멀티캠퍼스 사업보고서 (2020.12)
3. 연결재무제표 주석

제 21 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제 20 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
주식회사 멀티캠퍼스와 그 종속기업

1. 일반사항기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 멀티캠퍼스(이하 "연결실체")와 연결재무제표 작성대상 종속기업인 LTI Inc. (이하 회사와 종속기업을 일괄하여 "연결실체")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.연결실체는 2015년 11월 11일에 리더쉽, 전문 직무 등 기업 임직원들의 직무역량 강화를 위한 교육서비스사업을 영위하는 삼성에스디에스(주)의 교육사업부문을 양수하였으며, 2016년 9월 1일에 (주)삼성경제연구소의 외국어생활관 사업부문을 양수하였습니다.1.1 회사의 개요

회사는 2000년 5월 4일에 자본금 20억원으로 설립되어 2006년 11월 16일에 코스닥시장에 상장한 공개법인으로서 서울특별시 강남구에 본사를 두고 인터넷 싸이버 위탁교육서비스 및 교육 컨텐츠 공급업 등을 영위하고 있으며, 주요 주주는 삼성에스디에스(주)(47.24%)입니다. 한편, 2016년 3월 11일자로 상호를 주식회사 크레듀에서 주식회사 멀티캠퍼스로 변경하였습니다.1.2 종속기업 현황

기업명	소재지	주요 영업활동	지배 지분율(%)	결산월	업 종

당기말	전기말

LTI Inc.	미국	OPIc 평가 서비스	82.36	82.36	12월	교육서비스업

1.3 종속기업의 요약 재무정보(단위: 천원)

LTI Inc.	자산	부채	자본	매출	당기순이익	당기총포괄손익

당기 및 당기말	16,989,821	3,928,329	13,061,492	16,968,270	69,543	(734,838)

전기 및 전기말	18,307,872	4,476,659	13,831,213	22,296,530	1,785,834	2,207,995

2. 연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 연결재무제표 작성기준

지배기업과 지배기업의 종속기업의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.연결재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.경영진은 재무제표를 승인하는 시점에 연결실체가 예측가능한 미래기간동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하였습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결실체는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용했습니다.

- 기업회계기준서에서 '개념체계'에 대한 참조(개정)

2018년 발표와 함께 도입된 전면개정된 '개념체계'(2018)와 함께, 한국회계기준원의회계기준위원회는 '한국채택국제회계기준에서 개념체계의 참조에 대한 개정'도 발표하였습니다. 동 문서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제2122호 및 제2032호에 대한 개정을 포함하고 있습니다.

그러나 모든 개정사항은 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된 '개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로개정된 '개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 사업의 정의(개정)

동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다.취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다.

동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다.

동 개정사항은 취득일이 2020년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후의 사업결합에 적용하며, 모든 사업결합과 자산취득거래에 전진적으로 적용됩니다.

- 기업회계기준서 제1001호 및 제1008호 중요성의 정의(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1001호에 정의된 중요성을 더 쉽게 이해할 수 있도록 하기 위한 것이며, 기업회계기준서에서의 중요성에 대한 기본 개념의 변경을 의도한 것은 아닙니다. 중요하지 않은 정보가 중요한 정보를 '불분명'하게 한다는 개념은 새로운 정의의 일부로 포함됩니다.

기업회계기준서 제1008호에서 중요성의 정의는 기업회계기준서 제1001호의 중요성정의를 참조하도록 대체됩니다. 또한 국제회계기준위원회는 일관성을 보장하기 위해중요성의 정의를 포함하거나 '중요성'이라는 용어를 참조하는 다른 기준서와 '개념체계'를 수정하였습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품 및 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시(개정)

동 개정사항은 이자율 지표 개혁으로 인하여 불확실성이 존재하는 동안에도 위험회피회계를 적용할 수 있도록 예외규정을 추가하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.동 개정사항은 예상거래의 발생 가능성 검토시 현금흐름이 기초하는 이자율 지표가개혁으로 변경되지 않는다고 가정하며, 전진적인 평가를 수행하는 경우 위험회피대상항목과 수단, 회피대상위험이 기초로 하는 이자율지표가 이자율지표 개혁으로 변경되지 않는다고 가정합니다. 또한 계약상 특정되지 않은 이자율 위험요소에 대한 위험회피의 경우 위험구성요소는 별도로 식별할 수 있어야 한다는 요구사항을 위험회피관계의 개시시점에만 적용합니다. 한편 동 개정사항에 따른 예외규정의 적용은 이자율지표개혁으로 인한 불확실성이 이자율지표를 기초로 하는 현금흐름의 시기와 금액과 관련하여 더이상 나타나지 않게 되거나 위험회피관계가 중단될 때 종료합니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

동 개정사항은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등을 리스이용자가 회계처리하는데 실무적 경감을 제공하고 있습니다. 동 실무적 간편법은 리스이용자에게 코로나19 관련 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 여부를 평가하지 않는선택을 할 수 있도록 허용합니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 코로나19 관련 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 리스이용자가 회계처리하는 방식과 일관되게 회계처리합니다.

동 실무적 간편법은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에만 적용되며 아래의 조건을 모두 충족하는 경우에 적용합니다.

ㆍ리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

ㆍ리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

ㆍ그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음연결실체는 동 제ㆍ개정사항이 연결실체의 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 아래와 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스', 기업회계기준서제 1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

2.3 연결연결실체는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결실체가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결실체가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화연결실체는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결실체의 기능통화와 표시통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산연결재무제표 작성에 있어서 연결실체의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다. - 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이 - 특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체에 포함된 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간 말의 환율을 사용하여 '원'으로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본(적절한 경우 비지배지분에 배분)에 누계하고 있습니다.해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오지 않는 일부 처분의 경우, 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 비지배지분으로 재귀속시키고 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이 외의 모든 일부 처분의 경우(즉 유의적인 영향력이나 공동지배력의 상실을 가져오지 않는 연결실체의 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분의 감소)에는 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 식별가능한 자산과 부채에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채로 처리하고 보고기간 말의 환율로 환산하고 있으며, 이로 인한 외환차이는 자본으로 인식하고 있습니다.

2.5 금융자산(1) 분류 및 측정연결실체는 모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약 상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다. - 계약 상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유 하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약 상 현금흐름을 갖는 채무상품 은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다 (상각후원가측정금융자산). - 계약 상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약 상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적 으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다 (기타포괄손익-공정가 치측정금융자산).- 상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손 익으로 인식합니다 (당기손익-공정가치측정금융자산).상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다. - 단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취 득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다. - 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으 로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금 융 자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수 있습니다.당기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

(2) 손상연결실체는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii) 리스채권, iii) 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다.특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 연결실체는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있으며, 연결실체는 그 중 매출채권에 대해서 동 간편법을 적용하고 있습니다.2.6 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 내용연수

차량운반구	5년

비품	4년

임차시설물	4년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.7 무형자산영업권은 (주석 2.3) 에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.회원권은 이용가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 경제적 효익의 소비형태를 반영하여 정액법 또는 체감잔액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수

기타의 무형자산	5년

계약적 고객관계	13~15년

개발비	4~6년

2.8 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.2.9 금융부채(1) 분류 및 측정당기손익-공정가치측정금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '미지급금' 등으로 표시됩니다.

(2) 제거금융부채는 계약 상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.2.10 충당부채충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정됩니다.2.11 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결실체는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식됩니다. 다 만, 사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 않습니다.이연법인세부채는 가산할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.12 종업원 급여 연결실체의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여부채의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여부채는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여부채의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량연결실체채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.13 수익인식회사는 다음의 주요 원천으로부터 수익을 인식합니다.수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다. 또한 연결실체는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.(1) 재화의 판매연결실체는 제품 및 상품의 판매에 따른 수익을 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다.(2) 용역의 제공용역제공거래에 대하여는 진행기준에 의하여 수익을 인식하고 있으며, 진행률은 총계약기간에 대한 실제경과일수의 비율에 따라 산정하고 있습니다.(3) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(4) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.14 영업부문(1) 영업부문은 최고영업의사결정자인 대표이사에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 공시하고 있으며 연결실체는 단일사업본부인 교육사업부로 운용되고 있습니다.(2) 지역별 정보

(단위: 천원)

구 분	매출액	유ㆍ무형자산

당 기	전 기	당기말(*)	전기말(*)

국내	250,628,128	274,676,542	66,300,135	79,425,578

미국	9,390,437	13,324,480	8,655,335	9,699,999

합 계	260,018,565	288,001,022	74,955,470	89,125,577

(*) 2019년 1월 1일부터 적용되는 기업회계기준서 제1116호에 따른 사용권자산이 포함된 금액입니다.(3) 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

금액	비율	금액	비율

A사	72,386,811	27.84%	79,905,810	27.74%

2.15 리스① 연결실체가 리스 이용자인 경우연결실체는 계약 약정일에 계약이 리스인지 또는 계약에 리스가 포함되어 있는지를 평가합니다. 연결실체는 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 연결실체는 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 단기리스와 소액 기초자산 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 비용으로 인식합니다.리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료를 리스의 내재이자율로 할인한 현재가치로 최초 측정합니다. 만약 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채의 측정에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다. - 고정리스료 (실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감) - 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함 - 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액 - 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 - 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하 기 위하여 부담하는 금액연결실체는 리스부채를 연결재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액(유효이자율법을 사용)하고, 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 측정합니다.연결실체는 다음의 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다. - 리스기간이 변경되거나, 매수선택권 행사에 대한 평가의 변경을 발생시키는 상황 의 변경이나 유의적인 사건이 발생하는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다. - 지수나 요율(이율)의 변경이나 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액 이 변동되어 리스료가 변경되는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 변경되지 않은 할인율로 할인하여 다시 측정합니다. 다만 변동이자율의 변동으로 리스료에 변동이 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용합 니다. - 리스 계약이 변경되고 별도 리스로 회계처리하지 않는 경우. 이러한 경우 리스부 채는 변경된 리스의 리스기간에 기초하여, 수정된 리스료를 리스변경 유효일 현재 의 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다.연결실체는 표시되는 기간 동안 이러한 조정을 하지 않았습니다.사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액과 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감) 및 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가를 차감한 금액으로 구성됩니다. 사용권자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 후속 측정합니다.연결실체가 리스 조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 부담하는 원가의 추정치는 기업회계기준서 제1037호에 따라 인식하고 측정합니다. 그러한 원가가 재고자산을 생산하기 위하여 발생한 것이 아니라면, 원가가 사용권자산과 관련이 있는 경우 사용권자산 원가의 일부로 그 원가를 인식합니다.리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다.연결실체는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

연결실체는 사용권자산이 손상되었는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1036호를 적용하며, 식별된 손상차손에 대한 회계처리는 '유형자산'의 회계정책(주석 2.6참고)에 설명되어 있습니다.연결실체는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 연결실체는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고있습니다. 하나의 리스요소와, 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는계약에서 리스이용자는 리스요소의 상대적 개별 가격과 비리스요소의 총 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 각 리스요소에 배분합니다.② 연결실체가 리스제공자인 경우연결실체는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.연결실체는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 연결실체는 그 기준을 적용합니다.연결실체는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.금융리스 하에서 리스이용자로부터 받을 대가는 연결실체의 리스순투자 금액의 수취채권으로 인식합니다. 금융리스수익은 그 리스와 관련한 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영할 수 있도록 회계기간에 배분합니다.계약에 리스요소와 비리스요소가 포함되어 있는 경우, 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약대가를 각 구성요소에 배분합니다.2.16 동일지배 하의 사업결합동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 됩니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본조정으로 반영하고 있습니다.2.17 재무제표 승인 연결실체의 재무제표는 2 021년 1월 28일자로 이사회에서 승인되었으며, 2021년 3월 17일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천 주석 2에서 기술된 연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다.

(1) 영업권의 손상차손영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 11 참조). (2) 법인세연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(4) 충당부채연결실체는 포인트 적립 및 사용 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한충당부채는 과거 경험을 기반으로 한 추정에 의해 결정됩니다(주석 14 참조). (5) 순확정급여부채

확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 15 참조).

(6) 코로나19로 인한 불확실성최근에 촉발된 코로나19의 유행은 전세계적으로 경제에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 코로나19가 연결실체의 영업과 재무성과에 미칠 영향은 미래의 전개상황에 따라 달라질 것이며, 특히 유행의 범위와 지속기간, 그리고 연결실체의 고객과 공급자에 미치는 영향에 따라 달라질 것입니다. 재무제표 발행일 현재 코로나19가 연결실체의 재무상황, 유동성, 영업성과에 미칠 영향은 불확실합니다. (7) 코로나19 상황에서 회수가능액 추정의 불확실성

코로나19의 대유행으로 전반적인 경기하락이 발생하고 있으며, 연결실체도 코로나19로 인한 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 코로나19로 인한 영향은 보고기간말 현재 지속되고 있으며, 코로나19가 지속될 기간과 그로 인한 영향이 어느 정도인지는 불확실합니다. 따라서 코로나19로 인하여 연결실체가 보유한 현금창출단위의 회수가능액의 추정에 불확실성이 존재합니다. 연결실체는 보고기간말 현재 입수가능한 정보를 기초로 현금창출단위의 회수가능액을 추정하였으며, 연결실체의 경영진은 이러한 가정이 합리적이라고 판단하고 있습니다.

연결실체가 보유한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 산정한 기준은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

현금창출단위	당기말 장부금액	회수가능액 산정 기준

(주)세리시이오 사업결합 관련 영업권	6,458,968	현금흐름할인법

외국어 생활관 사업결합 관련 영업권	2,400,000	현금흐름할인법

LTI Inc. 종속기업 사업결합 관련 영업권	3,920,220	현금흐름할인법

연결실체가 보 유한 현금창출단위의 회수가능액을 추정하기 위하여 적용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

① (주)세리시이오 사업결합 관련 영업권가. 미래현금흐름 추정 기간

연결실체는 (주)세리시이오 사업결합 관련 영업권의 사용가치를 추정하기 위하여 향후 5년의 재무예산/예측에 기초하여 미래현금흐름을 추정하였습니다.

나. 할인율 추정에 적용한 주요 가정

구 분	당기말	설 명

무위험이자율(Rf)	1.55%	블룸버그 조회 무위험이자율 적용

시장 위험 프리미엄 (Rm-Rf)	12.27%	과거 1년 평균 리스크 프리미엄

레버리지되지 않은 베타 (ß)	0.71	유사회사 베타 평균

할인율(WACC)	13.10%

다 . 민감도 분석

(주)세리시이오 사업결합 관련 영업권의 사용가치에 가장 민감하게 반응하는 가정은 할인율로서, 가정의 변동에 따른 영향은 다음과 같습니다. 연결실체의 경영진은 민감도 분석의 결과 추가로 손상차손이 인식될 위험은 크지 않다고 판단하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분	0.5% 증가	0.5% 감소

사용가치에 미치는 영향	(454)	489

손상차손 인식액	-	-

② 외국어 생활관 사업결합 관련 영업권가. 미래현금흐름 추정 기간

연결실체는 외국어 생활관 사업결합 관련 영업권의 사용가치를 추정하기 위하여 향후 5년의 재무예산/예측에 기초하여 미래현금흐름을 추정하였습니다.

나. 할인율 추정에 적용한 주요 가정

구 분	당기말	설 명

무위험이자율(Rf)	1.55%	블룸버그 조회 무위험이자율 적용

시장 위험 프리미엄 (Rm-Rf)	12.27%	과거 1년 평균 리스크 프리미엄

레버리지되지 않은 베타 (ß)	0.72	유사회사 베타 평균

할인율(WACC)	13.40%

다. 민감도 분석

외국어 생활관 사업결합 관련 영업권의 사용가치에 가장 민감하게 반응하는 가정은 할인율로서, 가정의 변동에 따른 영향은 다음과 같습니다. 연결실체의 경영진은 민감도 분석의 결과 추가로 손상차손이 인식될 위험은 크지 않다고 판단하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분	0.5% 증가	0.5% 감소

사용가치에 미치는 영향	(361)	389

손상차손 인식액	-	-

③ LTI Inc. 종속기업 사업결합 관련 영업권가. 미래현금흐름 추정 기간

연결실체는 LTI Inc. 종속기업 사업결합 관련 영업권의 사용가치를 추정하기 위하여 향후 5년의 재무예산/예측에 기초하여 미래현금흐름을 추정하였습니다.

나. 할인율 추정에 적용한 주요 가정

구 분	당기말	설 명

무위험이자율(Rf)	0.87%	블룸버그 조회 무위험이자율 적용

시장 위험 프리미엄 (Rm-Rf)	7.79%	과거 1년 평균 리스크 프리미엄

레버리지되지 않은 베타 (ß)	1.04	유사회사 베타 평균

할인율(WACC)	11.30%

다. 민감도 분석

LTI Inc. 종속기업 사업결합 관련 영업권의 사용가치에 가장 민감하게 반응하는 가정은 할인율로서, 가정의 변동에 따른 영향은 다음과 같습니다. 연결실체의 경영진은 민감도 분석의 결과 추가로 손상차손이 인식될 위험은 크지 않다고 판단하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분	0.5% 증가	0.5% 감소

사용가치에 미치는 영향	(651)	713

손상차손 인식액	(332)	363

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 주로 연결실체 경영지원팀에서 주관하고 있으며 연결실체 내 사업부와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을실행하고 있습니다. 4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

연결실체는 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 환위험이 최소화 되도록 사전적으로 관리하고 있습니다.연결실체의 환위험 관리 규정에는 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차 등을 포함하고 있습니다. 외환거래는 경상거래와 관련된 건으로 엄격하게 제한 및 투기적 거래를 금지하고 있으며, 연결실체의 환위험을 월단위로 모니터링, 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.환위험에 노출되어 있는 자산 및 부채에 대한 환율변동위험은 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 해당통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

절상시	절하시	절상시	절하시

금융자산	552,306	(552,306)	548,729	(548,729)

금융부채	(147,018)	147,018	(171,315)	171,315

순효과	405,288	(405,288)	377,414	(377,414)

(2) 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 1% 이자율의 변동 시 연결실체의 변동이자금리부 금융상품에 대한 이자수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

이자율 상승시	이자율 하락시	이자율 상승시	이자율 하락시

금융자산	171,486	(171,486)	74,809	(74,809)

4.1.2 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으며, 경영지원팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 연체관리를 하고 있습니다(주석 8 참조).

신용여신은 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 기 설정된 내부의 재량권 및 절차에 따라 엄격하게 집행됩니다.

당기 중 신용한도를 초과한 거래처는 없었으며 연결실체는 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산(주석 6), 단기금융상품(주석 6), 매출채권 및 기타수취채권(주석 8)을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액입니다.은행예금 및 장단기 은행예치금의 신용건전성

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

외부신용등급이 있는 거래상대방

AAA	38,281,900	29,857,150

4.1.3 유동성 위험

연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정, 자금수지 관리 및 계획대비 실적 관리를 통하여 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결실체의 유동성위험 분석내역(당기말) (단위: 천원)

구 분	6개월 미만	6개월에서 1년 이하	1년 초과

매입채무	10,199,802	-	-

미지급금	1,243,168	-	-

미지급비용	11,096,640	-	-

임대예수보증금	67,050	-	-

리스부채	4,197,164	4,173,993	18,157,206

(전기말) (단위: 천원)

구 분	6개월 미만	6개월에서 1년 이하	1년 초과

매입채무	19,306,158	-	-

미지급금	1,576,992	-	-

미지급비용	9,716,550	-	-

임대예수보증금	66,712	-	-

리스부채	5,619,587	3,718,322	26,499,662

4.2 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

연결실체는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무상태표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채	73,081,856	91,822,206

자본	120,193,731	112,237,164

부채비율	60.80%	81.81%

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	22,619,455	22,619,455	10,868,309	10,868,309

단기금융상품	15,662,445	15,662,445	18,988,841	18,988,841

매출채권(*1)	36,730,875	36,730,875	42,504,564	42,504,564

미수수익	61,288	61,288	280,557	280,557

미수금	3,060	3,060	34,708	34,708

당기손익-공정가치측정 금융자산	1,214,635	1,214,635	210,240	210,240

보증금	11,466,577	11,466,577	11,901,588	11,901,588

소 계	87,758,335	87,758,335	84,788,807	84,788,807

금융부채

매입채무	10,199,802	10,199,802	19,306,158	19,306,158

미지급금	1,243,168	1,243,168	1,576,992	1,576,992

미지급비용	11,096,640	11,096,640	9,716,550	9,716,550

임대예수보증금	67,050	67,050	66,712	66,712

리스부채	26,528,363	26,528,363	35,837,570	35,837,570

소 계	49,135,023	49,135,023	66,503,982	66,503,982

(*1) 수행의무 를 이행하였으나 청구하지 아니한 계약자산 금액은 제외하였습니다. (주석 20 참고)

5.2 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계

(1) 당기말(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,214,635	1,214,635

합 계	-	-	1,214,635	1,214,635

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	210,240	210,240

합 계	-	-	210,240	210,240

연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.
(수준 3) 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

상기 서열체계 내의 공정가치는 반복적인 공정가치 측정치입니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 특유 정보를 최소한으로 사용합니다.이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 당기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에는 현금흐름의 할인기법 등의 기법이 사용되었습니다.

(3) 당기 및 전기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초 금액	210,240	206,396

취득	999,990	-

변동	4,405	3,844

기말 금액	1,214,635	210,240

6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액(1) 당기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	22,619,455	-	22,619,455

단기금융상품	15,662,445	-	15,662,445

매출채권(*1)	36,730,875	-	36,730,875

미수수익	61,288	-	61,288

미수금	3,060	-	3,060

당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,214,635	1,214,635

보증금	11,466,577	-	11,466,577

합 계	86,543,700	1,214,635	87,758,335

(*1) 수행의무 를 이행하였으나 청구하지 아니한 계약자산 금액은 제외하였습니다. (주석 20 참고)

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는금융부채

매입채무	10,199,802

미지급금	1,243,168

미지급비용	11,096,640

임대예수보증금	67,050

리스부채	26,528,363

합 계	49,135,023

(2) 전기말(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	상각후원가 측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	10,868,309	-	10,868,309

단기금융상품	18,988,841	-	18,988,841

매출채권(*1)	42,504,564	-	42,504,564

미수수익	280,557	-	280,557

미수금	34,708	-	34,708

당기손익-공정가치측정금융자산	-	210,240	210,240

보증금	11,901,588	-	11,901,588

합 계	84,578,567	210,240	84,788,807

(*1) 수행의무를 이행하였으나 청구하지 아니한 계약자산 금액은 제외하였습니다. (주석 20 참고)

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는금융부채

매입채무	19,306,158

미지급금	1,576,992

미지급비용	9,716,550

임대예수보증금	66,712

리스부채	35,837,570

합 계	66,503,982

6.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

상각후원가측정 금융자산

이자수익	497,950	691,800

대손상각비	63,736	12,232

외환손익	(6,949)	(1,684)

소 계	554,737	702,348

상각후원가측정 금융부채

이자비용	739,543	843,937

외환손익	13,947	18,534

소 계	753,490	862,471

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	4,405	3,844

7. 현금 및 현금성자산(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보통예금	8,133,298	7,376,225

MMDA	14,486,157	3,492,084

합 계	22,619,455	10,868,309

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산은 없습니다.연결현금흐름표상 현금및현금성자산과 연결재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다.

8. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권(*)	57,390,883	6,407,981	57,559,154	8,409,184

매출채권손실충당금	(28,417)	-	(33,194)	-

매출채권 계	57,362,466	6,407,981	57,525,960	8,409,184

미수수익	61,288	-	280,557	-

미수금	3,060	-	34,708	-

보증금	1,898,758	9,567,820	-	11,901,588

기타수취채권 계	1,963,106	9,567,820	315,265	11,901,588

합 계	59,325,572	15,975,801	57,841,225	20,310,772

(*) 수행의무를 이행하였으나 청구하지 아니한 계약자산 금액이 포함되어 있습니다(주석 20 참조).

(2) 매출채권의 손실충당금 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

비손상채권	손상채권	비손상채권

기초금액	33,194	-	31,908

대손상각비	63,736	-	12,233

제각	(67,073)	-	(11,271)

환율변동효과	(1,440)	-	324

기말금액	28,417	-	33,194

손상된 매출채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 당기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체 기간 기대신용손실로 측정하였습니다. (3) 매출채권 및 기타수취채권의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다. (4) 연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 연결실체는 채무자의 부도 및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 손상된 채권으로 분류합니다. 손상된 채권은 담보와 보증의 종류 및 금액을 반영한 예상 변제금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다.

9. 공정가치측정 금융자산 (1) 당기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초 금액	210,240	206,396

취득	999,990	-

처분	-	-

평가손익	4,405	3,844

기말 금액	1,214,635	210,240

(2) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

비상장주식	999,990	-

조합출자금	214,645	210,240

1) 상장주식(종속기업투자주식 및 관계기업투자주식 제외) - 당기말 및 전기말 현재 보유하고 있는 상장주식은 없습니다.

2) 비상장주식(종속기업투자주식 및 관계기업투자주식 제외) - 당기말 및 전기말 현재 비상장주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보유주식수	지분율(%)	장부금액	장부금액

호두랩스	41,701	3.41%	999,990	-

우림건설(주)(*1)	55	0.00%	-	-

STX조선해양(주)(*1)	191	0.00%	-	-

합 계	41,947	-	999,990	-

(*1) 전기 이전에 손상된 채권의 출자전환(취득가액 0원)으로 취득하였습니다.(4) 소프트웨어공제조합에 대한 출자금은 이행보증에 대한 담보로 질권이 설정되어 있습니다(주석 28 참조).

10. 유형자산 (1) 유형자산의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

원가	상각누계액	장부금액	원가	상각누계액	장부금액

비품	17,178,186	(13,559,992)	3,618,194	18,164,610	(12,927,728)	5,236,882

합 계	17,178,186	(13,559,992)	3,618,194	18,164,610	(12,927,728)	5,236,882

(2) 유형자산의 변동 내역(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

비품	임차시설물	합계	비품	임차시설물	합계

기초 순장부금액	5,236,882	-	5,236,882	2,384,086	1,414,718	3,798,804

취득 및 자본적지출	273,046	-	273,046	4,689,002	-	4,689,002

대체(*1)	(17,658)	-	(17,658)	-	(1,414,718)	(1,414,718)

감가상각비	(1,854,382)	-	(1,854,382)	(1,839,351)	-	(1,839,351)

외화환산차이	(19,694)	-	(19,694)	3,145	-	3,145

기말 순장부금액	3,618,194	-	3,618,194	5,236,882	-	5,236,882

(*1) 기업회계기준서 제1116호 도입에 따라 전기초 에 사용권자산으로 대체되었습니다.

(3) 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

매출원가	1,623,423	1,340,752

판매비와관리비	230,959	498,598

합 계	1,854,382	1,839,350

11. 무형자산(1) 무형자산의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액	원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

영업권	13,347,634	-	(568,446)	12,779,188	13,611,371	-	-	13,611,371

고객관계	8,486,618	(7,488,211)	(233,735)	764,672	8,531,719	(7,278,426)	(233,735)	1,019,558

기타의 무형자산	24,932,631	(20,368,147)	-	4,564,484	23,599,526	(18,772,352)	-	4,827,174

회원권	3,503,937	-	(1,759,748)	1,744,189	2,425,102	-	(680,913)	1,744,189

개발중인 자산	29,180,085	(6,810,184)	-	22,369,901	24,729,795	(2,408,167)	-	22,321,628

합 계	79,450,905	(34,666,542)	(2,561,929)	42,222,434	72,897,513	(28,458,945)	(914,648)	43,523,920

(2) 무형자산의 변동 내역1) 당기(단위: 천원)

구 분	영업권	고객관계	기타의무형자산	회원권	개발중인 자산	합계

기초 순장부금액	13,611,371	1,019,558	4,827,174	1,744,189	22,321,628	43,523,920

취득 및 자본적지출	-	-	1,466,590	-	4,450,290	5,916,880

상각비	-	(209,785)	(1,595,795)	-	(4,402,017)	(6,207,597)

손상차손	(568,446)	-	-	-	-	(568,446)

외화환산차이	(263,737)	(45,101)	(133,485)	-	-	(442,323)

기말 순장부금액	12,779,188	764,672	4,564,484	1,744,189	22,369,901	42,222,434

2) 전기(단위: 천원)

구 분	영업권	고객관계	기타의무형자산	회원권	개발중인 자산	합계

기초 순장부금액	13,448,415	1,233,872	3,494,180	1,744,189	11,558,397	31,479,053

취득 및 자본적지출	-	-	2,687,900	-	13,162,098	15,849,998

상각비	-	(259,874)	(1,377,734)	-	(2,398,867)	(4,036,475)

손상차손	-	-	-	-	-	-

외화환산차이	162,956	45,560	22,828	-	-	231,344

기말 순장부금액	13,611,371	1,019,558	4,827,174	1,744,189	22,321,628	43,523,920

(3) 무형자산 상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

매출원가	5,293,093	3,037,357

판매비와관리비	914,504	999,118

합 계	6,207,597	4,036,475

(4) 영업권의 손상평가현금창출단위별로 배부된 영업권의 상세내역

(단위: 천원)

현금창출단위	영업권 금액	취득연월

당기말	전기말

(주)세리시이오 사업결합 관련 영업권	6,458,968	6,458,968	2013년 11월

외국어 생활관 사업결합 관련 영업권	2,400,000	2,400,000	2016년 9월

LTI Inc. 종속기업 사업결합 관련 영업권	3,920,220	4,752,403	2012년 10월

합 계	12,779,188	13,611,371

연결실체는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 (주)세리시이오 및 외국어 생활관 관련 영업권은 현금창출단위의 장부금액이 회수가능가액을 초과하지 않을 것으로 판단됩니다.영업권의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산에사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

주요 가정치	LTI Inc.	(주)세리시이오 (지식서비스사업)	외국어생활관

영업이익률	9.5%	7.8%	10.3%

매출성장률(*1)	9.6%	3.8%	18.5%

영구성장률(*2)	0.0%	0.0%	0.0%

할인율(WACC)	11.3%	13.1%	13.4%

(*1) 향후 5년간 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출 성장률이며, 과거의 실적과 시장개발에 대한 기대수준에 근거하여 결정됩니다.(*2) 기업회계기준서 제1036호 '자산손상' 문단 33(3)에 따라 추정기간 경과 후의 성장률은 0%로 고정된다고 가정하였습니다. - LTI Inc. 당기 회수가능가액 검토한 결과 영업권의 장부금액을 미달하여 손상차손을 인식하였으며, 영업권손상차손은 손익계산서상 568백만원으로 기타비용에 포함되어 있습니다.(주석 23참조)- 지식서비스사업, 외국어생활관 부문의 회수가능가액을 검토한 결과 영업권의 장부금액을 초과하며, 주요 가정치가 합리적으로 가능한 범위 내에서 변동할 경우, 지식서비스사업, 외국어생활관 부문 영업권 장부금액 합계액이 회수가능액 합계액을 초과할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 12. 사용권자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다

(당기말) (단위: 천원)

구 분	임차시설물	차량운반구	기 타	합 계

취득금액	53,778,428	289,835	25,930	54,094,193

감가상각누계액	(24,780,760)	(190,813)	(7,779)	(24,979,352)

장부금액	28,997,668	99,022	18,151	29,114,841

당기 중 유형자산 리스의 만료로 인해 새로운 리스로 대체되어 증가하는 사용권자산의 장부금액은 존재하지 않습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	임차시설물	차량운반구	기 타	합 계

취득금액	53,333,884	256,363	27,595	53,617,842

감가상각누계액	(13,160,861)	(89,446)	(2,760)	(13,253,067)

장부금액	40,173,023	166,917	24,835	40,364,775

(2) 당기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구 분	임차시설물	차량운반구	기 타	합 계

기초 순장부금액	40,173,023	166,917	24,835	40,364,775

취득 및 자본적지출	518,516	33,472	-	551,988

처분 및 폐기	-	-	-	-

대체	17,658	-	-	17,658

감가상각비	(11,605,337)	(101,367)	(5,624)	(11,712,328)

외화환산차이	(106,192)	-	(1,060)	(107,252)

기말 순장부금액	28,997,668	99,022	18,151	29,114,841

(전기) (단위: 천원)

구 분	임차시설물	차량운반구	기 타	합 계

기초 순장부금액	-	-	-	-

회계변경누적효과	29,734,149	90,558	-	29,824,707

취득 및 자본적지출	21,339,723	165,805	27,594	21,533,122

처분 및 폐기	(9,167)	-	-	(9,167)

대체	-	-	-	-

감가상각비	(10,892,450)	(89,446)	(2,779)	(10,984,675)

외화환산차이	768	-	20	788

기말 순장부금액	40,173,023	166,917	24,835	40,364,775

(3) 당기 및 전기 중 손 익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

사용권자산 감가상각비	11,712,328	10,984,675

리스부채 이자비용	739,543	843,937

단기리스 관련 비용	305,299	528,219

소액자산리스 관련 비용	188,483	228,296

합 계	12,945,653	12,585,127

당기와 전기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각 각 10,153백만원 및 8,380백만원입니다. (4) 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

매출원가	8,834,512	8,170,193

판매비와관리비	2,877,816	2,814,482

합 계	11,712,328	10,984,675

13. 리스부채

당기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

최소리스료	최소리스료의현재가치	최소리스료	최소리스료의현재가치

1년 이내	8,917,941	8,371,157	10,073,459	9,337,909

1년 초과 5년 이내	17,778,593	17,162,630	26,265,145	25,219,866

5년 초과	1,143,630	994,576	1,373,887	1,279,795

소 계	27,840,164	26,528,363	37,712,491	35,837,570

차감: 현재가치 조정금액	(1,311,801)	-	(1,874,921)	-

리스부채의 현재가치	26,528,363	26,528,363	35,837,570	35,837,570

14. 충당부채당기와 전기 중 충당부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	증가	감소	기말금액

포인트충당부채(*)	228,587	60,828	(171,479)	117,936

복구충당부채	2,195,325	302,285	-	2,497,610

합 계	2,423,912	363,113	(171,479)	2,615,546

(2) 전기(단위: 천원)

구 분	기초금액	증가	감소	기말금액

포인트충당부채(*)	219,450	230,981	(221,844)	228,587

복구충당부채	1,051,800	1,154,525	(11,000)	2,195,325

합 계	1,271,250	1,385,506	(232,844)	2,423,912

(*) 연결실체는 고정고객 확보 및 우수고객 보상을 통하여 안정적인 수익의 원천을 관리하려는 영업정책의 일환으로 포인트제도를 운영하고 있습니다. 동 포인트의 부여에 따라 예상되는 추가적인 부담액을 과거 경험율 등을 근거로 추정하여 포인트충당부채로 설정하고 있습니다.

15. 퇴직급 여제도

연결실체가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영되고 있습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 해당 국가의 규제를 받습니다.

(1) 순확정급여부채(자산) 산정 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여부채의 현재가치	39,400,887	36,690,368

사외적립자산의 공정가치	(39,970,540)	(32,746,398)

재무상태표 상 순확정급여부채(자산)	(569,653)	3,943,970

(2) 순확정급여부채(자산)의 변동 내역

1) 당기(단위: 천원)

구 분	확정급여부채	사외적립자산	합계

기초금액	36,690,368	(32,746,397)	3,943,971

당기근무원가	5,380,106	-	5,380,106

이자비용(수익)	1,029,435	64,019	1,093,454

계열사 전출로 인한 감소	(119,106)	119,106	-

재측정요소:

사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	-	(915,060)	(915,060)

할인율 변화에 의한 보험수리적손익	(1,153,961)	200,372	(953,589)

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(885,173)	-	(885,173)

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	300,042	-	300,042

경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(24,104)	-	(24,104)

기여금

사용자	-	(8,509,300)	(8,509,300)

제도에서의 지급액

급여의 지급	(1,816,720)	1,816,720	-

기말금액	39,400,887	(39,970,540)	(569,653)

2) 전기(단위: 천원)

구 분	확정급여부채	사외적립자산	합계

기초금액	30,609,328	(24,243,266)	6,366,062

당기근무원가	4,567,867	-	4,567,867

이자비용(수익)	913,711	(654,391)	259,320

계열사 전입으로 인한 증가	211,105	(211,105)	-

계열사 전출로 인한 감소	(193,742)	193,715	(27)

재측정요소:

사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	-	290,253	290,253

할인율 변화에 의한 보험수리적손익	615,020	-	615,020

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	613,331	-	613,331

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(615,610)	-	(615,610)

경험적조정으로 인한 보험수리적손익	1,272,304	-	1,272,304

기여금

사용자	-	(9,424,550)	(9,424,550)

제도에서의 지급액

급여의 지급	(1,302,946)	1,302,946	-

기말금액	36,690,368	(32,746,398)	3,943,970

(3) 사외적립자산의 구성 내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	39,970,540	32,746,398

사외적립자산은 전액 삼성생명보험(주)에 예치되어 있으며 공시된 가격으로 평가되었습니다. (4) 주요 보험수리적 가정

구 분	당 기	전 기

할인율	3.24%	2.90%

미래임금인상율(물가상승률 포함)	5.45%	5.94%

미래의 사망에 대한 가정은 보험업법에 의한 보험요율산출기관(한국보험개발원)이 발표한 퇴직연금 생존사망률을 적용하였습니다. (5) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여부채의 민감도 분석

(단위: 천원)

구 분	확정급여부채에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1.00%	(2,999,521)	3,441,126

임금상승률	1.00%	3,394,801	(3,018,582)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정 하에 산정되었습니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여부채의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여부채 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.(6) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결실체는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 있는 바, 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 5,992백만원입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년-2년 미만	2-5년 미만	5년 이상	합 계

급여지급액	2,720,785	3,141,202	11,927,497	25,540,441	43,329,925

확정급여부채의 가중평균만기는 8.17년입니다. (7) 확정기여형퇴직급여제도 당기 와 전기 중 확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 포괄손익계산서에 비용으로 인식한 금액은 각각 202백만원과 185백만원 입니다. 당기말 현재 확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 미지급한 기여금은 없습니다.

16. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기와 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

당기 법인세부담액	27,066	2,102,271

법인세추납액	(15,105)	(40,381)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	2,570,968	2,593,847

이월결손금 발생	507,212	-

자본에 직접 반영된 법인세비용	(127,234)	478,566

법인세비용	2,962,907	5,134,303

(2 ) 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익	12,910,345	24,040,894

적용세율에 따른 법인세비용	2,818,912	5,474,382

조정사항:

비과세수익	(177)	-

비공제비용	108,823	82,240

법인세 추가납부(환급)액	(20,902)	(93,901)

기초 유보의 변동	-	50,690

세율변동 효과 및 기타	56,251	(379,108)

법인세비용	2,962,907	5,134,303

평균유효세율	22.95%	21.36%

(3) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위: 천원)

구 분	기초	당기손익에인식된 금액	기타포괄손익에인식된 금액	기말

일시적차이에 대한 이연법인세

퇴직급여충당금	6,558,039	966,339	(343,821)	7,180,557

충당부채	533,261	42,159	-	575,420

영업권	2,775,945	(2,775,945)	-	-

무형자산손상차손	149,801	-	-	149,801

매도가능금융자산손상차손	4,182	-	-	4,182

미지급비용	825,656	100,935	-	926,591

리스부채	7,398,615	(1,993,515)	-	5,405,100

퇴직보험금	(6,472,045)	(1,787,028)	-	(8,259,073)

미수수익	(53,372)	44,440	-	(8,932)

복구충당자산	(260,354)	42,714	-	(217,640)

종속기업 일시적차이 및 연결조정차이	(284,349)	138,813	-	(145,536)

당기손익-공정가치금융자산평가이익	(13,253)	(969)	-	(14,222)

사용권자산	(7,098,978)	2,021,134	-	(5,077,844)

기타	28,482	(40,647)	-	(12,165)

소 계	4,091,630	(3,241,570)	(343,821)	506,239

이월결손금	-	507,212	-	507,212

합 계	4,091,630	(2,734,358)	(343,821)	1,013,451

이연법인세자산	4,375,980	(2,821,284)	(343,821)	1,210,875

이연법인세부채	(284,349)	86,925	-	(197,424)

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	기초	당기손익에인식된 금액	기타포괄손익에인식된 금액	기말

일시적차이에 대한 이연법인세

퇴직급여충당금	5,266,223	813,250	478,566	6,558,039

충당부채	279,675	253,586	-	533,261

영업권	6,107,079	(3,331,134)	-	2,775,945

무형자산손상차손	149,801	-	-	149,801

매도가능금융자산손상차손	13,112	(8,930)	-	4,182

미지급비용	762,918	62,738	-	825,656

리스부채	-	7,398,615	-	7,398,615

퇴직보험금	(5,266,223)	(1,205,822)	-	(6,472,045)

미수수익	(94,542)	41,170	-	(53,372)

복구충당자산	(83,676)	(176,678)	-	(260,354)

종속기업 일시적차이 및 연결조정차이	(467,412)	183,063	-	(284,349)

당기손익-공정가치금융자산평가이익	(12,407)	(846)	-	(13,253)

사용권자산	-	(7,098,978)	-	(7,098,978)

기타	30,928	(2,446)	-	28,482

소 계	6,685,476	(3,072,412)	478,566	4,091,630

이연법인세자산	7,152,888	(3,255,475)	478,566	4,375,979

이연법인세부채	(467,412)	183,063	-	(284,349)

(4) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

확정급여제도의 재측정요소	(343,821)	478,566

자기주식처분손실	216,587	-

합 계	(127,234)	478,566

확정급여제도의 재측정요소와 관련된 법인세는 기타포괄손익으로 인식하였습니다.자기주식처분손실 관련된 법인세는 자본조정으로 인식하였습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세부채로 인식되지 않은 가산할 일시적차이 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

가산할 일시적 차이	5,556,081	6,393,690

17. 납입자본(1) 당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 16,000,000주(1주의 금액: 500원)이며,당기말 현재 발행한 주식수와 납입자본금은 각각 5,926,779주와 2,963백만원입니다. 당사의 정관에서는 누적적 참가적 무의결권 기명식우선주를 4,000,000주의 범위 내에서 발행할 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 당사는 전환권을 부여하는 전환사채와 신주인수권을 청구할 수 있는 신주인수권부사채를 각각 200억원 범위 내에서 주주 외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있습니다.

(2) 당기말 현재 주주의 구성 내역

주 주 명	소유주식수(주)	지 분 율(%)

삼성에스디에스(주)	2,800,000	47.24

(주)삼성경제연구소	898,379	15.16

기타	2,228,400	37.60

합 계	5,926,779	100.00

18. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목(1) 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목의 변동내역

1) 당기(단위: 천원)

구 분	기 초	증 감	기 말

기타포괄손익누계액

외화환산	829,585	(988,228)	(158,643)

퇴직급여채무에 대한 보험수리적손익	(9,390,239)	1,219,002	(8,171,237)

소 계	(8,560,654)	230,774	(8,329,880)

기타자본항목

연결자본잉여금	(2,717,489)	-	(2,717,489)

연결자본조정	(60,045,347)	-	(60,045,347)

자기주식	(2,227,989)	2,227,989	-

자기주식처분손실	-	(767,899)	(767,899)

소 계	(64,990,825)	1,460,090	(63,530,735)

2) 전기(단위: 천원)

구 분	기 초	증 감	기 말

기타포괄손익누계액

외화환산	312,298	517,287	829,585

퇴직급여채무에 대한 보험수리적손익	(7,693,506)	(1,696,733)	(9,390,239)

소 계	(7,381,208)	(1,179,446)	(8,560,654)

기타자본항목

연결자본잉여금	(2,717,489)	-	(2,717,489)

연결자본조정	(60,045,347)	-	(60,045,347)

자기주식	(2,227,989)	-	(2,227,989)

소 계	(64,990,825)	-	(64,990,825)

상기 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.(2) 자기주식연결실체는 전기 이전에 삼성에스디에스(주)의 교육사업부문 양수와 관련하여 구주주의 주식매수청구권 행사로 인하여 취득한 자기주식 36,714주를 2020년 11월 시장에 처분했습니다.19. 이익잉여금(1) 이익잉여금의 세부내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금(*1)	3,081,695	3,081,695

임의적립금(*2)	120,100,000	106,300,000

미처분이익잉여금	18,827,830	26,199,684

합 계	142,009,525	135,581,379

(*1) 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 적립하도록 되어 있는 이익준비금으로 1,481백만원을 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 이월결손금의 보전 및 자본의 전입에만 사용될 수 있습니다. 또한 연결실체는 2001년말까지 1,600백만원의 기업발전적립금을 적립하였으며, 이 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본의 전입에만 사용될 수 있습니다.(*2) 연결실체의 임의적립금은 신규사업개발적립금이며 주주총회의 결의에 의하여 배당이 가능한 잉여금입니다.

20. 수익

(1) 연결실체는 아래와 같은 주요 사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

교육서비스	203,176,208	208,445,303

외국어서비스	36,055,897	57,109,848

지식서비스	20,786,460	22,445,871

합 계	260,018,565	288,001,022

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

한 시점에 인식하는 수익

교육서비스	31,859,109	51,806,723

외국어서비스	3,325,984	8,327,058

지식서비스	2,282,487	2,590,888

한 시점에 인식하는 수익 소계	37,467,580	62,724,669

기간에 걸쳐 인식하는 수익

교육서비스	171,317,099	156,638,580

외국어서비스	32,729,913	48,782,790

지식서비스	18,503,973	19,854,983

기간에 걸쳐 인식하는 수익 소계	222,550,985	225,276,353

합 계	260,018,565	288,001,022

(2) 당기말 및 전기말 계약자산의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

교육용역	27,039,572	23,430,579

차감: 손실충당금	-	-

합 계	27,039,572	23,430,579

유동	20,631,591	15,021,395

비유동	6,407,981	8,409,184

합 계	27,039,572	23,430,579

(3) 당기말 현재 계약자산 중 연체된 채권은 없으며, 과거 채무불이행 경험을 고려할 때 경영진은 계약자산 중 손상된 채권은 없다고 판단하고 있습니다.

(4) 당기말 및 전기말 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

교육용역	5,547,883	4,447,859

(5) 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계약일	계약상완성기한	진행률	계약자산	매출채권

총액	손상차손누계액	총액	손상차손누계액

삼성청년S/W 아카데미위탁 운영 사업	2020.01.01	2020.12.31	100%	-	-	9,920,063	-

(6) 당기 및 전기에 이월된 계약부채와 관련하여 인식한 수익은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

매출액	4,512,903	7,141,729

21. 판매비와관리비(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

급여	29,875,797	30,209,195

퇴직급여	2,768,300	2,398,760

복리후생비	7,204,785	6,804,295

여비교통비	83,044	272,090

지급임차료	1,756,919	2,169,131

판매촉진비	586,517	614,376

감가상각비	3,108,775	3,313,080

무형자산상각비	914,504	999,118

회의비	116,419	148,460

광고선전비	250,717	94,765

행사비	113,887	233,111

지급수수료	2,777,332	3,629,791

기타	1,261,056	1,567,127

합 계	50,818,052	52,453,299

22. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

서비스원가 및 프로젝트원가	110,579,347	125,566,115

상품매입액 등	17,854,313	20,051,891

인건비	75,040,665	74,638,228

지급수수료	11,469,472	9,670,562

지급임차료	5,585,060	6,651,777

판매촉진비	1,387,340	762,486

상각비	19,774,306	16,860,500

회의비	567,270	640,656

전산비	1,235,306	1,877,422

기타	2,803,741	7,103,297

합 계(*)	246,296,820	263,822,934

(*) 손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

23. 기타수익 및 기타비용(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기타수익

잡이익	6,649	7,689

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	4,405	3,843

손실충당금환입	22,537	9,361

유형자산처분이익	542	1,896

소 계	34,133	22,789

기타비용

잡손실	12	-

사용권자산처분손실	-	9,167

무형자산손상차손	568,446	-

소 계	568,458	9,167

24. 금융수익 및 금융원가(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

금융수익

이자수익	497,950	691,800

외환차익	125,697	69,489

외화환산이익	15,385	18,534

소 계	639,032	779,823

금융원가

이자비용	739,543	843,937

외환차손	166,975	85,019

외화환산손실	9,591	1,684

소 계	916,109	930,640

연결실체는 외환차이와 관련된 당기손익을 '금융수익' 및 '금융원가'로 인식하고 있습니다.

25. 주당순이익기본주당이익은 연결실체의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.(1) 보통주 기본주당순이익

(단위: 천원, 주)

구 분	당 기	전 기

지배주주 보통주당기순이익	9,962,185	18,625,041

가중평균유통보통주식수(주1,2)	5,895,682	5,890,065

기본주당이익(단위: 원)	1,690	3,162

(주1) 당기 자기주식 처분으로 유통보통주식수가 변동하였으며, 전기 주식수에는 연결실체가 기초부터 보유하고 있는 자기주식 36,714주가 제외되었습니다.

(주2) 당기 가중평균 유통보통주식수의 산정내역

구 분	주식수	가중치	적수

보통주식수	5,926,779	366	2,169,201,114

자기주식	(36,714)	310	(11,381,340)

합 계	-	-	2,157,819,774

(2) 연결실체는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 26. 배당금당기 및 전기에 지급된 배당금은 각각 3,534백만원(주당 600원) 및 2,945백만원(주당 500원)입니다. 당 회계연도에 대한 주당배당금 및 총 배당금은 각각 500원과 2,963백만원이며, 2021년 3월 17일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

27. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익	12,910,345	24,040,894

조정항목

외화환산손실	9,591	1,684

대손상각비	63,736	12,233

유형자산상각비	1,854,382	1,839,350

사용권자산상각비	11,712,328	10,984,675

무형자산상각비	6,207,597	4,036,475

퇴직급여	5,558,500	4,827,186

외화환산이익	(15,385)	(18,534)

기타복리후생비	21,854	113,800

이자비용	739,543	843,937

이자수익	(497,950)	(691,800)

유형자산처분이익	(542)	(1,896)

사용권자산처분손실	-	9,167

무형자산손상차손	568,446	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(4,405)	(3,844)

소 계	26,217,695	21,952,433

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의 증감	2,066,555	(21,819,428)

미수금의 증감	47,344	(9,900)

선급금의 증감	5,008	(10,419)

선급부가세의 증감	-	336,978

선급비용의 증감	613,913	110,085

매입채무의 증감	(9,346,744)	9,741,400

미지급금의 증감	235,150	194,981

미지급비용의 증감	(2,118,489)	(1,613,758)

선수금의 증감	6,663,923	(772,030)

선수수익의 증감	99,019	-

예수금의 증감	50,139	166,803

부가세예수금의 증감	520,748	1,457,884

충당부채의 증감	(126,347)	(8,257)

사외적립자산의 증감	(8,509,300)	(9,424,577)

기타	(14,349)	-

소 계	(9,813,430)	(21,650,238)

영업으로부터 창출된 현금	29,314,610	24,343,089

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

보증금의 현재가치할인차금 인식으로 인한 선급비용의 증가	24,113	-

복구충당부채 관련 유형자산 증가	302,285	1,150,325

유,무형자산 취득 관련 미지급금 대체	(199,906)	264,764

유,무형자산 취득 관련 선급금	-	10,917

보험수리적손익의 변동	1,219,002	(1,696,733)

매출채권의 제각	(67,073)	(11,271)

(3) 당기 중 재무활동에서 발생한 부채의 조정내용1) 당기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취득	이자비용	현금흐름	외화환산차이	기 말

리스부채	35,837,570	225,591	739,543	(10,152,591)	(121,750)	26,528,363

임대예수보증금	66,712	-	-	1,278	(940)	67,050

합 계	35,904,282	225,591	739,543	(10,151,313)	(122,690)	26,595,413

2) 전기(단위: 천원)

구 분	기 초	취득	이자비용	현금흐름	외화환산차이	기 말

리스부채	27,777,409	15,596,044	843,937	(8,379,696)	(124)	35,837,570

임대예수보증금	100,745	-	-	(34,033)	-	66,712

합 계	27,878,154	15,596,044	843,937	(8,413,729)	(124)	35,904,282

28. 우발채무와 약정사항

(1) 연결실체는 당기말 현재 한국산업인력공단 등에 대한 연결실체의 용역제공계약과 관련하여 서울보증보험에 보험가입금액 2,070백만원의 계약이행보증보험에 가입하고 있습니다.

(2) 연결실체는 당기말 현재 삼성복지재단 등의 단체와 교육컨텐츠 사용약정을 체결하고 있는 바, 이와 관련하여 발생한 지급수수료는 24,584백만원(전기: 22,282백만원)입니다.

(3) 연결실체는 당기말 현재 소프트웨어공제조합으로부터 입찰 및 계약이행을 위하여 4,556백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 이와 관련하여 당기손익-공정가치측정금융자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 9 참조).

(4) 연결실체는 당기말 현재 임직원의 상해, 사망에 대비하여 삼성화재해상보험(주)에 신종단체상해보험에 가입하고 있습니다.(5) 연결실체는 당기말 현재 (주)삼성경제연구소와 지식정보서비스를 운영하는데 있어 필요한 연구컨텐츠 업무제휴 계약 및 (주)삼성경제연구소가 보유한 상표사용에 대한 수수료 지급 계약을 체결하고 있습니다.(6) 연결실체는 2013년 11월 1일자(합병기일) (주)세리시이오와의 흡수합병으로 사업결합이 발생하였으며, 동 사업결합으로 피합병법인인 (주)세리시이오의 권리 및 의무를 승계하였습니다. (주)세리시이오는 2012년 11월 1일자로 (주)삼성경제연구소로부터 물적분할로 신설 되었는 바, 동 물적분할은 분할기준일 이전의 원인행위로 분할후에 우발채무 등이 발생하는 경우 (주)삼성경제연구소와 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 따라서, 동 사업결합으로 연결실체는 피합병법인인 (주)세리시이오와 (주)삼성경제연구소의 연대책임을 승계하였습니다.

29. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

구 분	특수관계자의 명칭

당기말	전기말

지배기업	삼성에스디에스(주)	삼성에스디에스(주)

종속기업	LTI Inc.	LTI Inc.

기타특수관계자	삼성에스디에스(주)의종속기업 및 관계기업들	삼성에스디에스(주)의종속기업 및 관계기업들

삼성전자(주) 및 그 종속기업들	삼성전자(주) 및 그 종속기업들

대규모기업집단계열회사	삼성생명보험㈜ 등	삼성생명보험㈜ 등

(2) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권	채무	채권	채무

지배기업	1,707,479	3,050,343	1,604,308	3,295,060

기타특수관계자

삼성전자(주)	21,987,352	342,216	24,858,386	11,901

삼성디스플레이(주)	499,963	108,483	639,328	49

기타	657,833	745,741	515,744	2,588,815

소 계	23,145,148	1,196,440	26,013,458	2,600,765

대규모기업집단계열회사

삼성화재해상보험(주)	1,377,856	97,340	1,461,408	290,276

삼성생명보험(주)	2,051,382	16,215	2,173,258	1,029

삼성물산(주)	633,063	52,976	605,970	354,168

삼성경제연구소	13,425,598	24,267	14,961,795	575

기타	2,307,648	371,378	4,133,753	3,278,058

소 계	19,795,547	562,177	23,336,184	3,924,106

합 계	44,648,174	4,808,960	50,953,950	9,819,931

(3) 특수관계자와의 주요 거래내역(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

지배기업	11,561,902	12,657,915	15,421,297	25,592,234

기타특수관계자

삼성전자(주)	67,136,898	163,758	72,880,545	168,119

삼성디스플레이(주)	2,555,467	-	5,488,569	14,750

기타	3,328,806	4,021,520	2,928,730	6,083,316

소 계	73,021,171	4,185,278	81,297,844	6,266,185

대규모기업집단계열회사

삼성화재해상보험(주)	8,610,461	1,059,310	10,780,497	1,496,669

삼성생명보험(주)	13,219,524	458,215	13,629,082	326,903

삼성물산(주)	4,084,255	1,114,431	3,789,224	2,603,054

삼성경제연구소	11,157,013	2,676,333	14,325,450	2,463,279

기타	12,829,906	2,664,732	14,600,570	11,687,915

소 계	49,901,159	7,973,021	57,124,823	18,577,820

합 계	134,484,232	24,816,214	153,843,964	50,436,239

(4) 주요 경영진에 대한 보상

종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

단기종업원급여	1,723,000	1,626,278

퇴직급여	205,523	183,661

합 계	1,928,523	1,809,939

(5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 없습니다.(6) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	거래상대방	거래내역	당 기	전 기

배당	삼성에스디에스(주)	배당금 지급	1,680,000	1,400,000

삼성경제연구소	배당금 지급	539,027	449,190