다원시스 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

(주)다원시스 이사회는 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지 제 23기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상.예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것 입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개 요

산업이 고도화되면서 특수전원장치의 수요는 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 당사는 십수년전부터 특수전원장치가 미래성장산업에서 전원장치가 산업체에서 없어서는 안될 필수적인 부품이라는 인식과 꾸준히 수요가 증가할 것이라는 확신으로 지속적인 연구와 기술개발을 통하여 현재 전원장치분야에서 세계적인 기술력을 갖게 되었습니다. 또한, 철도 사업부문에서도 가격경쟁력을 기반으로 2015년 2호선 200량을 수주, 2018년 전동차 2, 3호선 196량, 미얀마 철도 현대화사업, 간선형 전기동차(EMU-150) 150량을 수주하였으며, 2019년에도 지속적인 경쟁 입찰 참여를 통한 신규 수주를 위해 적극 노력하고 있으며, 빠르게 변화하는 환경속에서 철저한 위기의식을 바탕으로 초 일류 수준의 사업 전략을 구축, 수익성을 제고하고 고객과 함께 성장하는 기업, 직원들과 상생하는 기업이 되도록 하겠습니다.3. 경영성과 및 재무상태 1) 주요 경영성과

(단위:백만원,%)

구 분	2018년	2017년	증감(%)

매출액	128,748	111,462	115.5%

매출원가	91,913	75,146	122.3%

매출총이익	36,834	36,315	101.4%

판매비와 관리비	28,142	24,013	117.2%

연구개발비	5,646	3,473	162.6%

영업이익	8,692	8,829	98.4%

법인세차감전순이익	5,111	6,604	77.4%

당기순이익	6,033	5,399	111.7%

2) 주요 재무상태(단위:백만원,%)

구 분	2018년	2017년	증감(%)

1. 유동자산	161,975	171,454	94.5%

2. 비유동자산	195,401	179,445	108.9%

자산총계	357,377	350,900	101.8%

1. 유동부채	90,202	104,729	86.1%

2.비유동부채	67,532	67,046	100.7%

부채총계	157,735	171,776	91.8%

자본총계	199,642	179,123	111.5%

부채와 자본총계	357,377	350,900	101.8%

4. 유동성 및 자금조달 등1) 차입금

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	44,479,769	-	37,169,572	-

장기차입금	11,233,310	38,248,839	14,249,960	39,368,675

합 계	55,713,079	38,248,839	51,419,532	39,368,675

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	차입처	이자율(%)	당기말	전기말

원화단기차입금	중소기업은행	3.31~3.52	18,500,000	18,500,000

하나은행	2.80	3,000,000	-

산업은행	-	-	7,000,000

신한은행	3.85	1,800,000	2,400,000

산업은행	-	-	2,000,000

산업은행	3.29	15,000,000	6,000,000

농협	3.22	5,000,000	-

중소기업은행	4.94	149,769	149,572

중소기업은행	4.96	360,000	400,000

중소기업은행	3.65	136,000	-

중소기업은행	5.85	84,000	-

외환은행	4.03	450,000	500,000

부산은행	-	-	220,000

합 계	44,479,769	37,169,572

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	차입처	이자율(%)	만기	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

원화장기차입금	중소기업은행	2.46	2029. 11. 25	-	4,148,000	-	4,148,000

중소기업은행	2.94	2027. 03. 29	1,150,000	8,337,500	1,150,000	9,487,500

중소기업은행	2.78	2020. 09. 15	-	1,500,000	-	1,500,000

중소기업은행	2.56	2020. 09. 15	-	6,000,000	-	6,000,000

중소기업은행	3.98	2021. 03. 15	-	5,000,000	-	-

우리은행	2.88	2021. 03. 15	-	5,000,000	5,000,000	-

우리은행	3.14	2020. 10. 12	1,000,000	1,000,000	1,000,000	2,000,000

하나은행	-	2018. 03. 15	-	-	3,000,000	-

산업은행	3.37	2022. 06. 29	525,000	2,625,000	-	3,150,000

국민은행	3.05	2019. 06. 15	5,000,000	-	-	5,000,000

국민은행	3.35	2020. 03. 15	2,000,000	500,000	2,000,000	2,500,000

국민은행	3.19	2019. 09. 15	1,500,000	-	2,000,000	1,500,000

중소기업은행	4.86	2019. 07. 07	58,310	-	99,960	58,310

회생채권	-	-	-	4,138,339	-	4,024,865

합 계	11,233,310	38,248,839	14,249,960	39,368,675

(주1) 연결실체는 기업은행 및 산업은행으로부터의 원화장기차입금과 관련하여 당기말 장부 금액 85,901,480천원 및 전기말 86,423,098천원의 토지 와 건물을 담보로 제공하고 있 습니다 .

(4) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 상환 계획은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

종 류	합계	상 환 금 액

2019년	2020년	2021년	2022년 이후

장기차입금	49,482,149	11,854,061	12,235,551	13,235,551	2,710,551

(전기말) (단위: 천원)

종 류	합계	상 환 금 액

2018년	2019년	2020년	2021년 이후

장기차입금	54,174,416	14,249,960	11,837,040	12,218,530	15,868,886

2) 현금흐름 현황(단위 : 백만원)

과 목	2018년(제 23기)	2017년(제 22기)

영업활동으로 인한 현금흐름	18,186	-18,726

투자활동으로 인한 현금흐름	-26,505	-21,304

재무활동으로 인한 현금흐름	6,003	39,623

현금및현금성자산의 증가(감소)	-2,316	-407

기초 현금및현금성자산	19,217	18,455

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과	153	311

사업결합으로 인한 현금및현금성자산 효과	-	857

기말 현금및현금성자산	17,054	19,217

5. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항해당사항 없음6. 기타 투자판단에 필요한 사항해당사항 없음