엘앤에프 사업보고서 (2025.12)
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

1) 증자(감자)현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2020.08.15	유상증자(주주배정)	보통주	3,300,000	500	25,050	-

2021.02.18	유상증자(제3자배정)	기명식 상환전환우선주	628,793	500	73,156	-

2021.03.08	주식매수선택권행사	보통주	20,000	500	35,270	-

2021.07.28	유상증자(주주배정)	보통주	6,500,000	500	76,400	-

2021.09.30	전환권행사	보통주	231,535	500	21,595	-

2022.02.17	전환권행사	보통주	113,206	500	79,501	-

2022.02.17	신주인수권행사	보통주, 신주인수권부	377,353	500	79,501	-

2022.02.18	전환권행사	보통주, 상환전환우선주	628,793	500	73,156	-

2022.12.02	주식매수선택권행사	보통주	88,700	500	41,410	-

2023.05.25	주식매수선택권행사	보통주	6,700	500	41,410	-

2023.05.25	주식매수선택권행사	보통주	214,760	500	71,430	-

2023.09.25	주식매수선택권행사	보통주	8,049	500	71,430	-

2024.03.22	주식매수선택권행사	보통주	8,000	500	41,410	-

2024.03.22	주식매수선택권행사	보통주	168	500	71,430	-

2024.04.26	주식매수선택권행사	보통주	35,300	500	41,410	-

2024.04.26	주식매수선택권행사	보통주	3,445	500	71,430	-

2024.08.23	주식매수선택권행사	보통주	1,600	500	71,430	-

2024.12.24	주식매수선택권행사	보통주	836	500	71,430	-

2025.04.25	주식매수선택권행사	보통주	19,000	500	41,410	-

2025.11.07	신주인수권행사	보통주	2,758,880	500	50,002	-

2025.11.21	신주인수권행사	보통주	381,010	500	50,002	-

2025.11.24	주식매수선택권행사	보통주	45,000	500	41,410	-

2025.12.04	신주인수권행사	보통주	158,918	500	50,002	-

2025.12.18	신주인수권행사	보통주	549,334	500	50,002	-

2026.01.02	신주인수권행사	보통주	22,164	500	50,002	주1)

2026.01.23	신주인수권행사	보통주	7,434	500	50,002	주2)

주1) 신주인수권 행사에 따라 2026년 1월 2일 보통주 22,164주(행사 청구기간: 2025년 12월 1일 ~ 2025년 12월 12일)가 상장되었으며, 2025년 12월 31일 기준 발행주식총수에 포함되었습니다.주2) 신주인수권 행사에 따라 2026년 1월 23일 보통주 7,434주(행사 청구기간: 2025년 12월 15일 ~ 2025년 12월 31일)가 상장되었으며, 2025년 12월 31일 기준 발행주식총수에 포함되었습니다.

2) 미상환 신주인수권부사채 발행현황

## 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	행사대상주식의 종류	신주인수권 행사가능기간	행사조건	미상환사채	미행사신주인수권	비고

행사비율(%)	행사가액	권면(전자등록)총액	행사가능주식수

제7회 무기명식 무보증
공모 분리형신주인수권부사채	7	2025.09.09	2030.09.09	300,000,000,000	(주)엘앤에프기명식 보통주	2025.10.09
~2030.08.09	100	50,002	108,327,812,005	2,086,445	-

합 계	-	-	-	300,000,000,000	-	-	-	-	108,327,812,005	2,086,445	-

주1) 당사는 상기와 같이 7회차 미상환 신주인수권부사채를 발행한 바 있으며, 자세한 내용은 2025년 8월 28일 주요사항보고서(신주인수권부사채권 발행결정), 증권신고서(채무증권), 투자설명서 및 2025년 9월 3일, 2025년 9월 8일, 2025년 9월 9일 증권발행결과(자율공시)를 참고 바랍니다.주2) 상기 미상환 사채의 권면(전자등록)총액은 권면(전자등록)총액에서 2025년 12월 31일 보고서 작성 기준일 현재 신주인수권행사 청구분에 해당하는 채권 금액 191,672,187,995원을 차감한 금액입니다.주3) 상기 미행사 신주인수권의 행사가능주식수는 신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수에서 2025년 12월 31일 보고서 작성 기준일 현재 신주인수권 행사 주식 수 3,877,740주를 차감한 주식수입니다.

3) 채무증권 발행 등과 관련된 사항[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

엘앤에프	회사채	사모	2023.04.26	490,866,000,000	2.5	-	2030.04.26	-	J.P. Morgan Securities

엘앤에프	회사채	공모	2025.09.09	300,000,000,000	1.0	-	2030.09.09	-	한국투자증권(주),신한투자증권(주),NH투자증권(주)

합 계	-	-	-	790,866,000,000	-	-	-	-	-

주1) 당사는 상기와 같이 교환사채를 발행한 바 있으며, 자세한 내용은 2023년 4월 20일 주요사항보고서(교환사채권발행결정)와 주요사항보고서(자기주식처분결정)를 참고 바랍니다.주2) 상기 외화 해외 교환사채 계약 금액은 당사의 재무구조 개선을 위해 사채권자와의 별도 합의에 따라 이루어진 만기전 취득후 잔액으로 자세한 내용은 2024년 12월 10일 자기교환사채만기전취득결정 공시를 참고 바랍니다.주3) 당사는 상기와 같이 제7회 무기명식 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채를 발행한 바 있으며, 자세한 내용은 2025년 8월 28일 주요사항보고서(신주인수권부사채권 발행결정), 증권신고서(채무증권), 투자설명서 및 2025년 9월 3일, 2025년 9월 8일, 2025년 9월 9일 증권발행결과(자율공시)를 참고 바랍니다.

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	108,327,812,005	-	-	108,327,812,005

사모	-	-	-	-	490,866,000,000	-	-	490,866,000,000

합계	-	-	-	-	599,193,812,005	-	-	599,193,812,005

주) 상기 공모 미상환 사채 잔액은 2025년 9월 9일 발행한 제7회 무기명식 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채의 권면(전자등록)총액에서 2025년 12월 31일 보고서 작성 기준일 현재 신주인수권행사 청구분에 해당하는 채권 금액 191,672,187,995원을 차감한 금액입니다.

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-