티케이지휴켐스 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 사업보고서에는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.

이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사가 향후 예상하고 있는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. '예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융 시장의 동향, 사업의 처분 및 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정, 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화, 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화 등이 포함됩니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 연결실체는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요

당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

당사는 주력사업인 정밀화학 및 기초화학, 석유화학 제품의 생산, 판매를 필두로 부동산업을 영위하고 있습니다.

경영실적을 살펴보면 매출액은 전기 대비 20% 증가한 7,158억원이며 당기순이익은 전기 대비 176% 증가한 1,101억원을 시현하였습니다.

전방산업인 폴리우레탄 시장의 강세로 인한 폴리우레탄의 중간재료를 판매하는 NT계열의 이익증가가 이익상승의 주요 원인이었습니다. 전방산업의 공급능력 증대에도 불구 견조한 수요증가와 주요 업체들의 트러블로 인해 2017년 전방시장은 호황을 유지하였으며 2018년에도 긍정적인 시장을 전망하고 있습니다.

또한 당사는 NA계열 판매 확대를 위해 기존거래선에 대한 밀착영업 강화 및 일본, 중국 등 아시아지역에 대한 시장점유율 확대 뿐만 아니라 중동, 아프리카 지역에 대하여 적극적인 신규거래선 개척 등의 노력을 통해 최대판매를 달성할 수 있도록 최선의 노력을 다하고 있습니다. 중장기적으로는 기존사업의 수익기반을 보다 강화하고, 지속적인 사업다각화 및 연구개발을 통한 기술력 강화를 통하여 어떤 환경에서도 생존할 수 있는 글로벌 정밀화학 기업으로 위상을 확립해 나가도록 총력을 기울이겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 당사는 2011년부터 한국채택회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 이에 따라 당기말 현재 연결대상에 포함되는 정산컴퍼니(주)와 Huchems Fine Chemical Malaysia Sdn. Bhd, 2개사를 종속회사의 내용에 포함하여 작성하였습니다.

다만, 정산컴퍼니㈜와 Huchems Fine Chemical Malaysia Sdn. Bhd.는 사업초기 단계로 영업실적이 없는 상태이며 일렘테크놀러지는 당기 중 상환전환우선주 전환에 따른 지분율 감소로 지배력을 상실함에 따라 종속기업에서 관계기업으로 재분류 되었음을 알려 드립니다.

당사의 지난 2개 사업연도의 재무상태 및 영업실적은 다음과 같습니다. 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제16기	제15기	증감률

자산총계	881,579	748,875	17.7%

비유동자산	375,847	429,594	-12.5%

유동자산	505,732	319,280	58.4%

부채총계	282,764	255,566	10.6%

비유동부채	109,843	116,422	-5.7%

유동부채	172,921	139,145	24.3%

자본총계	598,815	493,308	21.4%

유동비율	292%	229%	-

부채비율	47%	52%	-

재무상태를 살펴보면 자산총계는 전기 대비 17.7% 증가한 8,882억원, 부채총계 10.6% 증가한 2,827억원이었습니다. 현재 추진중인 해외사업이 준비단계로서 동 투자가 가시화 되는 시점에는 투자비 증가에 따른 자산 및 부채의 증가가 있을 것으로 예상됩니다. 종속회사의 재무상태 변동은 미미한 수준입니다.

당기의 유동비율은 292%, 부채비율은 47%로써 건실한 재무안정성을 계속 유지하고 있습니다. 세부내역은 『Ⅲ. 재무에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

과 목	제16기	제15기	증감률

매 출 액	715,765	598,232	19.6%

매 출 원 가	508,012	467,856	8.6%

매 출 총 이 익	207,753	130,375	59.4%

판 매 관 리 비	55,121	53,484	3.1%

영 업 이 익	152,632	76,890	98.5%

기타영업외수익	18,557	9,179.00	102.2%

기타영업외비용	19,329	18,875	2.4%

순금융손익	-1,504	-5,249	-71.3%

지분법 손실	-3,171	-2,797	13.4%

법인세비용차감전순이익	147,185	59,148	148.8%

법 인 세 비 용	37,128	19,244	92.9%

당 기 순 이 익	110,057	39,903	175.8%

영업실적을 살펴보면 매출액은 전기 대비 1,175억원이 증가하였으며, 당기순이익은 전기 대비 702억원이 증가 하였습니다.

이는 전세계적인 경기회복에 따른 전방산업의 수요증가와 공급타이트에 따른 전방시장 가격 강세로 전방제품 가격에 연동되어 있는 당사 제품의 판매가격 증가가 주요 원인입니다. 당사의 이익은 이러한 전방시장 및 원재료 시장 환경에 영향을 받고 있으며, 불확실한 경영환경을 대비하여 영업마케팅 강화를 통한 기존 거래선 유지와 공격적인 신규거래선 개척을 진행하고 있으며, 아울러 해외 신규사업의 지속적인 추진을 통해 향후 매출과 이익을 끌어올릴 계획입니다. 추후 해외사업이 가시화 되면 성장율이 크게 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

당사의 사업내용은 화학제품 제조 및 판매가 중심이며, 종속회사의 매출액은 연결실체에 영향이 크지 않아 별도로 표시하지 않았습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 등가. 유동성 (단위 : 백만원)

구 분	요약 연결현금흐름표	증 감

제16기	제15기

기말 현금및현금성자산	14,709	14,524	185

영업활동으로 인한 현금흐름	156,381	115,486	40,895

투자활동으로 인한 현금흐름	(171,485)	(57,967)	(113,518)

재무활동으로 인한 현금흐름	15,534	(51,049)	66,583

나. 외부자금조달당해 사업연도 자금 조달 상환은 아래와 같습니다.(1) 차입금 현황

(단위:천원)

차입처	내역	이자율(%)	제 16(당) 기	제 15(전) 기

장기차입금:

(주)우리은행	시설자금대출	-	-	8,800,000

장기차입금 합계	-	8,800,000

유동성장기차입금:

(주)신한은행	시설자금대출	-	-	6,153,846

(주)우리은행	시설자금대출	-	-	1,000,000

유동성 장기차입금 합계	-	7,153,846

단기차입금:

(주)신한은행	매입외환	-	6,507,197	12,252,235

일반대출	-	-	10,000,000

단기차입금 합계	6,507,197	22,252,235

5. 부외부채에 관한 사항

회사의 제16기(2017년) 사업보고서의 "Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등"을 참조하시기 바랍니다

6. 중요한 회계정책 또는 추정에 관한 사항 회사의 2017 회계연도 감사보고서의 "재무제표에 대한 주석 - 2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책" 을 참조하시기 바랍니다. 7. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항

회사는 당기 중 외화 환율변동 위험을 회피하기 위한 목적으로 회사의 위험관리정책에 따라 통화선도거래계약을 체결하였습니다.

파생상품에 대한 내용은 회사의 2017 사업연도 사업보고서 "Ⅱ.사업의 내용 - 7.파생상품 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.