다원시스 반기보고서 (2020.06)
II. 사업의 내용

가. 업계 현황 및 전망 (1) 업계 개황(가) 산업의 개요전력전자산업은 전력용 반도체를 제어하여 일반 상용전원을 각종 기기나 설비 또는 계통에서 요구되는 특수한 형태(전압, 전류, 주파수, 파형 등)로 변환하여 공급함을 기본으로 하는 산업분야입니다. 이러한 전력전자산업은 1>에서 보이는 바와 같이 전력전자기술을 중심으로 하여 각종 산업기술과 결합함으로써 완성됩니다. 여기서, 전력전자기술이라 함은 전력용 반도체를 제어하여 상용 전원을 기기나 설비에서 요구하는 전원으로 변환하기 위하여 아날로그 신호처리기술, 전기기기 및 전자장기술, 기계구조 및 역학기술, 고전압 및 방전기술, 플라즈마 응용기술, 디지털 컴퓨팅및 제어기술 등이 복합적으로 통합되어야만 구현될 수 있는 기술입니다.

전력전자산업구도>
1.jpg 전력전자산업 구도

불과 20,30년 전만 해도 일반 산업계에서 전력전자기기가 요구되거나 전력전자산업과의 융합의 필요성이 매우 적었으며, 단지 컴퓨터 전원 등 전자기기를 위한 전원이나 전동기의 가변속을 위한 인버터 등에만 제한적으로 응용되었습니다. 그러나 모든 산업분야에서 생산성혁신, 공정혁신, 품질혁신, 에너지절감과 신제품 및 신산업 전개등으로 산업이 고도화됨에 따라 전력전자기기의 필요성이 급진적으로 증대되었으며,타산업과 전력전자산업과의 융합범위도 폭넓게 확대되어 왔습니다. 현재는 거의 모든 산업분야서 전력전자기기가 크게 이용되고 있으며, 전력전자산업과의 접목없이는발전을 기대하기가 힘들 정도입니다.

당사는 1>과 같이 전력전자기술을 기반으로 하여, 연관 산업과 융합을 이루는분야에서 사업을 영위하고 있습니다

(나) 산업의 성장과정 1) 특수전원사업부문특수전원장치를 요구하는 산업분야인 핵융합발전연구사업, 플라즈마 세정 및 플라즈마 탈황·탈질을 포함하는 플라즈마 응용산업 및 태양광발전사업은 10여년 전에서야 연구개발 준비단계로부터 산업화단계로 진입하였으며, 산업의 초기단계로서 빠른성장을 이루며 시장이 확장되고 있습니다. 이들 산업분야의 기반산업이라고 할 수 있는 특수전원장치산업는 원자 및 분자 물리공정과 융합되어 정밀 공정 제어를 해야 하는 고도의 핵심 기술을 필요로 하는 분야로서 각 산업의 중요한 부품소재산업으로 평가되고 있으며, 첨단 기술 융합분야의 국가전략산업으로 육성 발전되고 있습니다.

핵융합에너지(Nuclear Fusion Energy)는 화석연료의 고갈 위기, 온실가스 배출, 세계에너지 수요 폭발 등의 에너지 위기를 핵융합기술을 통하여 극복하기 위한 미래 대용량의 청정에너지원이며, 핵융합초전도전원장치는 차세대초전도핵융합연구장치(KSTAR; Korea Superconducting Tokamak Advanced Reaserch)와 ITER사업에 제공되는 전원장치입니다.

인공태양이라 불리는 KSTAR는 현재 운영 2단계에 있으며, 2009년 12월에 세계 최초로 3.6테슬라의 자기장(지구자기장의 7만 배)으로 3.6초 동안 플라즈마를 안정되게 유지하는 데 성공하였습니다. 우리나라는 KSTAR의 초기 운영단계를 성공적으로 진행함으로써 2023년 실용화 연구단계를 시작, 2030년 첫 상용발전을 목표로 하고 있는핵융합발전 설비개발에 주도적인 역할을 할 것으로 기대됩니다.

2. KSTAR 단계별 추진계획>
emb000011280015.gif emb000011280015
(출처: NFRI, 국가핵융합연구소)

3. 핵융합전원장치( KSTAR)>
핵융합전원장치(kstar사진).jpg 핵융합전원장치(kstar사진)

전 세계적으로 핵융합발전의 실용화를 가속화 시키기 위하여 우리나라의 핵융합발전연구로 사업과 동시에 국제적 협력으로 국제핵융합발전시험로(ITER; International Thermal-nuclear Experimental Reactor)의 건설을 진행하고 있으며, 그 규모는 KSTAR의 25배 규모입니다. 이 국제핵융합발전시험로 건설사업에는 우리나라를 포함하여 미국, 일본, 중국, 러시아, 인도 및 EU가 공동 출자 방식으로 참여하고 있으며, 현재 프랑스의 카다라시에 핵융합발전시험로를 건설 중에 있습니다.

플라즈마는 자연에서는 존재할 수 없는 전기 현상이며, 전기를 이용하여 발생시킬 수는 있으나 그 상태가 매우 불안정한 상태입니다. 따라서 플라즈마를 이용하여 목표로 하는 공정을 구현하기 위하서는 플라즈마(원자나 분자 이온과 전자의 혼합)의 발생과 통제 및 공정 제어를 위하여 특수 전원 장치를 필요로 합니다. 이러한 특수 전원 장치는 일반적으로 1,000A 이상 수만A의 전류, 혹은 1,000V이상 200kV까지의 전압을 공급하면서도 디지털 컴퓨팅 제어기술을 이용하여 원자나 분자 물리 공정을 정확히 제어할 수 있는 고도의 기술과 노하우를 요하는 전원 장치입니다. 플라즈마는 매우 빠르게 소멸되어 버리거나 매우 빠르게 아크(Arc)로 발전하고 이 아크는 주변을 녹여서 훼손시키는 매우 불안정한 특성을 가지고 있습니다. 따라서 플라즈마를 소멸되지 않게 유지하고 아크로 발전되지 못하게 통제하면서 목표로 하는 원자/분자 물리공정을 안정적으로 신뢰도 있게 유지하게 하기 위해서는 고도의 기술이 접목된 특수전원장치를 필요로 합니다.

태양광 CVD 전원장치는 태양광 전지 서플라이 체인의 맨앞에 위치하는 핵심 기초 소재인 폴리실리콘(Polysilicon)생산을 위한 핵심 장치입니다. CVD 전원장치는 실란(silane; SiH₄) 가스 분자나 TCS(tri-chloro silane: SiHCl₃) 가스 분자를 열분해하여 폴리실리콘 증착공정을 정밀히 제어하는 특수전원장치로서 폴리실리콘 생산장비인 CVD 증착장비 가격의 60% 이상을 차지하는 한편, 폴리실리콘의 생산성 및 품질을 결정하는 핵심 장치입니다.

2) 전자유도가열사업부문

전자유도가열장치는 국내외 철강사의 자동차, 가전, 건설외장재 강판의 고급화와 고부가가치화를 위한 표면처리공정인 EGL, CGL, CCL, PGL 라인에 사용되고 있으며, 강판 및 강재의 품질에 영향이 큰 설비로서 장기적인 안목에서 품질관리와 기술개발이 반드시 필요로 하며, 종래에 외국사로부터 전량 수입에 의존하던 특수설비로서 가격이 고가이며 특화된 기술을 사용하고 있습니다.

3) 철도부문 국토교통부 ‘2014 국가교통통계’에 따르면 대한민국에서 하루 평균 도시철도를 이용하는 승객 수는 728만 5855명으로 도시철도는 막대한 자본과 기술이 요구되는 국가 기간산업입니다. 또한, 철도 선로 위에서만 주행하기 때문에 완성 차량 업체나 부품 업체 모두 철도라는 사회간접자본(SOC)에 의해 제약을 받는다. 철도차량산업은 수요자가 지방자치단체와 철도 및 지하철 운영기관으로 그 시장의 규모는 사회적 실현에 필요한 범위에 국한되어 있으며 지방자치단체와 운영기관의 발주가 있어야 생산할 수 있기 때문에 시장규모 또한 크지 않습니다. 따라서 대부분의 국가에서는 자국시장의 규모가 협소하여 시장진입의 벽이 높아 전동차량 및 부품 산업은 주문생산과 다품종 소량생산이라는 특징으로 자동차나 가전제품처럼 수요를 예측해 생산하는 것이 아니라 주문과 입찰에 의해 시장이 형성되기 때문에 대량 생산을 할 수 없으며 따라서 완성차량이나 부품 모두 대당 또는 개당 생산단가가 타 산업에 비해 높습니다 (다) 산업의 특성

1) 특수전원사업부문특수전원사업은 주된 수요처가 신에너지 관련 분야 또는 신환경산업으로 주문생산 위주의 생산구조를 가지고, 제품설계 및 제작에 장기간이 소요되며 많은 중간재 투입으로 관련산업에 대한 전후방효과가 큰 산업입니다.

또한 제품의 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 실제 운전 검증과 기술력이 필수적이며 규격화, 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구되고 있습니다. 사업의 성격이 완제품 생산이 아닌 상기에 언급한 전방산업의 부품소재산업으로서의 특성이 강하여 사업의 내용은 전방산업의 현황을 중심으로 분류하여 파악할 필요가 있습니다.

특수전원산업의 주요시장이라고 할 수 있는 전방산업은 고도의 기술 집약적인 시장으로 대규모 투자 및 다년간의 기술 축적을 필요로 하는 시장입니다. 따라서 가격보다는 고객의 요구에 대한 기술 대응력, 신뢰성 및 안정성을 경쟁력의 핵심요소로 하고 있으며, 주요 소비자는 정부 산하 기관 및 대기업으로 매출은 주로 Project성 수주계약으로 이루어지고 있습니다.

2) 전자유도가열사업부문전자유도가열사업부분은 유도가열과 유도용해로 구분할 수 있으며 전자유도가열은 유도가열의 원리를 이용한 국내외 철강사에서 생산하는 금속판재 가열 및 용해설비로서 압연 전 판재를 예열하는 공정, 도금 후 합금화 공정, 각종 코팅 후 건조공정, 세척 후 건조공정, 판재의 어닐닝(풀림, annealing) 공정, 쇠를 녹이는 용해와 자동화공정 등에 사용되는 제품입니다.

기존의 열풍이나 램프가열에 의존하는 방식이 에너지절감과 국내외 철강사의 고급강수요에 따른 신기술개발과 투자비 절감(에너지 공간 공정축소)으로 친환경설비개발에 중점을 두고 User의 Needs에 부흥되는 고부가가치 사업으로 고효율의 설비개발로 철강사의 필수적인 특화설비로 인식되고 있으며, 계속적인 개선으로 설비의 진화가 이루어져 설비의 적용범위를 넓혀가고 있습니다.

3) 철도부문

철도산업은 여객 또는 화물을 운송에 필요한 철도시설 및 철도차량 관련 산업과철도기술 개발산업 및 그 밖의 노선 개발, 이용, 관리와 연계된 산업 전체를 의미하는것으로 철도차량사업은 철도운송수단의 연구개발, 제작, 판매 및 유지보수와 연관된 전체 사업을 말합니다.

철도산업은 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행 예산에 따라 철도차량의 수량과 가격이 결정됩니다. 최근 각 지방자치단체가 민간 투자자와의 역할분담을 통해 민자사업을 확대해 나가는 추세이며, 해외시장의 경우도 비슷합니다.

(라) 국가경제의 중요성 1) 특수전원사업부문가) 핵융합전원장치 당사가 개발하여 생산하고 있는 핵융합전원장치는 국가핵융합연구소 주도로 추진하고 있는 KSTAR사업과 국제핵융합실험로(ITER) 공동개발사업에 핵융합에너지 생산을 위한 핵심 장치로 공급되고 있습니다. KSTAR, ITER 사업을 통한 핵융합에너지 실용화는 기술적인 진보와 경제적 효과 등 큰 파급효과를 가져올 것으로 기대됩니다.

4. 국제핵융합로 공통개발사업에 따른 파급 및 기대효과>
uni000011280047.gif uni000011280047
(출처:ITER 한국사업단)

Ⅰ. 과학,기술적 파급효과 : 고선진국과의 기술격차를 줄이고 미래 에너지 기술확보 및 중장기 국가 R 전략 중 하나인 ‘미래국가유망기술 21’ 중 핵융합기술, 차세대 원자력시스템 기술, 청정. 신재생에너지 기술의 발전 동력이 될 수 있으며, 파생되는 첨단극한기술은 반도체, 에너지, 전력송출, 통신기기, 기계기공, 의료기 제작 등에 이용되고 있어 향후 고부가가치 기술제품산업의 성장에 기여할 수 있습니다.

Ⅱ. 경제, 사회적 파급효과 : 세계 강국이 참여하는 국제적인 차세대 에너지 기반 연구 프로젝트에 참여하여 에너지, 환경 과학기술에 관한 국가적 위상을 제고하고, 핵융합발전 상용화에 의한 장기적인 경제. 사회적 비용 감소 및 상업용 핵융합발전소 건설에 따른 금전전 부가가치를 창출할 수 있으며, 원료확보가 용이한 핵융합 발전을통하여 국가 에너지 안보를 제고할 수 있습니다. 또한 방사능 유출 위험이 전혀 없는 안정적인 에너지자원 확보로 에너지 조달에 대한 안전장치와 폐기물 처리에 대한 비용절감으로 인한 경제적 효과를 기대할 수 있습니다.

나) 플라즈마전원장치

우리나라가 국제경쟁력을 확보하고 있는 반도체, 디스플레이 등의 친환경사업화를 추진하는 에코경영과 저탄소녹색성장을 위한 핵심기반기술로서 플라즈마산업 에 대한 정책적 지원 및 산업 경쟁력 확대를 위한 노력이 진행되고 있습니다.

다) 태양광 CVD 전원장치

당사가 개발하여 공급하고 있는 태양광CVD전원장치는 태양광 폴리실리콘 생산을 위한 제조설비의 일부로 구성되어 있습니다. 당사의 핵심기술을 이용하여 독자적으로 개발한 태양광 CVD전원장치를 납품함으로써 태양광 발전 단가를 낮추어 신재생에너지의 빠른 보급에 일부분을 담당한 하는 것과 태양광산업의 주요 장비부품의 국산화 및 경쟁력 확보에 그 중요성이 있습니다.

2) 전자유도가열사업부문당사의 전자유도가열장치는 화석연료를 사용하는 가열로에 비하여 강판의 제조속도를 2배 이상 향상시킴으로써 생산성 제고의 효과가 있으며, 균일한 가열을 통한 제품품질의 고급화가 이루어질 수 있어 국내 철강산업의 경쟁력을 상승시키는 효과가 있습니다. 또한 국제적 추세인 에너지절약과 이산화탄소 저감효과(Green Energy)를 창출할 수 있는 친환경설비로서의 중요성이 있습니다.

(2) 업계현황(가) 수급상황1) 시장규모 가) 특수전원장치사업부문① 핵융합(KSTAR 및 ITER) 전원장치

핵융합 전원 장치의 시장은 크게 한국 정부 주도의 한국형핵융합연구로(KSTAR) 연구사업, 국제공동협력사업으로 추진하고 있는 국제핵융합실험로(ITER)연구사업, 그리고 한국의 핵융합 실증로인 가칭 K-DEMO(Korean Demonstration Fusion Power Plant) 구축사업 그리고 세계 핵융합 선진 국가들의 DEMO Plant 구축 사업으로 이루어지고 있습니다.

5. 핵융합에너지로드맵>
emb00001ab456e7_1.jpg emb00001ab456e7_1
(출처:국가핵융합연구소)

② 플라즈마 사업부문- 플라즈마 탈황·탈질

전세계 환경시장은 지구 환경보호를 위한 국제적 노력 강화 및 각국의 환경규제 강화로 향후 10년간 급성장할 것으로 전망되고 있습니다. 환경설비업종 분야의 시장이 점차 증대되어 고기능 환경설비 중 대기환경 관련 세계시장은 2010년 약 435억 달러에서 2020년 540억 달러 이상으로 연평균 2.3%의 증가가 예상되며, 국내시장 규모는 2005년도 약 18억 달러에서 2020년도 약 20억 달러로 연평균 5.5%의 성장이 전망되어 세계시장 성장률 2%대에 비하여 높게 전망되고 있습니다.

세계시장 전망>
(단위: 백만 달러, %)

구 분	2005년	2010년	2015년	2020년	연평균증가율

´05～´10	´10～´20

세계시장규모	총괄	121,152	137,056	153,768	172,759	2.5	2.3

대기	38,453	43,506	48,507	54,083	2.5	2.2

폐기물	34,173	35,916	38,123	40,466	1.0	1.2

수질	48,526	57,634	67,138	78,210	3.5	3.1

국내시장규모	총괄	3,371	4,511	6,066	8,187	6.0	6.1

대기	1,390	1,774	2,319	3,031	5.0	5.5

폐기물	457	678	1,043	1,605	8.2	9.0

수질	1,524	2,059	2,704	3,551	6.2	5.6

(출처 : 산업연구원, 고기능 환경설비 분야의 2020 비전과 전략)

- 플라즈마 세정

당사가 2011년 3월에 영업양수한 ㈜에스이플라즈마는 플라즈마 세정부분의 시장과점업체로 중국과 대만등의 해외시장도 성공적으로 진출한 업체입니다. 당사는 전원장치뿐만 아니라 반도체, 디스플레이 장비부분의 전방산업 진출로 사업영역의 확대를 이뤘습니다.

③ 태양광CVD전원장치

태양광 폴리실리콘 생산규모는 급격히 성장하여 2013년에는 50만톤을 넘어설 것으로 전망됩니다. 국내 업체들도 본격적인 폴리실리콘 생산능력을 확장을 계획하고 있습니다. OCI는 3공장 건립 재추진과 더불어 공격적인 투자를 진행하고 있으며, KAM(KCC 현대중공업), 웅진실리콘 및 한국실리콘이 시설투자를 이어나가고 있습니다. 전세계 폴리실리콘 시장은 GCL, OCI, 바커, 헴록, 이 상위 4개 업체 구도로 갈 것으로 전망됩니다.

나) 전자유도가열사업부문전자유도가열사업은 포스코 등의 철강업체들이 수요자로서 철강시장의 수요에 따라 시장규모가 정해집니다. 작년은 그 어느 때보다 철강경기가 침체에서 벗어나지 못한 어려운 한해였습니다. 특히 주요 원자재 가격 폭등과 수요의 부진으로 기초자재들의 수급 불안영향으로 철강 가격이 급등하는 등 국내 철강경기가 매우 어려운 상황에 놓인 실정이였습니다. 당장의 턴어라운드는 힘들겠지만 완만한 회복세를 보이며 작년에 비해 호전될 것으로 전망됩니다.다) 철도부분국내철도사업은 1970년대부터 시작된 지하철 건설사업을 중심으로 수요가 증가하고 있습니다. 서울을 비롯한 7대 도시의 도시교통 수송분담률 현황에 따르면 버스분담은 지속적으로 감소하고 있고, 80년대 중반 이후부터 승용차와 함께 도시철도의 분담률은 급속하게 증가되고 있습니다.

구분	1970년	1980년	1990년	2000년	2009년

백만인	백만인-km	백만인	백만인-km	백만인	백만인-km	백만인	백만인-km	백만인	백만인-km

도로	2,743(95.2)	20,045(66.0)	8,039(94.1)	64,131(73.2)	12,721(87.8)	89,712(66.3)	10,411(77.0)	74,572(56.1)	9,588(74.8)	100,617(61.3)

철도	131(4.6)	9,819(32.3)	430(5.0)	21,640(24.7)	644(4.5)	29,864(22.1)	837(6.2)	28,528(21.5)	1,020(8.0)	31,299(19.1)

지하철	-	-	65(0.8)	926(1.1)	1,101(7.6)	11,229(8.3)	2,235(16.5)	21,030(15.8)	2,181(17.0)	24,190(14.7)

항공	0.917(0.03)	257(0.9)	1.481(0.02)	528(0.6)	11.064(0.1)	4,011(3.0)	22.51(0.2)	8,039(6.1)	18.06(0.1)	7,105(4.3)

해운	5.869(0.2)	241(0.8)	8.580(0.1)	401(0.5)	8.260(0.1)	520(0.4)	9.70(0.1)	672(0.5)	14.87(0.1)	867(0.5)

합계	2,881(100)	30,362(100)	8,544(100)	87,626(100)	14,485(100)	135,336(100)	13,515(100)	132,841(100)	12,823(100)	164,079(100)

자료: 국토해양부, 국토해양통계연보, 각 연도

철도산업은 한때 하향산업으로 여겨지기도 했으나, 최근 기후 변화에 따른 환경문제가 지속적으로 제기됨에 따라 친환경 대체 교통수단으로써 다시 각광받고 있습니다. 하지만 국내 철도 산업의 현황은 OECD 17개국과 경제규모, 소득수준, 국토면적 등과 비교해 보았을 때 부족한 실정입니다. 현재 국내 철도의 전체 구간은 3,828km로서 적정 철도 구간인 6,000km에 비해 약 2,000km 부족하며, 광역철도는 인구규모, 면적으로 비교했을 때 일본 도쿄 대비 약 54% 부족합니다. 또한, 경부선, 중앙선 등의 수도권 구간의 선로용량이 철도수요 증가에 비해 용량한계에 근접하였고. 도시철도는 복잡한 수도권의 통근시간을 OECD 평균수준(38분) 이하로 개선 등 승개들의 이용 환경 향상이 필요합니다. 이에 정부는 철도산업 발전의 체계적, 국가적 관리의 필요성을 인식하고 철도투자를 효율적, 체계적으로 수행하기 위해 철도건설법 제 4조 규정에 의한 10년 단위 법정계획을 세워 2006년 제1차 계획을 시작하였습니다. 2011년 제2차 계획에 이어 정부는2016년 2월에 1. 철도운영 효율성 제고 2. 주요 거점 간 고속이동서비스 제공3. 대도시권 교통난 해소 4. 안전하고 이용하기 편리한 시설 조성 5. 철도물류 경쟁력 경화 6. 통일시대 대비 한반도 통합철도망 구축의 6대 중점계획을 세우고 사업타당성 종합평가를 거쳐 기 시행사업 49개, 신규사업 32개 등의 추진사업을 선정한 제3차 국가철도망구축계획을 발표했습니다.

2016-03-30-1.jpg 2016-03-30-1

제 3차 국가철도망구축계획의 소요예산은 74.1조원으로서 신규사업에 따른 경제적 파급효과는 약 126조원으로 추산되며 철도산업의 투자는 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다. 또한 전 세계 철도산업의 시장규모는2012년~ 2014년 평균 약232조원(?1,620억)으로 추산되며 세계 철도차량 시장은 서유럽의 선진업체의 주도 속에 기타 유럽 업체 및 내수물량을 바탕으로 빠르게 성장하는 중국업체들과 치열한 경쟁구도를 형성하고 있습니다. 최근 화물운송 확대에 따른 기관차 및 화차시장과 급격한 도시화로 인한 승객 수송용 고속전철 및 전동차 시장, 시내 교통을 위한 메트로, 경전철 시장이 더욱 성장할 것으로 전망됩니다. 급격한 도시화로 인한 도시간 승객수송용 고속전철 및 전동차시장, 시내교통을 위한 메트로, 경전철 시장이 더욱 성장할 것이며 특히 시장의 규모가 큰 아시아와 향후 개발의 여지가 높은 중남미 지역의 성장가능성이 주목받고 있습니다

2) 제품과 경기변동과의 관계

당사가 영위하고 있는 산업은 각종 산업의 발전에 필수적인 전원공급장치를 생산함으로써 국가의 경쟁력을 뒷받침하는 기간산업이며, 부품소재산업의 특성상 수요산업의 경기와 연관효과가 큰 산업입니다. 세계경제, 내수시장 경기, 기업투자 환경 등에 직,간접적인 영향을 받는다고 볼 수 있으며, 계절적 경기변동 요인은 특별히 존재하지 않습니다.

3) 대체시장의 현황

당사의 주력시장인 핵융합발전사업, 플라즈마 응용산업, 태양광소재산업 등은 주에너지원으로 전력을 이용하고 있으며, 이에는 특수전원공급장치가 필수적인 장치라고할 수 있습니다. 현재 주에너지원으로 전력을 이용하는 한 해당 설비나 기계장치에 (특수)전원장치는 필수적인 요소이며, 당사의 특수전원장치에 대한 대체시장은 없습니다.

전자유도가열장치를 대체할 수 있는 기계설비로 열풍건조방식이나 전열복사건조방식을 이용한 가열장치가 있습니다. 그러나 전자유도가열장치는 기존의 화석연료의 연소를 이용하는 열풍건조나 전열복사건조 방식을 개선한 방식으로 기존 방식에 비하여 월등한 기술력이 반영된 설비라고 할 수 있습니다.

(나) 자원조달상황1) 주요 원재료의 조달상황

당사의 제품에 사용되는 원재료의 구성은 전기부품으로 구성되어 있으며 핵심부품은반도체, 콘덴서, 센서, 커넥터, 변압기 등 기초 전기용 기계부품입니다. 전체 원재료의 대부분은 의 국내 조달이 가능하며, 국내에서 개발되지 않았거나 내구성과 업체의인지도가 높은 일부 부품만 수입하여 사용합니다. 주요 자재의 내용은 대용량 커패시터, 사이리스터, IGBT. PCB SMD 등으로 구성되어 있으며 안정적인 수급이 이루어지고 있습니다.

2) 노동력 수급상황당사의 제품은 에너지 및 환경산업에 적용되는 특수전원공급장치임에 따라 연구개발의 성과가 제품화되는 사업의 특성을 지니고 있습니다. 따라서 노동력의 핵심은 연구개발 및 생산인력 중심으로 운영되고 있습니다. 따라서 연구개발인력과 생산인력의 높은 기술 숙련도가 요구되는 사업입니다.

당사는 경기도 시흥시 시화국가산업단지에 위치하고 있으며 수도권인 안산시와 시흥시의 배후도시를 기반으로 인력의 수급은 안정적으로 이루어지고 있습니다.

(3) 경쟁상황

(가) 경쟁형태1) 특수전원사업부문특수전원장치의 경우에는 공신력 있는 기관의 경쟁현황 및 시장점유율 자료가 존재하지 않습니다. 특히 핵융합 전원장치 및 플라즈마 탈황, 탈질 전원장치의 경우에는 현재 국내에서 독점적으로 당사가 공급하고 있습니다. 2) 전자유도가열사업부문국내에서 경쟁관계를 형성하고 있는 기업으로는 미국의 Inductotherm사와 국내 중소기업인 피에스텍이 있으며 당사를 포함하여 3개사가 국내시장의 과점이 이루어지고 있습니다. 유도가열사업부문 또한 공신력 있는 시장점유율 자료가 존재하지 않습니다. (나) 진입의 난이도1) 특수전원사업부문당사가 추진하고 있는 사업분야는 핵융합, 플라즈마 및 태양광CVD 등의 시스템에 핵심적인 소재산업으로 시스템공급기업과의 공동개발 및 자체개발 제품의 구성을 통해사업화가 추진되고 있습니다. 따라서 개발기획단계부터 기술개발을 통하여 축적된 개발성과가 제품화되는 산업의 특성으로 인하여 특수전원산업의 시장진입이 용이하지 않은 사업구조를 보이고 있습니다. 또한, 특수전원사업은 전원장치에 대한 기술의 축적과 제품의 성능에 대한 신뢰도가 단기간에 생기기가 매우 어렵습니다. 당사는 10년 이상의 기간동안 계속적인 연구개발과 누적된 납품실적으로 특수전원시장에서 신뢰도를 인정받고 있습니다. 따라서 새로운 경쟁사가 진입하고자 한다면 상당한 기간과 비용이 투자되어야 가능할 것이나, 당사에서 계속적인 기술개발을 추진한다면 진입하기가 상당히 어려울 것으로 판단합니다.

2) 전자유도가열사업부문

당사가 판매하고 있는 전자유도가열장치는 철강공정의 부가가치를 올리기 위한 핵심장비로, 수요처가 철강 대기업 중심으로 형성되어 있습니다. 철강 대기업에 대한 장비의 판매는 그 장비가 사용되는 공정의 생산부가가치가 크기 때문에 높은 기술성과 품질이 요구됩니다.

따라서 기존의 납품실적을 가진 검증된 품질인증이 매우 중요한 요소이고, 납품된 장비에 대한 지속적인 관리, 계속적인 거래를 위한 영업활동 및 지속적인 기술개발노력이 필요한 시장입니다. 이는 진입장벽으로 작용하고 있어 신규업체의 신장진입이 용이하지 않습니다.

(4) 향후전망 (가) 특수전원사업부문1) 핵융합전원장치

핵융합전원장치사업은 21세기 초까지 차세대 초전도 토카막 장치의 보유국으로 발돋움 한다는 KSTAR에 대한 국가전략으로 정부의 지원과 연구기관 그리고 핵심소재 및 부품의 개발기업들간의 개발이 계속적으로 진행될 예정이며, 세계적인 공동개발연구형태인 ITER사업이 본격적으로 시작되어 매년 확대 성장할 예정입니다. 당사는 2011년 8월 국가핵융합연구소의 ITER Project 초전도자석 핵융합전원장치 공급자로 선정되어 향후 본격적인 매출성장이 예상됩니다.

2) 플라즈마 사업부문

가) 플라즈마 탈황,탈질 전원장치포스코 ICT을 통하여 포스코 포항 1, 2 소결공장에 최초로 설치된 플라즈마 탈황·탈질 장비가 현재 운영중에 있으며, 향후 3, 4 소결공장에 설치 예정입니다. 그 효과로 국내의 화력발전소와 해외 철강공장에 대한 추가 수주를 예상하고 있습니다. 실제 탈황·탈질 설비는 석탄을 많이 사용하는 화력 발전소가 가장 필요로 하는 설비로서 포스코에서 검증이 끝나면 큰 사업 확대를 기대하고 있습니다.

나) 대기압플라즈마 부문

현재는 우리나라가 세계적인 경쟁력을 확보하고 있는 LCD, PDP 및 LED 산업설비의성장에 따라 국내 및 국외(대만,중국,일본)에 시장확대 및 매출성장이 이루어지고 있으며, 향후에는 많은 분야에 플라즈마의 적용이 확대될 예정으로 플라즈마 전원장치에 대한 고급기술을 소유한 당사는 더 큰 매출 성장이 예상됩니다.

3) 태양광CVD전원장치태양광 산업은 지속적인 성장을 예측하고 있어 추후에도 폴리실리콘 시장의 규모는 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 시장에서 태양광에너지산업의 핵심인 폴리실리콘 제조시장 역시 계속적으로 성장할 것입니다. 하지만, 태양발전 단가의현실화를 위해서는 제조원가의 절감이 가장 큰 당면 과제입니다. 국내나 해외 폴리실리콘 제조업체 모두 신규설비 투자에 대한 계획을 입안 할 때 장비 가격에 대한 경쟁력을 중점적으로 검토하고 있습니다.

이러한 이유로 국내업체들은 제조설비의 국산화를 추진하고 있으며, 해외업체 역시 가격 경쟁력이 있는 업체를 적극적으로 찾고 있기 때문에 향후 당사의 시장 확대 가능성은 매우 높습니다.

4) 전자유도가열사업부문

전자유도가열장치는 주로 대형철강제조 공정에 사용되는 장치로 국내 철강대기업의 생산성 증대 및 경쟁력 향상 노력에 의한 설비 투자 수요와 포스코 등 철강사의 해외 진출에 따른 설비투자에 계속적으로 참여하고 있어 안정적인 매출 성장을 기대하고 있습니다. 그리고, 세계적인 품질수준을 가진 국내 대형 철강사에 대한 납품 실적과 기술을 기반으로 직접 해외시장(중국, 인도)을 개척함으로써 보다 큰 매출성장을 기대할 수 있습니다. 5) 철도사업부문정시성, 고속성, 안전성, 경제성 및 장거리 대량 수송능력 등을 강점으로 철도 산업계는 고급화 된 차세대 고속열차 및 이층열차와 무가선 트램, 자기부상열차 등 미래형 도시철도 수단 등 지역 특성 별 교통수요에 맞는 다양한 철도 차량들도 새로운 성장분야로 주목 받으며 친환경 고부가가치의 도시철도차량 투자도 활발해 질 것으로 전망됩니다. 차량 뿐만 아니라 철도시스템(E) 및 부대사업에 이르기까지 민간자본을 활용한 턴키 사업으로 발전되면서 철도차량 산업이 단순 차량 제작의 경계를 넘어 건설, 신호, 통신 등 종합 철도시스템을 공급하고 철도운영과 부대시설 개발에 이르는 등 사업영역을 확장하는 계기를 마련할 것입니다

나. 회사의 현황 (1) 시장의 특성 (가) 특수전원사업부문특수전원사업의 시장은 고도의 기술 집약적인 시장으로 대규모 투자 및 다년간의 기술 축적을 필요로 하는 시장입니다. 그에 따라 가격보다는 고객요구 기술 대응력을 핵심요소로 볼 수 있는 고부가가치 사업입니다. 특수전원사업 시장은 주로 Project성수주 계약으로 이루어지고, 소비자는 정부 산하 기관 및 대기업이 주를 이루고 있습니다. 특수전원사업은 전기에너지 이용기기의 핵심기술로서 기술의 파급효과가 매우크며, 제품이 복합기술로 이루어져 있는 바 기술분석이 쉽지 않습니다. 국내 특수전원사업의 기술수준은 조립 및 실험기술은 어느 정도 확립되어 있으나 설계 및 부품 소재기술은 선진국에 비해 다소 저조한 편이어서 전력전자기기의 소형화, 경량화, 신뢰성, 안정성 등을 도모하기 위하여 응용기술을 더욱 발전시켜야 하는 과제를 안고 있습니다.

당사 특수전원장치의 각 사업별로 시장의 특징을 살펴보면, 핵융합전원장치는 국가 연구기관을 중심으로 사업이 이루어지고 있으며, 플라즈마 전원장치는 환경설비 전문업체인 포스코 ICT와 민간기업인 반도체세정장비 제조업체들을 대상으로 제품의 공급이 이루어지고 있습니다. 그리고 태양광CVD전원장치는 폴리실리콘을 생산하는 대기업과 CVD Reactor를 제작하는 장비제조업체를 중심으로 시장이 이루어지고 있습니다.

(나) 전자유도가열사업부분우리나라에서 사용되고 있는 산업로용 에너지는 산업용 공급전력의 57%를 상회할 만큼 대량의 전력을 차지하고 있습니다. 이것은 가열장치의 종류에 따라 그 효율이 약 15%에서 80%까지 크게 차이가 있으므로 낭비되고 있는 에너지도 그만큼 크다고 할 수 있습니다. 따라서, 에너지 절약의 지표는 바로 효율이 높은 가열장치의 개발, 보급에 있다고 할 수 습니다. 최근에는 에너지절약 뿐만 아니라 환경오염 규제 때문에도 화석연료를 사용하는 가열로 또는 열처리로는 점차 줄어들어 부득이한 경우 또는 특별한 경우에만 사용되고 있으며, 효율이 우수하고, 자동화, 생산성 향상, 품질 고급화 등으로 전자유도가열장치의 수요가 크게 증가되고 있습니다. 당사의 전자유도가열장치의 주요 매출처는 포스코, 현대하이스코 등 국내 철강업체들로 구성이 되어 있으며, 포스코의 해외플랜트 참여를 통해 해외시장의 진출이 이루어지고 있습니다.

(다) 철도부분그 동안 국내 철도차량제조산업이 부진을 면치 못하는 대표적인 원인으로는 1. 작은 내수시장 규모 2. 불규칙한 발주물량으로 인해 안정적인 공장생산 부하 유지 곤란 3. 기술주도권 유지를 위한 인증제도 등 기술장벽 5. 국내 관련 기업들의 전문인력, 자금 등 기반자원 부족으로 인한 시장 개척 투자 및 전략 수립 곤란 6. 시험차량, 선로, 장비 등 인프라 부족 및 영업운행에 밀린 시운전 기회 확보 어려움 등이 대표적이다. 이에 예측 불가능한 수요 정책, 부품업계의 영세화 등이 국내 철도산업의 경쟁력으로 약화로 이어졌으며 철도 운영기관은 대규모 재정적자의 누적과 국내 독점시장에서 높아진 철도차량의 평균가격으로 부담이 가중되었다. 이러한 경쟁력의 약화는 선진기업 대비 뒤쳐진 국내철도차량의 RnD 및 기술력으로 이어졌으며 중국의 저가 공세로 국내외에서 철도산업은 어려움에 직면해 있다. 이에 당사는 2호선 200량 제작을 통해 전력전자 기업으로서 전동차 제작의 핵심기술과 제작능력을 갖추어 경쟁사 대비 가격경쟁력을 확보하였습니다. (2) 시장점유율 (가) 특수전원사업부문1) 핵융합 전원장치

핵융합전원장치는 국가핵융합연구기관인 국가핵융합연구소가 최종 수요처입니다. 2009년 이전까지는 포스코 ICT을 통하여 납품이 이루어졌으나, 2009년부터 대부분의 수주에 대하여 국가핵융합연구소와 직접 공급계약을 체결하여 납품이 이루어지고 있습니다. 당사는 기술연구소를 중심으로 국가핵융합사업의 개발단계부터 참여하여 기술력을 바탕으로 관련 전원장치를 공급하고 있으며, 현재 당사 이외에 관련 핵융합전원장치를 납품하는 업체는 없습니다.

2) 플라즈마 사업부문

당사의 플라즈마사업은 탈황·탈질용 전원장치, LCD 등 생산공정에 적용되는 플라즈마세정 전원장치, 플라즈마소각 전원장치로 구성되어 있으며 탈황·탈질 전원장치와 플라즈마세정 전원장치 중심으로 매출이 발생하고 있습니다.

탈황·탈질 및 소각용 플라즈마 설비는 시장초기단계로 플라즈마 응용기술을 이용하여 설치된 탈황·탈질 등의 설비가 적으며, 설치된 설비의 경우 모두 당사의 전원장치를 이용하여 설치된 것으로 파악되고 있습니다. LCD 세정장비용 전원장치의 경우에도 세정장비의 주요부품인 전원장치의 시장점유율은 당사가 대부분 납품하고 있으나 공신력 있는 기관에서 발표된 자료가 존재하지 않아 수치화 할 수 없습니다.

3) 태양광CVD 전원장치

태양광CVD 전원장치의 경우 국내 경쟁업체는 존재하지 않으며 ABB 등 외국 글로벌 기업이 당사의 경쟁상대입니다. 국내 시장점유율은 공신력 있는 기관에서 발표된 자료가 존재하지 않아 수치화 할 수 없습니다. (나) 전자유도가열사업부문

전자유도가열 부분은 대형 철강기업에 대한 매출로 구성되어 있으며 주요 경쟁기업은 Rowan Technologies Inc.(미국 인닥타썸그룹)의 국내 현지법인인 한국인닥타썸㈜와 국내 피에스텍㈜이 과점 형태의 시장경쟁을 보이고 있습니다. 경쟁기업들의 판매실적이나 공신력 있는 기관에서 발표된 자료 등이 존재하지 않아 수치화 할 수 없습니다. (다) 철도부분국내에는 당사 외에 철도차량을 생산하는 소수의 회사가 있으며 철도차량 제작업체로 2015년 시장에 진입하였습니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 전원장치 제조 사업목적으로 하여 핵융합, 플라즈마, 의료 및 신재생에너지산업에 필수적으로 수반되는 특수전원장치와 전자유도가열장치, 전동차를 개발,제작공급하고 있습 니다. 당사는 플라즈마 기술을 활용하여 OLED 증착의 생산성 및 확장성을 증대시키는 기 술을 보유하고 있습니다. 현재 OLED 증착장비 사업은 초기단계로 조직 구성 및 구체적인 사업계획 수립 수립이 완료되지 않았습니다. 통상 실제 양산라인 적용까지 수 년간의 기간이 소요되는 것이 일반적이기 때문에 OLED 증착장비의 매출 시현까지는 최소 약 2~3년이 소요될 것으로 예상됩니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 (1) 핵융합전원장치 핵융합반응은 핵분열반응과 상반되는 물리현상으로 수소와 같이 가벼운 원소들의 핵들이 서로 결합하여 헬륨과 같은 좀 더 무거운 원소의 핵을 형성하는 현상이며 이때에 질량결손에 의해 생겨나는 에너지는 방출되는 입자들의 운동에너지로 나오게 되는데 이를 발전(發電)에 응용하는 연구가 핵융합연구개발입니다.

KSTAR는 대한민국의 핵융합발전계획에 의거하여 2040년 상용화를 위한 핵융합발전 Demo Plant 건설 및 국제열핵융합발전연구(ITER)에 기여를 목표로 하는 핵융합연구 프로젝트입니다. 대한민국이 국가핵융합연구소(NFRI)에 건설한 핵융합 연구장비는 초전도 전자석 코일, 주장치, 각종 전원장치, 헬륨냉동장치, 유틸리티, 플라즈마 진단 및 계측시스템으로 구성되어 있습니다.

당사는 초고온 플라즈마 자장밀폐를 위한 TF 초전도 전자석용 전원 개발에 참여하였으며, 초고압 전원장치로 플라즈마 초기가열 및 형성용 자이로트론 튜브용 전원장치(GPS)와 플라즈마 가열에 절대적인 역할을 하는 중성입자 빔용 전원장치(NBI)의 개발에 참여하였습니다. (2) 플라즈마 사업부문대기압의 중성가스에 높은 전계가 인가되면 중성가스의 일부분이 양성자와 전자로 분리되고, 높은 전계에 의하여 에너지를 얻어 중성기체와 전자 및 양성자가 혼합된 플라즈마 상태가 됩니다. 이러한 플라즈마는 에너지가 높고 불안정하여 화학적 활성상태가 되는데 이를 이용하여 각종 금속이나 폴리머 표면의 코팅, 세정을 하거나 난분해성 가스를 처리하기도 합니다. 대기압에서의 플라즈마 처리는 연속공정으로 표면처리가 가능하고 고가의 진공장비가 필요없어 높은 경제적 강점을 지니고 있습니다.

플라즈마의 높은 상업적 이용가치에 비하여 현재까지는 한정된 분야에서만 이용되고 있으며 플라즈마의 핵심인 Power 부분은 외산장비가 주류를 이루고 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발 성과를 바탕으로 플라즈마 전원장치를 제작 공급하는 전문기업으로 국내외의 플라즈마 솔루션을 제공하고 있습니다.

(3) 태양광CVD전원장치태양광발전의 핵심소재 폴리실리콘은 잉곳(Ingot), 웨이퍼, 태양전지, 태양전지모듈,태양광발전소로 이어지는 태양광산업 가치사슬의 맨 앞에 위치한 핵심기초소재로, 초고순도(99.999999%) 제조를 위한 첨단기술이 요구되는 분야입니다. 폴리실리콘은 화학기상증착과정과 염화과정을 통하여 만들어지는데, 태양광CVD Reactor는 폴리실리콘을 생산하는 데 쓰이는 태양광발전산업의 주요설비로 당사가 제조공급하고 있는 태양광CVD전원장치는 CVD Reactor에 사용되는 전원장치입니다. (4) 전동차용 전원장치전동차용 전원장치는 2010년에 서울도시철도공사(SMRT)의 의뢰를 받아 사업에 참여하게 되었으며, 당사가 보유한 특수전원장치의 기술력을 바탕으로 기존제품 대비 경쟁력있는 제품을 완성하였습니다. 현재 국내에는 약 7,200량의 전동차가 있으며, 이중 약 30%이상이 향후 5년 이내에 전원장치의 개량이 필요한 것으로 판단되는 바, 당사는 이에 발맞추어 국내 전동차 시장뿐만 아니라 해외 전동차 시장을 진출을 목표로 꾸준한 기술개발을 하고 있습니다. (5) 전자유도가열장치전자유도가열장치는 고주파 전원장치와 유도가열코일, 냉각설비와 자동 프로그램(PLC)장치로 구성되어 있으며, 고주파 및 대용량 전원장치기술과 에너지절약을 기본으로 한 고효율 가열코일 설계기술, 자장해석 및 차폐기술, 냉각기술 등이 요구되는 제품입니다. 고효율, 친환경적이면서 온도제어가 용이하고 설치 공간 등에 매우 유리한 장점이 있는 설비로 주요 기능으로는 자동화생산라인구축의 일환으로 Power Panel의 전장판에 Touchscreen을 적용하여 현장 조업자의 조작편의성(누구나 쉽게 조작가능)을 제공하고, 운전상태를 한눈에 알아볼 수 있도록 설계되어 있습니다. (6)철도부분당사는 2015년 3월 서울메트로 2호선 200량 제작 공급을 계약을 수주하며 전장품 제작 기업에서 철도차량 기업으로 발돋움 했습니다.

2호선 200량 제작 mock-up 외부.jpg 2호선 200량 제작 mock-up 외부

2호선 200량 운전실 내부.jpg 2호선 200량 운전실 내부

2호선 200량 승객실.jpg 2호선 200량 승객실

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 사업은 각 계약의 내용에 따라 개발공정별, 프로젝트별로 공급되는 제품 단가의 결정이 개별적으로 이루어지고 있습니다. 따라서 제품의 설계, 제작, 납품 및 사후절차 등 진행 내용의 개발 난이도, 요구되는 품질 수준, 고객 특성에 따라 가격의 결정이 가변적이며 가격추이의 산출이 어려운 사업구조의 특성을 보이고 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 현황주요 원재료는 반도체소자, 스위칭 부품, 차단기, 전장품, 기구부품, 배관자재, 유도코일 등이 있습니다.

나. 주요 매입처에 관한 사항주요 매입처 내용은 영업상 기밀사항으로 생략하였습니다. 다. 해당 매입처와 회사와의 특수관계 여부 당사는 보고서 제출일 현재 주요 매입처와 특수관계에 해당되지 않습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산설비 현황 등

(당반기) (단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	시설장치	사용권자산	건설중인자산	합계

기초금액	37,347,842	31,397,837	3,868,335	5,155,093	305,068	984,601	1,192,608	11,508,367	846,597	48,154,729	140,761,077

취득	1,937,323	13,891,912	10,500	14,917,477	207,296	784,466	478,408	1,281,984	206,212	179,500	33,895,078

처분	-	-	-	(283,649)	(4,662)	-	(446)	-	(4,086)	-	(292,843)

대체(주1)	8,092,427	18,989,497	37,880	25,195,387	-	2,811,766	-	1,816,991	-	(47,023,879)	9,920,069

감가상각비	-	(586,828)	(198,933)	(987,788)	(63,327)	(344,065)	(304,119)	(1,705,224)	(329,174)	-	(4,519,458)

반기말금액	47,377,592	63,692,418	3,717,782	43,996,520	444,375	4,236,768	1,366,451	12,902,118	719,549	1,310,350	179,763,923

(주1) 토지 대체금액 중 투자부동산에서 대체된 금액 6,580,933천원이 있습니다. 당사는 별도의 생산설비에 의해 제품을 양산하는 시스템이 아니라, 투입인력에 의한 설계, 제작, 설치 등을 필요로 하는 생산시스템입니다.

5. 매출에 관한 사항가 . 매출 실적

(단위: 천원)

매출유형	품 목	2020년 반기	2019년	2018년

제품매출	핵융합	2,094,434	9,784,680	11,748,562

플라즈마	7,390,161	15,932,682	13,849,811

전동차	107,865,235	124,113,818	77,213,743

정류기외 기타	11,341,451	25,245,848	25,935,386

합 계	128,691,281	175,077,026	128,747,502

내 수	112,526,051	135,800,451	119,171,906

수 출	16,165,230	39,276,575	9,575,596

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직 당사의 판매조직은 사업의 구분에 따라 특수전원, 전자유도가열, 플라즈마사업으로 구분하여 영업이 이루어지고 있습니다. 특수전원 영업의 부분은 핵융합전원 영업과 플라즈마 전원 영업 분야이며 기술공유 및 공동개발을 통한 사업화 중심으로 이루어지고 있습니다. 따라서 영업의 핵심이 공동기술의 적용과 개발을 중심으로 하는 기술개발 영업이라 할 수 있습니다. 전자유도가열자치의 영업 부분은 가열사업의 수요처인 대형 철강기업에 대한 영업이 핵심이며, 그동안의 사업성과에 따라 축적된 당사의 기술경쟁력을 중심으로 사후관리 및 추가 수요 발굴 중심으로 추진하고 있습니다. GE 사업팀은 태양광 CVD 전원장치 영업과 향후 사업인 전동차 전원장치에 대한 영업을 중심으로 하고 있습니다. (2) 판매경로 1) 특수전원사업- 핵융합전원장치 판매경로 : 조달청을 통한 계약(2009년 이전에는 포스코 ICT을 통한 간접매출이 이루어졌으나 2009년부터는 최종수요처인 국가핵융합연구소와 직접계약이 이루어지고 있으며 이후 직접계약에 의한 매출이 지속될 것으로 예상하고 있습니다.)- 플라즈마전원장치 판매경로 : 프로젝트 매출 방식

당사(개발 및 생산) -> 설비제조사 -> 제조공정 수요기업

- 태양광CVD전원장치 판매경로

당사(개발 및 생산) -> 장비제조사 -> 폴리실리콘 제조기업

2) 전자유도가열사업- 전자유도가열장치의 판매경로 : 프로젝트 매출 방식

당사(개발 및 생산) -> 철강플랜트 전문기업 -> 철강생산기업, 당사(개발 및 생산) -> 철강생산기업

(3) 판매전략 1) 특수전원사업

- 핵융합전원장치 판매전략 : 국가핵융합연구소 및 핵관련 정부 연구기관 등에 대한 기술개발 공조 및 정부 연구과제 수행을 통한 기술개발 중심의 영업을 추진하고 있으며, 원자력 기술 표준인 ASME_N 규격 획득을 통한 품질 향상 및 진입장벽 구축을 추진하고 있습니다.

- 플라즈마전원장치 판매전략

. 플라즈마 탈황.탈질 : 환경설비를 제조하는 포스코 관련 기업들과의 공동플랜트 진행경험을 토대로 기술개발 공조를 통한 기술영업 추진하고 있습니다.

. 플라즈마 세정 : 반도체, PDP, LCD 등 생산공정에 필요한 세정장비를 생산하는 업체(케이시텍, SE플라즈마 등)와 기술개발 공조, 차세대(LCD 11세대 등) 장비개발 프로젝트 참여 영업 추진 및 각종 규격획득 (CE,S마크)을 통한 진입장벽을 형성하고 있습니다.

. 플라즈마 소각 : 환경오염원인 소각을 주관하는 지방자치단체들에 대하여 플라즈마 설비를 제조하는 기업들과 기술개발 공조를 통한 친환경 설비에 대한 홍보전략 추진하고 있습니다.

. 플라즈마 살균 : 해양오염에 대한 사회적 관심 및 정책적 규제의 진행과정을 토대로 플라즈마 살균 설비의 기술공조 추진하고 있습니다.

. 태양광 CVD 전원장치 : 웅진폴리실리콘, 한국실리콘, 세미머터리얼즈 등의 폴리실리콘 제조사와의 기술교류 등을 통한 영업전략을 추진하고 있습니다.

2) 전자유도가열사업

- 전자유도가열장치 판매전략 : 철강생산업체인 포스코의 해외진출 동반(멕시코,베트남,인도) 전략과 포스코의 베네핏 쉐어링 제도를 이용하여 독점 영업기회 획득을 추진하고 있으며, 철강플랜트 사업을 주관하는 포스코건설과의 협업을 통해 국내 사업의 진행 및 후발 개도국의 철강플랜트 추진과정에 참여하여 프로젝트 매출을 진행하고 있습니다. 3) 철도부분

철도차량 사업은 시장진입에 성공하면 교체부품의 공급을 비롯하여 유지보수 사업과 추가 투입되는 차량사업을 선점할 수 있기 때문에 시장 선점이 중요하다. 시스템화되어 있는 철도차량 특성상 동일 시스템을 계속 사용하는 것이 철도운영 사 입장에서는 편리하기 때문이다. 따라서 철도차량 사업의 경쟁우위는 시장 점유를 위한 원가 경쟁력 확보와 기술 및 품질의 여부에 있다.

당사는 2010년 철도사업부를 구성하여 철도시장 진입을 노력해 왔다. 2011년 도시철도공사 5호선 전동차의 VVVF 인버터 개조 1편성 제작 공급을 시작으로 7호선 전동차 56량 신차 분에 대한 VVVF 인버터를 제작 공급하여 철도시장에서 전장품 기업으로 기술력을 인정받아 이러한 기 술력을 통한 철도산업에 국내 및 해외 영업전략을 추진 하고 있습니다.

6. 수주현황 (1) 부문별 수주현황(단위 : 백만원)

구 분	수주잔액	비고

핵융합	3,450	-

플라즈마	17,458	-

전동차	1,033,341	-

정류기외 기타	30,808	-

계	1,085,057	-

-계 약별 수주상황 액 대비 5% 이상인 수주계약의 정보>

(단위 : 백만원)

회사명	품목	발주처	계약일	납기	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

㈜다원시스	핵융합	국가핵융합연구소	2011.10.07	2022.12.11	66,264	98.61%	-	-	13,113	-

㈜다원시스	핵융합	국가핵융합연구소	2016.08.19	2020.12.31	15,587	99.53%	-	-	2,558	-

㈜다원시스	전동차	인천시 도시철도건설본부	2017.06.30	2020.10.31	20,192	99.26%	-	-	2,088	-

㈜다원시스	전동차	한국철도시설공단	2018.07.26	2021.06.25	52,000	55.63%	-	-	5,581	-

㈜다원시스	전동차	서울교통공사	2018.10.23	2022.03.20	140,818	30.83%	2,130	-	-	-

㈜다원시스	전동차	미얀마 철도청	2018.12.05	2020.08.05	43,003	94.16%	-	-	-	-

㈜다원시스	전동차	한국철도공사	2018.12.31	2021.12.31	246,818	39.94%	-	-	3,413	-

㈜다원시스	전동차	(주)포스코건설	2019.05.28	2026.07.31	147,700	5.28%	20,259	-	-	-

㈜다원시스	전동차	한국철도공사	2019.11.20	2022.11.30	347,364	1.26%	105,700	-	-	-

㈜다원시스	전동차	서울교통공사	2020.06.15	2024.05.05	245,182	0.00%	14,364	-	-	-

㈜다원시스	전동차	MODERN COACH FACTORY	2019.10.04	2022.06.30	21,811	0.00%	-	-	-	-

합 계	-	142,452	-	26,753	-

※ 상세한 수주현황은 전자공시시스템의 단일판매, 공급계약 체결을 참조하시기 바 랍니다.

7. 시장위험과 위험관리

(1) 자본위험관리 당반기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

부채	327,404,001	325,034,136

자본	217,452,616	210,743,884

부채비율	150.56%	154.23%

(2) 금융위험관리 1) 금융위험관리목적금융상품과 관련하여 연결실체는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.

2) 시장위험연결실체의 활동은 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금,차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

가. 외화위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 환산 후 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	화폐성 자산(부채)

당반기말	전기말

USD	10,369,940	4,182,306

EUR	18,471	-

CHF	1,065	1,009

JPY	114,859	6,241

합계	10,504,335	4,189,556

연결실체는 주로 미국의 통화(USD)에 노출되어 있습니다.

법 인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

상승시	하락시	상승시	하락시

외화금융자산	525,217	(525,217)	209,478	(209,478)

연결실체의 외화민감도 는 전 기 대비 유의적인 차이를 보이고 있지 아니합니다.

나. 이자율위험관리 연결실체는 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로공식적으로발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있으며 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있으며 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 연결실체 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 해당 자산의 장부금액과 동일하여 별도 공시하지 않았습니다.

4) 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다 . 동 주석 아래 자금조달약정 부분에서 유동성위험을 더욱 감소시키기 위하여 연결실체가 재량으로 보유하고 있는 추가적인 미사용 자 금조달약정의 세부 내역을 설명하고 있습니다.

당반기말 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 유동성은 다음과 같습니다.

(당반기말) (단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합 계

무이자	26,696,719	-	5,982,399	-	32,679,118

고정금리부 부채	20,953,700	47,997,503	45,728,363	14,655,980	129,335,546

리스부채	162,417	327,014	262,887	-	752,318

합 계	47,812,836	48,324,517	51,973,649	14,655,980	162,766,982

(주) 당기말 금융부채 중 전환사채는 전환예정이 없으므로 유동성위험에서 만기를 표시하지 않습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합 계

무이자	23,406,136	463,909	2,752,722	-	26,622,767

고정금리부 부채	5,632,851	51,648,573	58,051,713	8,321,430	123,654,567

리스부채	157,387	445,466	260,213	-	863,066

합 계	29,196,374	52,557,948	61,064,648	8,321,430	151,140,400

8. 파생상품거래 현황 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 보고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발 담당 조직(1) 다원시스 기술연구소 조직도

6. 기술연구소 조직도>
연구조직도.jpg 연구조직도

나.연구개발 비용(단위 : 천원)

과목	제25기 반기	제24기	제23기

연구개발비용	4,420,423	5,142,518	5,645,816

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계/당기매출액*100]	3.43%	2.94%	4.39%

다. 연구개발 실적 다원시스 연구소에서 진행중이거나 완료된 기술은 여러 분야에서 다양하게 사용되고있으며 당사의 기술 축척 및 매출 증대, 원가절감, 그리고 품질향상성 등을 이루었고, 현장에서 사용하는 고객들이 지적해 주신 부분을 바탕으로 현장에서의 실용성을 중시하여 개발 및 생산되었습니다. 다원시스 연구소에서 개발된, 그리고 앞으로 개발되어질 연구개발 과제는 향후 플라즈마 전원장치 사업, 스크러버 사업, 유도 가열사업, MPC사업 등 많은 분야에서 사용되어질 것으로 전망하고 있 습니다.

개발 프로젝트 명	개발기간

DC 플라즈마 전원장치	2001년11월 - 2002년10월

특고압 반도체스위치를 이용한 이온 임플랜트용 모듈레이터	2002년04월 - 2003년03월

초전도를 이용한 중소형 저장장치	2001년07월 - 2002년06월

소형 증기터빈 발전시스템 핵심부품 개발	2003년07월 - 2006년06월

5000kW급 유도 용해로용 부하 공진형 인버터 개발	2004년06월 - 2007년06월

계통연계형 분산전원 통합제어시스템	2004년04월 - 2006년03월

경기도 차세대 성장동력 기술개발사업	2004년12월 - 2007년09월

PFC가스처리용 회전유동 글라이드 아크 플라즈마스크러버 시스템 개발	2006년07월 - 2007년06월

강판 생산라인용 20,000KVA급 유도가열 시스템 개발	2007년10월 - 2009년09월

대전방지용 clean ESD필름 처리 및 생산장비개발	2006년01월 - 2009년06월

하이브리드 스크러버개발	2008년03월 - 2009년12월

수소이용 질소산화물 저감기술개발	2008년08월 - 2009년07월

반도체공정 중 에칭공정과 화학기상증착공정에 적용가능한 플라즈마 스크러버 개발	2009년06월 - 2010년05월

100kHz/20MVA 금속판재 유도가열장치 개발	2009년05월 - 2011년04월

이온주입기술을 이용한 Clean ESD필름개발 및 고생산성(10m/min) 제조공정개발	2009년05월 - 2011년10월

용해로 원격감시 및 진단 기술개발	2010년02월 - 2011년01월

20MVA급 비자성 고온영역 철강판재가열용 유도가열장치개발	2011년05월 - 2014년04월

XFEL Modulator용 고전압 초정밀 CCPS 개발	2013년01월 - 2013년10월

8200호대 전기기관차 주변환장치용 위상모듈 국산화 개발	2013년12월 - 2015년12월

대용량 전기집진기용 고전압 펄스형 전원시스템 개발	2014년01월 - 2014년09월

전동차 운전실 독립형 친환경 냉.난방장치 기술 개발	2014년10월 - 2015년09월

서울메트로 1호선 VVVF(현대) 전동차 게이트제어 유니트 국산화 및 성능개선	2014년09월 - 2016년12월

전기기관차 GTO 위상모듈 개발	2015년01월 - 2016년06월

철도차량 게이트 컨트롤러	2016년01월 - 2017년01월

전동차 냉난방시스템	2016년01월 - 2017년02월

WC300프로젝트 R	2015년07월 - 2018년06월

마스크 건식 세정 설비 개발	2017년09월 - 2018년08월

OLED 개발과제	2017년10월 - 2018년12월

공진형 SIV 개발과제	2017년01월 - 2019년09월

탠덤용접시스템	2017년07월 ~ 2019년12월

1 1. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가) 기술특허 보유현황

명 칭	등록번호	등록일

대기압 플라즈마를 이용한 모발 염색장치	10-0595808	2006-06-23

주울 가열에 의한 금속 열처리 시 아크 발생을 방지하는 방법	10-0713218	2007-04-24

반도체 웨이퍼 및 FPD기판의 포토레지스트 제거용베이퍼 시스템 및 방법	10-0713707	2007-04-25

다결정 실리콘 박막 제조장치 및 방법	10-1009431	2011-01-12

대량생산 시스템의 줄 가열을 이용한 증착 장치 및 방법	10-1023815	2011-03-14

Y형 모노레일 구동대차의 스테빌라이저 가이드휠용 에어 서스펜션 유닛	10-1028036	2011-04-01

다결정 실리콘 박막의 제조장치 및 방법	10-1031882	2011-04-21

대중교통 내부 설치용 자전거 거치 기구	10-1062701	2011-08-31

줄 가열을 이용한 증착 장치 및 방법	10-1072625	2011-10-05

Y형 모노레일 시스템용 다자유도 철도차량	10-1090846	2011-12-01

플라스마 표면 처리 장치 및 방법	10-1091017	2011-12-01

플라스마 표면 처리 장치 및 방법	10-1123866	2012-02-28

전원장치 및 그 구동 방법	10-1133633	2012-03-29

모듈형 전동식 저소음 슬라이딩 도어 장치 및 전동식 저소음 도어개폐유닛	10-1150813	2012-05-22

하이브리드 스크러버용 반응기 조립체	10-1159227	2012-06-18

유기막 증착 장치 및 방법	10-1169002	2012-07-20

전동차 추진 제어를 위한 전력변환장치에 사용되는 스위칭 소자용 구동 보드	10-1246650	2013-03-18

전동차 추진 제어장치의 IGBT 스택	10-1246651	2013-03-18

주울 가열에 의한 급속 열처리시 아크 발생을 방지하는 방법	10-1275009	2013-06-05

복합 세정장치 및 방법	10-1314162	2013-09-26

가변 인덕터	10-1333113	2013-11-20

강판 유도 가열기용 도어 개폐장치	10-1347542	2013-12-27

플라스마 이온 분리 및 가속 세정 방법 및 장치	10-1358250	2014-01-27

플라스마 이온 분리 세정 방법 및 장치	10-1358252	2014-01-27

노이즈를 감소시킨 펄스모듈레이터	10-1376549	2014-03-14

대면적 아크제트 플라즈마 표면처리장치	10-1376665	2014-03-14

플라즈마 이온 주입에 의한 비결정질 반도체 박막을 결정화하는 방법 및 장치	10-1391939	2014-04-28

유도전류를 발생시켜 도체판을 가열하는 유도가열 장치 및 그 방법	10-1442120	2014-09-12

드라이아이스 분사 세정 장치	10-1470560	2014-12-02

아크제트 플라즈마 발생기	10-1479767	2014-12-30

유전체 장벽 방전 플라스마 반응기	10-1503906	2015-03-12

플라스마 전극	10-1510446	2015-04-02

저압 유도가열기	10-1528358	2015-06-05

대면적 소재의 대기압 플라즈마 처리장치	10-1550503	2015-08-31

이차 전지용 전극 제조 방법 및 장치	10-1550864	2015-09-01

철도차량의 운전실 독립형 냉난방 시스템	10-1551140	2015-09-01

유도 가열 솔더링 장치	10-1576137	2015-12-03

유도가열 솔더링 장치	10-1576138	2015-12-03

도전성의 판재를 가열하기 위한 유도 가열 장치	10-1600555	2016-02-29

자기장 차폐를 위한 유도 가열 장치	10-1600558	2016-02-29

유도가열 용접기	10-1601232	2016-03-02

인버터 스택	10-1611885	2016-04-06

센터탭 트랜스포머	10-1611886	2016-04-06

반도체 소자용 냉각장치 및 제조방법	10-1643930	2016-07-25

금속 소재를 용융하여 공급하기 위한 유도 가열 헤드	10-1644601	2016-07-26

필러 와이어 공정을 위한 하이브리드 가열 방법 및 시스템	10-1659584	2016-09-19

전류 평형용 커플 인덕터	10-1665317	2016-10-06

줄열을 이용하여 유기막을 증착하는 유기막증착용 도너기판 및 이의 제조방법	10-1671978	2016-10-27

마이크로 펄스 하전 방식의 집진기용 전원장치	10-1675018	2016-11-04

줄 가열을 이용한 유기막 증착용 도너기판 및 이의 제조방법	10-1677149	2016-11-11

진공 도어 잠금 및 실링 장치	10-1702185	2017-01-25

복수의 유도가열 헤드를 구비한 3D 프린터	10-1718967	2017-03-16

펄스 모듈레이터	10-1730618	2017-04-20

탄소섬유 제조장치 및 제조방법	10-1731470	2017-04-24

유도가열 디솔더링 장치	10-1751335	2017-06-21

유도 가열을 이용한 증착 장치 및 증착 시스템	10-1769547	2017-08-11

유전 가열을 이용한 증착 장치 및 증착 시스템	10-1769534	2017-08-11

강판 유도 가열기용 도어 개폐장치	10-1773940	2017-08-28

사이리스터 고장 검출 장치	10-1807656	2017-12-05

붕소중성자포획 치료 빔라인 장치	10-1809090	2017-12-08

진공내 설치 및 운용이 가능한 솔레노이드 자기장 렌즈의 구성 방법과 그 장치	10-1813467	2017-12-22

철도차량의 운전실 독립형 냉방시스템	10-1819174	2018-01-10

병렬 듀얼 컨버터의 운전 제어 방법	10-1829878	2018-02-09

붕소중성자포획자로(BNCT) 시설	10-1839369	2018-03-12

유기 발광 장치용 도너 기판 및 이의 제조 방법	10-1852954	2018-04-23

유기 발광 장치의 제조 시스템과 방법 및 도너 기판 세트	10-1852953	2018-04-23

입자 측정 장치 (Particle Measurement Apparatus)	10-1871926	2018-06-21

고출력 이온 빔 에미턴스 측정 장치	10-1871921	2018-06-21

고출력 이온 빔 분율 측정 장치	10-1871914	2018-06-21

선형 양성자 빔 타겟 조립체 및 이를 포함하는 양성자 빔 주사 장치	10-1875687	2018-07-02

고주파 출력 변환용 매직티 도파관	10-1880433	2018-07-16

3상 AC-DC 변환 장치	10-1906920	2018-10-04

반도체 도너 기판	10-1915226	2018-10-30

유기물 증착용 도너 기판 조립체	10-1922085	2018-11-20

유기물 증착용 도너 기판 조립체	10-1922084	2018-11-20

유기 발광 장치용 유기물 증착 방법 및 유기 발광 장치	10-1929409	2018-12-10

유기 발광 소자의 인라인 제조 시스템과, 인라인 제조 방법과, 유기막 장치 및 도너 기판 세트	10-1929408	2018-12-10

평행판을 이용한 RF 고출력용 결합 장치	10-1929366	2018-12-10

플랙서블 기판의 제조 방법 및 플랙서블 소자 제조 장치	10-1936183	2019-01-02

철도차량의 소화기 설치구조	10-1939499	2019-01-10

도너 기판 모듈	10-1951013	2019-02-15

RF 파워 커플러	10-1950891	2019-02-15

철도차량의 바닥 구조	10-1956473	2019-03-04

가속기 빔 수송계 구성용 탈 부착식 진공 파이프-플랜지 세트 및 연결 방법	10-1956148	2019-03-04

철도차량용 출입문 정보표시 장치	10-1957052	2019-03-05

철도차량의 객실 의자	10-1957051	2019-03-05

유기막 증착 장치와, 방법 및 유기막 장치	10-1958397	2019-03-08

지하철용 공기질 개선 장치	10-1963956	2019-03-25

선형 양성자 빔 타겟 조립체 및 이를 포함하는 양성자 빔 주사 장치	10-1967266	2019-04-03

반도체 도너 기판, 시스템 및 유기 발광 장치의 제조 방법	10-1967920	2019-04-04

유기 발광 장치의 제조 방법	10-1975290	2019-04-29

유기 발광 소자의 제조 시스템 및 제조 방법	10-1975289	2019-04-29

반도체 도너 기판의 제조 방법	10-1984909	2019-05-27

고출력 이온 빔 프로파일 측정 장치	10-1986511	2019-05-31

마스크의 세정 장치 및 마스크 세정 방법	10-2009986	2019-08-06

세정광 리플렉터	10-2014933	2019-08-21

빔 정합용 4극 전자석 조립체	10-2026129	2019-09-23

철도차량용 연결기의 설치구조	10-2034395	2019-10-14

엘이디 또는 리드 프레임의 리플로우 방법 및 장치	10-2065094	2020-01-06

유도 가열 장치	10-2081069	2020-02-19