엔브이에이치코리아 사업보고서 (2025.12)
5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 정관은 2024년 3월 28일 개최된 제40기 정기주주총회에서 개정된 바 있으며,총회 당일 원안대로 승인되었습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2024년 03월 28일	제40기 정기주주총회	제10조(신주인수권) -변경 전 : ①-5 상법 제418조제2항의 규정에 따라 신기술의도입, 재무구조개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 발행하는 신주는 100분의 50을 초과할 수 없다. -변경 후 : ①-5 상법 제418조제2항의 규정에 따라 신기술의도입, 재무구조개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 발행하는 신주는 발행하는 주식총수의 100분의 50을 초과할 수 없다.	발행가능 주식에 대한 명확한 기준 명시

2024년 03월 28일	제40기 정기주주총회	제13조(주식매수선택권) -변경 전 : ⑦ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가격 이상으로 한다. 주식매수 선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액 가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 주식의 실질가액 나. 당해 주식의 권면액 2. 제1호 이외의 경우에는 제1호 가목의 규정에 의하여 평가한 당해 주식의 시가 -변경 후 : ⑦ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수 선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액 가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액 나. 당해 주식의 권면액 2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액	상법 규정에 맞게 자구 수정

2024년 03월 28일	제40기 정기주주총회	제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) -변경 전 : 제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) -변경 후 : 제16조(주주명부의 기준일)	전자증권법 시행으로 인한 조문명칭 변경

2024년 03월 28일	제40기 정기주주총회	제19조(신주인수권부 사채의 발행) -변경 전 : ①-2 상법 제513조 제3항 후단의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조개선 등 -변경 후 : ①-2 상법 제516조2 제4항 후단의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조개선 등	신주인수권부 사채 발행 근거인 상법 제516조 제4항 후단의 규정으로 수정

2024년 03월 28일	제40기 정기주주총회	제49조(재무제표와 영업보고서의 작성, 비치 등) -변경 전 : ⑥ 회사는 상법 제447조의 각 서류가 법령 및 정관에 따라 회사의 재무상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있다는 외부감사인의 의견이 있고, 감사위원 전원의 동의가 있는 경우 상법 제 447조의 각 서류를 이사회 결의로 승인할 수 있다. -변경 후 : ⑥ 회사는 상법 제447조의 각 서류가 법령 및 정관에 따라 회사의 재무상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있다는 외부감사인의 의견이 있고, 감사 전원의 동의가 있는 경우 상법 제 447조의 각 서류를 이사회 결의로 승인할 수 있다.	감사위원회를 운영하고 있지 않으므로 감사전원으로 수정

2023년 03월 30일	제39기 정기주주총회	제10조(신주인수권) -변경 전 : ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. -변경 후 : ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.	주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 위한 관련 근거 확보를 위한 조항 삭제

2023년 03월 30일	제39기 정기주주총회	제13조(주식매수선택권) -변경 전 : ① 이 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식 총 수의 100분의 15범위 내에서 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 회사의 임, 직원에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 17의 규정에 따라 발행주식 총수의 100분의 3범위 내에서 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ② 제1항의 규정에 불구하고 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률상의 최대주주와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자 (그 임원이 계열회사의 비상근임원인자를 포함 한다)에게는 주식매수선택권을 부여 할 수 있다. -변경 후 : ① 이 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식 총 수의 100분의 15범위 내에서 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 회사의 임, 직원에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식 총수의 100분의 3범위 내에서 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. ② 제1항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자 (그 임원이 계열회사의 비상근임원인자를 포함 한다)에게는 주식매수선택권을 부여 할 수 있다.	관련근거 수정

2023년 03월 30일	제39기 정기주주총회	제18조(전환사채의 발행) -변경 전 : ① 이 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 사채를 주주 이외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다. -변경 후 : ① 이 회사는 사채의 액면총액이 1,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 사채를 주주 이외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다.	전환사채 발행한도 보완

2023년 03월 30일	제39기 정기주주총회	제19조(신주인수권부 사채의 발행) -변경 전 : ① 이 회사는 다음 각 호의 경우 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다. ④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 후 공모의 경우 1월, 사모의 경우 12월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일 까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다. -변경 후 : ① 이 회사는 사채의 액면총액이 1,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.
1. 일반공모의 방법으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우
2. 상법 제513조 제3항 후단의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 신주인수권부사채를 발행하는 경우 ④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 후 1월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일 까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다.	① 신주인수권부사채 발행한도 및 발행목적 보완④ 신주인수권 행사기간 자구 수정

2023년 03월 30일	제39기 정기주주총회	제23조(소집통지 및 공고) -변경 전 : -변경 후 : ③ 회사가 제1항의 규정에 의한 소집통지 또는 제2항의 규정에 의한 공고를 함에 있어 회의의 목적사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항인 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명, 약력, 추천인 그밖에 상법시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지 또는 공고하여야 한다. ④ 회사가 제1항과 제2항에 따라 주주총회의 소집통지 또는 공고를 하는 경우에는 상법 제542조의4 제3항이 규정하는 사항을 통지 또는 공고하여야 한다. 다만, 그 사항을 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하고, 회사의 본·지점, 명의개서대행회사, 금융위원회, 한국거래소에 비치하는 경우에는 그러하지 아니하다. 주총소집공고 관련 상법규정 추가

구 분	사업목적	사업영위 여부

1	자동차 부품류의 제조판매업	영위

2	각종트림, 패드류 제조판매업	영위

3	각종금형 및 사출제품 제조판매업	영위

4	부동산매매 및 임대업	영위

5	기술연구개발 및 기술용역업	영위

6	창고, 운반 및 보관업	영위

7	무역업 및 동 대행업	영위

8	헤드라이너, 오버헤드 시스템의 제조, 수입 및 판매업	영위

9	헤드라이너, 오버헤드 시스템을 위한 기계,도구,재표 및 부품의 수입, 구매 및 판매업	영위

10	전기장비 제조업	영위

11	일차전지 및 축전지 제조업	영위

12	축전지 제조업	영위

13	축전지 제작 제조 용역업	영위

14	전 각호에 부대되는 사업일체	영위

## II. 사업의 내용

## 1. 사업의 개요

## 2. 주요 제품 및 서비스

## 3. 원재료 및 생산설비

## 4. 매출 및 수주상황

## 5. 위험관리 및 파생거래

## 6. 주요계약 및 연구개발활동

## 7. 기타 참고사항

## III. 재무에 관한 사항

## 1. 요약재무정보

## 2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 42 기 2025.12.31 현재
제 41 기 2024.12.31 현재
제 40 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 42 기	제 41 기	제 40 기

자산

유동자산	690,956,628,476	689,687,178,119	565,335,598,708

현금및현금성자산	154,342,950,433	165,889,057,824	158,546,952,611

금융기관예치금	11,113,028,032	27,681,221,014	19,620,631,115

당기손익-공정가치측정금융자산	3,071,400,000	603,810,000	6,131,944,059

매출채권	250,445,399,420	239,096,316,357	177,141,057,662

계약자산	72,172,118,051	78,782,090,536	69,682,438,917

기타수취채권	41,374,179,031	30,321,678,403	23,662,743,518

재고자산	86,846,553,081	77,130,849,504	55,360,099,668

유동파생상품자산	223,701,967	402,079,354	0

기타유동자산	67,230,815,565	67,304,597,810	53,638,050,628

당기법인세자산	4,136,482,896	2,475,477,317	1,551,680,530

비유동자산	888,189,662,583	825,305,097,709	739,843,438,635

금융기관예치금	310,515,600	7,000,000	45,520,000

당기손익-공정가치측정금융자산	15,921,120,871	15,725,484,567	13,036,321,343

기타장기수취채권	86,145,034,809	96,503,776,992	94,310,745,900

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	21,374,539,333	21,917,584,975	19,716,985,020

기타금융자산	1,573,300,000	988,300,000	405,000,000

관계기업등에대한투자자산	916,066,254	820,920,020	1,301,197,567

비유동파생상품자산	546,704,111	936,757,642	0

유형자산	601,398,102,967	517,859,239,344	462,386,824,972

사용권자산	9,398,699,076	10,752,652,900	11,956,793,507

투자부동산	7,846,688,554	30,949,332,339	10,458,295,710

무형자산	108,867,905,489	107,156,991,755	109,555,236,551

이연법인세자산	19,133,082,813	8,802,016,532	8,423,997,177

기타비유동자산	14,757,902,706	12,885,040,643	8,246,520,888

자산총계	1,579,146,291,059	1,514,992,275,828	1,305,179,037,343

부채

유동부채	914,114,461,005	832,205,100,447	720,171,683,915

매입채무	180,638,800,638	194,598,390,975	167,214,462,224

기타지급채무	85,869,681,995	73,908,684,899	61,465,410,835

계약부채	76,260,852,281	72,163,781,520	48,136,796,522

단기차입금	379,985,438,951	359,889,450,791	315,787,378,026

유동성장기차입금	77,832,469,788	78,129,011,603	90,589,768,181

유동성사채	26,183,431,604	25,998,047,988	15,993,000,930

단기사채	29,989,619,946	0	0

리스부채	3,404,923,522	3,396,268,293	2,958,484,422

충당부채	36,645,094,449	5,580,571,881	4,056,196,142

유동 파생상품 금융부채	6,861,803	0	0

기타유동부채	9,921,953,770	10,897,389,110	6,721,794,763

당기법인세부채	7,375,332,258	7,643,503,387	7,248,391,870

비유동부채	329,817,603,617	290,806,389,481	226,536,316,942

기타장기지급채무	6,615,787,384	6,232,693,321	5,645,079,852

장기선수수익	280,318,458	2,203,047,341	6,691,543,976

장기차입금	201,327,083,090	178,090,378,483	116,976,832,085

사채	61,499,012,923	48,612,068,130	40,964,059,104

리스부채	5,632,772,438	6,810,701,124	8,480,221,172

비유동충당부채	6,271,226,181	4,061,573,367	3,207,936,494

비유동 순확정급여부채	34,368,680,572	32,350,389,849	28,842,659,801

비유동 파생상품 금융부채	3,636,297,623	3,215,755,744	0

기타비유동부채	0	625,985	2,015,136,817

이연법인세부채	10,186,424,948	9,229,156,137	13,712,847,641

부채총계	1,243,932,064,622	1,123,011,489,928	946,708,000,857

자본

지배기업의 소유주지분	207,744,510,945	229,755,437,701	209,045,491,945

자본금	22,043,495,500	22,043,495,500	22,043,495,500

주식발행초과금	64,355,101,722	64,355,101,722	64,355,101,722

기타포괄손익누계액	63,522,187,735	66,410,972,481	49,264,409,043

기타자본구성요소	3,952,516,251	3,311,226,029	4,351,403,374

이익잉여금	53,871,209,737	73,634,641,969	69,031,082,306

비지배지분	127,469,715,492	162,225,348,199	149,425,544,541

자본총계	335,214,226,437	391,980,785,900	358,471,036,486

부채와자본총계	1,579,146,291,059	1,514,992,275,828	1,305,179,037,343

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 42 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 41 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 40 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 42 기	제 41 기	제 40 기

매출액	1,623,889,869,779	1,587,354,171,741	1,371,412,851,857

매출원가	1,511,434,227,934	1,390,291,870,800	1,198,482,440,110

매출총이익	112,455,641,845	197,062,300,941	172,930,411,747

판매비와관리비	134,325,505,439	129,479,466,431	110,013,139,840

영업이익	(21,869,863,594)	67,582,834,510	62,917,271,907

지분법손익	(201,109,346)	(602,208,302)	(88,981,631)

기타수익	32,772,669,149	26,340,076,477	15,423,275,450

기타비용	28,634,781,084	25,040,909,530	20,911,686,923

금융수익	32,865,119,856	17,620,130,509	14,402,276,788

금융원가	50,835,594,689	43,704,921,956	46,158,881,953

법인세비용차감전순이익	(35,903,559,708)	42,195,001,708	25,583,273,638

법인세비용	9,065,233,325	21,797,662,081	15,019,653,850

당기순이익(손실)	(44,968,793,033)	20,397,339,627	10,563,619,788

법인세효과차감후기타포괄손익	(4,956,758,712)	21,665,568,675	18,577,928,613

당기손익으로 재분류되지 않는항목	14,950,610,338	(739,351,979)	8,838,954,957

순확정급여부채의 재측정요소	(285,569,475)	(1,142,664,290)	(5,638,618,173)

유형자산재평가잉여금	15,298,741,029	592,436,408	14,508,367,923

공정가치금융자산평가손익	(62,561,216)	(189,124,097)	(30,794,793)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	(19,907,369,050)	22,404,920,654	9,738,973,656

관계기업의 기타포괄손익	(133,867,951)	121,930,755	2,927,630

해외사업환산손익	(19,773,501,099)	22,282,989,899	9,736,046,026

총포괄손익	(49,925,551,745)	42,062,908,302	29,141,548,401

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분	(13,102,831,284)	11,742,743,799	5,047,339,996

비지배지분	(31,865,961,749)	8,654,595,828	5,516,279,792

총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분	(16,391,762,378)	28,074,417,701	20,775,404,173

비지배지분	(33,533,789,367)	13,988,490,601	8,366,144,228

지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익(손실)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(314)	280	137

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(314)	280	137

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 42 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 41 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 40 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	주식발행초과금	기타포괄손익누적액	기타자본	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	17,370,851,500	45,268,998,772	28,459,936,186	1,198,524,781	72,998,152,110	165,296,463,349	133,189,092,140	298,485,555,489

당기순이익(손실)	0	0	0	0	5,047,339,996	5,047,339,996	5,516,279,792	10,563,619,788

순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	0	(5,078,936,504)	(5,078,936,504)	(559,681,669)	(5,638,618,173)

해외사업환산손익	0	0	9,742,402,538	0	0	9,742,402,538	(6,356,512)	9,736,046,026

재평가잉여금 및 이익잉여금 사이의 이전으로 인한 증가(감소)	0	0	(2,527,824)	0	2,527,824	0	0

유형자산 재평가잉여금 변동	0	0	11,087,159,806	0	0	11,087,159,806	3,421,208,117	14,508,367,923

공정가치금융자산평가손익	(30,794,793)	(30,794,793)	(30,794,793)

관계기업 자본변동지분	0	0	8,233,130	0	0	8,233,130	(5,305,500)	2,927,630

배당금지급	0	0	0	0	(3,938,001,120)	(3,938,001,120)	(1,717,246,500)	(5,655,247,620)

전환권대가의 변동	0	0	0	0	0	0	0	0

유상증자	4,672,644,000	19,086,102,950	0	0	0	23,758,746,950	0	23,758,746,950

자기주식 거래로 인한 증감	0	0	0	0	0	0	0	0

관계기업의 기타자본변동	0	0	0	0	0	0	0	0

종속기업간 지분양수도	0	0	0	0	0	0	0	0

종속기업간 사업양수도	0	0	0	0	0	0	0	0

종속기업의 추가취득	0	0	0	0	0	0	0	0

종속기업 지분의 변동	0	0	0	0	0	0	0	0

연결대상범위의 변동	0	0	0	3,152,878,593	0	3,152,878,593	9,587,554,673	12,740,433,266

전환가능상품의 발행	0	0	0	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	22,043,495,500	64,355,101,722	49,264,409,043	4,351,403,374	69,031,082,306	209,045,491,945	149,425,544,541	358,471,036,486

2024.01.01 (기초자본)	22,043,495,500	64,355,101,722	49,264,409,043	4,351,403,374	69,031,082,306	209,045,491,945	149,425,544,541	358,471,036,486

당기순이익(손실)	11,742,743,799	11,742,743,799	8,654,595,828	20,397,339,627

순확정급여부채의 재측정요소	(826,312,339)	(826,312,339)	(316,351,951)	(1,142,664,290)

해외사업환산손익	16,846,982,485	16,846,982,485	5,436,007,414	22,282,989,899

재평가잉여금 및 이익잉여금 사이의 이전으로 인한 증가(감소)	(11,422,803)	11,422,803

유형자산 재평가잉여금 변동	410,435,427	410,435,427	182,000,981	592,436,408

공정가치금융자산평가손익	(189,124,097)	(189,124,097)	(189,124,097)

관계기업 자본변동지분	89,692,425	89,692,425	32,238,330	121,930,755

배당금지급	(6,324,294,600)	(6,324,294,600)	(1,882,246,500)	(8,206,541,100)

전환권대가의 변동

유상증자

자기주식 거래로 인한 증감	(1,040,177,345)	(1,040,177,345)	(1,040,177,345)

관계기업의 기타자본변동

종속기업간 지분양수도

종속기업간 사업양수도

종속기업의 추가취득

종속기업 지분의 변동

연결대상범위의 변동

전환가능상품의 발행	693,559,557	693,559,557

2024.12.31 (기말자본)	22,043,495,500	64,355,101,722	66,410,972,481	3,311,226,029	73,634,641,969	229,755,437,701	162,225,348,199	391,980,785,900

2025.01.01 (기초자본)	22,043,495,500	64,355,101,722	66,410,972,481	3,311,226,029	73,634,641,969	229,755,437,701	162,225,348,199	391,980,785,900

당기순이익(손실)	(13,102,831,284)	(13,102,831,284)	(31,865,961,749)	(44,968,793,033)

순확정급여부채의 재측정요소	(400,146,348)	(400,146,348)	114,576,873	(285,569,475)

해외사업환산손익	(15,765,432,841)	(15,765,432,841)	(4,008,068,258)	(19,773,501,099)

재평가잉여금 및 이익잉여금 사이의 이전으로 인한 증가(감소)	0

유형자산 재평가잉여금 변동	13,050,185,249	13,050,185,249	2,248,555,780	15,298,741,029

공정가치금융자산평가손익	(62,561,216)	(62,561,216)	(62,561,216)

관계기업 자본변동지분	(110,975,938)	(110,975,938)	(22,892,013)	(133,867,951)

배당금지급	(6,260,454,600)	(6,260,454,600)	(1,882,246,500)	(8,142,701,100)

전환권대가의 변동	(9,644,950)	(9,644,950)

유상증자

자기주식 거래로 인한 증감

관계기업의 기타자본변동	369,571,099	369,571,099	60,552,432	430,123,531

종속기업간 지분양수도	861,863,617	861,863,617	1,735,972,129	2,597,835,746

종속기업간 사업양수도	(20,650,153)	(20,650,153)	20,650,153

종속기업의 추가취득	(91,451,963)	(91,451,963)	(414,485,037)	(505,937,000)

종속기업 지분의 변동	279,837,416	279,837,416	(732,641,567)	(452,804,151)

연결대상범위의 변동	(757,879,794)	(757,879,794)	(757,879,794)

전환가능상품의 발행

2025.12.31 (기말자본)	22,043,495,500	64,355,101,722	63,522,187,735	3,952,516,251	53,871,209,737	207,744,510,945	127,469,715,492	335,214,226,437

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 42 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 41 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 40 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 42 기	제 41 기	제 40 기

영업활동으로 인한 현금흐름	(7,176,879,502)	27,135,620,853	22,731,805,337

영업으로부터 창출된 현금흐름	36,919,549,664	74,716,950,985	55,360,823,905

이자수취	12,087,310,218	10,414,744,433	8,441,261,244

이자지급	(32,069,965,210)	(31,997,614,968)	(25,701,359,645)

배당금수취(영업)	85,770,000	143,352,900	60,420,000

법인세납부	(24,199,544,174)	(26,141,812,497)	(15,429,340,167)

투자활동으로 인한 현금흐름	(70,365,763,837)	(108,583,053,953)	(186,961,998,310)

금융기관 예치금의 감소	47,792,204,745	36,052,259,961	38,297,189,510

대여금의 감소	9,301,369,220	2,545,239,377	6,677,384,774

유형자산의 처분	1,280,654,390	1,731,566,983	2,809,181,289

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분	0	0	3,682,649,420

무형자산의 처분	0	0	162,086,028

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	1,560,080,950	28,545,779,601	25,073,499,874

유동매도가능금융자산의 처분	0	0

기타비유동금융자산의 처분	94,500,000	432,000,000	480,000,000

보증금의 감소	2,887,109,831	2,907,527,337	4,335,499,487

금융기관 예치금의 증가	(31,620,162,996)	(43,285,285,799)	(51,944,116,872)

대여금의 증가	(11,322,661,470)	(14,827,965,013)	(54,691,550,862)

유형자산의 취득	(73,446,048,608)	(88,101,928,232)	(115,353,070,281)

투자부동산의 취득	0	0	(1,065,882,589)

무형자산의 취득	(7,890,920,071)	(5,558,631,235)	(8,806,162,475)

당기손익-공정가치금융자산의취득 - 투자활동	(4,284,302,377)	(26,504,315,155)	(33,942,770,565)

비유동매도가능금융자산의 취득	0	0	0

보증금의 증가	(2,680,825,782)	(1,936,001,778)	(1,487,635,048)

관계기업에 대한 투자자산의 취득	0	0	(783,300,000)

기타비유동금융자산의 취득	(585,000,000)	(583,300,000)	(405,000,000)

연결범위변동으로 인한 감소액	(1,451,761,669)	0	0

재무활동으로 인한 현금흐름	66,049,806,831	77,968,267,083	159,358,049,999

종속기업에 대한 투자자산의 처분	0	0	14,222,650,000

차입금의 증가	501,875,253,543	533,592,968,702	572,264,567,339

파생상품부채의 증가	407,339,996	0	0

임대보증금의 증가	2,844,440	0	0

사채의 증가	51,840,305,543	37,375,235,760	14,969,830,000

유상증자	23,758,746,950

차입금의 상환	(465,255,120,679)	(463,900,445,252)	(425,899,312,431)

파생상품자산의 청산	(42,406,000)	0	0

임대보증금의 감소	(50,000,000)	0	0

사채의 상환	(10,000,000,000)	(16,000,000,000)	(30,000,000,000)

배당금지급	(6,260,454,600)	(6,324,294,600)	(3,938,001,120)

비지배지분에 지급된 배당금	(1,882,246,500)	(1,882,246,500)	(1,717,246,500)

리스부채의 원리금상환	(4,079,771,912)	(3,852,773,682)	(3,745,820,263)

종속기업의 자기주식 취득	0	(1,040,177,345)	(557,363,976)

비지배지분의 감소	(472,899,000)	0	0

현금의기타유입(유출)	(33,038,000)	0	0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(53,270,883)	10,821,271,230	541,978,919

현금및현금성자산의순증가(감소)	(11,546,107,391)	7,342,105,213	(4,330,164,055)

기초현금및현금성자산	165,889,057,824	158,546,952,611	162,877,116,666

기말현금및현금성자산	154,342,950,433	165,889,057,824	158,546,952,611

## 3. 연결재무제표 주석

## 1. 일반사항 (연결)

엔브이에이치코리아주식회사(이하 '회사')와 그 종속기업(이하, 회사와 종속기업을 포괄하여 '연결회사')은 자동차부품(내장 및 엔진부품)의 제조 및 판매와 방진 및 방음설비의 제조 및 설치, 철근콘크리트공사업 및 강구조물 제조업을 주사업 목적으로 하고 있습니다. 회사는 일양산업주식회사로 1984년 1월 17일 설립되었으며, 2001년 6월 현재의 이름으로 사명을 변경하였고, 한국거래소로부터 코스닥시장 상장 승인을 받아 회사의 주식을 2013년 12월 3일에 코스닥시장에 상장하였습니다. 회사의 본사는 울산광역시 북구 모듈화산업로 207-14에 소재하고 있으며, 국내 및 해외(중국, 인도, 러시아 등)에 자동차부품의 제조 및 판매 등을 위한 종속기업을 보유하고 있습니다. 1.1 종속기업 현황
당기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.
(*1) 이하 약칭 사용(*2) 해당 해외종속기업의 결산월이 3월로 회사와 다르며, 회사는 12월 결산 재무제표를 입수하여 연결재무제표를 작성하였습니다.(*3) 특수목적기업인 자산유동화 회사로서 실질적으로 지배기업의 특정사업의 필요에 따라 활동이 수행되므로 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'의 지배력 요건을 모두 충족하여 연결범위에 포함하였습니다.(*4) 당기중 소유지분율이 변경되었습니다.(*5) 당기중 종속기업인 NFS가 지분97% 인수후 지분율이 99.3%로 증가하였으며, 모리셔스SPC 0.4% , 홍콩SPC 0.3% 보유하고 있습니다.(*6) 특수목적기업인 자산유동화 회사중 엔브이에이치자산유동화 제육차(유)는 당기중 청산되었습니다.(*7) 특수목적기업인 자산유동화 회사중 엔브이에이치자산유동화 제칠차(유)는 당기중 청산되었습니다.1.2 종속기업의 요약 재무정보연결재무제표 작성에 사용된 내부거래 상계 전 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

## 2. 중요한 회계정책 (연결)

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.
2.1 재무제표 작성 기준
연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.
재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.
·특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
·순공정가치로 측정하는 매각예정자산
·공정가치로 측정하는 조건부대가
·확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산
한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.
2.2 회계정책과 공시의 변경
2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.
(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여
통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(2) 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’ 개정
보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.
2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정
실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다 . 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.
·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용
·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.
·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시
·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시
(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11
한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용
·기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침
·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정
·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법
(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약
전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(4) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정
기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, ‘경영진이 정의한 성과측정치’의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.
연결회사는 제1118호를 아직 채택하지 않았으며, 기준서 적용이 연결회사에 미치는 영향을 평가 중입니다. 연결회사는 전환 계획을 수립하고 2027년 3월 31일 종료되는 기간의 제1118호에 따른 첫 중간재무제표 및 2027년 12월 31일 종료되는 회계연도의 연차재무제표 보고를 예정대로 준비하고 있습니다.경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 연결회사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 연결회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.
2.3 연결
연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.
(1) 종속기업
종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.
연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.
영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산보다 클 경우, 그 초과금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.
연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.
지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.
연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.
(2) 관계기업
관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.
(3) 공동약정
둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.
2.4 외화환산
(1) 기능통화와 표시통화
연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.
(2) 외화거래와 보고기간말의 환산
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.
차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융수익 또는 금융비용으로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.
비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.
(3) 표시통화로의 환산
연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 종속회사의 재무제표에 대해서는 다음의 방법으로 환산하고 있습니다
- 자산과 부채는 보고기간말의 마감 환율
- 수익과 비용은 해당 기간의 평균 환율
- 자본은 역사적 환율
- 환산에서 발생하는 외환 차이는 기타포괄손익으로 인식
해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감 환율로 환산합니다.
2.5 금융자산
(1) 분류
연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
- 상각후원가 측정 금융자산
금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.
공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.
단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.
(2) 측정
연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.
① 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.
(가) 상각후원가 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ‘금융수익’에 포함됩니다.
(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익’ 또는 ‘기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.
(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익’ 또는 ‘기타비용'으로 표시합니다.
② 지분상품
연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익’ 또는 ‘기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다..
(3) 손상
연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.
(연결회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조)
(4) 인식과 제거
금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.
연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.
(5) 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.
2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로 분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 ‘기타영업외수익(비용)’ 또는 ‘금융수익(비용)’으로 손익계산서에 인식됩니다.2.7 매출채권매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석11, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조)
2.8 재고자산
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 총 평균법에 따라 결정됩니다.2.9 유형자산
유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.토지는 감가상각을 하지 않으며, 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다.
자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.
토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.
연결회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 즉시 감소시키고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 연결포괄손익계산서의 기타손익으로 표시됩니다.
유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.
2.10 차입원가
적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화되며, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.
2.11 정부보조금
정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.
2.12 무형자산
영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 연결회사는 일반적으로 OEM사로부터 부품개발수주가 확정된 이후의 지출금액 중 직접비만을 개발비로 자산화하고 있습니다.회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 이러한 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하고 있습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.
2.13 투자부동산
임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 다음의 경제적 내용연수와 감가상각방법에 따라 상각하고 있습니다.
2.14 비금융자산의 손상
영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성을 검토하고 있습니다. 2.15 매입채무와 기타채무매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.2.16 금융부채
(1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.
당기손익-공정가치측정금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무와 기타채무", "차입금" 등으로 표시됩니다.차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.
특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융비용"으로 인식됩니다.보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 실질적인 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.연결기업이 보고기간말 또는 보고기간말 이전에 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 부채의 유동 비유동 분류에 고려합니다. 보고기간 후에만 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 기말 유동성 분류에 영향을 미치지 않습니다.
(2) 제거
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.
2.17 금융보증계약
연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초에 공정가치로 인식하고, 이후 다음 중 큰 금액으로 측정합니다
(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금
(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액
금융보증계약의 공정가치는 유사한 금융상품의 시장가격을 참조하거나, 금융보증이 제공된 차입금과 제공되지 않은 차입금의 이자율을 비교하거나, 향후 금융보증으로 인해 지급해야 할 금액의 현재가치에 근거하여 추정합니다. 관련 부채는 재무상태표에서 '기타지급채무'로 표시되었습니다.2.18 복합금융상품연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. 2.19 충당부채
과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 연결회사는 충당부채를 인식하고 있으며, 미래영업손실에 대하여는 충당부채를 인식하지않습니다.판매보증충당부채는 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 인식하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.
2.20 당기법인세 및 이연법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정합니다.
이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업 및 관계기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.
2.21 종업원급여
(1) 퇴직급여
연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.
(2) 기타장기종업원급여
연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 5년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.
(3) 해고급여
해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 연결회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 연결회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 연결회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.
2.22 수익인식
(1) 재화의 판매
연결회사는 자동차부품의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다.재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되는 시점 또는 연결회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다.
(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무: 주문 제작 장비 및 교량 건설
연결회사의 클린룸 사업부문은 고객이 주문한 장비의 제작 및 설치를 수행하는 사업을 영위하고 있으며, 교량건설 사업부문은 고객이 주문한 교량을 제작하여 공급 및 설치하는 사업을 영위하고 있습니다. 일반적으로 제작 및 설치에 수개월의 기간이 소요됩니다.
기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다. 연결회사가 생산하는 설비 및 강구조물은 기업자체에 대체용도가 없으며 지금까지 수행을 완료한 부문에 대해 집행가능한 지급청구권이 있기때문에 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.
(3) 용역의 제공
용역 제공의 성격에 따라 고객에게 한 시점에 이전되는지 아니면 기간에 걸쳐 이행되는지를 판단하여 수익을 인식하고 있습니다.
(4) 기술료 수익
기술료 수익은 계약의 실질에 따라 기간에 걸쳐 인식됩니다.(5) 계약잔액① 계약자산계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결회사가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.② 매출채권수취채권은 시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문에 무조건적인 연결회사의 권리를 나타냅니다. 금융자산 관련 회계정책은 주석 2.5에 기재되어 있습니다.③ 계약부채계약부채는 연결회사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 연결회사가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중 이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 연결회사가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.(6) 이자수익, 로열티수익 및 배당수익자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 이자수익, 로열티수익 및 배당수익은 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할수 있을 때 수익을 인식하며, 이자수익은 유효이자율법으로 인식하고, 로열티수익은 관련된 약정의 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리와 금액이 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.
2.23 리스
(1) 리스제공자
연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. (2) 리스이용자
연결회사는 다양한 부동산, 차량운반구 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (3)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.
계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.
리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.
연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.
리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.
리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.
리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.
연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.
개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.
각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.
사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.
사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 연결회사가 보유하고 있는 사용권자산에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.
차량운반구 등의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 집기비품으로 구성되어 있습니다.
(3) 연장선택권 및 종료선택권
연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 당사자간 협의에 따라 행사할 수 있습니다.
2.24 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다(주석 6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.25 연결재무제표의 승인연결회사의 연결재무제표는 2026년 3월 16일자로 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 31일 정기주주총회에서 수정 승인 될 수 있습니다.

## 3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 영업권의 손상차손 영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 20 참조).(2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석5 참조).(3) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1.2 참조).(4) 충당부채 연결회사는 보고기간말 현재 품질보증수리, 하자보수, 공사손실과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다.이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다(주석24 참조).(5) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석25 참조).(6) 총계약수익 및 총계약원가 추정치의 불확실성- 주문 제작 장비 및 교량 건설주문제작장비의 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결회사는 고객이 수주변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다. 또한 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 제작기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.(7) 토지 공정가치토지의 공정가치는 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가인의 평가기법에 의해 결정됩니다. 연결회사와 평가인은 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 17 참조).

## 4. 재무위험관리 (연결)

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시
연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 자금부서에 의해 이루어지고있습니다. 연결회사 자금부서는 각 국의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시
당기

위험

시장위험	신용위험	유동성위험

환위험	가격위험	이자율위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술	연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)입니다.	연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유한 시장성 있는 지분증권은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 지수에 속해있습니다. 다른 모든 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이 과거 KOSPI 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, KOSPI 지수의 5%변동이 연결회사의 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)입니다.	연결회사의 이자율위험은 주로 미래 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금 및 사채에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.	연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등으로부터 발생하고 있습니다.	연결회사의 자금부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	이를 위해 근본적으로 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.	금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래하고 있습니다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련된 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 해당 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 국가별 신용도 등의 기타 요소들을 고려하여 평가하게 됩니다. 연결회사는 내부 또는 외부적으로 검토되는 신용등급에 따라 개별적인 신용한도를 결정하되 사전에 경영진에 의해 설정된 수준을 한도로 하며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토하고 있습니다.연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 필요한 경우 상대 거래처에 대해 보증보험의 가입 또는 은행지급보증의 제공 등을 요구하고 있습니다. 이러한 신용위험 관리정책에 따라 보고기간말 현재 연결회사의 매출채권 중 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부 신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다. 또한, 주석 4.1.3에 기재된 지급보증부채의 계약상 현금흐름은 회사가 신용위험과 관련된 지급보증계약으로 인해서 부담하고 있는 신용위험의 최대노출금액을 나타내고 있습니다.	연결회사는 금융기관과 공급자금융약정을 체결하고있으며, 이 약정으로 그룹의 운전자본이 개선되었습니다. 공급자금융약정을 체결한 금융기관은 양호한 재무 상태를 유지하고 있으며, 연결회사는 해당 금융기관에 대한 유의적인 유동성 위험 집중이 없습니다. 자금부서는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간 말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금성자산에 155,342,950천원(전기말: 165,889,058천원)을 투자하고 있습니다.(주석8)

전기

위험

시장위험	신용위험	유동성위험

환위험	가격위험	이자율위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술	연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.	연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.	연결회사의 이자율위험은 주로 미래 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다.	연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등으로부터 발생하고 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.	금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래하고 있습니다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련된 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 해당 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 국가별 신용도 등의 기타 요소들을 고려하여 평가하게 됩니다. 연결회사는 내부 또는 외부적으로 검토되는 신용등급에 따라 개별적인 신용한도를 결정하되 사전에 경영진에 의해 설정된 수준을 한도로 하며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 필요한 경우 상대 거래처에 대해 보증보험의 가입 또는 은행지급보증의 제공 등을 요구하고 있습니다. 이러한 신용위험 관리정책에 따라 보고기간말 현재 연결회사의 매출채권 중 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부 신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다. 또한, 연결감사보고서 주석 4.1.3에 기재된 지급보증부채의 계약상 현금흐름은 회사가 신용위험과 관련된 지급보증계약으로 인해서 부담하고 있는 신용위험의 최대노출금액을 나타내고 있습니다.	연결회사의 자금부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 연결회사는 2024년 1월 1일에 금융기관과 공급자금융약정을 체결했으며 2024년 12월 31일에 종료됩니다. 이 약정으로 그룹의 운전자본이 개선되었습니다. 공급자금융약정을 체결한 금융기관은 양호한 재무 상태를 유지하고 있으며, 연결회사는 해당 금융기관에 대한 유의적인 유동성 위험 집중이 없습니다. 자금부서는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간 말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금성자산에 투자하고 있습니다.(주석 8번)

외환위험의 민감도 분석
민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금 및 현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

외환위험의 민감도 분석
당기 (단위 : 천원)

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	시장변수 변동이 당기손익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가	시장변수 상승 시 당기손익 감소	시장변수 하락 시 당기손익 증가	시장변수 하락 시 당기손익 감소

위험	시장위험	환위험	기능통화 또는 표시통화	USD	다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)	3,407,209	0	0	(3,407,209)

EUR	다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)	6,179,426	0	0	(6,179,426)

CNY	다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)	28,279	0	0	(28,279)

JPY	다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)	41,913	0	0	(41,913)

전기 (단위 : 천원)

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	시장변수 변동이 당기손익에 미치는 영향

시장변수 상승 시 당기손익 증가	시장변수 상승 시 당기손익 감소	시장변수 하락 시 당기손익 증가	시장변수 하락 시 당기손익 감소

위험	시장위험	환위험	기능통화 또는 표시통화	USD	다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)	2,899,983	0	0	(2,899,983)

EUR	다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)	4,698,575	0	0	(4,698,575)

CNY	다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)	194,699	0	0	(194,699)

JPY	다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)	48,867	0	0	(48,867)

가격위험의 민감도 분석

가격위험의 민감도 분석
당기 (단위 : 천원)

위험

시장위험

가격위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	다른 모든 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이 과거 KOSPI 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, KOSPI 지수의 5%변동이 연결회사의 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)

시장변수 변동이 기타포괄손익에 미치는 영향

시장변수 변동이 기타포괄손익에 미치는 영향	시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가	7,146

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소	(7,146)

전기 (단위 : 천원)

위험

시장위험

가격위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	다른 모든 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이 과거 KOSPI 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, KOSPI 지수의 5%변동이 연결회사의 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.

시장변수 변동이 기타포괄손익에 미치는 영향

시장변수 변동이 기타포괄손익에 미치는 영향	시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가	7,697

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소	(7,697)

이자율위험의 민감도 분석
연결회사의 이자율위험은 주로 미래 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금 및 사채에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.이를 위해 근본적으로 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

이자율위험의 민감도 분석
당기 (단위 : 천원)

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금 및 사채에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 연결회사의 이자비용에 미치는 영향

시장변수 변동이 이자비용에 미치는 영향

시장변수 변동이 이자비용에 미치는 영향	시장변수 상승 시 당기손익 감소	(5,146,108)

시장변수 하락 시 당기손익 증가	5,146,108

전기 (단위 : 천원)

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술	다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 연결회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 변동이 이자비용에 미치는 영향

시장변수 변동이 이자비용에 미치는 영향	시장변수 상승 시 당기손익 감소	(4,930,797)

시장변수 하락 시 당기손익 증가	4,930,797

유동성 위험의 분석내역
(기타지급채무) 유동성 기타지급채무는 기업회계기준서 제1107호의 적용을 받지 않는 종업원급여를 포함하고 있습니다.(지급보증) 금융보증계약의 경우 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간에 포함하였습니다.(전환사채) 전기 중 신규 발행하였습니다.유동성 위험 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었으며, 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

유동성 위험의 분석내역
당기 (단위 : 천원)

위험

유동성위험

합계 구간	합계 구간 합계

1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 5년 이내	5년 초과

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름	847,498,349	149,658,624	139,343,218	1,482,855	1,137,983,046

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름	매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름	180,638,801	0	0	0	180,638,801

기타지급채무, 미할인현금흐름	85,661,055	2,214,285	2,870	833,906	88,712,116

총 리스부채	3,491,077	2,406,883	3,891,454	0	9,789,414

은행차입금, 미할인현금흐름	484,170,786	125,016,772	86,281,240	648,949	696,117,747

지급보증, 미할인현금흐름	33,139,178	0	0	0	33,139,178

전환사채, 미할인현금흐름	180,000	180,000	10,154,004	0	10,514,004

사채, 미할인현금흐름	60,217,452	19,840,684	39,013,650	0	119,071,786

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름	6,862	3,636,298	0	0	3,643,159

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름	매매목적파생상품, 미할인현금흐름	6,862	3,636,298	0	0	3,643,159

전기 (단위 : 천원)

위험

유동성위험

합계 구간	합계 구간 합계

1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 5년 이내	5년 초과

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름	793,658,265	73,182,544	171,249,168	29,302,997	1,067,392,974

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름	매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름	194,598,391	0	0	0	194,598,391

기타지급채무, 미할인현금흐름	73,676,110	1,858,538	0	821,615	76,356,263

총 리스부채	3,473,806	2,713,093	4,885,914	124,093	11,196,906

은행차입금, 미할인현금흐름	459,428,474	40,131,604	138,121,186	28,357,289	666,038,553

지급보증, 미할인현금흐름	33,007,608	0	0	0	33,007,608

전환사채, 미할인현금흐름	180,000	180,000	10,154,004	0	10,514,004

사채, 미할인현금흐름	29,293,876	28,299,309	18,088,064	0	75,681,249

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름	0	0	3,215,756	0	3,215,756

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름	매매목적파생상품, 미할인현금흐름	0	0	3,215,756	0	3,215,756

비파생금융부채의 공시

비파생금융부채의 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

매입채무	180,638,801

기타 지급채무	88,712,115

리스부채	9,037,696

금융기관 차입금(사채 제외)	659,144,992

지급보증	1,257,788

전환사채, 순액	6,142,836

사채	111,529,229

전기 (단위 : 천원)

공시금액

매입채무	194,598,391

기타 지급채무	76,356,263

리스부채	10,206,969

금융기관 차입금(사채 제외)	616,108,841

지급보증	1,470,847

전환사채, 순액	5,111,748

사채	69,498,368

파생금융부채에 대한 공시

파생금융부채에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

공시금액

파생상품부채	3,643,159

전기 (단위 : 천원)

공시금액

파생상품부채	3,215,756

자본위험관리
당기 (단위 : 천원)

자본위험

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다.

부채	1,243,932,065

자본	335,214,226

부채비율	3.71

전기 (단위 : 천원)

자본위험

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술	연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다.

부채	1,123,011,490

자본	391,980,786

부채비율	2.86

금융자산의 상계에 대한 공시
연결회사는 유상으로 공급한 제품 등에 대하여 지불받아야 할 채권 및 지불하여야 할 채무 등이 있는 경우 이를 상계의 통지없이 상계하여 지불 받을 수 있습니다.

금융자산의 상계에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

상계를 조건으로하는 순금융자산, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약

재무상태표상의 상계를 조건으로 하는 순금융자산, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약	금융부채와 상계되지 않는 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약을 조건으로하는 총금액	상계를 조건으로 하는 순금융자산, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약

상계를 조건으로 하는 총금융자산, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약	상계를 조건으로 하는 금융자산을 상쇄하는 총금융부채, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약	상계를 조건으로 하는 순금융자산, 재무상태표상의 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약	금융부채와 상계되지 않는 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약을 조건으로하는 금융상품	금융부채와 상계되지 않는 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약을 조건으로 받은 현금담보

금융자산, 분류	매출채권	30,450,641	7,854,578	22,596,063	0	0	22,596,063

기타채권	7,102,018	391,518	6,710,500	0	0	6,710,500

금융자산, 분류 합계	37,552,659	8,246,096	29,306,563	0	0	29,306,563

전기 (단위 : 천원)

상계를 조건으로하는 순금융자산, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약

재무상태표상의 상계를 조건으로 하는 순금융자산, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약	금융부채와 상계되지 않는 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약을 조건으로하는 총금액	상계를 조건으로 하는 순금융자산, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약

상계를 조건으로 하는 총금융자산, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약	상계를 조건으로 하는 금융자산을 상쇄하는 총금융부채, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약	상계를 조건으로 하는 순금융자산, 재무상태표상의 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약	금융부채와 상계되지 않는 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약을 조건으로하는 금융상품	금융부채와 상계되지 않는 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약을 조건으로 받은 현금담보

금융자산, 분류	매출채권	41,719,448	4,501,848	37,217,600	0	0	37,217,600

기타채권	12,472,719	62,040	12,410,679	0	0	12,410,679

금융자산, 분류 합계	54,192,167	4,563,888	49,628,279	0	0	49,628,279

금융부채의 상계에 대한 공시
연결회사는 유상으로 공급받은 물품 등에 대한 채무 및 지불받아야 할 채권 등이있는 경우 이를 상계의 통지없이 상계하여 지불할 수 있습니다.

금융부채의 상계에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

상계를 조건으로하는 순금융부채, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약

상계를 조건으로 하는 순금융부채, 재무상태표상의 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약	금융자산과 상계되지 않는 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약을 조건으로 하는 금액	상계를 조건으로하는 순금융부채, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약

상계를 조건으로하는 총금융부채, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약	상계를 조건으로하는 금융부채와 상쇄되는 총금융자산, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약	상계를 조건으로하는 순금융부채, 재무상태표상의 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약	금융자산과 상계되지 않는 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약을 조건으로 하는 금융상품	금융자산과 상계되지 않는 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약을 조건으로 받은 현금담보

금융부채, 분류	매입채무	29,411,846	8,061,589	21,350,257	0	0	21,350,257

기타 미지급금	465,645	184,507	281,138	0	0	281,138

금융부채, 분류 합계	29,877,492	8,246,096	21,631,396	0	0	21,631,396

전기 (단위 : 천원)

상계를 조건으로하는 순금융부채, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약

상계를 조건으로 하는 순금융부채, 재무상태표상의 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약	금융자산과 상계되지 않는 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약을 조건으로 하는 금액	상계를 조건으로하는 순금융부채, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약

상계를 조건으로하는 총금융부채, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약	상계를 조건으로하는 금융부채와 상쇄되는 총금융자산, 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약	상계를 조건으로하는 순금융부채, 재무상태표상의 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약	금융자산과 상계되지 않는 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약을 조건으로 하는 금융상품	금융자산과 상계되지 않는 구속력 있는 일괄상계계약 또는 유사한 계약을 조건으로 받은 현금담보

금융부채, 분류	매입채무	25,479,929	3,242,724	22,237,205	0	0	22,237,205

기타 미지급금	1,562,668	1,321,164	241,505	0	0	241,505

금융부채, 분류 합계	27,042,597	4,563,888	22,478,709	0	0	22,478,709

## 5. 공정가치 (연결)

자산의 공정가치 및 장부금액
매출채권, 기타채권, 기타금융자산은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 측정방법 등 공시에 포함하지 않았습니다.

자산의 공정가치 및 장부금액
당기 (단위 : 천원)

금융자산	금융자산, 공정가치

금융자산, 분류	매출채권	250,445,399

기타채권	127,519,214

파생상품자산	770,406	770,406

당기손익인식금융자산	18,992,521	18,992,521

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	21,374,539	21,374,539

기타금융자산	1,573,300

전기 (단위 : 천원)

금융자산	금융자산, 공정가치

금융자산, 분류	매출채권	239,096,316

기타채권	126,825,455

파생상품자산	1,338,837	1,338,837

당기손익인식금융자산	16,329,295	16,329,295

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	21,917,585	21,917,585

기타금융자산	988,300

부채의 공정가치 및 장부금액
매입채무, 기타 미지급금의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 : 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.기타지급채무는 기업회계기준서 제1107호의 적용을 받지 않는 종업원급여를 포함하고 있습니다.

부채의 공정가치 및 장부금액
당기 (단위 : 천원)

금융부채	금융부채, 공정가치

금융부채, 분류	매입채무	180,638,801

기타 미지급금	89,969,903

차입부채	659,144,992	659,665,124

사채	117,672,065	117,461,753

파생상품 금융부채	3,643,160	3,643,160

리스 부채	9,037,696

전기 (단위 : 천원)

금융부채	금융부채, 공정가치

금융부채, 분류	매입채무	194,598,391

기타 미지급금	77,827,111

차입부채	616,108,841	615,184,363

사채	74,610,116	71,190,602

파생상품 금융부채	3,215,756	3,215,756

리스 부채	10,206,969

자산의 공정가치측정에 대한 공시

자산의 공정가치측정에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

측정 전체	측정 전체 합계

공정가치

자산

당기손익인식금융자산	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계	공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계	공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치	3,071,400	15,921,121	18,992,521	142,919	21,231,620	21,374,539	663,745	106,661	770,406	41,137,466

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수	연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 수준으로 분류됩니다.

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 자산

전기 (단위 : 천원)

측정 전체	측정 전체 합계

공정가치

자산

당기손익인식금융자산	공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산	파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계	공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계	공정가치 서열체계의 모든 수준	공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3	공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치	603,810	15,725,485	16,329,295	153,944	0	21,763,641	21,917,585	0	1,084,205	254,632	1,338,837	39,585,717

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수	연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 수준으로 분류됩니다.

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 자산

부채의 공정가치측정에 대한 공시

부채의 공정가치측정에 대한 공시
당기 (단위 : 천원)

측정 전체	측정 전체 합계

공정가치

부채

파생상품 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치	0	613,389	3,029,770	3,643,159

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수	연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 수준으로 분류됩니다.

전기 (단위 : 천원)

측정 전체	측정 전체 합계

공정가치

부채

파생상품 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 1	공정가치 서열체계 수준 2	공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치	0	0	3,215,756	3,215,756

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수	연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 수준으로 분류됩니다.

반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동
(1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역당기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.(2) 반복적인 측정치의 수준 2와 수준 3간의 이동 내역당기 중 수준 2와 수준 3간의 대체는 없습니다.

반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동
당기 (단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융상품

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주	당기손익인식금융자산	파생상품자산

기초금융자산	21,763,641	15,725,485	254,632

당기손익으로 인식된 외환차이에서 생기는 이익(손실), 공정가치 측정, 자산	0	0

기타포괄손익으로 인식된 외환차이에서 생기는 이익(손실), 공정가치 측정, 자산	(474,149)

기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산	128	356,550	326,807

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 자산	(160,914)	(474,778)

기타포괄손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 자산	(58,000)

기말금융자산	21,231,620	15,921,121	106,661

전기 (단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융상품

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주	당기손익인식금융자산	파생상품자산

기초금융자산	19,362,546	13,036,321	0

당기손익으로 인식된 외환차이에서 생기는 이익(손실), 공정가치 측정, 자산	0	0

기타포괄손익으로 인식된 외환차이에서 생기는 이익(손실), 공정가치 측정, 자산	2,439,695

기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산	0	3,805,116	(826,560)

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 자산	(1,115,952)	1,081,192

기타포괄손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 자산	(38,600)

기말금융자산	21,763,641	15,725,485	254,632

반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동(부채)
(1) 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역 당기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.(2) 반복적인 측정치의 수준 2와 수준 3간의 이동 내역 당기 중 수준 2과 수준 3간의 대체는 없습니다.

반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동(부채)
당기 (단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융상품

파생상품 금융부채

기초 금융부채	3,215,756

파생상품부채의 기타 변동	326,806

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 부채	(512,792)

기말 금융부채	3,029,770

전기 (단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

금융상품

파생상품 금융부채

기초 금융부채

파생상품부채의 기타 변동	3,184,300

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 부채	31,456

기말 금융부채	3,215,756

금융자산의 가치평가기법 및 투입변수
연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

금융자산의 가치평가기법 및 투입변수
당기 (단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주