SOOP 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

외화자산 및 부채의 공정가치 또는 현금흐름에 미치는 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 시장위험과 위험관리에 관한 자세한 사항은 아래 내용 및 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3.연결재무제표 주석 - 36.위험관리를 참조 하시기 바랍니다.

가. 자본위험관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 시행하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성됩니다.연결실체는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결실체는 순부채를 총부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

순부채(A)

매입채무및기타채무	131,904,682	106,368,826

기타유동부채	15,442,185	12,478,520

단기차입금	1,900,000	1,900,000

리스부채	5,939,335	6,598,662

당기법인세부채	10,478,921	6,565,227

유동성장기차입금	8,100,000	-

장기차입금	-	8,100,000

유동충당부채	1,487,620	1,196,560

비유동충당부채	697,432	745,400

차감: 현금및현금성자산	(86,076,03 5)	(66,012,082)

소계	89,874,14 0	77,941,113

자기자본(B)	193,117,67 6	147,559,323

총자본(C=A+B)	282,991,81 6	225,500,436

부채비율(A/C)	32%	35%

나. 시장위험관리 1) 환위험 연결실체의 외화채권 및 채무의 규모를 고려할 때 환율변동이 외화자산 및 부채의 공정가치 또는 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

(단위 : 천원)

계정과목	통화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

현금및현금성자산	USD	7,640,746.76	9,053,521	3,819,129.22	4,155,213

TWD	1,171,737.99	49,904	1,168,968.96	45,204

THB	2,241,917.21	78,265	1,574,249.11	57,208

JPY	16,772,580.84	177,484	3,672,121.77	38,714

HKD	307,304.55	46,769	507,176.57	71,182

VND	3,545,999,351.00	184,747	-	-

단기금융상품	USD	-	-	3,038,591.60	3,305,988

USD	4,057,808.26	4,814,781	1,018,583.14	1,109,251

유동당기손익-공정가치금융자산	USD	581,137.50	688,590	697,628.60	759,020

매출채권및기타채권	HKD	41,179.21	6,267	41,179.20	5,780

VND	6,858,994,020.00	357,354	-	-

USD	3,992,012.11	4,730,135	3,238,212.38	3,523,175

매입채무및기타채무	TWD	3,600,187.88	153,332	3,344,145.69	129,318

THB	6,510,832.99	227,293	8,360,433.21	303,818

JPY	37,733,768.92	399,291	14,729,853.16	155,290

HKD	411,961.87	62,696	373,844.06	52,469

VND	415,439,865.00	21,644	-	-

연결실체는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당분기말과 전기중 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

10%상승	10%하락	10%상승	10%하락

USD	982,676	(982,676)	580,630	(580,630)

TWD	(10,343)	10,343	(8,411)	8,411

THB	(14,903)	14,903	(24,661)	24,661

JPY	(22,181)	22,181	(11,658)	11,658

HKD	(966)	966	2,449	(2,449)

VND	52,046	52,046	-	-

2) 이자율 위험관리 연결실체의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에, 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 연결실체의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 단기차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 당분기와 전분기 중 이자 율이 1% 변동시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

1%상승	1%하락	1%상승	1%하락

이자비용	14,250	(14,250)	75,000	(75,000)

3) 가격위험

연결실체는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치금융자산 또는 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.

연결실체는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결실체가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 대부분 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 변동 시 연결실체의 세후이익 및자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세후 이익에 대한 영향

당분기	전기

주가지수	5% 상승시	95,224	145,915

5% 하락시	(95,224)	(145,915)

다. 유동성위험관리

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과목	3개월이하	3개월초과1년이하	1년 초과5년이하	합계

매입채무	695,821	-	-	695,821

미지급금	25,417,476	-	4,000,000	29,417,476

예수금	99,385,931	-	-	99,385,931

미지급비용	2,903,197	-	-	2,903,197

미지급배당금	30,128	-	-	30,128

임대보증금	30,000	20,000	-	50,000

리스부채	1,104,864	2,948,532	2,019,637	6,073,033

장,단기차입금	1,000,000	9,000,000	-	10,000,000

합계	130,567,417	11,968,532	6,019,637	148,555,586

상기 비파생금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

라. 신용위험관리 1) 위험관리

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.

당분기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	86,076,03 5	66,012,082

단기금융상품	36,500,000	30,377,890

매출채권및기타채권	70,920,260	65,507,483

유동당기손익-공정가치금융자산	77,961,318	30,990,124

비유동당기손익-공정가치금융자산	7,092,001	9,294,037

비유동기타포괄손익-공정가치금융자산	10,025,566	7,565,617

기타비유동채권	12,690,508	12,445,340

합계	301,265,68 8	222,192,573

한편, 연결실체는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

마. 파생상품 거래현황- 파생금융상품 평가내역

(단위 : 천원)

구분	금액

파생금융상품부채	9,019,211

파생상품평가손실	490,751

주1) 당사는 2019년 5월 31일 (주)아프리카오픈스튜디오 발행한 주식 324,000주에 대하여 인수자인 스트라이커아레나제1호 사모투자 합자회사에게 해당주식을 매입할 권리 및 거래일로부터 3년이 되는 날부터 7년이 되는 날까지 주식인수가격에 연 3%의 복리를 가산한(고의적으로 상장절차에 협조하지 않는 경우 6%) 수익률을 보장해주는 풋옵션을 부여하였으며,이에 따라 별도재무제표에서는 파생금융부채로 계상하고 평가하고 있으며, 연결실체는 지분에 대한 재매입 의무를 회피할 수 없다 판단하여 동 금액을 부채 및 자본조정항목으로 인식하고 있으며, 이자비용을 계상하고 있습니다.주2) 자세한 내용은 연결 재무제표 주석 (23. 우발채무와 약정사항 中 마.풋옵션 계약의 체결)에 반영되었습니다.