선바이오 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측 정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요 당사 이사회는 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 제 23기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계 서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

당사는 2019년에 약 5,772백만원의 매출을 달성하였으며, 전년 동기대비 38% 증가하였습니다. PEG유도체 판매액인 제품매출액이 전체 매출액의 95%를 차지합니다. 동기간 영업이익은 945백만원, 당기순이익은 741백만원입니다. 주당순이익은 97원입니다.기말 현재 자기자본은 약 6,656백만원으로 기초 대비 약 1,290백만원 증가하였으며, 자산총계는 약 16,120백만원입니다. 기말 현재 부채비율은 약 142%, 유동비율은 약 108%이며 재무구조는 양호합니다. 3. 재무상태

(단위:원, %)

과목	제23기	제22기	증 감	증감율

(2019년도)	(2018년도)

회계처리 기준	K-IFRS	K-IFRS

[유동자산]	3,067,238,475	1,899,813,859	1,167,424,616	61.4

당좌자산	2,216,550,351	1,454,759,784	761,790,567	52.4

재고자산	850,688,124	445,054,075	405,634,049	91.1

[비유동자산]	13,052,323,787	3,873,609,314	9,178,714,473	237.0

유형자산	5,053,580,196	3,588,442,940	1,465,137,256	40.8

투자자산	7,780,864,792	18,166,374	7,762,698,418	42,731.1

기타비유동자산	217,878,799	267,000,000	-49,121,201	-18.4

자산총계	16,119,562,262	5,773,423,173	10,346,139,089	179.2

[유동부채]	2,831,823,403	301,764,026	2,530,059,377	838.4

[비유동부채]	6,631,945,491	105,731,567	6,526,213,924	6,172.4

부채총계	9,463,768,894	407,495,593	9,056,273,301	2,222.4

[자본금]	3,835,270,000	3,825,470,000	9,800,000	0.3

[자본잉여금]	2,987,816,145	2,574,114,945	413,701,200	16.1

[자본조정]	1,415,653,575	1,290,248,900	125,404,675	9.7

[이익잉여금]	(1,582,946,352)	(2,323,906,265)	740,959,913	-31.9

자본총계	6,655,793,368	5,365,927,580	1,289,865,788	24.0

자기자본비율	41.29	92.94	-	-

부채비율	142.19	7.59	-	-

4. 영업실적(단위:원, %)

구분	제23기	제22기

(2019년도)	(2018년도)

매출액	5,771,750,412	4,174,511,643

매출원가	2,841,257,170	2,342,148,097

매출총이익	2,930,493,242	1,832,363,546

매출총이익률	50.8	43.9

판매비와관리비	1,985,800,887	1,768,561,744

영업이익	944,692,355	63,801,802

영업이익률	16.4	1.5

영업외수익	176,160,248	40,473,998

영업외비용	379,892,690	51,719,409

법인세비용차감전계속사업이익	740,959,913	52,556,391

법인세등	-	(77,793,435)

당기순이익	740,959,913	(25,237,044)

당기순이익률	12.8	-0.6

5. 유동성 및 자금조달가 . 차입금(1) 당사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처	종류	당기말이자율(%)	금 액

당기말	전기말

KEB하나은행	무역어음대출	3.851	160,000,000	-

(2) 당사의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처	종류	당기말이자율(%)	금 액	상환방법

당기말	전기말

KEB하나은행	시설자금대출	3.218	5,000,000,000	-	만기상환

합 계	5,000,000,000	-

차감 : 유동성대체	-	-

차감 후 잔액	5,000,000,000	-

(3) 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

상환연도	금 액

2022년	5,000,000,000

(4) 당사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관	담보제공자산	장부금액	채권최고액

KEB하나은행	투자부동산	7,780,864,792	6,000,000,000

(5) 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 대표이사로부터 지급보증(3.6억원)을 제공받고 있습니다.

나. 전환사채(1) 당사가 당기 중 발행한 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	전환사채	상환할증금	전환권조정(*)	사채할인발행차금	합 계

전환사채의 발행	2,000,000,000	249,728,000	(662,464,000)	(960,000)	1,586,304,000

상각	-	-	124,363,654	180,220	124,543,874

당기말	2,000,000,000	249,728,000	(538,100,346)	(779,780)	1,710,847,874

(*) 전환권조정 금액 가운데, 전환권 가치 등 발행시점에 지분상품의 분류요건을 충족하지 못한 금액은 당기손익공정가치로 측정되는 파생금융부채로 분류하여 인식하고 있습니다.

(2) 당사가 당기 중 발행한 전환사채의 상세 발행내역은 다음과 같습니다.

사채의 종류	선바이오(주) 제3회 전환사채

사채의 권면총액(원)	2,000,000,000

발행일	2019년 05월 13일

만기일	2022년 05월 13일

전환가격(원)	22,200

표면이자율	0.0%

만기이자율	4.0%

조기상환청구권	발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 일부 또는 전부에 대하여 만기전 조기상환청구 가능. 만기시 이자율 4% 지급

매도청구권	발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 원금 상환 기일의 5 영업일 전까지 행사 가능. 만기시 이자율 4% 지급

전환권 청구기간	2020년 05월 14일 - 2022년 05월 04일

(3) 당기 중 주계약과 분리되어 당기손익공정가치로 측정되는 파생금융부채의 공정가치 변동과 관련손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	금액

발행일 공정가치	(412,736,000)

파생금융부채평가이익	61,114,000

당기말 공정가치	(351,622,000)