 변동	(1,490,746)	12,839,227

기타수취채권의 변동	(1,402,695)	(442,090)

기타유동자산의 변동	688,653	(682,623)

재고자산의 변동	(18,845,376)	(10,758,168)

매입채무의 변동	10,473,599	4,736,859

기타지급채무의 변동	(3,666,386)	(7,535,065)

기타유동부채의 변동	(1,351,660)	(469,112)

단기충당부채의 변동	(341,560)	(91,605)

장기성기타채무의 변동	-	63,000

확정급여-채무의 변동	(628,155)	(229,269)

퇴직연금운용자산의 변동	-	104

영업으로부터 창출된 현금	(28,130,605)	(19,742,627)

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	현금흐름	비금융 변동	분기말금액

환율변동	리스부채의증가 등	사채의 조정/상환

차입금	137,066,702	27,198,396	(845,572)	-	-	163,419,526

리스부채	9,656,681	(3,704,757)	(60,366)	2,630,623	-	8,522,181

전환사채	4,915,441	-	-	-	662,426	5,577,867

2) 전분기(단위: 천원)

구 분	기초금액	현금흐름	비현금 변동	분기말금액

환율변동	리스부채의증가 등	사채의 조정/상환

차입금	97,209,788	36,585,367	1,400,867	-	-	135,196,022

리스부채	9,516,868	(3,321,556)	99,616	1,182,884	-	7,477,812

교환사채	6,175,900	-	-	777,128	6,953,028

(3) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

분 류	당분기	전분기

차입금 유동성 대체	450,000	450,000

유형자산 취득 관련 미지급금의 변동	964,495	174,460

리스부채의 증가	2,630,623	1,182,884

18. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결회사는 이행지급보증과 관련하여 서울보증보험(주)에 205,000천원(전기말: 164,600천원)의 보증보험에 가입되어 있습니다.(2) 당분기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 한도약정사항 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 외화단위: 1단위)

금융기관	내역	통화	한도금액	실행금액

신한은행	구매론 및 전자방식외담대	KRW	4,500,000	8,319,291

운영자금대출	KRW	16,150,000	16,150,000

하나은행	구매론 및 전자방식외담대	KRW	7,000,000	2,876,997

운영자금대출	KRW	44,800,000	42,800,000

산업은행	운영자금대출	KRW	7,000,000	1,000,000

신한은행 포서지행	운영자금대출	CNY	52,400,000	52,400,000

우리은행 동경지점	운영자금대출	JPY	530,000,000	530,000,000

SBJ은행 신주쿠지점	운영자금대출	JPY	300,000,000	300,000,000

산업은행 베이징지행	운영자금대출	CNY	4,240,000	4,240,000

하나은행 상해지행	운영자금대출	CNY	99,695,000	99,125,000

우리은행 오중로지행	운영자금대출	CNY	30,800,000	30,377,500

합 계	운영자금대출	KRW	67,950,000	59,950,000

CNY	187,135,000	186,142,500

JPY	830,000,000	830,000,000

구매론 및 전자방식외담대	KRW	11,500,000	11,196,288

(3) 라이선스 계약1) 연결회사는 라이선스 계약과 관련하여 연간최소로열티를 지불하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 지급수수료로 계상한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

라이선스 제공자	대상 브랜드	계약기간 종료일	지급수수료

당분기	전분기

NBA Properties, Inc	NBA	2025년 9월	3,068,128	3,122,320

NBA KIDS	2025년 9월	456,276	446,179

NBA CHINA	NBA	2024년 3월	-	328,053

NBA KIDS	2025년 9월	1,947,116	1,406,599

Ladies Professional Golf Association	LPGA	2028년 12월	972,607	1,028,711

PGA TOUR, Inc	PGA TOUR	2029년 12월	507,813	485,895

HADDAD BRANDS Co.,Ltd.	NIKE KIDs 등	2030년 11월	4,151,689	3,558,214

주식회사 산리오코리아	CURLYSUE, MOIMOLN	2025년 9월	154,877	124,436

(주)서울머천다이징컴퍼니 외 1	CURLYSUE, MOIMOLN	2025년 10월 외 1	28,920	56,292

합 계	11,287,426	10,556,699

2) 연결회사의 라이선스 계약과 관련하여 당분기말 이후 지급해야할 연간최소로열티 금액의 지급일정은 다음과 같습니다.

(단위: USD 1단위)

라이선스 제공자	대상 브랜드	1년 이하	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합계

NBA Properties, Inc	NBA, NBA KIDS	2,569,650	10,434,925	-	13,004,575

NBA CHINA	NBA	-	-	-	-

NBA KIDS	-	-	-	-

Ladies Professional Golf Association	LPGA	900,000	2,000,000	-	2,900,000

PGA TOUR, Inc	PGA TOUR	425,000	1,875,000	-	2,300,000

HADDAD BRANDS Co.,Ltd.	LEVI'S KIDS	259,000	965,045	-	1,224,045

3) 연결회사는 라이선스 계약과 관련하여 계약기간 동안 다음과 같은 기타의무를 부담하고 있습니다.

라이선스 제공자	대상 브랜드	매장 수 유지(*1)	마케팅비용 지출

NBA Properties, Inc	NBA	O	O(*2)

NBA KIDS	O	X

NBA CHINA	NBA	O	O(*3)

NBA KIDS	O	O(*3)

Ladies Professional Golf Association	LPGA	O	X

PGA TOUR, Inc	PGA TOUR	O	O(*4)

(*1) 연결회사의 매장 수를 각 계약년도별 일정 매장 수 이상으로 유지해야하는 의무입니다.(*2) 동 라이선스 계약과 관련하여 당분기말 이후 지출해야할 최소 마케팅비용은 다음과 같습니다.

(단위: USD 1단위)

1년 이하	1년 초과 5년 이내	5년초과	합계

1,804,948	8,512,257	-	10,317,205

(*3) 순매출액의 일정비율 이상을 마케팅 비용으로 사용해야 하는 의무입니다 .(*4) 예상매출액의 일정비율 이상을 마케팅 비용으로 사용해야 하는 의무입니다 .4) 연결회사는 NBA Properties, Inc 간의 라이선스 계약상 의무사항에 대하여 한세예스24홀딩스(주)로부터 계약이행보증을 제공 받고 있습니다.(4) 연결회사는 한세예스24홀딩스(주)와 경영자문 용역 계약을 체결하고 있습니다.

(5) 연결회사는 HADDAD BRANDS Co.,Ltd. 및 한세예스24홀딩스(주)와 NIKE KIDs 등의 의류와 용품에 대한 국내판매독점계약을 체결하고 있습니다.

(6) 당분기말과 전기말 현재 기타유동ㆍ비유동 금융자산 중 사용이 제한된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말	사용제한 사유

기타유동금융자산	10,799,960	11,417,245	질권설정

기타비유동금융자산	-	-

합 계	10,799,960	11,417,245

19. 특수관계자

(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 최상위 지배자는 김석환입니다.

2) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 지배기업은 한세예스24홀딩스(주)(지분율 69.15%)입니다.

3) 연결회사와 매출ㆍ매입 등의 거래 또는 채권ㆍ채무가 있는 기타 특수관계자

구 분	당분기말	전기말	비고

기타특수관계자	한세실업(주)	한세실업(주)	지배기업의 종속기업

예스이십사(주)	예스이십사(주)	지배기업의 종속기업

동아출판(주)	동아출판(주)	지배기업의 종속기업

(주)예스이십사라이브홀	(주)예스이십사라이브홀	지배기업의 종속기업의 종속기업

스타일이십사(주)	스타일이십사(주)	지배기업의 관계기업

(주)와이앤케이미디어	(주)와이앤케이미디어	지배기업의 종속기업의 종속기업

칼라앤터치(주)	칼라앤터치(주)	지배기업의 종속기업의 종속기업

(주)한세예스이십사파트너스	(주)한세예스이십사파트너스	지배기업의 관계기업

에이치에스소싱(주)	에이치에스소싱(주)	지배기업의 종속기업의 종속기업

한세모빌리티(주)	-	지배기업의 관계기업

(2) 매출 및 매입 등 거래1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	회사명	매출	매입 등	기타비용	기타수익	이자비용

지배기업	한세예스24홀딩스(주)	16,200	16,178,102	773,848	126	1,260

기타특수관계자	한세실업(주)	4,061	-	-	37,800	-

예스이십사(주)	20,366	-	56,436	-	-

동아출판(주)	1,899	-	1,132,460	-	-

스타일이십사(주)	3,380,550	-	5,129,940	36,132	-

(주)예스이십사라이브홀	-	-	900	-	-

에이치에스소싱(주)	267	903,053	-	-	-

(주)와이앤케이미디어	276	-	-	-	-

한세모빌리티(주)	5,254	-	-	-	-

합 계	3,428,873	17,081,155	7,093,584	74,058	1,260

2) 전분기(단위: 천원)

구분	회사명	매출	매입	기타비용	기타수익

지배기업	한세예스24홀딩스(주)	16,296	9,741,982	743,953	-

기타특수관계자	한세실업(주)	59,463	-	-	-

예스이십사(주)	469	-	66,384	-

동아출판(주)	392	-	1,224,754	-

스타일이십사(주)	242,600	-	7,178,972	-

(주)예스이십사라이브홀	96	-	900	-

에이치에스소싱(주)	-	351,404	-	-

합계	319,316	10,093,386	9,214,963	-

(3) 특수관계자에 대한 채권. 채무의 주요 잔액

1) 당분기말(단위: 천원)

구분	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타지급채무	차입금

지배기업	한세예스24홀딩스(주)	1,980	126	8,182,448	16,000	10,000,000

기타특수관계자	한세실업(주)	4,620	-	-	40,000	-

예스이십사(주)	301	-	21,348	-	-

동아출판(주)	301	-	-	146,527	-

스타일이십사(주)	3,350,971	8,398	23,135	413,000	-

(주)예스이십사라이브홀	-	-	-	110	-

(주)한세예스이십사파트너스	-	996,695	-	-	-

에이치에스소싱㈜	-	-	460	2,500	-

합 계	3,358,173	1,005,219	8,227,391	618,137	10,000,000

2) 전기말(단위: 천원)

구분	회사명	채 권	채 무

매출채권	기타채권	매입채무	기타지급채무

지배기업	한세예스24홀딩스(주)	1,980	-	5,433,362	152,500

기타특수관계자	한세실업(주)	4,911	-	-	40,000

예스이십사(주)	299	-	-	-

동아출판(주)	-	-	-	121,177

스타일이십사(주)	1,805,787	2,467	-	413,000

(주)한세예스이십사파트너스	-	1,500,000	-	-

에이치에스소싱(주)	-	-	89,636	-

합 계	1,812,977	1,502,467	5,522,998	726,677

(4) 특수관계자와의 자금거래1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	회사명	자금차입 거래

차입	상환

지배기업	한세예스24홀딩스(주)	10,000,000	-

2) 전분기전분기 중 연결회사가 특수관계자와 자금거래 한 내역은 없습니다.

(5) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 외화단위: 1단위)

제공받은 내용	관련 채무

구 분	제공자	내 용	통 화	금 액	종 류	금 액	담보권자

지배기업	한세예스24홀딩스(주)	지급보증	KRW	13,226,000	운영자금대출	25,800,000	하나은행

KRW	8,400,000	구매론	2,876,997

KRW	5,400,000	전자방식외담대	8,319,291	신한은행

CNY	5,724,000	외화운영자금대출	4,240,000	산업은행 베이징지행

CNY	31,200,000	외화운영자금대출	24,000,000	신한은행 포서지행

CNY	52,800,000	외화운영자금대출	43,480,000	하나은행 상해지행

JPY	600,000,000	외화운영자금대출	500,000,000	우리은행 동경지점

KRW	10,000,000	전환사채	10,000,000	한국투자증권 외 5

KRW	19,500,000	사모사채	19,500,000	수성자산운용 외 2

KRW	14,500,000	14,500,000	에이원자산운용 외 1

KRW	15,000,000	15,000,000	IBK캐피탈

합 계	KRW	86,026,000	95,996,288

CNY	89,724,000	71,720,000

JPY	600,000,000	500,000,000

(6) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 없습니다.(7) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보내역은 없습니다.(8) 당분기말 현재 연결회사는 NBA Properties, Inc 간의 라이선스 계약상 의무사항에 대하여 한세예스24홀딩스(주)로부터 계약이행보증을 제공 받고 있습니다.

(9) 주요 경영진에 대한 보상당분기 및 전분기 중 연결회사의 주요 경영진에 대한 보상 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

단기급여 및 상여	403,390	941,616	244,298	751,600

퇴직급여	16,880	50,090	16,880	50,273

합 계	420,270	991,706	261,178	801,873