케이웨더 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

5.1 재무위험관리요소

연결기업에 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결기업의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리

시장위험-환율	미래 상거래,
기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정,
민감도 분석	-

신용위험	현금성자산, 매출채권, 채무상품	연체율 분석,
신용등급	은행예치금 다원화, 신용한도

유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다.

5.1.1 시장위험

(1) 외환위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결기업의 금융자산ㆍ부채 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	통화	분기말	전기말

현금및현금성자산	USD	135,102	128,930

매입채무	USD	-	95,797

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 연결기업의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세전 이익에 대한 영향

당분기	전분기

10% 상승시	13,510	-

10% 하락시	(13,510)	-

(2) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결기업의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.

연결기업은 대부분 만기가 1년 이하인 금융자산에 투자하고 있으며, 변동금리부부채가 존재하지 않으므로 보고기간 말 현재 이자율 변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래의 현금흐름에 미치는 영향이 중요하지 아니합니다.

(3) 가격위험보고기간 말 현재 연결기업은 시장성 있는 지분상품을 보유하고 있지 않으므로 지분상품의 가격 변동이 연결기업의 손익에 미치는 효과는 없습니다.

5.1.2 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.연결기업의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.연결기업이 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결기업은 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화의 제공에 따른 매출채권
- 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권연결기업은 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

(1) 기대손실률을 적용하는 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	3개월 이내	3개월 초과 6개월 이내	6개월 초과 9개월 이내	9개월 초과 1년 이내	1년 초과	합계

분기말

기대 손실률	3.72%	21.30%	35.73%	69.23%	100%	29.61%

총 장부금액	1,114,838	403,983	612,304	75,797	361,841	2,568,764

손실충당금	41,422	86,049	218,776	52,474	361,841	760,562

전기말

기대 손실률	4.13%	20.08%	35.23%	71.52%	100.00%	18.53%

총 장부금액	1,740,815	969,443	84,911	285,098	86,643	3,166,910

손실충당금	71,850	194,664	29,914	203,902	86,643	586,973

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	586,974	181,858

개별평가로 인식된 손실충당금의 변동	-	-

기대손실률에 따른 손실충당금의 변동	174,441	(2,117)

제각	(853)	-

연결대상범위변동	-	-

기말	760,562	179,742

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.

매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.(나) 상각후원가 측정 기타금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 대여금, 미수금 등이 포함되며, 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 금융상품의 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(3) 대손상각비(대손충당금환입)당분기와 전분기 중 손익으로 인식한 자산의 손상 관련 대손상각비(대손충당금환입)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출채권	174,441	(2,117)

기타유동자산	-	-

대손상각비 및 기타의대손상각비 합계	174,441	(2,117)

5.1.3 유동성위험

연결기업은 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.(1) 만기분석유동성 위험 분석에서는 연결기업의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다.

- 모든 비파생 금융부채
- 순액 및 총액 결제 파생상품 중 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요한 경우

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. - 분기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 이하	3개월초과1년 이하	1년초과2년 이하	2년초과5년 이하	5년 초과

매입채무	944,731	944,731	-	944,731	-	-	-

기타금융부채	868,878	868,878	-	820,878	48,000	-	-

차입금	3,000,000	3,000,000	-	227,810	482,120	1,446,360	843,710

리스부채	105,989	106,373	21,566	48,764	36,043	-	-

합 계	4,919,598	4,919,982	21,566	2,042,183	566,163	1,446,360	843,710

-전기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월 이하	3개월초과1년 이하	1년초과2년 이하	2년초과5년 이하	5년 초과

매입채무	1,452,230	1,452,230	-	1,452,230	-	-	-

기타금융부채	940,259	940,259	-	892,259	48,000	-	-

차입금	3,375,000	3,375,000	120,690	361,590	482,120	1,446,360	964,240

리스부채	227,744	228,854	24,222	66,256	70,159	68,218	-

합 계	5,995,233	5,996,343	144,912	2,772,335	600,279	1,514,578	964,240

5.2. 자본위험관리

연결기업의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결기업은 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 차입금, 전환상환우선주부채 및 리스부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	분기말	전기말

총차입금	3,105,989	3,602,744

차감: 현금및현금성자산	1,083,887	2,319,535

순부채 (A)	2,022,102	1,283,210

자본총계	14,062,584	8,427,716

총자본 (B)	16,084,686	9,710,926

자본조달비율 (A / B)	13%	13%