한세엠케이 분기보고서 (2025.09)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 31 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 30 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 31 기 3분기말	제 30 기말

자산

유동자산	136,556,676,560	121,586,767,177

현금및현금성자산	1,077,674,072	2,961,218,014

매출채권 및 기타유동채권	26,634,826,568	23,887,927,303

유동재고자산	96,899,088,995	82,059,726,912

기타유동자산	1,090,893,915	1,215,485,698

기타유동금융자산	10,799,959,600	11,417,245,000

당기법인세자산	54,233,410	45,164,250

비유동자산	128,782,450,765	126,858,348,685

장기매출채권 및 기타비유동채권	987,341,106	1,689,618,310

종속기업에 대한 투자자산	0	0

유형자산	106,048,802,748	105,751,078,250

사용권자산	3,818,036,221	3,582,587,517

투자부동산	14,528,860,207	12,302,207,728

영업권 이외의 무형자산	244,568,538	386,194,394

기타비유동금융자산	3,151,839,047	3,141,840,607

기타비유동자산	3,002,898	4,821,879

이연법인세자산	0	0

자산총계	265,339,127,325	248,445,115,862

부채

유동부채	193,139,803,030	177,951,633,096

매입채무 및 기타유동채무	37,604,943,754	33,137,736,347

유동 차입금(사채 포함)	103,800,000,000	89,800,000,000

유동성교환사채	0	0

유동 리스부채	2,485,866,266	2,572,468,007

미지급법인세	0	0

기타유동금융부채	43,635,009,050	45,599,970,975

기타 유동부채	3,135,893,756	4,146,645,785

유동충당부채	515,734,904	530,364,585

유동계약부채	1,962,355,300	2,164,447,397

비유동부채	44,100,125,203	26,203,579,587

장기매입채무 및 기타비유동채무	320,480,971	414,511,511

장기차입금(사채 포함)	15,150,000,000	600,000,000

전환사채	5,577,867,043	4,915,440,549

비유동 리스부채	1,665,604,958	1,577,107,013

퇴직급여부채	5,604,007,873	5,115,695,712

비유동충당부채	371,775,874	547,919,090

이연법인세부채	11,452,002,680	9,843,838,740

기타비유동금융부채	3,958,385,804	3,189,066,972

부채총계	237,239,928,233	204,155,212,683

자본

자본금	22,403,251,000	15,053,251,000

자본잉여금	62,874,333,841	58,726,039,159

기타자본구성요소	(18,410,508,433)	(18,410,508,433)

기타포괄손익누계액	54,340,728,955	54,340,728,955

이익잉여금(결손금)	(93,108,606,271)	(65,419,607,502)

자본총계	28,099,199,092	44,289,903,179

자본과부채총계	265,339,127,325	248,445,115,862

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 31 기 3분기	제 30 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	44,589,569,442	154,845,539,161	41,264,230,689	156,746,315,308

매출원가	18,582,055,917	69,831,107,239	16,952,543,304	62,025,441,466

매출총이익	26,007,513,525	85,014,431,922	24,311,687,385	94,720,873,842

판매비와관리비	28,022,883,300	94,585,914,847	30,346,466,040	103,256,249,389

영업이익(손실)	(2,015,369,775)	(9,571,482,925)	(6,034,778,655)	(8,535,375,547)

기타이익	170,767,465	692,726,305	106,624,539	1,103,040,463

기타손실	3,883,277,047	13,171,450,112	5,928,086,886	6,404,689,555

금융수익	54,245,230	3,478,187,982	444,342,326	730,533,758

금융원가	2,906,013,396	7,508,816,079	1,453,222,957	5,945,437,731

법인세비용차감전순이익(손실)	(8,579,647,523)	(26,080,834,829)	(12,865,121,633)	(19,051,928,612)

법인세비용(수익)	0	1,608,163,940	0	0

당기순이익(손실)	(8,579,647,523)	(27,688,998,769)	(12,865,121,633)	(19,051,928,612)

기타포괄손익	0	0	0	0

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	0	0	0	0

자산재평가손익(세후기타포괄손익)	0	0	0	0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	0	0	0	0

총포괄손익	(8,579,647,523)	(27,688,998,769)	(12,865,121,633)	(19,051,928,612)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(206)	(859)	(469)	(694)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(206)	(859)	(469)	(694)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2024.01.01 (기초자본)	15,053,251,000	57,027,539,846	(18,410,508,433)	54,340,728,955	(20,151,492,640)	87,859,518,728

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(19,051,928,612)	(19,051,928,612)

기타포괄손익	0	0	0	0	0	0

지분의 발행	0	0	0	0	0	0

자기주식 거래로 인한 증감	0	0	0	0	0	0

사업결합	0	0	0	0	0	0

2024.09.30 (기말자본)	15,053,251,000	57,027,539,846	(18,410,508,433)	54,340,728,955	(39,203,421,252)	68,807,590,116

2025.01.01 (기초자본)	15,053,251,000	58,726,039,159	(18,410,508,433)	54,340,728,955	(65,419,607,502)	44,289,903,179

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(27,688,998,769)	(27,688,998,769)

기타포괄손익	0	0	0	0	0	0

지분의 발행	7,350,000,000	4,148,294,682	0	0	0	11,498,294,682

자기주식 거래로 인한 증감	0	0	0	0	0	0

사업결합	0	0	0	0	0	0

2025.09.30 (기말자본)	22,403,251,000	62,874,333,841	(18,410,508,433)	54,340,728,955	(93,108,606,271)	28,099,199,092

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 31 기 3분기	제 30 기 3분기

영업활동현금흐름	(25,410,950,866)	(19,816,799,323)

당기순이익(손실)	(27,688,998,769)	(19,051,928,612)

당기순이익조정을 위한 가감	25,079,902,791	12,019,338,029

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(18,499,099,707)	(10,522,939,307)

이자수취	351,725,025	284,389,006

이자지급(영업)	(4,645,411,046)	(3,056,550,500)

법인세환급(납부)	(9,069,160)	510,892,061

투자활동현금흐름	(14,557,183,149)	(13,756,364,162)

단기금융상품의 처분	10,574,850,000	547,400,000

단기대여금및수취채권의 처분	0	0

유형자산의 처분	0	51,163,637

장기대여금및수취채권의 처분	1,336,528,802	123,500,000

단기금융상품의 취득	(10,068,587,600)	(4,004,530,000)

장기금융상품의 취득	(9,998,440)	0

단기대여금및수취채권의 취득	(5,399,166,000)	(5,681,802,000)

유형자산의 취득	(4,548,559,531)	(4,562,674,799)

무형자산의 취득	(55,148,380)	(39,000,000)

장기대여금및수취채권의 취득	(2,242,162,000)	(94,948,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득	(4,144,940,000)	(95,473,000)

재무활동현금흐름	38,083,220,470	34,583,180,968

단기차입금의 증가	36,500,000,000	50,100,000,000

장기차입금의 증가	0	0

사채의 증가	49,000,000,000	25,000,000,000

교환사채의 증가	0	0

전환사채의 증가	0	0

단기차입금의 상환	(31,950,000,000)	(38,950,000,000)

장기차입금의 상환	0	0

사채의 상환	(25,000,000,000)	0

교환사채의 감소	0	0

배당금지급	0	0

주식의 발행	11,730,600,000	0

신주발행비 지급	(232,305,318)	0

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출	0	0

금융리스부채의 지급	(1,965,074,212)	(1,566,819,032)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	1,369,603	7,621,180

현금및현금성자산의순증가(감소)	(1,883,543,942)	1,017,638,663

기초현금및현금성자산	2,961,218,014	1,133,018,815

기말현금및현금성자산	1,077,674,072	2,150,657,478