에스케이렌터카 사업보고서 (2025.12)
6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

6-1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 이로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정- 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 연결재무제표에 미치는 영향이 재무제표 이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.

6-2. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 6-2-1. 파생상품(1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위 : 백만원)

구 분	자 산	부 채

유동	비유동	유동	비유동

현금흐름위험회피

스왑계약(주1)	281	545	81	-

(주1) 변동금리부 차입금에 대한 현금흐름 및 외화 차입금의 환위험을 회피하기 위하여 통화스왑과 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

(전기말) (단위 : 백만원)

구 분	자 산	부 채

유동	비유동	유동	비유동

현금흐름위험회피

스왑계약(주1)	30	-	232	92

(주1) 변동금리부 차입금에 대한 현금흐름 위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

(2) 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품 계약의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, USD)

구 분	계약건수	계약일	만기일	이자율	계약금액

통화	금액

이자율스왑	1	2023-09-25	2026-09-28	5.12%	KRW	12,000

통화스왑	1	2025-08-28	2027-08-28	3.60%	USD	21,561

(3) 당기 및 전기 중 매매목적 및 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품과 관련된 손익(법인세효과 반영전)의 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위 : 백만원)

구 분	당기손익	기타포괄손익

거래이익	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피

스왑계약	826	242	(30)

(전기) (단위 : 백만원)

구 분	당기손익	기타포괄손익

거래손실	평가이익	평가손실

현금흐름위험회피

스왑계약	-	-	66

6-2-2. 위험관리연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 사채, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으 며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 미수금 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있습니다. 위험관리를 위해 모든 파생상품 관련 활동은 적절한 기술, 경험 및 감독기능이 있는 특정 전문팀에 의해서만 수행되고 있습니다.

(1) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않을시 연결실체에 재무손실이 발생할 위험입니다.1) 매출채권 및 수취채권연결실체는 신용거래를 희망하는 거래상대방에 대하여 신용검증절차를 수행한 후에 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.한편, 연결실체는 매 보고기간종료일 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액 다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거에 발생한 손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다.

2) 기타금융자산장ㆍ단기금융상품 등으로 구성되는 기타금융자산으로부터 발생하는 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품의 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체의 경영진은신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 연결실체에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.

3) 상각후원가로 측정되는 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산	8,972	8,822

상각후원가 측정 금융자산	285,731	532,361

위험회피지정 금융자산	826	30

합 계	295,528	541,212

지분상품은 신용위험과 무관하므로 상기 표에서 제외하였습니다.

4) 당기 및 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위 : 백만원)

구 분	기 초	손상	제 각	기 말(주1)

매출채권	12,377	5,075	(414)	17,039

기타채권	7,187	291	(249)	7,229

합 계	19,564	5,366	(663)	24,268

(주1) 당기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 기타채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

(전기) (단위 : 백만원)

구 분	기 초	손상	제 각	기 말(주1)

매출채권	11,078	1,423	(124)	12,377

기타채권	7,115	219	(148)	7,187

합 계	18,193	1,642	(271)	19,564

(주1) 전기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 기타채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

5) 당기말 및 전기말 현재 연체되거나 손상된 금융자산에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위 : 백만원)

구 분	정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권	손상채권(주2)	합 계

연체 1개월미만	연체 3개월 이하	연체 3개월 ~ 6개월	연체 6개월 초과

매출채권	85,471	2,199	1,274	1,274	2,595	17,039	109,852

기타채권 (주1)	12,419	864	60	12	319	7,229	20,903

합 계	97,890	3,063	1,334	1,286	2,913	24,268	130,755

(주1) 미수금, 미수수익, 보증금으로 구성되었습니다.(주2) 회사정책에 따라 수령한 보증금의 금액은 손실충당금 산정 시 차감되고 있습니다.

(전기말) (단위 : 백만원)

구 분	정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권	손상채권(주2)	합 계

연체 1개월미만	연체 3개월 이하	연체 3개월 ~ 6개월	연체 6개월 초과

매출채권	79,744	6,473	1,242	359	2,008	12,377	102,204

기타채권 (주1)	10,712	785	28	1	1,136	7,187	19,849

합 계	90,456	7,258	1,269	360	3,145	19,564	122,053

(주1) 미수금, 미수수익, 대여금, 보증금으로 구성되었습니다.(주2) 회사정책에 따라 수령한 보증금의 금액은 손실충당금 산정 시 차감되고 있습니다.

(2) 유동성위험연결실체는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.연결실체는 공급자 매입채무에 대한 효율적인 지급을 목적으로공급망금융거래에 참여하고 있습니다. 연결실체는 해당 공급망금융거래를 통해 각 개별 공급자에게 매입채를 지급하는 대신 금융기관을 통해 그 지급을 일원화 할 수 있습니다. 공급망금융거래가 해당 거래에 참여하지 않는 공급자에게 적용되는 일반적인 매입채무 지급만기보다 그 기한을 유의미하게 연장시키지는 않습니다. 공급망금융거래에 참여하는 공급자에 대한 지급기일은 그렇지 않은 공급자에 대한 통상적인 지급기일에 비해 평균적으로 5개월 연장되었습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채(이자 포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위 : 백만원)

구 분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

사채	195,885	390,511	354,117	-	940,514

차입금	165,584	506,626	848,568	-	1,520,778

파생금융부채	39	43	-	-	82

매입채무	124,341	89,373	-	-	213,713

미지급금	39,807	14	-	-	39,821

리스부채	40,609	99,898	327,113	1,170	468,790

예수보증금	20,235	68,160	221,857	-	310,252

합 계	586,500	1,154,625	1,751,656	1,170	3,493,950

(전기말) (단위 : 백만원)

구 분	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

사채	162,904	128,451	940,514	-	1,231,869

차입금	114,289	476,159	658,018	-	1,248,467

파생금융부채	50	185	95	-	331

매입채무	54,298	122,757	-	-	177,055

미지급금	47,651	-	-	-	47,651

리스부채	33,852	157,285	297,245	1,430	489,813

예수보증금	25,448	56,915	236,111	-	318,474

합 계	438,494	941,751	2,131,984	1,430	3,513,658

(3) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : GBP)

구 분	화폐단위	당기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화금융자산	GBP	60,645	117	138,243	255

외화금융자산	USD	-	-	-	-

외화금융부채	GBP	37,472	72	17,546	32

외화금융부채	USD	21,601,307	30,996	22,006	32

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

외 화	당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

GBP	3	(3)	18	(18)

USD	(2,384)	2,384	(3)	3

이와 같은 분석은 연결실체가 당기말 현재 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 전기도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 그러나 외화금융자산 및 부채에 미치는 환위험은 대부분 영업이익에 미치는 외환변동성과 상쇄될 수 있는 바, 환위험은 적절히 통제되고 있습니다.

(4) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 주요 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위 : 백만원)

구 분	이자율유형	이자율(%)	금 액

보통예금	변동	0.01 ~ 3.08	178,661

차입금	변동	3.26 ~ 4.84	450,733

(전기말) (단위 : 백만원)

구 분	이자율유형	이자율(%)	금 액

보통예금	변동	0.10 ~ 3.35	161,752

차입금	변동	4.22 ~ 6.09	309,167

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

법인세비용차감전순이익	(2,721)	2,721	(1,474)	1,474

(5) 자본관리자본관리의 주요 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경영환경의 변화에 따라 적정한지를 판단하고 배당정책, 타인자본조달 및 상환, 유상감자 및 증자의 필요성을 주기적으로 점검하고 있습니다. 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 한편, 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

부 채	3,430,873	3,383,526

자 본	597,011	562,688

부채비율	575%	601%