엘앤에프 분기보고서 (2026.03)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 27 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 26 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 27 기 1분기말	제 26 기말

자산

유동자산	1,475,662,018,622	1,305,681,250,653

현금및현금성자산	209,197,745,137	351,702,534,762

매출채권 및 기타유동채권	466,492,413,218	342,873,081,006

기타유동투자자산	1,304,560,000	1,124,210,000

재고자산	746,028,272,054	585,659,336,367

기타유동금융자산	2,321,297,945	2,322,054,108

기타유동자산	50,317,730,268	21,759,698,130

당기법인세자산	0	240,336,280

비유동자산	1,814,080,643,293	1,774,630,384,759

기타비유동투자자산	2,237,615,000	2,417,965,000

종속기업 및 공동기업 투자자산	375,721,629,318	305,721,629,318

장기매출채권 및 기타비유동채권	90,284,558	50,284,558

당기손익-공정가치 측정 금융자산, 원화환산금액	65,585,036,134	62,183,142,824

유형자산	1,127,316,028,087	1,139,692,417,577

무형자산	14,496,803,046	14,553,696,053

기타비유동자산	1,229,164,721	748,933,786

순확정급여자산	1,633,802,758	1,145,300,023

이연법인세자산	225,770,279,671	248,117,015,620

자산총계	3,289,742,661,915	3,080,311,635,412

부채

유동부채	2,264,911,572,378	2,010,753,004,310

매입채무 및 기타유동채무	495,848,490,666	354,509,983,567

단기차입금	731,283,333,340	763,733,333,338

유동성장기차입금	147,083,280,000	151,733,260,000

유동성교환사채	433,094,862,909	404,015,905,230

유동성신주인수권부사채	10,440,759,092	5,739,593,861

기타유동금융부채	20,760,965,973	18,105,914,352

유동파생상품부채	389,490,359,990	279,072,375,414

기타유동부채	33,351,720,065	33,842,638,548

당기법인세부채	3,557,800,343	0

비유동부채	339,065,079,634	379,821,561,147

장기차입금	324,766,660,000	364,649,990,000

기타비유동금융부채	10,391,438,669	11,485,600,026

기타장기종업원급여부채	3,906,980,965	3,685,971,121

부채총계	2,603,976,652,012	2,390,574,565,457

자본

자본금	20,189,126,000	20,119,457,000

자본잉여금	383,783,396,452	695,726,590,149

기타자본구성요소	39,502,363,093	38,468,457,213

이익잉여금(결손금)	242,291,124,358	(64,577,434,407)

기말자본	685,766,009,903	689,737,069,955

자본과부채총계	3,289,742,661,915	3,080,311,635,412

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 27 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 27 기 1분기	제 26 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	735,207,268,730	735,207,268,730	364,407,216,784	364,407,216,784

매출원가	592,917,717,874	592,917,717,874	484,695,385,862	484,695,385,862

매출총이익(손실)	142,289,550,856	142,289,550,856	(120,288,169,078)	(120,288,169,078)

판매비와관리비	23,364,437,691	23,364,437,691	19,490,713,681	19,490,713,681

영업이익(손실)	118,925,113,165	118,925,113,165	(139,778,882,759)	(139,778,882,759)

금융수익	15,569,103,090	15,569,103,090	25,602,134,397	25,602,134,397

금융비용	190,871,926,462	190,871,926,462	29,324,549,127	29,324,549,127

기타수익	30,278,467,333	30,278,467,333	6,252,532,920	6,252,532,920

기타비용	25,000,414,170	25,000,414,170	6,760,971,138	6,760,971,138

법인세비용차감전순이익(손실)	(51,099,657,044)	(51,099,657,044)	(144,009,735,707)	(144,009,735,707)

법인세비용(수익)	13,701,897,209	13,701,897,209	(34,162,104,849)	(34,162,104,849)

당기순이익(손실)	(64,801,554,253)	(64,801,554,253)	(109,847,630,858)	(109,847,630,858)

기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익:

확정급여제도의재측정요소

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

총포괄손익	(64,801,554,253)	(64,801,554,253)	(109,847,630,858)	(109,847,630,858)

주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(1,671)	(1,671)	(3,273.00)	(3,273.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(1,671)	(1,671)	(3,495.00)	(3,495.00)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 27 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2025.01.01 (기초자본)	18,148,587,000	704,990,414,796	19,690,344,608	(20,798,340,272)	722,031,006,132

당기순이익(손실)	0	0	0	(109,847,630,858)	(109,847,630,858)

주식발행초과금의 이익잉여금 전입	0	(477,572,661,909)	0	477,572,661,909	0

자기주식 처분	0	0	0	0	0

주식선택권 행사	0	0	0	0	0

주식선택권의 소멸	0	0	0	0	0

주식선택권법인세효과	0	(718,659,480)	0	0	(718,659,480)

신주인수권부사채 행사	0	0	0	0	0

2025.03.31 (기말자본)	18,148,587,000	226,699,093,407	19,690,344,608	346,926,690,779	611,464,715,794

2026.01.01 (기초자본)	20,119,457,000	695,726,590,149	38,468,457,213	(64,577,434,407)	689,737,069,955

당기순이익(손실)	0	0	0	(64,801,554,253)	(64,801,554,253)

주식발행초과금의 이익잉여금 전입	0	(371,517,857,610)	0	371,517,857,610	0

자기주식 처분	0	42,630,196,107	1,319,408,454	0	43,949,604,561

주식선택권 행사	2,071,500	427,110,156	(133,247,166)	0	295,934,490

주식선택권의 소멸	0	0	(152,255,408)	152,255,408	0

주식선택권법인세효과	0	(33,309,934)	0	0	(33,309,934)

신주인수권부사채 행사	67,597,500	16,550,667,584	0	0	16,618,265,084

2026.03.31 (기말자본)	20,189,126,000	383,783,396,452	39,502,363,093	242,291,124,358	685,766,009,903

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 27 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 26 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 27 기 1분기	제 26 기 1분기

영업활동현금흐름	(47,078,638,028)	(17,287,307,407)

당기순이익(손실)	(64,801,554,253)	(109,847,630,858)

당기순이익조정을 위한 가감	70,369,411,627	68,963,374,279

법인세비용(수익)	13,701,897,209	(34,162,104,849)

재고자산평가손실 조정	0	74,720,750,474

이자비용	29,927,956,636	27,698,562,105

감가상각비	17,648,150,353	20,281,759,170

무형자산상각비	774,593,930	909,504,741

퇴직급여	2,193,858,404	1,966,860,526

기타장기종업원급여	221,009,844	188,926,109

연차충당부채전입액	973,345,551	1,058,280,620

외화환산손실	45,096,498,969	3,434,988,980

파생상품평가손실	121,221,168,046	0

신주인수권행사손실 조정	5,094,169,396	0

금융보증손실 조정	58,071,883	0

유형자산처분손실	2,621,017	4,156,823

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	0	105,000,000

재고자산평가손실환입 조정	(136,228,032,174)	0

이자수익	(199,249,205)	(561,167,204)

외화환산이익	(26,655,980,572)	(3,578,990,305)

파생상품평가이익	0	(23,102,092,304)

금융보증수익 조정	(58,071,883)	0

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	(3,401,893,310)	0

기타수익	(702,467)	(1,060,607)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(37,972,102,416)	37,548,897,889

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)	(103,033,436,255)	40,054,979,918

기타유동자산의 감소(증가)	(29,027,938,208)	(24,773,216,682)

재고자산의 감소(증가)	(30,702,792,087)	(99,556,781,712)

장기매출채권 및 기타비유동채권의 감소(증가)	0	72,811,640

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)	128,981,740,122	124,208,691,742

기타비유동금융부채의 증가(감소)	132,720,000	70,000,002

기타유동부채의 증가(감소)	(1,741,797,904)	(3,092,536,179)

확정급여채무의 증가(감소)	(3,111,619,000)	(412,883,880)

사외적립자산의 감소(증가)	531,020,916	977,833,040

법인세환급(납부)	(30,796,140)	(167,431,670)

이자의 수취	200,005,368	1,087,253,500

이자의 지급	(14,843,602,214)	(14,871,770,547)

투자활동현금흐름	(76,281,859,282)	(23,499,933,858)

단기금융상품의 처분	600,000,000	500,000,000

정부보조금의 수령	1,253,970,000	0

단기금융상품의 취득	(600,000,000)	(600,000,000)

단기보증금의 증가	(10,000,000)	(20,000,000)

종속기업및공동기업투자주식의 취득	(70,000,000,000)	(15,000,000,000)

유형자산의 취득	(6,793,366,609)	(8,170,328,219)

무형자산의 취득	(732,462,673)	(209,605,639)

재무활동현금흐름	(21,988,586,196)	51,871,741,904

단기차입금의 증가	17,800,000,000	60,000,000,000

전환사채의 발행	0	99,995,124,552

주식선택권의 행사	295,934,490	0

신주인수권의 행사	212,961,794	0

자기주식의 처분	56,390,066,130	0

단기차입금의 상환	(50,249,999,998)	(500,000,000)

유동성장기차입금의 상환	(44,533,310,000)	(5,083,310,000)

전환사채의 상환	0	(99,999,967,452)

리스부채의 상환	(1,886,717,596)	(2,540,105,196)

주식발행비용	(17,521,016)	0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	2,844,293,881	(584,456,960)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(142,504,789,625)	10,500,043,679

기초현금및현금성자산	351,702,534,762	278,044,912,185

기말현금및현금성자산	209,197,745,137	288,544,955,864