유한코스메틱 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리의 목적 및 정책 연결기업의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무와 유동금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험

1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업의 변동이자부 단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당3분기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 19,904,707천원이며, 전3분기말 현재변동이자율이 적용되는 차입금은 20,762,726천원입니다. 참고로, 변동이자율 차입의 이자율이 1% 변동되었을 경우 보고기간종료일현재 법인세차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기	전3분기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세차감전 순손익 변동	(199,047)	199,047	(207,627)	207,627

2) 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

외 화	원화환산액	외 화	원화환산액

현금및현금성자산	USD	-	-	USD	390	462

HKD	-	-	HKD	6,665	1,014

CNY	5,609,995	1,120,092	CNY	32,223,251	5,897,822

JPY	-	-	JPY	2,935	31

IRR	-	-	IRR	450,000	11

매출채권	USD	85,411	122,044	USD

CNY	4,394,316	877,369	CNY	6,989,119	1,279,218

미수금	CNY	8,096,085	1,616,464	CNY	-	6,079,348

단기대여금	CNY	4,700,000	938,402	CNY	3,700,000	677,211

보증금	CNY	5,254,567	1,049,127	CNY	1,620,606	296,619

매입채무	CNY	8,303,618	1,657,900	CNY	7,957,381	1,456,440

미지급금	CNY	1,697,087	338,840	CNY	483,301	88,459

예수금	CNY	574,548	114,714	CNY	952,330	174,305

단기차입금	CNY	35,500,000	7,087,930	CNY	25,627,000	4,690,510

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당분기 및 전기 중 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기	전 기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	6,102	(6,102)	23	(23)

HKD	-	-	51	(51)

CNY	740,042	(740,042)	1,031,997	(1,031,997)

JPY	-	-	2	(2)

IRR	-	-	1	(1)

합 계	746,144	(746,144)	1,032,074	(1,032,074)

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 주요하게 매출채권, 대여금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 외환거래, 기타 금융상품 등 재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도 및 담보수준을 조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

현금및현금성자산	1,219,195	6,146,750

매출채권및기타채권	4,660,919	14,563,609

당기손익-공정가치금융자산	4,949,637	22,152,222

기타금융자산	9,347,385	16,315,410

합 계	20,177,136	59,177,991

연결기업의 매출채권및기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, 우리은행 등의 신용등급이 우수한 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으므로 신용위험은 제한적입니다.연결기업은 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

(당3분기말) (단위:천원)

구 분	연체된 기간	합 계

미연체	6월이하	6개월초과 ~12개월이하	12개월 초과

총장부금액	723,307	28,328	119,347	3,926,815	4,797,797

손실충당금	12,966	3,051	111,644	3,813,973	3,941,634

순장부금액	710,341	25,277	7,703	112,842	856,163

당3분기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은 4,797,797천원(전기말: 7,517,352천원)입니다.

(전기말) (단위:천원)

구 분	연체된 기간	합 계

미연체	6월이하	6개월초과 ~12개월이하	12개월 초과

총장부금액	1,513,970	55,656	1,086,118	4,861,609	7,517,353

손실충당금	147,919	55,656	1,086,118	4,773,301	6,062,994

순장부금액	1,366,051	-	-	88,308	1,454,359

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)