다원시스 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 30 기 2025.12.31 현재
제 29 기 2024.12.31 현재
제 28 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 30 기	제 29 기	제 28 기

자산

유동자산	304,855,272,962	418,742,818,992	351,257,299,958

현금및현금성자산	44,950,103,821	50,991,181,735	48,615,023,586

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	70,913,472	69,066,452

매출채권	90,084,494,206	275,413,932,926	209,179,953,722

유동재고자산	116,951,630,511	36,928,790,473	57,767,857,318

기타금융자산(유동)	215,029,144	17,521,521,634	4,601,108,418

기타유동자산	52,654,015,280	37,816,478,752	31,024,290,462

비유동자산	311,088,243,808	326,987,962,730	314,127,913,729

당기손익-공정가치측정금융자산	41,598,063,644	34,758,858,268	33,259,871,738

기타포괄손익-공정가치비유동금융자산측정	1,789,050,315	2,007,991,538	2,808,336,510

관계기업투자	5,369,770,353	7,606,036,428	10,868,434,203

유형자산	239,546,553,026	211,114,709,019	204,557,283,850

영업권	4,404,624,849	25,996,165,614	25,996,165,614

기타무형자산	3,259,725,819	3,678,640,971	6,047,862,720

이연법인세자산	1,194,164,625	18,313,408,598	20,253,732,177

기타금융자산	11,563,622,969	16,432,711,453	8,020,059,836

기타비유동자산	2,362,668,208	7,079,440,841	2,316,167,081

자산총계	615,943,516,770	745,730,781,722	665,385,213,687

부채

유동부채	1,028,862,332,589	386,827,010,524	344,609,903,584

매입채무	17,517,959,345	45,002,644,839	35,213,590,274

차입금(유동)	278,823,722,273	176,380,766,349	144,343,046,146

유동성사채	30,000,000,000

전환사채(유동)	8,442,915,834	4,867,200,341	5,102,994,207

유동성신주인수권부사채	24,234,556,996

당기법인세부채	6,303,243	2,427,210,045	777,517,617

기타금융부채(유동)	20,117,131,609	25,318,165,461	19,804,705,979

유동충당부채	338,834,390,435	3,608,439,534	1,120,751,767

기타 유동부채	335,119,909,850	104,988,026,959	138,247,297,594

비유동부채	102,723,151,152	99,974,920,474	109,591,193,553

비유동차입금	87,198,288,665	55,193,310,000	41,321,850,000

사채, 명목금액	30,000,000,000	30,000,000,000

전환사채(유동 포함)	2,110,728,959	1,039,271,329

신주인수권부사채	20,744,038,692

순확정급여부채	5,726,320,625	2,497,174,941	2,845,278,651

기타금융부채	5,658,562,435	5,350,738,656	13,072,795,664

비유동충당부채	2,029,250,468	6,933,696,877	567,959,217

부채총계	1,131,585,483,741	486,801,930,998	454,201,097,137

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	(519,177,341,873)	257,573,274,682	211,908,380,389

자본금	19,081,718,500	19,081,718,500	17,131,718,500

자본잉여금	283,322,772,926	280,936,356,413	245,062,153,940

자본조정	(4,194,891,109)	(4,076,352,462)	(4,076,352,462)

기타포괄손익누적액	29,339,323,834	29,139,186,105	31,498,256,822

이익잉여금(결손금)	(846,726,266,024)	(67,507,633,874)	(77,707,396,411)

비지배지분	3,535,374,902	1,355,576,042	(724,263,839)

자본총계	(515,641,966,971)	258,928,850,724	211,184,116,550

자본과부채총계	615,943,516,770	745,730,781,722	665,385,213,687

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 30 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 29 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 28 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 30 기	제 29 기	제 28 기

매출액	112,089,010,367	301,518,095,516	357,843,609,890

매출원가	176,788,999,744	245,403,011,072	284,748,282,844

매출총이익	(64,699,989,377)	56,115,084,444	73,095,327,046

판매비와관리비	55,977,514,500	48,467,795,267	53,824,460,975

영업이익	(120,677,503,877)	7,647,289,177	19,270,866,071

기타수익	10,045,337,600	16,293,033,241	10,330,509,949

기타비용	50,420,161,566	6,912,610,135	10,641,253,570

금융수익	1,131,403,994	3,262,732,766	1,429,863,819

금융원가	17,465,344,722	15,902,938,586	13,790,764,857

관계기업투자자산평가손익	(2,150,255,365)	11,837,454,408	(3,056,835,396)

법인세비용차감전순이익(손실)	(179,536,523,936)	16,224,960,871	3,542,386,016

법인세비용(수익)	17,321,537,614	4,311,631,598	643,735,008

당기순이익(손실)	(196,858,061,550)	11,913,329,273	2,898,651,008

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(197,012,832,978)	11,285,288,421	3,815,162,969

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	154,771,428	628,040,852	(916,511,961)

기타포괄손익	(1,736,060,031)	(3,544,776,419)	1,356,101,284

당기손익으로 재분류 되지 않는 항목(세후기타포괄손익)

보험수리적손익	(1,761,176,683)	(1,149,998,565)	(1,856,290,340)

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)	0	(978,837,595)	3,140,585,696

관계기업 자본변동지분	0	(712,317,825)	195,695,808

기타포괄손익-공정가치 특정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)	25,116,652	(703,622,434)	(123,889,880)

총포괄이익(손실)	(198,594,121,581)	8,368,552,854	4,254,752,292

총 포괄손익의 귀속

총 포괄이익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(198,830,336,954)	7,893,946,540	5,065,486,694

총 포괄이익, 비지배지분	236,215,373	474,606,314	(810,734,402)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(5,162.0)	306.0	111.0

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(5,162.0)	298.0	91.0

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 30 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 29 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 28 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누적액	이익잉여금	비지배지분	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	17,330,259,500	244,805,149,010	(5,254,578,532)	29,150,704,533	(80,507,158,387)	(42,279,437)	205,482,096,687

자기주식의 처분 및 발행	257,004,930	979,685,070	1,236,690,000

자기주식 소각	(198,541,000)	198,541,000

유상증자

유형자산재평가잉여금	2,279,496,361	861,089,335	105,777,559	3,246,363,255

기타포괄손익-공정가치 특정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)	(123,889,880)	(123,889,880)

보험수리적손익	(1,856,290,340)	(1,856,290,340)

지분법변동	195,695,808	(20,199,988)	175,495,820

지분변동차액	(3,750,000)	128,750,000	125,000,000

배당금의 지급

당기순이익(손실)	3,815,162,969	(916,511,961)	2,898,651,008

기타

2023.12.31 (기말자본)	17,131,718,500	245,062,153,940	(4,076,352,462)	31,498,256,822	(77,707,396,411)	(724,263,839)	211,184,116,550

2024.01.01 (기초자본)	17,131,718,500	245,062,153,940	(4,076,352,462)	31,498,256,822	(77,707,396,411)	(724,263,839)	211,184,116,550

자기주식의 처분 및 발행

자기주식 소각

유상증자	1,950,000,000	37,479,436,040	39,429,436,040

유형자산재평가잉여금	(943,130,458)	40,154,746	(75,861,883)	(978,837,595)

기타포괄손익-공정가치 특정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)	(703,622,434)	(703,622,434)

보험수리적손익	(1,072,425,910)	(77,572,655)	(1,149,998,565)

지분법변동	(712,317,825)	(53,254,720)	(765,572,545)

지분변동차액	(1,605,233,567)	1,605,233,567

배당금의 지급

당기순이익(손실)	11,285,288,421	628,040,852	11,913,329,273

기타

2024.12.31 (기말자본)	19,081,718,500	280,936,356,413	(4,076,352,462)	29,139,186,105	(67,507,633,874)	1,355,576,042	258,928,850,724

2025.01.01 (기초자본)	19,081,718,500	280,936,356,413	(4,076,352,462)	29,139,186,105	(67,507,633,874)	1,355,576,042	258,928,850,724

자기주식의 처분 및 발행

자기주식 소각

유상증자	2,665,840,602	(29,935,000)	3,034,159,398	5,670,065,000

유형자산재평가잉여금	(25,336,248)	25,336,248

기타포괄손익-공정가치 특정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)	225,473,977	(200,357,325)	25,116,652

보험수리적손익	(1,842,620,628)	81,443,945	(1,761,176,683)

지분법변동	(88,603,647)	2,592,937	(86,010,710)

지분변동차액

배당금의 지급	(750,000,000)	(750,000,000)

당기순이익(손실)	(197,012,832,978)	154,771,428	(196,858,061,550)

기타	(279,424,089)	(580,190,750,404)	(340,575,911)	(580,810,750,404)

2025.12.31 (기말자본)	19,081,718,500	283,322,772,926	(4,194,891,109)	29,339,323,834	(846,726,266,024)	3,535,374,902	(515,641,966,971)

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 30 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 29 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 28 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 30 기	제 29 기	제 28 기

영업활동현금흐름	(82,176,703,335)	(50,915,459,139)	(2,692,467,576)

영업에서 창출된 현금흐름	(68,857,302,576)	(37,627,420,312)	4,655,250,660

배당금의 수취	314,221,340	311,600,000	378,167,550

이자수취	637,904,143	1,056,513,064	1,004,717,842

이자지급(영업)	(12,220,894,776)	(13,168,054,153)	(10,142,718,631)

법인세납부(환급)	(2,050,631,466)	(1,488,097,738)	1,412,115,003

투자활동현금흐름	(51,555,919,184)	(29,290,686,157)	(4,497,039,249)

금융상품의 취득, 투자활동	0	(9,900,737,150)	(99,425,265)

장,단기금융상품의 감소	5,268,000,000	0	1,045,107,586

단기대여금의 증가	(10,800,000,000)	(11,690,000,000)	(3,150,000,000)

단기대여금의 감소	322,000,000	0	1,140,000,000

장기대여금의 증가	(392,000,000)	(792,116,646)	(417,000,000)

장기대여금의 감소	942,604,602	1,033,542,439	1,027,925,152

당기손익인식금융자산의 취득	(5,462,915,056)	(200,000,000)	(10,719,433,514)

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	71,773,456	0	7,943,346,280

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 감소	242,945,979	0	0

지분법적용 투자지분의 취득	0	0	(1,000,000)

지분법적용 투자지분의 처분	0	12,500,000,000	0

유형자산의 취득	(44,670,742,313)	(21,001,830,812)	(6,894,572,371)

유형자산의 처분	2,371,572,728	625,272,726	1,896,745,455

투자부동산의 처분	0	0	1,788,800,000

무형자산의 취득	(769,074,500)	(165,800,000)	(852,289,544)

무형자산의 처분	749,111,818	0	2,090,909,090

기타금융자산의 증가	(25,444,898)	(1,376,754,914)	(570,917,439)

기타금융자산의 감소	596,249,000	1,677,738,200	1,274,765,321

재무활동현금흐름	127,694,813,088	82,333,622,167	17,746,410,780

유상증자	5,700,000,000	39,429,436,040	0

비지배지분의 증가	(620,000,000)	0	116,000,000

단기차입금의 증가	65,158,481,826	61,177,415,862	47,746,072,030

단기차입금의 상환	(62,678,961,785)	(33,063,278,224)	(38,817,905,473)

장기차입금의 증가	182,453,595,882	47,009,000,000	20,000,000,000

장기차입금의 상환	0	(2,440,000)	(22,000,000,000)

유동차입금의 상환	(48,683,646,312)	(28,705,830,253)	(44,366,460,067)

사채의 증가	0	0	30,000,000,000

전환사채의 발행	21,500,000,000	(2,500,000,000)	0

전환사채의 상환	(5,500,000,000)	0	0

신주인수권부사채의 증가	0	0	25,000,000,000

신주인수권부사채의 상환	(28,029,618,000)	0	0

리스부채의 지급	(1,038,622,023)	(1,019,681,258)	(1,102,985,710)

자기주식의 처분	0	0	1,236,690,000

임대보증금의 증가	213,518,500	9,000,000	20,000,000

임대보증금의 감소	0	0	(85,000,000)

배당금지급	(750,000,000)	0	0

신주발행비 지급	(29,935,000)	0	0

현금및현금성자산의순증가(감소)	(6,037,809,431)	2,127,476,871	10,556,903,955

기초현금및현금성자산	50,991,181,735	48,615,023,586	38,061,036,812

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	(3,268,483)	248,681,278	(2,917,181)

기말현금및현금성자산	44,950,103,821	50,991,181,735	48,615,023,586