손오공 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동 등은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요당사는 캐릭터 및 일반 완구, 닌텐도 게임 등을 전문으로 하는 유통 사업을 영위하고 있습니다. 당사에서 유통하는 중요 상품에는 피셔프라이스, 쥬라기월드, 메가블럭, 미니언즈 등 마텔완구와 옥토넛, 투모로우, L.O.L 서프라이즈 , 블루이, 쿠키즈 메이커리, 레인보우하이, 스퀴시멜로우 등 캐릭터 및 일반완구가 있고, 미니카로는 핫휠, 타막웍스, 팝레이스가 있습니다. 그리고 자판기로는 포켓몬카드와 팝마트 로보샵이 있으며, 게임으로는 닌텐도 등이 있습니다. 그리고 종속회사인 손오공아이비는 '리그오브레전드' 총판서비스 용역을 PC방에 제공하고 있습니다. 3. 영업실적 및 재무상태(연결기준)

1. 영업실적 -당사의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

과 목	2023년	2022년	증감액	증감율	비고

매출액	50,348	66,683	-16,336	-24.50%	-

매출원가	45,734	57,494	-11,760	-20.45%	-

매출총이익	4,614	9,189	-4,576	-49.79%	-

대손상각비(환입)	2	-	2	-	-

판매관리비	14,110	15,180	-1,070	-7.05%	-

영업이익(손실)	-9,499	-5,991	-3,508	-58.55%	-

기타영업외수익	139	288	-149	-51.73%	-

기타영업외비용	315	815	-499	-61.30%	-

유효이자율법에의한이자수익	184	104	79	76.31%

금융수익	312	1,040	-727	-69.95%	-

금융비용	2,696	2,271	425	18.73%	-

법인세비용차감전순이익(손실)	-11,875	-7,645	-4,230	-55.33%	-

당기순이익(손실)	-11,877	-7,646	-4,231	-55.33%	-

당사의 2023년 매출액은 50,348백만원으로 전년동기(66,683백만원)대비 24.50% 감소하였고, 당기순손실은 11,877백만원으로 전년동기(7,646백만원)대비 55.33% 감소 하였습니다. 고환율로 인해 수입완구의 원가가 상승하였고 장기 재고상품의 할인 판매로인하여 이익률이 감소 하였습니다.당사의 2023년 매출유형은 완구 및 게임이 47,062백만원으로 93.47%이며 , PC방수수료가 3,264백만원으로 6.48%, 캐릭터 로열티가 21백만원으로 0.04%를 차지하고 있습니다.

2. 재무상태 (단위 : 백만원)

재무현황	2023년	2022년	증감액	증감율	비고

자산총계	49,038	52,415	-3,377	-6.44%	-

부채총계	27,227	33,584	-6,357	-18.93%	-

자본총계	21,811	18,831	2,980	15.82%	-

자본금	16,892	13,591	3,301	24.29%	-

당사의 2023년 자산은 49,038백만원으로 전년동기(52,415백만원)대비 6.44% 감소하였고 감소원인 중 가장 큰 이유로 재고자산이 14,154백만원으로 전년동기(19,297백만원) 대비 26.65% 감소하였습니다. 2 023년 부채는 27,227백만원으로 전년동기(33,584백만원)대비 18.93% 감소하였으며 감소원인 중 가장 큰 이유는 전환사채 4,444백만원의 주식 전환입니다 . 2023년 자본은 21,811백만원으로 전년동기(18,831백만원)대비 15.82% 증가하였으며 증가원인은 전환사채의 전환 및 제3자배정 유상증자에 따른 증가입니다.

3. 경영지표

구분	산식	비율	비고

2023년	2022년

자기자본비율	자본총계/자산총계 *100	44.50%	35.9%	-

부채비율	총 부 채 /자기자본 * 100	124.80%	178.3%	-

유동비율	유동자산/유동부채＊100	120.40%	105.1%	-

4. 유동성 및 자금조달과 지출(연결기준)

1. 유동성 (단위: 백만원)

구 분	2023년	2022년	증감액	증감율	비고

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	-1,208	374	-1,582	적자전환	-

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	-7,387	-1,436	-5,951	-414.42%	-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	8,149	1,851	6,298	340.25%	-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가	-446	789	-1,235	적자전환	-

Ⅴ. 기초의 현금	4,252	3,470	782	22.54%	-

Ⅵ. 환율변동효과	-7	-7	-	-	-

Ⅷ. 기말의 현금	3,799	4,252	-453	-10.65%	-

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 전기 대비 15.82억원 감소한 -12.08억원입니다. 단기성예금 증가 등 투자활동으로 인한 현금 유출액은 73.87억으로 전기 대비 59.51억 감소하였습니다. 유상증자 등 재무활동으로 인한 현금흐름은 81.49억 으로 전기 대비 62.98억 증가하였습니다. 연결회사는 당기말 현재 37.98억의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 이는 전기 대비 4.5억 감소한 수치입니다.

2. 자금조달과 지출 (단위 : 백만원)

구 분	2023년	2022년	증감액	증감율	비고

단기차입금	10,396	9,399	997	10.61%	-

전환사채	-	4,444	-4,444	-100.00%	-

유동성장기부채	7,700	7,700	-	-	-

합계	18,096	21,543	-3,447	-16.00%	-

당사의 2023년 차입금은 18,096백만원으로 전년동기 (21,543백만원)대비 16% 감소하였습니다. 당사는 영업활동을 통하여 차입금을 계속해서 상환해 나갈 것이며 재무건전성 유지에 만전을 기할 것입니다 . 5. 부외거래(연결기준)

1. 당기말 현재 연결실체가 지급보증을 제공받고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증처	한도액	계약이행 상대방	지급보증액	지급보증 내용

중소기업은행	3,500,000	한국닌텐도(주)	3,000,000	계약이행

서울보증보험	387,000	씨제이 씨지브이 등	387,000	계약이행

2. 당기말 현재 연결실체가 중소기업은행 등의 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

구 분	한도액	실행액	금융기관 등

일반자금대출	15,000,000	14,700,000	중소기업은행

수입신용장 한도	USD 3,000,000	USD 1,375,171.88

수입신용장 한도	USD 720,000	USD 613,739.28	우리은행

수입신용장 한도	USD 1,000,000	USD 710,238.41	신한은행

3. 당기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	금 액	사용제한 내용

비유동금융자산	467,412	채권가압류

4. 계류중인 소송사건당기말 현재 연결실체가 피소된 소송사건이 2건 존재합니다. 당기말 현재 첫번째 소송사건과 관련하여 2심 패소 후 소송충당부채 406백만원을 인식하였습니다. 동 소송사건에 대해서 연결실체는 2024년 3월 8일 상고취하 하였으며, 2024년 3월 15일에 관련 부채 및 이자를 거래상대방에 지급하였습니다. 한편, 당기말 현재 동 소송사건과 관련하여 연결실체의 제예금 467백만원이 가압류되어있고, 예치보증금 1,667백만원을 공탁하였습니다. 두번째 소송사건(소송가액: 24백만원)은 소송결과 및 시기는 불확실 하며 그 결과는 예측할 수 없습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(연결기준)

1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 3. 회계정책의 변경 과 4. 유의적인 회계정책을 참고하시기 바랍니다.

2. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 당기 중 환경 관련 제재사항은 없습니다.

3. 법규상의 규제에 관한 사항- 당기 중 법규 위반에 따른 제재사항은 없습니다.

4. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리

1) 위험관리 체계연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 27(당) 기	제 26(전) 기

현금및현금성자산(*)	3,796,791	4,249,328

유동금융자산	8,110,180	1,122,452

매출채권및기타채권	5,308,500	9,194,899

비유동금융자산	635,207	717,151

비유동매출채권및기타채권	2,073,142	2,053,825

합 계	19,923,820	17,337,655

(*) 금융기관에 예치하지 않고 연결실체가 보유하고 있는 현금은 신용위험에 대하여노출되어 있지 않으므로 신용위험에 대한 노출금액에서 제외하였습니다.

3) 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기분석은 다음과 같습니다.

① 제 27(당) 기

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	1년 미만	2년 미만	2년 초과

매입채무및기타채무	6,527,768	6,527,768	6,527,768	-	-	-

은행차입금	14,700,000	15,202,409	8,890,607	6,311,802	-	-

USANCE차입금	3,395,848	3,395,848	3,395,848	-	-	-

리스부채	669,833	692,777	355,219	337,558	-	-

비유동리스부채	406,674	471,202	-	-	448,610	22,592

합 계	25,700,123	26,290,004	19,169,442	6,649,360	448,610	22,592

② 제 26(전) 기

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	1년 미만	2년 미만	2년 초과

매입채무및기타채무	7,439,581	7,439,581	7,439,581	-	-	-

미지급비용	50,744	50,744	50,744	-	-	-

은행차입금	15,700,000	16,137,865	8,822,884	7,314,981	-	-

USANCE차입금	1,399,331	1,399,331	1,399,331	-	-	-

전환사채(*)	4,444,163	4,444,163	-	4,444,163	-	-

리스부채	916,444	955,771	552,053	403,718	-	-

비유동리스부채	990,698	1,168,379	-	-	705,939	462,440

합 계	30,940,961	31,595,834	18,264,593	12,162,862	705,939	462,440

(*) 전환사채는 조기상환권을 고려하여 계약상 액면금액과 이자지급액을 적용하였습니다.상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었으며, 비파생금융부채 원금 현금흐름을 포함하고 있습니다.

4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 원화장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 27(당) 기	제 26(전) 기

자산	부채	순자산(부채)	자산	부채	순자산(부채)

USD	422,247	4,333,416	(3,911,169)	139,192	1,399,331	(1,260,139)

JPY	53,129	-	53,129	61,163	-	61,163

HKD	355	-	355	-	-	-

합 계	475,731	4,333,416	(3,857,685)	200,355	1,399,331	(1,198,976)

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 27(당) 기	제 26(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(391,117)	391,117	(126,014)	126,014

JPY	5,313	(5,313)	6,116	(6,116)

HKD	36	(36)	-	-

합 계	(385,768)	385,768	(119,898)	119,898

상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율 위험

당기말과 전기말 현재 변동이자부 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 27(당) 기	제 26(전) 기

유동금융부채	17,095,848	17,099,331

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 차입금의 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 27(당) 기	제 26(전) 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

변동이자부금융부채	(170,958)	170,958	(170,993)	170,993

(2) 자본위험연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 27(당) 기	제 26(전) 기

차입금 및 전환사채 총계(A)	18,095,848	21,543,494

현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금(B)	3,798,723	4,552,034

순 차입금(C=A-B)	14,297,125	16,991,460

자본 총계(D)	21,810,933	18,831,214

순차입금비율(E=C/D)	65.55%	90.23%