대웅제약 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 금융위험관리

구 분	상세 내역

위험의 형태	연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.

위험관리 방침	연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(연결실체 재무팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체의 재무팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

(1) 시장위험① 외환위험

구 분	상세 내역

위험의 형태	연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.

위험관리 방침	연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(연결실체 재무팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체의 재무팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및회피하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	86,134,352	30,390,947	41,715,995	8,937,460

JPY	79,265	2,842,474	203,616	3,882,864

기타통화	26,906,759	61,650,273	101,239,522	17,700,145

당기말과 전기말 현재 장부통화인 원화에 대한 환율이 10% 상승하는 경우 법인세비용 차감전 손익에 미치는 효과는 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분	USD	JPY	기타통화

민감도 분석 기술	장부통화인 원화에 대한 환율이 10% 상승하는 경우 법인세비용 차감전 손익에 미치는 효과	장부통화인 원화에 대한 환율이 10% 상승하는 경우 법인세비용 차감전 손익에 미치는 효과	장부통화인 원화에 대한 환율이 10% 상승하는 경우 법인세비용 차감전 손익에 미치는 효과

시장변수 상승 시 당기손익 상승	5,574,341	-	-

시장변수 상승 시 당기손익 감소	-	(276,321)	(3,474,351)

시장변수 하락 시 당기손익 감소	(5,574,341)	-	-

시장변수 하락 시 당기손익 상승	-	276,321	3,474,351

2) 전기

(단위: 천원)

구 분	USD	JPY	기타통화

민감도 분석 기술	장부통화인 원화에 대한 환율이 10% 상승하는 경우 법인세비용 차감전 손익에 미치는 효과	장부통화인 원화에 대한 환율이 10% 상승하는 경우 법인세비용 차감전 손익에 미치는 효과	장부통화인 원화에 대한 환율이 10% 상승하는 경우 법인세비용 차감전 손익에 미치는 효과

시장변수 상승 시 당기손익 상승	3,277,854	-	8,353,938

시장변수 상승 시 당기손익 감소	-	(367,925)	-

시장변수 하락 시 당기손익 감소	(3,277,854)	-	(8,353,938)

시장변수 하락 시 당기손익 상승	-	367,925	-

② 가격위험

구 분	상세 내역

위험의 형태	연결실체는 당기손익-공정가치측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

당기말 현재 지분상품의 가격이 10% 증가 및 감소할 경우 가격변동이 손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산

민감도 분석 기술	다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10%증가 및 감소할 경우가격변동이 자본에 미치는영향	다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10%증가 및 감소할 경우가격변동이 손익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 상승	-	4,200,309

시장변수 하락 시 당기손익 감소	-	(4,200,309)

시장변수 상승 시 기타포괄손익 상승	7,732,177	-

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소	(7,732,177)	-

법인세 효과 고려 후 금액입니다.

③ 이자율 위험

구 분	상세 내역

위험의 형태	연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다.

위험관리 방침	연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 연결실체의 변동이자율을 적용받는 이자부부채의 규모를 고려할 때 이자율변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

당기말 현재 이자율이 1% 증가 및 감소할 경우 가격변동이 손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	상세 내역

민감도 분석 기술	다른 변수가 일정하고 이자율이 1% 증가 및 감소할 경우 손익에 미치는 영향

이자부부채	449,535,224

시장변수 상승 시 당기손익 감소	(3,456,926)

시장변수 하락 시 당기손익 증가	3,456,926

법인세 효과 고려 후 금액입니다.

(2) 신용위험

구 분	상세 내역

위험의 형태	신용위험은 거래 상대방이 금융상품이나 고객계약에 따른의무를 이행하지 못하여 재정적 손실을 초래할 수 있는 위험입니다. 연결실체는 영업활동(주로 매출 채권)과 은행 및 금융기관 예금, 외환 거래 및 기타 금융 상품을 포함한 금융활동으로부터 신용 위험에 노출되어 있습니다.

위험관리 방침	매출채권 및 계약자산고객신용위험은 고객신용위험 관리와 관련된 연결실체의 확립 된 정책, 절차 및 통제를 조건으로 하여 각 사업단위에 의해 관리됩니다. 고객의 신용도는 광범위한 신용등급평점표를 기준으로 평가되며 개별 신용한도는 이 평가에 따라 정의됩니다.손상보고는 예상되는 신용 손실을 측정하기 위해 충당금을 사용하여 보고기간종료일에 수행됩니다. 충당금율은 유사한손실 패턴(즉, 고객 유형 및 등급, 신용장 또는 다른 형태의신용 보험 적용 범위)에 따라 다양한 고객 세그먼트를 그룹화하여 만기일을 기준으로합니다. 이 계산은 확률 가중 결과, 시간 가치 및 미래의 경제 상황에 대한 과거 사건, 현재 상황 및 예측에 대해보고 일에 합리적이고 지원 가능한 정보를 반영합니다.금융상품 및 현금 예금은행 및 금융기관과의 잔액에 대한 신용위험은 연결실체의 재무 정책에 따라 재무부서가 관리합니다. 연결실체는 은행및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고있습니다

당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같으며, 매출채권 및 기타채권의 연령은 III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 7. 매출채권 및 기타채권'에서 설명하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	102,950,420	111,489,391

매출채권	192,147,053	166,645,104

기타채권	55,402,710	43,376,019

단기금융자산	5,076,782	3,000,001

장기매출채권	229,104	274,020

장기기타채권	22,884,138	18,958,829

장기금융자산	18,000	18,000

합 계	378,708,207	343,761,364

(3) 유동성위험

구 분	상세 내역

위험관리 방침	신중한 유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체의 재무팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	6개월 미만	6개월~1년	1년 이상	3년 이상	합 계

차입금 및 사채	109,452,661	230,824,743	237,256,827	126,609,183	704,143,414

매입채무 및 기타채무	212,182,529	1,295,130	1,645,772	6,500,614	221,624,045

리스부채	982,314	707,076	1,701,211	700,550	4,091,151

당기손익-공정가치측정 금융부채	35,069,921	-	-	-	35,069,921

합 계	357,687,425	232,826,949	240,603,810	133,810,347	964,928,531

상기 만기분석은 할인하지 않은 이자를 포함한 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

나. 자본 위험 관리

구 분	상세 내역

위험관리 방침	연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하거나 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계(연결재무상태표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

차입금총계	645,973,092	437,368,362

차감: 현금및현금성자산	(102,950,420)	(111,506,188)

순차입금(A)	543,022,672	325,862,174

자본총계(B)	926,908,667	912,281,029

총자본(C 〓 A + B)	1,469,931,339	1,238,143,203

자본조달비율(A / C)	36.94%	26.32%

다. 재무활동에서 생기는 부채의 변동

당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 아래와 같습니다.

1) 당기

(단위: 천원)

구 분	기초	신규리스	재무활동현금흐름	상각	기타	기말

차입금	347,425,759	-	100,931,702	-	3,190,463	451,547,924

사채	89,942,603	-	105,000,000	(517,434)	-	194,425,169

리스부채	3,901,606	4,375,414	(2,262,840)	-	(2,738,116)	3,276,064

당기손익-공정가치측정금융부채	28,415,410	-	2,991,177	-	3,663,334	35,069,921

합 계	469,685,378	4,375,414	206,660,039	(517,434)	4,115,681	684,319,078

2) 전기

(단위: 천원)

구 분	기초	신규리스	재무활동현금흐름	상각	기타	기말

차입금	348,672,798	-	(1,148,902)	-	(98,137)	347,425,759

사채	89,839,998	-	-	102,605	-	89,942,603

리스부채	8,198,267	3,958,570	(2,244,714)	-	(6,010,519)	3,901,604

당기손익-공정가치측정금융부채	49,828,351	-	-	-	(21,412,941)	28,415,410

합 계	496,539,414	3,958,570	(3,393,616)	102,605	(27,521,597)	469,685,376

라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.