손오공 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동 등은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요당사는 캐릭터 및 일반 완구, 닌텐도 게임 등을 전문으로 하는 유통 사업을 영위하고 있습니다. 당사에서 유통하는 중요 상품에는 피셔프라이스, 바비, 핫휠, 쥬라기월드 등 마텔완구와 옥토넛, 포켓몬카드, 레이디버그, 신비아파트 시즌4, 다트존 등 캐릭터 및 일반완구가 있고, 게임으로는 닌텐도 등이 있습니다. 키덜트 사업 강화를 위하여 수집형미니카 브랜드'팝레이스'와 공식 판매 계약을 체결하였고 팝마트 피규어 자판기 로보샵을 운영하고 있습니다. 그리고 연결법인 손오공아이비는 PC방에 리그오브레전드 영업관리 대행 서비스를 제공하고 있습니다. 3. 영업실적 및 재무상태(연결기준)

1. 영업실적 -당사의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

과 목	2022년	2021년	증감액	증감율	비고

매출액	66,683	75,451	-8,768	-11.62%	-

매출원가	57,494	60,285	-2,791	-4.63%	-

매출총이익	9,189	15,166	-5,977	-39.41%	-

대손상각비(환입)	-	-	-	-	-

판매관리비	15,180	14,011	1,169	8.34%	-

영업이익(손실)	-5,991	1,154	-7,145	적자전환	-

기타영업외수익	288	4,207	-3,919	-93.15%	-

기타영업외비용	815	1,272	-457	-35.93%	-

유효이자율법에의한이자수익	104	56	48	85.71%

금융수익	1,040	98	942	961.22%	-

금융비용	2,271	866	1,405	162.24%	-

법인세비용차감전순이익(손실)	-7,645	3,377	-11,022	적자전환	-

당기순이익(손실)	-7,646	3,376	-11,022	적자전환	-

당사의 2022년 매출액은 66,683백만원으로 전년동기(75,451백만원)대비 11.62% 감소하였고, 당기순손실은 7,646백만원으로 전년동기(순이익 3,376백만원)대비 적자전환 하였습니다. 당사의 2022년 매출유형은 완구 및 게임이 63,382백만원으로 95.05%이며 , PC방수수료가 3,249백만원으로 4.87%, 캐릭터 로열티가 52백만원으로 0.08%를 차지하고 있습니다.

2. 재무상태 (단위 : 백만원)

재무현황	2022년	2021년	증감액	증감율	비고

자산총계	52,415	56,437	-4,022	-7.13%	-

부채총계	33,584	30,566	3,018	9.87%	-

자본총계	18,831	25,871	-7,040	-27.21%	-

자본금	13,591	13,448	143	1.06%	-

당사의 2022년 자산은 52,415백만원으로 전년동기(56,437백만원)대비 7.13% 감소하였고 감소원인 중 가장 큰 이유로 재고자산이 19,297백만원으로 전년동기(23,381백만원) 대비 17.47% 감소하였습니다.2022년 부채는 33,584백만원으로 전년동기(30,566백만원)대비 9.87% 증가하였으며 증가원인 중 가장 큰 이유로 유동금융부채가 19,324백만원으로 전년동기(15,780백만원) 대비 22.46% 증가하였습니다.2022년 자본은 18,831백만원으로 전년동기(25,871백만원)대비 27.21% 감소하였으며 감소원인은 당기순손실에 따른 감소입니다.

3. 경영지표

구분	산식	비율	비고

2022년	2021년

자기자본비율	자본총계/자산총계 *100	35.9%	45.8%	-

부채비율	총 부 채 /자기자본 * 100	178.3%	118.1%	-

유동비율	유동자산/유동부채＊100	105.1%	133.6%	-

4. 유동성 및 자금조달과 지출(연결기준)

1. 유동성 (단위: 백만원)

구 분	2022년	2021년	증감액	증감율	비고

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	374	-5,667	6,041	-106.60%	-

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	-1,436	1,558	-2,994	-192.17%	-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	1,851	6,124	-4,273	-69.77%	-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가	789	2,015	-1,226	-60.84%	-

Ⅴ. 기초의 현금	3,470	1,454	2,016	138.65%	-

Ⅵ. 환율변동효과	-7	-	-7	-	-

Ⅷ. 기말의 현금	4,252	3,470	782	22.54%	-

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 3.7억으로 전기 대비 60억원이 증가하였습니다. 포켓몬카드 자판기, 팝마트 자판기 유형자산 매입등 투자활동으로 인한 현금 유출액은 14억원으로 전기대비 30억 감소하였습니다. 완구수입을 위한 차입 등 재무활동으로 인한 현금유입액은 18.5억으로 전환사채 발행을 통한 현금 유입이 컸던 전기 대비 43억 감소하였습니다. 연결회사는 당기말 현재 42.5억의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 이는 전기 대비 7.8억 증가한 수치입니다.

2. 자금조달과 지출 (단위 : 백만원)

구 분	2022년	2021년	증감액	증감율	비고

단기차입금	9,399	5,439	3,960	72.81%	-

전환사채	4,444	3,745	699	18.66%	-

유동성장기부채	7,700	7,700	-	-	-

합계	21,543	16,884	4,659	27.59%	-

당사의 2022년 차입금은 21,543백만원으로 전년동기 (16,884백만원)대비 27.59% 증가하였습니다. 당사는 영업활동을 통하여 차입금을 계속해서 상환해 나갈 것이며 재무건전성 유지에 만전을 기할 것입니다. 5. 부외거래(연결기준)

1. 당기말 현재 연결실체가 지급보증을 제공받고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증처	한도액	계약이행 상대방	지급보증액	지급보증 내용

중소기업은행	3,500,000	한국닌텐도(주)	3,000,000	계약이행

서울보증보험	295,000	씨제이 씨지브이 등	295,000	계약이행

2. 당기말 현재 연결실체가 중소기업은행 등의 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	한도액	실행액	금융기관 등

일반자금대출	14,700,000	14,700,000	중소기업은행

수입신용장 한도	USD 3,000,000	-

수입신용장 한도	USD 800,000	USD 507,124.44	우리은행

일반자금대출	1,000,000	1,000,000	신한은행

수입신용장 한도	USD 1,000,000	USD 597,058.60

3.당기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	금 액	사용제한 내용

비유동금융자산	467,412	채권가압류

2,000	당좌개설보증금

4. 계류중인 소송사건당기말 현재 연결실체가 피소된 소송사건이 존재하며, 소송사건의 결과는 예측할 수 없습니다. 당기말 현재 소송사건과 관련하여 연결실체의 제예금 467백만원이 가압류되어 있고 예치보증금 467백만원이 공탁되어 있습니다. 당기 중 1심에서 패소하여

295백만원을 소송충당부채로 인식하였고 1,200백만원을 추가로 공탁하였습니다. 한편 당기말 현재 연결실체는 피소된 소송사건과 관련하여 사기를 이유로 소를 제기하였으며, 그 결과는 예측할 수 없습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(연결기준)

1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 3. 회계정책의 변경 과 4. 유의적인 회계정책을 참고하시기 바랍니다.

2. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 당기 중 환경 관련 제재사항은 없습니다.

3. 법규상의 규제에 관한 사항- 당기 중 법규 위반에 따른 제재사항은 없습니다.

4. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리1) 위험관리 체계연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 26(당) 기	제 25(전) 기

현금및현금성자산(*)	4,249,328	3,464,394

유동금융자산	1,122,452	-

매출채권및기타채권	9,194,899	11,000,898

비유동금융자산	717,151	1,085,901

비유동매출채권및기타채권	2,053,825	1,014,707

합 계	17,337,655	16,565,900

(*) 금융기관에 예치하지 않고 연결실체가 보유하고 있는 현금은 신용위험에 대하여노출되어 있지 않으므로 신용위험에 대한 노출금액에서 제외하였습니다.

3) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기분석은 다음과 같습니다.

① 제 26(당) 기

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	1년 미만	2년 미만	2년 초과

매입채무및기타채무	7,439,581	7,439,581	7,439,581	-	-	-

미지급비용	50,744	50,744	50,744	-	-	-

은행차입금	15,700,000	16,137,865	8,822,884	7,314,981	-	-

USANCE차입금	1,399,331	1,399,331	1,399,331	-	-	-

전환사채(*)	4,444,163	4,444,163	-	4,444,163	-	-

리스부채	916,444	955,771	552,053	403,718	-	-

비유동리스부채	990,698	1,168,379	-	-	705,939	462,440

합 계	30,940,961	31,595,834	18,264,593	12,162,862	705,939	462,440

(*) 전환사채는 조기상환권을 고려하여 계약상 액면금액과 이자지급액을 적용하였습니다.

② 제 25(전) 기

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	1년 미만	2년 미만	2년 초과

매입채무및기타채무	8,947,287	8,947,287	8,947,287	-	-	-

은행차입금	9,700,000	9,824,790	1,076,956	8,747,834	-	-

USANCE차입금	3,439,355	3,439,355	3,439,355	-	-	-

전환사채(*)	3,745,028	5,050,185	-	5,050,185	-	-

리스부채	975,976	979,019	488,473	490,546	-	-

비유동리스부채	1,496,757	1,850,524	-	-	788,020	1,062,504

합 계	28,304,403	30,091,160	13,952,071	14,288,565	788,020	1,062,504

(*) 전환사채는 조기상환권을 고려하여 계약상 액면금액과 이자지급액을 적용하였습니다.

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 비파생금융부채 원금 현금흐름을 포함하고 있습니다.

4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 원화장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 26(당) 기	제 25(전) 기

자산	부채	순자산(부채)	자산	부채	순자산(부채)

USD	139,192	1,399,331	(1,260,139)	11,175	3,439,355	(3,428,180)

JPY	61,163	-	61,163	33,096	-	33,096

합 계	200,355	1,399,331	(1,198,976)	44,271	3,439,355	(3,395,084)

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 26(당) 기	제 25(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(126,014)	126,014	(342,818)	342,818

JPY	6,116	(6,116)	3,310	(3,310)

합 계	(119,898)	119,898	(339,508)	339,508

상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율 위험

당기말과 전기말 현재 변동이자부 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 26(당) 기	제 25(전) 기

유동금융부채	17,099,331	13,139,355

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 차입금의 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 26(당) 기	제 25(전) 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

변동이자부금융부채	(170,993)	170,993	(131,394)	131,394

(2) 자본위험연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 26(당) 기	제 25(전) 기

차입금 및 전환사채 총계(A)	21,543,494	16,884,383

현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금(B)	4,552,034	3,470,039

순 차입금(C=A-B)	16,991,460	13,414,344

자본 총계(D)	18,831,214	25,871,177

순차입금비율(E=C/D)	90.23%	51.85%

(3) 공정가치1) 당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	내 역	제 26(당) 기	제 25(전) 기

금융자산 :

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

상각후원가 금융자산	현금및현금성자산	4,252,034	3,470,039

유동금융자산	300,000	-

매출채권및기타채권	9,194,899	11,000,898

비유동금융자산	469,412	1,085,901

비유동매출채권및기타채권	2,053,825	1,014,707

소 계	16,270,170	16,571,545

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치	유동금융자산	541,548	-

비유동금융자산	247,739	-

소 계	789,287	-

파생상품자산	유동금융자산	280,905	-

금융자산 합계	17,340,362	16,571,545

금융부채 :

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

상각후원가 금융부채	매입채무및기타채무	7,439,581	8,947,287

유동금융부채	17,150,075	14,115,332

전환사채	4,444,163	3,745,028

비유동금융부채	-	1,496,757

소 계	29,033,819	28,304,404

기타	유동금융부채	916,444	-

비유동금융부채	990,698	-

소 계	1,907,142	-

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채	유동금융부채	1,257,797	1,664,700

금융부채 합계	32,198,758	29,969,104

2) 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 공정가치 측정치를 다음과 같은 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분	투입변수

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

① 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정한 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

당기말:

금융자산

―유동금융자산	-	-	541,548	541,548

―유동성파생상품자산	-	-	280,905	280,905

―비유동금융자산	-	-	247,739	247,739

금융부채

―유동성파생상품부채	-	-	1,257,797	1,257,797

전기말:

금융부채

―유동성파생상품부채	-	-	1,664,700	1,664,700

② 당기말 현재 수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 가치평가기법과 유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

유동금융자산	541,548	3	해약환급금	-

비유동금융자산	247,739	3

유동성파생상품자산	280,905	3	최소자승법 몬테카를로 시뮬레이션(LSMC)	기초자산의 가격, 변동성, 할인율

유동성파생상품부채	1,257,797	3

③ 당기 및 전기 중 수준3 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 26(당) 기	제 25(전) 기

기초잔액	(1,664,700)	(165,916)

당기손익에 포함된 손익	1,320,425	97,944

매입 등	156,670	(1,596,728)

기말잔액	(187,605)	(1,664,700)