테라젠이텍스 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

가. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다.

① 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

현금성자산(*)	12,174,906,390	14,248,207,732

매출채권	54,304,355,598	54,581,630,916

기타채권	13,649,129,939	14,614,788,295

금융기관예치금	2,174,329,473	2,433,815,429

합 계	82,302,721,400	85,878,442,372

(*) 보유현금은 제외하였습니다.

나. 유동성위험유동성위험이란 당사가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.① 당기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월이내	1년 미만	1년 이상 5년 미만

차입금	34,523,921,486	35,143,901,126	10,410,456,689	23,366,179,864	1,367,264,573

매입채무및기타채무	24,066,684,336	24,066,684,336	23,724,214,367	253,530,431	88,939,538

리스부채	2,218,784,519	2,434,810,321	281,846,397	710,350,044	1,442,613,880

합 계	60,809,390,341	61,645,395,783	34,416,517,453	24,330,060,339	2,898,817,991

(*) 당기 중 전환사채 전액 상환을 완료하였습니다. ② 전기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	3개월이내	1년 미만	1년 이상 5년 미만

차입금	30,756,124,871	31,382,164,578	3,159,137,205	24,360,594,435	3,862,432,938

전환사채(*)	4,929,948,990	6,120,600,000	6,120,600,000	-	-

파생상품부채	965,154,000	965,154,000	965,154,000	-	-

매입채무및기타채무	20,814,547,753	20,814,547,753	18,951,107,911	1,444,159,285	419,280,557

리스부채	2,298,151,878	2,604,796,343	246,417,706	611,556,176	1,746,822,461

합 계	59,763,927,492	61,887,262,674	29,442,416,822	26,416,309,896	6,028,535,956

(*) 조기상환청구권이 부여되어 있으며, 가장 이른 기간에 행사되는 것을 가정하였습니다.

다. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.

1) 환위험

당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 영업수익 및 영업비용에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등입니다.

① 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말

USD	EUR	JPY	CNY	GBP	HKD

외화자산:

현금및현금성자산	1,302,683,509	5,060,621	97,599,034	146,717,291	67,179,775	1,472,178

매출채권	232,855,676	7,758,724	57,250,436	-	-	-

기타채권	12,847,642	-	-	18,148,893	-	-

합 계	1,548,386,827	12,819,345	154,849,470	164,866,184	67,179,775	1,472,178

외화부채:

매입채무	233,058,429	-	-	-	-	-

미지급금	465,638,319	-	-	38,966,356	-	-

합계	698,696,748	-	-	38,966,356	-	-

(단위: 원)

구 분	전기말

USD	EUR	JPY	CNY	GBP	HKD

외화자산:

현금및현금성자산	1,578,170,862	66,804,405	10,152,524	163,185,634	-	1,358,934

매출채권	431,984,448	11,776,512	11,154,069	-	6,226,080	-

기타채권	8,051,439	-	-	13,930,889	-	-

합 계	2,018,206,749	78,580,917	21,306,593	177,116,523	6,226,080	1,358,934

외화부채:

외상매입금	-	-	-	-	-	-

미지급금	441,051,264	-	-	34,917,696	-	-

합 계	441,051,264	-	-	34,917,696	-	-

당기말과 전기말 현재 화폐성자산 및 부채에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	USD	EUR	JPY	CNY	GBP	HKD

당기말	1,185.50	1,342.34	10.3024	186.26	1,600.25	152.03

전기말	1,088.00	1,338.24	10.5426	166.96	1,482.40	140.35

② 민감도분석당기말과 전기말 현재 당사 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승 또는 감소하였더라면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 손익 (법인세 반영전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

5% 상승 시	5% 하락 시	5% 상승 시	5% 하락 시

USD	42,484,504	(42,484,504)	78,857,774	(78,857,774)

EUR	640,967	(640,967)	3,929,046	(3,929,046)

JPY	7,742,474	(7,742,474)	1,065,330	(1,065,330)

CNY	6,294,991	(6,294,991)	7,109,941	(7,109,941)

GBP	3,358,989	(3,358,989)	311,304	(311,304)

HKD	73,609	(73,609)	67,947	(67,947)

2) 이자율위험

① 당사가 당기말과 전기말 현재 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율:

금융기관예치금	1,397,188,006	1,701,000,000

대여금	4,753,597,297	5,540,579,676

차입금	(5,133,120,000)	(5,133,120,000)

전환사채	-	(4,929,948,990)

변동이자율:

금융기관예치금	777,141,467	732,815,429

차입금	(29,390,801,486)	(25,623,004,871)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말과 전기말 현재 당사 변동이자율 금융상품에 대한 이자율이 변동하였더라면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%포인트 변동하는 경우 손익(법인세 반영전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

1% 포인트 상승	1% 포인트 하락	1% 포인트 상승	1% 포인트 하락

변동이자율 금융자산	7,771,415	(7,771,415)	7,328,154	(7,328,154)

변동이자율 금융부채	(293,908,015)	293,908,015	(256,230,049)	256,230,049

합 계	(286,136,600)	286,136,600	(248,901,895)	248,901,895

3) 자본관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결실체는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

부채비율:

부채총계	115,752,044,876	151,141,684,274

자본총계	234,321,123,575	384,680,403,305

부채비율	49.41%	39.29%

순차입금비율:

차입금 및 사채	34,523,921,486	35,686,073,861

현금및현금성자산	(12,204,835,020)	(14,314,170,542)

금융기관예치금	(2,174,329,473)	(2,433,815,429)

순차입금	20,144,756,993	18,938,087,890

순차입금비율	8.60%	4.92%

마. 파생상품 계약 및 손익현황보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 바. 신용파생상품 현황보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.