SOOP 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 영업개황 당사의 대표 서비스인'AfreecaTV'는 보다 대중적인 서비스를 제공하기 위하여 다양한 콘텐츠 및 이용자 확보에 역량을 집중하고 있습니다. 이용자들이 시간과 장소에 구애 받지 않고, 언제 어디서나 쾌적한 환경에서 고품질의 서비스를 이용할 수 있도록 PC와 모바일 환경 모두에 최적화된 기술을 지속적으로 연구개발하고 있습니다. 매출의 두 가지 축은 아이템 판매와 광고 입니다. 이용자가 아이템을 선물하는 독특한 문화를 만들면서 재능 있는 수많은 BJ에게 일자리 창출의 기회를 제공했습니다. 광고 역시 일관된 디스플레이 방식에서 벗어나 맞춤형 콘텐츠로 광고 효과를 극대화 시키는 방안을 모색하고 있습니다. 아울러 'AfreecaTV' 플랫폼이 전 세계를 하나로 잇는 글로벌 미디어 플랫폼으로 거듭나기 위하여 해외로 서비스 범위를 확대 하고 있으며, 철저한 준비와 연구개발을 진행하고 있습니다. 나. 업계의 현황

1) 산업의 특성 당사에서 운영하는 'AfreecaTV'는 뉴미디어 플랫폼 산업에 속합니다. 뉴미디어 플랫폼 산업은 안정된 서비스를 위한 네트워크 기술개발, 서버 투자 등이 필요합니다. 산업 초기에는 많은 업체들이 시장에 진입하여 경쟁하였으나, 시장 선점과 규모의 우위, 차별화된 서비스를 내세운 업체들로 재편되고 있습니다. 주 이용자 연령 계층인 10대와 20대를 주축으로 전 연령층에 걸쳐 이용자가 다양하게 분포되어 있으며, 콘텐츠 이용에 따른 비용 지출의 수용도가 매우 높은 편이나, 인터넷을 기반으로 다양한 서비스와 콘텐츠를 유통하는 산업의 특성상 원가, 물류, 유통 비용의 비중이 극히 작기 때문에 효율적인 자원 활용이 가능합니다. 다양한 형태의 상품 수익과 다수의 이용자를 대상으로 한 광고 수익을 통하여 높은 매출을 기대할 수 있는 고부가가치 산업이기도 합니다. 특히 글로벌 경제 위기 속에서도 한국의 뉴미디어 플랫폼 산업은 지속적으로 성장하며 경기 불황에도 강한 경기 방어 산업임을 입증한 바 있습니다. 뉴미디어 플랫폼 산업은 특정 계절에 수요가 집중되는 현상이 크지 않습니다.

이미 생활필수품으로 자리 잡은 스마트폰은 뉴미디어 플랫폼 산업에 큰 변화를 가져왔습니다. PC를 기반으로 한 많은 온라인 서비스 업체들이 모바일 환경에 맞추어 서비스를 개편하거나 완전히 새로운 서비스를 출시하여 모바일 시장 선점을 시도하고 있으며, 이동성이 강조된 모바일 특성에 맞춘 다양한 서비스들이 각광받고 있습니다. 특히 소셜 네트워크서비스를 필두로 한 모바일 서비스가 활성화됨에 따라 모바일 트래픽의 증가와 시장의 확대를 가져왔고, 이에 따라 모바일 광고 시장이 뉴미디어 플랫폼 산업의 새로운 수익 모델로 부상하였습니다. 이처럼 다양한 모바일 디바이스 보급에 따른 모바일 서비스의 새로운 수익 창출 가능성이 점점 높아지면서 모바일을 중심으로 한 뉴미디어 플랫폼 산업은 꾸준한 성장세를 기록할 것으로 예측됩니다.

2) 산업의 성장성 미래창조과학부와 한국인터넷진흥원(KISA)이 실시한 '2017년 인터넷 이용 실태 조사' 결과에 따르면 국내 인터넷 이용자는 이 미 전 국민을 아우른다고 볼 수 있습니다. 최근 3년간 국내 인터넷 이용자 수를 살펴보면, 2015년 4,194만명에서 2016년 4,364만명으로 170만명 증가하였으며, 2017년에는 4,528만명을 기록하여 전년 대비 164만명이 증가한 것으로 확인되고 있습니다. 인터넷 이용률은 2015년 85.1%를 기록한 것을 시작으로 2016년 88.3%를 기록하였고, 2017년 90.3%로 증가하며 전년 대비 2.0%p 증가하였습니다. 특히 10대에서 30대에 이르는 젊은 세대 뿐만 아니라 중장년층의 인터넷 이용자수와 이용률이 큰 폭으로 증가하고 있어 향후에도 꾸준한 증가 추이를 이어갈 수 있을 것으로 전망 됩니다. 최근 몇 년간 급속한 속도로 이루어진 스마트 디바이스의 발전과 보급으로 인하여 인터넷을 이용하는 환경에도 많은 변화가 있었습니다. 전통적으로 인터넷을 사용하는 주 기기였던 PC의 인터넷 이용률을 스마트폰, 태블릿PC를 비롯한 스마트 디바이스가 앞지르는 등 인터넷 사용 패턴이 완전히 바뀌었다고 해도 과언이 아닙니다. 스마트 디바이스의 발전뿐만 아니라 초고속 무선 통신인 LTE와 LTE-A 서비스에 이어 5세대(G) 서비스를 눈앞에 두면서 더욱 빠르고 편리한 인터넷 접속이 가능할 것으로 예측됩니다. 모바일 인터넷 환경의 발전과 다양한 스마트 디바이스의 보급이라는 전 세계적인 트렌드는 모바일 콘텐츠 산업 발전에 직접적인 영향을 주었으며, 이에 따라 모바일 콘텐츠 소비가 촉진되어 전체 시장의 규모가 확대되고 있습니다. 스마트폰의 보급에 따라 모바일 콘텐츠의 유통도 획기적으로 변화하였습니다. 과거 국내 통신사 주도의 폐쇄적인 유통 방식에서 벗어나 각 플랫폼 별 오픈 마켓이 형성되어 양질의 콘텐츠 확보와 함께 이용자 중심의 새로운 유통망이 구축되었습니다. 또한 저렴한 데이터 요금제 출시로 소비자의 부담이 감소하였으며, 이는 데이터 및 콘텐츠 사용량을 증가시키는 요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 환경 하에서 모바일 콘텐츠의 수요는 지속적으로 늘어나고 있으며, 이로 인한 모바일 콘텐츠 시장 확대 역시 꾸준하게 진행될 전망입니다.

3) 경기변동의 특성 뉴미디어 플랫폼 산업은 제조업, 유통업에 비하여 경기 변동의 영향을 상대적으로 적게 받는 산업군에 속합니다. 다만 플랫폼을 통하여 게재되는 온라인/모바일 광고 상품의 경우, 경기 변동의 영향을 받는 광고 산업의 특성으로 인하여 수익에 일부 영향을 받을 수 있습니다. 'AfreecaTV' 플랫폼 서비스의 경우 일반적인 경기 변동보다는 방학, 휴가 시즌 등 계절적 요인과 유행, 트렌드 등 사회적인 요인에 영향을 더 많이 받는 편입니다.

다. 국내외 시장여건 당사는 대표 서비스인 'AfreecaTV'에 전사 역량을 집중하고 있습니다. 'AfreecaTV'는 오랫동안 쌓은 기술력을 바탕으로 국내에서 독보적인 입지를 확보한 뉴미디어 플랫폼 서비스입니다. 또한, 'AfreecaTV' 앱 누적 다운로드 건수와 모바일 이용자수가 지속적으로 증가하는 등 성장을 거듭하고 있습니다. 수년간 올림픽, 월드컵 등의 생중계는 물론 유명 연예인들과도 함께 실시간 소통방송을 진행하며 방문자수를 지속적으로 확보해오고 있습니다. 뿐만 아니라 2017년에는 삼성전자와 제휴를 통해 삼성 스마트TV용 앱을 출시하면서 글로벌 미디어 플랫폼으로서의 면모를 갖추어가고 있으며, 2018년에는 케이블TV와 IPTV에 진출 계획을 추진하며 진정한 미디어로서의 역량을 보여주고 있습니다. 이와함께 아프리카TV 제작역량을 강화하여 양질의 콘텐츠를 제공하고, BJ와 유저를 위한 문화공간 마련을 위해 2015년 8월 '프릭업' 스튜디오를 설립하였고, 이를 바탕으로 ASL, GSL 등 자 체 게임리그와 아마추어리그를 성공적으로 진 행하였을 뿐만 아니라, 첫 배틀그라운드 리그인 APL을 개최하여 신규 종목 시장을 선점하였습니다. 또 한 BJ와 유저를 위한 문화공간 추가 확보를 위해 2017년 서울 홍대, 부산, 대구, 광주 등 전국 거점에 '오픈스튜디오 ' 를 설립하였 고 , 2018년에는 서울 잠실에 추가 설립 하였습니다. 회사의 수익원 구조 또한 안정적이어서 플랫폼 서비스 내 기능성 아이템 매출과 동영상 광고, 방송 프로모션 행사 등 인터넷 마케팅 플랫폼으로서의 B2B 매출이 적정 비율을 유지하고 있습니다. 소셜 미디어 플랫폼으로서 광고 이외에 아이템 매출이라는 유니크한 사업 모델을 구축하고 있는 'AfreecaTV'는 실시간 소통이라는 뉴미디어의 특성과 함께 VOD(동영상 서비스) 등의 서비스 포트폴리오를 확장하여 시간과 공간에 구애 받지 않는 전방위적 소셜 플랫폼 서비스로 거듭 성장을 계속하고 있습니다 . 더불어 'AfreecaTV'는 실시간 인터랙티브 미디어 플랫폼의 특성을 활용하여 기존의 매체에서 다루지 못했던 새로운 방식의 콘텐츠를 확보하기 위한 다양한 시도를 하고 있습니다.일방적인 법률 상담이 아닌 미디어 플랫폼 이용자들과 함께 대화하고 소통하며 그 과정에서 커뮤 니티가 형성되는 '법률방송'을 비롯하여, 홀로 외로울 수 있는 수험 생활의 심적 고통을 다른 이들과 나누고 서로 의지하게 됨으로써 성공적인 수험 생활을 돕는 '공부방송', 공학, 수학 등 어렵게 느껴지던 전문지식을 눈높이에 맞춘 설명과 실생활을 통해 풀어낸 '교육방송' , 시청자들과의 교감을 통하여 행선지를 결정하고 이를 통해 추억을 공유하는 '소통형 여행방송'뿐만 아니라 음악, 미술, 공예 등 다양한 창작활동 무대를 제공하고 시청자들과 함께 제작하는 문화 콘 텐츠 등 전통적인 미디어 매체에서는 볼 수 없는 새로운 타입의 방송문화를 이끌어 가고 있습니다. 향후에도 커뮤니티와 생태계를 기반으로 , 뉴미디어 플랫폼의 특 성을 십 분 발휘할 수 있는 새로운 콘텐츠를 발굴하기 위하여 각고의 노력을 기울여 궁극적으로 플랫폼 서비스 확장에 이바지할 수 있도록 사업을 진행할 계획입니다. 1) 경쟁현황 뉴미디어 플랫폼 산업은 특성상 진입 장벽이 낮고 누구나 시장에 참여할 수 있는 것으로 보입니다. 하지만 품질, 가격, 속도, 서비스 만족도 등 모든 면에서 이용자를 만족시키지 못하면 동일 서비스를 제공함에도 불구하고 살아남을 수 없습니다. 자사 대표 서비스인 'AfreecaTV'는 다년간 사업을 진행하며 축적해 온 우수한 기술력과 커뮤니티 생태계를 바탕으로, 전 세계 선두기업으 로서 지 속적으로 성장해 왔습니다. 그 동안 많은 회사들이 'AfreecaTV' 를 모방하여 뉴미디어 플랫폼 사업을 시도하였으나 좋은 성과를 거두지 못 하였으며, 몇몇 회사들은 해외에서 사업을 시작한 후 철수하거나 인수되어 다시 시작하는 등의 모습을 보여왔습니다. 2016년 4월부터 Facebook Live가 출시되어 Live streaming 서비스가 산업화 되는 계기가 되고 있고, YouTube도 라이브를 보강하고, Twitch도 한국에서 공격적인 영업으로 BJ들을 영입하고 있습니다. 이에 아프리카TV는 더욱 더 유저 중심의 서비스와 기술개발, 콘텐츠 확장, 신입BJ 육성, 화질개선, 오프라인 확장 등을 통해 리 더십을 강화하고자 노력하고 있습니다. 또한, 일본, 미국, 대만, 태국, 홍콩 등 주요 거점을 중심으로 전 세계를 하나로 잇는 글로벌 뉴미디어 플랫폼 서비스로 거듭나기 위하여 노력하고 있습니다.

2) 시장점유율 등 'AfreecaTV'는 국내에서 독보적인 시장 내 지위를 유지해오고 있었으나 최근 경쟁사들의 공격적인 시장 진입이 두드러지고 있습니다. 경쟁사들의 출현과 이들의 공격적인 영업 노력은 뉴미디어 플랫폼 시장의 크기를 키우는 데 기여할 것으로 판단됩니다. 'AfreecaTV'는 기존의 시장 지배력을 공고히 하기 위하여 생태계 강화와 서비스 개선에 더욱 전사 역량을 집중하고 있습니다. 3) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는'AfreecaTV'가 글로벌 미디어 플랫폼으로 거듭날 수 있도록 커뮤니티와 생태계 구축 및 콘텐츠 확보에 역량을 집중하고 있습니다. VOD(동영상 서비스) 등 서비스 포트폴리오를 확장하여 시간과 공간에 구애 받지 않는 전방위적 소셜 플랫폼 서비스로 성장을 지속하고 있습니다. 더불어 빅데이터를 활용한 유저 맞춤형 광고, 콘텐츠형 광고, 방송 프로모션 광고 등 아프리카TV만의 특징을 살린 인터넷 마케팅 플랫폼으로 성장하고 있는 한편, 전문적인 소셜트레이딩 서비스 활성화를 위해 ㈜프리캡을 설립하고, e스포츠와 뉴미디어 플랫폼을 연결해 글로벌 생태계를 확장하기 위해 창단한 프로게임단 '아프리카프릭스'의 효율적 운영을 위해 ㈜아프리카프릭스를 설립하였습니다. 또한 2015년 설립된 ㈜프릭은 신규 BJ를 발굴하여 뉴콘텐츠 육성 사업과 함께 2017년 PP사업자 등록을 통해 케이블TV 및 IPTV에 진출하여 더 많은 이용자들에게 'AfreecaTV' 의 콘텐츠를 선보일 예정입니다. 더불어 다양한 양질의 콘텐츠를 제작, 공급하고자 2018년 영상제작전문 ㈜프리콩을 계열회사에 편입하였습니다. 다년간 국내 서비스를 진행하며 축적된 서비스 노하우와 기술력을 바탕으로 뉴미디어 플랫폼 시장을 선도하는 'AfreecaTV' 서비스에 전사 역량을 집중하여 글로벌 시장을 본격적으로 공략하고, 서비스 포트폴리오를 확장하여 지속적인 성장 기반을 확대하겠습니다.

2. 주요 서비스 및 매출 등가. 주요 매출 실적

(단위 : 백만원)

매출구분	제23기 1분기(2018년)	제22기 1분기(2017년)	제22기(2017년)	제21기 (2016년)

매출액	매출비중	매출액	매출비중	매출액	매출비중	매출액	매출비중

뉴미디어 플랫폼	26,956	96.5%	21,441	99.8%	92,911	98,3%	79,249	99.2%

기타	978	3.5%	43	0.2%	1,641	1.7%	581	0.7%

합계	27,934	100.0%	21,484	100.0%	94,552	100.0%	79,830	100.0%

1) 뉴 미디어 플랫폼 소셜 미디어 플랫폼인'AfreecaTV'의 유료 상품은 별풍선, 퀵뷰, 골드, 구독입니다. 별풍선은 별풍선을 선물한 BJ의 팬클럽에 가입되어 팬클럽 공개 게시판을 사용할 수 있고, 별풍선을 많이 선물한 열혈팬은 해당 BJ 방송이 인원이 가득 찬 FULL 상태가 되어도 언제든지 퀵뷰 아이템 없이 입장이 가능합니다. 퀵뷰는 시청 가능 인원이 가득 찬 FULL 방도 바로 입장이 가능하고, 방송 입장 시 동영상 광고 없이 바로 방송 시청이 가능한 아이템입니다.골드는 스티커 아이템을 선물하기 위한 가상화폐입니다.구독은 좋아하는 BJ를 정기 후원할 수 있고, 구독한 BJ의 본방송에 언제든 바로 입장이 가능한 아이템 입니다. 또한 인터넷 방송서비스 'AfreecaTV'의 플랫폼 및 인프라를 활용하여 다양한 광고주의 마케팅 컨셉에 맞는 프로모션, 온라인/모바일 광고 등을 제공하고 있습니다.

2) 기타 기타매출에는 2017년 서울 홍대, 대구, 광주, 부산 , 2018년 서울 잠심에 새롭게 오픈한 오픈스튜디오 매출과 인터넷 게임 및 사옥 임대 수익 등을 포함하고 있습니다. 나. 판매 경로 및 방법

1) 판매조직 뉴미디어 플랫폼 서비스는 온라인/모바일 네트워크 망을 통하여 제공되기 때문에 별도의 직접적인 판매조직은 없습니다. 다만, 광고 영업 조직은 별도로 운영되고 있으며, 인터넷 광고의 경우 광고대행사 영업을 통한 판매도 같이 이루어지고 있습니다.

2) 판매경로

뉴미디어 플랫폼 서비스는 온라인/모바일 네트워크 망을 통하여 제공되므로 온라인/모바일을 통한 판매가 대부분 입니다. 인터넷 접속이 이루어지는 장소라면 어디든지 플랫폼 서비스의 이용자 아이디에 전자 화폐 충전이 가능하며, 충전에 대한 대금 지불 방식은 신용카드, 핸드폰, 계좌이체 등 다양한 수단이 제공되고 있습니다. 또한 온라인에서만 구매할 수 있었던'별풍선'을 오프라인에서도 구매할 수 있게 되었습니다.

3) 판매방법 및 조건 뉴미디어 플랫폼 서비스에 대한 판매는 기본적으로 당사 사이트인 'AfreecaTV (www.afreecatv.com)' 또는 모바일 어플리케이션, 모바일웹 등을 통하여 이용자와 고객이 직접 이용하는 형태입니다. 'AfreecaTV' 플랫폼 서비스를 통한 인터넷 광고의 경우 광고대행사 영업을 통한 판매가 이루어 지기도 하는데, 이 경우에는 별도의 대행수수료를 지급합니다.

4) 판매전략 당사의 플랫폼 서비스를 알리기 위해 인터넷 포털과 같은 다양한 매체에 여러형태의 광고를 게재하고 있으며, 타 업체와의 제휴를 통해 자사 플랫폼 서비스를 홍보하기도 합니다. 지속적인 고객 의견 수집과 이용 데이터 분석 등을 통하여 고객의 취향에 맞는 업그레이드를 시행할 수 있도록 제반 작업을 진행하고 있습니다.

3. 시장위험과 위험관리 - 외화자산 및 부채의 공정가치 또는 현금흐름에 미치는 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 시장위험과 위험관리에 관한 자 세한 사항은 아래 내용 및 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3 .연결재무제표 주석 - 33.위험관리 를 참조 하시기 바랍니다.

가. 환위험

연결실체의 외화채권 및 채무의 규모를 고려할 때 환율변동이 외화자산 및 부채의 공정가치 또는 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(단위 : 천원)

계정과목	통화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

현금및현금성자산	USD	185,299.64	197,622	213,301.38	228,531

TWD	269,713.00	9,880	3,085,417.00	110,828

THB	2,377,747.13	81,153	739,445.06	24,232

JPY	8,570,190.00	85,827	18,370,467.00	174,356

HKD	343,495.68	46,678	140,963.58	19,322

EUR	15,157.48	19,886	15,157.48	19,390

매출채권및기타채권	USD	86,353.43	92,096	102,417.33	109,730

TWD	611,223.00	22,389	717,711.00	25,780

THB	1,168,425.82	39,878	776,975.32	25,461

JPY	2,281,469.97	22,848	302,940.00	2,875

HKD	3,000.00	408	-	-

매입채무및기타채무	USD	148,975.35	158,882	17,185.35	18,412

TWD	1,603,345.86	58,731	1,193,911.00	42,885

THB	1,226,035.92	41,845	35,126.74	1,151

JPY	4,417,468.40	44,239	3,226,608.00	30,624

HKD	35,460.02	4,819	-	-

연결실체는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당기와 전기 중 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

10%상승	10%하락	10%상승	10%하락

USD	13,084	(13,084)	31,98 5	(31,98 5)

TWD	(2,646)	2,646	9,372	(9,372)

THB	7,919	(7,919)	4,854	(4,854)

JPY	6,444	(6,444)	14,661	(14,661)

HKD	4,227	(4,227)	1,932	(1,932)

EUR	1,989	(1,989)	1,939	(1,939)

나. 유동성위험관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과목	3개월이하	3개월초과 1년이하	1년 초과 5년이하	합계

매입채무	20,979	-	-	20,979

미지급금	6,170,057	-	-	6,170,057

예수금	20,575,118	-	-	20,575,118

미지급비용	1,158,905	-	-	1,158,905

미지급배당금	4,065,005	-	-	4,065,005

합계	31,990,064	-	-	31,990,064

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

다. 신용위험관리 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	21,704,894	23,004,086

단기금융상품	13,000,000	10,000,000

유동성매도가능금융자산	191,616	207,966

매출채권및기타채권	30,140,377	28,540,895

장기금융상품	6,002,500	6,002,500

비유동성매도가능금융자산	7,654,168	6,642,166

기타비유동채권	10,033,957	9,023,668

합계	88,727,512	83,421,281

한편, 연결실체는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당기말과 전기말 현재 회수기간이 경과되었으나, 손상되지 않은 매출채권및기타채권의 연령분석 자료는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

3개월미만	2,337,785	2,209,016

3개월이상 6개월미만	417,328	409,461

6개월이상	1,123,145	994,031

합계	3,878,258	3,612,508

당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권 중 회수불능 등의 사유로 인해 손상된 매출채권및기타채권 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	기타채권	합계	매출채권	기타채권	합계

6개월 초과	1,589,405	2,300,550	3,889,955	1,529,220	2,185,400	3,714,620

4. 파생상품 거래현황 - 해당사항 없음.

5. 경영상의 주요계약- 해당사항 없음.

6. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

1) 연구개발 담당조직 (2018.03.31)

2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제23기 1분기	제22기 1분기	제22기	제21기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-	-

인 건 비(주1)	1,500,679	1,731,042	5,938,955	6,314,560	-

감 가 상 각 비	277,833	230,762	1,012,450	838,358	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

연구개발비용 계	1,778,512	1,961,804	6,951,405	7,152,918	-

회계처리	판매비와 관리비	1,778,512	1,961,804	6,951,405	7,152,918	-

제조경비	-	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	6.37%	9.13%	7.35%	8.96%	-

주1) 인건비 : 퇴직급여 및 4대보험 포함.

나. 연구개발 실적

연구과제	연구결과 및 기대효과	상품화 내용

DRD솔루션 개발	Network traffic 분산처리	AfreecaTV 서비스 적용

실시간 속도 체크 솔루션	peer간 데이타 전송시 적절한 속도 탐색 및 배정	AfreecaTV 서비스 적용

DRD 솔루션 Release2 개발	Network traffic 분산처리	AfreecaTV 서비스 적용

실시간 네트워크 트래픽 제어시스템	TCP패킷을 이용한 드라이버레벨의 실시간 속도 검출 기법	AfreecaTV 서비스 적용

GSLB 시스템(Global Server Load Balancing)	L4 Switch기능을 포함하는 Health와 counter 및 IDC장애를 대비한 Fail Over, Load Balance기능	AfreecaTV 서비스 적용

어플리케이션 보안 솔루션	어플리케이션의 크랙 및 리버스엔지니어링 방어기술	AfreecaTV 서비스 적용

DirectShow 멀티미디어기술	WDM 제어기술/실시간 데이터 변형기술/Virtual 장치기술	AfreecaTV 서비스 적용

DRD Live Streaming 솔루션	실시간 라이브 방송에 최적화된 분산 기술	AfreecaTV 서비스 적용

모바일용 대용량 메세징 시스템	다수의 모바일 이용자에게 실시간에 준하는 수준으로 알림 메시지 전송 및 저장	AfreecaTV 게임센터 적용

모바일 플랫폼 연동 기술	이용자 인증을 위한 Oauth 서버 구축 및 관련 API 서버 구축	AfreecaTV 게임센터 적용

BJ 중간 광고 시스템	방송 도중 이용자가 직접 광고를 선택, 송신 하기 위한 시스템	AfreecaTV 서비스 적용

라이브 영상에 대한 저장과 변환	대용량 라이브 영상을 실시간으로 분산 저장 하기 위한 기술
라이브 영상을 모바일 시청을 위해 실시간으로 트랜스코딩 하는 기술	AfreecaTV 서비스 적용

안드로이드 팝업 플레이 기술	안드로이드에서 다른 앱을 사용하면서도 방송을 시청 할 수 있도록 하는 기술	AfreecaTV 서비스 적용

안드로이드 영상 캡쳐 방송	안드로이드에서 화면을 캡쳐하여 실시간으로 방송 할수 있도록 하는 기술	AfreecaTV 서비스 적용

동영상 변환 기술	이용자가 업로드하는 다양한 종류의 영상을 트랜스 코딩 하는 기술	AfreecaTV 서비스 적용

모바일 라이브 고화질 영상 시청	2000K 이상의 고화질을 모바일 기기 시청이 가능 하도록 하는 시스템 및 기술	AfreecaTV 서비스 적용

HW 인코딩을 통한 영상 송출	GPU를 이용하여 영상 송출시 PC의 CPU 사용율을 줄이는 기술	AfreecaTV 서비스 적용

채팅 불법광고 차단 기술	머신러닝을 통한 불법 광고 차단 기술	AfreecaTV 서비스 적용

휴대용 인코더를 통한 야외 방송	휴대용 인코더를 통한 야외 방송 시스템 구축	AfreecaTV 서비스 적용

360도 영상 플레이어 연구	360도 영상을 업로드 하고 감상할 수 있는 플랫폼과 플레이어 구축	AfreecaTV 서비스 적용

PC게임화면 캡쳐를 통한 영상 송출	Direct-X 평면 캡쳐를 이용한 리소스/프레임 저하없는 범용적인 게임 영상 송출 기술	AfreecaTV 서비스 적용(글로벌)

얼굴 키포인트 추출	웹캠 혹은 2d 이미지로부터의 얼굴영역의 추출과 얼굴의 주요 요소를 찾는 기술	AfreecaTV 서비스 적용

표정 인식 기술	웹캠 혹은 2d 이미지로부터 얼굴표정을 인식하는 기술	AfreecaTV 서비스 적용

버퍼링 방지 시스템(BUDS)	최상위 노드 관리시스템으로 버퍼링 연쇄 방지효과	AfreecaTV 서비스 적용

클라이언트 크래쉬 로그취합 시스템	클라이언트 크래쉬 분석을 위해서 특정유저의 덤프파일을 분석하여 클라이언트 안정성확보	AfreecaTV 서비스 적용

멀티방송하기	다양한 장치를 동시에 방송화면에 적용하여 클라이언트가 선택적으로 시청할 수 있는 시청기능	AfreecaTV 서비스 적용

머신러닝을 통한 영상/이미지 분류	영상 이미지에 기반하여 특정 카테고리 혹은 게임 타이틀을 확인 할수 있는 시스템 및 기술
영상내에서 특정 오브젝트(물건/사람) 을 인식 할수 있는 기술	AfreecaTV 서비스 적용

영상 소스의 후처리	웹캠,화면캡처,게임 캡쳐등의 입력 영상 위에 3d object, MASK,EFFECT,FILTER를 조합/추가하는 기술	AfreecaTV 서비스 적용

얼굴 Zoom-In 기술	웹캠 영상에서 얼굴과 머리의 움직임을 추적하여 Zoom-In 하는 기술	AfreecaTV 서비스 적용

영상 소스 처리 기술	웹캠, 화면 캡쳐, 게임 캡쳐, 이미지등의 소스를 하나의 영상으로 만드는 기술	AfreecaTV 서비스 적용

실시간 360도 라이브 플랫폼 개발	360도 방송의 실시간 송출 및 시청을 통한 파노라마 콘텐츠 보급 및 시청 환경 구축	AfreecaTV 서비스 적용

1080p(고화질) 방송 송출 시스템 연구	1080p 영상에 대해서 안정적인 시청을 위한 방송/시청 플랫폼 구축	AfreecaTV 서비스 적용

PC 방송 송출 스튜디오 개발	신규로 PC용 방송 송출 스튜디오 개발을 통한 BJ의 고품질의 영상 서비스 제공	AfreecaTV 서비스 적용 (OBT)

스마트TV용 인터넷 방송 연구	삼성 스마트TV를 통해 시청 및 참여 가능한 어플리케이션 개발 및 출시로 자사 서비스 영역 확대	삼성 Seller office 마켓 출시

동영상 편집기 개발	웹을 통한 편집구간설명 및 서버 시스템을 이용한 동영상 편집서비스 적용으로 전문 편집툴 없이도 간편사용 가능	AfreecaTV 서비스 적용

다이렉트 방송	복잡한 송출장비 없이도 스포츠, 아프리카TV공식방송 송출 시스템 마련	AfreecaTV 서비스 적용

DRD와 연동한 Mac 고화질 시청 기능 개발	Network Traffic 분산기술과 연동한 Mac 고화질 시청 기능 개발 추가 OS 지원 강화	AfreecaTV 서비스 적용

모바일 방송 Blending 기술	모바일 방송 중, 사용자가 지정한 이미지.텍스트를 Blending하는 영상서비스 기술 제공	AfreecaTV 서비스 적용 (AOS)

미디어큐잉 시스템	방송 채널 변경 시간(5~6초)이 오래 걸리고 열화가 생기는 것을 축소 및 완화함	AfreecaTV 서비스 적용

HTTP 기반 캐시 클러스터 시스템	캐시 종류에 상관 없이 캐시 데이터를 저장 및 조회할 수 있는 범용 캐시 시스템 개발
서비스 별로 여러 캐시 시스템을 일원화하고 클러스터를 구성함으로써 서비스 속도 및 안정성 강화	AfreecaTV 서비스 적용

검색 데이터 Hot Swap 솔루션 개발	검색 서비스에 사용 중인 수천만건의 컨텐츠를 실시간으로 전환하는 솔루션 개발
검색용 데이터 전체를 Full Indexing 하더라도 Down time 없이 재생성해 서비스 반영 가능	AfreecaTV 서비스 적용

모바일 360도 VR 방송 기능 개발	360도 카메라와 직접 연동하여 모바일에서 실시간으로 360도 영상 송출 가능	AfreecaTV 서비스 적용 예정 (2Q 내)

7. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 당사는 인터넷 서비스 부문에서의 오랜 사업 경험과 노하우, 관련업계 선두 기술력과경쟁력을 바탕으로 'AfreecaTV'를 업계 대표 브랜드로 구축하여 왔습니다. 국내 최고의 소셜 미디어 플랫폼의 입지를 바탕으로 해외 서비스 런칭과 미디어 홍보를 통하여글로벌 미디어 플랫폼 기업으로서의 발판을 다지고 있습니다. 향후에도 브랜드 경쟁력 향상과 이를 기반으로 한 지속적 고객 유치를 위해 적극적인브랜드 마케팅을 전개하고, 브랜드별 시장 입지 확대와 체계적인 고객 관리로 브랜드가치를 높여 나갈 계획입니다. 나. 지적재산권 보유현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 다음과 같은 특허권을 취득하여 보유하고 있습니다.

등록일	출원번호	발명 명칭

2016.04.12	10-2014-0086637	ＢＪ중간광고시스템 및 ＢＪ중간광고방법