하나마이크론 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 연결실체의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.재무위험 관리활동은 주로 회사의 재무부서에서 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다.재무위험관리와 관련된 범주별 금융상품의 장부가액 및 순손익과 차입금 세부 내역에 대한 정보는 동 보고서의 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 18. 장ㆍ단기차입금」 주석을 참조하여 주시기 바랍니다. (1) 시장위험

1) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시 법인세비용차감전순손익의 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고 시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 당기말과 전기말 현재 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

환율 10% 상승 시	환율 10% 하락 시	환율 10% 상승 시	환율 10% 하락 시

USD	(30,894,221)	30,894,221	(22,189,653)	22,189,653

JPY	286,974	(286,974)	668,186	(668,186)

기타	3	(3)	3	(3)

합계	(30,607,244)	30,607,244	(21,521,464)	21,521,464

상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채만을 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험

연결실체의 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 고정이자율이 적용되는 차입금의 경우이자율변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

당기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 연간 이자비용은 6,684백만원(전기말: 7,635백만원) 만큼 증가 또는 감소합니다.

3) 기타 가격위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며, 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

자금보충약정(*1)	26,280,000	32,520,000

(*1) 자금보충약정과 관련된 연결실체의 최대노출정도는 보증이 청구되면 연결실체가 지급하여야 할 최대금액입니다.

한편, 연결실체는 신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 자금보충약정을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

다음 표는 당기말과 전기말 현재 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 계약상 만기는 연결실체가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 초과	합계

매입채무	147,647,486	-	147,647,486

기타금융부채	93,231,472	18,728,363	111,959,835

단기차입금	287,943,208	-	287,943,208

장기차입금(*1)	236,686,666	514,027,320	750,713,986

사채	83,392,400	74,015,525	157,407,925

자금보충약정(*2)	26,280,000	-	26,280,000

합계	875,181,232	606,771,208	1,481,952,440

(*1) 유동성장기차입금의 현금흐름이 포함되어 있습니다.

(*2) 자금보충약정에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

연결실체는 외화 매출채권에서 발생하는 환위험을 관리하기 위하여 통화선도 및 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 미결제 약정잔액은 USD 71,085,813(전기말: USD 63,000,000)입니다. 당기 중 통화선도 및 통화스왑계약으로 인해 인식한 거래손익은 2,127백만원(전기: (-)6,416백만원)이며, 결산일의 평가손익은 파생상품자산 및 부채로 인식하고 있습니다.

구분	금융기관	계약일	만기일	약정환율(*)	미결제 약정금액

통화선도	씨티은행	2025.12.10	2026.01.19	1,468.10	USD 30,000,000

통화선도	씨티은행	2025.12.15	2026.01.15	1,474.40	USD 30,000,000

통화스왑	Citibank	2025.07.02	2026.03.30	5.4500	USD 5,000,000

통화스왑	Itau Bank	2025.08.06	2026.08.06	5.5065	USD 6,085,813

(*) 통화선도의 약정환율은 KRW/USD 이며, 통화스왑의 약정환율은 BRL/USD 입니다.

자세한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 38. 우발부채와 약정사항 및 39. 재무위험관리」을 참조하여 주시기 바랍니다.