셀트리온제약 사업보고서 (2017.12)
정 정 신 고 (보고)

2018년 08월 14일

1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서(2017.12)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018-04-02

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후

II. 사업의 내용 6. 연구개발활동	정부보조금 미구분,향후 연구개발 계획 미기재	주1	주2

VII. 주주에 관한 사항 2. 최대주주의 개요(법인) 가. 법인 또는 단체의 기본정보	최대주주의 개요 미기재	주3	주4

V. 이사의 경영진단 및 분석의견	재무상태 및 영업실적에관한 분석 미흡	주5	주6

주1. 정정 전

회사의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제18기	제17기	제16기	비 고

원 재 료 비	10,008	1,646,829	3,749,782	-

인 건 비	245,813	4,026,712	3,997,877	-

감가상각비	6,156	2,422,710	2,461,548	-

위탁용역비	-	4,791,557	10,795,298	-

기 타	2,880,166	5,226,302	6,298,959	-

연구개발비용 계	3,142,143	18,114,110	27,303,464	-

회계처리	판매비와 관리비	560,311	1,204,135	1,488,796	-

제조경비	2,109,162	807,113	789,166	-

개발비(무형자산)	472,670	16,102,862	25,025,502	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.31%	17.28%	36.53%	-

주2. 정정 후

회사의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제18기	제17기	제16기	비 고

원 재 료 비	10,008	1,646,829	3,749,782	-

인 건 비	245,813	4,026,712	3,997,877	-

감가상각비	6,156	2,422,710	2,461,548	-

위탁용역비	-	4,791,557	10,795,298	-

기 타	2,880,166	5,226,302	6,298,959	-

연구개발비용 계	3,142,143	18,114,110	27,303,464	-

(정부보조금)	-	-	-

회계처리	판매비와 관리비	560,311	1,204,135	1,488,796	-

제조경비	2,109,162	807,113	789,166	-

개발비(무형자산)	472,670	16,102,862	25,025,502	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.31%	17.28%	36.53%	-

* 연구개발비 / 매출액 비율은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액 기준으로 산정함 라. 연구개발 실적

구 분	프로젝트명	개요	적응증	진행단계

제네릭	Gabapentin	뉴론틴캡슐	간질,신경병증성 통증	국내 품목허가 완료

제네릭	Quetiapine	쎄로켈정	정신분열병, 양극성장애	Scale-up 진행 중

제네릭	Donepezil	아리셉트정	알츠하이머형 치매증상	국내 품목허가 완료

제네릭	Sildenafil	비아그라정	발기부전	국내 품목허가 완료

제네릭	Paroxetine	세로자트정	주요 우울증,강박장애	국내 품목허가 완료

제네릭	Sertraline	졸로푸트정	주요 우울증,강박장애	Scale-up 진행 중

제네릭	Carvedilol	딜라트렌정	본태고혈압	생동시험 완료, 허가 준비 중

제네릭	Pitavastatin	리바로정	고콜레스테롤혈증	국내 품목허가 완료

제네릭	Silodosin	트루패스정	전립선비대증에 수반하는 배뇨장애	국내 품목허가 완료

제네릭	Irbesartan	아프로벨정	본태고혈압, 고혈압을 가진 제2형 당뇨병 환자의 신장병	국내 품목허가 완료

제네릭	Cilostazol	프레탈정	만성동맥폐색증에 따른 궤양	국내 품목허가 완료

제네릭	Metformin	다이아벡스정	제2형 당뇨병	국내출시 완료

제네릭	Celecoxib	쎄레브렉스캡슐	고관절염, 강직척추염 등 증상이나 징후의 완화	국내출시 완료

제네릭	Atorvastatin	리피토정	심장혈관 질환, 고지혈증	국내출시 완료

제네릭	Memantine	에빅사 정	중등도에서 중증의 알츠하이머병 치료	국내출시 완료

제네릭	Valsartan	디오반 필름코팅정	본태고혈압, 심부전증	국내출시 완료

제네릭	Simvastatin	조코정	관상동맥질환, 당뇨, 말초혈관질환, 뇌졸중	국내출시 완료

제네릭	Valsartan HCT	코디오반정	본태성 고혈압	국내출시 완료

제네릭	Candesartan HCT	아타칸플러스정	본태성 고혈압	국내출시 완료

제네릭	Escitalopram	렉사프로정	주요우울장애 및 공황장애의 치료	국내출시 완료

제네릭	Telmisartan	미카르디스정	본태고혈압 및 심혈관 질환의 치료	국내출시 완료

제네릭	Olmesartan HCT	올메텍플러스정	본태성 고혈압	국내출시 완료

제네릭	Olmesartan/Amlodipine	세비카정	본태성 고혈압	국내출시 완료

제네릭	Topiramate	토파맥스정	2차성 전신발작을 동반하거나 동반하지 않은 부분발작 치료	국내출시 완료

제네릭	Tiropramide HCI	티로파정	간담도산통, 여러 원인에 의한 복부산통, 신장ㆍ요관의 산통	국내출시 완료

제네릭	Candesartan	아타칸정	본태성 고혈압	국내출시 완료

제네릭	Terazosin	일양하이트린정	고혈압(경증-중등도), 양성전립선비대에 의한 배뇨장애	국내출시 완료

제네릭	Glimepiride	아마릴정	경구용 혈당강하제	국내출시 완료

제네릭	Clopidogrel	플라빅스정	죽상동맥경화성 증상(심근경색, 뇌졸중 또는 불응성 허혈)의 개선	국내출시 완료

제네릭	Levosulpiride	레보프라이드정	복부팽만감, 상복부불쾌감, 속쓰림, 트림, 구역, 구토	국내출시 완료

제네릭	Risperidone	리스페달	정신분열병	국내출시 완료

제네릭	Amlodipine	노바스크정	고혈압, 관상동맥의 고정폐쇄	국내출시 완료

제네릭	Losartan	코자정	고혈압을 가진 제 2형 당뇨병 환자의 신장병	국내출시 완료

제네릭	Aspirin-EC	로날정	심근경색, 뇌경색, 불안정형 협심증	국내출시 완료

제네릭	Loxoprofen	록소닌정	골관절염(퇴행관절염), 요통, 견관절주위염, 경견완증후군	국내출시 완료

제네릭	Ranitidine	잔탁정	위·십이지장궤양, 졸링거-엘리슨증후군, 역류성식도염	국내출시 완료

제네릭	Montelukast	싱귤레어정	천식의 방지 및 지속적 치료, 알레르기비염 증상 완화	국내출시 완료

제네릭	Levetiracetam	케프라정	간질로 진단된 2차성 전신발작을 동반하거나 동반하지 않는 부분발작의 치료	국내출시 완료

제네릭	Tadalafil	시알리스정	발기부전	국내출시 완료

제네릭	Meloxicam	모빅캡슐	류마티스관절염, 강직척추염	국내출시 완료

제네릭	Aceclofenac	에어탈정	류마티스관절염, 강직척추염	국내출시 완료

제네릭	Lafutidine	스토가정	위궤양, 십이지장 궤양, 역류성 식도염	국내출시 완료

제네릭	Polycarbophil Calcium	실콘정	만성변비, 비특이성 설사, 과민대장증후군에서의 변비 보조요법 및 설사	국내출시 완료

제네릭	Aripiprazole	아빌리파이정	정신분열병	국내출시 완료

제네릭	Erdosteine	엘도스캡슐	급ㆍ만성 호흡기질환에서의 점액용해 및 거담	국내출시 완료

제네릭	Levodropropizine	레보투스시럽	급·만성기관지염의 기침	국내출시 완료

제네릭	Zaltoprofen	솔레톤정	만성 류마티스관절염, 골관절염(퇴행관절염)	국내출시 완료

제네릭	Levocetrizine HCl	씨잘정	피부염 및 습진의 증상 완화	국내출시 완료

제네릭	Fluconazole	디푸루칸캅셀	급성 또는 재발성 질칸디다증	국내출시 완료

제네릭	Pregabalin	리리카캡슐	말초와 중추 신경병증성 통증의 치료, 간질, 섬유근육통의 치료	국내출시 완료

제네릭	Trimebutine	포리부틴정	소화기능이상, 과민성대장증후군 및 경련성 결장	국내출시 완료

제네릭	Alendronate	포사맥스정	골다공증	국내출시 완료

제네릭	Levofloxacin	크라비트정	종기, 기관지염, 방광염, 세균성 이질, 장염	국내출시 완료

제네릭	Itopride	가나톤정	기능성소화불량으로 인한 소화기증상	국내출시 완료

제네릭	Azelastine hydrochloride	아젭틴정	기관지 천식, 알레르기성비염, 두드러기, 습진, 피부염	국내출시 완료

제네릭	Acetylcystein	뮤테란캅셀	객담배출곤란	국내출시 완료

제네릭	Rosuvastatin	크레스토정	원발성 고콜레스테롤혈증, 복합형 고지혈증	국내출시 완료

제네릭	Olmesartan	올메텍정	본태성 고혈압	국내출시 완료

제네릭	Valsartan/Amlodipine	엑스포지정	본태성 고혈압	국내출시 완료

제네릭	Roxithromycin	루리드정	호흡기 감염증, 생식기감염증 및 성병, 중이염, 부비동염	국내출시 완료

제네릭	Rabeprazole	파리에트정	위궤양, 십이지장궤양, 위식도역류질환	국내출시 완료

제네릭	Clarithromycin	클래리시드	상/하기도감염증, 피부 및 피부조직 감염증	국내출시 완료

제네릭	Solifenacin	베시케어정	절박성 뇨실금, 빈뇨, 요절박과 같은 과민성방광 증상의 치료	국내출시 완료

제네릭	Pantoprazole	판토록정	위식도역류 질환 및 관련 증상(속쓰림, 산역류, 연하통)치료	국내출시 완료

* 보고일 2017.12.31 현재 기준 주3. 정정 전

- 최대주주(셀트리온)의 대표자 (2017. 12. 31 현재)

성 명	직 위(상근여부)	출생연도	비고

김형기	대표이사(상근)	1965년	공동대표

기우성	대표이사(상근)	1961년

- 재무현황당사 최대주주인 (주)셀트리온의 별도기준 최근 재무현황입니다.

2017.12.31. 현재 (단위 : 백만원)

구 분	2017년 12월말

자 산 총 계	3,255,319

부 채 총 계	733,242

자 본 총 계	2,522,077

매 출 액	828,917

영 업 이 익	517,385

당기순이익	403,181

- 사업현황 당사 최대주주인 (주)셀트리온은 1991년 2월 27일 설립되었으며, 2005년 7월 19일 코스닥시장에 상장 되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 회사는 생명공학기술 및 동물세포대량배양기술(mammalian cell-culture technology)을 기반으로 항암제 등 각종 단백질 치료제(therapeutic proteins)를 개발, 생산하는 것을 주요 목적사업으로 하고있습니다. 주4. 정정 후

2. 최대주주의 개요(법인) (1). 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

(주)셀트리온	130,036	기우성	0.08	-	-	(주)셀트리온홀딩스	19.75

김형기	0.10	-	-	-	-

* 2018년 03월 16일 김형기 대표이사 사임에 따라, 보고일 현재 기우성 단독대표 체제로 운영중입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황(별도기준)

(단위 : 백만원)

구 분

자산총계	3,255,319

부채총계	733,242

자본총계	2,522,077

매출액	828,917

영업이익	517,385

당기순이익	403,181

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본 정보

구 분	내 용

회사명	주식회사 셀트리온

설립일	1991년 02월 27일

대표이사	기우성, 김형기(공동대표)

전화번호	032-850-5000

주소(소재지)	인천광역시 연수구 아카데미로 23

주요사업	단백질 의약품 연구, 개발 및 제조

홈페이지	http://www.celltrion.com

국내상장정보	유가증권시장 상장법인

* 2018년 03월 16일 김형기 대표이사 사임에 따라, 보고일 현재 기우성 단독대표 체제로 운영중입니다. (4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 공시대상기간중 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래는 없습니다. 주5. 정정 전

주식회사 셀트리온제약의 제18기 사업연도(2017.01.01.~2017.12.31.)의 영업실적 및 경영성과에 대하여 다음과 같이 의견을 표명합니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.

동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점 기준으로 작성한 것이며, 회사가이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 관련서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단 및 분석을 위하여필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을파악하였습니다.

당사는 의약품 제조 판매를 회사의 주된 목적사업으로 하여 사업을 영위하고 있는 회사로써 당기 매출(별도기준)액 27.5% 성장한 1,295억원, 영업이익은 전년대비 34.9% 하락한 46억원을 달성하였습니다.

당사는 충청북도 진천에 소재하고 있는 공장 이외에 세계시장 진출을 위한 GMP 기준의 최첨단 생산시설을 청주시 오창읍 2산업단지 내에 건설하였습니다. 2017년 11월 US FDA공장실사를 성공적으로 마쳤으며 2018년 상반기 내 최종 품목허가를 획득할 것으로 예상하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가.재무상태

별도재무제표 기준으로 자산총액은 5,202억으로 전년대비 1.8% 증가하였으며 부채총액은 1,771억원으로 전년대비 6.4% 증가하였습니다. 매출채권 및 선급금 증가가 주요원인이며, 부채의 증가요인으로는 차입금, 매입채무, 미지급금의 증가가 주요원인입니다. 기타계정별 상세내역은 동 보고서 'III.재무에 관한 사항,1.요약재무정보'의 내용을 참조하시기 바랍니다.

나.영업실적

별도재무제표 기준 매출액은 당기 1,295억원을 달성함으로써 전기 대비 약 27.5% 성장하였습니다. 품목별로는 당사주력품목인 간질환치료제 고덱스가 576억원, 램시마 170억원,종합비타민제 타미풀 44억원 매출을 달성함으로써 전체 성장을 견인하였으며, 그 밖에 혈액순환치료제인‘소멕스’정 등을 포함하여 전품목이 고른 실적을 달성하였습니다.

셀트리온에서 개발한 자가면역질환 치료제 '램시마'는 글로벌 임상시험결과 효능 및 안정성 측면에서 오리지널제품과 동등하다는 것이 입증 되어 2012년도 7월 한국식품의약품안전처 (MFDS)으로부터 제품허가를 받았습니다. 국내 독점판매권을 확보하고 있는 당사는 종합병원 및 대형병원을 중심으로 2012년 말부터 환자에 대한 처방이 이루어지고 있습니다. 현재 신규 환자의 경우 경쟁사보다 램시마로 더 많은 환자가 유입될 것으로 판단하고 있으며, 향후 피하주사형(SC)제형이 출시가 되면 동일 성분시장에서 비교적 높은 점유율을 차지할 것으로 예상합니다.

이뿐만 아니라 혈액암치료제인 '트룩시마'를 2017년 7월, 유방암 치료제인 '허쥬마'를 2017년 9월에 각각 출시하여 전국 병원에 랜딩 확산 중에 있습니다.

3.유동성 및 자금조달과 지출

별도기준 2017년도말 현재 유동비율은 167.2%이며, 시설자금 및 운영자금은 주식매수선택권행사 및 금융기관차입 등을 통해 조달하였습니다.

주6. 정정 후

주식회사 셀트리온제약의 제18기 사업연도(2017.01.01.~2017.12.31.)의 영업실적 및 경영성과에 대하여 다음과 같이 의견을 표명합니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.

동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점 기준으로 작성한 것이며, 회사가이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 관련서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단 및 분석을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.

당사는 의약품 제조 판매를 회사의 주된 목적사업으로 하여 사업을 영위하고 있는 회사로써 당기 매출(별도기준)액 27.5% 성장한 1,295억원, 영업이익은 전년대비 34.9% 하락한 46억원을 달성하였습니다.

당사는 충청북도 진천에 소재하고 있는 공장 이외에 세계시장 진출을 위한 GMP 기준의 최첨단 생산시설을 청주시 오창읍 2산업단지 내에 건설하였습니다. 2017년 11월 US FDA공장실사를 성공적으로 마쳤으며, 2018년 상반기 내 최종 품목허가를 획득할 것으로 예상하고 있습니다.

3. 주요 경영지표

구분	당기말	전기말	증감	증감률

총자산(원)	519,619,474,476	510,022,345,007	9,597,129,469	1.9%

부채총계(원)	176,645,641,783	165,374,761,628	11,270,880,155	6.8%

자본총계(원)	342,973,832,693	344,647,583,379	-1,673,750,686	-0.5%

매출액(원)	135,860,255,627	104,811,184,059	31,049,071,568	29.6%

영업이익(원)	4,519,437,500	7,268,765,838	-2,749,328,338	-37.8%

영업이익률(%p)	3.3%	6.9%	-3.6%	-52.0%

당기순이익(원)	-2,876,820,288	2,915,525,644	-5,792,345,932	-198.7%

당기순이익률(%p)	-2.1%	2.8%	-4.9%	-175%

총자산수익률(ROA)	-0.6%	0.6%	-1.2%	-200%

자기자본수익률(ROE)	-0.8%	1.0%	-1.8%	-180%

주1 : K-IFRS(한국채택국제회계기준) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2 : ROA와 ROE는 아래의 기준에 따라 작성하였습니다.

ROA = 당기순이익 / {(전회계연도말 총자산 + 당회계년도말 총자산) / 2}

ROE = 당기순이익 / {(전회계연도말 자기자본 + 당회계년도말 자기자본) / 2}

4. 재무상태 및 영업실적가. 연결요약재무상태표

(단위 : 백만원)

과 목	제18기	제17기

자 산

유동자산	211,107	184,843

현금및현금성자산	5,638	10,195

금융기관예치금	315	315

매출채권	123,466	80,708

기타수취채권	2,120	1,053

재고자산	65,243	78,872

기타유동자산	14,325	13,700

비유동자산	308,512	325,179

금융기관예치금	702	702

기타수취채권	1,392	1,966

매도가능금융자산	630	630

유형자산	199,864	209,836

무형자산	89,257	95,450

이연법인세자산	16,319	15,989

기타비유동자산	348	606

자산총계	519,619	510,022

부 채

유동부채	124,290	72,387

비유동부채	52,355	92,987

부채총계	176,645	165,374

자 본

납입자본	309,705	307,299

이익잉여금	28,441	32,109

기타자본	4,828	5,240

비지배기업소유주지분	-	-

자본총계	342,974	344,648

부채와자본총계	519,619	510,022

나. 별도요약재무상태표(단위 : 백만원)

과 목	제18기	제17기

자 산

유동자산	208,719	183,198

현금및현금성자산	3,872	8,840

금융기관예치금	315	315

매출채권	122,844	80,418

기타수취채권	2,120	1,053

재고자산	65,243	78,872

기타유동자산	14,325	13,700

비유동자산	311,447	327,823

금융기관예치금	702	702

기타수취채권	1,366	1,940

매도가능금융자산	630	630

종속기업투자자산	7,530	7,302

유형자산	199,319	209,320

무형자산	85,521	91,630

이연법인세자산	16,030	15,694

기타비유동자산	349	605

자산총계	520,166	511,021

부 채

유동부채	124,812	73,494

비유동부채	52,335	92,985

부채총계	177,147	166,479

자 본

납입자본	309,705	307,298

이익잉여금	28,424	31,957

기타자본	4,890	5,287

자본총계	343,019	344,542

부채와자본총계	520,166	511,021

다. 자산

2017년말 연결기준 자산은 전년 대비 96억원 증가한 5,196억원입니다. 셀트리온제약 자산의 증가요인은 다음과 같습니다. 주요 증가항목은 매출 증가에 따른 매출채권 증가 428억원이며, 주요 감소 항목은 재고자산 136억원, 유무형 자산 상각에 따른 유형자산과 개발비가 162억원, 현금시재 등 33억원이 감소 하였습니다.

라. 부채2017년말 연결기준 부채는 전년 대비 113억원 증가한 1,766억원입니다. 부채의 증가 요인은 다음과 같습니다. 운영자금 및 설비투자에 사용하기 위하여 단기차입금 60억원(메리츠증권, 산은캐피탈)을 조달하였으며, 매입채무 및 미지급금 등이 59억원 증가한 반면, 미지급법인세 등 6억원이 감소 하였습니다.

마. 자본2017년말 연결기준 자본은 전년대비 17억 감소한 3,430억입니다. 자본금 감소 요인은 다음과 같습니다. 주식매입선택권 행사에 따라 12억원이 증가한 반면, 당기순손실에 따라 29억원이 감소 하였습니다.

바. 영업실적2017년도 연결기준 매출액은 1,359억원으로 2016년 1,048억원 대비 30% 성장하였습니다. 영업이익은 45억원(3%)으로 2016년 73억원(7%) 대비 28억원이 감소하였으며, 당기순손실은 29억원으로 전년 당기순이익 29억원 대비 58억원이 감소하였습니다.

매출이 30% 성장하였음에도 영업이익이 감소한 이유는 해외제품 출시 허가를 위한 FDA실사 준비 및 진행으로 청주공장 상업생산이 일부 지연됨에 따라 영업이익 다소 감소하였습니다. 또한, 전년 대비 당기순이익이 감소한 이유는 사업성이 떨어지는 일부 개발 프로젝트를 보수적인 관점에서 당기 비용으로 처리함에 따라 14억원의 무형자산 손상차손이 발생하였고, 청주공장에 대한 투자 완료로 세액공제 금액이 감소하여 당기순손실이 발생하였습니다.

5. 신규사업 및 중단사업 - 신규산업 세계 최고 수준의 경쟁력을 바탕으로 다변화된 시장 요구에 적극적으로 대응하고자 당사는 충청북도 진천에 소재하고 있는 생산공장 외에 미국, 유럽 등 세계선진국시장 진출을 목표로 국제기준을 충족 할 수 있는 우수의약품 생산시설을 충청북도 청주시 청원구 오창읍 2산업단지 내 건설하였습니다. 또한 셀트리온에서 개발 및 생산하는 바이오시밀러를 기존 케미컬 의약품에 추가하여 제품 파이프라인을 구축함으로써 시장 지배력을 강화해 나갈예정입니다.

- 중단산업 당기말 현재 당사에서 중단한 사업은 없습니다. 6. 조직변경 당기말 현재 당사에서 조직 변경은 없습니다. 7. 위험관리(신용, 유동성, 시장 등)가. 금융위험관리 연결실체의 위험관리 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. 연결실체는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율, 시장가격 등의 변동에따른 위험에 노출되어 있습니다. 위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 이러한 시장위험을 통제하는데 있습니다.

위험평가에 근거하여 선택적인 파생 또는 비파생 위험회피수단을 이러한 목적에 사용하고있습니다. 연결실체는 연결실체의 현금흐름에 영향을 미치는 위험에 대해서만 위험회피를사용하고 있습니다. 신용위험의 관리를 위해, 위험회피거래는 신용도가 최고 BBB(S)이상인 금융기관을 통해서만 거래되고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용도에 따라 위험노출에 대한 상대적, 절대적 금액의 설정을 통해 금융상품의 신용위험을 관리하고 있습니다.

이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결실체는 각각의 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.1) 신용위험관리 연결실체는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상결제유무를 파악하여 매출처의 지급여력 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출 수준은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*)	5,637,234	10,194,457

단기금융상품	315,000	315,000

매출채권	124,584,587	82,328,378

기타수취채권	8,903,663	8,483,889

장기금융상품	702,100	702,100

합 계	140,142,584	102,023,824

(*) 보유현금 제외

2) 유동성위험관리 연결실체는 유동성위험 관리를 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하고 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체는 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 채권할인약정 및 무역 금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년이내 1년~5년 매입채무 13,168,585 13,168,585 13,168,585 - 기타지급채무 14,030,915 14,030,915 14,030,915 - 금융기관차입금 144,248,608 152,263,043 100,368,628 51,894,415 합 계 171,448,108 179,462,543 127,568,128 51,894,415 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년이내 1년~5년 매입채무 12,765,416 12,765,416 12,765,416 - 기타지급채무 8,521,782 8,521,782 8,521,782 - 금융기관차입금 138,732,220 154,802,909 54,211,168 100,591,741 합 계 160,019,418 176,090,107 75,498,366 100,591,741 상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 아니한 명목현금흐름으로서 지급을 요구 받을수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 3) 시장위험관리 연결실체의 시장위험 관리는 연결실체의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출 정도를 관리하는데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 외환 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 회사가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다. 가) 외환위험관리연결실체는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD 환율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나, 입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 주기적으로 환위험을 모니터링 및 평가 및 관리하고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD (149,912) 149,912 78,524 (78,524) 연결실체는 정기적으로 원화대비 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 각 외화에 대한 기능통화별 환율 10% 변동시 당기말과 전기말 현재의 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 동 효과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다. 나) 이자율 위험연결실체는 확정 이자부 사채를 발행하여 자금을 조달하고 있으므로 현금흐름 이자율 위험에는 노출되어 있지 아니하며, 공정가치 이자율위험 변동수준은 중요하지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 나. 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채 총계에서 현금및현금성자산을 제외한 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 순부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 Ⅰ. 순부채 부채총계 176,645,642 165,374,762 현금및현금성자산 (5,637,883) (10,194,725) 순부채 171,007,759 155,180,037 Ⅱ. 자 본 342,973,833 344,647,583 Ⅲ. 부채비율(Ⅰ/Ⅱ) 49.86% 45.03% 8. 자산손상 (단위 : 천원) 구분(*1) 손상차손 인식 전 장부금액 손상차손 금액 회수가능액 평가방법(*2) 당기 누계액 근골격계 치료제 93,631 93,631 93,631 사용가치 소화기계 치료제 8,972 8,972 8,972 사용가치 순환기계 치료제 499,149 499,149 499,149 사용가치 신경계 치료제 322,213 322,213 322,213 사용가치 항바이러스제 치료제 22,113 22,113 22,113 사용가치 항진균제 치료제 194,773 194,773 194,773 사용가치 해열,진통,소염제 치료제 299,646 299,646 299,646 사용가치 계 1,440,497 1,440,497 1,440,497 사용가치 (*1) 개발프로젝트의 진행상황 및 경쟁환경의 변화 등으로 사업성이 떨어지는 등 손상검사를 수행한 결과 관련 장부금액을 전액 감액하였습니다. (*2) 개발비의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없어 회수가능가액은 사용가치로 측정하였습니다. 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 연결실체의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 경제적 효익이 소비될 것으로 예상되는 기간동안 추정하였 습니다. 사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용으로 추정하였습니다. 9. 유동성 항목 당사는 당기말 현재 60억원의 유동성을 보유하고 있으며 그 구성은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제18기 제17기 현금및현금성자산 5,637,883,148 10,194,724,849 유동성 금융기관예치금 315,000,000 315,000,000 합계 5,952,883,148 10,509,724,849 연결회사의 현금 및 현금성 자산의 현금흐름 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제18기 제17기 영업활동으로 인한 현금흐름 (9,684,344,686) (15,211,887,312) 영업으로부터 창출된 현금 (3,067,820,261) (11,654,707,972) 기타 (6,616,524,425) (3,557,179,340) 투자활동으로 인한 현금흐름 (1,490,713,582) (8,628,230,143) 재무활동으로 인한 현금흐름 6,646,232,920 24,321,703,024 현금및현금성자산의 환율변동효과 (28,016,353) 11,493,950 현금및현금성자산의 증가 (4,556,841,701) 493,079,519 기초의 현금및현금성자산 10,194,724,849 9,701,645,330 기말의 현금및현금성자산 5,637,883,148 10,194,724,849 * ( )안은 부(-)의 금액입니다. 연결회사는 당기말 현재 56억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있으며, 전기 대비 46억원 감소하였습니다 - 영업활동으로 인한 현금흐름 2017년 영업활동으로 인한 현금흐름의 감소는 97억원입니다. 주요 증감 요인은 매출채권의 증가(-400억), 재고자산의 감소(85억), 미지급급의 증가(40억), 유무형자산상각비의 증가(169억), 기타 자산부채의 변동(9억)으로 영업 현금흐름이감소하였습니다. - 투자활동으로 인한 현금흐름 2017년 투자활동으로 인한 현금흐름의 감소는 15억원이며, 주요 감소 요인은 유형자산의취득 등으로 현금이 유출되어 감소하였습니다. - 재무활동으로 인한 현금흐름 2017년 재무활동으로 인한 현금흐름의 증가는 66억원이며, 주요 증가 요인은 운영자금 및 설비투자에 사용하기 위하여 단기차입금 60억원(메리츠증권, 산은캐피탈)을 조달하였으며, 이로 인한 현금의 유입으로 증가하였습니다. 당사는 유동성위험 관리를 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하고 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사는 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금 유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 채권할인약정 및 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다 10. 자금조달 항목총 차입금의 증가는 2017년 대비 55억원이며, 주요 증가 요인은 운영자금 및 설비투자에 사용하기 위하여 단기차입금 60억원(메리츠증권, 산은캐피탈)을 신규 조달하였습니다. 당사의 당기말 및 전기말 현재 차입금 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 내역 차입처 상환일 이자율 당기말 전기말 단기차입금 운영자금 우리은행 - - - 2,000,000 신한은행 2018-11-30 4.19% 2,000,000 - 중소기업은행 2018-11-06 5.63% 4,000,000 4,000,000 한국산업은행 2018-03-06 3.52% 10,000,000 10,000,000 한국산업은행 2018-06-19 3.37% 20,000,000 - 중소기업은행 - - - 2,534,126 메리츠종합금융증권 2018-11-05 3.50% 30,000,000 - 산은캐피탈 2018-11-05 3.50% 10,000,000 - 할인어음 중소기업은행 2018-11-06 4.55% 7,901,561 8,988,629 NH농협은행 2018-10-27 4.87% 630,312 1,975,163 신한은행 2018-11-30 4.15% 1,936,344 - 무신용장매입 중소기업은행 2018-06-23 4.63% 91,892 234,302 L/C USANCE 한국산업은행 2018-10-28 2.30% 2,688,499 - 소 계 89,248,608 29,732,220 유동성 장기차입금 운영자금 한국산업은행 - - - 20,000,000 시설자금 한국산업은행 2022-06-17 4.04% 5,000,000 - 시설자금 농협은행 2022-06-17 4.13% 1,875,000 - 소 계 6,875,000 20,000,000 합 계 96,123,608 49,732,220 동> (단위 : 천원) 구 분 내역 차입처 상환일 이자율 당기말 전기말 장기차입금 시설자금 한국산업은행 2022-06-17 4.04% 35,000,000 40,000,000 시설자금 NH농협은행 2022-06-17 4.13% 13,125,000 15,000,000 운영자금 신한캐피탈 - - - 5,000,000 운영자금 IBK캐피탈 - - - 17,000,000 운영자금 산은캐피탈 - - - 12,000,000 합 계 48,125,000 89,000,000 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 확인서_2018.08.13.jpg 확인서_2018.08.13