세진티에스 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

5.1.1 시장위험(1) 외환위험

연결회사 는 국내와 베트남 등 시장에서 영업 활동을 영위하고 있으며, 외화 거래의 대부분이 미국 USD로 이루어지고 있어 동 통화로부터의 환율변동위험에 주로 노출되어 있습니다. 연결회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원)

구분	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

자산	현금및현금성자산(USD)	5,492,398.84	\7,397,162,757	6,073,477.84	7,831,142,326

매출채권(USD)	971,073.99	1,307,842,449	882,994.39	1,138,532,966

미수금(USD)	-	-	-	-

자산 계(USD)	6,463,472.83	1,307,842,449	6,956,472.23	8,969,675,292

부채	매입채무(USD)	381,140.67	513,320,254	264,067.71	340,488,904

매입채무(EUR)	50,188.24	72,920,000	50,188.24	71,598,041

부채 계(USD)	381,140.67	513,320,254	264,067.71	340,488,904

부채 계(EUR)	50,188.24	72,920,000	50,188.24	71,598,041

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD 등에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 기간손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	819,168,495	(819,168,495)	862,918,639	(862,918,639)

EUR	(72,920)	72,920	(71,598)	71,598

(2) 가격위험

연결회사는 매도가능금융자산으로 분류되는 국공채의 시장가격 변동위험에 노출되어 있으나, 당기와 전기말 현재 국공채는 없습니다.

(3) 이자율위험

연결회사는 당분기말과 전기말 현재 차입금은 없으며, 순금융상품을 보유하고 있습니다. 따라서 연결회사는 시장이자율 변동으로 인하여 재무제표 항목 중장ㆍ단기금융상품에서 발생하는 금융수익의 변동위험에 주로 노출되어 있습니다. 연결회사는 이러한 이자율 위험에 적극적으로 대처하기 위하여 주로 단기금융상품 위주로 여유자금을 운용하고 있습니다.

한편, 당분기말과 전기말 현재 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 당기와 전기의 순손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순손익	75,345,100	(75,345,100)	296,206,400	(296,206,400)

순자산	75,345,100	(75,345,100)	296,206,400	(296,206,400)

5.1.2 신용 위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 금융상품에 대한계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결회사의 신용위험은 거래처에 대한 매출채권과 금융기관에 대한 각종 금융상품에서 발생할 수 있습니다.

연결회사는 신용위험관리를 위하여 신용수준이 일정 수준이상인 거래처와 거래하고 있으며, 매월 정상 결제 유무를 파악하여 거래처의 지급여력에 문제가 발생할 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다. 또한 신용도가 높은 국내 금융기관에 대하여만 예금을 예치하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의신규거래는 경영관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지도록 하고 있어 금융기관으로부터의 신용위험은 극히 제한적입니다.

당분기말과 전기말 현재 금융자산의 신용위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	398,485,090	772,060,539

매출채권 및 기타수취채권	3,437,224,915	2,497,135,033

기타금융상품	30,138,040,000	29,620,640,000

합계	33,973,750,005	32,889,835,572

5.1.3 유동성 위험

유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 금융부채는 매입채무, 단기차입금 및 기타지급채무로 구성되어 있습니다. 또한, 연결회사는 충분한 유동성 자금을 유지하고 있어 유동성위험이 극히 제한적이라 판단하고 있습니다. 다만, 연결회사는 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금 유출예산과 실제 유출액을 지속적으로 분석 및 검토하고 있습니다.

또한 연결회사의 자금팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 단기의 정기예금,수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 금융부채의 잔존 계약 만기에 따른 만기 구조는 다음과 같습니다.

① 당분기말(단위: 원)

구분	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내	합계

매입채무	340,905,124	-	340,905,124

기타지급채무	919,699,226	-	919,699,226

리스부채	42,156,422	67,067,745	109,224,167

합계	1,302,760,772	67,067,745	1,369,828,517

② 전기말(단위: 원)

구분	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내	합계

매입채무	268,829,582	-	268,829,582

기타지급채무	959,596,639	-	959,596,639

리스부채	36,161,939	41,121,946	77,283,885

합계	1,264,588,160	41,121,946	1,305,710,106

5.2. 자본위험 관리

연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결회사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

부채(A)	1,577,304,139	1,353,883,846

자본(B)	44,537,313,430	43,522,074,597

부채비율(A÷B)	3.54%	3.11%