테라젠이텍스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 및 개요 가. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상. 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후 발생되는 위험도는 불확실성을 반영하기 위하여예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없음을 알려 드립니다.결과적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 동회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 주의하여 주시기 바랍니다. 나. 개요당사는 제약 제조/판매 및 유전체 서열분석 서비스를 주 영업으로 영위하며, 헬스케어 사업부문에서 부외의약품 유통 사업을 영위 하고 있습니다. 당사의 설립은 1990년 9월 27일에 설립된 회사로서, 2004년 5월 27일에 코스닥 시장에 상장되어 매매가개시되었으며, 2010년 7월 6일 계열회사인 주식회사 이텍스제약과 합병하여 상호를 주식회사 테라젠에서 주식회사 테라젠이텍스로 변경하였습니다.

1) 검토 방법

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해서는 그 내용을 면밀히 검토하였고, 기타 필요하다고 판단되는 경우 해당 실무부서 등에 전자문서ㆍ전화ㆍ대면 등 적정한 방법으로 필요한 정보를 확인하며 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

2) 연결실체의 구성

테라젠이텍스는 2015년 의약품 유통 전문으로 하는 리드팜(주), 2010년 7월 5일 의약품 제조 및 판매업을 영위하는 주식회사 이텍스제약을 흡수합병하였으며, 2013년 9월 산전진단 유전체 분석을 영위하는 지놈케어를 설립, 2013년 10월은 부외의약품 유통을 전문 사업부분을 분사하여 테라젠헬스케어를 설립하였으며, 2020년 04월 30일 유전체분석 사업부문을 분사하여 (주)테라젠바이오 및 2022년 09월 ㈜테라젠바이오의 PGS(개인유전체)사업부 분사하여 ㈜테라젠헬스를 설립하였습니다. 당사는 2016년 3월과 2018년 5월에 중국 유전체분석 시장을 진입하기위해 태라건이과기유한공사와 Theragen HK Co.,Limited를 설립 및 투자하였습니다.

3) 영위 중인 사업의 특성

연결실체의 영업실적은 각 회사가 사업을 영위하는 시장의 수요와 공급, 계절적ㆍ정책적 수요 변동에 영향을 받고 있으며, 특히 주력 사업인 완제 의약품 제조/판매업과 바이오사업인 유전체분석 시장은 는 정부의 정책변화가 큰 영향을 받고 있습니다.

제약 산업은 국민의 건강과 생명에 직결된 것으로, 그 특성상 법령과 정책을 통해 다양한 형태의 규제를 받습니다. 최근 국내 제약회사들은 일괄약가인하를 전후하여 등장한 다양한 환경적 변화요소에 의해 저성장기에 접어들었으며, 각자의 사업 모델과 전략적 선택에 기반한 다양한 생존전략을 마련하기 위해 노력하고 있습니다.

4) 연결실체의 사업실적

2023년 경제환경은 2022년 대비하여 Covid-19 유행에 의한 영업상의 변화정도는 크지 않았았습니다. 그러나 우크라이나-러시아 전쟁, 미-중 무역 갈등, 이스라엘-팔레스타인 전쟁, 글로벌 인플레이션 우려에 따른 물가 불안정 등 그 어느 때보다도 높은 불확실성이 국내외 경제에 큰 영향을 미치고 있습니다. 연결실체는 각 사업부 영업실적 증가로 인해 2023년 매출총액은 전년대비 30,956백만원 증가한 221,725백만원, 영업이익 11,560백만원, 당기 중 종속회사인 테라젠헬스의 지분법주식 전환에 따른 평가이익 당기순이익 225억원인식의 영향으로 당기순이익 28,392백만원을 실현하여 2년 연속 흑자를 100억원 초과이익을 실현하였습니다.2023년 하반기부터 종합병원사업부를 신설하여 2024년부터 해당사업부의 매출이 본격적으로 추가되어 2024년에도 꾸준한 성장을 보일 것으로 예상하고 있습니다. 2. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태(단위: 백만원,%)

과 목	제 34기	제 33기	증감(금액)	증감(비율)

연결재무상태정보	2023.12.31 현재	2022.12.31 현재

자산

I. 유동자산	115,390	106,962	8,428	7.88%

현금및현금성자산	21,733	18,321	3,412	18.62%

금융기관예치금	1,548	3,100	(1,553)	-50.08%

매출채권 및 기타유동채권	67,409	62,274	5,135	8.25%

기타유동자산	1,382	1,282	101	7.84%

당기법인세자산	5	29	(24)	-83.50%

재고자산	23,313	21,955	1,358	6.18%

Ⅱ. 비유동자산	127,745	139,591	(11,846)	-8.49%

비유동금융기관예치금	800	1,044	(244)	-23.38%

장기금융자산	48,564	81,160	(32,596)	-40.16%

비유동기타채권	8,862	9,194	(333)	-3.62%

관계기업 투자주식	21,316	313	21,003	6708.52%

유형자산	41,653	41,422	231	0.56%

투자부동산	1,070	1,070	-	0.00%

무형자산	5,481	5,388	93	1.72%

자 산 총 계	243,135	246,553	(3,418)	-1.39%

I. 유동부채	85,721	74,839	10,881	14.54%

II. 비유동부채	4,482	14,045	(9,563)	-68.09%

부 채 총 계	90,203	88,884	1,319	1.48%

[자본금]	16,237	16,237	-	0.00%

[연결자본잉여금]	113,719	113,719	-	0.00%

[연결자본조정]	29	(1,588)	1,617	-101.82%

[연결기타포괄손익누계액]	(24,393)	10,710	(35,103)	-327.77%

[연결이익잉여금]	30,109	4,520	25,589	566.15%

[소수주주지분]	17,231	14,071	3,160	22.46%

자 본 총 계	152,933	157,669	(4,737)	-3.00%

부 채 및 자 본 총 계	243,135	246,553	(3,418)	-1.39%

[( )는 부(-)의 수치임](1) 자산

- 제34기 연결실체의 자산총계는 매출채권 둥 5,135백반원, 관계기업투자주식 21,003백만원 등 증가하였으나 장기금융자산의 평가손실로 인해 전년대비 3,418백만원이 감소한 (-1.39%)감소한 243,135백만원입니다.

- 유동자산은 매출액 증가로 운전자본(매출채권, 재고자산) 증가하여 전기대비8.428백만원(7.88%) 증가한 115,390백만원입니다.

- 비유동자산은 장기투자자산의 평가손실로 인하여 전기대비 11,846백만원 감소한 127,745백만원입니다.

(2) 부채

- 총부채는 90,203백만원으로 전년대비 1,319백만원(1.48%) 증가 하였습니다.영업활동 증가로 인한 매입채무 및 기타채무가 5,097백만원, 차입금 및 사채가 5,826백만원 증가하였으며 장기투자자산의 평가손실로 인해 이연법인세 부채는 9,048백만원이 감소하였습니다.

- 부채비율은 상기 기술한 사유로 인해 자본총계는 전기대비 4,737백만원(-3%)감소하여 전기 56.4%에서 59%로 소폭 상승하였습니다.

(3) 자본

- 자본의 구성에서 이익잉여금은 영업실적 향상 및 종속기업주식의 관계기업주식의 재분류 효과로 인하여 25,589백반원 증가하였으며 장기금융자산 관련 평가손실로 인하여 기타포괄손익누계액이 전기 10,710백만에서 -24,393백만원으로 크게 감소하여 자본총계는 전기대비 4,737백만원(-3.00%) 감소한 152,933백만원입니다.

나. 영업실적(단위: 백만원,%)

연결손익정보	제 34기	제 33기	증감(금액)	증감(비율)

Ⅰ.매출액	221,725	190,769	30,956	16.23%

Ⅱ.매출원가	119,070	112,901	6,170	5.46%

Ⅲ.매출총이익	102,654	77,868	24,786	31.83%

판매관리비	91,094	66,044	25,050	37.93%

Ⅳ.영업이익	11,560	11,824	(264)	-2.23%

Ⅴ.법인세비용차감전 순이익	33,023	13,855	19,167	138.34%

Ⅵ.법인세비용(수익)	3,069	1,428	1,641	114.91%

계속영업이익	29,954	12,428	17,527	141.03%

중단영업이익(손실)	(1,562)	(1,477)	(86)	5.81%

Ⅶ.연결당기순이익	28,392	10,951	17,441	159.27%

Ⅷ.연결총포괄이익(손실)	(7,133)	(78,530)	71,397	-90.92%

[( )는 부(-)의 수치임](1) 매출액 및 손익

- 연결실체의 당기 매출 실적은 전년 동기대비 16.23% 증가한 221,725백만원을 기록하였으며, 이는 지배기업 및 종속회사의 주요 의약품 판매 매출 증가에 따른 것입니다.- 연결실체는 헬스케어 및 유전체분석사업의 매출은 전기 대비 감소하였으나 의약품판매의 매출 증가로 인해 전반적인 영업실적도 증가세를 보였습니다. 세부적인 내용은 제약사업의 주요 의약품 판매 증가로 전년도 169,347백만원에서 32,812백만원증가한 202,160백만원, 헬스케어 및 유전체사업은 전기 대비 3,127백만원 감소한 20,905백만원의 매출을 달성하였으며 제약사업부문와 헬스케어 및 유전체 분석사업부문각각 영업이익 15,860백만원 영업손실 5,811백만원을 실현하였습니다. 한편, 당기 중 전기까지 종속기업이었던 (주)테라젠헬스에 대한 지배력을 상실함에 따라 관계기업으로 재분류하고 종속기업처분이익 22,491백만원을 인식하였으며 이에 따라 당기연결실체의 영업이익 및 당기순이익은 각각 11,560백만원과 28,392백만원을 기록하였습니다.

(2) 부분별 손익 정보

연결실체의 당기와 전기의 영업 부문별 정보 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원,%)

구 분	부문	제 34기	제 33 기	증감(률)

금액	비중	금액	비중	금액

매 출 액	제약사업	202,160	90.63%	169,347	87.57%	32,812

헬스케어 및 유전체 분석사업	20,905	9.37%	24,032	12.43%	(3,127)

총액	223,065	100.00%	193,379	100.00%	29,685

영업이익(손실)	제약사업	15,860	157.82%	14,186	7.34%	1,674

헬스케어 및 유전체 분석사업	(5,811)	-57.82%	(3,782)	-1.96%	(2,028)

총액	10,049	100.00%	10,403	5.38%	(354)

[( )는 부(-)의 수치임]

다. 경영지표(단위: %)

구 분	산 식	비 율

제32기	제31기

자기자본비율	자기자본 / 총자산＊100	62.9%	63.9%

유동비율	유동자산 / 유동부채＊100	134.6%	142.9%

당좌비율	당좌자산 / 유동부채＊100	105.8%	111.8%

부채비율	부채총계 / 자기자본 * 100	59.0%	56.4%

3. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황(연결기준)

(단위: 백만원,%)

과 목	제34기(2023년)	제33기 (2022년)	증감	증감비율(%)

영업활동으로인한현금흐름	12,125	9,593	2,531	26.4%

투자활동으로인한현금흐름	(13,779)	1,875	(15,654)	-834.7%

재무활동으로인한현금흐름	5,091	(5,276)	10,367	-196.5%

현금의증가(감소)	3,437	6,193	(2,756)	-44.5%

환율변동효과	(26)	(77)	51	-66.7%

기초의현금	18,321	12,205	6,116	50.1%

기말의현금	21,733	18,321	3,412	18.6%

[( )는 부(-)의 수치임] 나. 자금조달 등

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

차입금 및 사채	34,701	365	27,632	1,608

(2) 당기말과 전기말 현재 유동성차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처	당기말	전기말

기업은행	14,260	13,096

산업은행	15,980	6,870

신한은행	279	1,036

우리은행	860	1,300

하나은행	252	1,200

대구은행	-	1,606

국민은행	-	1,500

농협은행	-	300

교환사채	2,827	-

유동성장기차입금	243	724

합계	34,701	27,632

(3) 당기말과 전기말 현재 비유동차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처	당기말	전기말

기업은행	608	1,332

대구은행	-	1,000

유동성장기차입금	(243)	(724)

합계	365	1,608

4. 환율변동 영향연결실체는 매출의 대부분을 내수시장에 판매를 하고 있어, 환율에 대한 리스크는 크지 않으나, 현재 원재료 중 일부를 인도 등으로 부터 수입하고 있어 미래의 영업 거래에 자산과 부채에 영향을 미칠수 있습니다. 이에 당사는 외화 수입. 지출 매칭을 통하여 환위험 리스크 발생 규모를 축소 하는데 주력 하겠습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 자세한 내용은 ⅩI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하시기바랍니다.