멀티캠퍼스 분기보고서 (2019.03)
5. 재무제표 주석

제 20 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지
제 19 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지
주식회사 멀티캠퍼스

1. 회사의 개요주식회사 멀티캠퍼스(이하 "회사")는 2000년 5월 4일에 자본금 20억원으로 설립되어2006년 11월 16일에 코스닥시장에 상장한 공개법인으로서 서울특별시 강남구에 본사를 두고 인터넷 싸이버 위탁교육서비스 및 교육 컨텐츠 공급업 등을 영위하고 있으며, 주요 주주는 삼성에스디에스(주)(47.24%)입니다.회사는 2015년 11월 11일에 리더쉽, 전문 직무 등 기업 임직원들의 직무역량 강화를위한 교육서비스사업을 영위하는 삼성에스디에스(주)의 교육사업부문을 양수하였으며, 2016년 9월 1일에 (주)삼성경제연구소의 외국어생활관 사업부문을 양수하였습니다. 한편, 2016년 3월 11일자로 상호를 주식회사 크레듀에서 주식회사 멀티캠퍼스로변경하였습니다.2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1116호의 경과규정에 따라 최초적용 누적효과를 최초 적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정하고 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않는 방법(수정소급법)을 선택하였습니다.회사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 최초 적용일에 계약이 리스인지 등에 대해 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 회사는 단기리스와 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정 기간 이전하게 하는지 여부에 기초하여 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

① 리스이용자의 회계처리

ㄱ. 제1017호하에서 운용리스로 회계처리 되었던 계약

동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 회사는 다음과 같이 회계처리합니다.

- 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 재무상태표에서 사용권자산과 리스부채로 인식

- 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식

ㄴ. 제1017호하에서의 금융리스로 회계처리 되었던 계약

금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다. 최초 적용일에 회사는 유형자산에 포함되어 있는 금융리스자산을 별도 항목인 사용권자산으로 구분하여 표시하였습니다.

② 리스제공자의 회계처리

리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다.

동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류).

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’, 기업회계기준서 제1023호 ‘차입원가’, 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 및 기업회계기준서 제1111호 ‘공동약정’에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1012호 법인세

동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가

기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은 일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합

제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정

기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항들이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)

동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 회사는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우에 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단 99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여 산정함을 명확히 합니다.

동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)

동 개정사항은 ‘원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시’와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 ‘계약’의 의미를 ‘개별 계약’으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의 수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서가 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표의 작성을 위해 회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 공정 가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산(*)

현금및현금성자산	6,960,169	6,960,169	11,394,046	11,394,046

단기금융상품	20,000,000	20,000,000	25,000,000	25,000,000

미수수익	213,682	213,682	429,735	429,735

미수금	167,020	167,020	2,004	2,004

당기손익-공정가치측정 금융자산	206,397	206,397	206,397	206,397

보증금	11,618,777	11,618,777	9,528,469	9,528,469

합 계	39,166,045	39,166,045	46,560,651	46,560,651

금융부채(*)

미지급금	904,627	904,627	769,360	769,360

미지급비용	23,870,683	23,870,683	21,522,745	21,522,745

임대보증금	48,994	48,994	85,156	85,156

합 계	24,824,304	24,824,304	22,377,261	22,377,261

(*) 매출채권 및 매입채무 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5. 범주별 금융상품 5.1 금융상품 범주별 장부금액(1) 당분기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합계

현금및현금성자산	6,960,169	-	6,960,169

단기금융상품	20,000,000	-	20,000,000

매출채권(*1)	34,716,026	-	34,716,026

미수수익	213,682	-	213,682

미수금	167,020	-	167,020

당기손익-공정가치측정금융자산	-	206,397	206,397

보증금	11,618,777	-	11,618,777

합 계	73,675,674	206,397	73,882,071

(*1)금융상품이 아닌 계약자산 금액은 제외하였습니다 . (주석 16 참고)

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무	6,403,110

미지급금	904,627

미지급비용	23,870,683

임대보증금	48,994

합 계	31,178,420

(2) 전기말(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	합계

현금및현금성자산	11,394,046	-	11,394,046

단기금융상품	25,000,000	-	25,000,000

매출채권(*1)	29,091,094	-	29,091,094

미수수익	429,735	-	429,735

미수금	2,004	-	2,004

당기손익-공정가치측정금융자산	-	206,397	206,397

보증금	9,528,469	-	9,528,469

합 계	75,445,348	206,397	75,651,745

(*1)금융상품이 아닌 계약자산 금액은 제외하였습 니다. (주석 16 참고)

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무	8,158,843

미지급금	769,360

미지급비용	21,522,745

임대보증금	85,156

합 계	30,536,104

6. 영 업의 계절적 특성 교육 및 평가사업의 계절적 특성으로 인하여, 회사의 하반기 매출 및 영업이익이 상반기에 비하여 높을 것으로 기대됩니다. 전 기 1년 동안 전체 누적매출의 46%가 상반기에 발생하였으며, 54%가 하반기에 발생하였 습니다. 7. 영업부문 정보 당사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 당사의 영업부문은 교육사업부 단일의 보고부문으로 구성됩니다 . 8. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	55,287,034	-	41,447,688	2,142

매출채권손실충당금	(17,722 )	-	(18,604)	(1,658)

매출채권 계	55,269,312	-	41,429,084	484

미수수익	213,682	-	429,735	-

미수금	167,020	-	2,004	-

보증금	-	11,618,777	-	9,528,469

기타수취채권 계	380,702	11,618,777	431,739	9,528,469

합 계	55,650,014	11,618,777	41,860,823	9,528,953

(2) 매출채권의 손실충당금 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

비손상채권	손상채권	비손상채권	손상채권

기초금액	20,262	-	54,625	8,469

대손상각비	4,797	-	(5,452)	-

제각	(7,337)	-	-	-

분기말금액	17,722	-	49,173	8,469

손상된 매출채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 당분기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체 기간 기대신용손실로 측정하였습니다.(3) 회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타수취채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 회사는 채무자의 부도 및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 손상된 채권으로 분류합니다. 손상된 채권은 담보와 보증의 종류 및 금액을 반영한 예상 변제금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다.

9. 당기손익-공정가치측정금융자산및 매도가능금융자산(1) 당분기말 당기손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 매도가능금융자산의 기타상세내역

(단위: 천원)

구 분	세부내역	당분기말	전기말

취득원가	장부금액	취득원가	장부금액

출자금	소프트웨어공제조합	150,000	206,396	150,000	206,396

비상장주식	우림건설(주)	550	-	550	-

비상장주식	STX조선해양(주)(*1)	-	-	-	-

합 계	150,550	206,396	150,550	206,396

(*1) 전기 이전에 손상된 채권의 출자전환 (취득가액 0원)으로 취득하였습니다. (2) 당기손익-공정가치측정금융자산및 매도가능금융자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	206,396	150,000

평가	-	-

기말금액	206,396	150,000

(3) 소프트웨어공제조합에 대한 출자금은 이행보증에 대한 담보로 질권이 설정되어 있습니다 (주석 23 참조).

10. 종속기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명	소재지	주요 영업활동	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

LTI Inc.	미국	OPIc 평가 서비스	82.36	9,843,347	82.36	9,843,347

(2) 종속기업의 요약 재무정보(단위: 천원)

LTI Inc.	자산	부채	자본	매출	분기순이익	분기총포괄이익

당분기 및 당분기말	14,556,590	2,303,149	12,253,441	5,266,395	399,791	630,223

전분기 및 전분기말	11,759,379	1,722,184	10,037,195	4,317,518	243,113	190,537

11 . 유형자산과 무형자산당분기와 전분기 중 유형자산과 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	유형자산	무형자산

자가사용자산	사용권(리스)자산

기초	3,682,264	-	24,865,821

취득	168,628	50,019,631	3,303,111

감가상각 및 상각	(545,070)	(1,811,658)	(328,338)

분기말	3,305,822	48,207,973	27,840,594

(전분기) (단위: 천원)

구 분	유형자산	무형자산

기초	4,477,710	15,696,122

취득	393,315	1,193,850

감가상각 및 상각	(525,237)	(263,045)

분기말	4,345,788	16,626,927

12. 리스(1) 당분기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	임차시설물	차량운반구	합 계

취득금액	49,928,785	90,846	50,019,631

감가상각누계액	(1,800,004)	(11,654)	(1,811,658)

장부금액	48,128,781	79,192	48,207,973

(2) 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	금 액

사용권자산 감가상각비	1,811,658

리스부채 이자비용	166,981

13. 충당부채당분기와 전분기 중 충당부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	분기말

포인트충당부채	219,450	112,678	(34,369)	297,759

복구충당부채	1,051,800	-	-	1,051,800

합 계	1,271,250	112,678	(34,369)	1,349,559

(전분기) (단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	분기말

포인트충당부채	218,001	19,101	(28,440)	208,662

복구충당부채	917,000	-	-	917,000

합 계	1,135,001	19,101	(28,440)	1,125,662

회사는 고정 고객 확보 및 우수고객 보상을 통하여 안정적인 수익의 원천을 관리하려는 영업정책의 일환으로 포인트제도를 운영하고 있습니다. 동 포인트의 부여에 따라 예상되는 추가적인 부담액을 과거 경험율 등을 근거로 추정하여 포인트충당부채로 설정하고 있습니다.

14. 리스부채당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

1년 이내	6,651,366	-

1년 초과 5년 이내	29,756,546	-

5년 초과	11,879,222	-

합 계	48,287,134	-

15. 퇴직급 여제도

회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의해 운영되고 있습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 해당 국가의 규제를 받습니다. (1) 순확정급여부채(자산) 산정 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기금이 적립된 확정급여부채의 현재가치	31,244,179	30,609,328

사외적립자산의 공정가치	(23,612,124)	(24,243,266)

재무상태표 상 순확정급여부채(자산)	7,632,055	6,366,062

(2) 순확정급여부채(자산)의 변동 내역

(당분기) (단위: 천원)

구 분	확정급여부채	사외적립자산	합계

기초금액	30,609,328	(24,243,266)	6,366,062

당기근무원가	1,157,422	-	1,157,422

이자비용(수익)	228,428	(179,053)	49,375

재측정요소:

사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	-	59,196	59,196

제도에서의 지급액:

급여의 지급	(750,998)	750,998	-

분기말금액	31,244,180	(23,612,125)	7,632,055

(전분기) (단위: 천원)

구 분	확정급여부채	사외적립자산	합계

기초금액	22,561,417	(20,201,633)	2,359,784

당기근무원가	909,348	-	909,348

이자비용(수익)	184,132	(164,075)	20,057

재측정요소:

사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	-	79,469	79,469

제도에서의 지급액:

급여의 지급	(414,703)	414,703	-

분기말금액	23,240,194	(19,871,536)	3,368,658

(3) 사외적립자산의 구성 내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	23,612,124	24,243,266

사외적립자산은 전액 삼성생명보험(주)에 예치되어 있으며 공시된 가격으로 평가되었습니다. (4) 주요 보험수리적 가정

구 분	당분기	전 기

할인율 및 사외적립자산 기대수익율	3.10%	3.10%

미래임금인상율(물가상승률 포함)	6.12%	6.12%

미래의 사망에 대한 가정은 보험업법에 의한 보험요율산출기관(한국보험개발원)이 발표한 퇴직연금 생존사망률을 적용하였습니다. (5) 확정기여형퇴직급여제도당분기와 전분기 중 확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 포괄손익계산서에 비용으로 인식한 금액은 각각 0백만원과 75백만원입니다. 당분기말과 전기말 현재 확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 미지급한 기여금은 없습니다. 16. 납입자본 (1) 회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 16,000,000주(1주의 금액: 500원)이며,당분기말 현재 발행한 주식수와 납입자본금은 각각 5,926,779주와 2,963백만원입니다. 회사의 정관에서는 누적적 참가적 무의결권 기명식우선주를 4,000,000주의 범위내에서 발행할 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 회사는 전환권을 부여하는 전환사채와 신주인수권을 청구할 수 있는 신주인수권부사채를 각각 200억원 범위 내에서 주주 외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 주주의 구성 내역은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지분율(%)

삼성에스디에스(주)	2,800,000	47.24

(주)삼성경제연구소	898,379	15.16

기 타	2,228,400	37.60

합 계	5,926,779	100.00

17. 수익

(1) 회사는 아래와 같은 주요 사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기업교육서비스	43,477,708	29,284,642

외국어서비스	13,634,584	14,748,596

지식서비스	4,842,195	4,866,264

합 계	61,954,487	48,899,502

(단위: 천원)

구분	금액

한 시점에 인식하는 수익

기업교육서비스	9,049,808

외국어서비스	1,630,681

지식서비스	1,201,939

한 시점에 인식하는 수익 소계	11,882,428

기간에 걸쳐 인식하는 수익

기업교육서비스	34,427,900

외국어서비스	12,003,903

지식서비스	3,640,256

기간에 걸쳐 인식하는 수익 소계	50,072,059

합 계	61,954,487

(2) 당분기말 현재 계약자산과 전기말 현재 미청구 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

교육용역	20,553,287	12,338,474

차감: 손실충당금	-	-

합 계	20,553,287	12,338,474

유동자산	20,553,287	12,338,474

합 계	20,553,287	12,338,474

(3) 당분기말 현재 계약자산 중 연체된 채권은 없으며, 과거 채무불이행 경험을 고려할 때 경영진은 계약자산 중 손상된 채권은 없다고 판단하고 있습니다.(4) 당분기말 현재 계약부채와 전기말 현재 수익관련 선수금 잔액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

교육용역	6,563,032	3,954,885

합 계	6,563,032	3,954,885

유동부채	6,563,032	3,954,885

합 계	6,563,032	3,954,885

(5) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계약일	계약상완료일	진행률	계약자산

총액	손상차손누계액

삼성경제연구소 인력개발원글로벌 러닝플랫폼 구축 사업	2018.06.21	2019.04.03	100%	10,710,264	-

18. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	6,402,407	5,533,500

퇴직급여	564,256	398,947

복리후생비	1,278,629	1,180,218

여비교통비	30,756	23,303

지급임차료	556,180	624,938

판매촉진비	3,462	1,680

감가상각비	765,383	376,916

무형자산상각비	228,481	222,305

회의비	49,876	6,325

광고선전비	(9,945)	(7,301)

행사비	28,911	20,989

지급수수료	562,151	402,837

기타	395,503	595,394

합 계	10,856,050	9,380,051

19. 비용의 성격별 분류 당분기와 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

서비스 및 프로젝트 원가	27,629,012	20,059,965

상품매입액 등	2,092,318	1,604,833

인건비	16,731,084	14,845,596

지급수수료	4,920,876	4,518,317

지급임차료	1,864,690	2,818,463

판매촉진비	32,807	64,415

감가상각비 및 무형자산상각비	2,685,066	788,282

회의비	168,759	100,426

전산비	521,556	300,700

기타	976,410	896,023

합 계(*)	57,622,578	45,997,020

(*) 손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와 관리비를 합한 금액입니다. 20. 기타수익 및 기타비용당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기타수익

손실충당금 환입	3,143	60,445

잡이익	396	4,319

합 계	3,539	64,764

기타비용

합 계	-	-

21. 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

금융수익:

이자수익	177,187	187,440

외환차익	5,569	18,790

외화환산이익	2,421	2,992

합 계	185,177	209,222

금융비용:

이자비용	166,982	-

외환차손	15,267	22,699

외화환산손실	850	1,151

합 계	183,099	23,850

회사는 외환차이와 관련된 당기손익을 '금융수익' 및 '금융비용'으로 인식하고 있습니다. 22. 법인세비용 (1) 법인세비용 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기 법인세부담액	626,587	80,775

과거기간의 법인세에 대하여 조정한 금액	(67,741)	(124,903)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	398,536	638,888

자본에 직접 반영된 법인세비용	13,023	17,483

법인세비용	970,405	612,243

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	4,337,526	3,152,619

적용세율에 따른 법인세비용	932,256	688,076

조정사항:

비과세수익	(12)	(17,483)

비공제비용	38,733	31,802

법인세환급액	(67,741)	(124,903)

기초 유보변동	50,690	17,267

기타	16,479	17,484

법인세비용	970,405	612,243

평균유효세율	22.4%	19.4%

23. 영업으로부터 창출된 현금 (1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	4,337,526	3,152,619

조정항목

외화환산손실	850	1,151

지급임차료	32,432	-

대손상각비(환입)	4,797	(5,452)

감가상각비	2,356,728	525,236

무형자산상각비	328,338	263,045

손실충당금환입	-	(60,445)

퇴직급여	1,206,797	929,406

외화환산이익	(2,421)	(2,992)

광고선전비	(9,944)	19,102

기타복리후생비	17,303	14,486

이자수익	(177,188)	(187,440)

이자비용	166,981	-

소 계	3,924,673	1,496,097

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의 증감	(13,842,989)	(940,769)

미수금의 증감	(75,587)	-

선급금의 증감	(22,236)	(270,765)

선급부가세의 증감	336,978	-

선급비용의 증감	(722,035)	(479,418)

매입채무의 증감	(1,756,579)	216,171

미지급금의 증감	90,469	202,470

선수금의 증감	2,598,831	3,269,138

예수금의 증감	210,316	(86,276)

예수부가세의 증감	1,114,090	110,591

미지급비용의 증감	101,653	(1,949,272)

충당부채의 증감	(1,176)	(28,440)

임대예수보증금의 증감	(36,162)	-

임차보증금 증감	409,713	-

소 계	(11,594,714)	43,430

영업으로부터 창출된 현금	(3,332,515)	4,692,146

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

이익잉여금의 미지급배당금 대체	2,945,033	2,945,033

보증금 현재가치 관련 선급비용의 증가	31,658	3,700

매출채권의 제각	(7,338)	-

무형자산 취득 관련 미지급비용 증가	(2,246,284)	(300,754)

유무형자산 취득 관련 미지급금 대체	(93,055)	-

보험수리적손익의 변동	(46,173)	(61,986)

24. 우발채무와 약정사항

(1) 당분기말 현재 회사는 한국산업인력공단 등에 대한 회사의 용역제공 계약과 관련하여 서울보증보험에 보험가입금 액 1,801백만원의 계약이행보증보험에 가입하고 있습니다 . (2) 당분기말 현재 회사는 삼성복지재단 등의 회사와 교육컨텐츠사용약정을 체결하고 있는 바, 당분기와 전분기에 이와 관련하여 발생한 지급수수료는 각각 4,254백만원 과 4,431 백만원입니다. (3) 당분기말 현재 회사는 소프트웨어공제조합으로부터 입찰 및 계약이행을 위하여 2,807백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 이와 관련하여 당기손익-공정가치측정금융자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석9 참조). (4) 당분기말 현재 회사는 영어교육사업 다각화를 위하여 종속기업인 미국의 LTI Inc.와 OPIc Test를 위한 업무제휴 계약을 체결하고 있습니다. (5) 당분기말 현재 회사는 임직원의 상해, 사망에 대비하여 삼성화재해상보험(주)에 신종단체상해보험에 가입하고 있습니다. (6) 당분기말 현재 회사는 (주)삼성경제연구소와 지식정보서비스를 운영하는데 있어 필요한 연구컨텐츠 업무제휴 계약 및 (주)삼성경제연구소가 보유한 상표사용에 대한 수수료 지급 계약을 체결하고 있습니다.(7) 회사는 2013년 11월 1일자(합병기일) (주)세리시이오와의 흡수합병으로 사업결합이 발생하였으며, 동 사업결합으로 피합병법인 (주)세리시이오의 권리 및 의무를 승계하였습니다. (주)세리시이오는 2012년 11월 1일자로 (주)삼성경제연구소로부터 물적분할 신설되었는 바, 동 물적분할은 분할기준일 이전의 원인행위로 분할 후에 우발채무 등이 발생하는 경우 (주)삼성경제연구소와 연대하여 변제할 책임이 있습니다.따라서, 동 사업결합으로 당분기말 현재 회사는 피합병법인 (주)세리시이오와 (주)삼성경제연구소의 연대책임을 승계하였습니다.

25. 특수관계자와의 거래(1) 특수관계자 현황

구 분	특수관계자의 명칭

당분기말	전기말

지배기업	삼성에스디에스(주)	삼성에스디에스(주)

종속기업	LTI Inc.	LTI Inc.

기타 특수관계자	삼성에스디에스(주)의종속기업 및 관계기업들	삼성에스디에스(주)의종속기업 및 관계기업들

삼성전자(주) 및 그 종속기업들	삼성전자(주) 및 그 종속기업들

대규모기업집단계열회사	삼성생명보험(주) 등	삼성생명보험(주) 등

(2) 회사와 특수관계자간의 채권ㆍ채무의 잔액

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

채권	채무	채권	채무

지배기업	1,355,738	4,116,409	1,784,132	5,065,460

종속기업	22,574	1,443,806	22,584	1,567,440

기타 특수관계자

삼성전자(주)	18,721,998	395,258	11,255,331	3,527

삼성디스플레이(주)	638,483	6,802	572,954	1,179

기타	399,183	56,152	591,384	43,407

소 계	19,759,664	458,212	12,419,669	48,113

대규모기업집단계열회사

삼성화재해상보험(주)	624,117	87,413	565,361	76,531

삼성생명보험(주)	2,098,542	20,668	2,145,818	18,818

삼성물산(주)	1,117,592	840,340	923,237	309,487

(주)삼성경제연구소	14,486,917	94	9,362,637	10,571

기타	1,874,828	662,750	1,859,426	234,906

소 계	20,201,996	1,611,265	14,856,479	650,313

합 계	41,339,972	7,629,692	29,082,864	7,331,326

(3) 회 사와 특수관계자의 거래내역(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

지배기업	3,449,109	5,860,443	2,979,206	2,115,973

종속기업	67,426	1,973,015	64,158	1,630,131

기타특수관계자

삼성전자(주)	16,048,009	34,590	10,871,170	39,410

삼성디스플레이(주)	1,657,664	-	1,421,822	-

기타	704,415	10,804	489,307	67,901

소 계	18,410,088	45,394	12,782,299	107,311

대규모기업집단계열회사

삼성화재해상보험(주)	2,465,911	635,678	2,535,786	445,217

삼성생명보험(주)	3,410,738	49,587	3,405,998	4,382

삼성물산(주)	1,000,253	918,189	1,246,136	282

(주)삼성경제연구소	5,815,726	484,424	423,925	515,996

기타	20,895,631	1,628,874	2,958,538	1,560,373

소 계	33,588,259	3,716,752	10,570,383	2,526,250

합 계	55,514,882	11,595,604	26,396,046	6,379,665

(4) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기종업원급여	581,361	466,593

퇴직급여	60,622	27,975

합 계	641,983	494,568

26. 주당순이익기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 당분기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.(1) 보통주 기본주당순이익

(단위: 천원, 주)

구 분	당분기	전분기

보통주당기순이익	3,367,121	2,540,375

가중평균유통보통주식수(*)	5,890,065	5,890,065

기본주당이익(단위: 원)	572	431

(*) 당분기와 전분기 중 유통보통주식수의 변동이 없었으며, 당분기 기초 주식수에는 회사가 기초부터 보유하고 있는 자기주식 36,714주가 제외되었습니다.

(2) 회사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 27. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 주로 회사 경영지원팀에서 주관하고 있으며 회사 내 사업부와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을 실행하고 있습니다.

(2) 시장위험1) 외환위험

회사는 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.회사는 환위험이 최소화 되도록 사전적으로 관리하고 있습니다. 회사의 환위험 관리 규정에는 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차 등을 포함하고 있습니다.외환거래는 경상거래와 관련된 건으로 엄격하게 제한 및 투기적 거래를 금지하고 있으며, 회사의 환위험을 월단위로 모니터링, 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

2) 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. (3) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으며, 경영지원팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다 .일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 연체관리를 하고 있습니다 ( 주석 7 참조) .

신용여신은 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 기 설정된 내부의 재량권 및 절차에 따라 엄격하게 집행됩니다.

당분기 중 신용한도를 초과한 거래처는 없었으며 회사는 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타수취채권을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액입니다.은행예금 및 장단기 은행예치금의 신용건전성

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

외부신용등급이 있는 거래상대방

AAA	26,960,169	36,394,046

(4) 유동성 위험

회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정, 자금수지 관리 및 계획대비 실적 관리를 통하여 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.회사의 유동성위험 분석내역

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	6개월 미만	6개월에서 1년 이하	1년 초과

매입채무	6,403,110	-	-

미지급금	904,627	-	-

미지급비용	23,870,683	-	-

임대보증금	-	48,994	-

(전기말) (단위: 천원)

구 분	6개월 미만	6개월에서 1년 이하	1년 초과

매입채무	8,158,843	-	-

미지급금	769,360	-	-

미지급비용	21,522,745	-	-

임대보증금	85,156	-	-

(5) 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무상태표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	103,253,070	45,474,113

자본	90,450,796	90,074,881

부채비율	114.2%	50.5%