한세엠케이 분기보고서 (2024.09)
7. 기타 참고사항

가. 종속회사 사업의 내용당사의 연결재무제표 작성대상 종속회사는 BUCKAROO INC(미국법인), 만쿤(상해)상무유한공사(중국법인)와 한세드림(주)와의 합병으로 한세드림(주)의 종속법인인 가애수복식(상해)유한공사(중국법인), 한세드림재팬(주)(일본법인)을 포함하여 4개이며, 당사가 지분 100%을 보유하고 있습니다. MKTREND(HK) LIMITED(홍콩법인)은 2017년 10월 7일 청산완료되어 연결대상 종속회사에서 제외되었으며, (주)양우통상(한국)은 2016년 12월 31일 기준 당사에 흡수합병되어 연결대상 종속회사에서 제외되었습니다. 당사의 종속회사 중 직전사업년도 개별재무제표상 자산총액이 당사의 개별재무제표상 자산총액의 10% 이상인 주요종속회사는 없습니다.당사 종속회사는 당사 브랜드 상품을 현지에서 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 당사 보유 브랜드의 원활한 해외진출 도모 및 현지화를 통한 브랜드 인지도 제고 등 판매활동을 전개하고 있습니다.나. 중국법인 및 일본법인 사업의 내용 만쿤(상해)상무유한공사(중국법인)는 2014년 5월부터 NBA매장 오픈을 시작하여 2024년말 9월말 현재 NBA KIDS 46개 매장을 운영하고 있으며, 주요 유통채널은 백화점 및 쇼핑몰 입니다. 또한 중국 온라인 Tmall(http://nba.tmall.com)에 2014년 10월말 입점하여 판매를 진행하고 있으며, 추후 많은 소비자들에게 NBA 캐주얼 라인 상품의 노출효과가 기대되고 있습니다. 가애수복식(상해)유한공사(중국법인)은 2014년에 중국 시장에 처음 진입하여 2024년 9월말 현재 97개 매장으로 운영하고 있으며, 모이몰른은 신선한 북유럽풍 디자인을 콘셉트로 어필했고 백화점과 대리상을 중심으로 유통망을 확장하고 있습니다.또한 일본 진출을 위해 2020년 한세드림재팬(주)(일본법인)을 설립하여 일본의 대표적인 쇼핑몰 등에 입점하여 2024년 9월말 현재 22개 매장을 전개하고 있습니다. 최근 3개년 매출액은 Ⅱ. 사업의 내용 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적을 참조하시기 바랍니다. 동 종속회사는 당사와 동일한 의류판매 사업을 영위하고 있어, 주요 사업의 내용은 당사의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.다. 합병에 관한 사항당사는 경영 효율성 증대를 통한 경쟁력 강화를 위하여 2022년 4월 7일 이사회 및 2022년 5월 25일 임시주주총회 결의에 따라 2022년 7월 1일을 합병기일로 하여 한세드림 주식회사를 흡수합병하였습니다.(1) 합병회사 및 피합병회사의 개요 및 합병비율

구 분	합병회사(존속회사)	피합병회사(소멸회사)

회사명	한세엠케이 주식회사	한세드림 주식회사

본점소재지	서울특별시 강남구 논현로 633	서울특별시 마포구 월드컵북로 400

대표이사	김동녕, 김지원(각자 대표이사)	임동환, 김지원(각자 대표이사)

법인구분	유가증권시장 주권상장법인	비상장법인

합병비율	1	0.8598590

(2) 피합병회사의 사업의 내용한세드림 주식회사는 유아동복 전문기업으로서 현재 컬리수, 모이몰른 두 개의 브랜드와 키즈스포츠 멀티스토어 플레이키즈-프로, 아메리칸 오리지널 직수입브랜드 리바이스키즈라는 브랜드를 가지고 있습니다. 컬리수는 2015년 프렌치 시크 모던 컨셉으로 리뉴얼하며 한층 세련된 상품 라인을 전개해나가고 있으며, 모이몰른은 2014년에 런칭한 북유럽풍 유아복으로 런칭 1년만에 130개 매장을 돌파하고 현재 전국 157개의 매장을 운영하며 소비자에게 큰 호응을 얻고 있습니다. 또한, 플레이키즈-프로의 경우, 나이키YA, 조던, 컨버스, 헐리 등의 키즈라인 직수입 의류와 신발을 한곳에 모은 멀티매장을 통해 국내 유일의 아동 청소년 대상 스포츠 멀티숍 브랜드로 자리매김하고 있고, 2018년 직수입브랜드 리바이스키즈를 새로 런칭하는 등 사업을 확장하고 있습니다.(3) 합병의 효과20~30대의 트렌드 의류와 스포츠(NBA/GOLF 등)의류를 생산/판매하는 당사와 키즈 브랜드를 주로 생산/판매하는 한세드림 주식회사의 합병으로 영업부문 상 겹치는 부문이 많이 없어, 양사간의 시너지가 예상되는 계열회사 간의 통합입니다. 이에 합병을 통해 합병당사회사들을 단일법인으로 통합함으로써 업황변동에 대한 대응능력을 제고하고, 영업망 공유를 통해 사업기반 확장 등 사업시너지를 창출하며, 관리부문 등 중복되는 부문의 효율화를 통해 합병 효과를 창출할 것으로 기대됩니다.라. 생산종료에 관한 사항당사는 TBJ와 ANDEW에 대해 2022년 S/S 제품을 마지막으로 생산을 종료하기로 결정하였습니다. 상기 두 브랜드는 속한 캐쥬얼 조닝 매장 축소와 함께 최근 지속적인 매출감소 및 영업손실을 기록하였으며, 한세드림 주식회사와의 합병으로 인하여 브랜드 포트폴리오를 재정비할 필요성이 대두되었습니다. 이와 같은 사유로 두 브랜드의 생산 종료를 결정하였으며, 신제품 생산 종료로 인한 이월재고 위주의 판매로 매출액이 감소될 것으로 보이나 이월재고를 빠른 시일내에 소진하고 성장 브랜드에 역량을 집중하면 당사의 실적 개선에 도움이 될 것으로 예상하고 있습니다.마. 라이선스 계약 종료에 관한 사항 당사의 종속회사인 만쿤(상해)상무유한공사는 NBA STYLE 브랜드에 대하여 라이선스 계약을 종료하기로 NBA CHINA와 협의를 통해 결정하였습니다. 최근 지속적인 매출감소와 수익성이 저하되었으며, 본사와의 시너지가 높은 NBA KIDS 브랜드에 집중하기 위해 계약 종료를 결정하였습니다.

바. 자산재평가에 관한 사항당사는 2023년 6월 30일을 기준일로 하여 유형자산 중 토지와 건물의 측정방법을 원가모형에서 재평가모형으로 변경하였습니다. 이러한 회계정책의 변경은 회사의 토지와 건물을 공정가치로 측정하여 당사의 재무상태, 재무성과 또는 현금흐름에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있고 더 목적적합한 정보를 제공하기 위한 것입니다. 재평가로 인하여 토지 608억원, 건물 79억원이 증가하였으며 기타포괄손익으로 인식되었습니다.사. 교환사채에 관한 사항당사는 자기주식을 교환대상으로 하는 교환사채를 발행하였으며 주요 내용은 아래와 같습니다. 본 교환사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년6개월이 되는 날및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날에 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있습니다.

구 분	제3회 무기명식 무보증 사모교환사채

발행회사	한세엠케이(주)

권면총액(원)	9,142,821,725

발행가액(원)	9,142,821,725

표면이자율	0.00%

보장수익률	4.00%

상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2027년 6월 28일에 전자등록금액의 117.2578%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(국내 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날, 토요일, 일요일, 법정공휴일은 제외한다, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 이 경우 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

교환청구주식	한세엠케이 주식회사 기명식 보통주식

교환대상주식수	2,669,437

최초교환가액(원)	3,425

교환청구기간	2023년 7월 28일부터 2027년 05월 28일까지

교환가액 조정사항	교환가액 조정사유 발생시 사채조건에서 정한 바에 따라 조정

아. 사모사채에 관한 사항당사는채무상환 및 운영자금 목적으로 사모사채를 발행하였으며 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분	제4회 무보증 사모사채

발행회사	한세엠케이(주)

인수회사	NH투자증권(주)

전자등록총액(원)	15,000,000,000

발행가액(원)	15,000,000,000

이자율	5.85%

사채의 발행일	2024년 5월 27일

사채의 만기일	2025년 5월 27일

구 분	제5회 무보증 사모사채

발행회사	한세엠케이(주)

인수회사	(주)아이엠증권

전자등록총액(원)	10,000,000,000

발행가액(원)	10,000,000,000

이자율	5.30%

사채의 발행일	2024년 9월 25일

사채의 만기일	2025년 9월 25일

자. 전환사채에 관한 사항 당사는 당사의 보통주식으로 전환할 수 있는 선택권이 부여된 전환사채를 발행하였으며 주요 내용은 아래와 같습니다. 본 사채의 인수인은 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2026년 10월 15일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 조기상환지급일)에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다.

구 분	제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행회사	한세엠케이(주)

권면총액(원)	10,000,000,000

정관상 잔여 발행한도(원)	344,438,074,912

표면이자율	0.00%

보장수익률	2.00%

상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2029년 10월 15일에 전자등록금액의 110.4895%에 해당하는 금액을 일시 상환한다.

전환비율(%)	100

전환가액(원/주)	1,747

전환에 따라 발행할 주식	종류 : 한세엠케이 주식회사 기명식 보통주식

주식수 : 5,724,098주

주식총수 대비 비율 : 19.01%

전환청구기간	2025년 10월 15일부터 2029년 9월 15일까지