엘앤에프 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

※ 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하는 사업의 구분은 아래와 같습니다.

구분	사업구분

당사	(주)엘앤에프	2차전지 양극활물질

종속회사	광미래신재료유한공사

제이에이치화학공업(주)	2차전지 양극활물질 관련소재

주1)당사와 연결대상 종속회사는 모두 2차전지 양극활물질 관련사업에 속함에 따라'사업의 개요'부문은 개별회사별 작성이 불필요 하여 통합하여 작성하였습니다.

1. 사업의 개요 1)사업부문별 현황가.산업의 특성 산업의 패러다임이 녹색, 그린, 청정에너지, 에너지 절감과 효율, 이산화탄소 절감 등으로 포커스가 맞추어지면서 이와 관련된 산업들 또한 급속한 변화를 보이고 있습니다. 이에 종전의 화석연료를 중심으로 움직이던 자동차가 하이브리드와 전기자동차로 바뀌어 가고 있고, 이에 탑재될 2차전지에 대한 기대와 수요 또한 증가와 더불어 새로운 성장산업으로 주목을 받고 있습니다. 아울러 디지털 경제의 급격한 확산은 스마트폰, 태블릿PC, 노트북PC 등의 사용량이 늘어나고 있습니다. 그리고 가정에서도스마트그리드 시대가 되면 집집마다 전력저장장치(ESS)가 들어서게 될것으로 보입니다. 이와같이 에너지의 패러다임 대변화가 도래하고 있고, 그 화두의 대상이 바로 2차전지이며, 다양한 산업군으로 사용이 확산되고 있어 향후 성장이 예상됩니다.

나.경기변동의 특성

2차전지 시장은 기존 시장의 팽창과 수요처의 출현 및 성장에 의해 지속적으로 성장하리라 예측되며, 소형 2차전지 시장의 경우 스마트폰,태블릿PC,노트북PC용등의 2차전지 시장점유율이 유지되며, 중ㆍ대형 2차전지 시장은 HEV 및 EV, 로봇, 전력저장장치(ESS) 시장의 신규 창출/성장이 예상됨에 따라 부품ㆍ소재 및 전지설계,생산자동화 기술 개발,이에 수반되는 인프라의 확충이 요구됩니다.다.경쟁요소 국내 2차전지 업계가 일본, 중국 등과 벌이고 있는 치열한 경쟁에서 이길 수 있는 원동력은 소재의 국산화와 기술자립도 확보가 제일 중요한 관건입니다.

당사는 국내 순수자본 기업으로는 최초로 안전성이 탁월하고 가격이 저렴하지만 개발 및 양산이 매우 어려운 니켈복합계의 양산기술개발에 성공함으로써, 기존 활물질인 LiCoO2를 대체시킴과 함께 기존 LiCoO2 중심의 리튬이온 2차전지 제품에서 니켈복합계 중심의 적용제품으로 리튬이온 2차전지산업의 변화를 주도하는 세계적 수준의 양극소재 전문개발 및 제조업체로 성장하였습니다.

제품의 적용범위에 있어서는 기존의 IT기기용 시장 뿐만 아니라, 하이브리드자동차와 전기자동차, 전기자전거, 전동공구, Robot, 전력저장장치(ESS) 등의 에너지원인 고에너지밀도/고출력 전지용 신양극활물질 사업을 위해 국내,외 전지업체들과 공동개발을 추진하고 또한 일부 납품도 하고 있으며, 전지소재사업의 경쟁력을 강화시키는데 크게 기여할 것으로 전망하고 있습니다.

라.자원조달상의 특성2차전지용 양극활물질의 주요재료는 리튬,니켈,코발트등의 광물자원으로 구성되며, 광물자원이 부족한 우리나라에서는 대한광업진흥공사등의 정부기관에서 광물자원 확보를 위한 투자 및 민간기업을 지원하고 있으며, 당사에서도 중국,남미 등으로 광물자원확보를 위한 노력을 하고 있습니다. 또한, 양극활물질의 경쟁력 제고와 재료의 안정적인 조달을 위한 수직계열화 일환으로 자회사(제이에이치화학공업(주))를 설립하였으며, 고객사로부터 양산 승인을 받아양산중에 있습니다.

2)부문별 연결재무정보

(1)당분기 및 전분기의 일반정보와 재무현황은 다음과 같습니다. (단위:원)

구 분	제20(당)기 3분기	제19(전)기 3분기

매 출 액	228,306,425,099	386,597,484,720

영업손익	(6,903,501,071)	25,361,365,782

영업외수익(비용)	(1,559,112,969)	(326,915,206)

법인세차감전순이익	(8,462,614,040)	25,034,450,576

재고자산	134,550,825,993	121,263,133,729

유ㆍ무형자산	178,323,357,451	127,968,651,791

총자산	363,067,363,162	330,981,611,163

총부채	228,282,486,086	187,992,116,545

주요재화 및 용역	2차전지용 양극활물질 외	2차전지용 양극활물질 외

주1)당사와 연결대상 종속회사는 2차전지용 양극활물질관련 사업을 영위하고 있습니다. 주2)한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결재무제표기준이며, 제19(전)기 3분기의 재고자산, 유ㆍ무형자산, 총자산, 총부채는 '18년말 기준으로 작성하였습니다.

2.주요 제품, 서비스 등 1)주요 제품등의 현황당사와 연결대상 종속회사는 2차전지 양극활물질을 제조,판매하고 있으며, 매출액 에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.(2019년 9월 30일 현재) (단위:원,%)

구분	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율(%)

(주)엘앤에프및 종속회사	제품외	양극활물질외	2차전지용 양극활물질	228,306,425,099	100.0%

합 계	-	228,306,425,099	100.0%

주1)기간: 2019.01.01~2019.09.30주2)한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결재무제표기준으로 작성되었습니다2)주요 가격변동원인2차전지 양극활물질: 당사의 가격경쟁력 제고 및 경쟁사에 대한 정보유출 우려 등을감안하여 표기하지 않을 예정이며, 원자재의 대부분을 광물자원에서 추출함에 따라 국제 광물자원 수급에 따라 가격변동 요인이 있습니다.

3.주요 원재료에 관한 사항 당사가 사용하는 주요 원재료 관련 사항은 다음과 같습니다.1)원재료 매입현황

(2019년 9월 30일 현재) (단위 : 원,%)

구 분	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비고

(주)엘앤에프 및 종속회사	원재료	NCM外	2차전지양극활물질	180,128,185,805	96.62%	-

저장품	소성용기外	5,091,462,443	2.73%	-

외주가공비	양극재 반제품	1,212,862,240	0.65%	-

합 계	186,432,510,488	100.00%	-

주1)한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결재무제표기준으로 작성되었습니다2)주요 가격변동원인

코발트 등 국제 광물자원시장 수급에 따른 원재료단가 변동

4.생산 및 설비에 관한 사항 1) 생산능력2차전지 양극활물질사업의 관심집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않을 예정이며, 시설투자 및 기술개발을 통한 안정된 생산능력을 확보하여 고객사에 공급을 확대해 나갈 예정입니다.

2)생산설비의 현황 등

(2019년 9월 30일 현재) (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액

증가	감소

엘앤에프	자가	대구	토지	30,876,086,315	96,993,990	-	-	30,973,080,305

건물	18,625,468,824	45,594,648,911	20,008,921	1,014,999,510	63,185,109,304

구축물	32,414,227	-	-	13,252,278	19,161,949

기계장치	30,258,215,245	7,411,932,840	48,800,918	4,542,882,615	33,078,464,552

공구와기구	139,750,148	130,924,936	3,000	37,939,472	232,732,612

비품	531,618,932	961,034,937	387,460	179,041,720	1,313,224,689

차량운반구	120,105,954	274,149,193	1,000	58,833,520	335,420,627

기타유형자산	128,700,000	-	-	-	128,700,000

건설중인자산	22,926,052,649	47,969,969,661	46,650,048,733	-	24,245,973,577

사용권자산	-	412,199,503	-	117,968,159	294,231,344

합 계	103,638,412,294	102,851,853,971	46,719,250,032	5,964,917,274	153,806,098,959

종속회사	자가ㆍ임대	김천/중국	토지	2,809,845,000	-	-	-	2,809,845,000

건물	4,173,810,497	15,000,000	-	128,552,584	4,060,257,913

기계장치	10,737,446,309	541,964,269	27,674,657	1,065,530,595	10,186,205,326

공구와기구	285,797,027	82,286,834	6,313,695	53,547,326	308,222,840

비품	56,716,126	36,591,752	-	12,943,568	80,364,310

차량운반구	49,771,733	-	-	6,581,601	43,190,132

건설중인자산	-	807,527,790	-	-	807,527,790

사용권자산	-	19,832,680	-	5,757,875	14,074,805

합 계	18,113,386,692	1,483,370,645	33,988,352	1,267,155,674	18,295,613,311

합 계	토지	33,685,931,315	96,993,990	-	-	33,782,925,305

건물	22,799,279,321	45,609,648,911	20,008,921	1,143,552,094	67,245,367,217

구축물	32,414,227	-	-	13,252,278	19,161,949

기계장치	40,995,661,554	7,953,897,109	76,475,575	5,608,413,210	43,264,669,878

공구와기구	425,547,175	213,211,770	6,316,695	91,486,798	540,955,452

비품	588,335,058	997,626,689	387,460	191,985,288	1,393,588,999

차량운반구	169,877,687	274,149,193	1,000	65,415,121	378,610,759

기타유형자산	128,700,000	-	-	-	128,700,000

건설중인자산	22,926,052,649	48,777,497,451	46,650,048,733	-	25,053,501,367

사용권자산	-	432,032,183	-	123,726,034	308,306,149

총 계	121,751,798,986	104,355,057,296	46,753,238,384	7,237,830,823	172,115,787,075

3)설비의 신설ㆍ매입 계획 등(1) 진행중인 투자 (단위 : 원)

사업부문	구분	투자 기간	투자 대상 자산	투자 효과	총 투자액	기 투자액	차이 금액

양극활물질	증설	2018.05.28~2019.10.31	공장신축 및 시설 증설	공장신축 및 시설증설을 통한 이차전지 양극활물질생산/판매량 증대와 경쟁력 확보	84,860,000,000	84,860,000,000	-

양극활물질	증설	2019.02.01~2020.06.30	시설 증설	2차전지 양극활물질 수요 대응을 위한 CAPA 증설	70,000,000,000	-	70,000,000,000

주)분기보고서 제출일 현재기준으로 작성하였습니다. (2) 향후 투자계획

당사는 분기보고서 제출일 현재 2차전지시장 및 고객사의 동향에 따라 향후 투자에대하여는 신중하게 검토해 나갈 예정입니다. 5.매출에 관한 사항 1)매출실적(1) 매출유형 및 수출ㆍ국내 구분

(2019년 9월 30일 현재) (단위 : 원)

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년

상 품	수출	27,053,090	149,184,667	1,597,755,780

국내	-	182,950,000	-

제 품	수출	216,861,562,955	484,073,218,420	361,746,503,808

국내	1,177,339,875	8,521,169,996	33,005,820,410

재 료	수출	-	354,115,881	732,320,580

국내	3,171,728,395	4,805,284,090	1,855,430,756

기 타	수출	2,892,778,699	1,542,999,085	2,692,259,154

국내	4,175,962,085	6,035,383,314	1,389,825,301

계	수출	219,781,394,744	486,119,518,053	366,768,839,322

국내	8,525,030,355	19,544,787,400	36,251,076,467

계	228,306,425,099	505,664,305,453	403,019,915,789

주1) 상기 매출실적은 연결기준으로 작성되었습니다.

2)판매조직

분기보고서 작성기준일 현재 아래와 같은 판매조직을 가지고 있습니다.

구분	판매조직명

2차전지 양극활물질	영업팀

3) 판매방법 및 조건

연구개발 및 Order 수주 => 당사 생산 => 고객사 납품으로 판매가 이뤄지며, 매출채권은 당월마감후 익월에 구매승인서로 회수 또는 직수출에 따른 T/T, L/C로 회수됩니다.

6.수주상황(단위 : 원)

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

(주)엘앤에프 및 종속회사	2019.01.01 ~ 2019.09.30	2019.01.01 ~ 2019.09.30	228,306,425,099	228,306,425,099	-

7.시장위험과 위험관리 당사는 2차전지양극활물질관련 매출이 대부분이며, 관련 중요자재에 대한 수입 원자재구매 결제통화가 대부분 $로 결제되고 있습니다. 매출 결제통화가 대부분 $이기 때문에 매출회수, 구매 결 제에서 자동 hedge됩니다. 또한 가용달러(매출$-구매$)에 대해서는 년도중에는 선물거래를 통하여 위험관리를 하였으나 분기보고서 작성 기준일 현재 체결된 선물거래는 없습니다.

1) 신용위험(1) 신용위험에 대 한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 20(당)기 3분기말	제19(전)기말

현금및현금성자산(*)	12,511,162,478	11,356,814,682

매출채권및기타채권	25,780,513,570	58,497,851,829

기타투자자산	2,092,380,000	1,324,395,000

기타금융자산	2,388,822,046	2,367,655,650

합 계	42,772,878,094	73,546,717,161

주1)연결실체의 보고기간말 현재 현금시재액을 제외한 금액입니다. 당분기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 20(당)기 3분기말	제19(전)기말

국 내	13,931,704,746	25,867,786,303

기 타	16,330,010,870	36,322,116,176

합 계	30,261,715,616	62,189,902,479

당분기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 거래대상별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제20(당)기 3분기말	제19(전)기말

최종제조업체	22,809,459,194	48,694,457,707

중간제조업체	320,779,422	7,696,826,527

금융기관	2,388,822,046	2,367,655,650

기타	4,742,654,954	3,430,962,595

합 계	30,261,715,616	62,189,902,479

(2) 손상차손

당분기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제20(당)기 3분기말	제19(전)기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

만기일 미도래	29,648,710,506	-	59,045,781,748	-

0~30일	(4,939,063,597)	-	16,800,000	-

31일~120일	3,572,701,358	-	2,241,523,653	-

1년이내	494,413,944	-	13,579,960	-

1년이상경과	1,519,098,859	(34,145,454)	906,362,572	(34,145,454)

합 계	30,295,861,070	(34,145,454)	62,224,047,933	(34,145,454)

대여금및수취채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결실체가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체는 대여금및수취채권에 집합적 손상차손을 인식하지 않았습니다.

2) 유동성위험

(1) 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원)

당분기말	매입채무와기타채무	담보부은행차입금(*1)	무담보은행차입금(USD)(*1)	무담보은행차입금(*1)	기타유동금융부채	기타비유동금융부채	전환사채	파생상품부채

~ 3개월	27,787,521,379	49,718,250,092	-	60,389,078,623	2,909,182,843	-	-	-

~ 1년	-	3,497,432,813	2,072,645	3,133,726,953	-	-	-	-

~ 2년	-	4,279,252,301	-	5,742,837,670	-	-	-	-

2 ~ 5년	-	43,600,917,043	-	-	-	3,091,396,506	3,952,362,424	1,115,607,726

5년 초과	-	21,465,833,381	-	-	-	-	-	-

합 계	27,787,521,379	122,561,685,630	2,072,645	69,265,643,246	2,909,182,843	3,091,396,506	3,952,362,424	1,115,607,726

(*1) 차입금은 이자비용이 포함된 금액입니다.(*2) 전환사채는 이자비용 및 전환상환할증금이 제외된 금액 입니다.

(단위: USD, 원)

전기말	매입채무와기타채무	담보부은행차입금(*1)	무담보은행차입금(USD)(*1)	무담보은행차입금(*1)	기타유동금융부채	기타비유동금융부채

~ 3개월	41,180,211,594	28,560,907,438	-	37,623,744,043	2,677,026,495	-

~ 1년	-	13,885,472,512	2,038,425	9,893,645,533	-	-

~ 2년	-	4,336,466,971	-	3,634,567,101	-	-

2 ~ 5년	-	9,427,543,279	-	-	-	2,659,963,500

5년 초과	-	30,937,035,426	-	-	-	-

합 계	41,180,211,594	87,147,425,626	2,038,425	51,151,956,677	2,677,026,495	2,659,963,500

(2) 환위험에 대한 노출

연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	제 20(당)기 3분기말	제19(전)기말

USD	JPY	기타	USD	JPY	기타

현금및현금성자산	7,944,437,157	1,341,566,110	2,277,177,624	8,232,192,827	92,311,030	2,280,105

매출채권및기타채권	25,943,511,250	1,399,579,426	8,168,129	48,459,510,479	904,992,639	19,442,294

매입채무및기타채무	(24,620,937,978)	(30,729,840)	-	(2,234,108,864)	-	-

무담보부은행차입금	(2,383,850,216)	-	-	(27,429,951,881)	(18,926,202)	-

재무상태표상총액	6,883,160,213	2,710,415,696	2,285,345,753	27,027,642,561	978,377,467	21,722,399

익월예상매출	36,900,000,000	-	-	36,200,000,000	-	-

익월예상매입	(32,700,000,000)	-	-	(31,500,000,000)	-	-

총노출	11,083,160,213	2,710,415,696	2,285,345,753	31,727,642,561	978,377,467	21,722,399

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	평균환율	기말 환율

제20(당)기 3분기	제19(전)기	제20(당)기 3분기	제19(전)기

USD	1,199.72	1,100.30	1,201.30	1,118.10

JPY	11.7400	9.9627	11.1340	10.1318

CNY	168.28	166.40	168.52	162.76

HKD	153.00	140.38	153.20	142.77

3) 민감도 분석당분기말과 전기말 현재 원화의 USD, JPY 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액(법인세 반영전)은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	제20(당)기 3분기말	제19(전)기말

자본(세전)	손익(세전)	자본(세전)	손익(세전)

10% 상승	1,187,892,166	1,187,892,166	2,802,774,243	2,802,774,243

10% 하락	(1,187,892,166)	(1,187,892,166)	(2,802,774,243)	(2,802,774,243)

4) 이자율위험

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	제20(당)기 3분기말	제19(전)기말

고정이자율	-	-

금융자산	2,368,016,382	2,356,199,999

금융부채	(3,952,362,424)	-

합 계	(1,584,346,042)	2,356,199,999

변동이자율	-	-

금융부채	(186,488,755,933)	(133,253,754,364)

(2) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

(3) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	손 익	자 본

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

제20(당)기 3분기말

금융부채	(1,864,887,559)	1,864,887,559	(1,864,887,559)	1,864,887,559

제19(전)기말

금융부채	(1,332,537,544)	1,332,537,544	(1,332,537,544)	1,332,537,544

5) 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*1)	12,511,162,478	12,511,162,478	11,356,814,682	11,356,814,682

매출채권및기타채권	25,780,513,570	25,780,513,570	58,497,851,829	58,497,851,829

기타투자자산	2,092,380,000	2,092,380,000	1,324,395,000	1,324,395,000

기타금융자산	2,388,822,046	2,388,822,046	2,367,655,650	2,367,655,650

소 계	42,772,878,094	42,772,878,094	73,546,717,161	73,546,717,161

금융부채

매입채무및기타채무	27,787,521,379	27,787,521,379	41,180,211,594	41,180,211,594

단기차입금	104,384,815,933	104,384,815,933	71,823,324,364	71,823,324,364

유동성장기차입금	14,077,020,000	14,077,020,000	19,238,560,000	19,238,560,000

장기차입금	68,026,920,000	68,026,920,000	42,191,870,000	42,191,870,000

전환사채	3,952,362,424	3,952,362,424	-	-

상환우선주부채	1,115,607,726	1,115,607,726	-	-

기타금융부채	5,801,746,343	5,801,746,343	5,336,989,995	5,336,989,995

소 계	225,145,993,805	225,145,993,805	179,770,955,953	179,770,955,953

(*1) 연결회사의 보고기간 말 현재 현금시재액을 제외한 금액입니다.(2) 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 없습니다.

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 당분기 및 전기 중 수준간의 이동은 없었습니다.

8.파생상품거래 현황 1)당분기중에는 통화선도 계약을 통하여 파생상품을 매매하였으나, 분기보고서 작성 기준일 현재 체결된 통화선도 계약은 없습니다.

거래목적	파생상품 종류	계약내용

매매목적	통화선도	만기시점에 원화원금을 수취하고 외화원금을 지급하는 거래

2)당분기와 전분기중 파생상품으로 인한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구분	제20(당)기 3분기	제19(전)기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

통화선도거래손익	-	-	-	-

통화선도평가손익	-	-	-	-

9.경영상의 주요계약 등

계약상대방	계약체결시기	계약기간	계약목적	계약금액(천원)	계약상의 주요내용

삼정회계법인	2011.04.30	1년	외부감사계약	42,000	주식회사 외부감사에 관한 법률에 의한 회계감사

3M3M IPC	2011.10.24	2021.03월	비독점 특허라이센스도입계약 체결	-	NCM 조성영역 및 제조방법에 대한 비독점 특허 라이센스

한국연구재단	2012.05.01	35개월	인쇄전자를 위한 플렉시블 투명전극용 핵심 소재 및 공정 기술 개발	668,760	1. 계약당사자: 주관기관-영남대산학협력단 참여기관-㈜엘앤에프2. 연구개발비: 당사부담금:149,760,000원 ①현금: 27,000,000원 ②현물:122,760,000원

블루폴리텍	2012.08.01	2015.04월	스마트 모바일용 절연 및고방열 기능성 부품소재 개발	800,700	1. 계약당사자 : 대경지역사업평가원 주관기업 : ㈜엘앤에프 참여기업 : ㈜블루폴리텍2. 총 사업비 : 800,700,000원 ①국비 : 600,000,000원 ②현금 : 20,700,000원 ③현물 : 180,000,000원

영남대학교산학협력단	2014.07.01	6개월	영남대학교 LINC 사업단기업체공동연구과제연구계약서	15,000	고반사율 박막재료 개발

안경회계법인	2015.04.30	1년	외부감사계약	60,000	주식회사 외부감사에 관한 법률에 의한 회계감사

엘앤에프신소재	2015.10.02	-	합병계약서	-	(주)엘앤에프신소재와의 합병계약 체결

안경회계법인	2016.04.30	1년	외부감사계약	74,000	주식회사 외부감사에 관한 법률에 의한 회계감사

삼일회계법인	2017.04.25	1년	외부감사계약	204,000	주식회사 외부감사에 관한 법률에 의한 회계감사

경신회계법인	2018.03.29	1년	외부감사계약	80,000	주식회사 외부감사에 관한 법률에 의한 회계감사

경신회계법인	2019.02.14	1년	외부감사계약	100,000	주식회사 외부감사에 관한 법률에 의한 회계감사

10.연구개발활동 1)연구개발의 개요분기보고서 제출일 현재 2차전지양극활물질과 관련된 연구활동을 수행중에 있습니다.2)연구개발 담당조직

3)연구개발비용(단위 : 원)

과 목	2019년 3분기	2018년	2017년	비 고

원 재 료 비	79,101,736	42,489,366	42,187,220	-

인 건 비	3,178,606,491	3,126,055,666	3,338,401,136	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	4,577,754,799	5,438,048,957	3,826,772,694	-

연구개발비용 계	7,835,463,026	8,606,593,989	7,207,361,050	-

회계처리	판매비와 관리비	6,864,387,493	7,680,192,308	5,466,999,068	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	971,075,533	926,401,681	1,740,361,982	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.43%	1.70%	1.79%	-

주1)상기 자료는 연결기준으로 작성되었습니다.

4)연구개발 실적 당사의 최근 연구개발 실적 및 진행중인 연구개발 내용은 다음과 같습니다.

개발기술명	성과(목표)	개발완료

고출력 NCM	신제품개발	'14.08

고용량 NCMⅠ	신제품개발	'12.10

고용량 NCM Ⅱ	신제품개발	'13.04

고용량 NCM Ⅲ	신제품개발	'13.12

고밀도 LCOⅠ	신제품개발	'11.10

고출력 LMOⅠ	신제품개발	'12.10

고용량 NCM Ⅳ	신제품개발	'12.10

고밀도 LCO Ⅱ	신제품개발	'11.07

고출력 LMO Ⅱ	신제품개발	진행중

고전압 LCO	신제품개발	진행중

고용량 NCM Ⅴ	신제품개발	진행중

초고전압 LCO	신제품개발	진행중

이종 양극 소재간 이중충 형성 기술 개발	신제품 개발	'13.12

급속충전 리튬이차전지용 나노급 3차원구조 산화물계 양극재 개발	신제품 개발	'13.03

16KW급 차세대 리튬이온 전력시스템 개발	신제품 개발	'13.04

전기자동차용 고에너지 30Wh/US$ 리튬이차전지 양극소재 개발	신제품 개발	진행중

11.그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1)지적재산권 보유 현황분기보고서 작성일 현재 당사가 보유하고 있는 지적재산권의 현황은 다음과 같습니다.

종 류	발명 및 고안의 명칭	등록/출원번호	등록/출원일	산업재산권자

특허등록	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-0786779	2007.12.11	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-0812547	2008.03.05	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-0819741	2008.03.31	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-0820057	2008.04.01	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-0821523	2008.04.04	㈜엘앤에프

양극활물질로 사용가능한 복합 산화물 및 그 제조방법	10-0864199	2008.10.13	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질의 제조방법	10-0914406	2009.08.21	㈜엘앤에프

신규양극활물질	10-0923442	2009.10.19	㈜엘앤에프

Positive active material for rechargeable lithium battery, method of preparing the same, and rechargeable lithium battery including the same	US7,687,203	2010.03.30	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질의 제조방법, 이로부터 제조된 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1075409	2011.10.14	㈜엘앤에프,한양대

습식 기계화학적 밀링을 이용한 리튬아이언 포스페이트 제조 방법, 그 방법에의해 제조된 리튬 아이언 포스페이트 및 이를 양극활물질에 포함하는리튬이차전지	10-1078607	2011.10.26	㈜엘앤에프

리튬이차전지 고전압 양극 재료 중의 미량성분 분석 방법	10-1083752	2011.11.09	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극활물질의 제조 방법 및 리튬이차전지	10-1100029	2011.12.22	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1145951	2012.05.07	㈜엘앤에프

리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함한 리튬 이차전지	10-1179059	2012.08.28	㈜엘앤에프

전극활물질의 제조방법 및 이 방법으로 제조된 전극활물질	10-1189033	2012.09.28	㈜엘앤에프

성능이 우수한 리튬 이차 전지용 양극활물질, 그 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1206651	2012.11.23	㈜엘앤에프

리튬이차전지 양극활물질용 전구체인 니켈계 복합금속수산화물 및 그 제조방법	10-1217453	2012.12.26	㈜엘앤에프

리튬 이차전지용 양극 활물질, 리튬 이차전지용 양극, 리튬 이차전지 및 이들의 제조방법	10-1224618	2013.01.15	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질 전구체의 제조방법	10-1264363	2013.05.08	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 이용한 리튬 이차 전지	10-1264364	2013.05.08	㈜엘앤에프

Method for Preparing Cathod Active Material For Lithium Secondary Battery	US8,444,883	2013.05.21	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1286762	2013.07.10	㈜엘앤에프

전이금속 화합물전구체, 이를 이용한 리튬 전이금속 화합물, 이를 포함하는 양극활물질 및 이를 포함하는 리튬이온 이차전지	10-1286761	2013.07.10	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1298719	2013.08.14	㈜엘앤에프

Method for Preparing Cathod Active Material For Lithium Secondary Battery	CN102037588	2013.08.21	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극활물질의 제조 방법 및 양극활물질	10-1512087	2015.04.08	㈜엘앤에프

리튬 이차전지용 양극 활물질의 제조 방법, 리튬 이차전지용양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지	10-1586806	2016.01.13	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질의 제조 방법 및 양극 활물질	10-1586804	2016.01.13	㈜엘앤에프

리튬 망간 복합 산화물의 제조 방법 및 비수전해질 이차 전지	10-1587209	2016.01.14	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 이용한 리튬 이차 전지	10-1609544	2016.03.31	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1625838	2016.05.25	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1646702	2016.08.02	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1646729	2016.08.02	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1646703	2016.08.02	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1646911	2016.08.03	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1668799	2016.10.18	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1673178	2016.11.01	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1673177	2016.11.01	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1682502	2016.11.29	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 니켈계 복합 산화물, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1747140	2017.06.08	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1757628	2017.07.07	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1788561	2017.10.16	㈜엘앤에프

양극 활물질, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1826612	2018.02.01	㈜엘앤에프

Method for preparing positive electrode active material for lithium secondary battery	US9,917,297	2018.03.13	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1849759	2018.04.11	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1853836	2018.04.25	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1878920	2018.07.10	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1882878	2018.07.23	㈜엘앤에프

리튬 망간 복합 산화물, 이의 제조 방법 및 이를 이용한 비수전해질 이차전지	10-1886323	2018.08.01	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1904773	2018.09.28	㈜엘앤에프

CATHODE ACTIVE MATERIAL FOR LITHIUM SECONDARY BATTERY, METHOD OF PREPARING THE SAME, AND LITHIUM SECONDARY BATTERY CONTAINING THE SAME	US10,141,567	2018.11.27	㈜엘앤에프

양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차전지	10-1925105	2018.11.28	㈜엘앤에프

리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지	10-1930530	2018.12.12	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-1953837	2019.02.25	㈜엘앤에프

리튬 이차전지용 양극 활물질의 제조 방법, 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지	10-1493747	2015.02.10	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2000724	2019.07.10	㈜엘앤에프

활물질 전구체	10-2011358	2019.08.09	㈜엘앤에프

특허출원	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2014-0032735	2014.03.20	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2014-0114536	2014.08.29	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2015-0014634	2015.01.30	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2015-0014651	2015.01.30	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2015-0014695	2015.01.30	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2015-0014716	2015.01.30	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2015-0020776	2015.02.11	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2015-0151267	2015.10.29	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2016-0000613	2016.01.04	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2016-0026496	2016.03.04	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2016-0026500	2016.03.04	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2016-0028367	2016.03.09	㈜엘앤에프

리튬 금속 산화물 분말, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2016-0029649	2016.03.11	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2016-0030423	2016.03.14	㈜엘앤에프

CATHODE ACTIVE MATERIAL FOR LITHIUM SECONDARY BATTERY, METHOD OF PREPARING THE SAME, AND LITHIUM SECONDARY BATTERY CONTAINING THE SAME	US15/171,212	2016.06.02	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2016-0083669	2016.07.01	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2016-0083670	2016.07.01	㈜엘앤에프

CATHODE ACTIVE MATERIAL FOR LITHIUM SECONDARY BATTERY, METHOD OF PREPARING THE SAME, AND LITHIUM SECONDARY BATTERY CONTAINING THE SAME	US15/221,249	2016.07.27	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	PCT/KR2016/014474	2016.12.09	㈜엘앤에프

NICKEL COMPLEX OXIDE COMPOUND FOR RECHARGEABLE LITHIUM BATTERY, AND RECHARGEABLE LITHIUM BATTERY INCLUDING THE SAME	US15/506,824	2017.02.28	(주)엘앤에프

POSITIVE ACTIVE MATERIAL FOR LITHIUM SECONDARY BATTERY, METHOD FOR PRODUCING SAME, AND LITHIUM SECONDARY BATTERY COMPRISING SAME	US15/547,025	2017.07.27	㈜엘앤에프

양극 활물질, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	PCT/KR2017/013615	2017.11.27	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	PCT/KR2017/013614	2017.11.27	㈜엘앤에프

리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지	PCT/KR2017/013688	2017.11.28	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	PCT/KR2017/014403	2017.12.08	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2017-0184263	2017.12.29	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2017-0184264	2017.12.29	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	PCT/KR2017/015778	2017.12.29	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	PCT/KR2017/015779	2017.12.29	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	PCT/KR2017/015757	2017.12.29	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2018-0095245	2018.08.16	㈜엘앤에프

리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	10-2018-0095246	2018.08.16	㈜엘앤에프

이차 전지 및 활물질	10-2018-0126490	2018.10.23	㈜엘앤에프

이차 전지 및 활물질	10-2018-0126491	2018.10.23	㈜엘앤에프

리튬 이차전지용 양극 활물질	10-2018-0150320	2018.11.29	㈜엘앤에프

리튬 이차전지용 양극 활물질	PCT/KR2018/014898	2018.11.29	㈜엘앤에프

POSITIVE ELECTRODE ACTIVE MATERIAL FOR LITHIUM SECONDARY BATTERY, METHOD FOR PREPARING SAME AND LITHIUM SECONDARY BATTERY COMPRISING SAME	US16/083,765	2018.09.10	㈜엘앤에프

METAL OXIDE POWDER, METHOD FOR PREPARING SAME, AND LITHIUM SECONDARY BATTERY COMPRISING SAME	US16/083,795	2018.09.10	㈜엘앤에프

이차전지용 양극 활물질의 제조를 위한 신규 전구체 입자 및 이를 포함하는 신규 전구체 분말	10-2019-0050190	2019.04.30	㈜엘앤에프

리튬 이차전지용 양극 활물질	10-2019-0071243	2019.06.17	㈜엘앤에프

리튬 이차전지용 양극 활물질	10-2019-0071246	2019.06.17	㈜엘앤에프

리튬 이차전지용 양극 활물질	10-2019-0071251	2019.06.17	㈜엘앤에프

전극 활물질 제조용 소성 용기	10-2019-0074873	2019.06.24	㈜엘앤에프

이차전지용 양극 활물질의 제조를 위한 신규 전구체 입자 및 이를 포함하는 신규 전구체 분말	PCT-KR2019-012434	2019.09.25	㈜엘앤에프

신규한 리튬 복합금속 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지	10-2019-0088647	2019.07.23	㈜엘앤에프

신규한 리튬 복합금속 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지	10-2019-0088653	2019.07.23	㈜엘앤에프

신규한 리튬 복합금속 산화물 및 이를 포함하는 리튬 이차전지	10-2019-0088661	2019.07.23	㈜엘앤에프

리튬 이차전지용 양극 활물질	10-2019-0095311	2019.08.06	㈜엘앤에프

리튬 이차전지용 양극 활물질, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차전지	10-2019-0095832	2019.08.07	㈜엘앤에프

리튬 이차전지용 양극 활물질	10-2019-0109879	2019.09.05	㈜엘앤에프

리튬 이차전지용 양극 활물질	PCT-KR2019-012429	2019.09.25	㈜엘앤에프

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