다원시스 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 위험관리 등

(1) 자본위험관리 연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표 금액을 기준으로 계산합니다.보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

부채	1,131,585,484	486,801,931

자본	-515,641,967	258,928,851

부채비율	-219.45%	188.01%

(2) 금융위험관리가. 금융위험관리목적연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있으며, 연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리 정책에 전기말 이후 중요한 변동사항은 없습니다.요약분기연결재무제표는 연차 재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2025년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.

나. 시장위험연결실체의 활동은 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금,차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.1) 외화위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 환산 후 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	자산	부채

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	10,239,019	10,306,203	611,376	1,114,918

EUR	26,394	237,298	7,692	783,293

CHF	-	1,240	-	-

JPY	58,958	67,798	22,941	23,412

IDR	122,916	124,638	-	-

합계	28,666	-	-	1,921,623

10,475,953	10,737,177	642,009

연결실체는 주로 미국의 통화(USD)에 노출되어 있습니다.법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

5% 절상시	5% 절하시	5% 절상시	5% 절하시

외화금융자산	491,697	-491,697	489,461	-489,461

2) 이자율위험관리연결실체는 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.다. 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있으며 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있으며 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있습니다.연결실체 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 해당 자산의 장부금액과 동일합니다.라. 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합계

매입채무	13,517,161	4,000,799	-	-	17,517,960

기타금융부채*	10,800,690	1,289,080	2,692,625	45,000	14,827,396

차입금	39,175,260	240,230,744	86,613,201	589,260	366,608,465

사채	-	30,000,000	-	-	30,000,000

전환사채(유동포함)	-	-	21,500,000	-	21,500,000

신주인수권부사채	-	-	-	-	-

리스부채	184,498	673,310	847,474	-	1,705,282

금융보증부채	-	-	-	-	-

합계	63,677,609	276,193,933	111,653,300	634,260	452,159,103

(*) 파생상품부채를 제외한 금액입니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합계

매입채무	39,503,257	5,499,388	-	-	45,002,645

기타금융부채(*)	23,698,029	374,799	2,087,400	45,000	26,205,228

차입금	19,984,006	163,362,645	57,706,374	1,626,602	242,679,627

사채	464,550	1,393,650	31,858,200	-	33,716,400

전환사채(유동 포함)	-	5,500,000	-	-	5,500,000

신주인수권부사채	-	25,000,000	-	-	25,000,000

리스부채	233,752	655,990	844,650	-	1,734,392

금융보증부채	-	-	-	-	-

합계	83,873,594	201,786,472	92,506,624	1,671,602	379,838,292

(*) 파생상품부채를 제외한 금액입니다.

2. 파생상품거래 현황- 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다