멀티캠퍼스 분기보고서 (2018.03)
5. 재무제표 주석

제 19 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지
제 18 기 1분기 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일까지
주식회사 멀티캠퍼스

1. 회사의 개요주식회사 멀티캠퍼스(이하 "회사")는 2000년 5월 4일에 자본금 20억원으로 설립되어2006년 11월 16일에 코스닥시장에 상장한 공개법인으로서 서울특별시 강남구에 본사를 두고 인터넷 싸이버 위탁교육서비스 및 교육 컨텐츠 공급업 등을 영위하고 있으며, 주요 주주는 삼성에스디에스(주)(47.24%)입니다.회사는 2015년 11월 11일에 리더쉽, 전문 직무 등 기업 임직원들의 직무역량 강화를위한 교육서비스사업을 영위하는 삼성에스디에스(주)의 교육사업부문을 양수하였으며, 2016년 9월 1일에 (주)삼성경제연구소의 외국어생활관 사업부문을 양수하였습니다. 한편, 2016년 3월 11일자로 상호를 주식회사 크레듀에서 주식회사 멀티캠퍼스로변경하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.

회사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

새로운 규정의 주요내용 및 회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

● 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

● 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

● 상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 회사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

● 단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

● 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수 있습니다.당분기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

경영진은 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 회사가 보유하고 있는 금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 회사의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다.● 기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.이를 제외한 금융자산의 다른 재분류사항은 회사의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익이나 총포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다.

2) 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(2) 금융자산의 손상금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호와 달리 기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.회사는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii)리스채권, iii) 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 회사는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있으며, 회사는 그 중 매출채권에 대해서 동 간편법을 적용하고 있습니다. 경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 회사가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였으나 회사의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익, 총포괄 손익에 영향을 미치지 아니합니다. - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

회사는 당분기부터 기업회계기준서제1115호‘고객과의계약에서생기는수익’을 최초로 적용하였으며 , 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식 된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.

동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

회사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 회사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’과 기업회계기준서 제1028호 ‘관계기업과 공동기업에 대한 투자’에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이 종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

회사는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 회사는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.

2) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를 위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 회사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야 하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. *리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여 조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

2018년 3월 31일 현재 회사는 운용리스 계약을 체결하고 있습니다. 회사의 예비적인 평가에 따르면 이러한 리스계약들은 동 기준서 하에서 리스의 정의를 충족할 것으로 보이며, 따라서 회사가 동 기준서를 적용할 경우 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식할 것입니다. 사용권자산 및 관련 부채를 인식해야 하는 동 기준서의 요구사항은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 줄 것으로 예상되며 회사는 동 기준서의 잠재적인 영향을 분석 중에 있습니다.

반면에 회사는 1) 회사가 리스이용자인 금융리스 및 2) 회사가 리스제공자인 경우(운용리스 및 금융리스)는 동 기준서의 적용이 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표의 작성을 위해 회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다. 4. 공정 가치 당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산(*)

현금및현금성자산	17,738,069	17,738,069	19,578,572	19,578,572

단기금융상품	25,000,000	25,000,000	20,000,000	20,000,000

미수수익	211,422	211,422	271,589	271,589

미수금	1,106	1,106	1,106	1,106

보증금	9,102,573	9,102,573	8,700,479	8,700,479

합 계	52,053,170	52,053,170	48,551,746	48,551,746

금융부채(*)

미지급금	938,717	938,717	736,247	736,247

미지급비용	13,265,918	13,265,918	14,914,436	14,914,436

임대보증금	85,156	85,156	85,156	85,156

합 계	14,289,791	14,289,791	15,735,839	15,735,839

(*) 매출채권 및 매입채무 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)
- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)
- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

당분기말과 전기말 현재 상기 정의된 수준 하의 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채는 없습니다.

5. 영 업의 계절적 특성 교육 및 평가사업의 계절적 특성으로 인하여, 회사의 하반기 매출 및 영업이익이 상반기에 비하여 높을 것으로 기대됩니다. 전 기 1년 동안 전체 누적매출의 48%가 상반기에 발생하였으며, 52%가 하반기에 발생하였 습니다. 6. 영업부문 정보영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있으며, 회사는 단일 교육사업부로 운용되고 있습니다.

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	21,682,003	10,351	20,681,621	10,351

매출채권 손실충당금	(47,291)	(10,351)	(52,743)	(10,351)

매출채권 계	21,634,712	-	20,628,878	-

미수수익	211,422	-	271,589	-

미수금	1,106	-	1,106	-

보증금	-	9,102,573	-	8,700,479

기타수취채권 계	212,528	9,102,573	272,695	8,700,479

합 계	21,847,240	9,102,573	20,901,573	8,700,479

(2) 매출채권의 손실충당금 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

비손상채권	손상채권

기초금액	54,625	8,469	124,138

대손상각비	(5,452)	-	(6,731)

제각	-	-	-

분기말금액	49,173	8,469	117,407

손상된 매출채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(주) 당분기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

(3) 매출채권 및 기타수취채권의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

(4) 회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 회사는 채무자의 부도 및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 손상된 채권으로 분류합니다. 손상된 채권은 담보와 보증의 종류 및 금액을 반영한 예상 변제금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다.

8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세부내역	당분기말	전기말

취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

출자금	소프트웨어공제조합	150,000	150,000	150,000	150,000

비상장주식	우림건설(주)	550	-	550	-

합 계	150,550	150,000	150,550	150,000

소프트웨어공제조합에 대한 출자금은 이행보증에 대한 담보로 질권이 설정되어 있습니다 (주석20 참조). 9. 종속기업투자

당분기말과 전기말 현재 종속기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명	소재지	주요 영업활동	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

LTI Inc.	미국	OPIc 평가 서비스	82.36	9,843,347	82.36	9,843,347

당분기와 전분기 중 회사의 종속기업투자 현황 및 장부금액에 대한 주요 변동은 없습니다.

10 . 유형자산과 무형자산당분기와 전분기 중 유형자산과 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	유형자산	무형자산

기초	4,477,710	15,696,122

취득	393,315	1,193,850

감가상각 및 상각	(525,237)	(263,045)

분기말	4,345,788	16,626,927

(전분기) (단위: 천원)

구 분	유형자산	무형자산

기초	5,284,831	15,103,606

취득	102,628	65,400

감가상각 및 상각	(486,556)	(519,521)

분기말	4,900,903	14,649,485

11. 충당부채당분기와 전분기 중 충당부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	분기말

포인트충당부채	218,001	19,101	(28,440)	208,662

복구충당부채	917,000	-	-	917,000

합 계	1,135,001	19,101	(28,440)	1,125,662

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	분기말

포인트충당부채	382,740	-	(67,734)	315,006

복구충당부채	917,000	-	-	917,000

합 계	1,299,740	-	(67,734)	1,232,006

회사는 고정고객 확보 및 우수고객 보상을 통하여 안정적인 수익의 원천을 관리하려는 영업정책의 일환으로 포인트제도를 운영하고 있습니다. 동 포인트의 부여에 따라 예상되는 추가적인 부담액을 과거 경험율 등을 근거로 추정하여 포인트충당부채로 설정 하고 있습니다.

12. 퇴직급 여제도

회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영되고 있습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 해당 국가의 규제를 받습니다. (1) 순확정급여부채(자산) 산정 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여부채의 현재가치	23,240,194	22,561,416

사외적립자산의 공정가치	(19,871,536)	(20,201,633)

재무상태표 상 순확정급여부채(자산)	3,368,658	2,359,783

(2) 순확정급여부채(자산)의 변동 내역

(당분기) (단위: 천원)

구 분	확정급여부채	사외적립자산	합계

기초금액	22,561,417	(20,201,633)	2,359,784

당기근무원가	909,348	-	909,348

이자비용(수익)	184,132	(164,075)	20,057

재측정요소:

사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	-	79,469	79,469

제도에서의 지급액:

급여의 지급	(414,703)	414,703	-

분기말금액	23,240,194	(19,871,536)	3,368,658

(전분기) (단위: 천원)

구 분	확정급여부채	사외적립자산	합계

기초금액	19,356,184	(19,901,976)	(545,792)

당기근무원가	858,069	-	858,069

이자비용(수익)	133,067	(137,024)	(3,957)

재측정요소:

사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	-	109,084	109,084

제도에서의 지급액:

급여의 지급	(75,235)	75,235	-

분기말금액	20,272,085	(19,854,681)	417,404

(3) 사외적립자산의 구성 내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	19,871,536	20,201,633

사외적립자산은 전액 삼성생명보험(주)에 예치되어 있으며 공시된 가격으로 평가되었습니다.

(4) 주요 보험수리적 가정

구 분	당분기	전 기

할인율	3.40%	3.40%

미래임금인상율(물가상승률 포함)	5.12%	5.12%

미래의 사망에 대한 가정은 보험업법에 의한 보험요율산출기관(한국보험개발원)이 발표한 퇴직연금 생존사망률을 적용하였습니다. (5) 확정기여형퇴직급여제도당분기와 전분기 중 확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 포괄손익계산서에 비용으로 인식한 금액은 각각 75백만원과 0백만원입니다. 당분기말과 전기말 현재 확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 미지급한 기여금은 없습니다. 13. 납입자본 (1) 회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 16,000,000주(1주의 금액: 500원)이며,당분기말 현재 발행한 주식수와 납입자본금은 각각 5,926,779주와 2,963백만원입니다. 회사의 정관에서는 누적적 참가적 무의결권 기명식우선주를 4,000,000주의 범위내에서 발행할 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 회사는 전환권을 부여하는 전환사채와 신주인수권을 청구할 수 있는 신주인수권부사채를 각각 200억원 범위 내에서 주주 외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 주주의 구성 내역은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지분율(%)

삼성에스디에스(주)	2,800,000	47.24

(주)삼성경제연구소	898,379	15.16

기 타	2,228,400	37.60

합 계	5,926,779	100.00

14 . 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	5,533,500	4,639,894

퇴직급여	398,947	367,413

복리후생비	1,180,218	1,061,430

여비교통비	23,303	44,816

지급임차료	624,938	577,324

판매촉진비	1,680	34,927

감가상각비	376,916	370,594

무형자산상각비	222,305	401,110

회의비	6,325	4,919

광고선전비	(7,301)	(16,809)

행사비	20,989	16,754

지급수수료	402,837	454,341

기타	595,394	387,194

합 계	9,380,051	8,343,907

15. 비용의 성격별 분류 당분기와 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

서비스 및 프로젝트 원가	20,059,965	13,985,151

상품매입액 등	1,604,833	1,464,394

인건비	14,845,596	13,611,674

지급수수료	4,518,317	2,983,248

지급임차료	2,818,463	4,583,624

판매촉진비	64,415	101,629

감가상각비 및 무형자산상각비	788,282	1,006,078

회의비	100,426	68,991

전산비	300,700	98,017

기타	896,023	710,075

합 계(*)	45,997,020	38,612,881

(*) 손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다

16. 기타수익 및 기타비용당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기타수익

손실충당금 환입	60,445	-

잡이익	4,319	275

합 계	64,764	275

기타비용

합 계	-	-

17. 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

금융수익:

이자수익	187,440	94,327

외환차익	18,790	27,675

외화환산이익	2,992	5,733

합 계	209,222	127,735

금융비용:

외환차손	22,699	5,365

외화환산손실	1,151	8,902

합 계	23,850	14,267

회사는 외환차이와 관련된 당기손익을 '금융수익' 및 '금융비용'으로 인식하고 있습니다.

1 8. 법인세비용 (1) 법인세비용 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기 법인세부담액	80,775	93,528

법인세 추납액	(123,903)	-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	638,888	473,587

자본에 직접 반영된 법인세비용	17,483	23,998

법인세비용	613,243	591,113

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	3,152,619	2,478,928

적용세율에 따른 법인세비용	688,076	539,864

조정사항:

비과세수익	(17,483)	-

비공제비용	31,802	51,375

법인세 추가납부액(환급)	(124,903)	-

기초유보의 변동	17,267	-

기타	17,484	(126)

법인세비용	612,243	591,113

평균유효세율	19.4%	23.8%

19. 영업으로부터 창출된 현금 (1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	3,152,619	2,478,928

조정항목

외화환산손실	1,151	8,902

대손상각비환입	(5,452)	(6,731)

감가상각비	525,236	486,557

무형자산상각비	263,045	519,521

손실충당금환입	(60,445)	-

퇴직급여	929,406	854,112

외화환산이익	(2,992)	(5,733)

광고선전비	19,102	(64,412)

이자수익	(187,440)	(94,327)

기타복리후생비	14,486	10,792

소 계	1,496,097	1,708,681

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의 감소(증가)	(940,769)	5,088,851

미수금의 감소	-	14,521

선급금의 증가	(270,765)	(6,143)

선급부가세의 증가	-	(39,451)

선급비용의 증가	(479,418)	(106,308)

매입채무의 증가(감소)	216,171	(1,824,787)

미지급금의 증가	202,470	1,211,434

미지급비용의 감소	(1,949,272)	(4,143,417)

선수금의 증가	3,269,138	3,746,299

선수수익의 감소	-	(700,974)

예수금의 감소	(86,276)	(56,090)

충당부채의 감소	(28,440)	(3,323)

예수부가세의 증가(감소)	110,591	(502,553)

임대예수보증금의 감소	-	(37)

소 계	43,430	2,678,022

영업으로부터 창출된 현금	4,692,146	6,865,631

( 2) 현 금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

보증금 현재가치 관련 선급비용의 증가	3,700	-

무형자산 취득 관련 미지급금 대체	(300,754)	-

보험수리적손익의 변동	(61,986)	(85,085)

20. 우발채무와 약정사항

(1) 당분기말 현재 회사는 한국산업인력공단 등에 대한 회사의 용역제공 계약과 관련하여 서울보증보험에 보험가입금 액 1,478백만원의 계약이행보증보험에 가입하고 있습니다 . (2) 당분기말 현재 회사는 삼성복지재단 등의 회사와 교육컨텐츠사용약정을 체결하고 있는 바, 당분기와 전분기에 이와 관련하여 발생한 지급수수료는 각각 4,431백만원 과 3,290 백만원입니다. (3) 당분기말 현재 회사는 소프트웨어공제조합으로부터 입찰 및 계약이행을 위하여 3,759백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 이와 관련하여 기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석8 참조). (4) 당분기말 현재 회사는 영어교육사업 다각화를 위하여 종속기업인 미국의 LTI Inc.와 OPIc Test를 위한 업무제휴 계약을 체결하고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 회사는 임직원의 상해, 사망에 대비하여 삼성화재해상보험(주)에 신종단체상해보험에 가입하고 있습니다. (6) 당분기말 현재 회사는 (주)삼성경제연구소와 지식정보서비스를 운영하는데 있어 필요한 연구컨텐츠 업무제휴 계약 및 (주)삼성경제연구소가 보유한 상표사용에 대한 수수료 지급 계약을 체결하고 있습니다.(7) 회사는 2013년 11월 1일자(합병기일) (주)세리시이오와의 흡수합병으로 사업결합이 발생하였으며, 동 사업결합으로 피합병법인 (주)세리시이오의 권리 및 의무를 승계하였습니다. (주)세리시이오는 2012년 11월 1일자로 (주)삼성경제연구소로부터 물적분할 신설되었는 바, 동 물적분할은 분할기준일 이전의 원인행위로 분할 후에 우발채무 등이 발생하는 경우 (주)삼성경제연구소와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.따라서, 동 사업결합으로 당분기말 현재 회사는 피합병법인 (주)세리시이오와 (주)삼성경제연구소의 연대책임을 승계하였습니다. (8) 운용리스당분기말 현재 회사는 삼성카드(주)와 차량운반구 운용리스계약을 체결하고 있으며, 동 운용리스에 따른 미래 리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

1년 이내	125,073

1년 초과	57,693

상기 운용리스와 관련하여 당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 리스료는 각각 63백만원과 55백만원입니다.

21. 특수관계자와의 거래(1) 특수관계자 현황

구 분	특수관계자의 명칭

당분기말	전기말

지배기업	삼성에스디에스(주)	삼성에스디에스(주)

종속기업	LTI Inc.	LTI Inc.

기타특수관계자	삼성에스디에스(주)의종속기업 및 관계기업들	삼성에스디에스(주)의종속기업 및 관계기업들

삼성전자(주) 및 그 종속기업들	삼성전자(주) 및 그 종속기업들

대규모기업집단계열회사	삼성생명보험(주) 등	삼성생명보험(주) 등

(2 ) 회사와 특수관계자간의 채권ㆍ채무의 잔액

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

채권	채무	채권	채무

지배기업	1,273,478	1,678,466	1,496,560	1,260,256

종속기업	42,744	1,208,578	21,734	1,313,144

기타특수관계자

삼성전자(주)	4,966,573	399,520	5,327,025	9,125

삼성디스플레이(주)	617,813	-	950,090	-

기타	106,599	37,070	205,424	3,225

소 계	5,690,985	436,590	6,482,539	12,350

대규모기업집단계열회사

삼성화재해상보험(주)	638,857	62,530	116,582	-

삼성생명보험(주)	1,271,924	7,635	1,080,754	-

삼성물산(주)	1,481,422	28,726	1,867,203	205

삼성에스디아이(주)	239,484	81,951	454,234	-

기타	2,027,609	978,773	1,254,980	574,124

소 계	5,659,296	1,159,615	4,773,753	574,329

합 계	12,666,503	4,483,249	12,774,586	3,160,079

(3) 회 사와 특수관계자의 거래내역(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

지배기업	2,979,206	2,115,973	2,503,074	1,450,028

종속기업	64,158	1,630,131	70,773	1,767,115

기타특수관계자

삼성전자(주)	10,871,170	39,410	7,638,312	46,764

삼성디스플레이(주)	1,421,822	-	1,731,707	-

기타	489,307	67,901	437,701	114,957

소 계	12,782,299	107,311	9,807,720	161,721

대규모기업집단계열회사

삼성화재해상보험(주)	2,535,786	445,217	2,293,330	426,007

삼성생명보험(주)	3,405,998	4,382	3,265,081	8,306

삼성물산(주)	1,246,136	282	954,749	2,031

삼성에스디아이(주)	637,256	-	795,817	-

기타	2,745,207	2,076,369	2,986,406	2,498,339

소 계	10,570,383	2,526,250	10,295,383	2,934,682

합 계	26,396,046	6,379,665	22,676,950	6,313,546

(4) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기종업원급여	466,593	384,767

퇴직급여	27,975	39,039

합 계	494,568	423,806

(5) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 채권에 대하여 설정된 충당금은 없습니다.

22. 주당순이익기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 당분기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.(1) 보통주 기본주당순이익

(단위: 천원, 주)

구 분	당분기	전분기

보통주당기순이익	2,540,375	1,887,815

가중평균유통보통주식수(*)	5,890,065	5,890,065

기본주당이익(단위: 원)	431	321

(*) 당분기와 전분기 중 유통보통주식수의 변동이 없었으며, 당분기 기초주식수에는 회사가 기초부터 보유하고 있는 자기주식 36,714주가 제외되었습니다.

(2) 회사는 잠재적 보 통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 23. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 주로 회사 경영지원팀에서 주관하고 있으며 회사 내 사업부와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을 실행하고 있습니다.

(2) 시장위험1) 외환위험

회사는 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.회사는 환위험이 최소화 되도록 사전적으로 관리하고 있습니다. 회사의 환위험 관리 규정에는 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차 등을 포함하고 있습니다.외환거래는 경상거래와 관련된 건으로 엄격하게 제한 및 투기적 거래를 금지하고 있으며, 회사의 환위험을 월단위로 모니터링, 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

2) 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. (3) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으며, 경영지원팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다 .일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 연체관리를 하고 있습니다 ( 주석 7 참조) .

신용여신은 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 기 설정된 내부의 재량권 및 절차에 따라 엄격하게 집행됩니다.

당분기 중 신용한도를 초과한 거래처는 없었으며 회사는 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타수취채권을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액입니다.은행예금 및 장단기 은행예치금의 신용건전성

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

외부신용등급이 있는 거래상대방

AAA	42,738,069	39,578,572

(4) 유동성 위험

회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정, 자금수지 관리 및 계획대비 실적 관리를 통하여 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.회사의 유동성위험 분석내역

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	6개월 미만	6개월에서 1년 이하	1년 초과

매입채무	4,776,958	-	-

미지급금	938,717	-	-

미지급비용	13,265,918	-	-

임대보증금	85,156	-	-

합 계	19,066,749	-	-

(전기말) (단위: 천원)

구 분	6개월 미만	6개월에서 1년 이하	1년 초과

매입채무	4,560,473	-	-

미지급금	736,247	-	-

미지급비용	14,914,436	-	-

임대보증금	85,156	-	-

합 계	20,296,312	-	-

(5) 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무상태표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	36,293,456	30,223,443

자본	80,110,835	80,577,478

부채비율	45.30%	37.5%