엔브이에이치코리아 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 사업보고서 작성 시점에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동이나 사건 혹은 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 향후 발생할 미래의 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초 하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측정보의 예상치에 대한 현재 시점에서의 검토 및 미래의 불확실성에 대한 이해가 완전히 이루어 지지 않은 것으로써, 이는 회사 내부적 경영 요인과 외부적 환경 요인 모두를 포함하고 있는 것입니다. 따라서 당사는 본 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위해 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상 회사가 예측한 결과 또는 사항이 실현되거나 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측 정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 향후 내외적인 사업환경 변화가 있다고 하더라도 위험요인이나 예측 정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 당사는 자동차부품제조를 주력사업으로 영위하고 있으며, 2021년 자동차산업은 코로나 바이러스에 의한 국내외 경기 침체, 미·중 무역분쟁에 따른 글로벌 경기 둔화 등의 여파와 시장에 대한 유연한 대처 부족에 따른 중국과 미국시장 등 주요시장에서 판매량 감소에 따라 불확실성이 지속되는 한 해 였습니다. 2018년 6월 클린룸사업을 영위하는 (주)원방테크를 인수함으로써 반도체/디스플레이/바이오 클린룸산업에 진출하게 되었으며, 2019년 4월 삼현에이치를 인수하여 교량 전문 업체인 삼현에이치를 인수함으로써 당사의 주요사업인 자동차부품제조부문 이외의 건설 산업부문을 추가하여 영위하고 있습니다. 2021년도 연결회사의 매출은 코로나 바이러스에 의한 국내외 경기 침체, 미·중 무역분쟁 확대 및 주요국 경기둔화 등의 여파에도 불구하고 신규 사업부문 인수, 해외신설법인 설립 및 운영에 따라 전기대비 11.5% 증가한 10,689억원이며, 영업이익은 해외신설법인 투자관련 비용증가 등에도 불구하고 전기 대비 52.0% 증가한 427억원을 기록하였습니다. 당기순이익은 2020년 대비 313억원 증가하여 196억원으로 흑자 전환하였습니다.3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 2 021년 회사는 유/무형자산 증가 등으로 자산총계가 13% 증가하였으며, (주)원방테크 상장으로 해당 인수자금 상환에 따른 차입금증가로 인해 부채총계가 11% 증가하였습니다. 부채비율은 전년 243%에서 11%가 감소한 232%입니 다. (요약 연결재무상태표) (단위 : 천원)

구분	제38기	제37기

[유동자산]	384,744,073	334,729,210

[비유동자산]	577,557,241	521,316,495

자산총계	962,301,314	856,045,705

[유동부채]	488,004,897	406,362,653

[비유동부채]	185,410,546	200,512,350

부채총계	673,415,444	606,875,003

[자본금]	17,370,852	15,754,388

[주식발행초과금]	45,268,998	40,321,832

[기타포괄손익누계액]	25,498,695	20,252,259

[기타자본항목]	1,385,604	3,689,315

[이익잉여금]	73,955,337	60,716,041

[비지배지분]	125,406,382	108,436,868

자본총계	288,885,870	249,170,702

나. 영업실적당사의 2021년 매출액은 2020년 대비 11% 증가한 10,689억원이고 영업이익은 52% 증가한 427억원입니다. 당기순이익은 2020년 대비 313억원 증가하여 196억원으로 흑자 전환하였습니다. (요약연결손익계산서) (단위 : 천원)

과 목	제 38 기	제 37 기

매출액	1,068,809,424	959,050,238

매출원가	944,666,375	855,186,924

매출총이익	124,143,049	103,863,314

판매비와관리비	81,150,019	75,672,646

영업이익	42,784,730	28,190,668

지분법이익	(446,814)	(4,037,455)

기타수익	8,807,772	7,918,358

기타비용	14,829,830	13,312,310

이자수익	2,859,545	2,141,563

기타금융수익	4,214,801	2,653,825

금융비용	15,458,622	29,647,778

법인세비용차감전순이익	27,931,582	(6,093,130)

법인세비용	8,320,090	5,704,682

당기순이익	19,611,492	(11,797,812)

주요성과지표

매출이익율	11.6%	10.8%

영업이익율	4.0%	2.9%

순이익율	1.8%	(1.2%)

1) 지역별 매출분석① 자동차 산업 (단위 : 천원)

구 분	제38기	제37기	증감율

한국	469,804,842	396,165,749	20.4%

중국	23,838,886	35,890,124	(33,6%)

인도	136,453,900	100,531,316	28.7%

러시아	78,821,546	70,421,315	11.9%

기타	48,792,905	29,311,200	66.5%

합계	757,712,079	632,319,704	19.8%

② 건설산업(환경에너지) (단위 : 천원)

구 분	제38기	제37기	증감율

한국	210,057,371	218,658,843	(3.7%)

중국	15,077,238	15,286,736	(1.4%)

기타	85,962,736	92,784,955	(8.0%)

합계	311,097,344	326,730,534	(4.8%)

주1) 클린룸 산업부문은 2018년 6월말 종속법인 편입, 교량거더산업은 2019년 4월초 종속법인 편입된 이후의 금액입니다. 2) 매출처별 분석① 자동차 산업 (단위 : 천원)

업체	2021년	비고

금액	비율

주요고객 A사	381,248,926	50.3%	-

주요고객 B사	130,031,302	17.2%	-

기타	246,431,851	32.5%	-

합계	757,712,079	100%	-

② 환경에너지 (단위 : 천원)

업체	2021년	비고

금액	비율

주요고객 C사	80,883,827	26.0%	-

주요고객 D사	81,799,928	26.3%	-

기타	148,413,589	47.7%	-

합계	311,097,344	100%	-

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 자금 유동성 (단위 : 천원)

구 분	2021년 12월 31일	2020년 12월 31일

보유현금 및 은행예금	71,403,118	67,626,553

단기은행예치금 등(*)	-	11,459,862

합 계	71,406,432	79,086,415

(*) 단기은행예치금 등은 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등을 포함하고 있습니다. 나. 자금 조달당사의 매출의 대부분은 현대자동차, 기아자동차, 삼성전자, SK하이닉스와 같은 대기업으로서, 매출채권에 대한 부도 위험이 거의 없는 구조를 가지고 있습니다. 아울러 매출과 수금이 안정적으로 이루어지기 때문에 자금 계획을 수립하기가 용이 합니다. 차입금내역 및 잔액은 다음과 같습니다. 1) 차입금내역 (단위 : 천원)

과 목	대출잔액

2021년	2020년

해외투자자금	68,526,438	67,943,440

무역금융	23,495,000	21,810,000

운영자금	136,308,337	103,372,836

시설자금	75,546,763	85,994,153

기타자금	21,888,136	29,481,308

원화 계	325,764,674	308,601,737

차입금의 세부내역은 동 보고서 본문의『Ⅲ. 재무에 관한 사항』중 "3. 연결재무제표주석"과 "5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.2) 차입금잔액 (단위 : 천원)

과 목	2021년	2020년

단기차입금	181,567,985	172,487,680

유동성 장기차입금	50,992,477	32,449,756

장기차입금	93,204,212	103,664,301

합 계	325,764,674	308,601,737

향후의 자금조달 형태는 회사의 자금운용 계획과 금리 등 시장 동향의 변화에 따라 의사결정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 5. 부외거래당사의 부외거래는 동 보고서 본문의 『XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등』에 상세히 기재하였습니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책은 동 보고서 본문의『Ⅲ. 재무에 관한 사항』중 "3. 연결재무제표 주석"과 "5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리 정책연결실체는 외화표시 자산의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 경영의 안전성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 불확실한 시장위험을 체계적이고 효율적으로 관리하여 재무구조의 건전성을 높이고자 국내외 금융기관으로 부터 환리스크 관리에 대한 컨설팅을 지속적으로 받으면서 의견을 교환하는 등 안정적인 환리스크 관리 체제를 유지하고 있습니다. 또한 연결실체는 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 노출되어 있어 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운영하고 있습니다다. 리스크 관리에 관한 사항1) 리스크 관리의 목적- 환율변동에 따른 환위험을 제거하여 안정적인 영업 이익 추구- 환율변동에 따른 재무 위험 제거를 통한 안정적 재무정책 수립- 안정적인 금융 자산 운용을 통한 현금 유동성 확보2) 리스크 관리의 원칙 및 절차- 예측된 외화 수지를 바탕으로 한 주기적이고 효율적인 환관리- 환율변동에 따른 재무적 불확실성을 제거하여 안정적 경영 활동을 위한 Hedge 전략을 수립 실행- 외부금융기관을 통한 Hedge 거래로 주관적 판단에 의한 투기 거래 제거- 수출입 관련 포지션의 창출 및 한도 설정/유지3) 리스크 관리조직

담당부서	담당인원	담당업무	비고

재무팀	3명	- 외환 실 거래 금액 확인- 외환 Hedge 거래- 외환 거래 손익 보고- 파생상품 검토 및 거래 실행	-