JW신약 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요당사는 의약품제조 판매를 주업으로 하고 있으며 , 의약품제조 판매는 전문의약품이 주를 이루고있습니다. 의약품제조 판매업은 국민건강에 연관되어 있는 국가 기본산업으로 경기에 민감하게 반응하는 편은 아니나, 정부의 정책 및 규제에 따라 민감하게 반응합니다. 사업환경에 대한 면밀한 분석에 기반한 선제적 대응책을 강구해 왔고, 지속 성장이 가능한 회사로 발돋움 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태(연결 요약재무상태표)

(단위 : 백만원)

구 분	제38기	제37기	차이

유동자산	44,702	55,141	-10,439

당좌자산	31,945	44,060	-12,115

재고자산	12,757	11,081	1,676

비유동자산	64,503	68,216	-3,713

투자자산	1,188	1,209	-21

유형자산	10,001	9,917	84

무형자산	47,636	51,432	-3,796

기타비유동자산	5,678	5,657	21

[자산총계]	109,206	123,357	-14,151

유동부채	43,874	42,564	1,310

비유동부채	32,053	44,159	-12,106

[부채총계]	75,927	86,723	-10,796

자본금	20,834	20,274	560

자본잉여금	47,526	40,477	7,049

자본조정	-731	-731	0

이익잉여금	-34,139	-23,210	-10,929

비지배주주지분	-211	-196	-15

[자본총계]	33,279	36,634	-3,355

-	당기말 연결총자산은 전년대비 14,151백만원이 감소한 109,206백만원을 기록하였습니다. 매출채권및기타채권이 4,342백만원 감소하였고 , 종속회사 JW크레아젠의 임상연구비 등으로 인해 단기금융상품이 4,342백만원이 감소하였습니다.

-	연결총부채는 전년대비 10,796백만원 감소하였습니다. 매입채무가 970백만원 감소하였고, 차입부채등이 511백만원 감소하였으며, 이중 2016년 사모전환사채 25,000백만이 전환청구되어 보통주로 전환된 부분이 7,690백만입니다.

-	자본총계는 전년대비 3,355백만원 감소하였습니다.전환사채의 보통주 전환으로 자본금 560백만 및 주식발행초과금 8,022백만원이 증가하였고, 당기순손실로 인해 결손금이 10,929백만 증가되었습니다.

-	유동비율이 2017년 129.5%에서 2018년 101.8%로 감소하였으나, 부채비율이 2017년 236.7%에서 2018년 228.1%로 감소하여 전반적인 재무구조의 개선이 이루어졌습니다.

나. 영업실적 (연결 요약손익계산서)

(단위 : 백만원)

구 분	제38기	제37기	차이

매출액	91,776	76,843	-6,542

영업이익	577	-3,167	-9,849

당기순이익(손실)	-7,523	-6,084	-5,585

- 지배기업 소유주지분	-7,509	-6,079	-5,597

- 비지배지분	-14	-5	12

총포괄이익(손실)	-7,908	-6,417	-5,299

기본주당순이익(손실) (단위:원)	-182	-154	-142

-	당기의 매출액은 91,776백만으로 전년대비 14,933백만 증가하였습니다.

-	당기 매출액이 전년대비 14,933백만 증가함에 따라 계속사업 영업이익이 3,745백만 증가하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성2018년 연결회사의 영업 및 재무활동으로 약 2,122백만이 유출되었고, 단기금융상품의 감소 등 투자활동을 통해 약 2,297백만이 유입되어, 전년 대비 현금이 약 175백만이 증가하여 당사가 보유한 현금및현금성자산은 약 1,809백만입니다. (단위 : 원,%)

구 분	산 식	비 율

2018년(제38기)	2017년(제37기)

유동비율	(유동자산/유동부채)×100	101.8	129.5

부채비율	(부채총계/자기자본)×100	228.1	236.7

연결실체의 당기말 현재 현금및현금성자산은 1,809백만원으로서, 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제38기	제37기	증 감	증감율

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	7,404	-2,496	9,900	-396.63%

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	2,297	8,576	-6,279	-73.22%

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	-9,526	-6,763	-2,763	40.85%

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감	175	-683	858	-125.62%

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산	1,633	2,317	-684	-29.52%

Ⅵ. 외화환산으로 인한 현금의 변동	-	-	-	-

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산	1,809	1,634	174	10.65%

당기 중 연결실체의 현금및현금성자산은 영업활동을 통하여 9,900백만원 증가하였고, 단기금융상품의 감소와 금융자산 취득 등 투자활동을 통해 6,279백만원이 감소하였으며, 단기차입금의 상환 등 재무활동에 2,763백만원이 감소하였습니다. 이에 따라 연결실체의 당기말 현재 현금및현금성자산은 전기말 대비 174백만원 증가한 1,809백만원입니다.나. 차입금

(단위:천원)

차입처	내 역	당기말 이자율(%)	당기말	전기말

신한은행	회전대출	5.05	1,000,000	-

국민은행	일반대출	4.62	2,000,000	2,000,000

일반대출	4.32	500,000	1,100,000

농협은행	일반대출	5.86	4,500,000	5,000,000

KEB하나은행	회전대출	4.35	1,000,000	2,100,000

우리은행(주2)	회전대출	4.09	5,000,000	8,000,000

수협은행(주2)	기업운전자금대출	5.92	2,000,000	2,000,000

산업은행	산업운영자금대출	4.46	1,000,000	4,000,000

KEB하나은행	시설대출	1.75	100,000	-

IBK캐피탈	상업어음할인(주1)	-	-	-

합 계	17,100,000	24,200,000

(주1) 상업어음 할인과 관련하여 어음채권 채무자의 부도시 연결실체가 상환의무를 부담하고 있으므로,당기말과 전기말 현재 금융기관 등에 할인한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.
(주2) 당기말 현재 연결실체는 수협은행, 우리은행 등으로부터의 차입금과 관련하여 정기예금 180,000천원과 장부금액 6,672,568천원 의 토지와 건물 등을 담보로 제공하고 있습니다.(주석 5, 11 참고).