셀트리온제약 사업보고서 (2025.12)
3. 재무상태 및 영업실적

1. 요약재무제표(단위 : 원)

과 목	제26기	제25기	제24기

(2025년 12월말)	(2024년 12월말)	(2023년 12월말)

유동자산	470,598,232,919	391,673,280,914	364,831,000,307

현금및현금성자산	49,871,871,397	45,479,669,646	19,710,549,631

기타금융자산	67,056,726,028	24,120,000,000	17,422,962,397

매출채권	220,286,730,690	212,935,969,654	222,081,826,970

기타수취채권	5,296,358,221	5,564,456,890	417,542,368

재고자산	122,935,595,604	101,391,753,567	100,420,829,956

기타유동자산	5,150,950,979	2,181,431,157	4,777,288,985

비유동자산	288,842,309,031	277,789,197,024	276,812,567,827

기타비유동수취채권	1,442,396,438	2,232,886,225	1,273,556,145

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	230,493,142	230,493,142	230,493,142

유형자산	201,551,492,698	205,570,783,833	216,377,174,913

사용권자산	19,284,731,425	17,126,317,308	4,385,297,828

무형자산	43,207,393,847	39,191,351,927	39,291,988,285

이연법인세자산	10,257,527,265	9,269,869,884	10,796,305,302

기타비유동자산	12,868,274,216	4,167,494,705	4,457,752,212

자산총계	759,440,541,950	669,462,477,938	641,643,568,134

유동부채	283,621,839,616	247,650,113,121	249,345,550,155

비유동부채	39,855,555,592	24,890,807,691	15,632,282,376

부채총계	323,477,395,208	272,540,920,812	264,977,832,531

납입자본	273,731,652,884	272,352,967,864	270,126,174,740

이익잉여금	170,221,724,350	132,504,870,890	111,524,832,370

기타자본구성요소	(7,990,230,492)	(7,936,281,628)	(4,985,271,507)

자본총계	435,963,146,742	396,921,557,126	376,665,735,603

부채와자본총계	759,440,541,950	669,462,477,938	641,643,568,134

(2025.1.1.~ 2025.12.31.)	(2024.1.1.~ 2024.12.31.)	(2023.1.1.~ 2023.12.31.)

매출액	536,400,308,882	477,835,307,770	388,794,335,490

영업이익	56,091,784,420	37,222,949,682	36,070,715,954

당기순이익	38,751,698,960	21,966,117,520	21,264,988,852

기본주당순이익	892	531	513

희석주당순이익	892	530	513

연결에 포함된 회사수	0	0	0

주) 제26기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 가. 재무상태 당기말 자산 총액은 전년 대비 900억원 증가한 7,594억원 입니다. 매출채권 및 재고자산을 포함한 유동자산이 789억원 증가하였고, 유형자산을 포함한 비유동자산이 110억 증가하였습니다. 당기말 부채 총액은 전년 대비 510억원 증가한 3,235억원 입니다. 매입채무를 포함한 유동부채가 359억원 증가하였으며, 비유동부채가 151억원 증가하였습니다. 당기말 자본 총액은 전년 대비 390억원 증가한 4,360억원으로 당기 이익 실현에 따른 증가 388억원이 주된 사유입니다. 나. 영업실적매출은 당기 누적 약 5,364억 원으로 전기 대비 약 12.3% 증가하였습니다. 간장용제 고덱스 포함 케미컬의약품이 2,006억 원의 매출을 달성하여 전년 대비 7.8% 증가하였으며 램시마 외 바이오의약품 매출은 약 1,306억 원을 달성하여 전년 대비 약 50.8% 증가하였습니다. 당기 영업이익은 전년 대비 189억원 증가한 561억원을 달성하였으며, 당기순이익은 전년대비 168억원 증가한 388억원입니다.

2. 신규사업 및 중단사업당기말 현재 회사에서 결정한 신규사업 진출 및 중단한 사업은 없습니다.3. 조직변경회사는 인력 관리 효율화를 위해 매년 조직 변경을 시행하고 있으나, 공시대상기간 중 사업부문의 재조직 등 중대한 변경사항은 없습니다.4. 위험관리(신용, 유동성, 시장 등)

(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채 총계에서 현금및현금성자산을 제외한 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 순부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	323,477,395	272,540,921

차감: 현금및현금성자산	(49,871,871)	(45,479,670)

순부채	273,605,524	227,061,251

자본총계	435,963,147	396,921,557

자기자본부채비율	62.76%	57.21%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

금융자산	당기손익-공정가치측정	기타포괄손익-공정가치측정	상각후원가측정	합 계

현금및현금성자산	-	-	49,871,871	49,871,871

기타유동금융자산	-	-	67,056,726	67,056,726

매출채권	-	-	220,286,731	220,286,731

기타유동수취채권	-	-	5,296,358	5,296,358

기타비유동수취채권	-	-	1,442,396	1,442,396

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	230,493	-	230,493

합 계	-	230,493	343,954,082	344,184,575

(단위: 천원)

금융부채	당기손익-공정가치측정	상각후원가측정	합 계

매입채무	-	78,682,182	78,682,182

기타지급채무	-	45,360,407	45,360,407

단기차입금	-	142,000,000	142,000,000

유동성리스부채	-	2,754,838	2,754,838

기타비유동지급채무	-	10,725,809	10,725,809

비유동리스부채	-	16,559,995	16,559,995

합 계	-	296,083,231	296,083,231

(전기말) (단위: 천원)

금융자산	당기손익-공정가치측정	기타포괄손익-공정가치측정	상각후원가측정	합 계

현금및현금성자산	-	-	45,479,670	45,479,670

기타유동금융자산	-	-	24,120,000	24,120,000

매출채권	-	-	212,935,970	212,935,970

기타유동수취채권	-	-	5,564,457	5,564,457

기타비유동수취채권	-	-	2,232,886	2,232,886

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	230,493	-	230,493

합 계	-	230,493	290,332,983	290,563,476

(단위: 천원)

금융부채	당기손익-공정가치측정	상각후원가측정	합 계

매입채무	-	46,700,652	46,700,652

기타지급채무	-	33,906,614	33,906,614

단기차입금	-	154,884,092	154,884,092

유동성리스부채	-	2,197,654	2,197,654

기타비유동지급채무	-	1,493,600	1,493,600

비유동리스부채	-	15,089,447	15,089,447

합 계	-	254,272,059	254,272,059

경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(4) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

전기말 이후 당사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

1) 외환위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통 화	당기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	3,038,825	4,874,472	1,064,296	2,873,719

EUR	-	4,126	-	9,585

CHF	-	763,564	824,538	-

AUD	-	59,968	-	-

당사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 당기 및 전기의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통 화	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(183,565)	183,565	(180,942)	180,942

EUR	(413)	413	(959)	959

CHF	(76,356)	76,356	82,454	(82,454)

AUD	(5,997)	5,997	-	-

상기 민감도 분석은 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

차입금	142,000,000	154,333,315

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 포인트 변동시 이자율 변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향(법인세효과 제외)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

손익효과	(1,420,000)	1,420,000	(1,543,333)	1,543,333

3) 가격위험당사는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품은 230,493천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향(법인세효과 제외)은 23,049천원입니다.

4) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다.

현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금과 파생상품은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

5) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

가. 당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 계약상 잔존만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년~2년	2년~5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	122,690,398	1,568,000	10,510,000	-	134,768,398

차입금	144,541,427	-	-	-	144,541,427

리스부채	3,609,334	18,866,050	-	-	22,475,384

합 계	270,841,159	20,434,050	10,510,000	-	301,785,209

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년~2년	2년~5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	80,607,266	-	-	1,493,600	82,100,866

차입금	158,421,125	-	-	-	158,421,125

리스부채	2,950,673	17,752,774	-	-	20,703,447

합 계	241,979,064	17,752,774	-	1,493,600	261,225,438

나. 당기말 및 전기말 현재 비파생금융자산의 예상만기는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	1년미만	1년~2년	2년~5년	5년 초과	합 계

현금및현금성자산	49,871,871	-	-	-	49,871,871

매출채권및기타채권	225,733,547	1,491,307	-	5,944,808	233,169,662

기타금융자산	67,056,726	-	-	-	67,056,726

합 계	342,662,144	1,491,307	-	5,944,808	350,098,259

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년미만	1년~2년	2년~5년	5년 초과	합 계

현금및현금성자산	45,479,670	-	-	-	45,479,670

매출채권및기타채권	219,457,639	1,567,103	-	5,944,808	226,969,550

기타금융자산	24,120,000	-	-	-	24,120,000

합 계	289,057,309	1,567,103	-	5,944,808	296,569,220

상기 만기분석은 해당 금융부채 및 금융자산의 할인되지 않은 계약상 만기금액에 기초하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 상기에 포함된 변동금리부 상품(비파생금융자산 및 금융부채)과 관련된 금액은 변동이자율의 변동이 보고기간말 현재 결정된 이자율의 추정치와 다르다면 변동될 수 있습니다.

(5) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일의 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.

매출채권 및 기타채권의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	230,493	230,493

금융자산 합계	-	-	230,493	230,493

(전기말) (단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산 :

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	230,493	230,493

금융자산 합계	-	-	230,493	230,493

보고기간종료일 현재 수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위 : 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	230,493	3	자산가치법	순자산가치 등

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	230,493	3	자산가치법	순자산가치 등