스모트로닉 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)가. 재무상태

(단위 : 천원)

과 목	제 26 기	제 25 기	증감액	증감율

Ⅰ.유동자산	81,696,590	68,345,875	13,350,715	19.53%

Ⅱ.비유동자산	163,829,707	112,530,115	51,299,592	45.59%

자 산 총 계	245,526,297	180,875,990	64,650,307	35.74%

Ⅰ.유동부채	139,423,516	107,247,490	32,176,026	30.00%

Ⅱ.비유동부채	19,891,768	13,316,618	6,575,150	49.38%

부 채 총 계	159,315,284	120,564,108	38,751,176	32.14%

자 본 총 계	86,211,013	60,311,882	25,899,131	42.94%

주1) 전기대비 자산은 646억 증가 하였고, 부채는 387억 증가하였고, 자본 총계는 259억 증가 하였습니다. 주요 증가 사유는 자산은 연결대상법인의 증가로 기인하며, 부채 및 자본은 2019년 발행한 제 1회차, 제 2회차 전환사채의 주식 전환과 2020년 제 3회차 전환사채의 발행, 제3자 배정 유상증자의 효과가 있습니다.나. 영업실적

(단위 : 천원)

과 목	제 26 기	제 25 기	증감액	증감률

매출액	228,679,983	252,858,383	(24,178,400)	-9.56%

매출총이익	14,060,179	24,426,983	(10,366,804)	-42.44%

영업이익	(6,100,654)	2,889,225	(8,989,879)	-311.15%

법인세비용차감전순이익	(9,526,771)	582,113	(10,108,884)	-1736.58%

당기순이익	(7,759,251)	282,043	(8,041,294)	-2851.09%

당기총포괄손익	(8,400,105)	485,536	(8,885,641)	-1830.07%

주1) 코로나 19의 영향으로 매출은 전기대비 큰폭으로 감소 하였고, 매출 감소에 따른 고정비 부담 등으로 인하여 영업이익과 당기순이익이 적자 전환 하였습니다.4. 자금 조달과 유동성 현황 1) 차입금 (단위:천원)

구 분	제26기	제25기	비 고

단기차입금	48,026,656	31,038,507	-

유동성장기부채	5,400,000	2,000,000	-

장기차입금	18,310,301	11,932,769	-

합계	71,736,957	44,971,276	-

주) 신규 연결대상법인 추가로 인하여 차입금이 192억 가량 증가 하였고, 매출 감소에 따라 무역금융 사용액이 증가 하였습니다.2) 유동성 현황유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.연결회사의 자금팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 연결회사의 자금팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당기말 현재 유동자산 중 현금 및현금성자산과 금융기관예치금의 보유규모는 14,528,438 천원 (전기말: 12,550,452 천원)입 니다. 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당 기 말	장부금액	계약상 현금흐름	1년이내	1년초과 5년이내

매입채무	47,705,798	47,705,798	47,705,798	-

차입금	71,736,957	71,736,957	52,026,656	19,710,301

전환사채(*1)	20,630,901	21,398,815	-	21,398,815

신주인수권부사채(*1)	1,819,090	2,102,020	-	2,102,020

리스부채	320,382	320,382	216,391	103,990

기타금융부채	11,830,077	11,830,077	11,830,077	-

금융보증계약(*2)	374,744	38,395,129	38,395,129	-

합 계	154,417,949	193,489,178	150,174,051	43,315,126

(단위: 천원)

전 기 말	장부금액	계약상 현금흐름	1년이내	1년초과 5년이내

매입채무	38,177,687	38,177,687	38,177,687	-

차입금	44,971,277	44,971,277	33,038,508	11,932,769

전환사채(*1)	27,474,241	28,875,532	-	28,875,532

리스부채	307,908	307,908	122,433	185,475

기타금융부채	7,353,760	7,353,760	7,353,760	-

금융보증계약(*2)	528,413	41,262,000	41,262,000	-

합 계	120,214,577	160,948,164	119,954,388	40,993,776

(*1) 조기상환청구권이 행사되지 않았을 경우를 가정한 금액입니다. (*2) 금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 연결회사가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간말 현재의 예측에 근거하여 당사는 금융보증계약에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나 피보증인이 보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 연결회사에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기 때문에 상기 추정은 변동될 수 있습니다.계약만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포한된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.3) 자본위험 관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것이며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금 비율 등의 재무비율을 모니터링하며 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.당기말과 비교표시 회계기간말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

총 차 입 금	94,186,948	72,445,518

차감: 현금및현금성자산	(10,378,438)	(7,233,190)

순 부 채	83,808,510	65,212,328

자 본 총 계	86,211,013	60,311,882

총 자 본	170,019,523	125,524,210

자본조달비율	49.29%	51.95%