테라젠이텍스 사업보고서 (2018.12)
정 정 신 고 (보고)

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.

1) 환위험

당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 영업수익 및 영업비용에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 입니다.

① 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

USD	EUR	JPY	GBP	CNY	USD	EUR	JPY

외화자산:

현금및현금성자산	60,900,637	147,241,780	-	-	-	226,525,555	103,774,870	28,093,712

매출채권	1,424,264,951	57,013,440	194,885,173	3,195,720	12,266,245	1,248,095,188	246,741,739	53,358,962

기타채권	10,398,386	-	-	-	-	-	-	-

합 계	1,495,563,974	204,255,220	194,885,173	3,195,720	12,266,245	1,474,620,743	350,516,609	81,452,674

외화부채:

외상매입금	391,919,174	-	-	-	-	403,244,993	-	-

미지급금	787,320,972	-	-	-	-	451,715,429	-	-

합 계	1,179,240,146	-	-	-	-	854,960,422	-	-

당기말과 전기말 현재 화폐성자산 및 부채에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	USD	EUR	JPY	GBP	CNY

당기말	1,118.10	1,279.16	10.1318	1,420.32	162.76

전기말	1,071.40	1,279.25	9.4911	-	-

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 당사 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승 또는 감소하였더라면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 손익 (법인세 반영전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

5% 상승 시	5% 하락 시	5% 상승 시	5% 하락 시

USD	15,816,191	(15,816,191)	30,983,016	(30,983,016)

EUR	10,212,761	(10,212,761)	17,525,830	(17,525,830)

JPY	9,744,259	(9,744,259)	4,072,634	(4,072,634)

GBP	159,786	(159,786)	-	-

CNY	613,312	(613,312)	-	-

2) 이자율위험

① 당사가 당기말과 전기말 현재 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율:

금융기관예치금	-	375,000,000

대여금	3,840,384,289	3,268,910,001

차입금	(2,589,360,000)	(3,578,413,713)

전환사채	(12,649,236,450)	(933,211,289)

변동이자율:

금융기관예치금	440,267,686	231,357,086

차입금	(11,580,167,465)	(16,227,400,000)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말과 전기말 현재 당사 변동이자율 금융상품에 대한 이자율이 변동하였더라면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%포인트 변동하는 경우 손익(법인세 반영전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

1% 포인트 상승	1% 포인트 하락	1% 포인트 상승	1% 포인트 하락

변동이자율 금융자산	4,402,677	(4,402,677)	2,313,571	(2,313,571)

변동이자율 금융부채	(115,801,675)	115,801,675	(162,274,000)	162,274,000

합 계	(111,398,998)	111,398,998	(159,960,429)	159,960,429

(4) 자본관리

당사의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

부채비율:

부채총계	49,559,590,354	34,104,294,481

자본총계	78,673,292,269	87,087,378,035

부채비율	62.99%	39.16%

순차입금비율:

차입금 및사채	26,818,763,915	20,739,025,002

현금및현금성자산	(11,975,798,290)	(1,324,571,683)

금융기관예치금	(440,267,686)	(606,357,086)

순차입금	14,402,697,939	18,808,096,233

순차입금비율	18.31%	21.60%

7. 현금및현금성자산과 금융기관예치금 (1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

현금	4,872,729	31,306,749

요구불예금	11,970,925,561	1,293,264,934

합 계	11,975,798,290	1,324,571,683

(2) 당기말과 전기말 현재 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

당좌개설보증금(*)	-	2,000,000	-	2,000,000

정기예적금	-	-	375,000,000	-

저축성보험	-	438,267,686	-	229,357,086

합 계	-	440,267,686	375,000,000	231,357,086

(*) 당기말 현재 사용이 제한되어 있습니다. 8. 기타채권 당기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

대여금	3,476,217,620	364,166,669	2,433,410,000	835,500,001

미수금	166,667,354	-	32,980,475	-

미수수익	33,468	-	59,512,960	-

보증금	-	751,997,995	-	734,612,995

합 계	3,642,918,442	1,116,164,664	2,525,903,435	1,570,112,996

9 . 장 기투자자산 (1) 당기말과 전기말 현재 장 기투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

매도가능증권	-	7,755,991,315

기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권	7,028,544,983	-

(2) 당기와 전기 중 장 기투자자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

기초금액	7,755,991,315	9,013,389,315

증가액	55,845,668	-

평가액	(783,292,000)	(26,070,000)

처분액	-	(700,000,000)

손상차손인식액	-	(531,328,000)

기말금액	7,028,544,983	7,755,991,315

(3) 당기말과 전기말 현재 장기투자자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유경피에스지자산운영	99,996,250	99,996,250

원베스트벤처투자(주)	69,555,973	69,555,973

(주)티씨엠생명과학(*1)	1,501,745,000	1,037,365,000

지노타입(주)	50,000,000	50,000,000

(주)이에스산전(*2)	-	1,247,672,000

(주)에이플러스에셋	48,750,000	48,750,000

Celleron Therapeutics Limited.(*3)	5,202,652,092	5,202,652,092

Celloam(*4)	55,845,668	-

합 계	7,028,544,983	7,755,991,315

(*1) 당기 중 코넥스 시장의 시가를 사용하여 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 변동 464,380천원을 기타포괄이익으로 인식하였습니다.(*2) 순실현가능가액이 장부가액에 미달하는 것으로 판단하여 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 변동 1,247,672천원을 기타포괄손실로 인식하였습니다.(*3) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없으며 미래현금흐름을 예측할 수 있는 기초자료가 되는 정보가 부족하여 공정가치 측정치의 범위가 넓은 것으로 판단되어 취득 시 거래가격이 공정가치의 최선의 추정치로 반영되어 있습니다.(*4) 당기 중 신규로 취득하였습니다.

10. 기타자산 당기말과 전기말 현재 기타자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유동자산:

선급금	666,216,117	294,861,989

선급비용	59,961,618	20,643,572

합 계	726,177,735	315,505,561

11. 재고자산 (1) 당기말과 전기말 현재 당사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

제품	5,887,226,988	4,344,296,456

상품	291,423,195	243,738,398

원재료	1,916,053,104	1,557,074,461

부재료	232,736,827	230,160,999

재공품	1,619,460,522	1,643,810,200

저장품	2,075,457,751	1,617,886,873

저장품평가손실충당금	-	(143,269,591)

합 계	12,022,358,387	9,493,697,796

(2) 당기와 전기 중 매출원가로 인식한 재고자산 금액은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구 분	당기	전기

비용으로 인식한 재고자산	42,877,885,125	41,179,763,959

12. 종속기업 및 관계기업투자 (1) 당기말과 전기말 현재 종속 및 관계기업 투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명	소재지	주요영업활동	당기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액