제노텍 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 주로 당사 경영관리팀에 의해 이루어지고 있습니다. 당사 경영관리팀은 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

1) 가격위험당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 비상장주식인 지분증권에 투자하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 보고기간종료일 현재 당사의 시장성 있는 지분증권은 없습니다.

2) 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상승시	(5,460)	(11,700)	(5,460)	(11,700)

하락시	5,460	11,700	5,460	11,700

변동금리부 차입금은 금융기관 장ㆍ단기차입금에서 원금분할상환부 차입금을 제외한 금액으로 당기말 현재 700백만원 (전기 1,500백만원)입니다.3) 신용위험

신용위험은 당사가 보유하고 있는 수취채권을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다.

가. 위험관리

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무 상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.신용위험은 당사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 당사는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 당기말 현재 채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당기말	전기말

현금및현금성자산	666,497	4,277,580

단기금융상품	6,200,000	1,000,000

장기금융상품	33,000	77,034

매출채권	91,370	1,214,692

기타수취채권	60,422	4,372

합 계	7,051,289	6,573,678

나. 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

다. 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

ㄱ) 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 2022년 12월 31일 및 2021년 12월 31일 기준으로부터 각 36개월동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 당사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다.

기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	정상	3개월 이내	3개월 초과6개월 이내	6개월 초과9개월 이내	9개월 이상	합 계

당기말

기대 손실률	0%	0%	0%	100%	100%

총 장부금액 - 매출채권	91,370	-	-	-	-	91,370

손실충당금	-	-	-	-	-	-

전기말

기대 손실률	0.4%	0.4%	3%	100%	100%

총 장부금액 - 매출채권	1,220,016	-	-	-	-	1,220,016

손실충당금	5,324	-	-	-	-	5,324

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	매출채권

당기	전기

기초	5,324	5,462

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	-	-

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	-	-

환입된 미사용 금액	(5,324)	(138)

기말	-	5,324

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식합니다.

라. 대손상각비

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기

매출채권

대손상각비 환입	(5,324)	(138)

손실충당금 전입	-	-

대손상각비	(5,324)	(138)

4) 유동성위험

유동성위험은 당사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.당사는 12개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.당기말과 전기말 당사의 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	1년 미만	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과	기간확정이어려운 경우	합계

차입금	700,000	-	-	-	-	700,000

매입채무	61,124	-	-	-	-	61,124

기타지급채무	182,657	-	-	-	-	182,657

리스부채	13,798	-	-	-	-	13,798

비유동기타지급채무	-	6,000	-	-	-	6,000

합 계	957,579	6,000	-	-	-	963,579

(단위: 천원

전기말	1년 미만	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과	기간확정이어려운 경우	합계

차입금	844,000	700,000	-	-	-	1,544,000

매입채무	172,979	-	-	-	-	172,979

기타지급채무	345,604	-	-	-	-	345,604

리스부채	24,032	-	-	-	-	24,032

비유동기타지급채무	-	6,000	-	-	-	6,000

합 계	1,386,615	706,000	-	-	-	2,092,615

(2) 자본위험관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

총차입금	700,000	1,544,000

차감: 현금및현금성자산	(666,497)	(4,277,580)

순부채	33,503	-

자본총계	11,738,032	9,962,761

총자본	11,771,535	9,962,761

자본조달비율	0.3%	0.0%

(3) 금융자산과 금융부채의 상계당사는 당기말 현재 실행가능한 일괄 상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산 및 금융부채를 보유하고 있지 않습니다.