HLB생명과학 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

1. 사 업의 개요

가. 사업부문별 현황 당사 및 종속회사는 에너지이용합리화법 제25조 및 동법 시행령 제30조의 규정에 의한 장비, 자산 및 기술 인력을 갖추고 에너지절약 투자사업을 시행하는 ESCO사업과 의약품 및 원료를 병원 및 약국에 납품하는 의약품도매사업 2가지 부문이 있습니다. 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

(기간: 2017년 1월 1일 ~ 12월 31일) (단위: 천원)

구 분	ESCO사업	의약품유통사업*

회사명	에이치엘비생명과학(주)에이치엘비엘이디(주)	(주)신화어드밴스

매출액	18,161,761	88,283,478

영업이익(손실)	490,434	543,649

총자산	59,483,793	45,688,660

감가상각비	71,415	91,765

* 지배회사는 2016년 8월 3일 종속기업 신화어드밴스의 주식 100%를 취득하였습니다. 2016년 9월 30일을 취득일로 간주하여 4분기부터 손익연결을 하였습니다. 다만, 자산, 부채, 자본만 2016년 3분기부터 연결되었습니다. ** 당사는 비주력사업을 매각하고 바이오사업 및 에너지사업에 집중하고자 2017년 6월 14일 이사회결의를 통해 프롬투정보통신 주식 100%를 처분하는 결정을 하였습니다. 잔금수령일("거래종결일", 2017.10.16)에 주식 100%를 처분하고 2017년 사업보고서부터 연결재무제표 상에서 제외하였습니다. 이전기간의 항목은 재작성하지 않고, 사업부문의 변화가 발생한 사업연도의 재무정보를 현재의 기준과 과거의 기준에 따라 각각 공시하였습니다.

(기간: 2016년 1월 1일 ~ 12월 31일) (단위: 천원)

구 분	ESCO사업	정보보안사업	의약품유통사업*

회사명	에이치엘비생명과학(주)	프롬투정보통신(주)	(주)신화어드밴스

매출액	11,585,620	10,165,216	20,490,159

영업이익(손실)	-3,097,207	729,067	988,418

총자산	48,603,616	5,609,590	37,276,097

감가상각비	70,233	43,504	22,473

* 지배회사는 2016년 8월 3일 종속기업 신화어드밴스의 주식 100%를 취득하였습니다. 2016년 9월 30일을 취득일로 간주하여 4분기부터 손익연결을 하였습니다.. 다만, 자산, 부채, 자본만 2016년 3분기부터 연결되었습니다. [ ESCO사 업] ①산업의 특 성 □ 산 업 의 특성 ESCO투자사업은 에 너지사용자가 에너지절 약을 위하여 기존의 노후화되거나 저효율로 운전 중인 에너지사용시설을 고효율 에너지사용시설로 개체 또는 보완하고자 하나, 기술적 또는 경제적 부담으로 사업을 시행하지 못하고 있을 때, - ESCO가 에너지진단을 통해 에너지절약 개선사항을 발굴 및 제안하여 에너지 사용자와 계약을 통해 도출된 에너지절감량(액) 성과를 보증 또는 확정하여 투자비 용을 회수하는 방식의 사업으로 - 투자비용을 에너지사용자가 조달하는 사용자파이낸싱성과보증계약, 투자비용을 ESCO가 조달하는 사업자파이낸싱성과보증계약 및 예상 절감량을 바탕으로 투자비 상환계획을 확정하는 성과확정계약을 체결하여, - ESCO가 에너지사용자의 에너지절약시설투자에 대한 기술적, 경제적 부담을 지원 하는 사업을 말합니다.

에너지 저소비형 경제ㆍ사회 구조로의 전환을 위한 정책의 일환으로 도입을 결정하였고 91년 에너지이용합리화법 개정 시 에너지절약전문기업 제도의 근거 마련하여 92년 4개 업체가 등록요건을 갖추고 활동 시작하였습니다. 그간, 정부주도의 에너지절약사업에서 민간의 창의와 참여에 의한 에너지절약사업의 확산을 유도하기 위한 수단으로 활 용되고 있습니다.ESCO를 통한 에너지절약형 시설투자의 장점- 에너지절약시설 설치에 따른 초기 대규모 투자비 부담 감소- 에너지절약시설 투자에 따른 경제적, 기술적인 위험부담 감소- ESCO로부터 절약시설에 대한 전문적 서비스를 제공 가능- 에너지사용자는 에너지절약시설 설치에 따른 세제지원 혜택 가능

1) 성과확정 계약○ 에너지절약전문기업이 시설투자에 소요되는 자금을 조달하고 에너지절약시설설치이전에 에너지진단 등으로 산출한 예상절감량(액)을 에너지사용자가 확인한 후예상절감량(액)을 바탕으로 에너지절약전문기업에게 투자비 상환계획을 확정하는 방식

○ 에너지절약효과가 충분히 검증된 시설에 대해 예상 에너지절감량(액)을 바탕으로투자비상환계획을 미리 확정하는 방식으로 설치 후 에너지절감량(액)을 ESCO가보증하지 않음○ ‘성과보증’에 대한 ESCO의 과도한 부담을 완화하는 장점이 있음○ 설치 후 성과보증을 하지 않는 만큼 고효율에너지 인증 기자재 등 에너지절약효과가 충분히 검증된 시설에 대해 추진하고, 예상 에너지절감량(액)으로 성과를확정함에 따라 에너지사용자 및 ESCO 모두 예상 에너지절감량(액)의 충분한 검토와 확인이 필요○ 2015년 7월부터 시행

2) 사용자 파이낸싱 성과보증 계약○ 에너지사용자가 시설투자에 소요되는 자금을 조달하고 ESCO는 에너지절약시설설치에 따른 에너지절감량(액)을 에너지사용자에게 보증하며, 보증절감량(액)이 미달하는 경우에는 ESCO가 차액을 보전하는 방식

○ ESCO와 에너지사용자가 상호 합의하여 목표절감량 및 보증절감량(목표절감량의 80%를 초과해야함)을 설정하고, 시설설치 완료 후 에너지절감량(액) 측정결과에 따라 차액보전 또는 초과 절감분에 대한 초과성과배분 등 계약을 이행함 - 측정절감량(액)이 보증절감량(액)에 미달한 경우 ESCO는 차액을 에너지사용자에게 보전 - 측정절감량(액)이 목표절감량(액) 초과한 경우 약정에 의한 초과성과배분이 가능○ 에너지사용자가 자금을 조달하기 때문에 ESCO의 자금조달 부담은 없지만, ESCO는 에너지절감량(액)에 대한 성과보증 책임이 있음○ 에너지사용자가 자금을 조달함에 따라 에너지사용자의 부채비율이 높아지는 단점이 있음○ 2004년부터 시행

3) 사업자파이낸싱 성과보증 계약○ ESCO가 자금조달과 에너지절감량(액) 보증 두 가지를 모두 수행하며, 에너지사용자는 에너지절감량(액) 범위내에서 투자비를 ESCO에게 분할 상환하는 방식

○ ESCO와 에너지사용자가 상호 합의하여 목표절감량 및 보증절감량(목표절감량의80%를 초과해야함)을 설정하고, 시설설치 완료 후 에너지절감량(액) 측정결과에따라 차액보전 또는 초과절감분에 대한 초과성과배분 등 계약을 이행함 - 측정절감량(액)이 보증절감량(액)에 미달한 경우 ESCO는 차액을 에너지사용자 에게 보전 - 측정절감량(액)이 목표절감량(액) 초과한 경우 약정에 의한 초과성과배분이 가능○ ESCO가 자금을 조달하고 성과보증을 책임지기 때문에 에너지사용자에게 장점이 있는 반면, ESCO는 기술적 및 경제적 책임 모두를 떠안아야 하는 부담이 있습니다.○ ESCO가 자금을 조달함에 따라 ESCO의 부채비율이 높아지는 단점이 있습니다.○ 2011년부터 시행

□ 산 업의 성장성 ○ '92년 4개업체 등록을 시작으로 ’97년에서 2001년 사이에 ESCO 등록이 급격 히 증가하였고, 2009년 이후 계속 증가추세로서 2016년말 기준으로 335개 업체가 등록되어 있습니다.

※ 자료 : 에너지관리공단,산업통상자원부 ESCO사업 안내서, 2017 지원현황> ○ ' 01년부터 ESCO사업이 급격히 증가하여, 2015년은 1,631억 원(정책융자금)의 투자실적을 보여주고 있습니다.

(단위:건, 억원, 천toe/년)

연도	'07년	'08년	'09년	'10년	'11년	'12년	'13년	'14년	'15년	계

지원건수	106	100	100	122	202	250	227	149	83	1,339

지원금액	1,357	1,115	1,318	1,307	2,854	2,766	3,097	2,540	1,631	17,985

건당지원액	89	82	84	94	201	296	175	165	157	1,343

* '11~'12년도 소요자금은 정책융자금과 일부 이차보전 융자금을 합하여 지원하였고, '13~'14년도는 저액융자자금 또는 이차보전 융자자금으로 소요자금 전액을 지원※자료 : 에너지관리공단,산업통상자원부 ESCO사업안 내서 ,2017

○ 도 입 초기 5억원 수준이었던 시장규모는 '15년 1,871억 원까지 확대되었습니다. ('93~'15, 연평균 37.7% 성장) ○ 사 업 초기에는 주로 건물분야의 조명설비에 국한되었으나, 폐열 회수사업, 산업체 공정개선 사업, 냉난방 설비, LED 등 에너지 절약시설 및 신재생에너지 설비까지 투자설비 분야가 다양화 되고 있습니다. ○ 이 는 초기의 ESCO도 이 단계를 거쳐 정착기 단계로 나아가는 현상으로 보이며 향후 전문화된 ESCO의 증가와 사업 기술의 축적 및 에너지 사용자의 인식 제고 등으로 사업영역이 더욱 다양화될 것으로 보입니다.

사업 지원율>(단위 : 건, 억원)

구 분	조 명	열병합발전	보일러	공정개선	폐열회수	냉난방설비	동력설비	신재생설비	운전자금	기 타	합 계

건수(%)	2,093(49.9)	142(3.4)	144(3.4)	563(13.4)	460(11.0)	226(5.4)	403(9.6)	56(1.3)	18(0.4)	86(2.1)	4,191(100)

지원액(%)	1,994(7.5)	2,961(11.1)	1,220(4.6)	7,449(27.9)	6,600(24.7)	1,766(6.6)	1,823(6.8)	2,213(8.3)	110(0.4)	535(2.0)	26,671(100)

□ 경기변동의 특성 ESCO사업은 일반 경제활동에 많은 영향을 받고 있기 때문에 거시경제지표들과 유기적인 관계를 맺고 있으며 산업구조 및 경제환경의 변화와 정부의 정책 등 복합적인 요인에 의하여 변동됩니다. 그 중 ESCO사업은 특히, 정부자금에 대한 의존율이 높기 때문에 정부정책 등에 따라 크게 영향을 받고 있습니다. 또한 파이낸싱 방식을 이용하기에 금융기관의 담보 및 보증 요구 등 정책변화에 따라 수익성 및 수주물량이 크게 좌우되고 있습니다. ② 국 내외 시장여건 ESCO 투자사업은 335 개(2016년 기준)의 등록업체 수에도 불구하고 상위 10개사가 전체 에너지이용합리화자금 기준으로 약 70%를 점유하고 있습니다.

ESCO사업의 경쟁력은 다양한 사업의 실적이 있는 회사가 높다고 할 수 있습니다. 당사는 ESCO 사업의 선도적인 시장 진입자로서 안정성이 높은 공공기관 및 지차체 등을 대상으로한 사업에서 우수한 실적을 거두어 왔으나, 높은 부채비율과 이자비용에 따른 내재적 제약요인 및 유가변동, 국내외 거시적 경제상황 등 외부요인에 영향을 받고 있으며, 대기업의 시장진입 등로 경쟁이 심화되고 있습니다. ③ 회사의 개황 □ 영업개황 ㉮ ESCO 투자사업 당사는 ESCO전문기업으로서 ESCO사업영역의 확대에 주도적인 역할을 했습니다. 1998년 조명등 개선사업으로 시작하여 2000년 냉난방시스템 개선, 2001년 폐열재활용 및 2004년 발전시설 등 회사는 새로운 시도를 통하여 ESCO시장을 주도해 나갈 수 있었습니다. 2009년 이후 투자심리가 위축되고 경쟁이 심화되는 가운데 회사는 하수처리시설의 에너지 효율화 사업을 통해 새로운 도약의 발판을 마련하였으며, ESCO투자실적을 바탕으로 한 소각플랜트산업에 진출 하기 시작하였습니다. ㉯ 신재생에너지 사업 당사는 신재생에너지 부문 중 태양광발전 부문에 참여하고 있으며, 실적으로는 2006년 정부의 발전차액제도 시행에 따라 2008년 9월까지 6.1MW를 준공하였을 뿐 아니라 2010년부터 에너지관리공단의 Green Home 100만호 사업, 서울시 주택보급사업에 태양광, 지열 시스템 설치 사업에 참여하고 있습니다. 또한 당사는 폐열공급사업 및 바이오매스 사업에도 적극 진출을 꾀하고 있습니다. 특히 폐열공급사업은 전국 소각장과 산업체를 대상으로 진행하고 있으며, SRF, Woodchip 등 재생연료를 활용한 에너지 공급사업도 진행하고 있습니다.

□ 회사의 경쟁우위 요소

장점	- 당사는 전문적이고 다양한 실적으로 에너지진단을 수행하며 ESCO투자사업에서 가장 까다로운 자금조달 단계에서도 다년간의 수행실적을 통해 검증된 업계 최고의 신속 정확한 서비스를 제공하고 있음- 당사는 ESCO협회 회장직, 엔지니어링 공제조합 이사직 등 관련 업계의 임원을 겸하였으며 업계에 인지도 및 영향력이 높다고 할 수 있음

④ 신규사업의 내용과 전망(종속회사에 관한 사항 : 에이치엘비엘이디(주)) 종속회사인 에이치엘비엘이디 주식회사는 인천광역시 부평구에 소재하고 있는 LED제조업을 영위하는 업체로 지배회사인 에이치엘비생명과학은 2017년 6월 13일 종속기업의 주식 100%를 취득하였습니다.

B2B업체를 통한 매출을 통해 수익성 중심의 사업구조로 성과를 창출해 나가고자 합니다. 이와 함께 혁신적인 R 원가절감 및 타사와의 차별화 전략을 시행해갈 예정이며, 기존 ESCO사업과의 연계를 통해 본격적인 성장을 도모할 예정입니다.

[의 약품도매사업]

① 산업의 특 성 등 당사는 신규사업 부분에 대한 투자의 일환으로 2016년 8월 5일 ㈜신화어드밴스 지분 132,000주를 100% 인수하여 의약품도매 사업분야의 첫걸음을 떼었습니다. □ 산 업의 특 성 의약품 도매업은 다수의 제약회사에서 다품종 의약품을 대량 구매하여 병원에 납품하는 업종을 의미합니다. 의약품 도매업체들은 유통구조를 단순화함으로써 제약사의 재고 부담을 덜어주고, 제약사 영업활동에 따른 인건비 및 판촉비의 과다지출을 억제해주는 역할을 하고 있습니다. 또한 약제비 상승 문제를 해소하여 구매사에게 합리적인 가격에 의약품을 제공합니다. □ 산 업의 성장성 건강보험심사평가원 자료에 따르면 의약품 도매시장 규모는 2015년을 기준으로 하여 약 18조원으로 집계되고 있으며, 해당 업계에서는 약 20조원까지 시장규모를 추정하고 있습니다. 그러나 의약품 제작사와 수입사 간의 직접 거래 비중이 점차 축소됨에 따라 의약품 도매시장은 점차 확대될 것으로 예상됩니다. 또한 현재까지 의약품 도매업 시장은 매년 꾸준한 성장을 보여왔으며, 앞으로도 성장추세는 지속될 것으로 판단됩니다. 보건복지부 통계수치에 따르면 국내 의료비 증가속도가 국민소득 증가율을 상회하여 빠르게 증가하고 있으며, 2015년 기준 국내 인구의 기대수명(남자 77.9년, 여자 84.6년)이 OECD국가 평균 기대수명(남자 77.4년, 여자 82.8년)을 상회하고 있습니다. 즉, 국내 의료비 증가 속도와 빠른 고령화 사회 진입 속도에 비추어 보았을 때, 의약품 및 의료용품 시장은 지속적으로 성장할 것으로 보고 있습니다.

□ 경기변동의 특성 국민건강과 직접적으로 연관된 의약품은 특성상 경기 방어적인 성격을 갖고 있습니다. 일반의약품의 경우 일반적인 경기변동이나 계절적 경기변동에 다소 영향을 받는 편이며, 전문의약품은 상대적으로 경기변동에 덜 민감한 특성을 가지고 있습니다. ② 국 내외 시장여건 국내 의약품 도매상은 약 1,900여개로, 해외 의약품 도매시장에 비하여 국내 의약품 도매시장은 중소형 업체들이 난립해있는 상황입니다. 그러나 해외사례에 비추어 볼 때, 점차 국내시장도 대형화 및 집중화될 전망입니다. 미국의 의약품 도매상은 1970년 144개사에서 현재 20여개사로 통합되었으며, 이 중 상위 4개사의 매출이 전체 의약품 유통매출의 약 90%를 차지할 정도로 거대화되어 있습니다. 일본의 경우 정부 정책 및 과다 경쟁에 따른 이익 저하 등의 이유로, 의약품 도매상이 1988년 418개에서 2006년 134개로 그 수가 줄어들었습니다. 해외 추세와 같이 국내도 일부 업체들을 중심으로 점차 의약품 도매시장의 통합화가 진행될 것으로 예상됩니다. 상기의 경쟁요소로 인하여 제약사와 의료기관, 조제약국 등은 변화에 적응하기 위해 규모를 확대해 왔습니다. 2014년 상위유통업체(500억 이상 4.4%)가 시장점유율 약 62.3%를 기록하는 등 과점시장의 형태를 취할 것으로 예상됩니다. 매출규모별 시장점유율

(단위 : 개사, %)

구 분	매출규모	1000억이상	500억-1000억	100억-500억	100억이하	계

2012년	업체수	45	36	223	1,628	1,932

업체수점유율	2.3	1.9	11.5	84.2	100

시장점유율	51.5	11.6	19.8	17.2	100

2013년	업체수	42	39	248	1,644	1,973

업체수점유율	2.1	20.0	12.6	65.4	100

시장점유율	50.1	12.0	21.0	16.9	100

2014년	업체수	53	37	276	1,666	2,032

업체수점유율	2.6	1.8	13.7	81.8	100

시장점유율	52.3	10.0	21.9	16	100

*출처 - 의약품정보센타 공급내역보고 자료

③ 회사의 개황 □ 영업개황 주요 종속회사인 주식회사 신화어드밴스는 2007년 11월 19일에 의약품 도매업 및 관련사업 등을 주사업목적으로 설립하였으며, 현재 동사의 주요 매출거래처는 아주대학교의료원, 차병원(서울,분당,구미),안연케어(연세의료원,중앙대병원) 및 국, 공립병원에 납품하고 있으며, 특히 아주대학교의료원과 분당차병원은 개원과 동시에 납품계약을 체결하여 공급하고 있으며 유한양행,동아에스티,제일약품,대웅제약,한미약품,종근당,JW중외제약,일동제약, 보령제약, SK케미칼, CJ헬스케어 등 국내 상위권 제약사와 화이자(Pfizer), 글락소스미스클라인(GSK), 노바티스(Novartis), 사노피(Sanofi-Aventis), MSD, 아스트라 제네카(Astra Zeneca), 베링거 잉겔하임(Boehringer-ingelheim), BMS, 오츠카제약(Otsuka) 등 유수의 외국계 제약사와 거래 관계를 맺고 있습니다. 동사는 2014년 659억원, 2015년 761억원 2016년 8의 매출을 달성하였으며, 3년내 1,000억원 매출을 목표로 2015년부터 안연케어에 신규 공급하고 있습니다. □ 회사의 경쟁우위 요소 - 신화어드밴스는 25년간의 업력을 바탕으로 의약품유통사업을 수행하며 다져진 영업력을 바탕으로 신규거래처를 꾸준히 확보하였습니다. 자사 영업 조직을 통한 촉진 전략과 함께 제약업체 및 도매업체와의 전략적 제휴로 품목 경쟁력을 도모하였습니다. 향후 지역 인구 및 소득, 물류 효율성, 주변 상권 및 원외 시장 분석을 토대로 한 시장 표적 선정을 통해 안정적인 성장을 이룰 것입니다.

나. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 신규 사업 부문에 대한 투자의 일환으로 당사의 최대주주 에이치엘비(주)의 특수관계인 LSK BioPartners Inc.(USA) (엘에스케이바이오파트너스) 지분을 16년 4월 4일 현재 176,300주 (지분율 6.73%)를 인수하여 바이오 사업분야의 첫걸음을 떼었습니다. [ 바이오연구 사업 부문 ] ① 관계회사의 관한 사항 : LSK Biopartners Inc.(USA) (엘에스케이바이오파트너 스) □ 산업의 특 성 해외 주요 다국적기업들의 블럭버스터 약물 특허만료가 본격화 됨에 따라 R 저하를 극복하기 위해서 주요 다국적 기업들은 M 및 유망 중소형기업에 투자를 활발하게 진행하고 있습니다.한편 중국과 인도 등 신흥국들이 가격경쟁력을 앞세워 글로벌 시장에서 제네릭(복제의약품) 공세를 펼치면서 수익률이 날로 저하됨에 따라 이제는 제네릭을 통한 성장은 기대하기 힘든 상황입니다. 따라서 앞으로는 기업의 R 능력과 신약의 글로벌경쟁력이 더욱 중요해질 전망입니다.특히 제약시장 중 전세계 항암제 시장은 2003년부터 2013년까지 지속적으로 성장하고 있으며, 세계 제약시장에서 항암제 시장이 차지하는 비중은 개발시장(Developed marke)t과 의약신흥시장(Pharmerging market)에서 모두 크게 나타나고 있습니다.항암제 시장 중에서도 표적항암제 시장의 비중이 2003년대비 2013년을 비교하면 전세계뿐만 아니라 상위 7개 국가와 의약신흥시장(Pharmerging market) 모두 대폭 증가하였습니다. 전체 항암제시장에서 표적항암제가 차지하는 비중이 2010년 67%에서 2020년 88%로 크게 증가할 것으로 예상하고 있습니다. □ 회사의 개황 LSK BioPartners Inc.(USA) (엘에스케이바이오파트너스)는 2005년 7월 신약개발 컨설팅 회사로 설립되어 2007년 12월 Apatinib Mesylate(이하 아파티닙) 표적항암제 를 캘리포니아 소재 바이오테크 회사 어드벤첸(Advenchen Laboratories, Inc., CA, USA)과 기술이전 계약 체결을 하였고 중국을 제외한 세계 판권을 취득하여 독자적인 바이오신약개발 사업을 시작하였습니다.2011년 11월 US FDA 로부터 미국/한국 다국적 임상 1상/임상 2상a 시험을 위한 임상시험계획 IND, Investigational New Drug) 승인 (US FDA IND 승인 번호: 111963) 을 받아 표적항암제 아파티닙 다국가(미국-헌쯔만 암센터/한국-아산병원) 임상 1상/2상을 종료하였고, 다국적 임상 3상 진행을 시작하였습니다.본 아파티닙 물질의 적용 분야중 위암에 대해서 중국에서 임상 3상 종료 후 시판허가를 득하여 현재 중국내에서 판매되고 있으며, 그 효과가 입증되고 있기 때문에 미국등의 임상 진행속도가 가속화 되고 임상에 대한 실패 확률은 극히 적음을 확인할 수 있습니다.표적항암제 아파티닙은 기존의 화학요법제와 차별화 된 새로운 메커니즘의 혁신적인 표적항암제로서 선택적 혈관내피세모성장인자 수용체-2를 차단하는 신생혈관 억제제입니다.- Oral(경구용) 제품으로 낮은 생산단가가 가능- 저분자단백질의약품 : 광범위하게 적용되는 항암제로 진행형 고형암(위암, 대장암, 간세포암, 비소세포폐암, 유방암, 중피종, 신세포암, 신경내분비종양)에서 신생혈관 억제와 직접적인 항종양 효과를 가지는 것으로 확인- 신생혈관생성 억제기능(Selective VEGFR2) : 항암제에 대한 부작용 획기적 감소- 중국 임상 성공 및 제품 판매 허가를 득하여 판매중 : 미국등 임상 성공률 극대화또다른 연구개발단계품목(Pipe Line)으로 차세대 BTK저해제(면역항암제)인 LSK-1401을 보유하고 있습니다. BTK 저해제(Bruton’s Tyrosine Kinase Inhibitor)는 면역세포 B cell의 활성화에 기여하는 효소를 차단해 항암효과를 나타내는 면역항암제의 일종으로 볼 수 있습니다. 암의 특성상 암세포의 증식 및 신생혈관의 생성 외에도 면역반응을 거부하는 특징이 있는데, 면역세포가 암세포를 인식해 공격하는 기전을 활용한 것입이다. 'LSK-1401'은 대표적인 BTK 억제제로 선택성을 높여 약물의 효과를 높였고 원하는기능에만 집중적으로 타겟팅 할 수 있습니다. 또한 경구용 제제로 개발가능하며 변이된 암세포에도 적용되어 효과적인 항암치료가 가능합니다. 현재 LSK Biopartners Inc.는 혈액암이나 자가면역질환치료제로 개발을 목표로 하고 있으며 2017년부터 말기암환자를 대상으로 본격적인 임상연구에 돌입할 예정입니다.- 경구용 타입으로 낮은 단가 생산가능- 높은 생체이용률을 위한 설계로 변이된 BTK에서도 활동을 유지LSK Biopartners Inc.는 International Biopharmaceutical Development 회사로써 현재의 제약시장, 항암제 시장의 기조에 발맞추어 항암 신약개발을 추구함에 따라 전문가와 파트너쉽을 활용한 신약개발을 통해 새로운 가치창조를 이루어가고 있습니다.충족되지 않은 시장(unmet market)에 대한 초기단계의 제품을 기술도입(In-license)하여 R, 비임상, 초기임상을 통해 가치를 올린 후, 대형 제약회사에 기술이전(out-license)하거나 판매를 위하여 추가적인 Pipe Line을 단계적으로 구축하고 있습니다.

② 현재 당사는 2개의 국내전용실시권(Sublicense) 을 보유하고 있습니다. 이는 2016년 11월22일과 11월25일 각 Betacat제약(미합중국)과 Salarius제약과 계약을 체결하여 도입한 신약후보물질입니다. 후보물질에 대한 자세한 사항은 다음과 같습니다. □ Tegatrabetan (BC-2059) 1. 기술의 개요

- 암줄기세포는 항암제 저항성을 갖고 있고, 재발을 일으키는 주요원인으로 암줄기세포를 제어하는 것이 매우 중요합니다.- Wnt/beta-Catenin는 암줄기세포 조절 신호전달 체계 중 하나로 알려져 있습니다.

- 현재 다양한 Wnt/beta-Catenin 표적 항암제들이 개발되고 있지만, 부작용과 beta-Catenin의 mutation으로 인해 허가된 제품은 없습니다.- Tegatrabetan (BC-2059)은 암줄기세포에서 Wnt/beta-Catenin 신호전달 경로를 차단하는 항암제입니다. beta-Catenin 신호 전달 경로에서 cotranscription factor Transducin Beta Like Protein (TBL1)를 저해함으로써 Wnt/beta-Catenin 관련 유전자의 발현을 차단하는 새로운 기전의 항암제입니다.

- 따라서 부작용이 적으며, beta-Catenin의 mutation과 상관없기 때문에 다양한 암에서 효과적인 제품입니다.

2. 개발현황 및 장점(경쟁력)

WNT/Beta cantenin 신호 전달 경로를 차단하는 항암제 개발이 글로벌 제약회사를 비롯하여 여러회사에서 활발하게 이루어지고 있지만, 아직까지 상업화된 제품은 없습니다.

이렇게 WNT/Beta cantenin 신호 전달 경로 차단하는 항암제를 개발하지 못하는 가장 큰 이유는 WNT/Beta cantenin의 신호 전달 경로가 복잡하고 관여하는 것이 많기 때문입니다. 따라서 WNT와 같은 상위 신호전달을 차단하는 것은 정상세포에도 영향을 크기 때문에 독성이 문제가 되고있으며, Beta cantenin처럼 하위 신호전달을 차단하는 제품은 독성문제는 해결할 수 있으나 Beta cantenin의 mutation으로 인한 치료효과의 제한이 될 수 있습니다. Tegatrabetan은 Beta cantenin를 표적으로 하위 신호전달을 차단하는 제품이지만, Beta cantenin 자체를 표적으로 하지 않고, Beta cantenin를 핵으로 이동시키는 TBL1 Tetramer를 표적으로 하고 있습니다. 따라서 Beta cantenin이 핵안으로 이동하지 못하고 세포질에 남아서 분해효소에 의해 제거되는 기전이기 때문에 Beta cantenin의 mutation과는 상관없어 약효를 나타낼 수 있습니다. 이러한 제품은 Tegatrabetan이 유일한 제품입니다.

3. 개발 계획

현재 미국에서 섬유종(Desmoids), 급성 골수성 백혈병(acute myeloid leukemia, AML), 다발성 골수종(multiple myeloma)에 대해서 2017년 임상 1상을 계획중에 있으며, 당사는 각 암에 대한 시장과 유효성 결과 검토 후 임상을 시작할 계획입니다. □ SP-2577 1. 기술의 개요

- 후성유전(epigenetic)은 DNA 염기서열에 변화를 수반하지 않으면서 유전자 발현 메커니즘에 변화가 일어나는 현상을 의미합니다. - 유전자에는 돌연변이가 일어나지 않았더라도 유전자가 어떻게 발현되느냐에 따라 암세포가 만들어질 수 있습니다. 암 유발 유전자는 작동하지 못하게 접혀 있어야 하는데 펴져 있으면 암세포가 생기고 반대로 암억제 유전자는 제대로 작동하게 풀려 있어야 하는데 접혀 있어도 암세포가 생깁니다. - LSD1은 치료가 어렵고 예후가 좋지 않은 다양한 암에서 나타나는 후성유전학 기전의 효소이다. 다양한 암에서 후성유전학적 변형을 일으키는 효소이므로 LSD1을 억제함으로써 암세포가 정상적인 유전자 발현이 일어나도록 되돌려 세포의 사멸을 유도하게 됩니다. - SP-2577은 생체이용률이 높고, 비가역적이며 선택성이 높은 Lysine Specific Demethylase 1 (LSD1) 억제제로 LSD1의 발현률이 높은 다양한 암-전립선암, 유방암, 소세포폐암, 방광암, 신경모세포종 등-을 치료하기 위한 후성유전 항암제입니다. 2. 개발 현황 및 장점(경쟁력)

LSD1을 타겟으로 하는 항암제는 아직까지 시판된 것이 없으나, 여러 다국적 제약회사가 개발중에 있습니다. LSD1 inhibitor는 비가역적 억제제와 가역적 억제제로 구분되는 LSD1이 정상세포에도 관여하기 때문에 가역적 억제제가 부작용적 측면에서 우위를 가지는 것으로 알려져 있습니다. SP-2577은 가역적 억제제일 뿐만 아니라 비가역적 억제제에 비해 유효성 결과도 우수한 것으로 나타났습니다.

3. 개발 계획

현재 미국에서 유잉육종(Ewing sarcoma), 전립선암, 림프종에 대해서 2017년 임상 1상을 계획중에 있으며, 당사는 각 암에 대한 시장과 유효성 결과 검토 후 임상을 시작 할 계획이다.

[관계회사에 관한 사항 : (주)엘에스케이인베스트먼트(LSKI)]

□ 사업의 특성 벤처캐피탈(Venture Capital)은 투자기업의 성장 및 발전을 도모함으로써 기술개발 촉진, 산업구조 고도화와 고용창출을 유발함으로써 경제 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있는 금융활동을 말하며, 우리나라에서는 1986년 5월 중소기업창업지원법의 제정 및 시행과 함께 본격적인 벤처캐피탈산업의 영역이 구축되었습니다.

창업투자사업은 기술성과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 사업 초기 단계 기업에 자금, 경영관리 및 기술지도 등을 지원하고 있으므로 투자기업의 성장 및 발전 등에 따라 고수익, 고위험을 동반하는 특성을 가지고 있습니다.

□ 사업의 경쟁요소 보고서 작성 기준일 현재, 국내에 설립된 창업투자회사는 총 116개사로 파악되고 있으며, 벤처캐피탈 산업의 경쟁 요소는 자금조달 능력, 투자심사 능력, 산업별 전문화 정도, 네트워크인프라 구성 능력 등으로 구분 할 수 있습니다. ※ 국내 창업투자사 및 투자재원 현황 , 억원>

구분 / 년도	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년 6월

등록업체수	105	101	103	115	116

투자재원	103,719	114,303	131,917	154,147	167,285

2016.06 한국벤처캐피탈협회> □ 사업의 성장성 국내 창업투자사업는 2012년 이래로 신규투자액이 매년11.4%로 고속성장 중에 있으며, 그 투자액은 2016년 6월말 기준 9, 488억원으로 집계되었습니다.

또한 주요 투자분야로 볼 수 있는 바이오 및 생명공학분야에 대한 신규투자도 매년 38.7%씩 증가하여 2016년 6월말 기준 1,945억원을 기록하였습니다. 향후 정부의 정책적 지원 및 산업계 전반의 성장을 통해 우수한 기술력을 보유한 벤처기업의 수가 증가할 것으로 전망되며, 따라서 창업투자에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. ※ 바이오/의료 및 생명공학분야 신규투자 현황 구분 / 년도 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 6월 신규투자액 TOTAL 12,333 13,845 16,393 20,858 9,488 생명공학 신규투자액 1,052 1,463 2,928 3,170 1,945 2016.06 한국벤처캐피탈협회> 2. 주 요 제품 및 서비스 매출현황 가. 매출 현황 (1) 연결기준 주요제품 및 서비스 현황 (기준일 : 2017년 12월 31일) [단위 : 백만원,%] 구분 구분 제20기 제19기 제18기 매출액 매출액비중 영업이익 영업이익비중 매출액 매출액비중 영업이익 영업이익비중 매출액 매출액비중 영업이익 영업이익비중 에이치엘비생명과학 ESCO 15,652 14.70% 687 69.5% 11,522 27.28% (3,048) 220.87% 17,291 63.28 -6,168 65.85% 플랜트 - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00 - 0.00% 임대매출 92 0.09% 88 8.92% - 0.00% - 0.00% - 0.00 - 0.00% 기타매출 954 0.90% 458 46.34% 64 0.15% (49) 3.55% 639 2.34 -474 5.06% 프롬투정보통신 제품매출 - 0.00% - 0.00% 7,183 17.01% 252 -18.26% 753 27.59 -511 5.45% 상품매출 - 0.00% - 0.00% 292 0.69% 68 -4.93% 163 0.60 16 -0.17% 용역매출 - 0.00% - 0.00% 2,684 6.35% 409 -29.64% 1,691 6.19 -2,230 23.81% 신화어드밴스 상품매출 88,283 82.94% (67) -6.87% 20,490 48.52% 988 -71.59% - 0.00 - 0.00% 에이치엘비엘이디 제품매출 14,464 1.38% (177) -17.9% - 0.00 - 0.00% - 0.00 - 0.00% 합계 119,445 100.01 989 99.99 42,235 100 -1,380 100 20,537 100 -9,367 100 주1) 당사는 비주력사업을 매각하고 바이오사업 및 에너지사업에 집중하고자 2017년 6월 14일 이사회결의를 통해 프롬투정보통신 주식 100%를 처분하는 결정을 하였습니다. 잔금수령일("거래종결일", 2017.10.16)에 주식 100%를 처분하고 2017년 사업보고서부터 연결재무제표 상에서 제외하였습니다. 주2) 2 016년 8월 3일 종속기업인 신화어드밴스의 주식 100%를 취득하였습니다. 2016년 9월 30일을 취득일로 간주하여 당분기에는 손익연결은 하지 않았습니다. 다만, 자산, 부채, 자본만 2016년 3분기부터 연결되었습니다. 나. 공사종류별 완성도 현황 (1) 엔지니어링 (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 건,백만원) 구 분 공사건수 완성공사 및 수익인식액 최근 당기말공사계약잔액 원도급액 평균 도급액 제20기(2017년) 제19기(2016년) 제18기(2015년) 관 급 9 638 941 950 - 737 82 민 간 22 15,111 9,635 14,490 11,930 32,237 1,465 합 계 31 15,749 10,576 15,440 11,930 32,974 1,547 (2) 건설 (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 건,백만원) 구 분 공사건수 완성공사 및 수익인식액 최근 당기말 공사계약잔액 원도급액 평균도급액 제20기(2017년) 제19기(2016년) 제18기(2015년) 관 급 - - - - - - - 민 간 1 4 945 1,852 - 165 165 합 계 1 4 945 1,852 0 165 165 (3) 플랜트공사 (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 건,백만원) 구 분 공사건수 완성공사 및 수익인식액 예정공사원가 공사지역 비 고 제20기(2017년) 제19기(2016년) 제18기(2015년) 국 내 - - - - - - - 해 외 - - - - - - - 기 타 - - - - - - - 합 계 0 0 0 0 0 0 0 - 해당사항 없음 (4) 자체공사 (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 건,백만원) 구 분 공사건수 완성공사 및 수익인식액 예정공사원가 공사지역 비 고 제20기(2017년) 제19기(2016년) 제18기(2015년) 국 내 - - - - - - - 해 외 - - - - - - - 기 타 - - - - - - - 합 계 0 0 0 0 0 0 0 - 해당사항 없음 3. 설비 등에 관한 사항 가. 주요설비의 현황 [자산항목 : 토지] (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사(에이치엘비생명과학) 자가 서울시 구로구 디지털로 26길 111 - 1,203,167 - - - 1,203,167 - 합 계 0 1,203,167 0 0 0 1,203,167 0 (주1) 2017년 10월 16일 회사는 종속회사인 프롬투정보통신 주식회사의 주식을 양도함에 따라 당기말 현재 종속기업에서 제거되었습니다. [자산항목 : 건물] (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사(에이치엘비생명과학) 자가 서울시 구로구 디지털로 26길 111 - 1,622,588 - - 46,085 1,576,503 합 계 0 1,622,588 0 0 46,085 1,576,503 0 (주1) 2017년 10월 16일 회사는 종속회사인 프롬투정보통신 주식회사의 주식을 양도함에 따라 당기말 현재 종속기업에서 제거되었습니다. [자산항목 : 공구와기구] (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사(에이치엘비생명과학) 자가 경기도 성남시 분당구 판교로228번길 15 - 14,214 3,615 3,615 1,983 12,231 종속(LED) 자가 인천시 부평구 안남로434번길 57 - - 3,615 - 422 3,193 합 계 0 14,214 7,230 3,615 2,405 15,424 0 (주1) 2017년 10월 16일 회사는 종속회사인 프롬투정보통신 주식회사의 주식을 양도함에 따라 당기말 현재 종속기업에서 제거되었습니다. [자산항목 : 기계장치] (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 경기도 성남시 분당구 판교로228번길 15 - - 61,000 61,000 - - 종속(LED) 자가 인천시 부평구 안남로434번길 57 - - 97,203 - 7,040 90,163 합 계 0 0 158,203 61,000 7,040 90,163 0 (주1) 2017년 10월 16일 회사는 종속회사인 프롬투정보통신 주식회사의 주식을 양도함에 따라 당기말 현재 종속기업에서 제거되었습니다. [자산항목 : 차량운반구] (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 경기도 성남시 분당구 판교로228번길 15 - 1 29,282 5,408 2,984 20,891 종속(신화) 자가 서울시 영등포구 신길6동 3741-57 - 235,278 1,121 - 39,618 196,781 종속(LED) 자가 인천시 부평구 안남로434번길 57 - - 5,405 - 631 4,774 합 계 0 235,279 35,808 5,408 43,233 222,446 0 (주1) 2017년 10월 16일 회사는 종속회사인 프롬투정보통신 주식회사의 주식을 양도함에 따라 당기말 현재 종속기업에서 제거되었습니다. [자산항목 : 비품] (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 본사 자가 경기도 성남시 분당구 판교로228번길 15 - 30,779 57,546 18,759 20,363 49,203 종속(신화) 자가 서울시 영등포구 신길6동 3741-57 - 27,187 21,990 - 10,078 39,099 종속(LED) 자가 인천시 부평구 안남로434번길 57 - - 24,248 - 2,652 21,596 합 계 0 57,966 103,784 18,759 33,093 109,898 0 (주1) 2017년 10월 16일 회사는 종속회사인 프롬투정보통신 주식회사의 주식을 양도함에 따라 당기말 현재 종속기업에서 제거되었습니다. [자산항목 : 시설장치] (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분(수량) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 종속(신화) 자가 서울시 영등포구 신길6동 3741-57 - 66,147 24,404 - 24,296 66,255 합 계 0 66,147 24,404 0 24,296 66,255 0 (주1) 2017년 10월 16일 회사는 종속회사인 프롬투정보통신 주식회사의 주식을 양도함에 따라 당기말 현재 종속기업에서 제거되었습니다. 나. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자 (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 천원) 사 업부 문 구분 투 자기 간 투자대상 자산 투자효과 총 투자 액 기 투자 액 향후투자액 비고 - - - - - - - - - 소 계 - - - - - 합 계 - - - - - - 해당사항 없음 (2) 향후 투자계획 (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 천원) 사 업부 문 계 획명 칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자 산형 태 금 액 제20기 제19기 제18기 - - - - - - - - - 소 계 - - - - - - 합 계 - - - - - - - 해당사항 없음 다. 주요 재고 자산의 현황 (1) 에이치엘비생명과학 원재료 매입현황 (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 백만원) 구분 구체적용도 매입액 비율 단 가 비 고 소각로 소각로설치 4,411 33.08% - - 신재생에너지 태양광/지열 설치 5,940 44.54% - - 신재생에너지 지열발전상용화기술개발관련 2,835 21.26% - - 기타 유지보수 등 150 1.12% - - 합 계 13,336 100 - - (2) 프롬투정보통신 주요 원재료 등의 현황 (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 제20기(2017년) 제19기(2016년) 제18기(2015년) 제조 원재료 전자부품 제품생산 - 5,440 5,616 가구물 제품생산 - 891 1,328 합계 0 6,331 6,944 ** 2017년 06월 14일 연결실체는 종속회사인 프롬투정보통신㈜를 매각하기로 결정하여, 중단영업손익으로 구분하였습니다. (2017년 10월 16일 매각 완료) (3) 신화어드밴스 주요 원재료 등의 현황 (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 제20기(2017년) 제19기(2016년) 제18기(2015년) 도매 상품 의약품 의약품판매 4,533 4,167 - 합계 4,533 4,167 0 (4) 에이치엘비엘이디 주요 원재료 등의 현황 (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 제20기(2017년) 제19기(2016년) 제18기(2015년) 도매 원재료 LED 제품생산 153 - - 재공품 LED 제품생산 - - - 합계 153 0 0 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원,%) 구분 공사종류 제20기 제19기 제18기 비고 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 본사(에이치엘비생명과학) 엔지니어링매출 15,648 14.7% 10,576 25.0% 15,440 56.5% - 건설업매출 4 0.0% 946 2.2% 1,852 6.8% - 제품매출 - 0.0% - 0.0% 535 2.0% - 상품매출 954 0.9% 64 0.2% 103 0.4% - 임대매출 92 0.1% 종속(프롬투정보통신) 제품매출 - 0.0% 7,183 17.0% 7,539 27.6% - 상품매출 - 0.0% 292 0.7% 163 0.6% - 용역매출 - 0.0% 2,684 6.4% 1,691 6.2% - 종속 (신화어드밴스) 상품매출 88,283 82.9% 20,490 48.5% - 0.0% - 종속(에이치엘비엘이디) 제품매출 1,464 1.4% - 0.0% - 0.0% - 합 계 106,445 100 42,235 100 27,323 100.10 0 ** 2017년 06월 14일 연결실체는 종속회사인 프롬투정보통신㈜를 매각하기로 결정하여, 중단영업손익으로 구분하였습니다. (2017년 10월 16일 매각 완료) 나. 수주 및 판매전략 등 (1) 영업조직 영업조직(2017.11).jpg 영업조직(2017.11) (2) 수주전략 ① ESCO 사업 - 정부의 "에너지 목표관리제", "건물 에너지 등급제" 및 "그린홈 사업" 등은 우리나라 정책에 있어 ESCO사업의 비중을 보여주는 것이라고 할 것입니다. - 현재 당사는 국립대 냉난방 사업, 건물 조명사업, 민간기업의 공정개선 사업 등 중대형 프로젝트를 진행하고 있습니다. 또한 국립대 냉난방 사업, 서부하수처리 사업 등 좋은 성과를 보인 사업들은 그 경험치 및 성과데이터를 활용한 영업활동 을 강화하여 기술영업을 더욱 강화하여 진행할 계획입니다. ② 조명등 사업 - 정부의 저탄소 녹색성장 사업이 현실화 됨에 따라, 전국적으로 약 200만여개로 추산되는 조명등의 에너지 절감형 등기구로의 교체사업이 준비되고 있어 왕성 한 사업 추진이 예상됩니다. 신규설립한 종속회사 에이치엘비엘이디와의 연계를 통해 본격적인 성장을 도모할 예정입니다. ③ 폐기물소각열 이용 및 열배관망 사업 - 관련된 다양한 기술을 조합하여 새로운 사업을 창조하고 있으며, 이러한 성과를 기반으로 유사사업장으로 확대해 나가고 있습니다. 당사는 고객사의 애로사항인 자금부담해소를 위한 에너지절약성과보증제도 도입 및 SPC설립 등으로 프로젝 트파이낸싱의 기법을 적극도입해 차별화된 전략으로 영업을 진행할 예정입니다. ④ 태양광발전 사업 - 당사는 태양광발전프로젝트에 대한 사업성 분석을 통해 프로젝트 파이낸싱 기법이 도입되도록 유도해 태양광발전사업의 사업성만으로 은행에서 자금을 투 자하는 방법으로 사업비를 조달하고 있습니다.- 당사는 2010년 에너지관리공단에서 운영하는 그린홈 100만호 보급사업의 최종 사업자로 선정되어 정부의 태양열 보급사업에 동참하고 있습니다. ⑤ 해외 기술도입 - 당사는 현재 지열에도 사업영역을 넓히려 연구 개발하고 있으며 당사는 명실공히 시스템 에너지 엔지니어링 종합회사로서 타사와는 차별화된 기술력으로 경쟁력의 우위를 다져가고 있습니다. (3) 판매전략(분양 및 임대전략) 및 판매조건 ① 의약품도매업 1. 사업 목표 및 전략 (1) 전략 과제 - 의약품 및 진료재료 유통 시장 확대 (2) 전략 방침 a. 의약품 시장 동반 성장 및 신규 거래처 확보 b. 지역 인구 및 소득, 물류 효율성, 주변 상권 및 원외 시장 분석을 토대로 시장 표적 선정 c. 제약업체 및 도매업체와의 전략적 제휴로 품목 경쟁력 도모 d. 자사 영업 조직을 통한 촉진 전략 2 . 세부 목표 및 전략 (1) 종합 병원 원내 의약품 시장 신규 진입 확대 a. 지역적으로 특화된 병원 공략 b. Branch 병원의 지배력이 강한 병원 공략 c. 재단의 지배력이 강한 병원 공략 (2) 입찰병원 시장 확대 a. 국공립 입찰시장 단계별 진입 b. 의약품 입찰 시장 규모 확대 (3) 문전 약국 및 협력 도매 업체 영업 강화 a. 간납 도매 거래처 확대 b. 독점 제품 보유 도매업체와의 교류 확대 c. 다품목 보유 대형 도매업체와 교류 확대 d. 영업력있는 협력 도매 업체와의 연계 (4)온라인 마켓 시장 진출 5. 수주상황 가. 에이치엘비생명과학 수주현황 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 27_수주상황 (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 백만원 ) 품목 공사명 수주일자 납기 수주총액 기납품액 매출액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 폐기물시설설치 거림 폐기물소각시설 설치공사 2015-03-01 2015-06-30 - 5,690 - 4,403 - - - 1,287 지역난방공사 대송 테라비아타 지역난방공사 2016-07-01 2017-01-30 - 166 - 162 - 3 - - 지열 카리나 중저온발전 설비개조공사 2016-11-11 2017-02-15 - 515 - 100 - 415 - - 태양광설비 우방아파트 태양광공사 2016-09-28 2017-07-31 - 158 - - - 158 - - 지열 흥해지열발전 설비공사 2016-11-19 2018-02-28 - 2,599 - 568 - 1,988 - 43 지열 흥해 지열수 순환시스템 2016-11-23 2018-12-31 - 1,220 - 37 - 1,063 - 119 소각로시설설치 개암 폐기물 소각 발전사업 2017-04-07 2018-03-31 - 14,200 - - - 4,601 - 9,599 태양광설비 공장지붕활용 태양광 발전사업 2017-11-17 2018-01-31 - 1,549 - - - 1,244 - 305 태양광설비 영동 한마음 태양광 발전사업 1호 2017-11-23 2018-01-31 - 1,710 - - - 1,539 - 171 태양광설비 영동 한마음 태양광 발전사업 2호 2017-11-23 2018-01-31 - 1,710 - - - 1,539 - 171 태양광설비 영동 한마음 태양광 발전사업 3호 2017-12-14 2018-01-31 - 1,660 - - - 1,494 - 166 태양광설비 영동 한마음 태양광 발전사업 4호 2017-11-23 2018-01-31 - 547 - - - 492 - 55 태양광/지열 주택보급사업 태양광/지열 설치공사 2016-07-11 2017-08-25 - 691 - 99 - 593 - - 기타 유지보수 등 - - - 724 - 87 - 623 - 13 합 계 0 33,139 0 5,456 0 15,752 0 11,929 나. 향후 수주 및 영업계획 - 회사 정책상 비공개 진행 6. 시장위험과 위험관리 (1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 제20기(2017년) 제19기(2016년) 차입금총계 11,399,357 23,163,946 차감: 현금 및 현금성자산 (13,444,638) (4,155,606) 순차입금 (2,045,281) 19,008,340 자본총계 52,826,406 27,684,971 총차입금자본비율(주1) - 68.66% (주1)순차입금이 부(-)의 금액일 경우 비율을 산정하지 않습니다. (2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. ① 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미하며, 당기말 현재 연결실체의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다.연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라, 매도가능금융자산(채권), 금융기관예치금 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산(채권)의 신용위험 최대노출액은 장부금액과유사하며,지급보증한도액으로 인한 신용위험의 최대노출액은 3,279백만원입니다. ② 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중ㆍ장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기 보고기간 종료일 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년 이내 1년 초과 5년 이내 5년 초과 합계 매입채무 29,755,071 - - 29,755,071 기타채무 805,255 - - 805,255 금융보증계약부채 15,146 25,240 - 40,386 임대보증금 - 178,000 - 178,000 장기미지급금 - 73,000 - 73,000 지급보증한도(주1) 1,747,480 1,531,090 - 3,278,570 합 계 32,322,952 1,807,330 - 34,130,282 (주1) 연결실체의 지급보증 한도액(3,279백만원)으로, 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액 입니다. 보고기간 종료일 현재의 예측에 근거하여, 연결실체는 지급보증에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나, 피보증인이 보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 확률에 따라 상기추정은 변동될 수 있습니다.상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. ③ 이자율위험연결실체는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. ④ 주가변동 위험연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 비상장주식을 포함하는 지분증권에투자하고 있습니다. 연결실체는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 7. 파생상품 등에 관한 사항 (1) 파생상품계약 체결 현황 (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 천원 ) 구분 1년이내 1년초과~5년이내 합계 이자율스왑 - - - - 당기 중 계약 종료 (2) 리스크관리에 관한 사항 - 당사의 환위험 노출 등에 있어 리스크 관리는 환차익의 실현이 아닌 환차손위험의 제거이며, 당사는 사업특성상 외환거래가 빈번하지 않은 관계로 경영관리팀에서 환율의 변동 추이와 회사의 자금상황을 고려하여 선물환 등의 헷징방법을 다각적으로 검토하여 리스크 관리를 하고 있으나, 리스크 관리만을 전담하는 별도의 조직은 구성되어 있지 않습니다. 8. 경 영상의 주요계약 등 [에이치엘비생명과학(주)] 계약상대방 계약의 목적 및 내용 계약체결일 계약금액 및 대금수수방법 LSK Biopartners, Inc.(USA) LSKB Biopartners, Inc(USA).보통주 총243,110주 인수 2016.04.01(주식 176,300주 인수)2016.09.19(주식 65,500주 인수) 2017.09.01(주식 1,310주 인수) 현금 총 134.65 억원 지급 (주)엘에스케이인베스트먼트 (주)엘에스케이인베스트먼트 보통주 300,000주 및 상환전환우선주 90,000주 인수 2016.04.05(보통주 300,000주)2016.12.23(상환전환 우선주 90,000주) 현금 총 19.5 억원 지급 주원재 외 3명 (주)신화어드밴스 100% 주식인수 2016.08.03(주식 132,000주 인수) 총 70억원 지급- 계약금 : 2억원 현금 지급- 잔금 : 현금31억원, 37억원은 당사의 전환사채로 발행하여 지급 Beta Cat Pharmaceuticals, Inc.(USA) 신약후보물질 Tegatrabetan의 국내전용실시권(Sublicense) 계약 2016.11.22 총 USD 500,000 (한화 약 6억원) 지급 Salarius Pharmaceuticals, LLC.(USA) 신약후보물질 SP-2577의 국내전용실시권(Sublicense) 계약 2016.11.25 총 USD 500,000 (한화 약 6억원) 지급 라이프리버(주) 라이프리버(주) 흡수합병 계약 2017.03.31(현재 진행중) 계약철회(2018.01.24) (주)키프코전자항공 프롬투정보통신(주) 주식 및 경영권 양도 2017.06.14(계약체결)2017.10.16(계약종결) ① 계약금 :2017.06.14 금 칠억오천만원정 (\750,000,000) 현금 수령 ② 중도금 :2017.06.14 금 칠억오천만원정 (\750,000,000) 현금 수령 ③ 잔 금 : 2017.10.16 금 이십억원정 (\2,000,000,000) 현금 수령 [(주)신화어드밴스] 계약상대방 계약의 목적 및 내용 계약체결 오스트 성장기여2호펀드 외 4인 전환사채인수계약 총105억원 발행 2017.12.27 9. 연구개발활동 가. 연구개발 조직- 부설연구소 당 사는 '상변화 또는 화학축열 기반 열저장 장치를 활용한 열택배 기술' 과제로 국책사업을 진행하고 있습니다. 2016년 12월부터 2019년까지 3년을 수행기간으로 한국에너지기술평가원을 전담으로 당사는 주관기관으로 한국화학연구원과 함께 참여하고 있습니다. 나. 연구개발 비용 (단위 : 천원) 과 목 제20기 당기 제19기 제19기 비 고 연구개발비용 계* 243,139 - - - (정부보조금) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.23 - - - * 상기 국책과제는 비용을 회사에서 선사용후 정산받는 방식으로 진행하고 회계처리는 전액 판매비와 관리비로 인식하고 있습니다. 다. 연구개발 실적 연도 과제명 기대효과 비고 2017년 800L(0.1Gcal) 용량의 열저장 장치 800L 열저장 장치 개발 테스트/테스트 시스템 구축 및 성능 평가 - 열저장 장치 모니터링 FEMS 시스템 열택배 트레일러 설계도면/열저장 장치 성능 테스트 시스템 PCM 특성 조사 보고서/울산석유화학단지 폐열현황 조사 보고서 10. 기타 투자의사 결정에 필요한 사항 * 외부자금조달 요약표 [국내조달] (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 천원 ) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 1,000,000 2,343,547 3,343,547 - - 보 험 회 사 - - - - - 종합금융회사 - - - - - 여신전문금융회사 - - - - - 상호저축은행 - - - - - 기타금융기관 - - - - - 금융기관 합계 1,000,000 2,343,547 3,343,547 - - 회 사 채 (공모) - - - - - 회 사 채 (사모) - - - - - 유 상 증 자 (공모) - - - - - 유 상 증 자 (사모) - - - - - 자산유동화 (공모) - - - - - 자산유동화 (사모) - - - - - 기 타 (전환사채) - - - - - 자본시장 합계 - - - - - 주주ㆍ임원ㆍ - - - - - 계열회사차입금 - - - - - 기 타 - - - - - 총 계 1,000,000 2,343,547 3,343,547 - -