다원시스 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

(주)다원시스 이사회는 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제26기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상.예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요

산 업이 고도화되면서 특수전원장치의 수요는 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 당사는 십수년전 부터 특수전원장치가 미래 성장 산업체에서 없어서는 안될 필수적인 부품이라는 인식과 꾸준히 수요가 증가할 것이라는 확신으로 지속적인 연구와 기술개발을 통하여 현재 전원장치분야에서 세계적인 기술력을 갖게 되었습니다.또한, 철도 사업부문에서도 가격경쟁력을 기반으로 2015년 2호선 200량을 수주, 2018년 전동차 2, 3호선 196량, 미얀마 철도 현대화사업, 간선형 전기동차(EMU-150) 150량 등을 수주, 2019년 신안산선 복선전철 민간투자사업 철도차량 제작 및 공급, 인도 알루미늄 차체 객차 제작, 간선형전기동차(EMU-150) 208량 및 2020년에도 전동차 4호선 210량 및 부산 오륙도선 무가선 트램을 수주하였습니다. 2021년 12월에는 지하철 5,8호선 298량(서울교통공사)을 추가 수주하였으며, 2025년 6월까지 납품될 예정입니다. 국토교통부는 2021년 1월 철도차량 중장기(2021~2025)구매계획을 발표하였으며, 대략적인 구매계획을 살펴보면 5년 합계 약 5조원의 시장규모가 형성되어 있습니다. 또한 동년 4월 제4차 국가철도망 구축계획을 안을 발표하면서 거점 간 고속연결 및 비수도권 광역철도 확대 등 철도 중장기 비전을 제시한 바 있습니다. 당 사는 2022년에도 지속적으로 축적된 기술 및 영업적 노하우를 바탕으로 경쟁 입찰 참여를 통한 신규 수주를 위해 적극 노력하고 , 국내 노후 철도의 교체시장과 신설 노선의 수요에 기민하게 대응하여, 매출성장 및 이익개선에 최선을 다하겠습니다. 한편, 당사는 기존 전동차 사업 및 정류기 사업 외의 신성장 동력 기반을 확보하기 위해 OLED (Organic Light Emitting Diode) 패널 제조 과정에서 당사의 플라즈마전원장치 기술을 접목한 방식의 세정장비를 수년간 개발을 추진하였으며, 2022년 중 OLED 디스플레이 장비 사업의 첫 진출을 계획하고 있습니다. 또한, 당사는 반도체 전공정 중 일부 공정에 쓰이는 장비에 장착되는 특수 전원장치를 수년간 개발하였으며, 증권신고서 제출일 현재 반도체 전방시장으로의 진출을 목표로 하고 있습니다. 2022년에도 코로나19(COVID-19)의 재확산, 부품 공급차질의 장기화 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망되는 가운데, 당사는 적시에 생산 CAPA를 구축하고, 안정적인 자재 확보를 추진하고 있으며, 성공적인 시장 진입에 총력을 기울이고 있습니다. 당사는 이와 같이 빠르게 변화하는 환경속에서 한계에 맞서 보다 넓은 시장으로 확장, 코어 테크놀리지를 통해 최고를 넘어 새로운 가치와 영역을 발견하여, 초 일류 수준의 사업 전략을 구축, 수익성을 제고하고 고객과 함께 성장하는 기업, 직원들과 상생하는 기업이 되도록 하겠습니다. 3. 경영성과 및 재무상태 1) 주요 경영성과

(단위:백만원,%)

구 분	2021년	2020년	증감(%)

매출액	295,454	247,949	119.16%

매출원가	268,397	197,129	136.15%

매출총이익	27,056	50,820	53.24%

판매비와 관리비	41,548	34,408	120.75%

영업이익	-14,491	16,411	-88.30%

법인세차감전순이익	-19,606	8,635	-227.05%

당기순이익	-18,254	14,722	-123.99%

2) 주요 재무상태(단위:백만원,%)

구 분	2021년	2020년	증감(%)

1. 유동자산	401,776	346,237	116.04%

2. 비유동자산	274,799	265,306	103.58%

자산총계	676,576	611,544	110.63%

1. 유동부채	318,700	311,825	102.20%

2.비유동부채	89,578	77,140	116.12%

부채총계	408,279	388,966	104.97%

자본총계	268,296	222,577	120.54%

부채와 자본총계	676,576	611,544	110.63%

4. 유동성 및 자금조달 등 1) 차입금

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	87,106,625	-	52,538,625	-

장기차입금	24,624,428	81,740,706	23,748,881	67,001,781

합계	111,731,053	81,740,706	76,287,506	67,001,781

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

원화단기차입금	기업은행	1.20%~3.97%	47,000,000	20,735,000

하나은행	2.10%	3,000,000	3,000,000

신한은행	2.86~3.11%	5,200,000	7,200,000

경남은행	3.80%	3,000,000	3,000,000

산업은행	3.02~3.77%	25,530,000	15,530,000

신한카드	3,376,625	3,073,625

합계	87,106,625	52,538,625

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역	차입처	이자율(%)	만기	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

원화장기차입금	기업은행	2.61%	2029-11-25	414,800	2,903,600	414,800	3,318,400

기업은행	1.77%	2027-03-29	1,150,000	4,887,500	1,150,000	6,037,500

기업은행	1.74%	2021-03-15	-	-	5,000,000	-

기업은행	2.34%	2029-06-25	689,620	8,960,380	-	9,650,000

기업은행	2.00%	2025-03-12	733,320	1,649,970	733,320	2,383,290

기업은행	1.89%	2029-06-25	711,160	9,238,840	-	9,950,000

기업은행	2.37%	2027-10-18	553,350	2,766,650	-	3,320,000

기업은행	2.17%	2023-10-30	-	10,000,000	-	10,000,000

기업은행	2.52%	2024-03-15	-	935,000	-	-

기업은행	2.55%	2024-08-14	900,000	900,000	450,000	1,350,000

기업은행	2.28%	2027-08-14	436,450	2,763,550	750,000	2,250,000

기업은행	3.02%	2024-08-29	1,500,000	1,500,000	-	3,200,000

기업은행	2.82%	2027-10-31	49,200	490,800	-	540,000

기업은행	2.54%	2024-03-15	-	300,000	-	-

기업은행	2.91%	2030-05-31	-	800,000	-	-

기업은행	2.21%	2022-05-13	1,200,000	-	-	-

우리은행	1.81%	2021-03-15	-	-	5,000,000	-

우리은행	2.18%	2023-09-15	1,000,000	750,000	1,000,000	1,750,000

우리은행	1.89%	2024-03-15	-	5,000,000	-	-

우리은행	4.06%	2024-11-25	4,000,000	8,000,000	-	-

산업은행	2.59%	2022-06-29	525,000	-	1,050,000	525,000

산업은행	2.24%	2031-09-13	-	5,500,000	-	-

산업은행	3.24%	2026-10-24	1,014,960	2,706,560	676,800	3,383,200

국민은행	2.32%	2022-03-15	500,000	-	2,000,000	500,000

국민은행	2.45%	2022-06-15	5,000,000	-	-	5,000,000

국민은행	2.39%	2022-09-15	900,000	-	1,200,000	900,000

국민은행	2.62%	2024-08-15	625,000	4,375,000	-	-

농협	2.79%	2021-08-15	-	-	1,125,000	-

농협	3.09%	2022-02-15	625,000	-	2,500,000	625,000

농협	3.33%	2026-10-29	1,600,080	6,133,240	-	-

JB우리캐피탈	5.90%	2021-06-14	-	-	6,029	-

회생채권	496,488	1,179,616	692,932	2,319,391

합계	24,624,428	81,740,706	23,748,881	67,001,781

(주1) 연결실체는 기업은행 및 산업은행으로부터의 원화장기차입금과 관련하여 당기말 현재 장부금액 103,371,377천원(전기말 103,955,811천원)의 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 상환 계획은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

종류	합계	상환금액

1년 이내	2년 이내	3년 이내	4년 이내	4년 초과

장기차입금	106,365,134	24,624,428	27,507,446	22,911,410	8,976,900	22,344,950

(전기말)

(단위: 천원)

종류	합계	상환금액

1년 이내	2년 이내	3년 이내	4년 이내	4년 초과

장기차입금	90,750,662	23,748,881	15,767,526	19,495,195	9,681,550	22,057,510

2) 현금흐름 현황(단위 : 백만원)

과 목	2021년(제26기)	2020년(제 25기)

영업활동으로 인한 현금흐름	-119,409	12,438,

투자활동으로 인한 현금흐름	19,996	-64,452

재무활동으로 인한 현금흐름	111,984	15,073

현금및현금성자산의 증가(감소)	12,572	-36,939

기초 현금및현금성자산	87,407	124,533

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과	-3	-186

기말 현금및현금성자산	99,976	87,407

5. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 해당사항 없음 6. 기타 투자판단에 필요한 사항 해당사항 없음