셀피글로벌 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1 . 사업의 개요 당사는 분기보고서 제출일 현재 "전자화폐 신용카드 제조" 단일 사업부입니다.주요품목은 전자화폐인 신용카드로써 VISA, MasterCard, JCB, China Union Pay, AMEX, 금융결제원 등의 제조인증을 받아 금융사(겸영은행)와 카드사 등으로 납품을 하고 있으며, 이와 관 련한 SI Solutions 및 COS 등의 개발과 판매를 영위하고 있습니다.

1. 업계의 현황

1) 산업의 특성 전자화폐는 정보화 사회에서 현금을 대신하는 새로운 개념의 화폐로 등장하였으며, 초기에는 마그네틱 형태를 가진 카드들이 주를 이루었으나, 반도체와 소프트웨어 기술 발전을 바탕으로 기존의 마그네틱 카드가 갖지 못하는 대량의 정보 기록 암호화 기술의 획기적 발전에 기인하여 스마트카드로 빠르게 대체되고 있습니다. 스마트카드(Smart card)란 내부에 마이크로프로세서와 메모리를 내장되어 정보의 저장과 처리가 가능한 플라스틱카드를 말합니다. 스마트카드는 접촉식(contact)과 비접촉식(contactless) 카드로 나누어지며, 칩종류에 따라 RF, IC, Combi, Hybrid 카드로 분류할 수 있습니다.스마트 카드산업은 뛰어난 보안성, 저장용량, 다목적성, 편리성 등의 장점을 바탕으로 중장기적으로 안정적 성장기반을 형성하고 있으며, 금융, 교통, 이동통신, ID보안,사회복지, 전자신분증 등의 분야에 광범위하게 활용되고 있습니다.

최근에는 스마트카드의 기능적 측면 뿐만 아니라 고객의 요구에 맞춘 디자인과 소재의 다양화를 통해 새로운 부가가치 창출과 IC칩을 활용한 다양한 어플리케이션 개발로 생활의 편리성을 향상시키는 역할을 하고 있습니다.(1) 스마트카드의 응용서비스 분야

구 분	응용 서비스 분야

교 통	하이패스, 버스, 지하철, 택시, 주차장사용료, 유료도로, 주유소

금 융	신용카드, 직불카드, 체크카드, Gift 카드, 자금이체, 전자지갑, 전자상거래

통 신	공중전화, 이동통신분야

생활편의	백화점, 슈퍼마켓, Fast-Food점, 자판기, 홈쇼핑, 자동차관리, 의료(병력관리)

공 공	민원서류발급, 전기, 가스, 수도요금 지불, 전자신분증, 전자여권, 바우처 카드, 그린카드 등

관광/레저	극장, 공원, 각종 레저시설의 예약 및 좌석지정

기 타	I D카드, 학생증, 보너스카드, 회원카드 등

(2) 스마트카드 관련 산업구조 스마트카드와 직접적으로 관련된 산업으로 Chip, COS(Chip Operating System), 제조 부문으로 나눌 수 있습니다. Chip과 관련된 산업은 원천기술과 운용규모 등의 이유로 NXP, 인피니언, 삼성전자 등 대기업의 사업영역으로 구분됩니다. 중소기업에서 영위 가능한 영역으로 COS와 제조부문이 있으며, 국내의 대표적인 COS사는 코나아이, 유비벨록스, 한솔시큐어(구.솔라시아) 등이 있고, 제조사로는 당사와 바이오스마트, 옴니시스템, 코나아이, 코나엠 등이 있습니다. 당사는 COS와 제조 부문을 모두 영위하고 있습니다.

2) 산업의 성장성

신용카드시장은 신용카드사의 가맹점 수수료율 재 산정 및 카드론등 법정 최고금리 인하로 수익성이 감소될 것으로 추정되나 신용카드사들은 지속적인 신용판매 부문의카드결제 확대와 해외 시장 진출을 통해 새로운 성장 동력을 확보하고자 노력하고 있으며, 인터넷 전문은행은 체크카드 발행외 신용카드 시장에 진출하기 위한 TFT를 구성하여 새로운 결제 서비스를 준비하고 있습니다.

또한 금융위원회와 금융감독원의 직불형카드(체크카드) 이용 활성화 대책을 기반으로 농협카드, KB국민카드, 신한카드등 겸영카드사와 증권사의CMA 체크카드 발행 확대 및 캐시백이나 적립등 ‘부가서비스’제공과 연말정산 소득공제 혜택 제공으로매년 발행량이 증가하고 있습니다.

공공부문에서는 보건복지부 사회서비스의 일환으로 아이행복, 국민행복, 화물차유류구매, 경차사랑, 에너지바우처 등 신용카드사를 통한 바우처카드[신용카드 or 체크카드]로 지급결제가 이루어지며, 바우처 대상자는 매년 증가함에 따라 지속적으로 발급이 확대되고 있습니다. 또한 국방부와 병무청에서는 국민은행, 기업은행과 제휴하여 입대 예정자를 대상으로 징병검사 시 발급되는 나라사랑카드를 발급하고 있습니다. 나라사랑카드는 징병검사 후부터 현역 및 보충역 근무, 예비군임무를 수행할 때까지병역의무 기간 동안 체크카드 및 전자통장 기능과 병무증, 전역증 등 전자병역증 기능을 수행하는 다기능 스마트카드로서 징병 검사 여비, 군 복무 중 급여, 예비군 여비등 입금계좌로 사용되는 체크카드 겸 전자통장으로 2015년6월부터 발급을 시작하여매년 대상자는 지속적으로 보급이 확대되어 시장의 안정적인 발급을 예상하고 있습니다. 교통카드 시장은 전국호환교통카드의 시행으로 한 장의 카드로서 전국의 교통카드를이용함으로 시장의 정체성을 맞고 있으나, 미성년자 및 외국인 전용 교통카드등 신규카드는 지속으로 발생할 것으로 예상하고 있다3) 경기변동의 특성 스마트카드는 정부의 활성화정책(카드포인트 세금납부, 공공요금 신용카드 납부, 연말정산혜택, 캐쉬백등) 과 규제정책(결제능력심사,휴면카드의 자동정지,해지절차간소화)등으로 인하여 신규발급 규모에는 영향을 받을 수 있으나 사용유효기간이 정해져 있어 교체발급 규모에는 큰 영향을 받지 않습니다.다만 점차 디자인과 소재의 고퀄리티 카드 요구에 따른 카드사와 겸영은행등 발급사의 요구에 따라 시장이 확대 또는 위축 될 수도 있으나 현재까지는 그 필요성에 따라 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다.또한 계절적인 변동요인은 크게 존재하지 않습니다. 4) 국내외 시장여건(1) 스마트카드 세계시장 동향 글로벌 스마트카드 출하량은 지난 10년간 꾸준히 성장해 왔으며, 각국정부의 ID프로젝트와 EMV컴플라이언스의 증가, 보안과 신뢰성 향상 등으로 분석가들은 2017-2021년 기간 동안 전세계 스마트 카드 IC 시장이 8.22%대의 성장을 할 것으로 예상됩니다. Industry Analysts, Markets and Markets, Research and Markets> 국내카드사들의 해외진출은 현지에서 자국 금융산업을 보호하기 위한 규제와 법이 존재하여 진출의 어려움이 있으므로 규제를 돌파하기 위해 은행, 할부 등 다른 업종과 연계한다는 전략으로 진출을 시도하고 있습니다. 한편, 국내의 각 카드사들은 카드 결제 시스템이 보편화가 되어있지 않아 향후 성장가능성이 높은 동남아시아등 시장선점에 노력하고 있으며, 유럽 카드시장의 경우 카드 위조등 신용범죄가 많은 상황으로서 높은 보안수준을 가진 결제수단이 요구되고 있고 신용카드 시장 초기 단계인 중국과 러시아의 경우 문화적 요인에 의한 VVIP 프리미엄 카드등의 수요가 높은 상황입니다.(2) 국내 시장 동향국내 스마트카드 시장은 크게 금융, 교통, 통신, 공공 부문으로 구분하였으며, 각 부문별 동향을 살펴보면 다음과 같습니다. 먼저, 금융부문에 있어서 국내 신용카드 시장은 2013년 이후 휴면카드 정리 및 신용카드 해지절차 간소화(ARS, 인터넷등)로 1인당 신용카드 소지매수가 4장 미만으로 감소한것으로 보여집니다. 휴면카드의 정리로 인한 카드수는 감소되었으나 금융사들은 유효실적회원의 신용카드 이용비중이 증가하고 있으며, 현재도 높은 신용카드 이용 비중을 고려할 때 외형적으로 큰 폭의 성장은 어려울 것으로 예상됩니다.

다음으로 교통부문에 2014년 6월 21일 전국호환교통카드(One Card All Pass)가 시행됨으로서 전국 어디서나 한 장의 교통카드로 대중교통수단을 사용하게 되었습니다. 또한 대중교통 환승서비스 시행으로 교통카드의 사용이 활성화 되었고, 국내 선불교통카드 시장은 성장은 정체기를 맞이하고 있습니다. 그러나 한국은행은 동전사용 및 휴대에 따른 국민들의 불편을 완화하고 유통 및 관리에 들어가는 사회적 비용을 절감하기 위해 ‘동전없는 사회(Coinless Society)' 시범사업으로 전국 36,000개(편의점등)의 매장에서 현금거래 후 생긴 잔돈을 선불교통카드드의 선불전자지급수단에 적립해 줌으로써 교통카드시장의 매출효과가 있을 것으로 전망하고 있습니다.

통신부문에 있어서 핀테크(Fintech)의 발전으로 모바일 지급결제시장에서 삼성페이,카카오페이 등 온/오프라인의 연계한 새로운 모바일 지급결제서비스가 빠르게 성장하고 있습니다. 모바일 결제시장은 주로 삼성페이와 같이 기존 신용카드를 등록함을 기반으로 확대되고 있으며 또한 비대면 신용카드는 NFC단말기 보급률이 미진하여 오프라인 결제의 제약을 받고 있는 실정입니다.

마지막으로 공공부문에 있어서 복지 및 환경에 관련된 국민행복카드, 아이사랑카드, 바우처카드, 나라사랑카드, 청소년증 등의 카드들이 수요가 지속적으로 증대되고 있으며, 전자건강보험증, 운전면허증 등 다방면에서 활용 가능한 영역들이 있습니다.

2. 회사의 현황1) 영업개황

국내 신용카드 시장은 정부 규제 기조, 경쟁 심화 및 금리 상승 등 이슈로 비우호적인전망이나, 정부의 소득주도 성장정책이 민간소비의 주요 개선 요인으로 작용할 것으로 예상되어 신용카드시장은 일정수준 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 당사는 국내 신용카드 성장 정체를 극복하기 위하여 아직 EMV 카드로의 전환율이 상대적으로 낮은 미주시장의 해외사업 진출을 목표로 2015년도 미국해외현지법인을설립하였고, 이후 미국 Black 카드사와의 메탈카드 납품등 수주계약의 성과가 있었고 현재 미주금융기관등의 관련기업과 계속적인 해외 영업을 진행하고 있습니다.

최근에는 글로벌 흐름에 맞추어 VVIP프리미엄카드와 미국시장의 Metal 카드등 고퀄리티제품이 세계시장에서 기술력을 인정받아 글로벌카드사와 전략적으로 영업력을 확대하고 있으며, 국내 신용카드사에도 VVIP 카드인 Metal 카드를 런칭하였습니다.또한 핀테크가 결합된 신제품의 개발로 미국유럽 시장의 높은 보안성과 및 일반카드와 차별화된 제품의 요구에 대한 공급을 목표로 개발에 박차를 가하고 있습니다.2) 경쟁요소국내 주요 스마트카드 제조회사로는 당사를 포함하여 코스닥상장기업인 바이오스마트, 코나아이(코나씨 흡수합병), 옴니시스템 카드사업부가 있으며 비상장법인 제조회사로는 코나엠 등이 있습니다.3) 시장점유율 등현재 카드제조 및 발급 관련에 대해서는 공식적으로 발표된 업계의 통계자료가 부재하며 카드사에서도 영업전략 상 공개하지 않고 있습니다. 당사도 내부적으로는 시장점유율에 관한 자료를 작성하고 있으나 객관성이 검증되지 않아 공개하지는 않고 있습니다.4) 회사의 경쟁상 강점 (1) 국제표준 EMV 인증신용카드 제조업은 전자화폐 신용카드의『국제표준 EMV』인증요건에 대한 진입장벽이 높습니다. 국제카드사인 VISA, MasterCard, CUP, JCB, AMEX 등의 제조인증을 적법하게 준수해야 하며, 매년 해당 카드사로 부터 Inspection 보안검열과 제조인증을 받고 있습니다. (2) 세계 수준의 스마트카드 제조기술력 확보국내의 스마트카드 시장의 인프라 및 제조기술은 세계적으로 선진화 되어 있으며, 이러한 국내 시장에서 당사는 창사 이래 단 한번의 경영진 교체 없이 스마트카드 사업에만 일관되게 집중해왔습니다. 이러한 단일사업에 대한 선택과 집중을 통해 축적된 기술력을 바탕으로 스마트카드 제조업계의 후발주자 임에도 불구하고 국내 스마트카드 제조시장 점유율 매출액 기준 상위권 기업으로 성장하였습니다. 또한 메탈카드의 미국 수출 및 Dispaly 카드등 특수카드 개발 기술력을 바탕으로 국내 및 해외 시장에 대한 지속적인 시장 확대에 역량을 집중하도록 하겠습니다.

5) 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 본 보고서 제출일 현재 신규사업 추진계획은 없습니다. 6 ) 조직도

영업조직을 기존의 팀제에서 본부단위로 통합하여 각 사이트에 대한 유연한 대응력 확보하고 역량의 선택과 집중을 통하여 효율성을 제고할 수 있도록 재 조직화 하였고,해외영업 및 신규사업 추진을 위하여 전략사업본부 전략기획팀 인력을 보강하여 해외영업 및 신규사업 추진 업무에 역량을 집중할 수 있도록 하였습니다.

2. 주요제품 및 원재료 등 1. 주요제품등의 현황

(단위 : 천원, % )

사업 부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매 출 액	비율

카드사업부	제 품	카 드, chip	신용카드제조	ICK	17,791,110	97.8%

상 품	회원카드 외	신용카드자재	ICK	-

기 타	Service 외	-	-	392,382	2.2%

합 계	-	-	-	-	18,183,493	100.0%

2. 주요제품 등의 가격 변동추이 당사의 제품은 신용카드의 동일 품종이나 제품별 사양과 프로젝트별로 고객의 요구사항이 다양하여 제품별가격이 차이가 있으며, 기재 단가는 제품 매출을 제품 판매수량으로 단순하게 나눈 평균가격 입니다.

(단위 : 원/장 )

품 목	제22기3분기	제21기	제20기	제19기	제18기

카 드	1,402	1,509	1,093	1,035	952

3. 주요 원재료에 관한 사항 현재 원재료는 국내외 업체로부터 안정적으로 공급받고 있으며, 주요 원재료의 가격변동 추이는 아래와 같습니다. (단위 : 원)

품 목	단 위	제22기3분기	제21기	제20기	제19기	제18기	비 고

P.V.C	Sheet	222	215	240	217	205	-

Over Lay	Sheet	93	94	93	93	88	-

Ms tape	Sheet	312	451	280	346	330	-

Hologram	Pcs	36	39	38	36	34	-

주) 세부사양 및 규격에 따른 가격의 차이는 있습니다. 3. 생 산 및 설비에 관한 사항 1 . 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1 ) 생산능력

(단위 : 1000pcs)

사업부문	사업소	제22기3분기	제21기	제20기	제19기	제18기	제17기

전자카드 제조	본 사	55,000	55,000	55,000	55,000	48,000	48,000

합 계	55,000	55,000	55,000	55,000	48,000	48,000

2) 생산능력의 산출근거(1) 산출방법 등 ① 산출기준전자칩카드(IC,COMBI등) 생산능력 산출『1일 12시간. 월26일 기준』② 산출방법보유설비의 정상가동시 전체 생산량과 가동상태에 따른 실제능력을 근거로 하여 연간 생산능력의 100% 를 반영한 것 입니다. (2) 평균가동시간

사업소	1일 평균 가동 시간	월 평균 가동일수(시간)	연간평균가동일수(시간)

대구 본사	10시간	26일 (260Hr)	312일 (3,120Hr)

주) 주간 평균가동 시간 기준으로 2교대 부서는 제외함. 2. 생산실적 및 가동률

1) 생산실적(단위 : 1000pcs)

사업부문	품 목	사업소	제22기3분기	제21기	제20기	제19기	제18기	제17기

대구본사	전자카드	본 사	13,723	17,274	17,435	16,326	20,126	24,865

일반카드	본 사	514	920	6,655	1,656	2,204	5,258

합 계	14,237	18,194	24,090	17,982	22,330	30,123

2) 당해 사업연도 가동률(단위 : Hour, %)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

대구 본사	3,744hr	3,120hr	83.3%

주1) 연간가동가능시간 : 하루 12hr X 26일(月) X 12개월 = 3,744hr주2) 연간실제가동시간 : 하루 10hr X 26일(月) X 12개월 = 3,120hr

3.유형자산의 현황 등1) 유형자산의 현황

(단위 : 천원)

구 분	토지	건물	기계장치	차량운반구	기타유형자산	합 계

기초금액	1,951,720	1,922,352	2,107,211	96,067	98,437	6,175,786

취득액	-	1,045,873	-	24,410	151,286	1,221,569

처분	-	-	-	(47,710)	-	(47,710)

감가상각비	-	(70,355)	(477,593)	29,614	(41,020)	(559,353)

환율차이	-	-	-	4,737	419	5,156

당기말금액	1,951,720	2,897,870	1,629,618	107,118	209,122	6,795,448

주1) 상기 현황은 연결기준입니다 . 2) 설비의 신설ㆍ매입계획 등 (1) 진행중인 투자 - 해당사항 없음. (2) 향후 투자계획 - 해당사항 없음. 4. 매출에 관한 사항 1. 매출실적

(단위 : 원)

사업부문	매출유형	품 목	22기 3분기	21기	20기	제19기	제18기

카드사업	제 품	Card	내 수	15,875,438,999	20,141,804,762	24,938,692,432	20,368,677,409	24,376,692,920

수 출	1,915,671,434	3,291,242,976	1,463,835,429	3,576,956,679	4,930,126,420

상 품	자 재	내 수	-	151,565,200	54,678,485	36,219,000	77,843,800

수 출	-	-	-	-	-

기 타	Service	내 수	392,382,306	503,744,176	734,374,690	675,886,895	544,595,873

합 계	18,183,492,739	24,088,357,114	27,191,581,036	24,657,739,983	29,929,259,013

주 1) 제18기 2015년 수출 『미국 ㆍ 러시아 외』총매출액의 16.5 % 주 2) 제19기 2016년 수출 『미국 ㆍ 러시아 외』총매출액의 14.5 % 주 3) 제20기 2017년 수출 『미국 ㆍ 싱가포르 외』총매출액의 5.4 % 주4) 제21기 2018년 수출 『미국 ㆍ 싱가포르 외』총매출액의 13.7 % 주5) 제22기 2019년 수출 『미국 ㆍ 중 국 외』총매출액의 10.5 % 2. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 당사는 서울시 송파구 위례성대로(방이동) 소재의 영업본부, 전략기획본부의 판매조직을 구성하고 있습니다. (조직도 참조)2) 판매경로당사는 금융권, 신용카드사, 유통, 통신, 교통회사, 학교, 군부대 등의 공개입찰을 통한 주문 생산ㆍ판매를 하고 있습니다.3) 판매방법 및 조건당사는 금융권, 신용카드사, 유통, 통신, 교통부문 등의 공개입찰, Project, 개별견적에 따른 발주 등을 통하여 주문받은 제품을 생산하고 있습니다.4) 판매전략(1) 카드사에 대한 고객관계관리 고도화(2) 고부가가치 제품의 개발 및 고품질 제품 생산을 통한 브랜드 이미지 제고(3) 다품종 소량생산에 적합한 유연생산조직 구축을 통한 신속한 납기대응력 확보(4) 지속적인 카드 제조인증 관리 및 신규 인증확대를 통한 글로벌 경쟁력 강화(5) 적극적 해외시장 개척을 통한 판로 다변화 및 신성장동력 확보(6) 체크카드 활성화 대책 및 교통카드 전국 통합화 관련한 시장선점(7) 기타 경쟁업체 전략 및 환경변화에 따른 대응 5. 수주상황 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 고객사의 기밀정보이며, 카드사등과의 단가계약의 경우, 개별주문서에 의하여 수시로 발주되어 해당물품의 공급 또한 장기 매출형태를 이루지 않아 별도로 기재하지 아니하였습니다. 6. 시장위험 및 위험관리 1. 시장위험 및 위험관리 - 분기보고서 Ⅲ.재무에 관한 사항 中 재무제표 주석 '19. 위험관리' 참조 2. 파생상품 등에 관한 사항 1) 파생상품계약 체결 현황 - 해당사항없음2) 리스크관리에 관한 사항- 해당사항없음 7. 경영상의 주요 계약 등 - 해당사항없음 8. 연구개발활동 1. 연구개발활동의 개요 1) 연구개발담당조직 연구개발부의 R 부서장과 연구원으로 구성되어 있습니다. 2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	제22기3분기	제21기	제20기	제19기	제18기

연구개발비용 계	125	475	713	643	578

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.69%	1.97%	2.62%	2.61%	1.93%

2. 연구개발 실적(1) 특허 현황

등록일자	특 허 번 호	연 구 개 발 실 적	비 고

2006.10.09	특허 제10-0634313호	홀로그램 포일을 이용한 전면 홀로그램 플라스틱카드 및 그 제조방법	특허취득

2008.01.16	특허 제10-0796933호	메탈스티커를 이용한 플라스틱 카드 및 그 제조방법	특허취득

2009.06.09	특허 제10-0903074호	알에프 카드 및 알에프 카드의 발광 방법 [비씨카드 공동 취득]	특허취득

2010.01.14	특허 제10-0938214호	고용량 메모리칩 카드 및 제조방법	특허취득

2010.04.30	특허 제10-0956868호	시광기능을 갖는 플라스틱카드 및 그 제조방법	특허취득

2010.05.25	특허 제10-0960940호	써멀라미 필름 코팅 카드 제조방법	특허취득

2011.07.12	특허 제10-1050277호	알에프카드 제조방법 [비씨카드 공동 취득]	특허취득

2011.10.07	특허 제10-1073440호	기폭제를 이용한 카드 및 그 제조방법	특허취득

2016.10.31	특허 제10-1672772호	미세패턴이 형성된 카드의 제조방법	특허취득

2016.12.01	특허 제10-1683642호	미세패턴이 형성된 카드	특허취득

2017.06.30	특허 제10-1754985호	비접촉식 카드 기능을 갖는 메탈 카드 및 그 제조 방법	특허취득

2018.02.12	특허 제10-1830255호	금속카드 및 그 제조방법	특허취득

2018.06.11	특허 제10-1868478호	비접촉식 카드 기능을 갖는 메탈 카드	특허취득

2018.09.27	특허 제10-1904257호	입출력 소자를 갖는 카드의 제조 방법	특허취득

주) 특허출원중인 사항은 제외하였습니다.

(2) 실용신안 현황

등록일자	출 원 번 호	연 구 개 발 실 적	비 고

2011.03.08	등록 제20-0452703호	카드의 보석 설치 구조	등록 취득

주) 권리 존속기한이 만료된 사항은 제외하였습니다.