셀피글로벌 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1 . 사업의 개요 당사는 사업보고서 제출일 현재 " 전자화폐 신용 카드 제조 " 단일 사업부 입니다.주요품목은 전자화폐인 신용카드로써 VISA, MasterCard, JCB, China Union Pay, AMEX, 금융결제원 등의 제조인증을 받아 금융사(겸영은행)와 카드사 등으로 납품을 하 고 있으며, 이와 관련한 SI Solutions 및 COS 등의 개발과 판매를 영위하고 있습니다.

가. 업계의 현황

1) 산업의 특성 전자화폐는 정보화 사회에서 현금을 대신하는 새로운 개념의 화폐로 등장하였으며, 초기에는 마그네틱 형태를 가진 카드들이 주를 이루었으나, 반도체와 소프트웨어 기술 발전을 바탕으로 기존의 마그네틱 카드가 갖지 못하는 대량의 정보 기록 암호화 기술의 획기적 발전에 기인하여 스마트카드로 빠르게 대체되고 있습니다. 스마트카드(Smart card)란 내부에 마이크로프로세서와 메모리를 내장되어 정보의 저장과 처리가 가능한 플라스틱카드를 말합니다. 스마트카드는 접촉식(contact)과 비접촉식(contactless) 카드로 나누어지며, 칩종류에 따라 RF, IC, Combi, Hybrid 카드로 분류할 수 있습니다. 스마트 카드산업은 뛰어난 보안성, 저장용량, 다목적성, 편리성 등의 장점을 바탕으로 중장기적으로 안정적 성장기반을 형성하고 있으며, 금융, 교통, 이동통신, ID보안, 사회복지, 전자신분증 등의 분야에 광범위하게 활용되고 있습니다.

최근에는 스마트카드의 기능적 측면 뿐만 아니라 고객의 요구에 맞춘 디자인과 소재의 다양화를 통해 새로운 부가가치 창출과 IC칩을 활용한 다양한 어플리케이션 개발로 생활의 편리성을 향상시키는 역할을 하고 있습니다. (1) 스마트카드의 응용서비스 분야

구 분	응용 서비스 분야

교 통	하이패스, 버스, 지하철, 택시, 주차장사용료, 유료도로, 주유소

금 융	신용카드, 직불카드, 체크카드, Gift 카드, 자금이체, 전자지갑, 전자상거래

통 신	공중전화, 이동통신분야

생활편의	백화점, 슈퍼마켓, Fast-Food점, 자판기, 홈쇼핑, 자동차관리, 의료(병력관리)

공 공	민원서류발급, 전기, 가스, 수도요금 지불, 전자신분증, 전자여권, 바우처 카드, 그린카드 등

관광/레저	극장, 공원, 각종 레저시설의 예약 및 좌석지정

기 타	I D카드, 학생증, 보너스카드, 회원카드 등

(2) 스마트카드 관련 산업구조 스마트카드와 직접적으로 관련된 산업으로 Chip, COS(Chip Operating System), 제조 부문으로 나눌 수 있습니다. Chip과 관련된 산업은 원천기술과 운용규모 등의 이유로 NXP, 인피니언, 삼성전자 등 대기업의 사업영역으로 구분됩니다. 중소기업에서 영위 가능한 영역으로 COS와 제조부문이 있으며, 국내의 대표적인 COS사는 코나아이, 유비벨록스, 솔라시아 등이 있고, 제조사로는 당사와 바이오스마트, 옴니시스템(구 이너렉스 합병) 카드사업부, 코나씨, 코나엠, YBL 등이 있습니다. 당사는 COS와 제조 부문을 모두 영위하고 있습니다.

2) 산업의 성장성 카드시장은 기존 신용카드사의 영세, 중소가맹점의 수수료 인하와 인터넷뱅크 출범으로 중금리 대출시장의 경쟁이 심화됨으로 수익성의 감소될 것으로 추정되나 신용카드사들은 해외 시장 진출을 통해 새로운 성장 동력을 확보하고자 노력하고 있으며, 카카오뱅크 외 인터넷뱅크의 출범으로 오프라인사용을 위하여 신상품 카드 발행을 준비하고 있습니다.

또한 금융위원회와 금융감독원의 직불형카드(체크카드) 이용 활성화 대책을 기반으로 농협카드, KB국민카드, 신한카드등 겸영카드사와 증권사의CMA 체크카드 발행 확대로 신규 수요의 창출 및 고부가가치 카드 상품의 출시 등의 시장 성장 효과가 예상되고 있습니다.

공공부문에서는 보건복지부 사회서비스의 일환으로 아이행복, 국민행복, 화물차유류구매, 경차사랑, 에너지바우처 등 신용카드사를 통한 바우처카드[신용카드 or 체크카드]로 지급결제가 이루어지며, 바우처 대상자는 매년 증가함에 따라 지속적으로 발급이 확대되고 있습니다. 또한 국방부와 병무청에서는 국민은행, 기업은행과 제휴하여 입대 예정자를 대상으로 징병검사 시 발급되는 나라사랑카드를 발급하고 있습니다. 나라사랑카드는 징병검사 후부터 현역 및 보충역 근무, 예비군임무를 수행할 때까지 병역의무 기간 동안 체크카드 및 전자통장 기능과 병무증, 전역증 등 전자병역증 기능을 수행하는 다기능 스마트카드로서 징병 검사 여비, 군 복무 중 급여, 예비군 여비 등 입금계좌로 사용되는 체크카드 겸 전자통장으로 2015년6월부터 발급을 시작하여 매년 대상자는 지속적으로 보급이 확대되어 시장의 안정적인 발급을 예상하고 있습니다. 교통카드 시장은 전국호환교통카드의 시행으로 한 장의 카드로서 전국의 교통카드를 이용함으로 시장의 정체성을 맞고 있으나, APEC 교통카드(아시아권 교통카드)를 추진됨으로 신규 시장의 확대가 기대하고 있습니다. 또한 한국도로공사의 선불하이패스 발급 시행으로 신규카드의 수요가 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

3) 국내외 시장여건 (1) 세계시장 동향 글로벌 스마트카드 출하량은 지난 10년간 꾸준히 성장해 왔으며, 각국정부의 ID프로젝트와 EMV컴플라이언스의 증가, 보안과 신뢰성 향상 등으로 연평균 10.3%대의 성장을 할 것으로 예상되며, 2017년 스마트카드 공급량은 111억장에 이를 것으로 전망되고 있습니다. Industry Analysts, Markets and Markets, Research and Markets> 국내카드사들의 해외진출은 현지에서 자국 금융산업을 보호하기 위한 규제와 법이 존재하여 진출의 어려움이 있으므로 규제를 돌파하기 위해 은행, 할부 등 다른 업종과 연계한다는 전략으로 진출을 시도하고 있습니다. 한편, 국내의 각 카드사들은 카드 결제 시스템이 보편화가 되어있지 않아 향후 성장가능성이 높은 동남아시아등 시장선점에 노력하고 있으며, 유럽 카드시장의 경우 카드 위조등 신용범죄가 많은 상황으로서 높은 보안수준을 가진 결제수단이 요구되고 있고 신용카드 시장 초기 단계인 중국과 러시아의 경우 문화적 요인에 의한 VIP 카드 수요가 높은 상황입니다. (2) 국내 시장 동향 국내 스마트카드 시장은 크게 금융, 교통, 통신, 공공 부문으로 구분하였으며, 각 부문별 동향을 살펴보면 다음과 같습니다. 먼저, 금융부문에 있어서 국내 신용카드 시장은 2013년 이후 휴면카드 정리 및 신용카드 해지절차 간소화(ARS, 인터넷등)로 1인당 신용카드 소지매수가 4장 미만으로 감소하였습니다. 휴면카드의 정리로 인한 카드수는 감소되었으나 금융사들은 유효실적회원의 신용카드 이용비중이 증가하고 있으며, 현재도 높은 신용카드 이용 비중을 고려할 때 외형적으로 큰 폭의 성장은 어려울 것으로 예상됩니다.

다만, 신용카드사는 가맹점 수수료율 인하와 인터넷은행의 출범으로 중금리대출시장의 경쟁 심화로 신용카드의 해외시장으로의 카드사업 확대를 추진 중이며, 인터넷은행의 신규 카드 발행과 체크카드의 연말정산 소득공제 혜택으로 발급수량은 증가될 것으로 전망하고 있습니다.

다음으로 교통부문에 2014년 6월 21일 전국호환교통카드(One Card All Pass)가 시행됨으로서 전국 어디서나 한 장의 교통카드로 대중교통수단을 사용하게 되었다. 또한 대중교통환승 서비스 시행으로 교통카드의 사용이 활성화 되었고, 국내 선불교통카드 시장은 성장은 정체기를 맞이하고 있다. 그러나 한국은행에서 2020년까지 추진하는 ‘동전없는 사회(Coinless Society)' 구현이 금년 4월부터 시범사업으로 추진으로 유통업체(CU외)와 선불사업체(EB카드외)의 참여로 교통카드시장의 매출효과가 있을 것으로 전망하고 있습니다.

통신부문에 있어서 핀테크(Fintech)의 발전으로 모바일 지급결제시장에서 삼성페이,카카오페이 등 온/오프라인의 연계한 새로운 모바일 지급결제서비스가 빠르게 성장하고 있습니다. 모바일 결제시장은 주로 삼성페이와 같이 기존 신용카드를 등록함을 기반으로 확대되고 있으며 또한 비대면 신용카드는 NFC단말기 보급률이 미진하여 오프라인 결제의 제약을 받고 있는 실정입니다.

마지막으로 공공부문에 있어서 복지 및 환경에 관련된 국민행복카드, 아이사랑카드, 바우처카드, 나라사랑카드, 청소년증 등의 카드들이 수요가 지속적으로 증대되고 있으며, 전자건강보험증, 운전면허증 등 다방면에서 활용 가능한 영역들이 있습니다.

나. 회사의 현황 1) 영업개황 최근 국내 영업환경은 신용카드시장의 성숙기진입과 ICT기업 및 핀테크 업체의 지급결제시장 진출로 성장성의 정체가 있으나 한편으로는 모바일을 통한 대고객 은행서비스인 카카오뱅크등 인터넷은행의 출범으로 이와 관련한 체크카드등 추가적인 매출 확대는 기대할 수 있는 상황입니다. 당사는 지속적인 국내시장의 성장 정체를 극복하기 위하여 아직 EMV 카드로의 전환율이 상대적으로 낮은 미주시장등의 해외사업 진출을 목표로 2015년도 미국해외현지법인을 설립하였고, 이후 미국 Black 카드사와의 메탈카드납품등 수주계약의 성과가 있었고 현재 미주금융기관등의 관련기업과 계속적인 해외 영업을 진행하고 있습니다.

최근에는 글로벌 흐름에 맞추어 VVIP프리미엄카드와 미국시장의 Metal카드등 고퀄리티제품이 세계시장에서 기술력을 인정받아 추가 수주를 목표로 글로벌카드사와 전략적으로 영업력을 확대하고 있습니다. 특히 2017년도는 핀테크가 결합된 신제품의 개발로 미국유럽 시장의 높은 보안성과 및 일반카드와 차별화된 제품의 요구에 대한 공급을 목표로 개발에 박차를 가하고 있습니다. 2) 경쟁요소 국내 주요 스마트카드 제조회사로는 당사를 포함하여 코스닥상장기업인 (주)바이오스마트, (주)옴니시스템(구 이너렉스 합병) 카드사업부가 있으며 비상장법인 제조회사로는 코나씨, 코나엠, YBL 등이 있습니다. 3) 시장점유율 등 현재 카드제조 및 발급 관련에 대해서는 공식적으로 발표된 업계의 통계자료가 부재하며 카드사에서도 영업전략 상 공개하지 않고 있습니다. 당사도 내부적으로는 시장점유율에 관한 자료를 작성하고 있으나 객관성이 검증되지 않아 공개하지는 않고 있습니다. 4) 회사의 경쟁상 강점 (1) 국제표준 EMV 인증 신용카드 제조업은 전자화폐 신용카드의『국제표준 EMV』인증요건에 대한 진입장벽이 높습니다. 국제카드사인 VISA, MasterCard, CUP, JCB, AMEX 등의 제조인증을 적법하게 준수해야 하며, 매년 해당 카드사로 부터 Inspection 보안검열과 제조인증을 받고 있습니다. (2) 세계 수준의 스마트카드 제조기술력 확보 국내의 스마트카드 시장의 인프라 및 제조기술은 세계적으로 선진화 되어 있으며, 이러한 국내 시장에서 당사는 창사 이래 단 한번의 경영진 교체 없이 스마트카드 사업에만 일관되게 집중해왔습니다. 이러한 단일사업에 대한 선택과 집중을 통해 축적된 기술력을 바탕으로 스마트카드 제조업계의 후발주자 임에도 불구하고 국내 스마트카드 제조시장 점유율 매출액 기준 상위권 기업으로 성장하였습니다. 또한 메탈카드의 미국 수출 및 Dispaly 카드등 특수카드 개발 기술력을 바탕으로 국내 및 해외 시장에 대한 지속적인 시장 확대에 역량을 집중하도록 하겠습니다. 5) 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 본 보고서 제출일 현재 신규사업 추진계획은 없습니다.

6) 조직도

주) 당사는 2015년 01월 조직개편의 단행후 조직의 변동사항은 없습니다. 당시 영업조직을 기존의 팀제에서 본부단위로 통합하여 각 사이트에 대한 유연한 대응력 확보하고 역량의 선택과 집중을 통하여 효율성을 제고할 수 있도록 재 조직화 하였고, 해외영업 및 신규사업 추진을 위하여 전략사업본부를 전략기획본부로 인력을 보강하여 확대 개편하여 해외영업 및 신규사업 추진 업무에 역량을 집중할 수 있도록 하였습니다.

2. 주요제품 및 원재료 등 가. 주요제품등의 현황

2017년 09월 30일 (단위 : 원, % )

사업 부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매 출 액	비율(%)

ICK카드사업부	제 품	카 드. chip	신용카드제조	ick	19,837,591,200	97.6%

상 품	회원카드 외	신용카드자재	ick	40,688,600	0.2%

기 타	Service 외	신용카드발급등	-	437,472,621	2.2%

합 계	-	-	-	-	20,315,752,421	100.0%

나. 주요제품 등의 가격 변동추이 당사의 제품은 신용카드의 동일 품종이나 제품별 사양과 프로젝트별로 고객의 요구사항이 다양하여 제품별가격이 차이가 있으며, 기재 단가는 제품 매출을 제품 판매수량으로 단순하게 나눈 평균가격 입니다.

(단위 : 원/장 )

품 목	제20기 3분기	제19기	제18기	제17기	제16기	제15기

카 드	997	1,035	952	791	891	967

다. 주요 원재료에 관한 사항 현재 원재료는 국내외 업체로부터 안정적으로 공급받고 있으며, 주요 원재료의 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

품 목	단위	제20기 3분기	제19기	제18기	제17기	제16기	제15기

P.V.C	Sheet	236	217	205	175	189	206

Over Lay	Sheet	95	93	88	83	79	66

Ms tape	Sheet	260	346	330	343	376	374

Hologram	Pcs	48	36	34	28	22	44

주) 세부사양 및 규격에 따른 가격의 차이는 있습니다. 3. 생 산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1 ) 생산능력

(단위 : 1000pcs)

사업부문	사업소	제20기 3분기	제19기	제18기	제17기	제16기	제15기

전자카드 제조	본 사	55,000	55,000	48,000	48,000	48,000	48,000

합 계	55,000	55,000	48,000	48,000	48,000	48,000

주) 신규 제조설비 구입으로 인한 Capa 증가 2) 생산능력의 산출근거(1) 산출방법 등 ① 산출기준 전자칩카드(IC,COMBI등) 생산능력 산출『1일 12시간. 월26일 기준』② 산출방법 보유설비의 정상가동시 전체 생산량과 가동상태에 따른 실제능력을 근거로 하여 연간 생산능력의 100% 를 반영한 것 입니다. (2) 평균가동시간

사업소	1일 평균 가동 시간	월 평균 가동일수(시간)	연간평균가동일수(시간)

대구 본사	10시간	26일 (260Hr)	312일 (3,120Hr)

주) 주간 평균가동 시간 기준으로 2교대 부서는 제외함. 나. 생산실적 및 가동률

1) 생산실적(단위 : 1000pcs)

사업부문	품 목	사업소	제20기 3분기	제19기	제18기	제17기	제16기	제15기

대구본사	전자카드	본 사	13,441	16,326	20,126	24,865	23,027	28,623

일반카드	본 사	5,523	1,656	2,204	5,258	7,309	9,384

합 계	18,964	17,982	22,330	30,123	30,336	38,007

2) 당해 사업연도 가동률(단위 : Hour, %)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

대구 본사	3,744hr	3,120hr	83.3%

주) 1. 연간가동가능시간 : 하루 12hr X 26일(月) X 12개월 = 3,744hr 2. 연간실제가동시간 : 하루 10hr X 26일(月) X 12개월 = 3,120hr

다.유형자산의 현황 등1) 유형자산의 현황

2017년 09월 30일 (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초 장부가액	당기증감	당기상각	기말 장부가액	비 고

증가	감소

ICK	자가	대구	토 지	1,951,720	-	-	-	1,951,720	-

건 물	1,563,660	257,537	-	48,523	1,772,675	정액법

기 계 장 치	2,960,261	648,910	-	642,042	2,967,129	정액법

차량운반구	62,347	-	-	12,183	50,164	정액법

기타유형자산	87,506	66,823	-	35,593	118,735	정액법

건설중인자산	-	-	-	-	-	건물대체

합 계	6,625,494	973,270	-	738,341	6,860,423	-

2) 설비의 신설ㆍ매입계획 등 (1) 진행중인 투자 ※ 해당사항 없음. (2) 향후 투자계획 ※ 해당사항 없음. 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 원)

사업부문	매출유형	품 목	제20기3분기	제19기	제18기	제17기	제16기	제15기

ICK카드사업	제품	Card	내수	19,126,778,252	20,368,677,409	24,376,692,920	23,480,682,771	28,738,555,409	45,129,121,767

수출	710,812,948	3,576,956,679	4,930,126,420	390,530,380	1,992,177,393	482,671,062

상품	자 재	내수	40,688,600	36,219,000	77,843,800	559,962,230	2,396,626,144	331,062,000

수출	-	-	-	11,630,950	1,526,328	-

기타	Service	내수	437,472,621	675,886,895	544,595,873	834,281,709	538,225,533	643,264,880

합 계	20,315,752,421	24,657,739,983	29,929,259,013	25,277,088,040	33,667,110,807	46,586,083,709

주) 1. 제15기 2012년 수출『싱가포르ㆍ러시아 외』총매출액의 1.0% 2. 제16기 2013년 수출 『태국ㆍ러시아ㆍ싱가포르 외』총매출액의 5.9% 3. 제17기 2014년 수출 『싱가포르 ㆍ 러시아 ㆍ 중국 외』총매출액의 1.6% 4. 제18기 2015년 수출 『미국 ㆍ 러시아 외』총매출액의 16.5 % 5. 제19기 2016년 수출 『미국 ㆍ 러시아 외』총매출액의 14.5 % 6. 제20기 3분기2017년 수출 『미국 ㆍ 싱가포르 외』총매출액의 3.5% 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 당사는 서울시 송파구 위례성대로(방이동) 소재의 영업본부, 전략기획본부의 판매조직을 구성하고 있습니다. (조직도 참조) 2) 판매경로 당사는 금융권, 신용카드사, 유통, 통신, 교통회사, 학교, 군부대 등의 공개입찰을 통한 주문 생산ㆍ판매를 하고 있습니다. 3) 판매방법 및 조건 당사는 금융권, 신용카드사, 유통, 통신, 교통부문 등의 공개입찰, Project, 개별견적에 따른 발주 등을 통하여 주문받은 제품을 생산하고 있습니다. 4) 판매전략 1. 카드사에 대한 고객관계관리 고도화 2. 고부가가치 제품의 개발 및 고품질 제품 생산을 통한 브랜드 이미지 제고 3. 다품종 소량생산에 적합한 유연생산조직 구축을 통한 신속한 납기대응력 확보 4. 지속적인 카드 제조인증 관리 및 신규 인증확대를 통한 글로벌 경쟁력 강화 5. 적극적 해외시장 개척을 통한 판로 다변화 및 신성장동력 확보 6. 체크카드 활성화 대책 및 교통카드 전국 통합화 관련한 시장선점 7. 기타 경쟁업체 전략 및 환경변화에 따른 대응 5. 수주상황 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 고객사의 기밀정보이며, 카드사등과의 단가계약의 경우, 개별주문서에 의하여 수시로 발주되어 해당물품의 공급 또한 장기 매출형태를 이루지 않아 별도로 기재하지 아니하였습니다. 6. 시장위험 및 위험관리 가. 시장위험 및 위험관리 【사업보고서 Ⅲ.재무에 관한 사항 中 재무제표 주석 '32. 위험관리' 참조】나. 파생상품 등에 관한 사항 1) 파생상품계약 체결 현황【해당사항없음】 2) 리스크관리에 관한 사항【해당사항없음】 7. 경영상의 주요 계약 등【해당사항없음】 8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 1) 연구개발담당조직 연구개발부의 R 부서장과 연구원으로 구성되어 있습니다. 2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	제20기 3분기	제19기	제18기	제17기	제16기	제15기

연구개발비용 계	535	643	578	567	431	408

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.6%	2.6%	1.9%	2.2%	1.3%	0.9%

나. 연구개발 실적 (1) 특허 현황

등록일자	출 원 번 호	연 구 개 발 실 적	비 고

2006.10.09	특허 제10-0634313호	홀로그램 포일을 이용한 전면 홀로그램 플라스틱카드 및 그 제조방법	특허취득

2008.01.16	특허 제10-0796933호	메탈스티커를 이용한 플라스틱 카드 및 그 제조방법	특허취득

2009.06.09	특허 제10-0903074호	알에프 카드 및 알에프 카드의 발광 방법 [비씨카드 공동 취득]	특허취득

2010.01.14	특허 제10-0938214호	고용량 메모리칩 카드 및 제조방법	특허취득

2010.04.30	특허 제10-0956868호	시광기능을 갖는 플라스틱카드 및 그 제조방법	특허취득

2010.05.25	특허 제10-0960940호	써멀라미 필름 코팅 카드 제조방법	특허취득

2011.07.12	특허 제10-1050277호	알에프카드 제조방법 [비씨카드 공동 취득]	특허취득

2011.10.07	특허 제10-1073440호	기폭제를 이용한 카드 및 그 제조방법	특허취득

2016.10.31	특허 제10-1672772호	미세패턴이 형성된 카드의 제조방법	특허취득

2016.12.01	특허 제10-1683642호	미세패턴이 형성된 카드	특허취득

2017.06.30	특허 제10-1754985호	비접축식 카드 기능을 갖는 메탈 카드 및 그 제조 방법	특허취득

※ 특허출원중인 사항은 제외하였습니다.

(2) 실용신안 현황

등록일자	출 원 번 호	연 구 개 발 실 적	비 고

2003.05.14	등록 제0314518호	루프코일 접점을 메탈 플레이트로 접합한 스마트 카드	등록 취득

2003.12.29	등록 제0338090호	거울 기능을 갖는 플라스틱 카드	등록 취득

2004.04.29	등록 제0349920호	렌티큘러판을 이용한 입체 플라스틱 카드	등록 취득

2011.03.08	등록 제20-0452703호	카드의 보석 설치 구조	등록 취득