엘앤에프 사업보고서 (2022.12)
정 정 신 고 (보고)

2023년 08월 28일1. 정정대상 공시서류 : 사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023.03.14

3. 정정사항

항 목	정정요구ㆍ명령관련 여부	정정사유	정 정 전	정 정 후

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견	예	2022년 사업보고서 비재무사항점검결과 기재미흡사항 보완	주1)	주2)

※ 정정사항에 대하여 파란색으로 표시하였습니다.주1)[정정 전] IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

2. 개요 본 사업보고서 『Ⅱ.사업의 내용』에서 언급한 바와 같이 당사 및 종속회사가 영위하는 사업은 아래표와 같으며 경영진단 및 분석의견에 대해서는 종합하여 정리하였습니다.

구분	사업구분

당사	(주)엘앤에프	2차전지 양극활물질

종속회사	광미래신재료유한공사

제이에이치화학공업(주)	2차전지 양극활물질 관련 소재

주) (주)엘앤에프의 주력사업인 2차전지 양극활물질사업은 종속회사인 광미래신재료유한공사, 제이에이치화학공업(주)을 포함하여 동일 산업에 속합니다.회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 지난해의 경영상황을 간략히 말씀드리면, 지난 한해는 세계 정치적, 경제적 환경의 불확실성과 COVID19 등으로 모두에게 매우 힘든 한 해였습니다. 특히, 환율 및 자원보유국, 메이저 기업들의 전략으로 인한, 국제 원재료 시세의 급등락은 우리의 생태계에 우호적이지 않은 영향을 끼치기도 하였습니다만, 당사는 경쟁력 확보를 위해 대구국가산업단지에 증설하는 등 시장 성장에 맞추어 글로벌 선도기업으로 발전해 나가기 위한 지속적인 노력을 경주한 해였다고 생각됩니다.

3. 재무상태 및 영업실적당사는 2022년도에 연결기준으로 자산총액은 전기대비 97% 증가한 30,239억원이며, 부채는 17,386억원이며, 부채비율은 135%입니다. 매출은 38,872억원으로 전년대비 300% 증가하였으며, 영업이익은 2,663억원, 당기순이익은 2,710억원을 기록하였습니다.

1) 요약연결재무상태표(단위: 천원)

구 분	제 23 (당) 기(2022년)	제 22 (전) 기(2021년)	증감액

유동자산	2,302,551,789	1,070,617,279	1,231,940,565

비유동자산	721,381,185	461,582,150	259,799,036

자산총계	3,023,932,974	1,532,199,429	1,491,739,601

유동부채	1,287,536,920	398,276,731	889,260,188

비유동부채	451,065,674	498,732,342	(47,666,667)

부채총계	1,738,602,594	897,009,073	841,593,521

자본금	18,009,158	17,405,132	604,026

자본잉여금	664,899,156	693,920,201	(29,021,045)

기타자본구성요소	25,219,072	18,056,853	7,154,621

이익잉여금	571,608,334	(98,589,955)	670,204,345

비지배지분	5,594,660	4,398,125	1,204,133

자본총계	1,285,330,380	635,190,356	650,146,080

부채와 자본총계	3,023,932,974	1,532,199,429	1,491,739,601

2) 요약연결손익계산서(단위: 천원)

과 목	영업실적

제 23 (당) 기(2022년)	제 22 (전) 기(2021년)	증감액

Ⅰ.매 출 액	3,887,293,713	970,760,874	2,913,053,371

Ⅱ.매 출 원 가	3,535,891,252	892,626,597	2,639,779,132

Ⅲ.매 출 총 이 익	351,402,461	78,134,277	273,274,239

판매비	4,590,701	2,127,216	2,463,485

관리비	80,490,730	31,754,849	48,735,881

Ⅳ.영업이익	266,321,030	44,252,212	222,074,873

금융수익	76,464,173	6,346,927	70,117,246

금융비용	26,027,788	181,473,645	(155,445,857)

기타수익	217,703,059	16,167,930	201,535,129

기타비용	193,924,513	10,932,332	182,992,181

Ⅴ.법인세비용차감전계속영업이익(손실)	340,535,961	(125,638,908)	466,180,924

Ⅵ.법인세비용(수익)	69,523,575	(13,375,736)	82,899,311

Ⅶ.당기순이익	271,012,386	(112,263,172)	383,281,613

Ⅷ.기타포괄손익	1,180,229	7,996,250	(6,816,021)

Ⅸ.후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익:	1,466,891	7,486,507	(6,019,616)

확정급여제도의 재측정요소	1,466,891	(2,181,198)	3,648,089

재평가잉여금	-	9,667,705	(9,667,705)

X.후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익:	(286,662)	509,743	(796,405)

해외사업환산이익	(286,662)	509,743	(796,405)

XI.총포괄손익	272,192,615	(104,266,921)	376,465,591

XII.당기순손익의 귀속	271,012,386	(112,263,172)	383,281,613

지배기업소유주지분	269,973,164	(113,092,848)	383,072,067

비지배지분 귀속	1,039,222	829,676	209,546

XⅢ.총포괄손익의 귀속	272,192,615	(104,266,921)	376,465,591

지배기업소유주지분	271,191,960	(105,374,023)	376,572,038

비지배지분 귀속	1,000,655	1,107,102	(106,447)

XIV.주당손익

기본주당손익	8,269	(4,198)	11,170

희석주당손익	6,573	(4,198)	9,507

4. 유동성 및 자금의 조달※ 하기의 유동성 및 자금의 조달관련 자료는 연결기준으로 작성되었습니다. 1) 유동성 비율

구 분	산 식	비 율

제 23(당) 기	제 22(전) 기

유 동 비 율	유동자산/유동부채*100	178.83%	268.81%

부 채 비 율	부채총계/자기자본*100	135.26%	141.22%

차입금의존도	차입금/총자산*100	28.78%	20.85%

영업이익대비이자보상비율	영업이익/이자비용*100	125%	342%

2) 자금의 조달(1) 단기차입금(단위: 천원)

차입처	내역	당기말	전기말

IBK기업은행	중소기업자금대출 외	12,300,000	12,600,000

한국수출입은행	포괄수출금융 외	70,000,000	-

한국수출입은행	외화자금대출	2,527,314	2,375,076

대구은행	운전자금	-	1,030,000

우리은행	무역금융 외	34,000,000	6,000,000

KEB하나은행	일반자금	45,500,000	17,000,000

국민은행	일반자금	54,800,000	16,000,000

NH농협은행	일반자금	57,300,000	41,000,000

한국산업은행	일반자금대출	18,000,000	18,000,000

한국씨티은행	무역금융	57,000,000	5,610,000

SH수협은행	운전자금	20,000,000	10,000,000

SC 제일은행	외화자금대출	34,712,571	-

합 계	406,139,885	129,615,076

단기차입금 이자율은 2.15%에서 6.75%로 구성되어 있습니다.

(2) 장기차입금(단위: 천원)

차입처	내역	당기말	전기말

한국산업은행	운영자금대출	284,582,970	159,916,210

대구은행	시설자금대출	-	3,013,280

우리은행	운전자금대출	39,000,000	5,000,000

신한은행	시설자금대출	-	305,556

중소기업은행	시설자금대출	6,443,180	9,422,620

하나은행	시설자금대출	38,000,000	-

국민은행	시설자금대출	80,111,111	4,500,000

NH농협은행	운영자금대출	16,000,000	7,734,000

소 계	464,137,261	189,891,666

차감:유동성대체	(52,082,597)	(33,931,516)

합 계	412,054,664	155,960,150

장기차입금 이자율은 4.37%에서 6.52%로 구성되어 있습니다.

(3) 전환사채① 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

전환사채	99,999,967	108,999,967

사채상환할증금	-	-

전환권조정	(99,130,522)	(104,809,021)

전환사채의 장부금액	869,445	4,190,946

파생상품부채(전환권대가)	69,477,577	115,139,226

당기말 현재 상기 전환사채의 전환권대가는 시가하락에 따른 전환가액 조정약정으로파생상품부채로 분류하였습니다. 당기 중 제3회 전환사채가 2022년 2월 17일에 전환청구권이 행사되어 113,206주의 보통주가 발행되었습니다.② 상기 전환사채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제5회 전환사채

종류	제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채발행가액	99,999,967,452원

사채발행일	2021-11-15

사채만기일	2028-11-15

표면이자율	0.00%

만기이자율	0.00%

만기상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대해서는 만기일인 2028년 11월 15일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환하되 원단위 미만은 절사한다. 단, 상환기일이 시중 은행 영업일(은행의 일부 점포나 일부은행이 영업하는 날, 토요일, 일요일 및 공휴일을 제외하며, 이하 “영업일”)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

전환권행사기간	2022년 11월 15일로부터 사채의 만기일 직전일까지

조기상환청구기일	2023년 11월 15일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날

교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주

전환가격	186,802원

전환가액 조정에 관한 사항	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다. 2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 전환가액을 조정한다. 3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 최초 전환가액의 95% 이상이어야 한다.

주) 당사는 아래와 같이 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채에 대해 전환가격이 조정된 바 있으며, 자세한 내용은 2022년 02월 15일 전환가액 조정 공시를 참고 바랍니다.

조정전	조정후(2021.07.28)	비고

전환가액(원)	전환가능 주식수(주)	전환가액(원)	전환가능 주식수(주)

186,802	535,326	182,268	548,642	시가하락에 따른 전환가액 조정

③당기중 전환된 전환사채는 아래와 같습니다.

구 분	제3회 전환사채

(1) 종류	제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채

(2) 사채발행가액	9,000,000 천원

(3) 사채발행일	2021년 02월 17일

(4) 사채만기일	2026년 02월 17일

(5) 표면이자율	0.00%

(6) 만기이자율	0.00%

(7) 만기상환방법	전환권을 행사하지 않은 사채액면금액에 대하여 그 사채의 만기일이 도래한 경우에는 보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일 다음날로부터 만기일까지의 기간 동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 또한, 한국산업은행의 은행여신거래기본약관(기업용) 제7조에 의하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 보장수익률로 사채발행일 다음날로부터 기한의 이익상실일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액에서 기수취 이자를 차감한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 다만, 만기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일을 만기일로 한다.

(8) 전환권행사기간	2022년 2월 17일로부터 사채의 만기일 직전일까지

(9) 교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주

(10) 전환가격	82,184원

④당기 및 전기 전환사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초잔액	115,139,226	11,906,990

발행시 인식금액	99,999,967	105,490,798

파생상품평가손익	(30,195,878)	33,936,768

전환권행사	(115,465,738)	(36,195,330)

기말금액	69,477,577	115,139,226

(4) 신주인수권부사채① 당기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말

신주인수권부사채	-

신주인수권조정	-

신주인수권부사채의 장부금액	-

파생상품부채(신주인수권대가 등)	-

당기말 현재 상기 신주인수권부사채는 2022년 2월 17일에 청구권이 행사되어 377,353주의 보통주가 발행되었습니다.

② 신주인수권부사채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제4회 신주인수권부사채

종류	제4회 무기명식 무보증 사모 신주인수권부사채

사채발행가액	30,000,000,000원

사채발행일	2021-02-17

사채만기일	2026-02-17

표면이자율	0.00%

만기이자율	0.00%

만기상환방법	신주인수권을 행사하지 않은 사채액면금액에 대하여 그 사채의 만기일이 도래한 경우에는 보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일 다음날로부터 만기일까지의 기간 동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 또한, 한국산업은행의 은행여신거래기본약관(기업용) 제7조에 의하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 보장수익률로 사채발행일 다음날로부터 기한의 이익상실일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액에서 기수취 이자를 차감한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 다만, 만기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일을 만기일로 한다.

신주인수권행사기간	2022년 2월 17일로부터 사채의 만기일 직전일까지

조기상환청구기일	2023년 2월 17일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날

교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주

행사가액	82,184원

행사가액 조정에 관한 사항	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 행사가액을 조정한다. 2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 행사가액을 조정한다. 3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 행사가액 조정일로 하고, 각 행사가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 행사가액으로 한다. 단, 새로운 행사가액은 최초 행사가액의 90% 이상이어야 한다.

③ 당기 신주인수권부사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

기초잔액	67,454,190

발행시 인식금액	-

파생상품평가손익	(15,901,620)

전환권 행사	51,552,570

기말금액	-

(5) 상환전환우선주부채① 당기말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말

상환전환우선주부채	-

전환권조정	-

상환전환우선주부채의 장부금액	-

파생상품부채(전환권대가 등)	-

당기말 현재 상기 상환전환우선주는 2022년 2월 18일에 전환청구권이 행사되어 628,793주의 보통주가 발행되었습니다.

② 상기 상환전환우선주부채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 상환전환우선주부채

종류	제1회 기명식 무의결권부 상환전환우선주

발행가액	45,999,980,708원

발행주식수	628,793주

1주당 액면가액	500원

1주당 발행가액	73,156원

배당률	1.00%

발행일	2021-02-17

만기일	2026-02-17

상환조건 및 방법	우선주의 주주는 본건 우선주의 발행일로부터 2년이 경과한 날(2023년 2월 18일)부터 본건 우선주의 존속기간 전일까지 본건우선주의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있다. 회사는 상환청구일로부터 30일 이내에 현금으로 상환한다. 단, 본건 우선주 주주의 요청이 있는 경우 예외적으로 현금 이외의 유가증권 및 기타 자산으로 상환을 할 수 있다. 전환에 관한 사항으로 우선주의 1주당 발행가액을 전환가격으로 한다.

전환권행사기간	2022년 2월 18일로부터 만기일 직전일까지

교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주

전환가격	73,156원

전환가격 조정에 관한 사항	1.우선주의 발행일 다음날부터 전환권 행사 전까지 회사가 당시의 전환가격(본 항에 의한 조정이 있었던 경우 조정된 전환가격)(이하 “기준가”)을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 함으로써 신주를 발행하거나, 기준가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 주식연계사채(전환사채, 신주인수권부사채)를 발행하는 경우, 전환가격은 아래의 산식에 의하여 조정된다(원 단위 미만 절상). 조정후 전환가격=조정전 전환가격×[(기발행주식수 + T*) / (기발행주식수+신발행주식수)] * T = 신발행주식수 × 1주당 발행가액 / 기준가 * 기발행주식수 = 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 회사의 발행주식 총수 * 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 신발행주식수는 당해 사채 발행 시의 전환가격으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 하고, 1주당 발행가액은 당해 사채발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 한다. 2. 주식배당 또는 준비금의 자본전입에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수 × 조정 전 전환가격) ÷ (기발행주식수 +신발행주식수) 의 산식에 의하여 조정된다. 3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 보통주로 발행되었더라면 본건 우선주의 주주가 가질 수 있었던 보통주 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가격을 조정한다. 4. 조정 후 전환가격은 1주당 액면가액 이상이어야 하며, 조정 후 전환가격이 1주당 액면가액을 하회하는 경우에는 액면가액을 조정 후 전환가격으로 한다.

③ 당기 상환전환우선주부채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

기초잔액	113,865,779

발행시 인식금액	-

파생상품평가손익	(25,503,265)

전환권 행사	88,362,514

기말금액	-

(6) 차입금 상환계획① 당기(단위: 천원)

구 분	만 기	금 액

담보부 은행차입금	~ 3개월	44,902,761

~ 1년	108,852,559

~ 2년	60,019,044

2 ~ 5년	348,067,812

5년 초과	36,807,383

소 계	598,649,559

무담보부 은행차입금	~ 3개월	19,030,166

~ 1년	302,422,347

~ 2년	24,288,887

2 ~ 5년	4,261,497

5년 초과	-

소 계	350,002,897

합 계	948,652,456

② 전기(단위: 천원)

구 분	만 기	금 액

담보부 은행차입금	~ 3개월	26,071,330

~ 1년	42,806,046

~ 2년	26,126,490

2 ~ 5년	99,431,684

5년 초과	37,895,635

소 계	232,331,185

무담보부 은행차입금	~ 3개월	11,076,430

~ 1년	87,030,957

~ 2년	5,030,986

2 ~ 5년	-

5년 초과	-

소 계	103,138,373

합 계	335,469,558

(6) 당기말과 전기말 현재 각각 장부금액 1,222,276백만원 및 249,616백만원의 재고자산이 차입금에 대한 담보로 제공되었으며 채권최고액은 70,000백만원입니다 .

주2)[정정 후] IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 2. 개요본 사업보고서 『Ⅱ.사업의 내용』에서 언급한 바와 같이 당사 및 종속회사가 영위하는 사업은 아래표와 같으며 경영진단 및 분석의견에 대해서는 종합하여 정리하였습니다.

구분	사업구분

당사	(주)엘앤에프	2차전지 양극활물질

종속회사	광미래신재료유한공사

제이에이치화학공업(주)	2차전지 양극활물질 관련 소재

주) (주)엘앤에프의 주력사업인 2차전지 양극활물질사업은 종속회사인 광미래신재료유한공사, 제이에이치화학공업(주)을 포함하여 동일 산업에 속합니다.회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 지난해의 경영상황을 간략히 말씀드리면, 지난 한해는 세계 정치적, 경제적 환경의 불확실성과 COVID19 등으로 모두에게 매우 힘든 한 해였습니다. 특히, 환율 및 자원보유국, 메이저 기업들의 전략으로 인한, 국제 원재료 시세의 급등락은 우리의 생태계에 우호적이지 않은 영향을 끼치기도 하였습니다만, 당사는 경쟁력 확보를 위해 대구국가산업단지에 증설하는 등 시장 성장에 맞추어 글로벌 선도기업으로 발전해 나가기 위한 지속적인 노력을 경주한 해였다고 생각됩니다.

[주요 경영지표]

(단위 : 천원. %)

구분	2022년	2021년	증감	증감률

매출	3,887,293,713	970,760,874	2,913,053,371	300

영업이익	266,321,030	44,252,212	222,074,873	502

EBITDA	297,463,828	64,717,476	232,746,352	359

3. 재무상태 및 영업실적당사는 2022년도에 연결기준으로 자산총액은 전기대비 97% 증가한 30,239억원이며, 부채는 17,386억원이며, 부채비율은 135%입니다.매출은 38,872억원으로 전년대비 300% 증가하였으며, 영업이익은 2,663억원, 당기순이익은 2,710억원을 기록하였습니다.

1) 요약연결재무상태표(단위: 천원)

구 분	제 23 (당) 기(2022년)	제 22 (전) 기(2021년)	증감액

유동자산	2,302,551,789	1,070,617,279	1,231,940,565

비유동자산	721,381,185	461,582,150	259,799,036

자산총계	3,023,932,974	1,532,199,429	1,491,739,601

유동부채	1,287,536,920	398,276,731	889,260,188

비유동부채	451,065,674	498,732,342	(47,666,667)

부채총계	1,738,602,594	897,009,073	841,593,521

자본금	18,009,158	17,405,132	604,026

자본잉여금	664,899,156	693,920,201	(29,021,045)

기타자본구성요소	25,219,072	18,056,853	7,154,621

이익잉여금	571,608,334	(98,589,955)	670,204,345

비지배지분	5,594,660	4,398,125	1,204,133

자본총계	1,285,330,380	635,190,356	650,146,080

부채와 자본총계	3,023,932,974	1,532,199,429	1,491,739,601

2) 요약연결손익계산서(단위: 천원)

과 목	영업실적

제 23 (당) 기(2022년)	제 22 (전) 기(2021년)	증감액

Ⅰ.매 출 액	3,887,293,713	970,760,874	2,913,053,371

Ⅱ.매 출 원 가	3,535,891,252	892,626,597	2,639,779,132

Ⅲ.매 출 총 이 익	351,402,461	78,134,277	273,274,239

판매비	4,590,701	2,127,216	2,463,485

관리비	80,490,730	31,754,849	48,735,881

Ⅳ.영업이익	266,321,030	44,252,212	222,074,873

금융수익	76,464,173	6,346,927	70,117,246

금융비용	26,027,788	181,473,645	(155,445,857)

기타수익	217,703,059	16,167,930	201,535,129

기타비용	193,924,513	10,932,332	182,992,181

Ⅴ.법인세비용차감전계속영업이익(손실)	340,535,961	(125,638,908)	466,180,924

Ⅵ.법인세비용(수익)	69,523,575	(13,375,736)	82,899,311

Ⅶ.당기순이익	271,012,386	(112,263,172)	383,281,613

Ⅷ.기타포괄손익	1,180,229	7,996,250	(6,816,021)

Ⅸ.후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익:	1,466,891	7,486,507	(6,019,616)

확정급여제도의 재측정요소	1,466,891	(2,181,198)	3,648,089

재평가잉여금	-	9,667,705	(9,667,705)

X.후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익:	(286,662)	509,743	(796,405)

해외사업환산이익	(286,662)	509,743	(796,405)

XI.총포괄손익	272,192,615	(104,266,921)	376,465,591

XII.당기순손익의 귀속	271,012,386	(112,263,172)	383,281,613

지배기업소유주지분	269,973,164	(113,092,848)	383,072,067

비지배지분 귀속	1,039,222	829,676	209,546

XⅢ.총포괄손익의 귀속	272,192,615	(104,266,921)	376,465,591

지배기업소유주지분	271,191,960	(105,374,023)	376,572,038

비지배지분 귀속	1,000,655	1,107,102	(106,447)

XIV.주당손익

기본주당손익	8,269	(4,198)	11,170

희석주당손익	6,573	(4,198)	9,507

당사는 2차전지 양극활물질을 제조, 판매 단일의 사업 부문을 영위하고 있으며, 당기(2022년) 중 매출액은 전년대비 300% 증가한 3조 8,838억원, 영업이익은 같은 기간 502%증가한 2,662억원을 달성하였으며 매출 및 영업이익 증가의 주요한 요인은 다음과 같습니다./거시적 요인에 따른 분석>2차전지 양극활물질 제조, 판매 사업부문은 당기(2022년) 매출 성장을 이뤄냈습니다.당사의 2022년 매출액은 전년대비 300% 증가한 3조 8,838억원을 달성 했으며 같은 기간 영업이익은 502% 증가한 2,662억원을 달성했습니다.주력 제품은 니켈함량을 90% 수준까지 올린 하이니켈 NCMA90제품이었습니다. 니켈함량을 증가시킴으로써 주행거리 향상 및 양극재 단가를 낮추는 노력을 했고 시장에서 긍정적인 반응과 수요로 이어졌습니다. 이와 동시에 급격히 성장하는 시장 수요에 적극적으로 대응하기 위해 구지1, 2 신규 공장의 증설 진행했습니다. 또한, 구지3공장 착공을 통해 추가적인 생산량 확대를 예상하고 있습니다.매출 상승의 외부적인 요인에는 메탈가격 상승에 따른 판가 상승, 달러 강세에 따른 매출증가의 요인이 있었습니다. 향후 전기차 및 배터리 수요에 맞추어 메탈가격 변동이 있을 수 있으며, 미국 및 세계 경제 상황에 따라 환율 변동폭도 커질 수 있습니다.3) 재무 상태 및 영업실적에 영향을 미칠 요인

(1) 산업의 특성산업의 패러다임이 녹색, 그린, 청정에너지, 에너지 절감과 효율, 이산화탄소 절감 등으로 포커스가 맞추어지면서 이와 관련된 산업들 또한 급속한 변화를 보이고 있습니다. 이에 종전의 화석연료를 중심으로 움직이던 자동차가 하이브리드와 전기자동차로 바뀌어 가고 있고, 이에 탑재될 2차전지에 대한 기대와 수요 또한 증가와 더불어 새로운 성장산업으로 주목을 받고 있습니다. 아울러 디지털 경제의 급격한 확산은 스마트폰, 태블릿PC, 노트북PC 등의 사용량이 늘어나고 있습니다. 그리고 가정에서도 스마트그리드 시대가 되면 집집마다 전력저장장치(ESS)가 들어서게 될 것으로 보입니다. 이와 같이 에너지의 패러다임 대변화가 도래하고 있고, 그 화두의 대상이 바로 2차전지이며, 다양한 산업군으로 사용이 확산되고 있어 향후 성장이 예상됩니다. (2) 경기변동의 특성

2차전지 시장은 기존 시장의 팽창과 수요처의 출현 및 성장에 의해 지속적으로 성장하리라 예측되며, 소형 2차전지 시장의 경우 스마트폰, 태블릿PC, 노트북PC용 등의 2차전지 시장점유율이 유지되며, 중ㆍ대형 2차전지 시장은 HEV 및 EV, 로봇, 전력저장장치(ESS) 시장의 신규 창출/성장이 예상됨에 따라 부품ㆍ소재 및 전지설계, 생산자동화 기술 개발, 이에 수반되는 인프라의 확충이 요구됩니다.(3) 경쟁요소국내 2차전지 업계가 일본 등과 벌이고 있는 치열한 경쟁에서 이길 수 있는 원동력은소재의 국산화와 기술 자립도 확보가 제일 중요한 관건입니다.

당사는 국내 순수자본 기업으로는 최초로 안전성이 탁월하고 가격이 저렴하지만 개발 및 양산이 매우 어려운 니켈복합계의 양산기술 개발에 성공함으로써, 기존 활물질인 LiCoO2를 대체시킴과 함께 기존 LiCoO2 중심의 리튬이온 2차전지 제품에서 니켈복합계 중심의 적용 제품으로 리튬이온 2차전지산업의 변화를 주도하는 세계적 수준의 양극소재 전문 개발 및 제조업체로 성장하였습니다.

제품의 적용 범위에 있어서는 기존의 IT기기용 시장뿐만 아니라, 하이브리드자동차와 전기자동차, 전기자전거, 전동공구, Robot, 전력저장장치(ESS) 등의 에너지원인 고에너지 밀도/고출력 전지용 신양극활물질 사업을 위해 국내,외 전지업체들과 공동개발을 추진하고 또한 일부 납품도 하고 있으며, 전지소재사업의 경쟁력을 강화시키는데 크게 기여할 것으로 전망하고 있습니다.

(4) 자원조달상의 특성2차전지용 양극활물질의 주요 재료는 리튬, 니켈, 코발트 등의 광물자원으로 구성되며, 광물자원이 부족한 우리나라에서는 대한광업진흥공사 등의 정부기관에서 광물자원 확보를 위한 투자 및 민간기업을 지원하고 있으며, 당사에서도 중국, 호주, 남미 등으로 광물자원 확보를 위한 노력을 하고 있습니다.또한, 양극활물질의 경쟁력 제고와 재료의 안정적인 조달을 위한 수직계열화 일환으로 자회사(제이에이치화학공업(주))를 설립하였으며, 고객사로부터 양산 승인을 받아양산 중에 있습니다.

4) 신규사업당사는 Closed Loop 구축 및 배터리 소재 다각화를 위해 리튬 사업과 리사이클링 사업에 대한 투자를 검토하여 신규 수익을 창출하고 사업을 확대하고자 합니다.5) 중단사업해당사항 없습니다. 6) 경영합리화해당사항 없습니다. 7) 환율 변동에 따른 영향

(1) 환위험에 대한 노출보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	JPY	기타	USD	JPY	기타

현금및현금성자산	1,676,796	4,894,127	-	28,394,992	572,086	-

매출채권및기타채권	839,079,005	-	8,418	266,011,256	1,879,504	8,375

당기손익-공정가치측정 금융자산	38,019,000	-	-

매입채무및기타채무	(611,162,598	(114,668)	-	(196,016,642)	(2,395,308)	(615,637)

담보부은행차입금	(37,239,885)	-	-	(2,375,076)	-	-

재무상태표상총액	230,372,318	4,779,459	8,418	96,014,530	56,282	(607,262)

익월예상매출	402,000,000	-	-	91,900,000	-	-

익월예상매입	(348,800,000)	-	-	(81,700,000)	-	-

총노출	283,572,318	4,779,459	8,418	106,214,530	56,282	(607,262)

(2) 환율 10% 변동 가정 시(단위 : 원)

구분	제23(당)기말	제22(전)기말

자본	손익	자본	손익

10% 상승	23,516,019,419	23,516,019,419	9,546,355,081	9,546,355,081

10% 하락	(23,516,019,419)	(23,516,019,419)	(9,546,355,081)	(9,546,355,081)

8) 자산손상 및 감액손실(1) 손상차손당기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제23(당)기말	제22(전)기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

만기일 미도래	807,651,174,502	-	479,776,971,786	-

0~30일	-	-	7,581,420,610	-

31일~120일	-	-	744,529,137	-

1년이내	-	-	8,375,489	-

1년이상경과	102,336,303	-	849,190,178	-

합 계	807,753,510,805	-	488,960,487,200	-

대여금및수취채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결실체가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체는 대여금및수취채권에 집합적 손상차손을 인식하지 않았습니다.(2) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 사업보고서 제출일 현재 제1기부터 제22기까지 대손발생률이 "0%"이었기에 제23기에도 과거의 대손경험과 개별채권의 장래 대손가능성을 근거로 대손충당금 설정률을 "0%"로 설정하고 있으며, 한국채택국제회계기준에 의해 작성되었습니다.(3) 당기 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 원, %)

구분	6월 이하	6월 초과
1년 이하	1년 초과
3년 이하	3년 초과	계

금액	일반	753,720,779,999	-	-	-	753,720,779,999

구성비율	100	-	-	-	100

4. 유동성 및 자금조달과 지출※ 하기의 유동성 및 자금의 조달관련 자료는 연결기준으로 작성되었습니다. 1) 유동성 비율

구 분	산 식	비 율

제 23(당) 기	제 22(전) 기

유 동 비 율	유동자산/유동부채*100	178.83%	268.81%

부 채 비 율	부채총계/자기자본*100	135.26%	141.22%

차입금의존도	차입금/총자산*100	28.78%	20.85%

영업이익대비이자보상비율	영업이익/이자비용*100	1,252.83%	325.64%

2) 자금의 조달(1) 단기차입금(단위: 천원)

차입처	내역	당기말	전기말

IBK기업은행	중소기업자금대출 외	12,300,000	12,600,000

한국수출입은행	포괄수출금융 외	70,000,000	-

한국수출입은행	외화자금대출	2,527,314	2,375,076

대구은행	운전자금	-	1,030,000

우리은행	무역금융 외	34,000,000	6,000,000

KEB하나은행	일반자금	45,500,000	17,000,000

국민은행	일반자금	54,800,000	16,000,000

NH농협은행	일반자금	57,300,000	41,000,000

한국산업은행	일반자금대출	18,000,000	18,000,000

한국씨티은행	무역금융	57,000,000	5,610,000

SH수협은행	운전자금	20,000,000	10,000,000

SC 제일은행	외화자금대출	34,712,571	-

합 계	406,139,885	129,615,076

단기차입금 이자율은 2.15%에서 6.75%로 구성되어 있습니다.

(2) 장기차입금(단위: 천원)

차입처	내역	당기말	전기말

한국산업은행	운영자금대출	284,582,970	159,916,210

대구은행	시설자금대출	-	3,013,280

우리은행	운전자금대출	39,000,000	5,000,000

신한은행	시설자금대출	-	305,556

중소기업은행	시설자금대출	6,443,180	9,422,620

하나은행	시설자금대출	38,000,000	-

국민은행	시설자금대출	80,111,111	4,500,000

NH농협은행	운영자금대출	16,000,000	7,734,000

소 계	464,137,261	189,891,666

차감:유동성대체	(52,082,597)	(33,931,516)

합 계	412,054,664	155,960,150

장기차입금 이자율은 4.37%에서 6.52%로 구성되어 있습니다.

(3) 전환사채① 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

전환사채	99,999,967	108,999,967

사채상환할증금	-	-

전환권조정	(99,130,522)	(104,809,021)

전환사채의 장부금액	869,445	4,190,946

파생상품부채(전환권대가)	69,477,577	115,139,226

당기말 현재 상기 전환사채의 전환권대가는 시가하락에 따른 전환가액 조정약정으로파생상품부채로 분류하였습니다. 당기 중 제3회 전환사채가 2022년 2월 17일에 전환청구권이 행사되어 113,206주의 보통주가 발행되었습니다.② 상기 전환사채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제5회 전환사채

종류	제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채발행가액	99,999,967,452원

사채발행일	2021-11-15

사채만기일	2028-11-15

표면이자율	0.00%

만기이자율	0.00%

만기상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대해서는 만기일인 2028년 11월 15일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환하되 원단위 미만은 절사한다. 단, 상환기일이 시중 은행 영업일(은행의 일부 점포나 일부은행이 영업하는 날, 토요일, 일요일 및 공휴일을 제외하며, 이하 “영업일”)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

전환권행사기간	2022년 11월 15일로부터 사채의 만기일 직전일까지

조기상환청구기일	2023년 11월 15일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날

교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주

전환가격	186,802원

전환가액 조정에 관한 사항	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다. 2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 전환가액을 조정한다. 3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 최초 전환가액의 95% 이상이어야 한다.

주) 당사는 아래와 같이 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채에 대해 전환가격이 조정된 바 있으며, 자세한 내용은 2022년 02월 15일 전환가액 조정 공시를 참고 바랍니다.

조정전	조정후(2021.07.28)	비고

전환가액(원)	전환가능 주식수(주)	전환가액(원)	전환가능 주식수(주)

186,802	535,326	182,268	548,642	시가하락에 따른 전환가액 조정

③당기중 전환된 전환사채는 아래와 같습니다.

구 분	제3회 전환사채

(1) 종류	제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채

(2) 사채발행가액	9,000,000 천원

(3) 사채발행일	2021년 02월 17일

(4) 사채만기일	2026년 02월 17일

(5) 표면이자율	0.00%

(6) 만기이자율	0.00%

(7) 만기상환방법	전환권을 행사하지 않은 사채액면금액에 대하여 그 사채의 만기일이 도래한 경우에는 보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일 다음날로부터 만기일까지의 기간 동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 또한, 한국산업은행의 은행여신거래기본약관(기업용) 제7조에 의하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 보장수익률로 사채발행일 다음날로부터 기한의 이익상실일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액에서 기수취 이자를 차감한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 다만, 만기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일을 만기일로 한다.

(8) 전환권행사기간	2022년 2월 17일로부터 사채의 만기일 직전일까지

(9) 교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주

(10) 전환가격	82,184원

④당기 및 전기 전환사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초잔액	115,139,226	11,906,990

발행시 인식금액	-	105,490,798

파생상품평가손익	(30,195,878)	33,936,768

전환권행사	(15,465,771)	(36,195,330)

기말금액	69,477,577	115,139,226

(4) 신주인수권부사채① 당기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말

신주인수권부사채	-

신주인수권조정	-

신주인수권부사채의 장부금액	-

파생상품부채(신주인수권대가 등)	-

당기말 현재 상기 신주인수권부사채는 2022년 2월 17일에 청구권이 행사되어 377,353주의 보통주가 발행되었습니다.

② 신주인수권부사채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제4회 신주인수권부사채

종류	제4회 무기명식 무보증 사모 신주인수권부사채

사채발행가액	30,000,000,000원

사채발행일	2021-02-17

사채만기일	2026-02-17

표면이자율	0.00%

만기이자율	0.00%

만기상환방법	신주인수권을 행사하지 않은 사채액면금액에 대하여 그 사채의 만기일이 도래한 경우에는 보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일 다음날로부터 만기일까지의 기간 동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 또한, 한국산업은행의 은행여신거래기본약관(기업용) 제7조에 의하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 보장수익률로 사채발행일 다음날로부터 기한의 이익상실일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액에서 기수취 이자를 차감한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 다만, 만기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일을 만기일로 한다.

신주인수권행사기간	2022년 2월 17일로부터 사채의 만기일 직전일까지

조기상환청구기일	2023년 2월 17일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날

교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주

행사가액	82,184원

행사가액 조정에 관한 사항	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 행사가액을 조정한다. 2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 행사가액을 조정한다. 3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 행사가액 조정일로 하고, 각 행사가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 행사가액으로 한다. 단, 새로운 행사가액은 최초 행사가액의 90% 이상이어야 한다.

③ 당기 신주인수권부사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

기초잔액	67,454,190

발행시 인식금액	-

파생상품평가손익	(15,901,620)

전환권 행사	51,552,570

기말금액	-

(5) 상환전환우선주부채① 당기말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말

상환전환우선주부채	-

전환권조정	-

상환전환우선주부채의 장부금액	-

파생상품부채(전환권대가 등)	-

당기말 현재 상기 상환전환우선주는 2022년 2월 18일에 전환청구권이 행사되어 628,793주의 보통주가 발행되었습니다.

② 상기 상환전환우선주부채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 상환전환우선주부채

종류	제1회 기명식 무의결권부 상환전환우선주

발행가액	45,999,980,708원

발행주식수	628,793주

1주당 액면가액	500원

1주당 발행가액	73,156원

배당률	1.00%

발행일	2021-02-17

만기일	2026-02-17

상환조건 및 방법	우선주의 주주는 본건 우선주의 발행일로부터 2년이 경과한 날(2023년 2월 18일)부터 본건 우선주의 존속기간 전일까지 본건우선주의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있다. 회사는 상환청구일로부터 30일 이내에 현금으로 상환한다. 단, 본건 우선주 주주의 요청이 있는 경우 예외적으로 현금 이외의 유가증권 및 기타 자산으로 상환을 할 수 있다. 전환에 관한 사항으로 우선주의 1주당 발행가액을 전환가격으로 한다.

전환권행사기간	2022년 2월 18일로부터 만기일 직전일까지

교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주

전환가격	73,156원

전환가격 조정에 관한 사항	1.우선주의 발행일 다음날부터 전환권 행사 전까지 회사가 당시의 전환가격(본 항에 의한 조정이 있었던 경우 조정된 전환가격)(이하 “기준가”)을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 함으로써 신주를 발행하거나, 기준가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 주식연계사채(전환사채, 신주인수권부사채)를 발행하는 경우, 전환가격은 아래의 산식에 의하여 조정된다(원 단위 미만 절상). 조정후 전환가격=조정전 전환가격×[(기발행주식수 + T*) / (기발행주식수+신발행주식수)] * T = 신발행주식수 × 1주당 발행가액 / 기준가 * 기발행주식수 = 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 회사의 발행주식 총수 * 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 신발행주식수는 당해 사채 발행 시의 전환가격으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 하고, 1주당 발행가액은 당해 사채발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 한다. 2. 주식배당 또는 준비금의 자본전입에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수 × 조정 전 전환가격) ÷ (기발행주식수 +신발행주식수) 의 산식에 의하여 조정된다. 3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 보통주로 발행되었더라면 본건 우선주의 주주가 가질 수 있었던 보통주 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가격을 조정한다. 4. 조정 후 전환가격은 1주당 액면가액 이상이어야 하며, 조정 후 전환가격이 1주당 액면가액을 하회하는 경우에는 액면가액을 조정 후 전환가격으로 한다.

③ 당기 상환전환우선주부채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

기초잔액	113,865,779

발행시 인식금액	-

파생상품평가손익	(25,503,265)

전환권 행사	88,362,514

기말금액	-

(6) 차입금 상환계획① 당기(단위: 천원)

구 분	만 기	금 액

담보부 은행차입금	~ 3개월	44,902,761

~ 1년	108,852,559

~ 2년	60,019,044

2 ~ 5년	348,067,812

5년 초과	36,807,383

소 계	598,649,559

무담보부 은행차입금	~ 3개월	19,030,166

~ 1년	302,422,347

~ 2년	24,288,887

2 ~ 5년	4,261,497

5년 초과	-

소 계	350,002,897

합 계	948,652,456

② 전기(단위: 천원)

구 분	만 기	금 액

담보부 은행차입금	~ 3개월	26,071,330

~ 1년	42,806,046

~ 2년	26,126,490

2 ~ 5년	99,431,684

5년 초과	37,895,635

소 계	232,331,185

무담보부 은행차입금	~ 3개월	11,076,430

~ 1년	87,030,957

~ 2년	5,030,986

2 ~ 5년	-

5년 초과	-

소 계	103,138,373

합 계	335,469,558

(6) 당기말과 전기말 현재 각각 장부금액 1,222,276백만원 및 249,616백만원의 재고자산이 차입금에 대한 담보로 제공되었으며 채권최고액은 70,000백만원입니다 . 3) 회사에 중요한 영향을 미치는 자금 지출 예상 등 당사의 지출 중 중요한 요인인 향후 투자 계획은 아래와 같으며 시장 변화에 유연히대응하기 위해 생산능력확대를 계획 중에 있으며 이에 따른 투자비 지출을 예상하고 있습니다.

(1) 진행 중인 투자(단위 : 원)

사업부문	구분	투자 기간	투자 대상 자산	투자 효과	총 투자액	기 투자액	차이 금액

양극활물질	증설	2020.11.13~ 2022.10.31	공장신축 및 증설	전기차(EV)용 2차전지 양극활물질 수요 대응을위한 CAPA 증설	210,000,000,000	210,000,000,000	-

양극활물질	증설	2021.05.14~ 2022.12.31	신규시설투자	전기차(EV)용 2차전지 양극활물질 수요 대응을위한 긴급 CAPA 증설	88,000,000,000	88,000,000,000	-

양극활물질	증설	2022.08.22~ 2024.08.31	신규시설투자	전기차(EV)용 2차전지 양극활물질 수요 대응을위한 긴급 CAPA 증설	650,000,000,000	21,586,400,000	628,413,600,000

주) 상기 금액은 본 공시서류 작성일(2022.12.31) 기준으로 작성하였습니다.(2) 향후 투자 계획당사는 사업보고서 제출일 현재 2차전지시장 및 고객사의 동향에 따라 향후 투자에대하여는 신중하게 검토해 나갈 예정입니다.

5. 부외거래 1) 금융기관 약정사항당기말 현재 연결회사가 금융회사와 체결한 주요 금융거래관련 약정사항은 다음과 같습니다.① 원화

(단위: 천원)

회사	금융회사	약정내용	당기말	전기말

한도금액	한도사용액	한도잔액	한도금액	한도사용액	한도잔액

(주)엘앤에프	IBK기업은행	운전자금	8,000,000	8,000,000	-	8,000,000	8,000,000	-

시설자금	7,443,180	7,443,180	-	10,422,620	10,422,620	-

무역금융	38,500,000	-	38,500,000	8,500,000	-	8,500,000

한국수출입은행	수출자금	50,000,000	50,000,000	-	25,000,000	-	25,000,000

수입자금	20,000,000	20,000,000	-	20,000,000	-	20,000,000

NH농협은행	운전자금	55,000,000	55,000,000	-	40,000,000	40,000,000	-

KDB산업은행	운전자금	15,000,000	15,000,000	-	15,000,000	15,000,000	-

시설자금	434,582,970	284,582,970	150,000,000	204,916,210	159,916,210	45,000,000

KB국민은행	운전자금	95,611,111	95,611,111	-	19,500,000	19,500,000	-

시설자금	75,000,000	33,000,000	42,000,000	-	-	-

한국씨티은행	운전자금	50,000,000	50,000,000	-	-	-	-

무역금융	-	-	-	5,000,000	-	5,000,000

우리은행	운전자금	6,000,000	6,000,000	-	6,000,000	6,000,000	-

시설자금	85,000,000	34,000,000	51,000,000	-	-	-

무역금융	-	-	-	3,000,000	-	3,000,000

일반자금	33,000,000	33,000,000	-	5,000,000	5,000,000	-

KEB하나은행	운전자금	44,500,000	44,500,000	-	-	-	-

시설자금	95,000,000	38,000,000	57,000,000	-	-	-

일반자금	-	-	-	17,000,000	17,000,000	-

SH수협은행	운전자금	20,000,000	20,000,000	-	10,000,000	10,000,000	-

소 계	1,132,637,261	794,137,261	338,500,000	397,338,830	290,838,830	106,500,000

제이에이치화학공업(주)	IBK기업은행	무역금융	1,000,000	-	1,000,000	1,000,000	-	1,000,000

운전자금	3,300,000	3,300,000	-	3,600,000	3,600,000	-

구매자금	1,000,000	-	1,000,000	1,000,000	-	1,000,000

DGB대구은행	무역금융	-	-	-	1,000,000	-	1,000,000

운전자금	-	-	-	4,043,280	4,043,280	-

신한은행	운전자금	-	-	-	305,556	305,556	-

NH농협은행	무역금융	4,600,000	1,300,000	3,300,000	1,600,000	-	1,600,000

시설자금	16,000,000	16,000,000	-	11,400,000	7,734,000	3,666,000

운전자금	1,000,000	1,000,000	-	1,000,000	1,000,000	-

KDB산업은행	운전자금	3,000,000	3,000,000	-	3,000,000	3,000,000	-

한국씨티은행	무역금융	10,000,000	7,000,000	3,000,000	10,000,000	5,610,000	4,390,000

KB국민은행	운전자금	6,000,000	6,000,000	-	1,000,000	1,000,000	-

무역금융	600,000	300,000	300,000	-	-	-

KEB하나은행	운전자금	2,000,000	1,000,000	1,000,000	-	-	-

소 계	48,500,000	38,900,000	9,600,000	38,948,836	26,292,836	12,656,000

합 계	1,181,137,261	833,037,261	348,100,000	436,287,666	317,131,666	119,156,000

② 외화(단위: USD)

회사	금융회사	약정내용	당기말	전기말

한도금액	한도사용액	한도잔액	한도금액	한도사용액	한도잔액

(주)엘앤에프	IBK기업은행	수입신용장 개설약정	10,000,000	-	10,000,000	10,000,000	4,320,000	5,680,000

NH농협은행	7,500,000	5,510,000	1,990,000	7,500,000	4,356,800	3,143,200

KDB산업은행	4,000,000	-	4,000,000	4,000,000	-	4,000,000

KB국민은행	65,000,000	55,431,200	9,568,800	10,000,000	5,944,800	4,055,200

우리은행	7,000,000	-	7,000,000

KEB하나은행	10,000,000	7,537,000	2,463,000	10,000,000	2,071,000	7,929,000

IBK기업은행	통화선도계약	1,500,000	-	1,500,000	1,500,000	-	1,500,000

NH농협은행	무역금융	2,850,000	-	2,850,000	2,850,000	-	2,850,000

SC제일은행	INVOICE LOAN	29,999,000	27,390,966	2,608,034	-	-	-

소 계	137,849,000	95,869,166	41,979,834	45,850,000	6,692,600	29,157,400

광미래신재료유한공사	한국수출입은행	외국법인사업자금	1,600,000	1,600,000	-	1,600,000	1,600,000	-

400,000	400,000	-	400,000	400,000	-

소 계	2,000,000	2,000,000	-	2,000,000	2,000,000	-

제이에이치화학공업(주)	IBK기업은행	수입신용장 개설약정	2,000,000	-	2,000,000	-	-	-

2,000,000	-	2,000,000	-	-	-

합 계	141,849,000	97,869,166	43,979,834	47,850,000	8,692,600	29,157,400

-. 연결회사는 서울보증보험으로부터 이행지급 등과 관련하여 8,430백만원(전기말:7,347백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.-. 종업원 우리사주조합대출과 관련하여 한국증권금융에 단기금융상품(당기말: -백만원, 전기말: 5,700백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.-. 당기말 현재 유형자산의 장부금액에서 차감되어 있는 정부보조금 중 일부는 대구광역시로부터 수령한 지방투자촉진보조금이며, 연결회사는 보조금 교부조건을 준수할 의무가 있습니다. 당기말 현재 이 정부보조금과 관련하여 회사가 이행하지 않은 조건은 없습니다. 2) 소송사건해당사항 없습니다. 3) 견질 또는 담보용 어음 수표 현황해당사항 없습니다. 4) 타인에게 제공받은 담보 및 지급보증내역-. 당기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 회사	담보 및지급보증내역	여신금융기관	당기말	전기말

(주)새로닉스	신용	DGB대구은행	-	1,455,581

NH농협은행	768,000	768,000

KDB산업은행	-	3,600,000

합 계	768,000	5,823,581

-. 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험의 이행지급 보증보험과 관련하여 기타특수관계자인 광성전자(주)로부터 6,830백만원(전기말: 6,830백만원)의 연대보증을 제공받고 있습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항(1) 제재현황

공장별	일자	점검기관	위반사항	처분사항	현재 상황	향후 대책

대구공장	2021.03.04	대구지방환경청	대기환경보전법 제84조 위반	경고 및 과태료 480,000원	예방 시스템 구축 운영 관리	예방시스템 지속 가능 관리

대구공장	2021.03.22	대구지방환경청	대기환경보전법 제23조 제2항 위반	경고 및 과태료 640,000원	예방 시스템 구축 운영 관리	예방시스템 지속 가능 관리

구지공장	2021.10.19	대구지방환경청	물환경보전법 제33조 제3항 위반	경고 및 과태료 480,000원	예방 시스템 구축 운영 관리	예방시스템 지속 가능 관리

구지공장	2021.10.25	대구지방환경청	대기환경보전법 제31조 제1항 위반	경고 및 과태료 1,600,000원	예방 시스템 구축 운영 관리	예방시스템 지속 가능 관리

구지공장	2021.11.16	대구지방환경청	대기환경보전법 제23조 제2항 위반	경고 및 과태료 960,000원	예방 시스템 구축 운영 관리	예방시스템 지속 가능 관리

구지공장	2021.12.28	대구지방환경청	대기환경보전법 제31조 제1항 1호 위반	과징금 120,000,000원	예방 시스템 구축 운영 관리	예방시스템 지속 가능 관리

김천분원	2022.08.09	대구지방환경청	화학물질관리법 제28조 제1항 위반	행정처분 예상 (확인서만 발급된 상태)	예방 시스템 구축 운영 관리	예방시스템 지속 가능 관리

대구공장	2022.10.31	달서구청	대기환경보전법 제23조 제2항 위반	경고 및 과태료 480,000원	예방 시스템 구축 운영 관리	예방시스템 지속 가능 관리

3) 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없습니다. 4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항(1) 파생상품내역

계약의명칭	거래상대방	계약금액(백만원)	발행일	만기일	계약내용(조건)	계약체결목적	전환가액

조기상환청구권(Put Option)	콜옵션(Call Option)

제1회 무기명식 무보증사모 전환사채	아이비케이에스케이에스중소중견글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사	10,000	2015.02.17	2020.04.16	발행일로부터 2년 이후2023년 2월 17일부터매 3개월 해당일에조기상환 청구 권리(보장수익률 연복리 2%)	전환행사총액 중 최대45억까지 매도청구권(Call Option)행사 가능하며, 투자자의 전환신청을 받은 후 1주일내 행사(연복리 3.5%)	시설 및 운영자금	8,093원

제2회 무보증사모 전환사채	KDB산업은행	5,000	2019.07.31	2022.07.31	-	-	시설자금	21,595원

제3회 무기명식 무보증사모 전환사채	대신-MYW 신기술투자조합	9,000	2021.02.17	2026.02.17	발행일로부터 2년 이후2023년 2월 17일부터매 3개월 해당일에조기상환 청구 권리(조기상환수익률 0%)	-	시설자금	79,501원

제4회 무기명식 무보증사모 신주인수권부사채	대신-MYW 신기술투자조합	30,000	2021.02.17	2026.02.17	발행일로부터 2년 이후2023년 2월 17일부터매 3개월 해당일에조기상환 청구 권리(조기상환수익률 0%)	-	시설자금	79,501원

제1회 기명식무의결권부상환전환우선주	대신-MYW 신기술투자조합	45,999	2021.02.17	2026.02.17	-	-	시설자금	73,156원

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	악셀1호 유한회사	99,999	2021.11.15	2028.11.15	납입일로부터 2년 이후2023년 11월 15일부터 매 3개월 해당일에조기상환 청구 권리(조기상환수익률 0%)	-	시설 및 운영자금	182,268원

전환가액(행사가액)은 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 및 합병, 자본감소, 분할 또는 병합 및 시가하락 등 사유발생 시 계약서에 정한 바에 따라 아래와 같이 조정되었습니다. 공시서류 작성기준일(2022.12.31) 기준으로 조정된 내역을 기재하였습니다.무보증 사모 신주인수권부사채 행사가액 조정>

조정전	조정후(2022.02.25)	비고

행사가액(원)	행사가능 주식수(주)	행사가액(원)	행사가능 주식수(주)

186,802	535,326	182,268	548,642	시가하락에 따른 전환가액 조정

각 전환사채의 전환 및 상환 내역은 아래와 같습니다.

구분	전환 및 상환 내역	비고

제1회 전환사채	2017년 2월에 전액 보통주로 전환 청구	주1)

제2회 전환사채	2021년 9월 전액 보통주로 전환 청구	주2)

제3회 전환사채	2022년 2월 전액 보통주로 전환 청구	주3)

제4회 신주인수권부사채	2022년 2월 전액 보통주로 행사 청구	주4)

제1회 상환전환우선주	2022년 2월 전액 보통주로 전환 청구	주5)

주1) 자세한 내용은 2017년 2월 13일 전환청구권행사 공시를 참고 바랍니다.주2) 자세한 내용은 2021년 9월 30일 전환청구권행사 공시를 참고 바랍니다.주3) 2022년 2월 17일 전환청구권 행사에 따라 보통주로 전환되었습니다.주4) 자세한 내용은 2022년 2월 17일 신주인수권행사 공시를 참고 바랍니다.주5) 2022년 2월 18일 상환전환우선주의 전환청구권 행사에 따라 보통주로 전환되었습니다.회사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 처리하고 있습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정됩니다. 당기말 현재 부채요소의 장부금액은 발행일 이후 유효이자율법에 따라 인식한 누적 이자비용이 가산된 금액입니다. 조기상환청구권은 내재파생상품의 분리조건을 충족하지 못하는 것으로 판단하여 부채요소의 장부가액에 포함하였으며 부채요소의 장부가액은 조기상환청구권을 고려하여 예상만기를 추정한 후 추정만기를 고려하여 유효이자율법을 적용하였습니다.

(2) 파생상품평가손익의 내역(단위 : 원)

구분	제 23(당)기	제22(전)기	비고

파생상품평가손익	71,600,763,315	(163,119,353,524)	당기손익

파생상품거래손익	-	-

(3) 위험관리정책당사는 신용위험, 유동성위험, 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 재경부문 주관으로 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.