테라젠이텍스 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 및 개요 가. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상. 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후 발생되는 위험도는 불확실성을 반영하기 위하여예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없음을 알려 드립니다.결과적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 동회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 주의하여 주시기 바랍니다. 나. 개요당사는 제약 제조/판매 및 유전체 서열분석 서비스를 주 영업으로 영위하며, 헬스케어 사업부문에서 부외의약품 유통 사업을 영위 하고 있습니다. 당사의 설립은 1990년 9월 27일에 설립된 회사로서, 2004년 5월 27일에 코스닥 시장에 상장되어 매매가개시되었으며, 2010년 7월 6일 계열회사인 주식회사 이텍스제약과 합병하여 상호를 주식회사 테라젠에서 주식회사 테라젠이텍스로 변경하였습니다.

1) 검토 방법

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해서는 그 내용을 면밀히 검토하였고, 기타 필요하다고 판단되는 경우 해당 실무부서 등에 전자문서ㆍ전화ㆍ대면 등 적정한 방법으로 필요한 정보를 확인하며 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

2) 연결실체의 구성

테라젠이텍스는 2015년 의약품 유통 전문으로 하는 리드팜(주), 2010년 7월 5일 의약품 제조 및 판매업을 영위하는 주식회사 이텍스제약을 흡수합병하였으며, 2013년 9월 산전진단 유전체 분석을 영위하는 지놈케어를 설립, 2013년 10월은 부외의약품 유통을 전문 사업부분을 분사하여 테라젠헬스케어를 설립과 2020년 04월 30일 유전체분석 사업부문을 분사하여 (주)테라젠바이오 및 2022년 09월 ㈜테라젠바이오의 PGS(개인유전체)사업부 분사하여 ㈜테라젠헬스를 설립하였습니다. 당사는 2016년 3월과 2018년 5월에 중국 유전체분석 시장을 진입하기위해 태라건이과기유한공사와 Theragen HK Co.,Limited를 설립 및 투자하였습니다.

3) 영위 중인 사업의 특성

연결실체의 영업실적은 각 회사가 사업을 영위하는 시장의 수요와 공급, 계절적ㆍ정책적 수요 변동에 영향을 받고 있으며, 특히 주력 사업인 완제 의약품 제조/판매업과 바이오사업인 유전체분석 시장은 는 정부의 정책변화가 큰 영향을 받고 있습니다.

제약 산업은 국민의 건강과 생명에 직결된 것으로, 그 특성상 법령과 정책을 통해 다양한 형태의 규제를 받습니다. 최근 국내 제약회사들은 일괄약가인하를 전후하여 등장한 다양한 환경적 변화요소에 의해 저성장기에 접어들었으며, 각자의 사업 모델과 전략적 선택에 기반한 다양한 생존전략을 마련하기 위해 노력하고 있습니다.

4) 연결실체의 사업실적

2022년 경제환경은 2021년 작년 대비 상반기 치료제/백신 접종을 증가로 확진자 대비 치사율은 낮아지고 있으며, COVID-19의 세계적인 확산세도 점차 줄어들고 있습니다. 이에 따른 각국 정부도 통제 수위를 점차 낮추고 있습니다. 그러나 우크라이나-러시아 전쟁, 미-중 무역 갈등, 글로벌 인플레이션 우려에 따른 물가 불안정 등 그 어느 때보다도 높은 불확실성이 국내외 경제에 큰 영향을 미치고 있습니다. 연결실체는 각 사업부 영업실적 증가로 인해 2022년 매출총액은 전년대비 26,813백만원 증가한 193,379백만원을 달성하였으며, 영업부문은 매출원가 및 판매관리비 절감 등 시현으로 영업이익 10,348백만원, 당기순이익 10,951백만원 전년 대비 흑자로 전환하였습니다.2022년 하반기부터 치료제/백신 출시 등으로 인해 코로나-19 확진자 감소로 시장의 점진적인 회복이 예상되나 2023년 의약품 처방 및 판매 증가로 실적 회복 및 증가가 기대되고 있습니다. 2. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태(단위: 백만원,%)

과 목	제 33기	제 32기	증감(금액)	증감(비율)

연결재무상태정보	2022.12.31 현재	2021.12.31 현재

자산

I. 유동자산	106,962	96,954	10,008	10.32

현금및현금성자산	18,321	12,205	6,116	50.11

금융기관예치금	3,100	1,397	1,703	121.87

매출채권	58,945	54,304	4,640	8.55

기타채권	3,329	4,417	(1,087)	(24.62)

기타자산	1,282	1,043	239	22.86

당기법인세자산	29	109	(80)	(73.41)

재고자산	21,955	17,700	4,256	24.04

매각예정비유동자산	0	5,779	(5,779)	(100.00)

Ⅱ. 비유동자산	139,591	253,119	(113,528)	(44.85)

비유동금융기관예치금	1,044	777	267	34.36

장기금융자산	81,160	196,865	(115,704)	(58.77)

비유동기타채권	9,194	9,232	(38)	(0.41)

관계기업 투자주식	313	178	135	75.75

이연법인세자산	0	0	0

유형자산	41,422	40,695	727	1.79

투자부동산	1,070	1,070	0	0.00

무형자산	5,388	4,302	1,086	25.24

자 산 총 계	246,553	350,073	(103,520)	(29.57)

I. 유동부채	74,839	74,693	146	0.20

II. 비유동부채	14,045	41,059	(27,014)	(65.79)

부 채 총 계	88,884	115,752	(26,868)	(23.21)

[자본금]	16,237	16,237	0	0.00

[연결자본잉여금]	113,719	113,187	532	0.47

[연결자본조정]	(1,588)	(1,435)	(152)	10.62

[연결기타포괄손익누계액]	10,710	100,307	(89,598)	(89.32)

[연결이익잉여금]	4,520	(5,600)	10,119	180.72

[소수주주지분]	14,071	11,625	2,446	21.04

자 본 총 계	157,669	234,321	(76,652)	(32.71)

부 채 및 자 본 총 계	246,553	350,073	(103,520)	(29.57)

[( )는 부(-)의 수치임](1) 자산

- 제33기 연결실체의 자산총계의 주요 감소 원인은 장기금융자산 평가손실 증가로 인해 전년대비-103,520백만원(-29.57%) 감소한 246,553백만원입니다.

- 유동자산은 매출액 증가로 운전자본(매출채권, 재고자산) 증가하여 전기대비 10,008백만원(10.32%) 증가한 106,962백만원입니다.

- 비유동자산은 장기투자자산 관련 비유동자산 기타포괄손익 감소로 전기대비 -113,528백만원(-44.85%) 감소한 139,591백만원입니다.

(2) 부채

- 부채는 88,884백만원으로 전년대비 -26,868백만원(-23.21%) 감소 하였습니다.이는 당기 중 장기금융자산에 대한 기타포괄손익 감소로 이연법인세부채가 전기대비 -26,269백만원(-71.14%) 감소로 부채총계가 감소하였습니다.

- 부채비율은 당기 중 이연법인세부채 감소로 부채가 감소하는 효과를 보였으나, 기타포괄평가손익 감소로 자본총계가 감소하여 전기 49.40% 대비 6.97% 증가한 당기 56.37%입니다.

(3) 자본

- 자본의 구성에서 이익잉여금이 영업실적 향상으로 당기순이익을 반영하여 전기 -5,600백만원에서 4,520백만원으로 흑자 전환과 함께 증가하였으나 장기금융자산 관련 평가손익을 반영하는 기타포괄손익누계액이 전기 100,07백만원에서 10710백만으로 크게 감소하여 자본총계가 전기대비 -76,652백만원(-32.71%) 감소한 157,669백만원입니다.

나. 영업실적(단위: 백만원,%)

연결재무상태정보	제 33기	제 32 기	증감(금액)	증감(비율)

2022.01.01 ~ 2022.12.31	2021.01.01 ~ 2021.12.31

Ⅰ.매출액	193,379	166,567	26,813	16.10

Ⅱ.매출원가	114,033	105,392	8,641	8.20

Ⅲ.매출총이익	79,347	61,175	18,172	29.71

판매관리비	68,998	68,615	383	0.56

Ⅳ.영업이익(손실)	10,348	(7,441)	17,789	239.08

Ⅴ.법인세비용차감전 순이익(손실)	12,379	(12,676)	25,055	197.66

Ⅵ.법인세비용(수익)	1,428	(1,291)	2,719	210.58

Ⅶ.연결계속영업당기 순이익(손실)	10,951	(11,385)	22,336	196.19

Ⅷ.연결당기순이익(손실)	10,951	(11,385)	22,336	196.19

Ⅸ.연결당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분	9,561	(11,854)	21,415	180.66

비지배지분	1,389	469	920	196.07

ⅩI.지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익

기본주당순이익(손실)(원)	299	(371)	670	180.59

희석주당순이익(원)	299	(371)	670	180.59

연결에 포함된 회사수	7개	6개

[( )는 부(-)의 수치임](1) 매출액 및 손익

- 제32기 연결실체의 매출 실적은 전년 동기대비 16.10% 증가한 193,379백만원을 기록하였으며, 이는 지배기업 및 종속회사의 주요 의약품 판매 매출 증가에 따른 것입니다.- 연결실체는 2022년 의약품 판매 매출 및 헬스케어 및 유전체 매출 증가로 전반저긴 영업실적도 증가세를 보였습니다. 세부적인 내용은 제약사업의 주요 의약품 판매 증가로 전년도 -3,378백만원에서 17,509백만원 증가한 14,131백만원, 헬스케어 및 유전체사업은 전기 대비 280백만원 증가한 영업손실 -3,782백만원 각 사업부에서 시현하였습니다. 전체 영업이익 및 당기순이익은 10,348백만원, 10,951,백만원을 기록하였습니다.

(2) 부분별 손익 정보

연결실체의 당기와 전기의 영업 부문별 정보 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원,%)

구 분	부문	제 33 기	제 32 기	증감(률)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

매 출 액	제약사업	169,347	87.57	143,794	86.33	25,553	17.77

헬스케어 및 유전체 분석사업	24,032	12.43	22,773	13.67	1,260	5.53

총액	193,379	100.00	166,567	100.00	26,813	16.10

영업이익(손실)	제약사업	14,131	136.55	(3,378)	45.40	17,509	518.31

헬스케어 및 유전체 분석사업	(3,782)	(36.55)	(4,063)	54.60	280	6.90

총액	10,348	100.00	(7,441)	100.00	17,789	239.08

[( )는 부(-)의 수치임]

다. 경영지표(단위: %)

구 분	산 식	비 율

제32기	제31기

자기자본비율	자기자본 / 총자산＊100	63.95	66.93

유동비율	유동자산 / 유동부채＊100	142.92	129.80

당좌비율	당좌자산 / 유동부채＊100	113.59	106.11

부채비율	부채총계 / 자기자본 * 100	56.37	49.40

3. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황(연결기준)

(단위: 백만원,%)

과 목	제33기 2022년	제32기 2021년	증감	증감비율(%)

영업활동으로인한현금흐름	9,593	4,007	5,587	139.43

투자활동으로인한현금흐름	1,875	(2,924)	4,799	(164.14)

재무활동으로인한현금흐름	(5,276)	(3,103)	(2,173)	70.04

현금의증가(감소)	6,193	(2,020)	8,213	(406.66)

환율변동효과	(77)	(90)	13	(14.26)

기초의현금	12,205	14,314	(2,109)	(14.74)

기말의현금	18,321	12,205	6,116	50.11

[( )는 부(-)의 수치임] 나. 자금조달 등

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

차입금	27,632,004,676	1,608,000,000	33,191,471,486	1,332,450,000

합 계	27,632,004,676	1,608,000,000	33,191,471,486	1,332,450,000

(2) 당기말과 전기말 현재 유동성차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입처	내역	당기말이자율(%)	만기	당기말	전기말

기업은행	중소기업자금대출	4.17%	2023-06-29	3,900,000,000	5,600,000,000

일반자금대출	3.10%	2023-03-27	0	3,000,000,000

일반자금대출	4.28%	2023-06-29	2,000,000,000	2,000,000,000

일반자금대출	3.87%	2023-06-13	3,000,000,000	3,000,000,000

일반자금대출	3.61%	2023-09-15	2,000,000,000

구매자금대출(B2B)	6.90%	2023-11-03	460,275,000	460,275,000

구매자금대출	7.64%	2023-07-10	736,000,000	2,000,000,000

운전자금	6.99%	2023-11-25	1,000,000,000

할인어음대출	4.90%	2023-07-27	0	400,000,000

국민은행	운전자금	7.00%	2023-09-14	1,500,000,000	1,500,000,000

농협은행	운전자금	5.05%	2023-06-01	300,000,000	300,000,000

산업은행	시설자금	4.78%	2023-07-24	2,370,000,000	2,640,000,000

운전자금	3.68%	2023-05-18	4,000,000,000	4,000,000,000

운전자금	5.46%	2023-10-26	500,000,000

신한은행	구매자금대출(B2B)	5.54%	2022-11-04	1,035,500,000	1,035,500,000

우리은행	구매자금대출	6.33%	2023-01-20	800,000,000	800,000,000

운전자금	5.42%	2023-06-29	500,000,000	500,000,000

할인어음대출	5.36%	2023-09-13	0	800,000,000

하나은행	구매자금대출	6.55%	2023-10-28	550,000,000	549,996,486

할인어음대출	6.72%	2023-10-28	650,000,000	1,200,000,000

대구은행	운전자금	7.38%	2023-10-31	605,779,676	0

운전자금	5.40%	2023-06-25	1,000,000,000	1,000,000,000

유동성장기차입금	-	-	-	724,450,000	2,405,700,000

합계	27,632,004,676	33,191,471,486

(3) 당기말과 전기말 현재 비유동차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입처	내 역	당기말이자율(%)	만 기	당기말	전기말

기업은행	중소기업시설자금대출	3.47%	2023-03-27	81,250,000	243,750,000

3.07%	2026-06-28	851,200,000	1,094,400,000

중소기업운영자금대출	2.38%	2022-09-15	-	2,000,000,000

중소기업시설자금대출	3.53%	2023-10-25	400,000,000	400,000,000

대구은행	운전자금대출	7.67%	2025-10-31	1,000,000,000	-

유동성대체	-	-	(724,450,000)	(2,405,700,000)

합 계	-	-	1,608,000,000	1,332,450,000

4. 환율변동 영향당사는 매출의 대부분을 내수시장에 판매를 하고 있어, 환율에 대한 리스크는 크지 않으나, 현재 해외 영업활동이 활발하게 전개 되고 있어 미래의 영업 거래에 자산과 부채에 영향을 미칠수 있습니다. 이에 당사는 외화 수입. 지출 매칭을 통하여 환위험 리스크 발생 규모를 축소 하는데 주력 하겠습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 자세한 내용은 ⅩI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하시기바랍니다.