엔브이에이치코리아 분기보고서 (2026.03)
7. 기타 참고사항

가. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항① 지적재산권 등1) 자동차부품

번호	구분	명칭	년도	비고

1	특허	바이패스 파이프가 구비된 중공사막 카트리지	2024	등록

2	특허	와이어 마운팅 클립	2024	등록

3	특허	차량용 고강도 러기지보드 및 그 제조방법	2024	등록

4	특허	차량용 배터리 커버	2024	등록

5	특허	막가습기의 바이패스 유로가 구비된 어댑터	2024	등록

6	특허	운송수단의 흡음재용 섬유 및 이를 포함하는 운송수단용 흡음재	2024	등록

7	특허	루프 에어벤트 및 이를 포함하는 헤드라이닝 어셈블리	2024	등록

8	특허	커버링 쉘프 힌지브라켓	2024	등록

9	특허	이온필터	2024	등록

10	특허	차량용 마운팅 클립	2024	등록

11	특허	배터리 액침 냉각 플레이트 내부 구조	2024	등록

12	특허	원통형 이차전지용 버스바 용접 지그	2024	등록

13	특허	원통형 이차전지용 버스바 어셈블리	2024	등록

14	특허	어시스트 핸들 어셈블리	2025	등록

15	특허	이온필터	2025	등록

16	특허	연성회로기판과 연성평판케이블의 결합체의 제조방법, 그리고 이를 통해 제작된 연성회로 기판과 연성평판케이블의 결합체	2025	등록

17	특허	암레스트 힌지유닛	2025	등록

18	특허	외관 성형성, 냄새저감 및 흡음성능이 향상된 흡음재용 저밀도 폴리우레탄 폼 조성물, 폴리우레탄 폼 제조방법 및 이를통해 제조된 폴리 우레탄 폼	2025	등록

19	특허	타공판재 및 이를 이용한 흡차음 복합판재	2025	등록

20	특허	슬릿이 형성된 연성인쇄회로기판, 그리고 슬릿이 형성된 연성회로기판과 유연평판케이블의 결합체	2025	등록

21	특허	배터리용 써멀베리어	2025	등록

22	특허	차량용 마운팅 클립	2025	등록

23	특허	펜더 인슐레이터 및 이를 제조하는 방법	2025	등록

24	특허	차량의 러기지네트용 매입형 후크	2025	등록

25	특허	차량의 내장트림용 파스너	2025	등록

26	특허	연성회로기판과 연성평판 케이블의 도체간 접합방법	2025	등록

27	특허	워터젯 원점 확인장치 및 이를 이용한 워터젯 원점 확인방법	2025	등록

28	디자인	배터리용 버스바 (디자인 등록 제 30-1301135 호)	2025	등록

29	디자인	배터리용 버스바 (디자인 등록 제 30-1301136 호)	2025	등록

30	특허	레이저 용접을 위한 배터리 셀 고정용 지그장치	2025	등록

31	특허	차량용 플로어 패드를 제조하는 방법과 이에 의해 제조된 차량용 플로어 패드	2025	등록

32	특허	조립성을 개선시킨 클립부채	2026	등록

2) 환경에너지- 클린룸 사업

번호	권리구분	발명의명칭	년도	비고

1	특허	실내시설의 감염원 확산 방지를 위한 공조시스템	2024	등록

2	특허	클린룸의 팬 필터유닛 고장 대응시스템	2024	등록

3	특허	로터에서의 교차흐름을 이용한 제습 시스템	2025	등록

4	특허	데이터센터 고발열 서버 냉각 시스템	2025	등록

- 교량거더 사업

번호	권리구분	발명의명칭	년도	비고

1	특허	장경간 교량용 조립식 강교각 및 그 시공 방법	2024	등록

2	특허	쉬스간격 조절기구를 이용한 거더 시스 정렬 방법, 이를 이용한 PSC 거더 제작 방법, 및 이에 의해 제조된 PSC거더	2024	등록

3	건설신기술	강박스 구조와 트러스 구조를 결합한 강합성 거더 공법	2024	등록

4	재난안전신기술	I형 강재거더가 콘크리트 자중을 부담하고 콘크리트 내에 텐던을 교차 배치하는 프리스트레스트 강합성 거더 제작 공법	2024	등록

② 기술이전 수혜 또는 기술이전기술이전 수혜 또는 기술이전에 대한 사항이 없습니다.

나. 산업의 특성 ① 자동차 산업

자동차 산업은 철강, 기계, 전자, 화학 등 광범위한 산업을 기반으로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업의 연관성이 매우 큽니다. 또한 연관 산업인 철강, 기계, 소재 산업 등 전통 산업뿐만 아니라 정보기술, 에너지기술, 환경기술 등 신성장 산업에 미치는 파급 효과도 크게 나타나고 있습니다.

20세기 자동차가 이동수단으로서의 효율성을 극대화했다면, 21세기 자동차는 움직이는 생활공간으로서 주거성과 안전성을 극대화하고, 통신기기와 멀티미디어기기 장착 등 IT기술을 접목하여 자동차 라이프스타일의 변화를 반영하고 있습니다. 이러한 추세에 발맞춰 자동차 부품 업체도 완성차 업체와의 협력을 강화하고, 품질, 안전성, 신제품, 신소재 등에 대한 끊임없는 연구개발을 통해 제품 및 회사의 부가가치를 높여야만 대형 부품사로서의 성장을 모색할 수 있습니다.

② 환경에너지- 클린룸 산업클린룸 산업은 크게 ICR(산업용 클린룸), DR(드라이룸)과 BCR(바이오 클린룸)으로분류되며, 산업용 클린룸은 주로 반도체 및 디스플레이 산업에서 활용되고 있습니다.국내 클린룸 시장은 이른바 '슈퍼 클린룸(Super Clean Room)'이라 불리는 고청정 반도체/디스플레이 클린룸을 중심으로 형성되어 있습니다. 반도체/디스플레이 클린룸은 산업용 클린룸 중 가장 높은 수준의 청정도가 요구됩니다. 특히 최근 AI 반도체 등초미세 공정의 도입으로 인해, 시공 시 반도체/디스플레이 생산장비의 배치에 따른 정밀한 기류 해석, 대기 확산 시뮬레이션, 그리고 열 분포에 대한 해석이 필수적입니다. 이를 바탕으로 한 시스템 실링(System Ceiling)의 설계 및 FFU/EFU의 전략적 배치가 요구되는 고난도 엔지니어링 산업입니다. 또한 최소 15,000㎡ 또는 그 이상의 면적에 수만 개의 FFU가 설치되는 대규모 공사를 6개월 이내 짧은 공기 (Fast-Track) 내에 완료할 수 있어야 합니다. 현재 국내에 2~3개 업체만이 이러한 반도체/디스플레이 클린룸을 시공할 수 있는 기술력과 클린룸 설비 제조를 전문으로 하는 대규모 생산시설을 보유하고 있습니다. 반도체/디스플레이 산업을 영위하고 있는 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스, LG디스플레이 등 대형 사업주 및 계열 시공사들 역시 오랜 기간 함께 성장하여 온 소수의 업체들만을 대상으로 하는 제한적 경쟁입찰을 통해 발주하고 있습니다. 이에 따라, 당사를 비롯한 국내 클린룸 시장의 상위권 업체는 장기간 안정적으로 사업을 영위할 수 있는 영업환경이 형성되어 있습니다.드라이룸은 실내 공기조건이 노점(이슬점)온도 -40℃, 상대습도 0.5% 이하로 엄격하게 관리되는 공간으로 리튬이온 배터리 생산라인, 의료기기 분야, 제약설비, 식품분야 등 다양한 산업에 적용되는 시설입니다. 최근 전기차의 폭넓은 보급과 함께 전기차용 배터리 시장은 시장에서 가장 각광받는 분야로 자리매김했습니다.2000년대 중반 이후 모바일 산업 성장과 함께 소형 이차전지는 우리나라가 글로벌 시장을 주도하고 있고 2010년대에 들어 전기차 산업이 성장하면서 중대형 이차전지는 현재 폭넓은 내수시장을 등에 업은 중국과, 탁월한 배터리 생산 기술력을 가지고 있는 한국이 시장을 양분하고 있습니다. 기후변화에 대비한 탄소중립(Net-Zero)이 글로벌 시장의 화두가 됨에 따라 전기차 수요는 일시적인 정체기(Chasm)를 지나 중장기적으로 급증할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 전기차 생산 수요를 충족시킬 배터리 생산시설에 대한 투자는 북미와 유럽을 중심으로 지속적으로 증가하고 있습니다.- 교량거더 산업건설(교량거더) 산업은 교량의 가장 중요한 역할은 불편한 장애물을 위로 넘어 다닐수 있는 교통로를 제공해 주는 것입니다. 회사는 이와 같은 사회간접자본인 도로나 철도에서 중요한 시설물인 교량의 핵심 요소인 교량거더를 제작하고 공급, 설치하는 있습니다. 주요 수요처는 국토교통부의 5대 지방국토관리청을 비롯하여 한국도로공사, 한국철도시설공단 등의 공기업과 지방자치단체입니다. 민간발주교량도 발생할 수 있으나 대부분은 사회간접자본에 해당하는 도로 및 철도의 건설공사에 거더를 공급, 설치하는 공공재적인 특성을 가지고 있습니다.

다. 산업의 성장성① 자동차 산업

2026년 1분기 국내 자동차 산업의 생산량은 1,025,981대로 집계되었습니다. 전년동기대비 1.3% 증가하며, 4년 연속 1분기 100만대 이상 생산을 달성했습니다.

'26년 1분기 내수는 전년동기대비 5.3% 증가한 408,904대를 판매하였습니다. 국산차는 전년비 0.5% 감소한 32만대, 수입차는 전년비 34.3% 증가한 9만대를 판매하였습니다.

'26년 1분기 수출액은 총 172억 달러를 기록하며 전년동기대비 0.2% 감소하였습니다. 유럽 지역에서 14.2% 수출이 증가하였고, 중동 전쟁의 영향으로 아시아, 중동 지역에서 수출이 감소하였습니다.

(단위 : 대, %, 백만$)

구분	'26.3월	전년동월 및 전월비	'26.1∼3월	전년동기비('25.1~3월)

전년동월비
('25.3월)	전월비
('26.2월)

생산량 (대)	387,227	+4.5%	+39.2%	1,025,981	+1.3%

내수판매량 (대)	164,813	+10.2%	+33.7%	408,904	+5.3%

1. 국산차 (대)	128,758	+4.9%	+35.7%	321,677	-0.5%

2. 수입차 (대)	36,055	+35.0%	+26.9%	87,227	+34.3%

수출 (대)	259,635	+7.8%	+37.8%	697,414	+3.5%

1. 차수출액 (백만$)	6,371	+2.2%	+32.6%	17,243	-0.2%

부품수출액 (백만$)	1,796	-2.4%	+24.0%	4,876	-7.6%

* 출처: 한국자동차산업협회② 환경에너지1) 산업용 클린룸 산업2023년 말부터 시작된 메모리 반도체 산업의 회복세는 2024년을 거쳐 2025년 본격적인 '슈퍼 사이클'에 진입했습니다. 세계반도체시장통계기구(WSTS)에 따르면 전 세계 반도체 매출은 AI(인공지능) 수요 폭증에 힘입어 2024년 대비 2025년 두 자릿수 성장을 기록할 것으로 보입니다.

최근 챗GPT(ChatGPT), 제미나이(Gemini) 등 생성형 AI 서비스가 전 산업으로 확산되면서 글로벌 빅테크 기업들의 AI 데이터센터 투자가 급증하고 있습니다. 이는 고대역폭 메모리(HBM) 및 고성능 AI 반도체 수요를 견인하고 있으며, 이를 생산하기 위한 최첨단 클린룸 설비 투자가 필수적으로 수반됩니다.

또한 정부는 '반도체 메가 클러스터' 조성을 위해 용인 등 국가 첨단 전략산업 특화단지에 대한 인프라 지원을 강화하고 있으며, 2025년부터 민간 기업들의 팹(Fab) 건설이 본격화됨에 따라 클린룸 시공 및 자재 납품 시장의 성장이 확실시됩니다.

구분	비전	세부과제

반도체	AI 반도체 글로벌 G3도약 및 초격차 기술확보	- 26조 원 규모 반도체 지원 프로그램 가동 (금융·세제·인프라)- 용인 반도체 메가 클러스터 조기 전력/용 수 공급- 시스템반도체 및 팹리스 기업 스케일업 지원

디스플레이	차세대(iLED) 기술 선점으로 세계1위 수성	- OLED·마이크로LED 등 차세대 기술인 '국가전략기술' 투자세액공제 확대- 무기발광 디스플레이(iLED) 기술개발 예타 추진

이차전지	배터리 전주기 생태계 완성 및 글로벌 초격차 유지	- 차세대(전고체)·보급형(LFP)·ESS 등 포트폴리오 다변화 R 지원- 사용 후 배터리 통합관리체계 법제화 추진- 공급망 안정을 위한 '핵심광물 비축기지' 구축

바이오	바이오 제조 강국 및디지털 바이오 대전환	- '국가전략기술' 신규 지정에 따른 시설투자 세액공제 지원- 한국형 보스턴 클러스터 조성 (K-바이오 랩허브)

미래차	소프트웨어 중심 차(SDV) 글로벌 3강 도약	- 전기차·수소차 등 친환경차 2030년 450만대 보급 목표- 미래자동차부품산업법 시행 및 부품기업 지원- 자율주행 레벨4 상용화 제도적 기반 완비

로봇	인간 공존형 로봇 일상화 시대 개막	- 지능형 로봇 100만 대 보급 (~2030년)- 첨단로봇 규제혁신(보도 통행 등) 및 보급 확대- 휴머노이드 등 차세대 로봇 원천기술 개발 지원

「역동경제 로드맵 및 첨단산업 육성전략」 (출처 : 기획재정부, 산업통상자원부 보도)

이에 따라 삼성전자, SK하이닉스 등은 신규 투자 계획을 발표하고 부지 조성에 착수하는 등 본격적인 투자 재개에 나서는 모습입니다. 반도체 국가산단으로 지정된 경기도 용인시 남사읍과 원삼면 등에는 양사의 신규 반도체 공장이 추가로 들어설 계획이며, 기존 평택, 기흥, 이천, 천안 등지의 생산시설과도 연계하여 메가클러스터로의 발전을 꾀하고 있습니다.

2) 이차전지용 드라이룸 산업

미래 산업의 변화는 '전동화(Electrification)'와 '무선화(Cordless)'가 핵심이며, 모든 사물이 이차전지로 움직이는 시대가 열리고 있습니다. 이차전지는 친환경이라는 글로벌 트렌드 속에서 지속가능한 성장의 핵심 수단이며, 각국의 내연기관 규제와 친환경 정책으로 인해 글로벌 시장이 급속도로 성장할 것으로 전망됩니다.

해외 유력 리서치 기관인 McKinsey에서도 글로벌 전기차 배터리 시장 규모는 2024년에 765억 9천만 달러에 달했으며, 2025년 927억 2천만 달러에서 2034년까지 약 7,393억 1천만 달러로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 글로벌 전기차용 이차전지의 수요도 6.8TWh(테라와트시)까지 대폭 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 앞서 언급한 기획재정부,산업통상자원부의 보도내용에 따르면 정부는 반도체(AI G3 도약), 미래차(SDV 글로벌 3강), 바이오 등 6대 첨단산업을 미래 성장동력으로 확보하기 위해 세제 혜택과 인프라 구축 등 전방위적인 지원을 펼치고자 하고 있습니다.이러한 국가 첨단산업 육성 전략의 일환으로 , 정부는 지난 2023년 12월 「이차전지 전주기 산업경쟁력 강화 방안」을 발표하여 배터리 산업의 지속 가능한 성장을 도모하고 있습니다. 특히 최근 전기차 시장의 일시적 수요 정체(Chasm)를 극복하기 위해2024년부터 5년간 총 38조 원 이상의 정책 금융을 지원하고 있으며, 차세대 전고체 배터리뿐만 아니라 표에 명시된 바와 같이 LFP(리튬인산철) 및 ESS(에너지저장장치)등 제품 포트폴리오 다변화를 위한 R 투자를 대폭 확대하고 있습니다. 아울러 '사용 후 배터리 통합관리체계' 법제화를 통해 공급망 안정과 생태계 완성을 가속화하고있습니다.

미국의 IRA(Inflation Reduction Act, 인플레이션 감축법) 시행 초기에는 시장의 불확실성이 존재했으나, 국내 완성차 및 배터리 기업들은 선제적인 북미 현지 진출 전략을 통해 이를 성장의 기회로 전환하였습니다. 현대자동차그룹은 조지아주 '메타플랜트 아메리카(HMGMA)'를 2024년 4분기부터 가동하였으며 이에 발맞추어 국내 배터리 3사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온) 또한 글로벌 완성차 업체와의 합작법인(JV) 공장 건설을 진행하여 일부 라인은 이미 양산에 돌입했습니다. 이러한 북미 생산 거점의 본격적인 가동과 확장은 AMPC(생산세액공제) 수혜로 이어져 수익성을 방어하는 핵심 기제로 작용하고 있으며, 당사의 드라이룸 시공 사업에도 지속적인 수주 기회를 제공하고 있습니다.3) 제약, 바이오 클린룸 산업

2000년대 초반 글로벌 블록버스터 의약품들의 특허 만료로 인해 제네릭 의약품 중심의 시장이 성장 발판을 마련했다면, 최근에는 인간의 유전자 정보를 활용하여 의약품을 개발하는 포스트 게놈(Post-Genome) 시대가 도래했습니다. 이에 따라 새로운 패러다임을 주도하기 위한 국가 차원의 바이오 산업 진흥 정책 및 민간 제약 업체의 R 투자는 날로 강화되는 추세입니다. 특히 최근 제약업체들은 신약 파이프라인 강화를 위하여 유망한 바이오 벤처 업체에 대한 투자를 활발하게 진행하고 있으며, 신약의 연구개발과 마케팅 등에 대한 오픈 이노베이션(Open Innovation) 전략을 통해 바이오 업체와 제약 업체 간 역할 분담의 시너지 효과를 극대화하고 있습니다.

글로벌 제약/바이오 시장 조사기관인 Evaluate Pharma의 'World Preview 2024' 보고서에 따르면, 전체 처방 의약품(Prescription Drug) 시장 내에서 바이오 의약품이 차지하는 비중은 2024년 39% 수준에서 지속 확대되어 2030년에는 약 44%에 달할 것으로 전망됩니다. 특히 비만 치료제(GLP-1), 알츠하이머 치료제, 항체-약물 접합체(ADC) 등 신규 모달리티(Modality)의 급성장이 전체 제약 시장의 성장을 견인할 것으로 분석됩니다. (출처: Evaluate Pharma World Preview)

이러한 바이오 의약품 시장의 팽창과 함께 제약사들의 CDMO(위탁개발생산) 활용은필수적인 트렌드로 자리 잡았습니다. 글로벌 시장조사기관 Frost Sullivan(2024) 및 BCG 분석에 따르면, 글로벌 바이오 CDMO 시장 규모는 2024년 약 225억 달러에서 향후 5년간 연평균(CAGR) 14% 이상의 고성장을 지속하여, 2029년경에는 430억달러 규모를 상회할 것으로 전망됩니다. 이러한 시장 환경 속에서 삼성바이오로직스,롯데바이오로직스, 셀트리온 등 당사의 주요 고객사들은 송도 바이오 클러스터 내 메가 플랜트 증설을 서두르며 글로벌 수주 경쟁에 적극 대응하고 있습니다. 이에 따라 높은 수준의 청정도가 요구되는 바이오 클린룸(BCR)에 대한 발주 수요는 지속적으로 확대될 전망입니다.

4) IDC 액침냉각 산업 액침냉각(Immersion Cooling)은 서버를 전기가 흐르지 않는 비전도성 기름에 담가 열을 흡수하는 기술입니다. 액침냉각이 주목받는 이유는 고성능 서버의 등장에 따른 전력 수요의 확대 때문입니다. 대규모 연산을 담당하는 AI 서버는 전력 사용량이 많기 때문에 현재 가장 보편적으로 사용하는 공랭식 냉각만으로 열을 식히기에는 한계가 있다는 분석입니다. 공랭식 냉각은 큰 비용이 들기 때문에 규모를 더 확대하기에도 부담이 크고 데이터센터가 사용하는 전체 전력의 40% 이상이 냉각시스템에 사용되고 있기 때문에 액침냉각의 필요성이 더욱 커지고 있습니다.액침냉각은 주로 두 가지 방식이 개발되고 있습니다. 단상은 서버에서 나오는 열로 뜨거워진 액체를 빼낸 다음 다시 냉각해 주입하는 방식이고 2상은 끓는 점이 낮은 액체를 활용해 액체가 서버의 높은 온도로 인해 증기로 변하면 이를 다시 액화시켜 냉각에 활용하는 방식 입니다.최근 국내 대기업들이 잇따라 액침냉각 시장에 뛰어들면서 경쟁이 뜨거워지고 있으며 글로벌 기업들도 액침냉각 시장에 뛰어들고 있습니다. 세계 최대 반도체 기업인 인텔은 2022년 5월 액침냉각유 기술 개발에 총 7억달러를 투자한다고 밝혔습니다. 글로벌 시장조사업체 마케츠앤드마케츠는 전 세계 액침냉각 시장 규모는 2022년 2억 4,400만달러(약 3,200억원)에서 2030년 17억 1,000만달러(약 2조 2,500억원) 규모로 성장할 것으로 전망했습니다.5) 교량거더 산업인프라시설물 관련 산업은 노후시설 교체, 스마트건설, 방재와 관련된 기술향상과 기후환경 및 사회환경 변화에 따라 산업의 성장성에 영향을 미칩니다. 국내 대다수의 인프라시설은 경제성장기인 1970년대 이후에 시공되었기 때문에 고령화가 급속히 진행되기 시작하였으며 이에 따라 교체 및 유지보수와 관련된 시장이 증가할 것으로 예상됩니다. 4차 산업혁명과 더불어 발달하고 있는 스마트 건설기술은 시설물의 계획, 설계, 시공, 유지관리 등에 있어서 일원화된 정보체계를 구축하고 이를 활용하여 시설물의 전체 수명을 관리하기 위한 기술입니다. 이러한 스마트건설은 ICBM 등의 첨단기술을 접목하여 BIM, 모듈러 기술과 연계함으로써 건설산업의 성장을 주도할 수 있는 기술로 주목받고 있습니다. 최근 몇 해 연속적으로 발생한 지진 등과 같은 기후환경의 변화의 영향으로 인프라 구조물의 성능향상에 대한 사회적인 요구가 증가하고 있습니다. 라. 경기 변동의 특성 ① 자동차부품

자동차부품 산업의 기술과 관련해서는 친환경 자동차 기술이 미래 자동차 시장의 판도를 좌우할 핵심변수로 떠오르고 있습니다. 전 세계적으로 이산화탄소 저감과 관련된 각종 규제가 증가하고 있고, 연료 효율성에 대한 요구가 증가함에 따라 차량 경량화 및 연비 향상에 대하여 많은 연구 개발이 진행되고 있습니다. 특히, 세계 각국은 새로운 자동차 배기가스 배출량 및 이산화탄소 배출량에 대한 규제와 자동차 연비에 대한 새로운 목표를 설정함으로써 자동차 경량화와 내연기관에서 벗어난 전기자동차로의 세대 교체에 대한 의지를 강력하게 표명하고 있으며, 그 결과 전기자동차의 생산과 소비가 급격하게 증가하고 있습니다. 또한 글로벌 자동차 업계의 자율주행 기술개발 경쟁도 최근 들어 가속화되고 있습니다.② 환경에너지

1) 반도체 시장현황

세계 반도체 시장은 AI(인공지능) 기술 혁명을 기점으로 2023년의 저점을 지나 완벽한 '슈퍼 사이클(Super Cycle)'에 진입했습니다. 세계반도체시장통계기구(WSTS)의 최신 전망에 따르면, 2024년 글로벌 반도체 시장 규모는 전년 대비 약 19% 성장한 6,305억 달러를 기록하며 확실한 반등에 성공했습니다.

이러한 성장세는 2025년과 2026년 더욱 가속화될 전망입니다. WSTS는 2025년 반도체 시장 규모가 전년 대비 22.5% 급성장한 7,720억 달러(약 1,080조 원)에 이를 것으로 예측했습니다. 이는 AI 데이터센터 구축에 필수적인 고대역폭 메모리(HBM)와 고성능 로직 반도체 수요가 폭발적으로 증가하고 있기 때문입니다. 나아가 2026년에는 시장 규모가 9,750억 달러에 육박하며 '반도체 1조 달러 시대'를 목전에 둘 것으로전망됩니다. 파운드리 시장 또한 AI 칩 주문 증가로 인해 2025년 1,500억 달러 규모를 상회하며 견조한 성장세를 유지할 것으로 보입니다. 삼성전자는 텍사스주 테일러(Taylor) 파운드리 공장의 설비 반입을 마치고 2026년 하반기 양산을 목표로 막바지 준비 중이며, SK하이닉스 역시 인디애나주에 38.7억 달러 규모의 AI 메모리용 어드밴스드 패키징 생산 기지 건설을 확정 짓고 부지 조성에 착수했습니다. TSMC 또한 애리조나 제1공장(Fab 1)을 2024년 말부터 가동하기 시작했으며, 제2, 3공장 건설도가속화하며 글로벌 공급망 재편에 대응하고 있습니다. 이러한 대규모 설비 투자는 당사의 주력인 하이엔드 클린룸 시공 수요로 직결되어 수주 환경에 매우 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

2) 디스플레이 시장현황

글로벌 디스플레이 시장은 기존 LCD 중심의 양적 성장이 한계에 봉착함에 따라, OLED(유기발광다이오드)를 중심으로 한 질적 성장과 어플리케이션 다변화로 체질이 급격히 변화하고 있습니다. 2024년 시장은 파리 올림픽 특수와 온디바이스 AI 기기 교체 수요에 힘입어 전년 대비 회복세를 보였으며, 2025년 이후에는 단순 출하량 증가보다 IT용 OLED, 차량용(Automotive), 확장현실(XR) 등 고부가가치 제품이 새로운 성장 동력으로 자리 잡을 전망입니다. 가장 두드러진 변화는 IT용 OLED 시장의 개화입니다. 애플 아이패드 프로의 OLED 채택을 기점으로 노트북, 모니터 등 IT 기기 전반으로 OLED 적용이 확산되고 있으며, 이에 대응해 삼성디스플레이 등 주요 패널 업체들은 8.6세대 생산 라인 투자를 본격화하고 있습니다. 또한 차량용 디스플레이 역시 SDV(소프트웨어 중심 자동차) 트렌드에 맞춰 대형화·고급화되며 OLED 채택 비중이 급증하고 있습니다. 아울러 애플 비전 프로 등으로 촉발된 XR 시장의 확대는 OLEDoS 및 마이크로 LED 등 차세대 고해상도 기술 수요를 견인할 것으로 기대됩니다.

한국디스플레이산업협회에 따르면, 이러한 흐름에 힘입어 LCD 시장은 하향 안정화 추세를 보이는 반면, AMOLED 시장은 2024년 540억 달러에서 2029년 629억 달러까지 지속 성장하며 전체 시장 확대를 주도할 것으로 전망됩니다.

(단위 : 억달러)

구분	2024	2025	2026	2027	2028	2029

LCD	전체	795	799	812	802	801	769

대형	705	720	743	738	742	714

중소형	90	79	69	64	59	55

AMOLED	전체	540	535	562	595	610	629

대형	98	93	114	143	160	186

중소형	442	442	448	452	450	44

Other	16	13	25	34	42	53

합계	1,351	1,347	1,399	1,431	1,453	1,451

세계 디스플레이 시장 및 전망(금액기준) > (출처 : 한국디스플레이산업협회)

3) 이차전지 시장현황테슬라를 중심으로 한 미국 시장과 자국 브랜드를 앞세운 중국 내수 시장을 중심으로한 글로벌 전기차 판매량은 날로 늘어나고 있습니다.2024년 미국 전체에서 판매된 전기차는 약 130만대이며 이는 2023년보다 약 7.3% 증가한 수준입니다. 성장률은 둔화되었지만 날로 저렴해지는 전기차의 가격, 다양해진 모델 출시, 신생 전기차업체들의 확대 등으로 인해 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

(출처 : 2025년 12월 Global Monthly EV and Battery Monthly Tracker, SNE리서치)

SNE리서치에 따르면 2024년 글로벌 전기차 판매량은 약 1,767만대로 전년 대비 약 26% 성장하였으며, 2025년에는 약 1,917만 대 규모로 증가할 것으로 전망됩니다. 각국의 탄소 중립 선언으로 전기차 시장의 성장세는 지속될 것이며, 이에 따라 전체 완성차 중 전기차의 비중은 2030년 50% 이상에 육박할 것으로 예상됩니다. 배터리 공급사들의 투자 확대, 설비 증설, 완성차 업계와의 합종연횡은 계속될 것으로 보입니다.

4) 제약, 바이오 시장현황

바이오의약품(Biopharmaceutical)은 사람이나 생물체에서 유래한 원료를 사용하여 생물 공정(배양, 정제 등)을 통해 제조되는 의약품을 의미합니다. 이는 기존의 화학 합성 의약품에 비해 분자 크기가 크고 구조가 복잡하여 제조 공정의 난이도가 매우 높으나, 부작용이 적고 특정 질병에 대한 표적 치료(Target Therapy)가 가능하다는 장점으로 인해 그 중요성이 날로 증대되고 있습니다.

최근 글로벌 제약 시장은 비만 치료제(GLP-1), 알츠하이머 치료제, 항체-약물 접합체(ADC) 등 삶의 질을 획기적으로 개선하는 블록버스터 신약들의 등장으로 강력한 성장 모멘텀을 확보했습니다. 글로벌 제약 시장 분석 기관인 Evaluate의 '2025 World Preview' 보고서에 따르면, 글로벌 처방의약품(Prescription Drug) 시장은 연평균 7% 이상의 견고한 성장을 지속하여 2030년에는 1조 7,000억 달러(약 2,300조 원) 규모를 넘어설 것으로 전망됩니다. 특히 전체 시장 내 바이오의약품(Biologics)의 비중이 급격히 확대되어, 2030년에는 전체 의약품 가치의 57%를 차지하고 매출 상위 100대 품목 중 70% 이상이 바이오의약품일 것으로 예측됩니다. 특히, 2025년을 전후로 휴미라(Humira), 스텔라라(Stelara) 등 글로벌 초대형 블록버스터 의약품들의 특허가 만료되는 특허 만료 절벽(Patent Cliff)'이 도래함에 따라 바이오시밀러(바이오 복제약) 시장이 폭발적으로 성장하고 있습니다. 맥킨지(McKinsey) 보고서에 따르면 글로벌 바이오시밀러 시장은 2021년 약 187억 달러에서 연평균 15% 이상 성장하여 2030년에는 740억 달러(약 100조 원) 규모로 3배 이상 확대될 것으로 보입니다.

삼성바이오로직스, SK바이오사이언스, 셀트리온, 롯데바이오로직스 등 국내 바이오 선두기업들도 꾸준한 투자와 시설 확충을 계획하며 차세대 사업분야로 바이오 의약품 시장을 주목하고 있습니다. 2022년 삼성은 바이오사업을 차세대 먹거리로 선정하고, 바이오의약품의 위탁개발생산(CDMO), 바이오시밀러(생물의약품 복제약) 역량을 키우겠다는 청사진을 발표했으며, SK 역시 인천 송도에 약 3,200억원 규모의 글로벌 연구공정개발(R) 센터를 구축하여 바이오 의약품 분야에 대한 투자를 늘려가고 있습니다. 또한 롯데바이오로직스도 2030년까지 송도에 3개의 메가플랜트를 조성하여 총 36만리터 항체의약품 생산규모를 갖출 예정입니다. 이에 따라 당사가 경쟁력 확대를 꾀하고 있는 대형 바이오클린룸에 대한 수요도 꾸준히 이어질 것으로 전망하고 있습니다.

5) 교량거더 시장현황교량거더 산업은 사회간접자본인 도로나 철도에서 중요한 시설물인 교량의 가장 핵심 요소를 공급하는 산업입니다. 주요 수요처는 국토교통부의 5대 지방국토관리청을 비롯하여 한국도로공사, 국가철도공단 등의 공기업과 지방자치단체입니다. 시장의 규모는 정부예산에 따라 결정되기 때문에 2025년 국토교통부의 SOC예산은 2024년 대비 약 1조 2,260억원 가량 감소한 19조 4,924억원으로 약 5.9% 감소하였지만, 사회간접자본의 근간을 이루는 인프라인 교량 등의 건축물은 지속적인 신설과 교체 및 유지관리가 필요하기 때문에 중장기적인 시장규모는 유지 또는 완만하게 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다.

마. 경쟁 요소 ① 자동차부품

자동차부품 산업의 경쟁 요소는 제품력, 마케팅력, 그리고 원가 경쟁력을 꼽을 수 있습니다. 자동차의 생산을 위해서는 막대한 시설 투자와 개발비가 소요되기 때문에 적정 수준의 생산 규모를 유지하고 생산 원가를 절감시켜야 가격 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이와 같이 생산 수량의 증가에 따라 나타나는 생산 비용의 감소효과, 즉 규모의 경제 효과가 자동차 산업에서는 더욱 뚜렷이 나타납니다. 시설 투자와 신제품 개발에 따르는 R 비용 등 막대한 자본이 투입되는 장치 산업이라는 특성 때문에 자동차 시장으로의 신규진입은 굉장히 어려울 수 밖에 없습니다. 최근 자동차 업계는 세계적으로 공급 과잉과 과점 구조가 심화되고 있는 상황에서 기업들이 인수 합병 등을 통해 대형화 함으로써 규모의 경제를 실현하고 있는 추세입니다.② 환경에너지- 클린룸 사업의 리딩업체당사는 1990년대 후반부터 주요 고객사인 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스 등으로부터 다수의 프로젝트를 수주하여 성공적으로 수행하여 왔으며, 이를 통해 이들 고객사들과 장기간에 걸친 견고한 신뢰관계를 구축하고 있습니다. 특히, 클린룸의가장 핵심이 되는 설비인 시스템실링은 상기 고객사들이 발주하는 물량의 약 50%와FFU/EFU의 제조 및 납품에 있어서는 약 30% 정도를 시공하고 있습니다. 또 다른 핵심 설비인 외조기의 경우 시장의 선두주자로서 상기 고객사들이 발주하는 물량의 70% 이상을 시공하고 있습니다. 또한 지난 2008년, 클린룸 내부 가습 시스템인 PMS(Plenum Moisturizing System)를 최초로 개발 및 특허를 취득하여 2009년부터 신규라인에 적용함으로써 국내 PMS 시장을 지배하고 있습니다.외조기(OAC, Out Air Conditioner)와 더불어 클린룸의 핵심 설비라고 할 수 있는 시스템실링 공사는 기술력과 노동력이 동시에 요구되는 시공 분야입니다. 현장의 안전과 품질관리 규정이 강화됨에 따라 장기간의 설치시간이 소요되고 현장운영의 어려움이 발생합니다. 이를 대비하고 효율적인 공사 진행을 위해 당사는 시스템실링의 모듈화 장비를 2019년 말 개발하여 2020년 삼성전자의 평택공장을 시작으로 현장에 적용 중입니다. 본 공법을 적용할 경우 기존에 수주할 수 없었던 추가 공사에 대한 수주가 기대되고 또한 기술우위 선점을 통해 차기 프로젝트 계약에 우위를 점할 수 있어 양적 성장에도 큰 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다.- 이차전지 드라이룸 사업의 점유율 확대당사는 2010년대 후반부터 사업영역의 확장을 통해 이차전지 드라이룸 사업을 추진해 왔습니다. 이차전지 사업에 적용되는 드라이룸은 생산 인프라의 습도가 품질을 좌우 합니다. 당사는 끊임없는 연구개발로 노점온도 -60℃의 기술력을 갖춘 최적의 드라이룸을 구현하고 있으며, 30% 이상의 에너지 절감 기술, 스마트 자동제어 시스템 구축 등기술력 발전 통해 경쟁력을 강화해 왔습니다.이러한 경쟁력을 바탕으로 당사는 국내 이차전지 제조사의 국내외 프로젝트의 수주를 성공하며 점유율을 확대하였습니다. 현재 주요 고객사는 SKON, LGES, 삼성SDI 이며 지속적으로 고객사의 글로벌 프로젝트 수주를 성공하며 시장점유율을 확대하였고,2023년과 2024년 현대자동차와 이차전지 제조사 합작법인(JV) 베터리공장의 대규모 수주를 성공하였습니다. 2025년에는 폭스바겐 자회사인 PoerwCo Batttery Spain의 배터리공장 수주를 성공하였습니다. 이러한 수주 실적을 통해 향후 국내 이차전지 제조사의 신규 해외 프로젝트는 물론 미국, 유럽 내 이차전지 기업의 신규 베터리공장의 드라이룸 프로젝트 수주를 추진하는 등, 이차전지 드라이룸 글로벌 TOP TIER 기업으로 성장할 것 입니다.- 우수한 수익성 및 유연한 인원 운영 탄력성당사의 핵심 사업 영역인 반도체, 디스플레이 클린룸 및 드라이룸 시공은 고도의 기술 역량과 정밀함을 요하는 분야입니다. 높은 기술적 진입장벽으로 인해 형성된 과점적 경쟁 구도 속에서, 당사는 검증된 기술 프리미엄을 바탕으로 단순 외형 경쟁을 지양하고 내실 있는 수주 전략을 지속하고 있습니다. 당사는 고정비 부담을 구조적으로 낮추기 위해 외주가공 중심의 효율적인 원가 시스템을 구축했습니다. 클린룸 주요 설비의 생산 프로세스를 전문 협력업체와 연계하여 진행함으로써, 원가 구조를 유연하게 가져가고 있습니다. 이를 통해 원자재 가격 변동이나 외부 환경 변화 리스크를 최소화하고, 시장 상황에 능동적으로 대처할 수 있는 안정성을 확보했습니다. 또한 당사는 수주 산업의 특성에 맞춰 인력 운용의 유연성을 극대화하고 있습니다. 제품 생산 시에는 협력업체 인프라를 활용하고, 현장 시공 시에는 프로젝트의 규모와 공정에 따라 전문 시공팀 및 가용 인력을 탄력적으로 투입합니다. 이러한 유연한 운용 방식은 불필요한 노무비 발생을 억제하고, 프로젝트별 수행 효율을 높이는 핵심 요인입니다.

바. 시장의 특성① 자동차부품자동차 시장은 고가의 내구 소비재이기 때문에 경기에 민감할 수밖에 없는데, 경기 침체기에는 자동차 시장의 둔화 속도가 빨라지는 특성이 있고, 특히 고급 차종은 경기에 더욱 민감하게 반응하여 매출에 큰 영향을 미칩니다. 아울러 제품의 공급 조절이 주문 생산에 의해 이루어지므로 계획 생산이 어려운 특성을 가지고 있습니다. 이러한 사유로 완성차 업체는 재고비용을 최소화하면서 안정적인 부품 공급을 원하게 되고, 부품 업체는 완성차 업체와의 긴밀한 의사소통을 통하여 생산에 필요한 정보 를 적시에 수집하는 것이 중요하게 됩니다. 즉, 제품의 원활한 공급을 위해서는 부품 업체들이 완성차 업체의 월별·연도별 생산 계획에 대한 정보를 적시에 확보해야 하고, 공급 차질이 발생하지 않도록 주기적으로 생산능력에 대한 검토를 실시해야 합니다.② 환경에너지- 클린룸 산업전통적으로 반도체 산업은 경기 변동이 심하고, 한 번 방향이 바뀌면 예상을 뛰어넘는 확장이나 위축이 일어납니다. 이는 수급이 가격에 미치는 영향이 크기 때문입니다. 또한, 클린룸의 라이프사이클은 반도체 및 디스플레이 산업이 발전할수록 그 대체 기간이 짧아지고 있습니다. 반도체와 디스플레이 기술이 발전할수록 요구되는 클린룸의 청정도는 높아지기 때문에 그에 맞는 클린룸으로 교체하거나 업그레이드가 필요합니다. 따라서, 클린룸산업의 경기변동 및 라이프사이클은 전방산업의 경기변동 및 라이프사이클과 그 변동을 같이 하고 있다고 할 수 있습니다. 현재 국내 반도체업체들은 지속적인 연구개발, 생산라인의 대규모 투자, 기존 생산라인의 꾸준한 유지보수 및 개조공사 등을 통해 시장 조기진입, 고품질, 낮은 원가, 빠른 납기 등의 장점을 바탕으로 시장선점 우위를 확보하고 있습니다. 이러한 양상은 디스플레이 산업에서도 비슷하게 나타나고 있는 바, 이러한 전방업체들의 투자양상은 클린룸산업에 긍정적으로 작용하여 왔습니다. 세계 반도체 및 디스플레이 시장은 제품 수명 주기가 매우 짧으며, 새로운 제품의 생산을 위해서는 대규모 투자가 필요한 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 아울러, 과거에는 실리콘 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며, 이는 주요 수요처인 미국주의 거시경제 순환 사이클과의 연관성이 매우 컸습니다. 그러나 최근에는 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부 구조조정 되어 반도체 산업 경기 변동 폭은 전과 비교하여 감소하였습니다. 시장 측면에서, 노트북과 모니터 제품 등 전통 IT 제품 시장은 성장 정체 혹은 역성장을 보이고 있으나, 빠르게 진화 중인 e생태계 환경에 발맞춰 스마트폰 등 중소형 디스플레이시장이 꾸준하게 성장하고 있습니다. TV 시장은 신흥국을 중심으로 꾸준히 성장하는 동시에, 대화면으로 영상을 즐기고자 하는 소비자 욕구에 따라 빠르게 대형화되고 있습니다.- 교량거더 산업교량거더 사업은 대부분 공공사업의 일환입니다. 공공사업에서는 구조안전성이 가장중요한 지표이며, 이를 기반으로 경제성, 시공성 등과 같이 공사에 필요한 지표뿐만 아니라 미관 및 유지관리 등과 같은 지표도 중요하게 고려되어야 합니다. 따라서 지속적으로 시장에서 활용되기 위해서는 사업분야에 필요한 모든 지표들에 대한 기술의 신뢰도가 중요한 역할을 하게 되며, 이러한 신뢰를 10년이상 유지하고 있는 교량거더업체는 2~3개사입니다. 교량관련 기술은 다양하기 때문에 진입장벽이 높지 않지만 이를 유지하고 발전하는 것은 매우 어려운 점이 시장의 특성입니다.

사. 신규사업 등의 내용 및 전망 ① 자동차 산업

당사는 기존 내장재 부품 분야뿐만 아니라 전기자동차 시장의 급격한 성장에 발맞추어 전기자동차에 공급되는 배터리 모듈 사업에 진출하였습니다. 당사는 축전지 배터리 제품 제조 신규 사업 진출을 위해 2021년 3월 30일 정관의 변경을 진행하였고, 2021년 8월 엔브이에이치배터리시스템을 합병하여 배터리 제품 제조 용역을 수행하고 있습니다. 2024년 7월 NBTS 주식회사로 영업양수도를 통해 배터리 관련 사업을 별도로 구분하여 진행하고 있습니다. 해당 용역 수행을 통한 배터리 부품에 대한 이해도 및 운영에 대한 노하우를 축적 하였으며, 지속적인 연구개발을 통하여 배터리팩 제조 사출품을 수주하여 신규시장(미국, 인도)에 진출 하였습니다.② 환경에너지- 클린룸 산업클린룸은 반도체, 생명공학, 정밀기계, 항공우주 등 다양한 분야에서 혁신적인 생산을 위한 환경을 제공하며, 클린룸 기술에 대한 수요가 증가함에 따라 시장의 성장이 가속화되고 있습니다. 당사가 주력하고 있는 산업용 클린룸 및 바이오 클린룸, 드라이룸은 HVAC 분야에서 가장 높은 기술력이 요구되며 미래 핵심 성장산업인 반도체, 제약, 배터리 공장 등에 없어서는 안될 필수적인 환경을 제공하고 있습니다. 최근 가장 두드러지게 나타나고 있는 해외 시장 진출은 전기차(EV) 시장 성장에 기인합니다. 전기차 배터리 시장은 '제2의 반도체’라 불릴 만큼 미래 핵심 선도사업이며, 2040년이 되면 신차 판매의 55%, 운행되고 있는 전체 차량의 33%가 전기차(EV)가 될 전망입니다.- 교량거더 산업교량거더 사업은 사회기반시설의 핵심요소를 생산하는 사업으로 지속적인 신설과 교체 및 유지관리가 필요한 분야입니다. 이 사업분야는 경제성장기에는 신설교량이 주요 부분이였으나 향후에는 교체 및 유지관리도 중요하게 되면서 시장규모는 지속적으로 향상될 것으로 전망됩니다.