케이조선 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의문구

연결실체가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 연결실체는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는동 보고서작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 연결실체는 상선건조를 주력으로 하여 선박 건조사업 등을 영위하고 있습니다. 연결실체의 영업실적은 각 사업부문별시장의 수요와 공급, 주기적인 등락, 경기변동에 영향을 받으며, 특히 장기건조계약에 따른 실적 등으로 인해 영향을 받습니다. 또한 조선산업 경기 악화 및 재무구조의 악화로 인하여 지배기업인 STX조선해양은 2013년 7월 31일에 채권금융기관협의회 등과 경영정상화 계획 이행약정(자율협약)을 체결하였습니다. 회사에 대한 상세한 내용은 'Ⅰ. 회사의 개요' 및 'Ⅱ. 사업의 내용' 을 참고하여 주시기 바랍니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구분	제 49 기	제 48 기	증감

(2015년 12월말)	(2014년 12월말)

유동자산	2,347,499	2,577,470	(229,971)

비유동자산	2,157,436	2,468,321	(310,885)

자산총계	4,504,935	5,045,791	(540,856)

유동부채	3,039,889	3,247,566	(207,677)

비유동부채	4,181,923	3,454,458	727,465

부채총계	7,221,812	6,702,024	519,788

자본금	1,934,619	1,934,614	5

자본잉여금	(15,100)	(15,100)	0

주식할인발행차금	(1,815,996)	(1,816,003)	7

기타자본	211,138	192,024	19,114

이익잉여금	(3,000,232)	(2,014,250)	(985,982)

비지배지분	(31,306)	62,482	(93,788)

자본총계	(2,716,877)	(1,656,233)	(1,060,644)

- 당기 자산 총계는 4조 5,049억원으로, 전년말 대비 5,409억원 감소하였습니다. 주 원인은 매출채권 및 미청구공사2,578억원 감소 및 대련3사에 대한 지배력 상실로 인한 유무형자산2,119억원 감소입니다.

- 당기 부채금액은 7조 2,218억원으로서 전기 6조 7,020억원 대비 5,198억원 증가하였습니다. 부채의 주 변동내역은 조선해양 및 노르웨이 장단기차입금 및 사채 1조 1,039억 증가와 조선해양 선수금 및 초과청구공사 4502억 감소입니다.

- 당기 자본금액은 (-)2조 7,169억원으로서 전기말 (-)1조 6,562억원 대비 1조 607억원 감소 하였습니다. 감소원인은 당기 지배회사지분순이익(-)9,839억원, 해외사업환산이익 191억원, 비지배지분 감소 938억원 등입니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

구분	제 49 기	제 48 기	증감

(2015.01.01~2015.12.31)	(2014.01.01~2014.12.31)

매출액	3,413,783	2,998,602	415,181

매출원가	3,539,625	3,216,190	323,435

매출총이익(손실)	(125,842)	(217,588)	91,746

판매비와관리비	84,929	96,140	(11,211)

영업이익(손실)	(210,771)	(313,728)	102,957

기타수익	35,543	56,817	(21,274)

기타비용	200,651	218,383	(17,732)

금융수익	383,351	2,681,729	(2,298,378)

금융비용	855,069	694,861	160,208

지분법이익	0

지분법손실	263	12	251

법인세비용차감전순이익(손실)	(847,860)	1,511,562	(2,359,422)

법인세손익	(47,780)	(24,463)	(23,317)

계속영업당기순이익(손실)	(895,640)	1,487,099	(2,382,739)

중단영업당기순이익	(162,947)	(770,725)	607,778

당기순이익(손실)	(1,058,587)	716,374	(1,774,961)

지배기업 소유주지분	(983,923)	864,498	(1,848,421)

- 당기 매출액은 자회사의 매출액 증가에 따라 전년대비 4,152억원이 증가한 3조 4,138억원을 기록하였습니다.

- 당기 순손익은(-)1조 586억원으로서 전기7,164억원 대비1조7,750억원 감소 하였습니다. 채무면제이익 감소(2.2조원)와 중단사업손익 증가(6천억원)가 주 원인입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황

(단위 : 백만원)

구분	제 49 기	제 48 기	증감

현금 및 현금성 자산	238,062	153,006	85,056

기타금융자산	7,500	17,364	(9,864)

계	245,562	170,370	75,192

연결실체의 2015년말 유동성 현황은 2,456억원으로 전기말 대비 752 억원 증가하였습니다. 나. 자금의 조달

(단위 : 백만원)

구분	제 49 기	제 48 기	증감

단기차입금	1,385,765	876,625	509,140

장기차입금	3,002,353	2,401,426	600,927

총차입금 계	4,388,118	3,278,051	1,110,067

총차입금은 2015년말 4조 3,881억원으로 전기말 대비 1조 1,101억원 증가하였습니다.

5. 부외부채 동 보고서 'XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 2. 우발채무 등'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 동 보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한사항' 을 참조하시기 바랍니다 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용 중 7. 시장위험과 위험관리' 를 참조하시기 바랍니다