멀티캠퍼스 분기보고서 (2025.03)
5. 재무제표 주석

제 26 기 1분기 : 2025년 03월 31일 현재
제 25 기 : 2024년 12월 31일 현재
주식회사 멀티캠퍼스

1. 회사의 개요

주식회사 멀티캠퍼스(이하 '회사')는 2000년 5월 4일에 자본금 20억원으로 설립되어2006년 11월 16일에 코스닥시장에 상장한 공개법인으로서 서울특별시 강남구에 본사를 두고 인터넷 싸이버 위탁교육서비스 및 교육 컨텐츠 공급업 등을 영위하고 있으며, 주요 주주는 삼성에스디에스(주)(47.24%)입니다.

회사는 2015년 11월 11일에 리더쉽, 전문 직무 등 기업 임직원들의 직무역량 강화를위한 교육서비스사업을 영위하는 삼성에스디에스(주)의 교육사업부문을 양수하였으며, 2016년 9월 1일에 (주)삼성글로벌리서치의 외국어생활관 사업부문을 양수하였습니다. 한편, 2016년 3월 11일자로 상호를 주식회사 크레듀에서 주식회사 멀티캠퍼스로 변경하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2025년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 주로 회사 경영지원팀에서 주관하고 있으며 회사 내 사업부와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을 실행하고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험

회사는 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 환위험이 최소화 되도록 사전적으로 관리하고 있습니다.

회사의 환위험 관리 규정에는 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차 등을 포함하고 있습니다. 외환거래는 경상거래와 관련된 건으로 엄격하게 제한 및 투기적 거래를 금지하고 있으며, 회사의 환위험을 월단위로 모니터링, 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

(2) 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으며, 경영지원팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 연체관리를 하고 있습니다(주석 7 참조).

신용여신은 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 기 설정된 내부의 재량권 및 절차에 따라 엄격하게 집행됩니다.

당분기 중 신용한도를 초과한 거래처는 없었으며 회사는 거래처로부터 의무불이행으로인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산(주석 6), 단기금융상품(주석 6), 매출채권 및 기타수취채권(주석 7)을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액입니다.

4.1.3 유동성 위험

회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정, 자금수지 관리 및 계획대비 실적 관리를 통하여 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

4.2 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무상태표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	92,586,616	93,436,759

자본	190,966,641	199,673,594

부채비율	48.48%	46.79%

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	4,862,631	4,862,631	18,557,475	18,557,475

단기금융상품	142,000,000	142,000,000	128,000,000	128,000,000

매출채권	25,820,402	25,820,402	36,488,007	36,488,007

미수수익	2,181,925	2,181,925	2,641,244	2,641,244

미수금	756	756	-	-

당기손익-공정가치측정 금융자산	1,244,396	1,244,396	1,236,365	1,236,365

보증금	9,838,593	9,838,593	9,747,707	9,747,707

소 계	185,948,703	185,948,703	196,670,798	196,670,798

금융부채

매입채무	7,157,473	7,157,473	10,788,432	10,788,432

미지급금	973,668	973,668	1,122,472	1,122,472

미지급비용(*)	12,048,315	12,048,315	10,995,668	10,995,668

임대예수보증금	61,466	61,466	59,603	59,603

리스부채	33,020,140	33,020,140	35,658,257	35,658,257

소 계	53,261,062	53,261,062	58,624,432	58,624,432

(*) 금융부채에 해당하지 아니한 미지급비용은 제외되었습니다.

5.2 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계

(1) 당분기말(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,244,396	1,244,396

합 계	-	-	1,244,396	1,244,396

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,236,365	1,236,365

합 계	-	-	1,236,365	1,236,365

회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음.

(수준 2) 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

(수준 3) 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

상기 서열체계 내의 공정가치는 반복적인 공정가치 측정치입니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 특유 정보를 최소한으로 사용합니다.

이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 당기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에는 원가접근법 등의 기법이 사용되었습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 금액	1,236,365	1,231,002

변동(평가 등)	8,031	5,363

분기말 금액	1,244,396	1,236,365

6. 범주별 금융상품6.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 당분기말(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	4,862,631	-	4,862,631

단기금융상품	142,000,000	-	142,000,000

매출채권	25,820,402	-	25,820,402

미수수익	2,181,925	-	2,181,925

미수금	756	-	756

당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,244,396	1,244,396

보증금	9,838,593	-	9,838,593

합 계	184,704,307	1,244,396	185,948,703

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정 금융부채	기타부채

매입채무	7,157,473	-

미지급금	973,668	-

미지급비용	12,048,315	-

임대예수보증금	61,466	-

리스부채	-	33,020,140

합 계	20,240,922	33,020,140

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	18,557,475	-	18,557,475

단기금융상품	128,000,000	-	128,000,000

매출채권	36,488,007	-	36,488,007

미수수익	2,641,244	-	2,641,244

당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,236,365	1,236,365

보증금	9,747,707	-	9,747,707

합 계	195,434,433	1,236,365	196,670,798

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정 금융부채	기타부채

매입채무	10,788,432	-

미지급금	1,122,472	-

미지급비용	10,995,668	-

임대예수보증금	59,603	-

리스부채	-	35,658,257

합 계	22,966,175	35,658,257

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	25,858,756	-	36,541,771	-

매출채권손실충당금	(38,354)	-	(53,764)	-

매출채권 계	25,820,402	-	36,488,007	-

계약자산	22,124,297	88,265	15,445,022	381,468

계약자산손실충당금	(2,096)	-	(4,139)	-

계약자산 계	22,122,201	88,265	15,440,883	381,468

미수수익	2,181,925	-	2,641,244	-

미수금	756	-	-	-

보증금	1,880,958	7,957,635	358,266	9,389,441

기타수취채권 계	4,063,639	7,957,635	2,999,510	9,389,441

합 계	52,006,242	8,045,900	54,928,400	9,770,909

(2) 매출채권의 손실충당금 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 금액	53,764	56,331

대손상각비(환입)	(13,157)	4,238

제각	(2,253)	(22)

분기말 금액	38,354	60,547

손상된 매출채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 당분기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체 기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

(3) 매출채권 및 기타수취채권의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

(4) 회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 회사는 채무자의 부도 및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 손상된 채권으로 분류합니다. 손상된 채권은 담보와 보증의 종류 및 금액을 반영한 예상 변제금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다.

8. 공정가치측정 금융자산

(1) 당분기 및 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 금액	1,236,365	1,231,002

평가손익	8,031	5,363

분기말 금액	1,244,396	1,236,365

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

비상장주식	999,990	999,990

조합출자금	244,406	236,375

합 계	1,244,396	1,236,365

1) 상장주식(종속기업투자주식 및 관계기업투자주식 제외)

- 당분기말 및 전기말 현재 보유하고 있는 상장주식은 없습니다.

2) 비상장주식(종속기업투자주식 및 관계기업투자주식 제외)

- 당분기말 및 전기말 현재 비상장주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

보유주식수	지분율(%)	장부금액	장부금액

호두랩스	41,701	2.81%	999,990	999,990

우림건설(주)(*)	55	0.00%	-	-

(주)케이조선(*)	4	0.00%	-	-

합 계	41,760	999,990	999,990

(*) 전기 이전에 손상된 채권의 출자전환(취득가액 0원)으로 취득하였습니다.

(3) 소프트웨어공제조합에 대한 출자금은 이행보증에 대한 담보로 질권이 설정되어 있습니다(주석 27 참조).

9. 종속기업투자(1) 종속기업 투자현황

(단위: 천원)

기업명	소재지	주요 영업활동	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

LTI Inc.	미국	OPIc 평가 서비스	82.36	9,843,347	82.36	9,843,347

당분기와 전기 중 회사의 종속기업투자 현황 및 장부금액에 대한 주요변동은 없습니다.

10. 유형자산(1) 유형자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	792,914	1,066,397

취득 및 자본적지출	153,017	69,025

처분 및 폐기	-	(489)

감가상각비	(150,297)	(163,735)

분기말 순장부금액	795,634	971,198

11. 무형자산(1) 무형자산의 변동 내역

1) 당분기(단위: 천원)

구 분	영업권	기타의 무형자산	회원권	개발비	합계

기초 순장부금액	8,858,968	771,409	2,147,276	12,966,913	24,744,566

무형자산상각비	-	(90,862)	-	(809,826)	(900,688)

분기말 순장부금액	8,858,968	680,547	2,147,276	12,157,087	23,843,878

2) 전분기(단위: 천원)

구 분	영업권	기타의 무형자산	회원권	개발비	합계

기초 순장부금액	8,858,968	1,217,253	2,147,276	9,955,044	22,178,541

취득	-	106,300	-	1,241,775	1,348,075

무형자산상각비	-	(166,660)	-	(1,178,970)	(1,345,630)

분기말 순장부금액	8,858,968	1,156,893	2,147,276	10,017,849	22,180,986

(2) 영업권

당분기말 및 전기말 현재 영업권은 당사의 부문별 구분 단위인 현금흐름창출단위(집단)별로 다음과 같이 배분되었습니다.

(단위: 천원)

보고 부문	CGU 집단구분	당분기말	전기말

교육서비스	세리시이오	6,458,968	6,458,968

외국어생활관	2,400,000	2,400,000

합 계	8,858,968	8,858,968

12. 사용권자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	건물	차량운반구	합 계

취득금액	63,744,823	179,436	63,924,259

감가상각누계액	(33,160,657)	(29,326)	(33,189,983)

장부금액	30,584,166	150,110	30,734,276

(전기말) (단위: 천원)

구 분	건물	차량운반구	합 계

취득금액	63,744,462	179,436	63,923,898

감가상각누계액	(30,591,353)	(20,355)	(30,611,708)

장부금액	33,153,109	159,081	33,312,190

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	건물	차량운반구	합 계

기초 순장부금액	33,153,109	159,081	33,312,190

취득	361	-	361

감가상각비	(2,569,304)	(8,972)	(2,578,276)

분기말 순장부금액	30,584,166	150,109	30,734,275

(전분기) (단위: 천원)

구 분	건물	차량운반구	합 계

기초 순장부금액	42,979,727	5,929	42,985,656

취득	280,813	-	280,813

감가상각비	(2,564,333)	(1,976)	(2,566,309)

분기말 순장부금액	40,696,207	3,953	40,700,160

(3) 당분기 및 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산 감가상각비	2,578,276	2,566,309

리스부채 이자비용	320,168	393,740

단기리스 관련 비용	136,629	141,629

소액자산리스 관련 비용	67,024	65,871

합 계	3,102,097	3,167,549

당분기와 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 3,161,937천원 및 2,465,617천원입니다.

13. 리스부채(1) 리스계약

회사는 건물 및 차량운반구 등을 리스로 이용하고 있습니다. 사용권자산 장부금액 30,734백만원(전기말: 33,312백만원)에 대한 법적소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(2) 당분기말 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동부채	10,829,061	11,162,652

비유동부채	22,191,079	24,495,605

합 계	33,020,140	35,658,257

(3) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	최소리스료

당분기말	전기말

1년 이내	11,017,511	11,354,881

1년 초과 5년 이내	23,850,811	26,432,210

소 계	34,868,322	37,787,091

차감: 현재가치 조정금액	(1,848,182)	(2,128,834)

리스부채의 현재가치	33,020,140	35,658,257

당사는 리스부채와 관련하여 유의적인 유동성위험에 노출되어 있지 않습니다. 리스부채는 당사의 재무부서에서 모니터링하고 있습니다.

14. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말(단위: 천원)

구 분	유동	비유동	합 계

포인트충당부채	73,934	-	73,934

복구충당부채	971,082	2,615,163	3,586,245

합 계	1,045,016	2,615,163	3,660,179

1) 전기말(단위: 천원)

구 분	유동	비유동	합 계

포인트충당부채	83,159	-	83,159

복구충당부채	4,640	3,542,090	3,546,730

합 계	87,799	3,542,090	3,629,889

(2) 당분기와 전분기 중 충당부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위: 천원)

구 분	기초금액	증가	감소	분기말금액

포인트충당부채(*1)	83,159	13,285	(22,510)	73,934

복구충당부채(*2)	3,546,730	998,815	(959,300)	3,586,245

합 계	3,629,889	1,012,100	(981,810)	3,660,179

(*1) 회사는 고정고객 확보 및 우수고객 보상을 통하여 안정적인 수익의 원천을 관리하려는 영업정책의 일환으로 포인트제도를 운영하고 있습니다. 동 포인트의 부여에 따라 예상되는 추가적인 부담액을 과거 경험율 등을 근거로 추정하여 포인트충당부채로 설정하고 있습니다.

(*2) 회사는 임차자산의 미래원상복구에 소요될 것으로 추정되는 비용을 충당부채로 설정하고 있습니다.

2) 전분기(단위: 천원)

구 분	기초금액	증가	감소	분기말금액

포인트충당부채(*1)	90,865	16,921	(27,243)	80,543

복구충당부채(*2)	3,594,525	39,297	(101,840)	3,531,982

합 계	3,685,390	56,218	(129,083)	3,612,525

(*1) 회사는 고정고객 확보 및 우수고객 보상을 통하여 안정적인 수익의 원천을 관리하려는 영업정책의 일환으로 포인트제도를 운영하고 있습니다. 동 포인트의 부여에 따라 예상되는 추가적인 부담액을 과거 경험율 등을 근거로 추정하여 포인트충당부채로 설정하고 있습니다.

(*2) 회사는 임차자산의 미래원상복구에 소요될 것으로 추정되는 비용을 충당부채로 설정하고 있습니다.

15. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 및 전분기의 예상 평균 연간유효법인세율은 24.0% 및 25.7%입니다.

16. 납입자본

(1) 당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 16,000,000주(1주의 금액: 500원)이며, 당분기말 현재 발행한 주식수와 납입자본금은 각각 5,926,779주와 2,963백만원입니다. 회사의 정관에서는 누적적 참가적 무의결권 기명식우선주를 4,000,000주의 범위내에서 발행할 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 회사는 전환권을 부여하는 전환사채와 신주인수권을 청구할 수 있는 신주인수권부사채를 각각 200억원 범위 내에서 주주 외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 주주의 구성 내역

주 주 명	소유주식수(주)	지 분 율(%)

삼성에스디에스(주)	2,800,000	47.24

(주)삼성글로벌리서치	898,379	15.16

기타	2,228,400	37.6

합 계	5,926,779	100

17. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타자본항목의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기타포괄손익누계액

순확정급여자산의 재측정요소	(8,280,510)	(8,312,135)

소 계	(8,280,510)	(8,312,135)

기타자본항목

자본조정	(60,045,347)	(60,045,347)

자기주식처분손실	(767,899)	(767,899)

소 계	(60,813,246)	(60,813,246)

합 계	(69,093,756)	(69,125,381)

18. 이익잉여금(1) 이익잉여금의 세부내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

법정적립금(*1)	3,081,695	3,081,695

임의적립금(*2)	205,600,000	188,800,000

미처분이익잉여금	3,746,151	29,284,729

합 계	212,427,846	221,166,424

(*1) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 적립하도록 되어 있는 이익준비금으로 1,481백만원을 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 이월결손금의 보전 및 자본의 전입에만 사용될 수 있습니다. 또한 회사는 2001년말까지 1,600백만원의 기업발전적립금을 적립하였으며, 이 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본의 전입에만 사용될 수 있습니다.

(*2) 회사의 임의적립금은 신규사업개발적립금이며 법령과 정관에 의하여 배당이 가능한 잉여금입니다.

19. 수익

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 매출액의 주요 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

교육서비스	55,944,445	65,113,102

외국어서비스	14,055,365	11,605,923

합 계	69,999,810	76,719,025

※ 당기부터 지식서비스를 교육서비스에 포함하여 분류하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

한 시점에 인식하는 수익

교육서비스	648,281	600,060

외국어서비스	5,843,409	5,622,360

소 계	6,491,690	6,222,420

기간에 걸쳐 인식하는 수익

교육서비스	55,296,164	64,513,042

외국어서비스	8,211,956	5,983,563

소 계	63,508,120	70,496,605

합 계	69,999,810	76,719,025

※ 당기부터 지식서비스를 교육서비스에 포함하여 분류하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 계약자산의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

교육용역	22,212,562	15,826,490

차감: 손실충당금	(2,096)	(4,139)

합 계	22,210,466	15,822,351

유동	22,122,201	15,440,883

비유동	88,265	381,468

합 계	22,210,466	15,822,351

(3) 당분기 및 전분기 중 계약자산의 기대신용손실의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초 금액	4,139	3,976

손실충당금의 증감	(2,043)	25,765

분기말 금액	2,096	29,741

(4) 당분기말 및 전기말 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

교육용역	8,615,181	6,623,300

합 계	8,615,181	6,623,300

유동	8,615,181	6,623,300

비유동	-	-

합 계	8,615,181	6,623,300

(5) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계약일	계약상완성기한	진행률	계약자산	매출채권

총액	손상차손누계액	총액	손상차손누계액

삼성청년S/W 아카데미	2025-01-01	2025-12-31	39.6%	2,864,899	-	9,075,386	1,431

K-Digital Training(KDT) 프로그램	2025-01-01	2025-12-31	30.4%	2,042,432	-	-	-

계	4,907,331	9,075,386	1,431

(6) 당분기 및 전분기에 이월된 계약부채와 관련하여 인식한 수익은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출액	4,595,710	4,166,920

20. 판매비와관리비(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	7,432,774	8,509,079

퇴직급여	615,789	562,060

복리후생비	1,738,533	1,827,602

여비교통비	19,406	20,761

지급임차료	312,552	324,941

감가상각비	90,143	55,741

사용권자산상각비	372,886	365,767

무형자산상각비	4,931	38,231

지급수수료	616,754	555,564

기타	573,587	612,079

합 계	11,777,355	12,871,825

21. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

상품매입액 등	2,629,242	2,712,134

인건비	18,753,489	20,312,711

지급수수료	17,750,745	18,044,552

지급임차료	3,166,542	3,658,256

판매촉진비	861,276	913,923

상각비	3,629,260	4,075,674

전산비	2,284,101	2,640,447

교육훈련비	4,605,309	4,186,112

외주비	7,994,698	9,410,904

복리후생비	3,561,740	3,583,560

기타	921,615	1,191,346

합 계(*)	66,158,017	70,729,619

(*) 손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

22. 기타수익 및 기타비용(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기타수익

수입수수료	27,809	27,059

잡이익	639	406

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	8,030	5,363

유형자산처분이익	2,090	-

충당부채환입	-	93,940

소 계	38,568	126,768

기타비용

잡손실	39	0

소 계	39	0

23. 금융수익 및 금융비용(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

금융수익

이자수익	1,320,614	1,329,762

외환차익	91,788	10,495

외화환산이익	2,195	3,349

소 계	1,414,597	1,343,606

금융비용

이자비용	320,167	393,740

외환차손	72,750	68,521

외화환산손실	22,289	45,164

소 계	415,206	507,425

24. 주당순이익

기본주당이익은 회사의 보통주분기순이익을 당분기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 보통주 기본주당순이익(단위: 천원, 주)

구 분	당분기	전분기

보통주분기순이익	3,707,658	5,166,271

가중평균유통보통주식수	5,926,779	5,926,779

기본주당이익(단위: 원)	626	872

(2) 회사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

25. 배당금

2024년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 12,446백만원(주당배당금: 2,100원)은 2025년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 9,483백만원).

26. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	4,879,712	6,952,355

조정항목

외화환산손실	22,289	45,164

대손상각비	(15,201)	30,296

감가상각비	150,297	163,735

사용권자산감가상각비	2,578,276	2,566,309

무형자산상각비	900,688	1,345,630

퇴직급여	1,327,970	1,179,026

외화환산이익	(2,195)	(3,349)

이자비용	320,168	393,740

이자수익	(1,320,614)	(1,329,762)

유형자산처분이익	(2,090)	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(8,030)	(5,363)

기타조정사항	39,262	(55,718)

소 계	3,990,820	4,329,708

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의 증감	4,304,861	1,766,591

미수금의 증감	(756)	5,631

선급금의 증감	(44,086)	(18,524)

선급비용의 증감	(408,454)	(316,108)

매입채무의 증감	(3,653,113)	(1,013,693)

미지급금의 증감	597,746	(391,269)

미지급비용의 증감	(4,032,960)	(5,270,999)

선수금의 증감	(968,539)	(1,416,497)

계약부채의 증감	1,991,881	1,545,768

예수금의 증감	(102,448)	(202,451)

부가세예수금의 증감	(1,732,089)	(1,771,061)

충당부채의 증감	(9,225)	(10,322)

소 계	(4,057,182)	(7,092,934)

영업으로부터 창출된 현금	4,813,350	4,189,129

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 인식	(215,425)	12,011

유무형자산 취득 관련 미지급금 증감	-	(276,383)

보험수리적손익의 변동	31,625	(33,104)

매출채권의 제각	(2,253)	(315)

이익잉여금의 미지급배당금 대체	12,446,236	9,482,846

(3) 재무활동에서 발생하는 부채의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위: 천원)

구 분	기 초	재무활동현금흐름	비현금변동	분기말

리스부채	35,658,257	(2,638,117)	-	33,020,140

예수보증금	59,603	1,863	-	61,466

합 계	35,717,860	(2,636,254)	-	33,081,606

2) 전분기(단위: 천원)

구 분	기 초	재무활동현금흐름	비현금변동	분기말

리스부채	44,282,620	(1,864,377)	217,772	42,636,015

예수보증금	57,114	2,489	-	59,603

합 계	44,339,734	(1,861,888)	217,772	42,695,618

27. 우발채무와 약정사항

(1) 회사는 당분기말 현재 한국산업인력공단 등에 대한 회사의 용역제공계약과 관련하여 서울보증보험에 보험가입금액 2,215백만원의 계약이행보증보험에 가입하고 있습니다.

(2) 회사는 당분기말 현재 삼성복지재단 등의 단체와 교육컨텐츠 사용약정을 체결하고 있는 바, 이와 관련하여 발생한 지급수수료는 5,252백만원(전분기: 5,368백만원)입니다.

(3) 회사는 당분기말 현재 소프트웨어공제조합으로부터 입찰 및 계약이행을 위하여 4,895백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 이와 관련하여 당기손익-공정가치측정금융자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 8 참조).

(4) 당분기말 현재 회사는 영어교육 사업의 다각화를 위하여 종속기업인 미국의 LTI Inc.와 OPIc Test를 위한 업무제휴 계약을 체결하고 있습니다.

(5) 회사는 당분기말 현재 임직원의 상해, 사망에 대비하여 삼성화재해상보험(주)에 신종단체상해보험에 가입하고 있습니다.

(6) 회사는 당분기말 현재 (주)삼성글로벌리서치와 지식정보서비스를 운영하는데 있어 필요한 연구컨텐츠 업무제휴 계약 및 (주)삼성글로벌리서치 보유한 상표사용에 대한 수수료 지급 계약을 체결하고 있습니다.

(7) 회사는 2013년 11월 1일자(합병기일) (주)세리시이오와의 흡수합병으로 사업결합이 발생하였으며, 동 사업결합으로 피합병법인인 (주)세리시이오의 권리 및 의무를승계하였습니다. (주)세리시이오는 2012년 11월 1일자로 (주)삼성글로벌리서치로부터 물적분할로 신설 되었는 바, 동 물적분할은 분할기준일 이전의 원인행위로 분할후에 우발채무 등이 발생하는 경우 (주)삼성글로벌리서치와 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 따라서, 동 사업결합으로 회사는 피합병법인인 (주)세리시이오와 (주)삼성글로벌리서치의 연대책임을 승계하였습니다.

28. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

구 분	특수관계자의 명칭

당분기말	전기말

지배기업	삼성에스디에스(주)	삼성에스디에스(주)

종속기업	LTI Inc.	LTI Inc.

기타특수관계자	삼성에스디에스(주)의종속기업 및 관계기업들	삼성에스디에스(주)의종속기업 및 관계기업들

삼성전자(주) 및 그 종속기업들	삼성전자(주) 및 그 종속기업들

대규모기업집단계열회사	삼성생명보험(주) 등	삼성생명보험(주) 등

(2) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

채권	채무	채권	채무

지배기업

삼성에스디에스(주)	1,613,833	2,618,113	2,236,387	3,011,319

종속기업

LTI Inc.	-	3,372,456	-	3,145,569

기타특수관계자

삼성전자(주)	18,610,401	514,377	17,642,839	1,528,422

삼성디스플레이(주)	515,387	153,069	2,314,543	-

기타	578,324	482,435	630,276	690,571

소 계	19,704,112	1,149,881	20,587,658	2,218,993

대규모기업집단계열회사

삼성생명보험(주)	2,299,375	55	2,241,663	29,286

삼성화재해상보험(주)	2,205,842	7,597	1,389,892	18,804

(주)삼성글로벌리서치	4,483,576	855,674	7,846,040	776,680

삼성SDI(주)	518,949	822	1,656,983	823

기타	1,904,978	726,990	3,726,297	758,883

소 계	11,412,720	1,591,138	16,860,875	1,584,476

합 계	32,730,665	8,731,588	39,684,920	9,960,357

보고기간말 현재 삼성생명보험(주) 확정급여형 퇴직급여제도에 가입되어 있으며 사외적립자산의 공정가치는 57,366백만원(전기말: 58,351백만원), 이자수익은 657백만원(전분기: 681백만원)입니다.

(3) 특수관계자와의 주요 거래내역(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

지배기업

삼성에스디에스(주)	2,898,032	2,741,094	3,592,848	3,196,799

종속기업

LTI Inc.	-	1,861,025	-	3,101,453

기타특수관계자

삼성전자(주)	20,612,469	25,529	22,638,100	28,537

삼성디스플레이(주)	701,245	-	1,131,066	-

기타	520,443	966,400	648,356	1,985,733

소 계	21,834,157	991,929	24,417,522	2,014,270

대규모기업집단계열회사

삼성생명보험(주)	3,699,186	72,460	3,993,662	25,650

삼성화재해상보험(주)	2,275,197	300,354	2,330,425	562,661

(주)삼성글로벌리서치	2,223,328	491,459	3,557,666	-

삼성SDI(주)	808,897	-	1,204,885	-

기타	3,532,635	485,104	4,527,741	1,240,163

소 계	12,539,243	1,349,377	15,614,379	1,828,474

합 계	37,271,432	6,943,425	43,624,749	10,140,996

(4) 주요 경영진에 대한 보상

종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기종업원급여	561,114	626,575

퇴직급여	57,106	61,303

합 계	618,220	687,878

(5) 당분기말 현재 특수관계자에 대한 채권에 대하여 손실충당금(대손충당금) 12,500천원을 설정하고 있습니다. 이와 관련하여 당분기 중 인식한 대손상각비는 10,868천원입니다.

(6) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 없습니다.

(7) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	거래상대방	거래내역	당분기	전분기

배당	삼성에스디에스(주)	배당금 지급	5,880,000	4,480,000

(주)삼성글로벌리서치	배당금 지급	1,886,596	1,437,406