엘앤에프 분기보고서 (2025.09)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 26 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 25 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 26 기 3분기말	제 25 기말

자산

유동자산	1,136,088,265,653	1,084,265,112,771

현금및현금성자산	233,025,110,860	278,044,912,185

매출채권 및 기타유동채권	317,293,326,108	213,189,039,572

기타유동투자자산	1,456,625,000	357,255,000

재고자산	539,475,610,393	571,448,232,734

기타유동금융자산	2,346,915,478	2,856,612,321

유동파생상품자산	0	3,957,694,754

기타유동자산	42,284,808,994	13,612,923,005

당기법인세자산	205,868,820	798,443,200

비유동자산	1,773,541,461,154	1,653,301,695,638

기타비유동투자자산	2,442,805,000	3,542,175,000

종속기업 및 공동기업 투자자산	265,421,629,318	163,987,558,161

장기매출채권 및 기타비유동채권	50,284,558	353,096,198

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산	56,087,998,794	44,100,000,000

유형자산	1,136,666,004,474	1,174,150,145,637

무형자산	14,645,038,894	17,115,267,431

기타비유동자산	230,189,357	389,593,174

순확정급여자산	0	1,368,486,321

이연법인세자산	297,997,510,759	248,295,373,716

자산총계	2,909,629,726,807	2,737,566,808,409

부채

유동부채	2,131,814,175,187	1,515,044,738,598

매입채무 및 기타유동채무	361,254,300,429	191,290,468,361

단기차입금	769,983,333,336	789,500,000,000

유동성장기차입금	122,233,240,000	43,133,240,000

유동성전환사채	0	0

유동성교환사채	388,501,618,488	388,395,240,030

유동성신주인수권부사채	15,805,418,813	0

기타유동금융부채	21,365,709,532	21,106,371,312

유동파생상품부채	438,897,757,225	70,753,716,116

기타유동부채	13,772,797,364	10,865,702,779

비유동부채	391,658,662,015	500,491,063,679

장기차입금	374,233,320,000	478,583,250,000

기타비유동금융부채	13,548,633,226	18,820,795,902

순확정급여부채	222,450,544	0

기타장기종업원급여부채	3,654,258,245	3,087,017,777

부채총계	2,523,472,837,202	2,015,535,802,277

자본

자본금	18,158,087,000	18,148,587,000

자본잉여금	228,236,687,030	704,990,414,796

기타자본구성요소	19,298,564,608	19,690,344,608

이익잉여금	120,463,550,967	(20,798,340,272)

기말자본	386,156,889,605	722,031,006,132

자본과부채총계	2,909,629,726,807	2,737,566,808,409

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 26 기 3분기	제 25 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	651,083,712,650	1,532,696,326,610	351,535,776,673	1,539,822,264,432

매출원가	607,470,613,591	1,707,168,925,972	404,538,402,189	1,841,961,116,691

매출총이익	43,613,099,059	(174,472,599,362)	(53,002,625,516)	(302,138,852,259)

판매비와관리비	20,578,065,850	61,784,379,197	17,683,103,984	60,518,849,015

영업이익(손실)	23,035,033,209	(236,256,978,559)	(70,685,729,500)	(362,657,701,274)

금융수익	(12,005,546,245)	51,325,685,209	(45,032,283,476)	88,345,850,777

금융비용	107,985,261,475	201,066,050,348	1,847,404,551	107,228,116,773

기타수익	3,876,289,931	30,803,394,724	4,049,991,269	39,504,304,165

기타비용	6,883,484,395	31,168,502,596	7,563,174,464	30,137,610,392

법인세비용차감전순이익(손실)	(99,962,968,975)	(386,362,451,570)	(121,078,600,722)	(372,173,273,497)

법인세비용(수익)	16,767,608,108	(50,051,680,900)	(46,432,195,511)	(108,616,543,282)

당기순이익(손실)	(116,730,577,083)	(336,310,770,670)	(74,646,405,211)	(263,556,730,215)

기타포괄손익	0	0	0	0

총포괄손익	(116,730,577,083)	(336,310,770,670)	(74,646,405,211)	(263,556,730,215)

주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(3,476.00)	(10,018.00)	(2,224.00)	(7,858.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(3,476.00)	(10,018.00)	(2,224.00)	(8,173.00)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2024.01.01 (기초자본)	18,123,912,500	706,969,220,426	20,777,738,546	359,504,274,132	1,105,375,145,604

당기순이익(손실)	0	0	0	(263,556,730,215)	(263,556,730,215)

주식선택권 행사	24,256,500	3,200,084,346	(1,060,506,506)	2,163,834,340

주식발행초과금의 이익잉여금 전입	0	0	0	0	0

주식선택권법인세효과	0	(4,010,025,998)	0	0	(4,010,025,998)

2024.09.30 (기말자본)	18,148,169,000	706,159,278,774	19,717,232,040	95,947,543,917	839,972,223,731

2025.01.01 (기초자본)	18,148,587,000	704,990,414,796	19,690,344,608	(20,798,340,272)	722,031,006,132

당기순이익(손실)	0	0	0	(336,310,770,670)	(336,310,770,670)

주식선택권 행사	9,500,000	1,168,478,000	(391,780,000)	0	786,198,000

주식발행초과금의 이익잉여금 전입	0	(477,572,661,909)	0	477,572,661,909	0

주식선택권법인세효과	0	(349,543,857)	0	0	(349,543,857)

2025.09.30 (기말자본)	18,158,087,000	228,236,687,030	19,298,564,608	120,463,550,967	386,156,889,605

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 26 기 3분기	제 25 기 3분기

영업활동현금흐름	(47,077,929,117)	216,832,251,353

당기순이익(손실)	(336,310,770,670)	(263,556,730,215)

당기순이익조정을 위한 가감	199,965,120,083	(40,729,892,963)

재고자산평가손실	25,534,265,720	0

이자비용	82,402,317,671	78,542,756,776

감가상각비	60,962,426,223	39,990,690,208

무형자산상각비	2,491,252,208	1,980,659,401

무형자산손상차손	1,220,764,104	0

퇴직급여	6,015,662,220	5,455,147,248

기타장기종업원급여	567,240,468	328,273,044

연차충당부채전입액	2,032,697,958	293,343,759

외화환산손실	19,416,558,962	25,500,721,796

사채상환손실	11,481,283,576	0

파생상품평가손실	83,173,956,113	3,870,048,045

금융보증손실	495,669,376	0

유형자산처분손실	34,274,159	970,787

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	2,034,000,000	0

법인세비용(수익)	(50,051,680,900)	(108,616,543,282)

이자수익	(827,232,691)	(4,149,528,192)

외화환산이익	(33,787,546,280)	(20,619,581,266)

파생상품평가이익	(12,615,599,852)	(63,291,862,069)

금융보증수익	495,669,376	0

유형자산처분이익	(20,965,553)	(14,908,091)

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	(95,999,992)	0

기타수익	(2,554,031)	(81,127)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	139,030,020,905	562,420,100,036

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)	(101,621,287,000)	274,618,107,859

기타유동자산의 감소(증가)	(28,329,307,979)	49,236,719,247

재고자산의 감소(증가)	6,438,356,621	365,924,828,049

장기매출채권 및 기타비유동채권의 감소(증가)	62,811,640	0

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)	267,288,783,335	(118,005,807,021)

기타비유동금융부채의 증가(감소)	210,000,006	(12,060,800)

기타유동부채의 증가(감소)	(870,495,318)	(2,991,406,608)

확정급여채무의 증가(감소)	(1,185,562,200)	(2,113,467,520)

사외적립자산의 감소(증가)	(2,963,278,200)	(4,236,813,170)

법인세환급(납부)	592,574,380	10,603,491,630

이자의 수취	1,336,929,534	3,688,897,437

이자의 지급	(51,691,803,349)	(55,593,614,572)

투자활동현금흐름	(140,822,882,364)	(150,419,181,522)

단기금융상품의 처분	1,100,000,000	0

단기보증금의 감소	25,130,000	20,000,000

기타유동투자자산의 처분	0	705,600,000

유형자산의 처분	115,212,800	14,909,091

정부보조금의 수령	2,260,414,550	2,679,492,949

보증금의 감소	0	250,000,000

단기금융상품의 취득	(1,100,000,000)	0

당기손익인식금융자산의 취득	(13,925,998,802)	0

기타비유동투자자산의 취득	0	903,435,000

단기보증금의 증가	(20,000,000)	(5,000,000)

종속기업및공동기업투자주식의 취득	(102,351,838,068)	0

유형자산의 취득	(25,853,190,731)	(151,662,931,780)

무형자산의 취득	(1,072,612,113)	(1,517,816,782)

재무활동현금흐름	146,321,759,148	62,293,268,643

단기차입금의 차입	153,500,000,000	460,823,930,686

전환사채의 발행	99,995,124,552	0

신주인수권부사채의 증가	297,498,111,616	0

주식선택권의 행사	786,790,000	2,165,417,590

단기차입금의 상환	(173,016,666,664)	(348,875,930,686)

유동성장기차입금의 상환	(25,249,930,000)	(44,120,729,997)

전환사채의 상환	(201,002,434,577)	0

기타유동금융부채의 상환	(6,188,643,779)	(7,697,835,700)

주식발행비용	(592,000)	(1,583,250)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(3,440,748,992)	5,924,730,133

현금및현금성자산의순증가(감소)	(45,019,801,325)	134,631,068,607

기초현금및현금성자산	278,044,912,185	234,116,129,684

기말현금및현금성자산	233,025,110,860	368,747,198,291