티케이지휴켐스 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예 측정보에 대한 주의사항 회사가 동 이사의 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 이사의 경영진단 및 분석의견상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 이는 현재 특정 가능하거나 도는 특정 불가능한 위험요소에 따른 불확실성으로 인하여 회사의실제 미래 실적은 예측정보에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있음을 양지하시기 바랍니다. 동 이사의 경영진단 및 분석의견에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 불확실성을반영하기 위하여 기재한 사항을 수정하여 게재할 의무는 없습니다.

2. 개요

당사는 주력사업인 정밀화학 및 기초화학, 석유화학 제품의 생산, 판매를 필두로 부동산업을 영위하고 있습니다. 경영실적을 살펴보면 연결회계 기준 매출액은 8,612억원이며 영업이익은 934억원, 당기순이익은 776억원을 달성하였습니다.주요 재무비율을 살펴보면 부채비율은 31.9%로 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 영업이익률 10.8%, 당기순이익률 9.0%로 포스트 코로나-19 글로벌 수요회복 기대감 영향으로 유가의 상승기조에 편승하여 견조한 수익성을 유지하였습니다.당사는 앞으로도 안정적인 재무구조 확립을 위한 노력을 지속할 예정입니다.

당사는 글로벌 폴리우레탄 수요증가에 선제적으로 대비하고자 보고서 작성 기준일 현재 질산6공장과 MNB2공장에 대한 신규설비 투자를 진행하고 있으며, 2023년 하반기를 목표일정으로 희질산 연간 40만톤의 생산량 증대를 기반으로 고객사와 체결한 장기공급계약 초도물량을 적기에 공급하고자 2022년과 2023년 기간에 본격적인 신규설비 투자를 완료하여 향후 폴리우레탄 중간소재 산업수요의 증가에 맞춰 매출과 이익은 물론 주주가치의 신장에 기여하는 구조적인 성장의 기반을 마련하고자 합니다. 당사는 중장기적으로 기존사업의 생산능력 확대 및 비용절감을 통해 매출과 수익기반을 강화하고, 폴리우레탄 중간소재 제조기술을 응용한 신규사업을 검토 및 실행할 수 있도록 노력할 것이며, 연구개발을 통한 기술력 강화를 통하여 어떤 환경에서도 글로벌 사회에 기여하는 정밀화학 기업이 되고자 전사역량을 집중하고자 합니다.

3. 재무상태와 영업실적

당사는 2011년부터 한국채택회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 이에 따라 당기말 현재 연결대상에 포함되는 정산컴퍼니(주)와 Huchems Fine Chemical Malaysia Sdn. Bhd, 2개사를 종속회사의 내용에 포함하여 작성하였습니다.

당사의 지난 2개 사업연도의 재무상태 및 영업실적은 다음과 같습니다. 가. 재무상태

(단위: 백만원)

구 분	제20기	제19기	증감률

자산총계	949,304	866,585	10%

비유동자산	428,834	432,057	-1%

유동자산	520,470	434,528	20%

부채총계	229,725	179,441	28%

비유동부채	46,485	88,618	-48%

유동부채	183,240	90,823	102%

자본총계	719,579	687,144	5%

유동비율	284%	478%	-194%

부채비율	32%	26%	6%

자산총계는 전기 대비 10% 증가한 9,493억원, 부채총계는 28% 증가한 2,297억원입니다. 진행 중인 신규설비 투자와 함께 연구개발 사업이 준비단계에서 동 투자가 가시화 되는 시점에는 투자비 증가에 따른 자산 및 부채의 증가가 예상됩니다. 종속회사의 재무상태 변동은 미미한 수준입니다. 상기와 관련한 세부내역은 『Ⅲ. 재무에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

나. 영업실적(단위: 백만원)

과 목	제20기	제19기	증감률

매 출 액	861,205	593,511	45%

매 출 원 가	731,814	463,903	58%

매 출 총 이 익	129,391	129,609	0%

판 매 관 리 비	35,996	34,361	5%

영 업 이 익	93,395	95,248	-2%

기타영업외수익	14,172	10,372	37%

기타영업외비용	9,051	31,519	-71%

순 금 융 손 익	6,753	4,089	65%

지 분 법 손 익	-649	-2,277	-71%

법인세비용차감전순이익	104,620	75,912	38%

법 인 세 비 용	27,053	26,125	4%

당 기 순 이 익	77,567	49,787	56%

매출액은 전기 대비 45% 증가한 8,612억원, 당기순이익은 전기 대비 56% 증가한 776억원 기록하였습니다.매출액이 증가한 주요인은 포스트 코로나-19 글로벌 수요회복에 기반한 유가의 상승과 연동하여 당사의 공급단가도 동반상승 반영되었습니다. 또한 점진전인 글로벌 폴리우레탄 수요회복 영향으로 고객사는 물론 당사의 공장가동률이 코로나-19이전 수준으로 회복하였으며, NT계열 제품의 점진적은 스프레드 회복 영향으로 판가의 회복과 제품출하량 증가로 매출과 당기순이익 모두 신장세를 기록하였습니다.

당사의 이익은 전방시장 및 원재료 시장 환경에 영향을 받고 있으며, 글로벌 공급망 위축 등 불확실한 경영환경에 대비하여 우호적인 거래선 유지와 신규거래선 개척을 진행하고 있습니다. 아울러 폴리우레탄 기초 및 중간소재 제조기술 역량을 기반으로 연구개발을 통한 신규사업의 지속적인 추진을 통해 향후 매출과 이익을 끌어올릴 계획입니다. 당사의 사업내용은 화학제품 제조 및 판매가 중심이며, 종속회사의 매출액은 연결회계상 비중이 낮기에 별도로 기재하지 않았습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

당사 전기 말 대비 당기 말 유동성 및 자금조달 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 억원)

구 분	2021년	2020년	증감

보유
자금
(A)	유동	유동기타금융자산	3,415	2,925	490

매매목적파생상품자산	6	2	4

현금및현금성자산	88	288	(200)

소 계	3,509	3,215	294

비유동	비유동기타금융자산	1,549	1,430	119

합 계	5,058	4,645	413

차입금
(B)	유동	단기차입금	67	50	17

유동성장기금융부채	500	0	500

소 계	567	50	517

비유동	장기차입금	120	0	120

장기금융부채	0	500	(500)

소 계	120	500	(380)

합 계	687	550	137

순보유자금 (A-B)	4,371	4,095	276

5. 부외거래 회사의 제20기(2021년) 사업보고서의 "ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등"을 참조하시기 바랍니다

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중 요한 회계정책 또는 추정에 관한 사항 회사의 2021년 회계연도 감사보고서의 "재무제표에 대한 주석 - 2. 재무제표 작성기준, 3. 회계정책의 변경 및 4. 유의적인 회계정책" 을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항

회사는 외화 환율변동 위험을 회피하기 위한 목적으로 회사의 위험관리정책에 따라 통화선도거래계약을 체결하였습니다. 파생상품에 대한 세부 내용은 회사의 2021 사업연도 사업보고서 "Ⅱ.사업의 내용 - 8. 파생상품, 풋백옵션 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 위험관리정책에 관한 사항은 "Ⅱ-5. 위험관리 및 파생거래"를 참조하시기 바랍니다.