LG전자 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

또한, 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략 수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요

당사는 냉장고ㆍ세탁기ㆍ청소기 등 주요 생활가전제품과 가정용ㆍ상업용 에어컨 등을 생산ㆍ판매하는 Home Appliance Air Solution 사업본부, TV와 디지털 Media 제품 등을 생산ㆍ판매하는 Home Entertainment 사업본부, 자동차부품을 설계ㆍ제조하는 Vehicle component Solutions 사업본부, 모니터ㆍPCㆍ인포메이션 디스플레이등을 생산ㆍ판매하는 Business Solutions 사업본부, 광학솔루션사업과 전장부품사업 등을 영위하는 이노텍과 기타부문으로 구성되어 있습니다.

2024년(제23기) 매출은 가전, 공조, 자동차 부품사업이 9년 연속 성장세를 이어가며 전년 대비 6.6% 신장한 사상 최대인 87조 7,282억원을 기록하였습니다. 영업이익은 물류비 및 패널가 상승 등 외부 변수의 불확실성이 증가하여 전년 대비 소폭 감소한 3조 4,197억원을 달성하였습니다.

- 주요 경영지표(단위: 백만원,%)

구 분	제 23 기	제 22 기	전기 대비 증감율

매출액	87,728,182	82,262,664	6.6

영업이익	3,419,675	3,653,294	-6.4

당사는 불확실한 경영환경 속에서도 과감한 시도를 통해 2024년 역대 최대 매출액을 기록하고, 세계적으로 권위를 인정받는 브랜드평가기관인 'Interbrand'가 매년 세계 주요 브랜드의 가치를 평가해 선정한 'Global Top 100 브랜드'에 진입하는 등 의미 있는 진전을 이루어 내고 있습니다. 더불어 중장기 목표로 말씀 드렸던, 2030 미래비전 (매출액 연평균성장 7%, 영업이익률 7%, 기업가치 배수 (EV / EBITDA) 7배)도 구체적이고 실천적인 전략을 통해 실현해 나아가고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위: 백만원)

구 분	제 23 기말	제 22 기말	증감

자산총계	65,629,589	60,240,793	5,388,796

[유동자산]	33,923,517	30,341,209	3,582,308

ㆍ현금및현금성자산	7,573,036	8,487,563	-914,527

ㆍ매출채권	10,535,614	9,265,022	1,270,592

ㆍ재고자산	10,729,360	9,125,404	1,603,956

ㆍ기타유동자산	5,085,507	3,463,220	1,622,287

[비유동자산]	31,706,072	29,899,584	1,806,488

ㆍ유형자산	17,075,231	16,818,629	256,602

ㆍ무형자산	3,518,728	2,867,687	651,041

ㆍ관계기업 및 공동기업 투자	2,775,655	3,004,464	-228,809

ㆍ투자부동산	92,627	94,461	-1,834

ㆍ기타비유동자산	8,243,831	7,114,343	1,129,488

부채총계	40,417,925	36,742,257	3,675,668

[유동부채]	27,307,439	24,160,380	3,147,059

[비유동부채]	13,110,486	12,581,877	528,609

자본총계	25,211,664	23,498,536	1,713,128

[지배기업의 소유주지분]	20,994,769	19,664,754	1,330,015

ㆍ자본금	904,169	904,169	-

ㆍ주식발행초과금	3,088,179	3,088,179	-

ㆍ이익잉여금	16,352,773	16,201,439	151,334

ㆍ기타포괄손익누계액	812,456	(420,954)	1,233,410

ㆍ기타자본구성요소	(162,808)	(108,079)	-54,729

[비지배지분]	4,216,895	3,833,782	383,113

부채비율	161.5%	156.4%	5.1%

- 자산제23기 당사의 자산은 65조 6,296억원으로 전기 대비 5조 3,888억원 증가하였습니다. 주된 사유는 매출 신장으로 인한 매출채권 및 재고자산의 증가 등으로 인한 것입니다. - 부채제23기 당사의 부채는 전기 대비 3조 6,757억원 증가한 40조 4,179억원 입니다. 주된 사유는 매입채무 및 기타지급채무의 증가로 인한 것 입니다. - 자본제23기 당사의 자본은 당기순이익 5,914억원 및 해외사업장환산외환차이의 9,726억원 증가 등으로 전기 대비 1조 7,131억원 증가한 25조 2,117억원입니다. 나. 영업실적

(단위: 백만원,%)

구 분	제 23 기	제 22 기	전기 대비 증감율

매출액	87,728,182	82,262,664	6.6

영업이익	3,419,675	3,653,294	-6.4

당기순이익	591,365	1,150,611	-48.6

총포괄이익	2,067,679	1,245,113	66.1

제23기는 전기 대비 6.6% 증가한 87조 7,282억원의 매출을 기록하였으며, 영업이익은 전기 대비 6.4% 감소한 3조 4,197억원을 기록하였습니다. 당기순이익은 전기 대비 48.6% 감소한 5,914억원을 기록하였습니다.

주요 부문별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위: 억원,%)

구분	사업부문	제 23 기	제 22 기	전기 대비 증감율

매출	H	332,033	301,683	10.1

HE	152,291	142,040	7.2

VS	106,205	101,476	4.7

BS	56,871	54,120	5.1

이노텍	212,008	206,053	2.9

기타	17,874	17,255	3.6

전사	877,282	822,627	6.6

영업이익(손실)	H	20,446	19,943	2.5

HE	3,159	3,759	-16.0

VS	1,157	2,439	-52.6

BS	(1,931)	(417)	363.1

이노텍	7,060	8,308	-15.0

기타	4,306	2,501	72.2

전사	34,197	36,533	-6.4

[ ()안은 부(-)의 금액입니다. ]

각 사업부문별 영업실적에 영향을 미친 시장환경과 영업실적의 변화에 대한 설명은 다음과 같습니다.

[H]

(1) 시장환경글로벌 원자재, 해상운임과 환율 변동성이 컸고, 지정학적 리스크 해소 지연과 시장 불확실성 지속으로 가전 수요 회복이 지연되었습니다. 반면, 각국의 에너지 정책 규제 변화로 인해 친환경 ㆍ고효율 제품에 대한 새로운 시장기회가 창출되었습니다.

(2) 영업실적H 제23기 매출은 시장 환경 대응을 위해 B2B제품 판매 확대, 원가 경쟁력 개선 기반의 볼륨존 매출확대 및 가전 구독사업 고성장으로 전년 대비 10.1% 신장한 33조 2,033억원을 달성하였습니다. 영업이익은 유연한 글로벌 생산지 운영으로 원자재 가격 및 해상 운임 상승과 환율 변동성에 민첩하게 대응하여 전년 대비 503억원 증가한 2조 446억원을 기록하였습니다.

[HE부문]

(1) 시장환경

유로컵 ㆍ올림픽 등 스포츠 이벤트 영향으로 전년대비 성장하였으며, 프리미엄 TV는 인플레이션으로 인한 실질소득 감소에 따른 합리적 소비성향 확대로 수요 부진 지속되었으나 OLED TV는 선진시장을 중심으로 성장하였습니다.(2) 영업실적HE부문의 제23기 매출은 스포츠 이벤트 영향 및 OLED TV 성장으로 전년 대비 7.2% 신장한 15조 2,291억원을 기록하였습니다. 영업이익은 패널가 상승으로 인해 전년 대비 600억원 감소한 3,159억원을 기록하였습니다.

[VS부문]

(1) 시장환경

일시적인 전기차 수요 둔화에 따라 전장 부품 시장 성장률이 다소 감소하였으나, 충전 인프라 확대와 환경규제 등을 고려하면 전기차 부품 및 고부가 가치 전장 부품 수요 성장이 지속될 것으로 예상됩니다.

(2) 영업실적VS부문의 제23기 매출은 전기차 수요 둔화의 영향이 있음에도 전년대비 4.7% 신장한 10조 6,205억원을 달성하였습니다. 영업이익은 전기 대비 1,282억원 감소한 1,157억원을 기록하였습니다.

[BS부문](1) 시장 환경 IT사업은 프리미엄 게이밍 중심의 성장세를 보였으나, 중국 브랜드의 급성장으로 가격경쟁이 심화되어 사업환경이 악화되었습니다. 디지털 사이니지 시장은 글로벌 경기침체 영향으로 성장세 소폭 둔화되었습니다. (2) 영업 실적BS부문의 제23기 매출은 글로벌 IT 수요 회복 지연으로 전기 대비 5.1% 신장한 5조 6,871억원을 달성하였습니다. 영업이익은 전년대비 1,514억원 감소한 1,931억원 적자 를 기록하였습니다. [이노텍](1) 시장 환경

AI 기능이 탑재된 스마트폰, 노트북 등 프리미엄 제품 중심으로 시장 수요가 회복세를 보였으나, 세트 업체간 경쟁 심화와 원가 상승으로 인해 부품업계도 수익성 저하 등 어려움이 많았습니다. 자동차 시장은 전기차 수요의 성장이 둔화된 가운데, 소프트웨어 중심 차량(SDV)의 부각과 자율주행 기술의 진전으로 이와 관련된 부품들의 수요는 지속적으로 확대되었습니다. (2) 영업 실적이노텍 매출액은 전년 대비 2.9% 증가한 21조 2,008억 원, 영업이익은 7,060억원을 기록하였습니다. 광학솔루션 사업부문은 북미 고객향 신모델의 선제적 공급, 고사양 카메라모듈 채용 확대, 우호적인 환율 효과에 전년 대비 소폭 증가한 매출 17.8조원을 기록하며 글로벌 일등 지위를 공고히 하였습니다. 기판소재 사업부문은 모바일용 수요 회복과 신모델 공급 확대로 반도체기판 매출이 증가하여 전년 대비 10% 성장한 매출 1.46조원을 기록하였습니다. 전장부품 사업부문은 글로벌 전기차 수요의 일시적 정체로 인해 매출이 전년 대비 소폭 감소한 1.94조원을 기록하였습니다.

다. 중단영업

당사는 해당 사업의 경쟁심화 및 지속적인 사업부진에 따라 향후 전사적 자원효율화를 통해 핵심사업으로 역량을 집중하고, 사업구조를 개선하여 미래 성장 신사업 준비를 위한 재원을 확보하고자 2022년 중 태양광 패널 사업의 생산 및 판매를 종료, 2024년 중 배터리팩 사업부문의 영업을 중단하였습니다. 중단영업으로 인한 재무제표의 영향은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 40. 중단영업」을 참조 바랍니다.

라. 조직개편

당사는 2024년 12월 1일자로, 기존의 제품 단위로 나뉘어 있던 4개 사업본부 체제를 고객의 다양한 공간과 경험을 연결하는 '스마트 라이프 솔루션 기업'이라는 2030 미래비전의 지향점을 고려하여, 조직 간 시너지를 높이는 '사업본부 재편(Re-Grouping)'을 단행하였습니다.

H '가사해방을 통한 삶의 가치 제고(Zero Labor Home, Makes Quality Time)'라는 지향점에 맞춰 HS (Home Appliance Solution)사업본부로 명칭을 변경하고, 이를 위해 LG 씽큐의 기획, 개발, 운영을 담당하는 플랫폼사업센터를 본부 직속으로 두고 집 안을 넘어 고객 생활 전반을 케어하는 AI홈 솔루션 사업을 주도하도록 하는 한편, 기존 BS사업본부 산하 로봇사업을 이관 받아 로봇청소기, 이동형 AI홈 허브 등 홈 영역 로봇 역량과 시너지를 강화하도록 하였습니다.

HE사업본부는 미디어 플랫폼 기업이라는 지향점에 맞춰 MS (Media Entertainment Solution) 사업본부로 명칭을 변경하였습니다. 기존 BS사업본부에서 IT(Information Technology, 노트북/모니터 등) 및 ID(Information Display, 사이니지 등)사업부를 이관 받아 TV 사업과 통합 운영하며 하드웨어 및 플랫폼에 시너지를 내도록 하였습니다.

VS사업본부는 차량용 부품 공급업체를 넘어 차량 전반에 걸친 혁신 솔루션을 제공한다는 역할을 명확히 하는 차원에서 명칭을 Vehicle component Solutions(차량용 부품 솔루션)에서 Vehicle Solution(차량용 솔루션)으로 변경하였습니다.

신설 ES(Eco Solution) 사업본부는 전사 B2B 성장의 한 축을 담당해 온 HVAC 사업을 기존 H 분리해 별도 사업본부 체제로 꾸린 조직입니다. 글로벌 Top Tier 종합 공조업체로의 보다 빠른 도약을 추진하고, 수주 기반으로 운영되는 HVAC 사업의 본질과 시장 및 고객 특성을 고려할 때 생활가전 사업과는 분리된 독립 사업본부로 운영하는 것이 사업의 미래 경쟁력과 성장 잠재력 극대화에 최선의 방안이라고 판단하였습니다.

해외영업본부 산하에 B2B사업역량강화담당을 신설하여, 해외지역 B2B 사업 경쟁력 강화를 가속화하고자 합니다. 미래전략 컨트롤타워 역할을 담당하는 CSO (Chief Strategy Officer) 부문에는 전사 AI 컨트롤타워 역할을 추가로 부여하였습니다. 기존 전사 디지털전환 총괄조직 CDO (Chief Digital Officer) 부문을 DX센터로 재편하고 CSO산하로 이관하여 AI 전환에 속도를 내는 한편, 생성형 AI 기술을 활용한 경영성과 창출을 추진하도록 하였습니다.

마. 2025년 사업전망

H 가전 제품이 활용되는 다양한 공간에서 새롭고 가치있는 경험 솔루션을 제공한다는 관점에서 HS (Home Appliance Solution) 사업본부로 명칭을 변경하였습니다. 여기에 LG전자 스마트홈 플랫폼인 'LG 씽큐'를 총괄하는 플랫폼사업센터를 직속으로 두고 기존 BS사업본부 산하 로봇사업을 이관 받아 로봇청소기, 이동형 AI홈 허브 등 홈 영역 로봇 역량과 시너지를 내고자 합니다. 로봇을 포함한 다양한 부분의 Inorganic한 성장 기회도 지속적으로 고려하고 있습니다. HE사업본부는 다양한 미디어 기기를 통해 고객에게 최고의 Entertainment 경험을 제공한다는 의미를 고려하여 MS (Media Entertainment Solution) 사업본부로 명칭을 변경하였으며, BS사업본부의 IT/ID 사업을 이관받아 Display Value Chain 전반의 사업적 시너지를 강화하고자 합니다. 전사의 플랫폼 기반 미디어 엔터테인먼트 서비스 사업 성장을 이끌 것입니다. VS사업본부는 단순한 자동차 부품 공급업체를 넘어 차량 전반에 걸친 솔루션을 제공한다는 역할을 명확히 하는 차원에서 Vehicle component Solutions (차량용 부품 솔루션)사업본부에서 VS (Vehicle Solution) 사업본부로 명칭을 변경하였습니다. B2C사업에서 축적해 온 고객 이해와 노하우를 기반으로 Vehicle 공간에서 이뤄지는 Service에 대한 혁신 솔루션을 제공할 것입니다.신설된 ES (Eco Solution) 사업본부는 B2B 성장의 한 축을 담당해 온 HVAC (Heating, Ventilation, Air Conditioning) 사업을 기존 H 분리해 별도 사업본부 체제 만들어, 글로벌 Top Tier 종합 공조업체로의 보다 빠른 도약을 추진하고자 합니다. LG그룹의 미래 사업 분야인 ABC (AI, Bio, Cleantech) 중, 클린테크를 담당하며 LG전자의 미래 성장동력으로 자리잡을 것입니다.이노텍은 사업환경의 불확실성과 심화된 경쟁 환경에 대응하여 차별화된 기술력, 세계 최고 수준의 품질, 탁월한 서비스를 기반으로 주력 사업의 경쟁력을 강화하는 동시에, 미래 유망 분야에서는 고객의 비전을 실현하는 기술 파트너로서의 입지를 공고히 해 나갈 계획입니다

바. 환율변동 영향

당사는 전 세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 환율의 불확실성은 회사의 손익과 자산/부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 외환 위험 관리 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는데 있습니다.당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러, 유로가 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채에 대해 원화의 환율이 10% 변동하는 경우를 가정할 때 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 23 기	제 22 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

미국달러/원	104,160	(104,160)	63,185	(63,185)

유로/원	27,940	(27,940)	30,146	(30,146)

사. 이자율변동 영향

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험 관리 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는 데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%포인트 변동하는 경우를 가정할 때 예금 및 변동금리부 차입금으로부터 12개월 간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 23 기	제 22 기

1%p 상승시	1%p 하락시	1%p 상승시	1%p 하락시

이자수익	75,574	(75,574)	84,825	(84,825)

이자비용	13,127	(13,127)	18,745	(18,745)

아. 자산 손상 인식당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있으며, 상각하는 자산의 경우는 매 보고기간말에 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 이러한 비금융자산에 대한 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있으며, 회수가능액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치의 평가는 과거 실적과 시장성장에 대한 예측에 근거하여 세전 현금흐름 추정액을 결정하고, 당해 영업부문의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율로 할인하여 산정합니다.당기와 전기 중 비금융자산의 계정과목별 손상차손 인식액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	제 23 기	제 22 기

유형자산	230,075	62,637

무형자산	143,585	49,249

당사는 독립된 현금창출단위로 관리되는 일부 사업의 회수가능가액을 기준으로 손상검사를 수행한 결과, BS, VS 사업부문의 일부 사업에서 2,581억원(BS: 2억원, VS: 2,579억원)의 손상을 '기타영업외비용'으로 인식하였습니다. 제22기에는 253억원(HE: 76억원, BS: 18억원, VS: 159억원)을 인식하였습니다. 참고로, 배터리팩 사업의 영업 중단에 따른 손상차손 8억원이 2024년 누적 금액에 포함되어 있습니다. 또한, 내부개발에 의해 취득되는 개발비 등과 관련된 모든 프로젝트의 손상검토를 수행하였고, 308억원을 손상하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황

연결회사는 당기말 현재 7조 6,197억원의 유동성을 보유하고 있으며, 그 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 23 기말	제 22 기말

현금및현금성자산	7,573,036	8,487,563

유동성 금융기관예치금	46,681	26,386

합 계	7,619,717	8,513,949

연결회사의 현금및현금성자산의 현금흐름 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	제 23 기	제 22 기

영업활동으로 인한 현금흐름	3,842,661	5,913,596

영업으로부터 창출된 현금	4,934,587	7,051,467

기타	(1,091,926)	(1,137,871)

투자활동으로 인한 현금흐름	(4,211,873)	(5,289,705)

재무활동으로 인한 현금흐름	(704,675)	1,503,249

현금및현금성자산의 환율변동효과	159,360	38,063

현금및현금성자산의 증가	(914,527)	2,165,203

기초의 현금및현금성자산	8,487,563	6,322,360

기말의 현금및현금성자산	7,573,036	8,487,563

[ ()안은 부(-)의 금액입니다. ]

당사는 제23기말 현재 7조 5,730억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며 전기 대비 9,145억원 감소하였습니다.- 영업활동으로 인한 현금흐름

당사의 제23기 영업활동으로 인한 현금흐름은 전기 대비 2조 709억원 감소한 3조 8,427억원입니다. 당기순이익이 전기 대비 5,592억원 감소하였으며, 영업활동으로 인한 자산부채의 변동으로부터 발생하는 현금흐름이 재고자산 및 매입채무 증감 등에 따라 전기 대비 2조 5,792억원 감소되는 등, 영업으로부터 창출된 현금흐름이 전기 대비 2조 1,169억원 증가한 것에 기인합니다.- 투자활동으로 인한 현금흐름당사의 제23기 투자활동으로 인한 현금유출은 전기 대비 1조 778억원 감소한 4조 2,119억원이며, 주된 사유는 전기에 발생한 엘지디스플레이㈜와 1,000,000백만원 한도의 대여금약정 체결 효과 입니다.- 재무활동으로 인한 현금흐름당사의 제23기 재무활동으로 인한 현금흐름은 배당금 지급 증가 등으로 7,047억원의 현금유출이 발생하였습니다.회사는 단기 및 중장기 경영전략을 수립하여 현금흐름을 지속적으로 모니터링 하고 있으며, 향후 발생할 수 있는 예상하지 못한 유동성 위험을 충당할 수 있는 충분한 현금및현금성자산을 확보하고 있습니다. 또한, 금융기관과의 계약에 의한 Committed Line 확보 및 본사와 4개 해외 금융센터와의 유기적인 협력 등을 통해 선제적인 유동성 관리를 수행하고 있습니다. 나. 자금조달연결회사가 조달한 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목	제 23 기말	제 22 기말

유동성 차입금:

단기차입금	564,410	707,605

유동성장기차입금	1,834,943	1,247,341

유동성사채	489,907	646,690

소 계	2,889,260	2,601,636

비유동성 차입금:

장기차입금	4,713,325	5,536,626

사채	6,379,957	5,182,549

소 계	11,093,282	10,719,175

합 계	13,982,542	13,320,811

당사의 제23기말 현재 총차입금은 13조 9,825억원으로 전기 대비 6,617억원 증가하였습니다. 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금이 2조 8,893억원으로 전기 대비 2,876억원 증가하였으며, 비유동성 차입금은 11조 933억원으로 전기 대비 3,741억원 증가하였습니다.당기말 현재 순차입금(차입금-현금및현금성자산)은 7조 6,694억원으로 전기 대비 1조 6,431억원 증가하였습니다.

당사는 만기 도래 차입금 상환 및 경상투자 등의 Cashflow 변동과 외부 자금 조달 환경 변화에 대비하여 탄력적인 조달을 실행하였습니다. 공 모 외화채 발행 및 KDB산업은행 등 금융기관과의 장기차입약정 체결을 통해 2조 3,662억원을 조달하였으며, 상환에 있어서 2023년 말 유동성 차입금으로 계상된 유동성 사채 6,467억원과 유동성 장기차입금 1조 2,473억원을 상환 완 료하였습니다.

- 차입금 상세내역(단위: 백만원)

구 분	차입처	최장 만기일	연이자율(%)제 23 기말	장부금액

제 23 기말	제 22 기말

단기차입금	원화	KDB산업은행 등	-	3.98 ~ 5.84	66,970	118,168

외화	Citibank 등	-	2.70 ~ 10.58	497,440	589,437

장기차입금	원화	한국수출입은행 등	2035.01.09	2.31 ~ 5.13	3,721,536	4,014,970

외화	한국수출입은행 등	2034.05.30	0.67 ~ 7.18	2,826,732	2,768,997

사채	원화	무보증 공모사채	2036.05.04	1.59 ~ 4.84	3,750,000	3,960,000

무보증 사모사채	2041.02.09	1.99 ~ 5.15	1,130,000	1,130,000

외화	무보증 공모사채	2029.04.24	5.63	1,176,000	-

무보증 사모사채	2031.01.08	1.12 ~ 6.56	764,512	688,442

보증 사모사채	2026.10.26	6.58	73,500	64,470

차감: 사채할인발행차금	(24,148)	(13,673)

합 계	13,982,542	13,320,811

차입금 관련 연도별 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목	제 23 기말

합 계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

차입금	15,750,257	3,474,912	2,410,448	6,678,027	3,186,870

주) 상기 현금흐름은 명목가액 기준으로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

당사가 발행한 공모사채에는 투자자 보호를 위하여 재무비율 유지, 담보권설정 제한, 자산처분액 제한, 지배구조변경 제한 등의 이행조건이 부과되어 있으며, 매 반기별 이행현황보고서를 사채관리회사에 제출하고 있습니다. 또한, KDB산업은행 등과 체결한 시설자금 대출 약정에는 재무비율 유지 등의 이행조건이 부과되어 있습니다. 회사는 조달자금과 관련된 이행조건을 준수하고 있습니다.

5. 부외거래 연결회사의 재무상태 및 영업실적에 중요한 영향을 미치는 개별적인 채무보증계약은없으며, 보고기간말 현재 일반적인 채무보증 잔액은 2023년말 102건, 5,324,196백만원에서 463,852백만원 증가한 98건, 5,788,048백만원이며, 이는 연결실체 내 회사간 채무보증을 포함하고 있습니다.그 밖의 당사의 부외거래는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 35. 우발상황 및 약정사항」및 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 2. 우발부채 등에 관한 사항」을 참조 바랍니다.

6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

(1) 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 제ㆍ개정 기업회계기준서

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

부채는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 연결회사가 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 연결회사의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정에 따른 추가공시사항은 관련 주석에 공시하였습니다.

(2) 2024년 12월 31일 현재 제ㆍ개정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 기준서

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정으로 인한 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정으로 인한 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

ㆍ금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함

ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시ㆍFVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

- 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정으로 인한 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경에 관한 사항은 「II. 사업의 내용, 7. 기타 참고사항, 다. 환경 관련 규제사항」을 참조 바라며, 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제재 등과 관련된 사항」을 참조 바랍니다.제23기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 종업원 관련 중요한 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 보고기간말 현재 연결회사의 정상적인 영업과정에서 발생한 다수의 소송, 분쟁 및 규제기관 조사 등이 진행 중에 있습니다. 동 소송 등의 최종 결과 및 영향은 합리적으로 예측할 수 없으며, 연결회사의 경영진은 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.보고기간말 현재 연결회사의 관계기업인 엘지디스플레이㈜는 여러 건의 특허 관련 소송에 피소된 상태이며, 담합혐의에 대한 관계기관의 조사 및 민사 소송이 진행되고 있습니다. 동 결과에 따라 연결회사의 지분법손익은 영향을 받을 수 있으나 상기 피소된 소송 및 진행중인 조사와 관련하여 연결회사가 개별적으로 책임을 부담하지는 않습니다.그 밖의 연결회사의 영업활동과 관련된 법규상 규제내용은 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제재 등과 관련된 사항」을 참조 바랍니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항연결회사는 차입금의 이자율 및 환율 변동에 따른 현금흐름위험회피를 위하여 우리은행 등과 USD 1,968백만의 USD/KRW, EUR 95백만의 EUR/KRW, JPY 22,000백만의 JPY/KRW의 통화스왑 계약을 체결하고 있으며, 우리은행 등과 1조 2,668억원, USD 203백만의 이자율스왑 계약 등을 체결하고 있습니다.

그 밖의 연결회사의 위험관리정책에 관한 사항은 「III. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 37. 위험관리」를 참조 바랍니다.