조이시티 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 재무부서에 의해 이루어지고 있습니다. 당사의 재무팀은 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

가. 시장위험 1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

2) 가격위험당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며, 당기말 현재 주가변동 위험에 노출된 지분증권투자(관계기업투자주식 제외)의 공정가치는 6,289백만원입니다.

참고로, 주가가 5% 상승하는 경우 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치변동으로 당기손익은 314백만원 증가할 것입니다.

나. 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A등급 이상으로 채무불이행 위험이 거의 없다고 판단되는 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 다. 유동성위험관리당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습니다.당사는 당기중 운용자금 부족에 대비하고 사옥 매입 자급 마련을 위하여 총 1,030억원을 차입하였습니다. 당기말 현재 잔여 차입금의 세부내역은 하단과 같습니다.

1) 단기차입금(단위: 천원)

차입처	내역	금리형태	변동금리조건	이자율	만기일	당기말

국민은행	운용자금	고정	-	2.54%	2022-04-27	5,000,000

국민은행	운용자금	고정	-	2.83%	2022-07-23	5,000,000

신한은행	운용자금	변동	고시금리+0.66%	2.02%	2022-07-15	5,000,000

하나은행	운용자금	변동	FTP기간별3월물+1.018%	2.84%	2022-09-09	8,000,000

산업은행	시설자금	변동	CD+0.83%	2.10%	2022-09-24	10,000,000

합 계	33,000,000

2) 장기차입금(단위: 천원)

차입처	내역	금리형태	변동금리조건	이자율	만기일	당기말

산업은행	시설자금	변동	산금채+0.56%	1.89%	2027-09-24	49,650,000

산업은행	시설자금	고정	-	2.18%	2027-09-24	19,850,000

합 계	69,500,000

라. 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 1) 계속기업으로 영업활동을 유지하고, 2) 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고, 3) 자본비용의 절감을 통해 최적의 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

부채	140,353,436	33,427,916

자본	97,195,700	77,846,618

부채비율	144.40%	42.94%

당사는 2021.01.01에 2:1비율로 무상증자를 실시하였고 2021.03.16에 자기주식 854,869주(취득가액 249억원)를 소각함으로써 주 주 및 이해관계자의 이익극대화를 도모 하였습니다.

마. 파생거래당사는 환율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 파생상품 거래를 하고 있습니다. 공시서류작성기준일 현재 보유하고 있는 파생상품은 아래와 같습니다.1) 선도거래

(단위 : 달러, 원)

거래목적	거래상대방	계약일	만기일	계약금액	계약환율

위험회피목적	씨티은행	2021-08-11	2022-02-10	USD 100,000	1,154.30

위험회피목적	하나은행	2021-10-06	2022-02-10	USD 100,000	1,190.75

위험회피목적	씨티은행	2021-10-06	2022-02-10	USD 100,000	1,192.50

위험회피목적	씨티은행	2021-10-08	2022-02-10	USD 100,000	1,193.50

위험회피목적	씨티은행	2021-10-08	2022-02-10	USD 100,000	1,194.30

위험회피목적	하나은행	2021-08-13	2022-03-10	USD 100,000	1,168.16

위험회피목적	하나은행	2021-08-18	2022-03-10	USD 100,000	1,170.23

위험회피목적	하나은행	2021-08-20	2022-03-10	USD 100,000	1,179.79

위험회피목적	하나은행	2021-10-06	2022-03-10	USD 100,000	1,191.02

위험회피목적	씨티은행	2021-10-06	2022-03-10	USD 100,000	1,192.90

위험회피목적	씨티은행	2021-12-20	2022-03-10	USD 500,000	1,187.20

위험회피목적	하나은행	2021-08-13	2022-04-11	USD 100,000	1,168.20

위험회피목적	하나은행	2021-08-18	2022-04-11	USD 100,000	1,170.40

위험회피목적	하나은행	2021-08-20	2022-04-11	USD 100,000	1,179.98

위험회피목적	씨티은행	2021-10-08	2022-04-11	USD 100,000	1,195.80

위험회피목적	하나은행	2021-08-13	2022-05-10	USD 100,000	1,168.40

위험회피목적	하나은행	2021-08-18	2022-05-10	USD 100,000	1,170.57

위험회피목적	하나은행	2021-08-20	2022-05-10	USD 100,000	1,180.15

위험회피목적	하나은행	2021-08-13	2022-06-10	USD 100,000	1,168.50

위험회피목적	하나은행	2021-08-18	2022-06-10	USD 100,000	1,170.73

위험회피목적	하나은행	2021-08-20	2022-06-10	USD 100,000	1,180.31

합 계	USD 2,500,000	-

2) 옵션거래(단위 : 달러, 원)

거래목적	거래상대방	계약일	만기일	총 계약금액	계약환율범위

위험회피목적	부산은행	2021-11-08	2023-12-11	USD 3,600,000	1237.00 ~ 1287.00

위험회피목적	하나은행	2021-11-08	2022-11-10	USD 2,400,000	1216.00 ~ 1246.00

합 계	USD 6,000,000	-

당기 중 위험회피목적으로 계약된 파생상품에서 발생된 손익은 재무제표 주석 31번에 기재되어 있습니다.