엔브이에이치코리아 사업보고서 (2019.12)
5. 재무제표 주석

1. 일반 사항

엔브이에이치코리아주식회사(이하 '회사')는 자동차부품(내장 및 엔진부품)의 제조 및 판매를 목적으로 하고 있습니다. 회사는 일양산업주식회사로 1984년 1월 17일 설립되었으며, 2001년 6월 현재의 이름으로 사명을 변경하였고, 한국거래소로부터 코스닥시장 상장 승인을 받아 회사의 주식을 2013년 12월 3일에 코스닥시장에 상장하였습니다. 회사의 본사는 울산광역시 북구 모듈화산업로 207-14에 소재하고 있으며, 국내 및 해외(중국, 인도, 러시아 등)에 자동차부품의 제조 및 판매 등을 위한 종속기업을 보유하고 있습니다.

당기말 현재 당사의 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율

구자겸	9,599,639	33.42%

유수경	2,090,243	7.28%

이국진	1,803,634	6.28%

자기주식	1,632,164	5.68%

㈜매지링크	1,171,779	4.08%

우리사주조합	620,918	2.16%

기타	11,803,845	41.10%

합 계	28,722,222	100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산
- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 40 에서 보여주고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 종속기업 및 관계기업 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.(1) 종속기업종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다.종속기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 회사와 종속기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 회사의 종속기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 종속기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 종속기업 투자 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.종속기업의 결손누적으로 인하여 종속기업투자주식의 금액이 영("0")인 상태가 되는 경우에는 지분법 적용을 중지하고 종속기업투자주식을 "0"으로 처리하고 있습니다. 단, 회사가 종속기업투자주식에 대하여 우선주, 장기성채권 등과 같은 투자성격의 자산을 보유하고 있는 경우 그러한 자산의 장부가액이 "0"이 될 때까지 종속기업의 손실 등을 계속하여 반영하고 있습니다.지분법 적용을 중지한 후, 종속기업의 당기이익으로 인하여 지분변동액이 발생하는 경우 지분법 적용 중지기간 동안 인식하지 아니한 종속기업의 손실누적분 등을 상계한 후 지분법을 적용하고 있습니다. 종속기업이 유상증자(자본잉여금 및 자본조정의 증가를 포함한다)를 한 경우에는 유상증자금액 중 당기 이전에 미반영한 손실에 해당하는 금액은 전기이월이익잉여금(예: 지분법이익잉여금변동)의 감소로 하여 종속기업투자주식을 차감처리합니다.(2) 관계기업관계기업은 회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ‘금융수익’에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 기타손익으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석10, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조)2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 총 평균법에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지는 감가상각을 하지 않으며, 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	20, 40년

구축물	20년

기계장치	8년

공구와기구	5, 8년

차량운반구	4, 8년

시험기기	8년

집기비품	4, 8년

회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 포괄손익계산서의 기타손익으로 표시됩니다.

유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식 요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회사는 일반적으로 OEM사로부터 부품개발수주가 확정된 이후의 지출금액 중 직접비만을 개발비로 자산화하고 있습니다 . 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

소프트웨어	5년

개발비	5년

2.13 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 20~40년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.14 비금융자산의 손상

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 매 보고기간말에 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토하고, 만약 그러한 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성을 검토하고 있습니다.2.15 매입채무와 기타채무매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.16 금융부채(1) 분류 및 측정 회사의 당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다.또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.17 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채" 로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.18 복합금융상품 회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. 2.19 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 회사는 충당부채를 인식하고 있으며, 미래영업손실에 대하여는 충당부채를 인식하지 않습니다.판매보증충당부채는 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 인식하고 있습니다.2.20 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업 및 관계기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.21 종업원급여(1) 퇴직급여

회사는 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이를 확정급여제도로 분류하고 있습니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다.

일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식되며, 이익잉여금으로 대체됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 기타장기종업원급여

회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 5년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

(3) 해고급여

해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다. 2.22 수익인식

(1) 재화의 판매

회사는 자동차부품의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되는 시점 또는 회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다.

(2) 용역의 제공

용역 제공의 성격에 따라 고객에게 한 시점에 이전되는지 아니면 기간에 걸쳐 이행되는지를 판단하여 수익을 인식하고 있습니다.

(3) 기술료 수익

기술료 수익은 계약의 실질에 따라 기간에 걸쳐 인식됩니다.

2.23 리스

주석 2.2 에서 설명한 것처럼 회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 40 에서 제공합니다.

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.

회사는 다양한 사무실, 장비를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~2년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (1)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
- 최근 제3자 금융을 받지 않은 종속기업이 보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용
- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니 다. 회사는 유형자산으로 표시된 토지를 재평가 하지만 회사가 보유하고 있는 사용권자산에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

차량운반구 등의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 집기비품으로 구성되어 있습니다.

(1) 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 당사자간 협의에 따라 행사할 수 있습니다.

2.24 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 자료와 동일한 방식으로 보고되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 회사는 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.

2.25 재무제표 승인회사의 재무제표는 2020년 2월 14일자 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 법인세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다(주석27 참조).회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다 (주석 4.1.2 참조) .

(4) 충당부채

회사는 보고기간말 현재 품질보증수리와 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다(주석 24 참조).(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 25 참조).

(6) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

부동산과 차량운반구 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 부동산과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사의 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 자금부서는 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(397,500)	397,500	(1,529,536)	1,529,536

EUR	1,262,728	(1,262,728)	395,235	(395,235)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

(2) 가격위험

회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사가 보유한 시장성 있는 지분증권은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 지수에 속해 있습니다. 다른 모든 변수들은 일정하며 회사가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이 과거 KOSPI 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, KOSPI 지수의 5% 변동이 회사의 기타포 괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

기타포괄손익	681	(681)	1,300	(1,300)

(3) 이자율위험 회사의 이자율위험은 주로 미래 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의가치를 극대화하는데 있습니다.

이를 위해 근본적으로 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

다 른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2019년	2018년

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	168,675	(168,675)	222,502	(222,502)

4.1.2 신용위험

회 사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래하고 있습니다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련된 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 해당 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 국가별 신용도 등의 기타 요소들을 고려하여 평가하게 됩니다. 회사는 내부 또는 외부적으로 검토되는 신용등급에 따라 개별적인 신용한도를 결정하되 사전에 경영진에 의해 설정된 수준을 한도로 하며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토하고 있습니다.

회사는 신용위험을 회피하기 위하여 필요한 경우 상대 거래처에 대해 보증보험의 가입 또는 은행지급보증의 제공 등을 요구하고 있습니다. 이러한 신용위험 관리정책에 따라 보고기간말 현재 회사의 매출채권 중 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부 신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다(주석13 참조).

4.1.3 유동성 위험

회사의 자금부서는 미사용 차입금한도(주석 38 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

자금부서는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 회 사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금성자산에 3,767,386천원(전기말: 184,480천원) 을 투자하고 있습니다.

회 사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2019년 12월 31일	1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	5년 초과

매입채무	61,267,396	-	-	-

기타지급채무	20,221,933	141,942	-	-

리스부채	237,440	57,960	-	-

차입금	58,888,755	15,513,895	13,785,147	-

지급보증(*)	154,657,121	-	-	-

전환사채	20,608,320	-	-	-

사채	10,991,953	237,600	7,157,532	-

매매목적파생금융부채	25,503	13,589	-	-

(단위: 천원)

2018년 12월 31일	1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	5년 초과

매입채무	54,627,485	-	-	-

기타지급채무	26,159,989	50,000	48,296	-

차입금	50,591,182	8,870,236	12,869,430	2,025,299

지급보증(*)	118,050,716	-	-	-

사채	30,600,000	-	-	-

매매목적파생금융부채	471,024	-	-	-

(*)금융보증계약의 경우 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간에 포함하였습니다. 위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었으며, 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

4.2 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다.

회 사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

부채 총계(A)	233,371,767	206,762,560

자본 총계(B)	142,150,317	138,463,371

부채 비율(A/B)	164%	149%

4.3 금융자산과 금융부채의 상계실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일

자산 총액	상계된 부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

매출채권(*1)	31,645,438	9,183,569	22,461,869	-	-	22,461,869

기타수취채권(*1)	1,729,806	29,806	1,700,000	-	-	1,700,000

합 계	33,375,244	9,213,375	24,161,869	-	-	24,161,869

(단위: 천원)

구 분	2018년 12월 31일

자산 총액	상계된 부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

매출채권(*1)	32,559,168	4,980,594	27,578,574	-	-	27,578,574

기타수취채권(*1)	6,090,239	5,232,808	857,431	-	-	857,431

합 계	38,649,407	10,213,402	28,436,005	-	-	28,436,005

(*1) 회사는 유상으로 공급한 제품 등에 대하여 지불받아야 할 채권 및 지불하여야 할채무 등이 있는 경우 이를 상계의 통지없이 상계하여 지불 받을 수 있습니다.

( 2) 금융부채(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일

부채 총액	상계된 자산총액	재무상태표 표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

매입채무(*2)	22,780,033	9,196,676	13,583,357	-	-	13,583,357

기타지급채무(*2)	170,667	16,699	153,968	-	-	153,968

합 계	22,950,700	9,213,375	13,737,325	-	-	13,737,325

(단위: 천원)

구 분	2018년 12월 31일

부채 총액	상계된 자산총액	재무상태표 표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

매입채무(*2)	24,818,396	10,166,275	14,652,121	-	-	14,652,121

기타지급채무(*2)	853,929	47,127	806,802	-	-	806,802

합 계	25,672,325	10,213,402	15,458,923	-	-	15,458,923

(*2) 회사는 유상으로 공급받은 물품 등에 대한 채무 및 지불받아야 할 채권 등이 있는 경우 이를 상계의 통지없이 상계하여 지불할 수 있습니다.

5. 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융자산 및 금융부채의 종류별 장부가액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(1) 금융자산(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

[유동]

파생금융자산	185,957	185,957	54	54

[비유동]

기타수취채권	18,840,514	17,806,917	4,484,065	4,402,567

기타금융자산	273,000	243,204	130,000	128,558

당기손익-공정가치측정금융자산	1,201,864	1,201,864	721,910	721,910

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	773,627	773,627	843,405	843,405

합 계	21,274,962	20,211,569	6,179,434	6,096,494

(2) 금융부채(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

[유동]

파생금융부채	25,503	25,503	471,024	471,024

사채	9,983,789	9,983,789	-	-

유동성전환사채	20,490,432	20,490,432	30,035,785	30,035,785

[비유동]

장기차입금	28,054,684	26,786,489	22,200,000	20,319,484

사채	6,988,441	6,213,943	-	-

파생금융부채	13,589	13,589	-	-

기타지급채무	861,654	858,536	749,879	745,036

합 계	66,418,092	64,372,281	53,456,688	51,571,329

회사의 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권 등의 유동성 금융자산과 매입채무, 기타지급채무 및 단기차입금 등의 유동성 금융부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다.

5.2 공정가치 서열체계

재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 수준으로 분류됩니다.

수준	내 용

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

[반복적인 공정가치 측정치]

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,201,864	1,201,864

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	13,627	-	760,000	773,627

파생금융자산	-	185,957	-	185,957

파생금융부채	-	39,092	-	39,092

[공시되는 공정가치]

기타수취채권	-	-	17,806,917	17,806,917

기타지급채무	-	-	858,536	858,536

차입금	-	-	26,786,489	26,786,489

사채	-	-	16,197,732	16,197,732

기타금융자산	-	-	243,204	243,204

(단위: 천원)

구 분	2018년 12월 31일

수준 1	수준 3	합 계

[반복적인 공정가치 측정치]

당기손익-공정가치측정금융자산	-	721,910	721,910

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	26,005	817,400	843,405

파생금융자산	-	54	54

파생금융부채	-	471,024	471,024

[공시되는 공정가치]

기타수취채권	-	4,402,567	4,402,567

기타지급채무	-	745,036	745,036

차입금	-	20,319,484	20,319,484

기타금융자산	-	128,558	128,558

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

보고기간 중 반복적인 측정치 수준3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

자산	부채	자산	부채

기타포괄손익-공정가치금융자산	당기손익-공정가치금융자산	파생상품	파생상품	기타포괄손익-공정가치금융자산	당기손익-공정가치금융자산	파생상품	파생상품

기초금액	817,400	721,910	54	(471,024)	943,400	4,021,203	76,338	(787,860)

재분류	(1,000)	1,000	-	-	-	-	-	-

증감	-	479,525	(54)	471,024	-	(3,347,192)	-	-

평가손익	(56,400)	(571)	-	-	(126,000)	47,899	(76,284)	316,836

기말금액	760,000	1,201,864	-	-	817,400	721,910	54	(471,024)

5.4 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 그외 수준 3으로 공시되는 공정가치는 가중평균차입이자율 등의 할인율을 사용하여 현재가치로 측정합니다.

(단위: 천원)

2019년	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성없는 지분증권	760,000	3	현금흐름할인모형	영구성장률	0%

할인률	11.86%

(단위: 천원)

2018년	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위

유동성파생금융자산

전환사채 내재파생상품	54	3	이항모형	무위험수익률	1.78%

변동성	12.84%

유동성파생금융부채

전환사채 내재파생상품	471,024	3	이항모형	무위험수익률	1.78%

변동성	12.84%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성없는 지분증권	816,400	3	현금흐름할인모형	영구성장률	0%

할인률	11.20%

5.5 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당과 감사에 직접 보고하며 매 결산기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당 및 감사와 협의합니다.

6. 범주별 금융상품 (1) 범주별 금융자산

(단위: 천원)

2019년 12월 31일	상각후원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	파생금융자산-매매목적	합 계

[유동]

현금및현금성자산	3,767,386	-	-	-	3,767,386

금융기관예치금	2,716,254	-	-	-	2,716,254

매출채권	43,946,144	-	-	-	43,946,144

기타수취채권	5,735,168	-	-	-	5,735,168

파생상품자산	-	-	-	185,957	185,957

소 계	56,164,952	-	-	185,957	56,350,909

[비유동]

당기손익-공정가치금융자산	-	1,201,864	-	-	1,201,864

기타금융자산	273,000	-	-	-	273,000

기타수취채권	18,840,514	-	-	-	18,840,514

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	773,627	-	773,627

소 계	19,113,514	1,201,864	773,627	-	21,089,005

합 계	75,278,466	1,201,864	773,627	185,957	77,439,914

(단위: 천원)

2018년 12월 31일	상각후원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	파생금융자산-매매목적	합 계

[유동]

현금및현금성자산	184,480	-	-	-	184,480

금융기관예치금	3,000,000	-	-	-	3,000,000

매출채권	37,340,953	-	-	-	37,340,953

기타수취채권	16,338,374	-	-	-	16,338,374

파생상품자산	-	-	-	54	54

소 계	56,863,807	-	-	54	56,863,861

[비유동]

당기손익-공정가치측정금융자산	-	721,910	-	-	721,910

기타금융자산	130,000	-	-	-	130,000

기타수취채권	4,484,065	-	-	-	4,484,065

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	843,405	-	843,405

소 계	4,614,065	721,910	843,405	-	6,179,380

합 계	61,477,872	721,910	843,405	54	63,043,241

( 2) 범주별 금융부채(단위: 천원)

2019년 12월 31일	상각후원가로 측정하는 금융부채	파생금융부채-매매목적	기타금융부채	합 계

[유동]

매입채무	61,267,396	-	-	61,267,396

기타지급채무	20,221,933	-	542,073	20,764,006

단기차입금	28,567,450	-	-	28,567,450

사채	9,983,789	-	-	9,983,789

유동성장기차입금	28,286,586	-	-	28,286,586

파생금융부채	-	25,503	-	25,503

전환사채	20,490,432	-	-	20,490,432

소계	168,817,586	25,503	542,073	169,385,162

[비유동]

기타지급채무	141,942	-	719,711	861,653

장기차입금	28,054,684	-	-	28,054,684

사채	6,988,441	-	-	6,988,441

파생금융부채	-	13,589	-	13,589

소 계	35,185,067	13,589	719,711	35,918,367

합 계	204,002,653	39,092	1,261,784	205,303,529

(단위: 천원)

2018년 12월 31일	상각후원가로 측정하는 금융부채	파생금융부채-매매목적	기타금융부채	합 계

[유동]

매입채무	54,627,485	-	-	54,627,485

기타지급채무	26,159,989	-	499,183	26,659,172

단기차입금	42,395,890	-	-	42,395,890

유동성장기차입금	6,554,300	-	-	6,554,300

파생금융부채	-	471,024	-	471,024

전환사채	30,035,785	-	-	30,035,785

소계	159,773,449	471,024	499,183	160,743,656

[비유동]

기타지급채무	98,296	-	651,583	749,879

장기차입금	22,200,000	-	-	22,200,000

소 계	22,298,296	-	651,583	22,949,879

합 계	182,071,745	471,024	1,150,766	183,693,535

(3) 금융상품 범주별 순손익 구분 (법인세 차감 전)

(단위: 천원)

2019년	상각후원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치금융자산	기타포괄-공정가치금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	파생금융부채-매매목적	기타금융부채	합 계

[당기손익]

외환차이로 인한 이익	1,003,700	-	-	21,790	-	-	1,025,490

외환차이로 인한 손실	(846,291)	-	-	(842,377)	-	-	(1,688,668)

이자수익	720,632	-	-	-	-	-	720,632

이자비용	-	-	-	(4,827,835)	-	-	(4,827,835)

지급보증비	-	-	-	-	-	(696,718)	(696,718)

금융보증수익	-	-	-	-	-	764,554	764,554

파생상품거래이익	-	-	-	-	93,848	-	93,848

파생상품평가이익	-	-	-	-	185,957	-	185,957

파생상품거래손실	-	-	-	-	(14,489)	-	(14,489)

파생상품평가손실	-	-	-	-	(39,092)	-	(39,092)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	46,128	-	-	-	-	46,128

소 계	878,041	46,128	-	(5,648,422)	226,224	67,836	(4,430,193)

[기타포괄손익]

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	-	(68,779)	-	-	-	(68,779)

소 계	-	-	(68,779)	-	-	-	(68,779)

합 계	878,041	46,128	(68,779)	(5,648,422)	226,224	67,836	(4,498,972)

(단위: 천원)

2018년	상각후원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치금융자산	기타포괄-공정가치금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	파생금융부채-매매목적	기타금융부채	합 계

[당기손익]

외환차이로 인한 이익	1,934,725	-	-	7,995	-	-	1,942,720

외환차이로 인한 손실	(701,770)	-	-	(1,228,601)	-	-	(1,930,371)

배당수익	-	964,314	-	-	-	-	964,314

이자수익	607,793	-	-	-	-	-	607,793

이자비용	-	-	-	(2,440,217)	-	-	(2,440,217)

지급보증비	-	-	-	-	-	(874,073)	(874,073)

금융보증수익	-	-	-	-	-	1,343,969	1,343,969

파생상품평가이익	-	-	-	-	240,552	-	240,552

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	47,899	-	-	-	-	47,899

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	-	(480,646)	-	-	-	-	(480,646)

소 계	1,840,748	531,567	-	(3,660,823)	240,552	469,896	(578,060)

[기타포괄손익]

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	-	-	(133,618)	-	-	-	(133,618)

소 계	-	-	(133,618)	-	-	-	(133,618)

합 계	1,840,748	531,567	(133,618)	(3,660,823)	240,552	469,896	(711,678)

7. 현금및현금성자산(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

은행예금	3,767,386	184,480

8. 금융자산 8.1. 당기손익-공정가치측정 금융자산 (1) 당기손익-공정가치측정 금융자산

(단위 : 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

[비유동]

당기손익-공정가치측정 금융자산	1,201,864	721,910

합 계	1,201,864	721,910

(2) 당기손익으로 인식된 금액(단위 : 천원)

구 분	2019년	2018년

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익	46,128	47,899

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실	-	(480,646)

합 계	46,128	(432,747)

8.2. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(1) 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

(단위 : 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

[비유동]

상장주식

쌍용자동차(주)	13,627	26,005

비상장주식

(주)조선방송	760,000	816,400

한국자동차공업협회	-	1,000

합 계	773,627	843,405

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 8.3. 기타 상각후원가 측정 금융자산

(단위 : 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

유동	비유동	유동	비유동

금융기관예치금	2,716,254	-	3,000,000	-

기타금융자산(*)	-	273,000	-	130,000

(*) 당기 중 발행한 사모사채의 인수회사에 질권설정 되어있습니다(주석 23 참조). 9. 계약부채 (1) 회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

계약부채

유동	4,266,521	2,545,261

비유동	4,910,682	4,306,236

합 계	9,177,203	6,851,497

(2) 계약부채에 대해 인식한 수익(단위 : 천원)

구 분	2019년	2018년

전기에 이행한 수행의무에 대해 당기에 인식한 수익	2,545,261	2,398,359

10. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권 세부내역

(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

채권금액	대손충당금	장부금액	채권금액	대손충당금	장부금액

[유동]

매출채권	43,946,144	-	43,946,144	37,340,953	-	37,340,953

기타수취채권

미수금	4,855,666	-	4,855,666	9,326,273	-	9,326,273

단기대여금	349,161	-	349,161	6,849,161	-	6,849,161

보증금	60,000	-	60,000	-	-	-

미수수익	470,341	-	470,341	162,940	-	162,940

소 계	49,681,312	-	49,681,312	53,679,327	-	53,679,327

[비유동]

기타수취채권

장기미수금	453,580	(453,580)	-	453,580	(453,580)	-

장기대여금	15,287,150	-	15,287,150	-	-	-

보증금	2,833,652	-	2,833,652	3,832,483	-	3,832,483

장기미수수익	719,711	-	719,711	651,582	-	651,582

소 계	19,294,093	(453,580)	18,840,513	4,937,645	(453,580)	4,484,065

합 계	68,975,405	(453,580)	68,521,825	58,616,972	(453,580)	58,163,392

( 2) 매출채권 및 기타수취채권에 대한 연령분석

(단위: 천원)

2019년 12월 31일	정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권	손상된 채권	채권총액	대손충당금	장부금액

3개월 이하	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과12개월 이하	1년 초과 3년이하

[유동]

매출채권	42,058,732	1,751,810	17,508	118,094	-	-	43,946,144	-	43,946,144

기타수취채권

미수금	4,855,666	-	-	-	-	-	4,855,666	-	4,855,666

단기대여금	349,161	-	-	-	-	-	349,161	-	349,161

보증금	60,000	-	-	-	-	-	60,000	-	60,000

미수수익	470,341	-	-	-	-	-	470,341	-	470,341

소 계	47,793,900	1,751,810	17,508	118,094	-	-	49,681,312	-	49,681,312

[비유동]

기타수취채권

장기미수금	-	-	-	-	-	453,580	453,580	(453,580)	-

장기대여금	15,287,150	-	-	-	-	-	15,287,150	-	15,287,150

보증금	2,833,652	-	-	-	-	-	2,833,652	-	2,833,652

장기미수수익	719,711	-	-	-	-	-	719,711	-	719,711

소 계	18,840,513	-	-	-	-	453,580	19,294,093	(453,580)	18,840,513

합 계	66,634,413	1,751,810	17,508	118,094	-	453,580	68,975,405	(453,580)	68,521,825

(단위: 천원)

2018년 12월 31일	정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권	손상된 채권	채권총액	대손충당금	장부금액

3개월 이하	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과12개월 이하	1년 초과 3년이하

[유동]

매출채권	37,175,249	165,704	-	-	-	-	37,340,953	-	37,340,953

기타수취채권

미수금	9,326,273	-	-	-	-	-	9,326,273	-	9,326,273

단기대여금	6,849,161	-	-	-	-	-	6,849,161	-	6,849,161

미수수익	162,940	-	-	-	-	-	162,940	-	162,940

소 계	53,513,623	165,704	-	-	-	-	53,679,327	-	53,679,327

[비유동]

기타수취채권

장기미수금	-	-	-	-	-	453,580	453,580	(453,580)	-

보증금	3,832,483	-	-	-	-	-	3,832,483	-	3,832,483

장기미수수익	651,582	-	-	-	-	-	651,582	-	651,582

소 계	4,484,065	-	-	-	-	453,580	4,937,645	(453,580)	4,484,065

합 계	57,997,688	165,704	-	-	-	453,580	58,616,972	(453,580)	58,163,392

(3) 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분	기타수취채권

2019년	2018년

기초 금액	453,580	453,580

대손상각비	-	-

제각	-	-

보고기간말 금액	453,580	453,580

손상된 매출채권에 대한 대손충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비 로 계상하고 있으며, 그 외 채권에 대한 대손충당금 설정액은 기타비용 으 로 계상하고 있습니다. 대손충당금의 감소는 일반적으로 과거 대손설정의 사유가 해소되거나 회수가능성이 없는 채권을 제각할 경우 발생하고 있습니다. 보고기간말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액 입니다.

11. 사용이 제한된 금융기관예치금(단위: 천원)

구 분	거래처	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일	제한사유

유동	KEB하나은행	-	3,000,000	질권설정

경남은행	2,716,254	-	대출상환금 및 유지증거금

합 계	2,716,254	3,000,000

1 2. 파 생상품 (1) 회사가 보유하고 있는 파생상품의 내역

거래목적	파생상품 종류	계약내용	행사기간

전환사채내재파생상품	조기상환청구권(풋옵션)	사채권자가 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환 청구할 수 있는 권리	2019년 5월 22일 ~ 2020년 2월 22일

매매목적	통화 및 이자율스왑	9,040백만원을 8백만불을 수취할수 있는 권리(계약환율: 1,130) 및 고정금리 3.46% 지급 및 Libor(3M) + 1.46% 변동금리 이자를 수취할 수 있는 권리(분기별 $25만불 상환조건임)	2019년 3월 22일~ 2020년 3월 23일

매매목적	이자율스왑	5,000백만에 대한 고정금리 3.75% 지급 및 CD 91일 +1.72% 변동금리 이자를 수취할 수 있는 권리	2019년 4월 1일~ 2022년 2월 3일

사채내재파생상품	조기상환권(콜옵션)	발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리	2019년 11월 30일 ~ 2022년 5월 30일

사채내재파생상품	조기상환권(콜옵션)	발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리	2019년 12월 27일 ~ 2022년 6월 27일

(2) 파생금융상품의 공정가치 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

매매목적 파생금융자산(유동)	185,957	54

매매목적 파생금융부채(유동)	25,503	471,024

매매목적 파생금융부채(비유동)	13,589	-

(3) 파생상품 관련 손익의 내역(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

파생상품평가이익	185,957	240,552

파생상품거래이익	93,848	-

파생상품평가손실	39,092	-

파생상품거래손실	14,489	-

13. 매출채권의 신용건전성 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 손상되지 않은 매출채권의 신용건전성을 측정하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

[신용등급이 있는 거래처]

신용우수	-	11,035,628

신용양호	23,530,479	4,160,919

소 계	23,530,479	15,196,547

[기타 거래처]

Group 1	12,796,858	18,343,973

Group 2	6,928,541	3,048,172

Group 3	690,266	752,261

소 계	20,415,665	22,144,406

합 계	43,946,144	37,340,953

·신용 우수 : A- 이상( S 외국신용평가사), AAA-이상(한국신용평가 등 국내신용평가사)·신용 양호 : BBB- 이상( S 외국신용평가사), A-~AA+(한국신용평가 등 국내신용평가사)·Group 1 : 국내외 특수관계자·Group 2 : 과거부도경험이 없는 기존 국내외고객 중 등급을 확인할 수 없는 소규모 거래고객·Group 3 : 과거부도경험이 있는 기존 국내외고객 중 등급을 확인할 수 없는 소규모 거래고객

14. 재고자산(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

원재료	484,112	471,638

재공품	52,660	53,831

제품	321,752	488,676

합 계	858,524	1,014,145

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 283,911,588천원 (전기: 306,564,645천원)입니다.

15. 기타자산(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

[유동]

선급금	20,088,870	13,450,010

선급비용	146,490	118,393

소 계	20,235,360	13,568,403

[비유동]

기타비유동자산	100,631	114,673

소 계	100,631	114,673

합 계	20,335,991	13,683,076

16. 유형자산(1) 유형자산의 변동내역

(단위: 천원)

2019년	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	시험기기	공구와기구	집기비품	건설중인자산	합계

기초 장부가액	14,614,174	10,945,565	2,057,467	9,741,124	603,658	2,156,075	5,303,609	1,624,711	5,464,737	52,511,120

취득	-	-	-	-	2,290	-	1,232,421	-	8,154,321	9,389,032

처분/폐기	-	-	-	(38,029)	(48,311)	(1)	(262)	(53,206)	(245,700)	(385,509)

감가상각	-	(598,895)	(138,145)	(3,191,352)	(226,953)	(333,245)	(1,492,689)	(580,647)	-	(6,561,926)

대체	-	242,067	81,210	5,086,065	101,005	151,952	1,252,221	397,509	(7,312,029)	-

투자부동산으로 재분류	(1,364,786)	(941,252)	-	-	-	-	-	-	-	(2,306,038)

기말 장부가액	13,249,388	9,647,485	2,000,532	11,597,808	431,689	1,974,781	6,295,300	1,388,367	6,061,329	52,646,679

취득원가	13,249,388	14,691,142	2,945,766	39,920,930	1,330,495	5,660,582	36,222,064	7,578,536	6,061,329	127,660,232

감가상각누계액	-	(5,043,657)	(767,259)	(28,287,031)	(898,806)	(3,685,801)	(28,971,290)	(6,147,082)	-	(73,800,926)

손상차손누계액	-	-	-	(36,091)	-	-	(955,474)	-	-	(991,565)

정부보조금	-	-	(177,975)	-	-	-	-	(43,087)	-	(221,062)

(단위: 천원)

2018년	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	시험기기	공구와기구	집기비품	건설중인자산	합계

기초 장부가액	17,194,170	10,322,988	695,569	10,113,649	620,556	1,012,188	3,598,711	908,876	4,582,108	49,048,815

재평가	2,710,798	-	-	-	-	-	-	-	-	2,710,798

취득	-	-	-	-	-	-	2,612,534	-	13,239,967	15,852,501

처분/폐기	(295,859)	(749,862)	-	(79,658)	(101,618)	-	(594,142)	(1)	-	(1,821,140)

감가상각	-	(588,600)	(89,154)	(2,725,032)	(221,733)	(469,613)	(1,286,998)	(393,379)	-	(5,774,509)

대체	27,427	4,213,313	1,681,761	2,432,165	306,453	1,613,500	973,504	1,109,215	(12,357,338)	-

투자부동산으로 재분류	(5,022,362)	(2,252,274)	(230,709)	-	-	-	-	-	-	(7,505,345)

기말 장부가액	14,614,174	10,945,565	2,057,467	9,741,124	603,658	2,156,075	5,303,609	1,624,711	5,464,737	52,511,120

취득원가	14,614,174	15,711,841	2,864,556	36,623,560	1,444,707	5,548,530	34,071,671	7,258,127	5,464,737	123,601,903

감가상각누계액	-	(4,766,276)	(619,664)	(26,814,370)	(841,049)	(3,392,455)	(27,801,557)	(5,584,100)	-	(69,819,471)

손상차손누계액	-	-	-	(68,066)	-	-	(966,505)	-	-	(1,034,571)

정부보조금	-	-	(187,425)	-	-	-	-	(49,316)	-	(236,741)

(2) 유형자산 감가상각비의 포괄손익계산서의 계정과목

(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

매출원가	5,725,654	5,137,769

판매비와관리비

감가상각비	648,043	526,768

경상개발비	188,229	109,972

합 계	6,561,926	5,774,509

( 3) 회 사의 토지는 2018년 10월 1일에 독립된 평가기관에 의하여 재평가되었습니다. 평가는 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 수행되었습니다. 이연법인세를 차감한 후의 재평가잉여금은 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목 중 기타포괄손익누계액으로 표시하고 있습니 다 (주석29 참조) .

토지를 역사적 원가로 인식하는 경우 그 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

역사적원가	4,138,150	4,508,910

(4) 담보제공 내역(단위: 천)

2019년 12월 31일

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	보증내용	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	4,947,676	KRW 4,000,000 JPY 78,000	무역금융	차입금(주석23)	-	KEB하나은행

건물	1,174,844

기계장치	(*)

토지	6,167,119	KRW 13,000,000	시설자금	차입금(주석23)	KRW 18,000,000	산업은행

건물	5,516,199

토지	4,947,676	KRW 3,654,000	운전자금	차입금(주석23)	KRW 9,576,000	경남은행

건물	3,473,486

토지	2,048,390	KRW 6,000,000	운전자금	차입금(주석23)	KRW 4,722,222	국민은행

건물	52,786

(단위: 천)

2018년 12월 31일

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	보증내용	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	4,947,676	KRW 4,000,000 JPY 78,000	무역금융	차입금(주석23)	-	KEB하나은행

건물	1,449,604

기계장치	(*)

토지	7,590,680	KRW 13,000,000	시설자금	차입금(주석23)	KRW 20,000,000	산업은행

건물	6,440,845

(*) 기계장치 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다. 상기 건물 및 기계장치에 대한 보험증서가 금융기관에 질권으로 설정되어 있습니다.

17. 리스 회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 회사가 리스제공자인 경우의 리스에 대한 정보는 주석 19 에서 다루고 있습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2019년 1월 1일

사용권자산(*)

부동산	279,648	1,936

차량운반구	4,619	-

합 계	284,267	1,936

(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2019년 1월 1일

리스부채

유동	232,732	1,176

비유동	55,504	760

합계	288,236	1,936

(*) 당기 중 증가된 사용권자산은 455,436 천원 입니다 (2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2019년

사용권자산의 감가상각비

부동산	168,486

차량운반구	4,619

합계	173,105

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	10,744

단기리스료(관리비에 포함)	83,279

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	23,684

당기 중 리스의 총 현금유출 은 286,843천원 입니다.

18. 무형자산 (1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

2019년	회원권	개발비	소프트웨어	합 계

기초 장부금액	1,001,908	2,540,559	772,332	4,314,799

취득	-	1,215,092	130,750	1,345,842

처분	(309,195)	-	-	(309,195)

상각	-	(539,941)	(255,113)	(795,054)

기말 장부금액	692,713	3,215,710	647,969	4,556,392

취득원가	692,713	4,882,589	1,955,406	7,530,708

상각누계액	-	(1,666,879)	(1,307,437)	(2,974,316)

(단위: 천원)

2018년	회원권	개발비	소프트웨어	합 계

기초 장부금액	1,001,908	2,160,099	782,114	3,944,121

취득	-	871,258	289,822	1,161,080

상각	-	(490,798)	(299,604)	(790,402)

기말 장부금액	1,001,908	2,540,559	772,332	4,314,799

취득원가	1,001,908	3,667,497	1,824,656	6,494,061

상각누계액	-	(1,126,938)	(1,052,324)	(2,179,262)

(2) 회사는 연구개발활동과 관련하여 12,052,660 천원(전기: 10,988,327천원)을 경상개발비로 인식하였으며, 동 금액은 정부보조금 사용액 244,624 천 원(전기: 327,317 천원)을 차감한 후 금액입니다. (3) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비로 계상되어 있습니다.

19. 투자부동산(1) 투자부동산의 변동내역

(단위: 천원)

2019년	토지	건물	구축물	합계

기초 장부가액	5,022,362	2,170,291	305,176	7,497,829

유형자산에서 재분류	1,364,785	941,253	-	2,306,038

취득	-	13,265	46,500	59,765

감가상각	-	(197,024)	(35,542)	(232,566)

기말 장부가액	6,387,147	2,927,785	316,134	9,631,066

취득원가	6,387,147	5,648,318	748,396	12,783,861

감가상각누계액	-	(2,720,533)	(432,262)	(3,152,795)

(단위: 천원)

2018년	토지	건물	구축물	합계

기초 장부가액	-	-	-	-

유형자산에서 재분류	5,022,362	2,252,274	230,709	7,505,345

취득	-	-	103,000	103,000

처분	-	-	(20,410)	(20,410)

감가상각	-	(81,983)	(8,123)	(90,106)

기말 장부가액	5,022,362	2,170,291	305,176	7,497,829

취득원가	5,022,362	4,372,286	701,896	10,096,544

감가상각누계액	-	(2,201,995)	(396,720)	(2,598,715)

당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 598,952천원(전기: 283,350천원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운용비용(유지와 보수비용 포함)은 232,566천원 (전기: 90,105천원)입니다. 투자부동산은 최초 취득 이후 공정가치의 변동이 중요하지 않아 보고기간 말 현재 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다.

(2) 운용리스 제공 내역 회사는 보유중인 투자부동산에 대하여 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 해당 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

토지 및 건물	9,631,066	7,497,829

보고기간 말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약을 통하여 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2019년	2018년

1년 이내	527,581	449,400

1년 초과 ~ 5년 이내	-	166,050

합 계	527,581	615,450

(3) 담보제공 내역(단위: 천)

2019년 12월 31일

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	보증내용	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	3,048,030	KRW 2,010,000	무역금융	차입금	-	KEB하나은행

건물	1,759,672

기계장치	(*)

토지	1,364,785	KRW 13,000,000	시설자금	차입금	KRW 18,000,000	산업은행

건물	913,128

토지	1,531,103	KRW 6,000,000	운용자금	차입금	KRW 4,722,222	국민은행

건물	248,846

(단위: 천)

2018년 12월 31일

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	보증내용	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	3,048,030	KRW 2,010,000	무역금융	차입금	-	KEB하나은행

건물	1,864,015

기계장치	(*)

(*) 기계장치 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

20. 종속기업에 대한 투자자산 (1) 종속기업 현황

기업명	약칭(*1)	소재국가	소유지분율(%)	결산월

2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

JIANGSU NVH COMPOSITE MATERIAL CO., LTD.	강소NVH	중국	80.00	80.00	12월

YANGZHOU NVH COMPOSITE MATERIAL CO., LTD.	양주NVH	중국	84.00	84.00	12월

NVH RUS LLC	NVH RUS	러시아	100.00	100.00	12월

NVH INDIA AUTO PARTS PVT. LTD	NVH INDIA	인도	52.68	52.68	3월

PREMIUM GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY LIMITED	홍콩SPC	홍콩	100.00	100.00	12월

NVH GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY	모리셔스SPC	모리셔스	100.00	100.00	12월

GH신소재(주)(*2)	GH신소재	대한민국	50.73	44.01	12월

엔브이에이치오토파트㈜	NAP	대한민국	100.00	100.00	12월

(주)엔티엠	NTM	대한민국	100.00	100.00	12월

NVH GERMANY GMBH (*3)	NVH독일	독일	100.00	100.00	12월

NVH원방테크 (*3)	NVH원방	대한민국	73.00	73.00	12월

NVH Poland Sp.zo.o(*4)	NVH폴란드	폴란드	99.77	-	12월

(주)엔브이에이치웰킵스(*4)	NVH웰킵스	대한민국	100.0	-	12월

(*1) 이하 약칭 사용 (*2) 당기 중 브이피케이(주)로부터 GH신소재(주)의 지분을 인수하여 50.73%로 변동하였습니다.(*3) 전기 중 신규설립되었습니다.(*4) 당 기 중 신 규설립되었습니다. (2) 종속기업 투자자산의 변동내역

(단위: 천원)

2019년

기업명	기초	취득	배당	염가매수차익	자본잉여금에 대한 지분	당기손익에대한 지분	기타포괄손익에 대한 지분	이익잉여금에 대한 지분	기말

당기변동에대한 지분	배당으로 인한 실현	재측정 요소

강소NVH	17,853,799	-	(4,436,110)	-	-	898,892	374,670	(202,582)	-	14,488,669

양주NVH	13,393,114	-	(3,249,529)	-	-	(113,253)	318,329	(65,527)	-	10,283,134

NVH RUS	-	-	-	-	-	1,186,666	(897,582)	-	-	289,084

NVH INDIA	8,030,502	-	(1,834,975)	-	-	1,863,218	675,952	(731,079)	(50,160)	7,953,458

홍콩SPC	9,276,801	-	(335,340)	-	-	(348,910)	209,852	2,696	-	8,805,099

모리셔스 SPC	26,034,785	-	(1,409,750)	-	-	(1,875,817)	425,288	3,538	(45,065)	23,132,979

GH신소재	17,983,805	2,594,868	-	204,741	(45,379)	774,316	(415,571)	-	531,722	21,628,502

NAP	26,951,601	-	-	-	-	742,969	76,475	-	718,144	28,489,189

NTM	16,753,258	-	-	-	-	472,764	-	-	1,401	17,227,423

NVH독일	520,542	656,410	-	-	-	(785,448)	4,319	-	-	395,823

NVH원방	60,532,551	-	-	-	(272,100)	3,720,111	(10,099)	-	7,446	63,977,909

NVH폴란드	-	6,578,650	-	179	-	(787,119)	104,514	-	-	5,896,224

NVH웰킵스	-	50,000	-	-	-	(1,757)	-	-	-	48,243

합 계	197,330,758	9,879,928	(11,265,704)	204,920	(317,479)	5,746,632	866,147	(992,954)	1,163,488	202,615,736

(단위: 천원)

2018년

기업명	기초	취득	처분	배당	자본잉여금에 대한 지분	당기손익에대한 지분	기타포괄손익에 대한 지분	이익잉여금에 대한 지분	기말

당기변동에대한 지분	배당으로 인한 실현	당기손익으로 재분류	미반영손실 인식	재측정요소	미반영손실 인식

강소NVH	21,286,289	-	-	(4,738,111)	-	1,246,895	271,207	(212,481)	-	-	-	-	17,853,799

양주NVH	17,663,393	-	-	(4,544,602)	-	206,473	305,823	(237,973)	-	-	-	-	13,393,114

NVH RUS	-	30,059,100	-	-	-	(12,729,803)	3,801,559	-	-	(5,951,725)	-	(15,179,131)	-

NVH INDIA	6,779,596	-	-	-	-	1,580,926	(396,323)	-	-	-	66,303	-	8,030,502

홍콩SPC	11,880,330	-	-	(2,710,746)	-	117,885	9,617	(20,285)	-	-	-	-	9,276,801

모리셔스 SPC	7,722,460	19,338,770	-	-	-	231,492	(1,317,506)	-	-	-	59,569	-	26,034,785

GH신소재	18,201,785	3,000,959	-	(375,030)	(2,587,714)	(41,887)	(114,943)	-	-	-	(99,365)	-	17,983,805

NAP	24,220,148	-	-	-	-	(110,832)	2,920,982	-	-	-	(78,697)	-	26,951,601

NTM	16,689,325	-	-	-	-	158,315	-	-	-	-	(94,382)	-	16,753,258

NVH체코(*)	-	5,195,500	(4,481,617)	-	-	(713,883)	(204,169)	-	204,169	-	-	-	-

NVH독일	-	1,310,420	-	-	-	(769,872)	(20,006)	-	-	-	-	-	520,542

NVH원방	-	60,590,000	-	-	-	(121,731)	(55,328)	-	-	-	119,610	-	60,532,551

합 계	124,443,326	119,494,749	(4,481,617)	(12,368,489)	(2,587,714)	(10,946,022)	5,200,913	(470,739)	204,169	(5,951,725)	(26,962)	(15,179,131)	197,330,758

(*) 전기 중 지분율이 감소하여 종속기업에서 관계기업으로 변경되었습니다.

(3) 종속기업의 요약재무정보(단위: 천원)

2019년

기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	당기손익	기타포괄손익	총포괄손익

강소NVH	26,693,002	16,327,019	22,754,809	1,045,059	39,635,267	513,653	715,156	1,228,809

양주NVH	11,129,179	5,078,412	2,808,735	757,281	10,398,253	87,256	380,987	468,243

NVH RUS	24,213,804	38,190,129	60,147,989	53,299	83,567,573	8,288,099	(590,821)	7,697,278

NVH INDIA	21,557,796	11,087,676	12,773,007	3,064,337	72,475,627	4,100,667	1,439,476	5,540,143

홍콩SPC	1,340,659	7,672,739	452	-	-	(348,911)	386,700	37,789

모리셔스SPC	262,837	27,408,790	2,686,780	-	-	(1,778,785)	1,216,117	(562,668)

GH신소재	21,729,333	58,457,662	29,925,602	7,557,456	67,174,274	1,608,757	247,070	1,855,828

NAP	17,005,039	34,733,251	20,357,223	1,037,362	31,971,250	2,023,572	717,386	2,740,958

NTM	13,162,112	18,142,459	11,413,247	2,501,755	43,102,100	634,911	1,401	636,312

NVH독일	421,104	223,944	214,504	37,814	3,845,517	(785,266)	4,137	(781,129)

NVH원방	102,821,979	169,883,485	84,422,298	82,474,735	228,782,900	5,097,416	(3,634)	5,093,782

NVH폴란드	6,051,988	3,786,719	3,633,225	1,333	573,754	(492,590)	102,890	(389,700)

NVH웰킵스	48,353	-	110	-	-	(1,757)	-	(1,757)

(단위: 천원)

2018년

기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	당기손익	기타포괄손익	총포괄손익

강소NVH	35,909,040	18,329,060	30,448,392	-	50,427,286	810,248	300,696	1,110,944

양주NVH	18,351,516	5,598,056	7,829,745	-	15,392,487	417,753	361,717	779,470

NVH RUS	23,492,539	34,742,080	63,710,892	18,360	74,093,120	(19,855,964)	3,683,077	(16,172,887)

NVH INDIA	20,770,536	10,734,448	12,537,959	2,827,577	68,893,605	2,777,045	(561,827)	2,215,218

홍콩SPC	212,318	9,098,882	3,399	-	-	117,885	217,648	335,533

모리셔스SPC	119,933	29,576,585	2,742,792	-	-	256,698	(114,372)	142,326

GH신소재	24,540,745	56,638,567	34,387,933	5,883,422	65,263,335	175,363	(480,977)	(305,614)

NAP	23,293,513	32,516,735	24,056,524	4,150,976	34,167,770	2,088,857	2,925,447	5,014,304

NTM	8,318,816	13,233,523	4,275,084	523,997	36,181,171	158,315	(94,382)	63,933

NVH체코	-	-	-	-	-	(713,883)	(204,169)	(918,052)

NVH독일	2,556,111	125,562	2,164,223	-	-	(773,263)	(19,707)	(792,970)

NVH원방	104,308,607	125,914,381	31,156,001	96,175,640	68,100,613	241,379	88,057	329,436

(4) 종속기업에 대한 지분 조정내역(단위: 천원)

2019년

기업명	순자산	지분율	순자산 지분금액	영업권	미실현손익	미실현자본변동	기말 장부금액

강소NVH	19,220,151	80.00%	15,376,122	-	(1,297,782)	410,329	14,488,669

양주NVH	12,641,575	84.00%	10,618,922	-	(319,482)	(16,306)	10,283,134

NVH RUS	2,202,647	100.00%	2,202,646	-	(9,124)	(1,904,438)	289,084

NVH INDIA	16,808,129	52.68%	8,853,719	-	(491,594)	(408,667)	7,953,458

홍콩SPC	9,012,946	100.00%	9,012,946	-	-	(207,847)	8,805,099

모리셔스SPC	24,871,192	100.00%	24,871,192	-	59,717	(1,797,930)	23,132,979

GH신소재	42,703,937	50.73%	21,662,542	-	(39,296)	5,256	21,628,502

NAP	30,343,707	100.00%	30,343,706	2,089,541	(3,988,471)	44,413	28,489,189

NTM	17,389,571	100.00%	17,389,570	-	(162,147)	-	17,227,423

NVH독일	392,732	100.00%	392,730	-	3,210	(117)	395,823

NVH원방	87,642,345	73.00%	63,978,911	-	(1,002)	-	63,977,909

NVH폴란드	6,204,150	99.77%	6,190,016	-	(295,651)	1,859	5,896,224

NVH웰킵스	48,244	100.00%	48,243	-	-	-	48,243

합 계	269,481,326	210,941,265	2,089,541	(6,541,622)	(3,873,448)	202,615,736

(단위: 천원)

2018년

기업명	순자산	지분율	순자산 지분금액	영업권	미실현손익	미실현자본변동	미반영손실	기말 장부금액

강소NVH	23,789,708	80.00	19,031,767	-	(1,785,751)	607,783	-	17,853,799

양주NVH	16,119,828	84.00	13,540,655	-	(132,935)	(14,606)	-	13,393,114

NVH RUS	(5,494,631)	100.00	(5,494,632)	-	(301,948)	(1,597,677)	7,394,257	-

NVH INDIA	16,139,449	52.68	8,501,490	-	(194,776)	(276,212)	-	8,030,502

홍콩SPC	9,307,801	100.00	9,307,800	-	-	(30,999)	-	9,276,801

모리셔스SPC	26,902,803	100.00	26,902,803	-	58,560	(926,578)	-	26,034,785

GH신소재	40,907,958	44.01	18,004,931	-	(22,422)	1,296	-	17,983,805

NAP	27,602,749	100.00	27,602,747	2,089,541	(2,707,868)	(32,819)	-	26,951,601

NTM	16,753,259	100.00	16,753,258	-	-	-	-	16,753,258

NVH독일	517,451	100.00	517,450	-	3,390	(298)	-	520,542

NVH원방	82,921,303	73.00	60,532,551	-	-	-	-	60,532,551

합 계	255,467,678	195,200,820	2,089,541	(5,083,750)	(2,270,110)	7,394,257	197,330,758

21. 관계기업에 대한 투자자산 (1) 관계기업에 대한 투자자산의 내역

(단위: 천원)

기업명	소재국가	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

지분율(%)	장부가액	지분율(%)	장부가액

엔브이에이치플로어시스템(주)	대한민국	25.86	191,065	25.86	191,065

NVH CZECH S.R.O(*1)	체코	49.31	4,752,419	49.80	4,752,419

합 계	4,943,484	4,943,484

(*1) 전기 중 지분율이 감소하여 종속기업에서 관계기업으로 변경되었으며, 당기 중 NVH CZECH S.R.O의 불균등 유상증자로 지분율이 변경되었습니다. (2) 관계기업 투자자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

기초 장부금액	4,943,484	191,065

취득(*1)	-	4,752,419

기말 장부금액	4,943,484	4,943,484

(*1) 전기 중 NVH CZECH S.R.O 지분율이 감소하여 종속기업투자자산에서 관계기업투자자산으로 분류하였습니다.

22. 기타지급채무(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

[유동]

미지급금	10,217,154	18,654,027

미지급비용	10,004,779	7,505,962

금융보증부채(*)	542,073	499,183

소 계	20,764,006	26,659,172

[비유동]

장기미지급금	91,942	48,296

장기보증금	50,000	50,000

금융보증부채(*)	719,711	651,583

기타장기종업원급여	1,173,069	1,036,604

소 계	2,034,722	1,786,483

합 계	22,798,728	28,445,655

(*) 보고기간말 현재 종속기업 등의 차입금과 관련하여 지급보증을 제공하고 있습니다 ( 주석38 참조) .

23. 차입금 (1) 차입금 내역(단위:천)

종 류	차 입 처	이자율(%)	만기일	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

유동	비유동	유동	비유동

외화(USD)	원화	외화(USD)	원화	외화(USD)	원화	외화(USD)	원화

해외투자자금	씨티은행	-	-	-	-	-	-	5,400	6,037,740	-	-

해외투자자금	수협은행	-	-	-	-	-	-	3,500	3,913,350	-	-

해외투자자금	신한은행	LI(3M)+1.68	2020-03-22	7,250	8,394,050	-	-	8,000	8,944,800	-	-

운용자금	대구은행	3.45	2020-09-03	-	8,000,000	-	-	-	14,000,000	-	-

운용자금	현대커머셜	3.37	2020-12-02	-	3,000,000	-	-	-	3,000,000	-	-

운용자금	우리은행	CD91일 + 1.72	2022-02-03	-	1,875,000	-	3,125,000	-	2,500,000	-	-

운용자금	경남은행	3.63	2020-09-30	-	5,000,000	-	-	-	2,000,000	-	-

운용자금	씨티은행	-	-	-	-	-	-	-	2,000,000	-	-

운용자금	국민은행	2.94	2020-12-15	-	3,000,000	-	-	-	-	-	3,000,000

운용자금	국민은행	2.94	2020-12-15	-	1,200,000	-	-	-	1,200,000	-	1,200,000

운용자금	수출입은행	LI(3M)+1.68	2020-08-04	3,000	3,473,400	-	-	3,000	3,354,300	-	-

시설자금	산업은행	3.42	2024-06-29	-	4,000,000	-	14,000,000	-	2,000,000	-	18,000,000

무역금융	부산은행	2.79	2020-01-21	-	700,000	-	-	-	-	-	-

운용자금	엔브이에이치자산유동화	5.00	2021-04-19	-	14,880,919	-	4,962,128	-	-	-	-

운용자금	국민은행	3.93	2022-10-10	-	1,666,667	-	3,055,556	-	-	-	-

운용자금	경남은행	3.73	2022-09-30	-	1,664,000	-	2,912,000	-	-	-	-

합 계	10,250	56,854,036	-	28,054,684	19,900	48,950,190	-	22,200,000

상기 차입금에 대하여 토지와 건물, 채권이 담보로 설정되어 있 으 며 (주석 16, 19참조) , 당기말 현재 회사의 차입금은 변동금리부 차입 금 16,867,450천원 ( 전기: 22,250,190천원)으로 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.(2) 전환사채 장부금액의 내역

(단위:천원)

구분	발행	만기	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

무기명식 이권부 무보증 사모전환사채(*)	2017-05-22	2020-05-22	20,000,000	30,000,000

사채할인발행차금(*)	(117,888)	(876,695)

사채상환할증금(*)	608,320	912,480

장부가액(*)	20,490,432	30,035,785

(*) 당기 중 매도청구권 및 조기상환청구권 행사에 따라 전환사채 9,000,000천원이 상환되었으며, 전환청구권 행사에 따라 전환사채 1,000,000천원이 자본으로 전환되었습니다. (3) 전환사채 발행내역

구분	내역

사채의 명칭	무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

액면금액	20,000백만원

발행가액	20,000백만원

발행일	2017년 05월 22일

만기일	2020년 05월 22일

액면이자율	0%

만기보장수익율	3.04%(3개월 복리 연1%)

전환가액	2,530원/주(*)

매도청구권	(1) 기간 : 2018년 5월 22일 ~ 2019년 5월 22일(2) 방법 : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2018년 5월 22일 및 이후 2019년 5월 22일까지 매 3개월에 해당되는 날에 전환사채의 일부(발행금액의 30%)에 대하여 매도청구권을 청구할 수 있음.

조기상환청구권	2019년 5월 22일 ~ 2020년 2월 22일

전환청구기간	2018년 5월 22일 ~ 2020년 4월 22일

전환시 발행할 주식의 종류	엔브이에이치코리아(주) 기명식 보통주

전환가액의 조정 (*)	(1) 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우(4) 시가가 하락하는 경우(최초전환가액의 70%한도)(5) 상기 조정된 행사가액이 보통주 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함

기타	전환사채의 투자자는 회사의 재무제표에 대해 적정의견 이외의 감사의견이 제시되거나 회사가 사용목적을 위반하여 투자금을 사용한 경우 및 채무자 회생, 워크아웃 등의 발생 시 발행금액과 발행금액에 연복리 1%를 적용하여 산출한 금액의 합계액으로 회사에 매수를 청구할 수 있음.

(*) 전기 중 시가하락에 따른 최초전환가액의 70%한도까지 조정된 금액입니다.회사는 행사가격 인하조건이 내재된 전환사채에 대하여 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본요소로 판단하였으나, 동 전환사채가 조건부결제조항이 있는 금융상품에 해당하여 조건부의무의 전체금액을 금융부채로 회계처리 하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환권대가와 관련된 회계처리가 변경될 수 있습니다.

(4) 사채 장부금액의 내역(단위 : 천원)

구분	종목	발행일	상환일	이자율(%)	2019년 12월 31일

유동	제 6회 무보증 사모사채	2019-08-30	2020-08-30	6.20	5,000,000

제 7회 무보증 사모사채	2019-10-02	2020-08-30	6.10	5,000,000

사채할인발행차금	(16,211)

장부가액	9,983,789

비유동	제 4회 무보증 사모사채	2019-05-30	2022-05-30	3.42	5,000,000

제 5회 무보증 사모사채	2019-06-27	2022-06-27	3.33	2,000,000

사채할인발행차금	(11,559)

장부가액	6,988,441

상기 사채에 대하여 대표이사가 연대보증 (주석38참조) 하고 있으며, 일부 금융자산을사채 인수회사에 담보제공하고 있습니다 (주석8참조) . 또한, 동 사채에 대하여 회사에조기상환권이 부여되어있습니다 (주석12참조).

24. 판매보증충당부채 (1) 판매보증충당부채의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

기초 장부금액	195,040	534,285

전입(환입)	48,761	(169,214)

사용	(61,392)	(170,031)

기말 장부가액	182,409	195,040

유동	93,136	-

비유동	89,273	195,040

(2) 회사는 판매한 재고자산과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 등을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다.

2 5. 순확정급여부채(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	16,645,353	14,455,959

사외적립자산의 공정가치(*)	(185,174)	(217,945)

재무상태표상 부채	16,460,179	14,238,014

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 4,750 천원 (전기말 : 6,058천원)이 포함된 금액입니다.

(2) 확정급여 채무의 변동내역(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

기초 금액	14,455,959	13,407,742

당기근무원가	2,338,757	2,251,629

이자비용	303,631	363,545

과거근무원가	196,126	-

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	(3,183)

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	285,708	640,728

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	493,311	195,489

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(1,428,139)	(2,399,991)

기말 금액	16,645,353	14,455,959

(3) 사외적립자산 의 변동내역(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

기초 금액	217,945	298,485

이자수익	4,450	7,929

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(1,643)	(4,982)

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	(35,578)	(83,487)

기말 금액	185,174	217,945

( 4) 포 괄손 익계산 서의 계정과목

(단위:천원)

구분	2019년	2018년

매출원가	1,840,112	1,670,226

판매비와관리비

퇴직급여	644,152	638,235

경상개발비	349,800	298,783

합 계	2,834,064	2,607,244

(5) 사 외적립자산의 구성내역(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

금액	구성비(%)	금액	구성비(%)

예치금	57,626	31.12	155,153	71.19

채무상품	국공채	3,613	1.95	3,880	1.78

금융채	116,773	63.06	49,443	22.69

회사채	1,677	0.91	3,411	1.57

기타	5,485	2.96	6,058	2.78

합 계	185,174	100.00	217,945	100.00

(6) 주요 보험수리적 가정

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

할인율	2.04%	2.27%

임금상승률	2.50%	2.50%

(7) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 천원)

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1.00%	(1,193,759)	1,392,401

임금상승률	1.00%	1,372,021	(1,200,131)

할인율인 우량채 수익율의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

(8) 퇴직급여지급액의 만기구성 보고기간말 현재 확정급 여채무의 가중평균만 기는 9.80년이며, 할인되지 않은 퇴직 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년~2년미만	2~5년미만	5년이상	합 계

퇴직급여지급액	867,185	1,129,736	3,511,227	40,659,854	46,168,002

26. 기 타부채(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

[유동]

예수금	346,745	479,522

선수수익	5,736	5,857

합 계	352,481	485,379

27. 당기법인세 및 이연법인세 (1) 법인세비용의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

당기 법인세부담액	3,029,570	1,654,339

총 이연법인세 변동액	(1,322,556)	(284,170)

자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액	144,935	467,785

당기 법인세비용	1,851,949	1,837,954

(2) 법인세비용차감전 순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

법인세비용차감전 순이익	7,172,982	(8,161,677)

적용세율에 따른 부담세액	1,578,056	(1,795,569)

법인세 효과:

- 비과세수익/비과세비용	144,073	142,074

- 전기 법인세 조정사항 등(*1)	1,066,169	98,007

- 미인식 이연법인세 자산의 변동	1,417,164	591,156

- 종속기업 등에 대한 일시적차이	(1,323,392)	3,139,304

- 세액공제 등	(1,011,116)	(362,449)

- 기타	(19,005)	25,430

법인세비용	1,851,949	1,837,953

유효법인세율	25.82%	(*1)

(*1) 당기 세무조사로 인한 처분금액은 1,030,427천원입니다.(*2) 전기는 법인세차감전순손실로 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

(3) 기타포괄손익에 직접 반영된 법인세효과

(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

세전 금액	법인세효과	세후 금액	세전 금액	법인세효과	세후 금액

토지재평가손익	-	-	-	2,723,453	(598,719)	2,124,734

공정가치측정금융자산평가손익	(68,779)	15,131	(53,648)	(133,618)	29,396	(104,222)

순확정급여부채의 재측정요소	(780,663)	171,746	(608,917)	(838,018)	184,365	(653,653)

종속기업의 기타포괄손익	(126,808)	(41,942)	(168,750)	(1,017,384)	852,742	(164,642)

종속기업의 재측정요소	746,234	-	746,234	(26,963)	-	(26,963)

합 계	(230,016)	144,935	(85,081)	707,470	467,784	1,175,254

(4) 이 연법인세 자산과 부채의 내역

(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

[이연법인세자산]

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	2,158,680	1,681,695

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	5,499,038	3,780,800

소 계	7,657,718	5,462,495

[이연법인세부채]

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(51,839)	(8,530)

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(5,395,846)	(4,566,488)

소 계	(5,447,685)	(4,575,018)

합 계	2,210,033	887,477

(5) 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동

(단위: 천원)

2019년	2019년 1월 1일	법인세수익(비용)	기타포괄손익	2019년 12월 31일

토지재평가손실	43,216	-	-	43,216

대손충당금	1,561	-	-	1,561

외화환산손실	41,338	(41,338)	-	-

손익귀속시기차이	10,214	388,475	-	398,689

판매보증충당부채	42,909	(2,779)	-	40,130

미지급비용	1,783,026	528,157	-	2,311,183

퇴직급여부채	3,132,363	317,130	171,746	3,621,239

세금과공과	1,005	-	-	1,005

기타포괄-공정가치측정금융자산	50,707	-	15,131	65,838

토지재평가이익	(3,087,951)	-	-	(3,087,951)

감가상각비	616,448	29,814	-	646,262

미수수익	(8,530)	(43,309)	-	(51,839)

종속기업 등에 대한 투자	(1,971,950)	59,132	(41,942)	(1,954,760)

기타	233,121	(57,661)	-	175,460

합 계	887,477	1,177,621	144,935	2,210,033

(단위: 천원)

2018년	2018년 1월 1일	회계정책변경효과	법인세수익(비용)	기타포괄손익	2018년 12월 31일

토지재평가손실	49,126	-	(5,910)	-	43,216

대손충당금	1,561	-	-	-	1,561

외화환산손실	51,673	-	(10,335)	-	41,338

손익귀속시기차이	17,875	-	(7,661)	-	10,214

판매보증충당부채	117,543	-	(74,634)	-	42,909

미지급비용	1,214,478	-	568,548	-	1,783,026

퇴직급여부채	2,884,037	-	63,961	184,365	3,132,363

세금과공과	1,005	-	-	-	1,005

기타포괄-공정가치측정금융자산	8,639	12,672	-	29,396	50,707

배당간주소득	90,994	-	(90,994)	-	-

토지재평가이익	(2,489,232)	-	-	(598,719)	(3,087,951)

감가상각비	630,393	-	(13,945)	-	616,448

미수수익	(4,932)	-	(3,598)	-	(8,530)

종속기업 등에 대한 투자	(2,002,999)	-	(821,693)	852,742	(1,971,950)

기타	98,550	(78,075)	212,646	-	233,121

합 계	668,711	(65,403)	(183,615)	467,784	887,477

(6) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 아니한 일시적차이

(단위: 천원)

구 분	종 류	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일	사유

종속회사 투자지분	차감할 일시적차이	76,647,199	75,470,971	(*1)

(*1) 예 측가능한 미래에 처분 등의 형태로 소멸할 가능성이 높지 않으므로, 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다. (7) 미인식 이월세액공제의 만료 시기

(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

2021년	-	19,694

2022년	-	536,446

2023년	-	1,786,835

2024년	2,490,545	-

28. 자본금과 주식발행초과금 (1) 자본금과 주식발행초과금 변동내역

(단위: 천원)

구 분	발행주식수(주)	보통주 자본금(*)	주식발행초과금	합 계

2018년 1월 1일(전기초)	28,722,222	14,361,111	34,496,069	48,857,180

2018년 12월 31일(전기말)	28,722,222	14,361,111	34,496,069	48,857,180

2019년 1월 1일(당기초)	28,722,222	14,361,111	34,496,069	48,857,180

전환사채의 전환	395,256	197,628	823,072	1,020,700

자기주식의 소각	(395,256)	-	-	-

2019년 12월 31일(당기말)	28,722,222	14,558,739	35,319,141	49,877,880

(*) 이익소각으로 인하여 발행주식의 액면 총액은 14,361,111천원으로 납입자본금 14,558,739천원과 상이합니다. (2) 자본금 내역

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

발행할 총 주식수	100,000,000 주	100,000,000 주

발행한 총 주식수	28,722,222 주	28,722,222 주

1주당 액면금액	500 원	500 원

29. 기타포괄손익누계액 및 기타자본 (1) 기타포괄손익누계액(세후)의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

토지재평가이익	10,948,190	10,948,190

공정가치측정금융자산평가손실	(233,428)	(179,781)

종속기업의 기타포괄손실	5,518,127	5,686,877

합 계	16,232,889	16,455,286

(2) 기타포괄손익누계액(세후)의 증감

(단위: 천원)

2019년	기초	증감	당기손익으로의재분류	기말

토지재평가이익	10,948,190	-	-	10,948,190

공정가치측정금융자산평가손익	(179,781)	(53,647)	-	(233,428)

종속기업의 기타포괄손익	5,686,877	(168,750)	-	5,518,127

합 계	16,455,286	(222,397)	-	16,232,889

(단위: 천원)

2018년	기초	회계정책변경에 따른 효과	증감	당기손익으로의재분류	기말

토지재평가이익	8,823,456	-	2,124,734	-	10,948,190

매도가능금융자산평가손익	(30,631)	30,631	-	-	-

공정가치측정금융자산평가손익	-	(75,559)	(104,222)	-	(179,781)

종속기업의 기타포괄손익	5,851,518	-	(164,641)	-	5,686,877

합 계	14,644,343	(44,928)	1,855,871	-	16,455,286

(3) 기타자본의 구성내역(단위: 천원)

구분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

전환권대가	127,932	127,932

자기주식	(5,526,889)	(6,865,318)

자기주식처분이익	116,254	116,254

기타자본잉여금	(2,861,675)	(2,544,196)

합 계	(8,144,378)	(9,165,328)

30 . 이익잉여금 (1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

법정적립금(*1)

이익준비금	3,369,419	3,102,471

임의적립금(*2)

기업합리화적립금	356,333	356,333

시설확장적립금	237,000	237,000

임의적립금	2,711,121	2,711,121

미처분이익잉여금	77,510,054	75,909,308

합 계	84,183,927	82,316,233

(*1) 회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. (*2) 회사는 기업합리화적립금, 시설확장적립금 및 임의적립금을 잉여금 처분시 별도 적립하고 있으며, 동 적립금은 이후 배당 등의 재원으로 사용할 수 있습니다. 또한조세특례 제한법의 규정에 의하여 법인세 산출시 신고조정에 의해 손금산입하는 연구및 인력개발준비금을 이익잉여금 처분시 별도 적립하고 있으며, 동 준비금 중 관계 세법의 규정에 따라 환입하는 금액은 배당할 수 있습니다.

(2) 이익잉여금처분계산서 당기의 이익잉여금처분계산서는 2020년 3월 30일 주주총회에서 확정될 예정입니다(전기 처분확정일: 2019년 3월 27 일 ).

(단위: 천원)

과 목	2019년	2018년

미처분이익잉여금	77,510,054	75,909,308

전기이월미처분이익잉여금	72,972,880	101,491,874

회계정책변경의 효과	-	276,812

지분법이익잉여금변동	417,254	(15,179,131)

순확정급여부채의 재측정요소	(608,917)	(653,653)

종속기업의 재측정요소	746,234	(26,963)

자기주식 소각	(1,338,430)	-

당기순이익(손실)	5,321,033	(9,999,631)

소 계	77,510,054	75,909,308

이익잉여금 처분액	1,489,953	2,936,428

이익준비금	135,450	266,948

현금배당금(주당배당금(률):보통주: 당기 50원(10%)(*) 전기 100원(20%)	1,354,503	2,669,480

차기이월 미처분이익잉여금	76,020,101	72,972,880

(*) 당기 현금배당금은 2020년 3월 30 일 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.당기 및 전기에 지급된 배당금은 각각 2,669,480천원(주당 100 원 ) 과 3,758,634천원(주당 140원)입니다. 당 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 50원 과 1,354,503천원 이며 2020년 3월 30 일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

31. 고객과의 계약에서 생기는 수익 ( 1) 회사가 수익으 로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

고객과의 계약에서 생기는 수익	349,775,950	365,781,082

기타 원천으로부터의 수익: 임대 및 전대 임대료 수익	598,952	283,350

총 수익	350,374,902	366,064,432

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

회사는 다음의 주요 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위: 천원)

2019년	재화의 판매	용역의 제공	기타	합계

외부고객으로부터 수익	333,880,567	12,029,133	3,866,250	349,775,950

수익인식 시점

한 시점에 인식	333,880,567	-	-	333,880,567

기간에 걸쳐 인식	-	12,029,133	3,866,250	15,895,383

(단위: 천원)

2018년	재화의 판매	용역의 제공	기타	합계

외부고객으로부터 수익	352,918,578	8,788,308	4,074,196	365,781,082

수익인식 시점

한 시점에 인식	352,918,578	-	-	352,918,578

기간에 걸쳐 인식	-	8,788,308	4,074,196	12,862,504

32 . 판 매 비 와 관리비(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

급여	4,099,640	3,957,142

퇴직급여	644,152	638,235

복리후생비	685,945	673,471

차량유지비	60,759	88,288

여비교통비	133,545	336,305

세금과공과	75,970	88,677

통신비	51,195	59,313

접대비	269,396	291,318

지급수수료	1,341,936	1,209,320

감가상각비	880,610	616,873

무형자산상각비	795,054	790,401

경상개발비	5,803,716	5,209,537

지급임차료	97,417	121,650

판매보증비(환입)	48,761	(169,214)

기타	165,679	114,797

합 계	15,153,775	14,026,113

33. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

원재료 등의 사용액	283,755,962	305,592,276

재고자산의 변동	155,626	972,369

종업원급여	31,489,356	28,718,194

감가상각비	6,794,492	5,864,614

무형자산상각비	795,054	790,401

사용권자산상각비	173,105	-

복리후생비	3,928,087	4,315,603

지급수수료	3,076,783	3,181,413

운반비	377,747	373,662

기타비용	14,774,099	15,796,040

매출원가 및 판관비 합계	345,320,311	365,604,572

34 . 기타수익 및 기타비용 (1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

수입수수료	661,284	1,158,306

유형자산처분이익	80,188	344,096

무형자산처분이익	19,896	-

배당금수익	-	964,314

금융보증수익	764,554	1,343,969

외환차이	786,401	1,330,194

파생상품평가이익	185,957	240,552

파생상품거래이익	93,848	-

지분법적용투자주식처분이익	-	270,803

공정가치측정금융자산평가이익	46,128	47,899

잡이익	151,551	1,288,644

합 계	2,789,807	6,988,777

(2) 기타비용(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

유형자산처분손실	36,936	81,285

지급보증료	696,718	874,073

기부금	25,000	34,100

외환차이	523,837	248,761

투자부동산처분손실	-	18,958

파생상품평가손실	39,092	-

파생상품거래손실	14,489	-

공정가치측정금융자산처분손실	-	480,646

잡손실	243,209	24,961

합 계	1,579,281	1,762,784

3 5. 금융수익 및 금융비용(1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

외환차이	239,089	612,526

(2) 금융비용(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

이자비용	4,838,579	2,440,217

외환차이	1,164,831	1,681,610

합 계	6,003,410	4,121,827

36. 주당순이익(1) 주당이익 산정내역

(단위: 원, 주)

구 분	2019년	2018년

보통주당기순손익	5,321,032,972	(9,999,630,775)

가중평균유통보통주식수	26,734,869	26,697,096

기본주당손익	199	(375)

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역

(단위: 주)

구 분	2019년	2018년

기초 유통보통주식수	26,694,802	26,829,468

전환사채의 전환	40,067	-

자기주식 취득	-	(132,372)

가중평균유통보통주식수	26,734,869	26,697,096

(3) 희석주당이익 산정내역(단위: 원, 주)

구 분	2019년	2018년

조정후 보통주당기순손익	5,657,809,433	(9,521,930,951)

조정후 가중평균유통보통주식수	36,409,459	36,432,613

희석주당손익	155	(*)

(*) 반희석효과로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. (4) 조정후 보통주당기순이익 산정내역

(단위: 원)

구 분	2019년	2018년

보통주당기순손익	5,321,032,972	(9,999,630,775)

희석증권 관련 이자비용(세후) 등	336,776,461	477,699,824

조정후 보통주당기순손익	5,657,809,433	(9,521,930,951)

(5) 조정후 가중평균유통보통주식수의 산정내역

(단위: 주)

구 분	2019년	2018년

기초유통보통주식수	38,552,509	35,884,704

조정: 전환사채 전환가조정	(2,183,117)	680,281

조정: 전환사채의 전환	40,067	-

조정: 자기주식	-	(132,372)

조정후 가중평균유통주식수	36,409,459	36,432,613

3 7. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

법인세비용차감전순손익	7,172,982	(8,161,677)

조정:	9,042,920	21,652,526

감가상각비	6,794,492	5,864,614

사용권자산상각비	173,105	-

무형자산상각비	795,054	790,401

퇴직급여	2,834,064	2,607,244

판매보증비(환입)	48,761	(169,214)

지분법손익	(5,951,555)	10,946,022

유형자산처분이익	(80,188)	(344,096)

유형자산처분손실	36,936	81,285

투자부동산처분손실	-	18,958

무형자산처분이익	(19,896)	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(46,128)	(47,899)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	-	480,646

금융보증수익	(764,554)	(1,343,969)

지급보증료	696,718	874,073

외환차이	619,683	953,802

배당금수익	-	(964,314)

이자수익	(720,632)	(607,793)

이자비용	4,838,579	3,052,653

잡손익	14,705	(28,532)

파생상품평가이익	(185,957)	(240,552)

파생상품평가손실	39,092	-

파생상품거래이익	(93,848)	-

파생상품거래손실	14,489	-

지분법적용투자주식처분이익	-	(270,803)

운전자본의 변동:	(7,589,123)	8,843,399

매출채권의 감소(증가)	(6,769,612)	2,980,766

기타수취채권의 감소(증가)	5,333,377	(822,864)

재고자산의 감소	155,621	972,862

기타자산의 증가	(7,902,596)	(6,677,489)

매입채무의 증가	6,645,862	3,830,196

기타지급채무의 증가(감소)	(5,327,233)	10,794,362

계약부채의 증가	2,325,706	8,161

기타부채의 증가(감소)	(596,295)	243,941

퇴직급여의 순지급액	(1,392,561)	(2,316,505)

충당부채의 감소	(61,392)	(170,031)

영업으로부터 창출된 현금	8,626,779	22,334,248

( 2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	2019년	2018년

건설중인자산의 유형자산 대체	7,312,029	12,357,338

유형자산 취득으로 인한 미지급금 변동	(298,509)	1,330,833

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위 : 천원)

구분	2019년 기초	회계정책변경의 효과	재무현금흐름	재무활동으로 인한 부채	대체	2019년 기말

외환차이	상각 및 이자	취득-리스	전환	유동성

단기차입금	42,395,890	-	(14,235,365)	406,925	-	-	-	-	28,567,450

유동성장기차입금	6,554,300	-	(6,554,300)	-	-	-	-	28,286,586	28,286,586

유동성전환사채(*)	30,035,785	-	(8,956,416)	-	431,766	-	(1,020,703)	-	20,490,432

단기사채	-	-	-	-	-	-	-	9,983,789	9,983,789

장기차입금	22,200,000	-	34,064,622	-	76,648	-	-	(28,286,586)	28,054,684

장기사채	-	-	16,962,745	-	9,485	-	-	(9,983,789)	6,988,441

리스부채	-	1,936	(179,880)	-	10,744	455,436	-	-	288,236

합계	101,185,975	1,936	21,101,406	406,925	528,643	455,436	(1,020,703)	-	122,659,618

(단위 : 천원)

구분	2018년 기초	재무현금흐름	재무활동으로 인한 부채	유동성대체	2018년 기말

외환차이	상각

단기차입금	11,410,410	30,196,250	789,230	-	-	42,395,890

유동성장기차입금	-	-	-	-	6,554,300	6,554,300

장기차입금	-	28,628,000	126,300	-	(6,554,300)	22,200,000

전환사채(*)	29,423,348	-	-	612,437	-	30,035,785

합계	40,833,758	58,824,250	915,530	612,437	-	101,185,975

(*) 전환사채 발행시 내재파생상품의 공정가치가 포함된 금액입니다.

38. 우발상황 및 약정사항(1) 주요 약정사항

(단위: 천)

약정은행	약정내용	약정한도

2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

통화구분	금액	통화구분	금액

경남은행	무역금융	KRW	2,000,000	KRW	2,000,000

운영자금	KRW	9,576,000	-	-

국민은행	무역금융	-	-	KRW	2,500,000

온렌딩	KRW	4,200,000	KRW	5,400,000

운영자금	KRW	4,722,222	-	-

기업은행	무역금융	KRW	3,000,000	KRW	3,000,000

부산은행	무역금융	KRW	1,000,000	KRW	1,000,000

법인카드	KRW	30,000	KRW	30,000

한국수출입은행	외화대출금	USD	8,000	USD	8,000

신한은행	외화대출금	USD	7,250	USD	8,000

파생상품	USD	1,000	-	-

산업은행	무역금융	KRW	7,000,000	KRW	7,000,000

시설자금	KRW	18,000,000	KRW	20,000,000

대구은행	무역금융	KRW	4,000,000	KRW	4,000,000

운영자금	KRW	8,000,000	KRW	10,000,000

한국씨티은행	무역금융	-	-	KRW	3,000,000

외화대출금	-	-	USD	5,400

우리은행	무역금융	KRW	2,500,000	KRW	2,500,000

운영자금	KRW	5,000,000	-	-

KEB하나은행	외상채권담보대출	KRW	20,000,000	KRW	20,000,000

기업어음할인	KRW	3,000,000	KRW	4,000,000

수입신용장발행	USD	400	USD	400

SC은행	무역금융	KRW	5,000,000	KRW	5,000,000

수협은행	외화대출금	-	-	USD	3,500

법인카드	-	-	KRW	20,000

현대커머셜	운영자금	KRW	3,000,000	KRW	3,000,000

엔브이에이치자산유동화제일차	자산유동화대출(*)	KRW	20,000,000	-	-

(*)자산유동화대출과 관련하여 엔브이에이치제일차자산유동화회사와 자금보충의무약정을 체결하였습니다.(2) 제공한 지급보증내역

(단위: 천)

2019년 12월 31일

제공받는자	특수관계구분	지급보증처	보증내역	보증시작일	보증종료일	통화구분	금 액

NVH RUS	종속기업	수출입은행	차입금 보증	2019-07-26	2020-07-26	USD	8,000

수출입은행	2019-01-31	2020-01-31	USD	8,000

우리은행	2019-11-21	2020-11-20	EUR	3,000

우리은행	2019-09-19	2020-09-18	USD	3,000

KEB하나은행	2019-12-06	2020-12-04	EUR	1,840

KEB하나은행	2019-12-06	2020-12-04	EUR	1,200

KEB하나은행	2019-12-06	2020-12-04	EUR	640

산업은행	2019-09-12	2020-09-12	EUR	4,200

산업은행	2019-10-25	2020-09-12	EUR	4,200

국민은행	2019-09-27	2020-09-27	EUR	3,400

NVH INDIA	종속기업	우리은행	2019-10-12	2020-10-10	USD	3,240

AFS AMERICA	종속기업	KEB하나은행	2019-01-12	2020-01-11	USD	2,400

KEB하나은행	2019-03-30	2020-03-29	USD	1,020

모리셔스 SPC	종속기업	우리은행	2019-12-27	2020-12-24	EUR	2,000

NFS	관계기업	KEB하나은행	2019-04-05	2020-04-05	KRW	3,600,000

KEB하나은행	2019-04-05	2020-04-05	KRW	1,800,000

신한은행	2018-12-03	2021-12-03	EUR	2,400

KEB하나은행	2019-02-28	2022-02-28	KRW	1,200,000

NVH IA	종속기업	KEB하나은행	2018-05-18	2025-05-18	USD	24,000

우리은행	2018-07-05	2025-07-05	USD	12,000

SC은행	2019-05-17	2022-05-17	USD	12,000

NVH체코	관계기업	수출입은행	2019-02-01	2024-01-31	EUR	2,500

원방삼현	종속기업	SBI저축은행 외	2019-03-29	2022-03-29	KRW	3,844,800

엔브이에이치자산유동화제일차	종속기업	현대커머셜 외	2019-04-19	2021-04-19	KRW	26,000,000

(단위: 천)

2018년 12월 31일

제공받는자	특수관계구분	지급보증처	보증내역	보증시작일	보증종료일	통화구분	금 액

NVH RUS	종속기업	수출입은행	차입금 보증	2018-01-31	2019-01-31	USD	8,000

수출입은행	2018-07-26	2019-07-26	USD	8,000

KEB하나은행	2018-12-06	2019-12-06	EUR	640

KEB하나은행	2018-12-06	2019-12-06	EUR	1,200

KEB하나은행	2018-12-06	2019-12-06	EUR	1,840

우리은행	2018-11-21	2019-11-21	EUR	3,120

우리은행	2018-09-21	2019-09-19	USD	3,000

산업은행	2018-09-12	2019-09-12	EUR	4,200

산업은행	2018-10-25	2019-10-25	EUR	4,200

국민은행	2018-09-27	2019-09-27	EUR	3,800

씨티은행	2018-11-08	2019-09-18	EUR	6,000

NVH INDIA	종속기업	우리은행	2018-10-12	2019-10-12	USD	3,600

AFS AMERICA	종속기업	KEB하나은행	2018-07-12	2019-01-11	USD	2,400

KEB하나은행	2018-03-30	2019-03-29	USD	1,200

모리셔스 SPC	종속기업	우리은행	2018-12-28	2019-12-27	EUR	2,000

강소 NVH	종속기업	씨티은행	2018-11-08	2019-09-18	USD	2,400

NFS	관계기업	KEB하나은행	2018-10-05	2019-04-05	KRW	3,600,000

KEB하나은행	2018-10-05	2019-10-05	KRW	1,800,000

신한은행	2018-12-03	2021-12-03	EUR	2,400

NVH IA	종속기업	KEB하나은행	2018-05-18	2025-05-18	USD	24,000

우리은행	2018-07-27	2025-07-27	USD	12,000

(3) 제공 받은 지급보증내역(단위: 천원)

지급보증 제공자	내역	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

서울보증보험	인허가보증보험	9,111	223,185

대표이사	사채발행연대보증 등	15,400,000	-

합 계	15,409,111	223,185

(4) 회사는 강소NVH 등과 기술공여계약을 체결함으로서 자동차부품 기술을 해외로 수출하여 기술료 등을 수령하고 있습니다.

(5) 상기 한도계약, 차입금 등과 관련하여 회사의 토지 및 건물, 채권이 담보로 제공되어 있습니 다 (주석16, 19 참조 ).

39. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황당기말과 전기말 현재 회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없으며, 종속기업, 관계기업 및 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일	약칭	비 고

종속기업	JIANGSU NVH COMPOSITE MATERIAL	JIANGSU NVH COMPOSITE MATERIAL	강소NVH	-

YANGZHU NVH COMPOSITE MATERIAL	YANGZHU NVH COMPOSITE MATERIAL	양주NVH	-

NVH RUS LLC.	NVH RUS LLC.	NVH RUS	-

NVH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMITED	NVH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMITED	NVH INDIA	-

PREMIUM GLOVAL HOLDING COMPANY와그 종속기업	PREMIUM GLOVAL HOLDING COMPANY와그 종속기업	홍콩SPC와 그 종속기업	-

NVH GLOVAL HOLDING COMPANY	NVH GLOVAL HOLDING COMPANY	모리셔스SPC	-

엔브이에이치오토파트(주)와 그 종속기업	엔브이에이치오토파트(주)와 그 종속기업	NAP와 그 종속기업	-

GH신소재㈜와 그 종속기업	GH신소재㈜와 그 종속기업	GH신소재와 그 종속기업	-

㈜엔티엠(NTM)	㈜엔티엠(NTM)	NTM	-

NVH INDIA ANANTAPUR AUTO PARTS	NVH INDIA ANANTAPUR AUTO PARTS	NVH IA	-

NVH GERMANY GMBH	NVH GERMANY GMBH	NVH독일	-

엔브이에이치원방테크(주)와 그 종속기업	엔브이에이치원방테크(주)와 그 종속기업	NVH원방테크	(*1)

NVH Poland Sp.zo.o	-	NVH폴란드	(*2)

엔브이에이치자산유동화제일차(유)	-	NVH제일차	(*3)

(주)엔브이에이치웰킵스	-	NVH웰킵스	(*4)

관계기업	엔브이에이치플로어시스템㈜와 그 종속기업	엔브이에이치플로어시스템㈜와 그 종속기업	NFS와 그 종속기업	(*5)

NVH CZECH S.R.O	-	NVH체코	(*6)

기타 특수관계자	(주)제이케이인베스트먼트홀딩스과 그 종속기업	(주)제이케이인베스트먼트홀딩스과 그 종속기업	JK홀딩스와 그 종속기업	최대주주의 종속기업

브이피케이㈜	브이피케이㈜	브이피케이	최대주주의 종속기업

(주)에이앤티에스 등	(주)에이앤티에스 등	기타	최대주주의 특수관계

주요 경영진 등	주요 경영진 등	기타	-

(*1) 전기 중 엔브이에이치원방테크(주)를 신규설립하였으며 해당 종속기업의 지분 73%를 보유하고 있으며, 엔브이에이치원방테크(주)는 (주)원방테크와 그 종속기업의 지분 85.05%를 보유하고 있습니다.(*2) 당기 중 폴란드에 신규법인을 설립하였으며 지분 99.77%를 보유하고 있습니다.(*3) 당기 중 설립된 특수목적기업인 자산유동화 회사입니다.(*4) 당기 중 국내에 신규법인을 설립하였으며 지분 100%를 보유하고 있습니다.(*5) 당기 중 엔브이에이치플로어시스템(주)는 NVH CZECH S.R.O의 불균등 유상증자로 지분율이 감소하였으며, NVH CZECH S.R.O는 엔브이에이치플로어시스템(주)의 연결범위에서 제외되었습니다.(*6) 전기 중 회사는 NVH CZECH S.R.O 100% 종속법인을 설립하였으며, 이후 유상증자에 불참하여 지배력이 없는것으로 판단되어 관계기업으로 편입되었습니다. (2) 특수관계자간의 중요한 매출 거래 내역

(단위: 천원)

구 분	회사명	2019년

재화의 판매	기술료 수익	용역의 제공	기타수익	유형자산 처분

종속기업	강소NVH	1,485,901	418,515	1,489,888	1,420	5,905

양주NVH	34,693	107,943	23,199	-	3,705

NVH RUS	12,773,711	-	805,890	418,123	7,873

홍콩SPC와 그 종속기업	-	-	-	18,932	-

NVH INDIA	6,230,667	3,182,619	980,639	-	7,873

NVH IA	-	-	3,014,936	118,390	-

모리셔스SPC	-	-	-	63,667	-

GH신소재(주)와 그 종속기업	-	-	7,488	201,555	15,400

NAP와 그 종속기업	17,373,070	-	57,940	181,477	12,716

NVH 원방테크와 그 종속기업	-	-	11,200	237,809	42,655

NTM	17,717,866	-	38,094	122,273	22,010

NVH독일	-	-	72,683	2,169	-

NVH폴란드	669,577	-	-	-	-

관계기업	NFS와 그 종속기업	-	-	8,804	28,149	5,243

NVH체코	237,121	-	1,241,642	137,615	-

기타특수관계자	브이피케이	-	-	6,000	-	-

기타	194,482	-	-	6,497	-

합 계	56,717,088	3,709,077	7,758,403	1,538,076	123,380

(단위: 천원)

구 분	회사명	2018년

재화의 판매	기술료 수익	용역의 제공	기타수익	유형자산 처분	투자주식 처분

종속기업	강소NVH	2,734,301	439,417	1,226,306	20,697	-	-

양주NVH	1,042,133	198,779	18,806	-	-	-

NVH RUS	22,500,046	-	1,475,224	994,542	-	-

홍콩SPC와 그 종속기업	-	-	-	41,566	-	-

NVH INDIA	5,793,455	3,261,356	812,291	-	-	-

NVH IA	-	-	1,361,693	31,403	-	-

모리셔스SPC	-	-	-	63,370	-	-

GH신소재(주)와 그 종속기업	-	-	21,676	148,763	-	-

NAP와 그 종속기업	20,515,751	-	20,100	287,836	776,761	-

NTM	1,668,323	-	155,000	22,078	-	-

NVH독일	4,477	-	15,352	4,801	-	-

NVH체코(*1)	2,679	-	332,697	-	-	-

관계기업	NFS와 그 종속기업	-	-	7,920	9,352	-	-

기타특수관계자	JK홀딩스와 그 종속기업	-	-	170	561	-	-

브이피케이	-	-	-	5,000	-	-

기타	261,706	-	-	10,217	-	3,300,000

합 계	54,522,872	3,899,552	5,447,235	1,640,186	776,761	3,300,000

(*) 전기 중 종속기업에서 제외되었으며, 거래금액은 종속기업에서 제외되기 이전까지의 금액입니다.(3) 특수관계자간의 중요한 매입 거래 내역

(단위: 천원)

구 분	회사명	2019년

원재료 매입	유무형자산 매입	지급수수료	기타비용

종속기업	NVH RUS	-	-	-	47,850

NAP와 그 종속기업	91,338,577	-	2,477,478	583,275

GH신소재와 그 종속기업	5,737,631	-	-	15,716

NTM	728,287	-	-	10,700

NVH 원방테크와 그 종속기업	-	-	-	28,489

엔브이에이치자산유동화	-	-	-	812,520

관계기업	NVH체코	23,029	-	-	-

기타특수관계자	브이피케이	-	795,202	514,074	5,237

기타	15	-	-	37

합 계	97,827,539	795,202	2,991,552	1,503,824

(단위: 천원)

구 분	회사명	2018년

원재료 매입	유무형자산 매입	지급수수료	기타비용

종속기업	강소NVH	4,499	-	-	-

NVH RUS	-	-	-	25,583

NAP와 그 종속기업	90,084,210	-	2,124,237	1,058,469

GH신소재(주)와 그 종속기업	5,340,016	-	-	37,804

NTM	31,151,506	-	-	41,000

관계기업	NFS와 그 종속기업	-	-	-	-

기타특수관계자	브이피케이	-	1,266,248	417,598	-

기타	2,418,376	-	-	-

합 계	128,998,608	1,266,248	2,541,835	1,162,856

(4) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액

특수관계자에 대한 채권은 주로 매출거래에서 발생하며, 그 성격상 담보가 제공되지않았습니다. 특수관계자 채권에 대하여 설정된 충당금은 없습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	2019년

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

종속기업	강소NVH	768,279	5,905	-	3,127,033

양주NVH	1,268	3,705	-	-

NVH RUS	3,856,784	600,062	-	1,764,319

홍콩SPC와 그 종속기업	-	17,288	-	-

NVH INDIA	1,233,812	7,873	-	1,456,910

모리셔스SPC	-	62,717	-	-

NVH IA	969,824	117,475	-	1,113,933

NAP와 그 종속기업	328,337	250,000	19,057,727	1,803,169

GH신소재(주)와 그 종속기업	-	-	1,441,333	-

NVH원방테크와 그 종속기업	1,870	9,036,294	-	-

NTM	3,845,407	531,281	-	-

NVH독일	21,971	-	-	-

NVH폴란드	664,816	-	-	-

엔브이에이치자산유동화	-	-	-	35,616

관계기업	NFS와 그 종속기업	957	1,324,930	-	-

NVH체코	460,924	6,520,064

기타특수관계자	브이피케이	550	104,043	184,969	174,502

기타	72,070	349,344	-	-

합 계	12,226,869	18,930,981	20,684,029	9,475,482

(단위: 천원)

구 분	회사명	2018년

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

종속기업	강소NVH	170,727	20,870	-	3,269,571

양주NVH	22,151	-	-	-

NVH RUS	4,395,917	205,095	-	2,243,982

홍콩SPC와 그 종속기업	-	8,867	-	-

NVH INDIA	2,233,860	-	-	1,207,306

NVH IA	1,361,693	31,305	-	-

모리셔스SPC	-	178,688	-	-

NAP와 그 종속기업	7,984,101	1,021,134	16,551,320	43,383

GH신소재(주)와 그 종속기업	-	1,634	1,085,327	-

NTM	1,819,664	75,896	-	-

NVH독일	19,755	4,801	-	3,560

NVH체코	335,380	-	-	-

관계기업	NFS와 그 종속기업	726	2,864,818	-	-

기타특수관계자	브이피케이	-	88,631	-	442,176

기타	99,089	349,344	651,894	-

합 계	18,443,063	4,851,083	18,288,541	7,209,978

(5) 특수관계자와 의 자금거래(단위: 천원)

2019년	회사명	자금대여거래	현금출자	투자주식취득	배당금지급	자금차입거래

기초	증가	감소	기말	기초	증가	감소	기말

종속기업	NVH독일	-	-	-	-	656,410	-	-	-	-	-	-

NVH폴란드	-	-	-	-	6,578,650	-	-	-	-	-	-

NVH원방테크와 그 종속기업	-	8,800,000	-	8,800,000	-	-	-	-	-	-	-

NVH제일차	-	-	-	-	-	-	-	-	29,208,333	9,208,333	20,000,000

NVH웰킵스	-	-	-	-	50,000	-	-	-	-	-	-

관계기업	NFS와 그 종속기업	2,000,000	-	2,000,000	-	-	-	-	-	-	-	-

NVH체코	-	6,534,750	47,600	6,487,150	-	-	-	-	-	-	-

기타 특수관계자	브이피케이	-	-	-	-	-	2,594,868	116,512	-	-	-	-

주요 경영진 등	349,161	-	-	349,161	-	-	1,224,973	-	-	-	-

합 계	2,349,161	15,334,750	2,047,600	15,636,311	7,285,060	2,594,868	1,341,485	-	29,208,333	9,208,333	20,000,000

(단위: 천원)

2018년	회사명	자금대여거래	현금출자	투자주식취득	배당금지급

기초	증가	감소	기말

종속기업	NVH RUS	-	-	-	-	30,059,100	-	-

모리셔스SPC	-	-	-	-	19,338,770	-	-

NAP와 그 종속기업	490,000	-	490,000	-	-	-

NVH체코(*)	-	-	-	-	5,195,500	-	-

NVH독일	-	-	-	-	1,310,420	-	-

NVH원방	-	-	-	-	60,590,000	-	-

관계기업	NFS와 그 종속기업	-	2,000,000	-	2,000,000	-	-	-

기타 특수관계자	JK홀딩스와 그 종속기업	-	-	-	-	-	3,000,959	-

브이피케이	-	-	-	-	-	163,117

주요 경영진 등	349,161	-	-	349,161	-	-	1,714,962

합 계	839,161	2,000,000	490,000	2,349,161	116,493,790	3,000,959	1,878,079

(*) 전기 중 회사는 NVH CZECH S.R.O 100% 종속법인을 설립하였으며, 이후 유상증자에 불참하여 전기말 지배력이 없는 것으로 판단되어 관계기업으로 분류하였습니다.상기 자금거래 이외에 특수관계자로부터 배당금을 수령하였 으며( 주석20 참조 ), 특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 없습니다.

(6) 특수관계자와의 리스거래(단위: 천원)

구분	회사명	사용권자산	리스부채	총현금 유출액

2019년 1월 1일	2019년 12월 31일	2019년 1월 1일	2019년 12월 31일

종속기업	NAP와 그 종속기업	1,936	279,648	1,936	283,532	175,080

NVH원방테크와 그 종속기업	-	-	-	-	28,489

합 계	1,936	279,648	1,936	283,532	203,569

(7) 특수관계자와의 기술제공 계약회사는 종속기업 등과 특정 제품에 대하여 기술공여계약 등을 체결함에 따라 해당 회사의 순매출액의 일정금액 또는 계약금액을 로열티로 수령하고 있습니다.(8) 지급보증 및 담보제공 보고기간말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 금융기관 등에 지급보증하고 있는 내 역은 주석 38 에 공시 된 바와 같습니다.

(9) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2019년	2018년

단기종업원급여	2,915,581	2,804,738

퇴직급여	497,025	450,362

기타장기종업원급여	1,552	1,470

합계	3,414,158	3,256,570

40. 회계정책의 변경

주석 2.2 에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다. 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정 내역은 다음과 같습니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 3.72%입니다.

회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스는 없습니다.

(1) 실무적 간편법의 사용

회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

- 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
- 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토 - 최초 적용일 현재 손실부담계약은 없습니다.
- 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
- 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
- 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(2) 리스부채의 측정(단위: 천원)

2019년 1월 1일

전기말에 공시된 운용리스약정	-

조정	56,676

조정 후 운용리스약정	56,676

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	56,612

(차감): 부채로 인식되지 않은 단기리스료 및 소액자산리스료	(54,676)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채	1,936

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채	1,176

비유동 리스부채	760

합계	1,936

(3) 사용권자산의 측정

부동산 리스계약에 대한 사용권자산은 기업회계기준서 제1116호를 계속해서 적용해 온 것처럼 소급하여 측정하였습니다. 그 밖의 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

(4) 최초 적용일 현재 재무상태표에 인식된 조정

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

- 사용권자산: 1,936천원 증가
- 리스부채: 1,936천원 증가

(5) 리스제공자 회계처리

회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다. 41. 보고기간후 사건 2017년 5월 22일 발행한 전환사채에 대한 조기상환청구권 4,000백만원 행사로 인해취득후 소각처리하였으며, 전환사채 전환청구권 6,050백만원 행사로 보통주 2,391,298주 전환되었습니다. 또한 자기주식 1,521,735주가 이익소각 되었습니다.또한, 회사는 2020년 3월 11일 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 11,500백만원을 발행하였습니다.