LG전자 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

또한, 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략 수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요

당사는 냉장고ㆍ세탁기ㆍ청소기 등 주요 생활가전제품과 가정용ㆍ상업용 에어컨 등을 생산ㆍ판매하는 Home Appliance Air Solution 사업본부, TV와 디지털 Media 제품 등을 생산ㆍ판매하는 Home Entertainment 사업본부, 자동차부품을 설계ㆍ제조하는 Vehicle component Solutions 사업본부, 모니터ㆍPCㆍ인포메이션 디스플레이등을 생산ㆍ판매하는 Business Solutions 사업본부, 광학솔루션사업과 전장부품사업 등을 영위하는 이노텍과 기타부문으로 구성되어 있습니다.

2023년(제22기) 매출은, 자동차 부품 , 상업용 공조 등 B2B 사업의 성장을 통해 전기 대비 0.9% 신장한 사상 최대인 84조 2,278억원을 기록하였습니다 . 영업이익은 B2C 소비자 가전 시장의 수요 감소가 크게 나타났음에도 불구하고 사업 및 오퍼레이션 방식 개선으로 전년과 유사한 수준인 3조 5,491억원을 달성하였습니다.- 주요 경영지표

(단위: 백만원,%)

구 분	제 22 기	제 21 기	전기 대비 증감율

매출액	84,227,765	83,467,318	0.9

영업이익	3,549,074	3,550,972	-0.1

2023년 글로벌 경제는 인플레이션 해소를 위한 주요국의 고강도 긴축 정책으로 경기 회복 둔화가 지속되었습니다 . 러시아 -우크라이나 전쟁 및 미국 -중국 경제 주도권 경쟁으로 시장과 공급망의 불확실성도 여전히 존재하였습니다 . 금리 인상과 유가 상승 등으로 소비 심리 위축 및 소비 양극화도 심화 중이며 , 특히 엔데믹 전환에 따라 TV/IT 제품 등의 B2C 소비자 가전 시장의 수요 감소가 크게 나타났습니다 . 이러한 경영 환경에서도 , 자사는 자동차 부품 , 상업용 공조 등 B2B 사업의 성장을 통해 , 사상 최대 매출을 기록하였습니다 . 한편 , 불황에도 적정 수준의 영업이익을 확보하기 위한 사업 및 오퍼레이션 방식 개선으로 webOS 플랫폼 , 렌탈 /구독 등을 포함한 Non-HW 매출 성장 , 시장별 Price 커버리지 확대 , OBS (Online Brand Shop)를 통한 D2C (Direct-to-Customer) 사업 비중 향상 , DX (Digital Transformation) 활동을 통한 생산성 및 효율성이 향상되며 영업이익도 전년과 유사한 수준을 달성하였습니다 . 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위: 백만원)

구 분	제 22 기말	제 21 기말	증감

자산총계	60,240,793	55,156,141	5,084,652

[유동자산]	30,341,209	27,488,228	2,852,981

ㆍ현금및현금성자산	8,487,563	6,322,360	2,165,203

ㆍ매출채권	9,265,022	8,216,512	1,048,510

ㆍ재고자산	9,125,404	9,388,808	-263,404

ㆍ기타유동자산	3,463,220	3,560,548	-97,328

[비유동자산]	29,899,584	27,667,913	2,231,671

ㆍ유형자산	16,818,629	15,831,838	986,791

ㆍ무형자산	2,867,687	2,454,830	412,857

ㆍ관계기업 및 공동기업 투자	3,004,464	3,963,550	-959,086

ㆍ투자부동산	94,461	101,877	-7,416

ㆍ기타비유동자산	7,114,343	5,315,818	1,798,525

부채총계	36,742,257	32,664,144	4,078,113

[유동부채]	24,160,380	22,332,549	1,827,831

[비유동부채]	12,581,877	10,331,595	2,250,282

자본총계	23,498,536	22,491,997	1,006,539

[지배기업의 소유주지분]	19,664,754	18,992,108	672,646

ㆍ자본금	904,169	904,169	-

ㆍ주식발행초과금	3,088,179	3,088,179	-

ㆍ이익잉여금	16,201,439	15,834,021	367,418

ㆍ기타포괄손익누계액	-420,954	-749,534	328,580

ㆍ기타자본구성요소	-108,079	-84,727	-23,352

[비지배지분]	3,833,782	3,499,889	333,893

부채비율	156.4%	145.2%	11.2%

- 자산제22기 당사의 자산은 60조 2,408억원으로 전기 대비 5조 846억원 증가하였습니다. 주된 사유 는 가전, 자동차부품 및 광학 제품 등의 공장 및 생산 설비 투자로 인한 유형자산의 증가 및 장기성 차입으로 인한 현금의 증가입니다. - 부채제22기 당사의 부채는 전기 대비 4 조 781억원 증가한 36조 7,423억원 입니다. 주된 사유는 매입채무의 증가 및 장기성 차입금의 증가로 인한 것 입니다. - 자본제22기 당사의 자본은 당기순이익 1조 1,506억원 등으로 전기 대비 1조 65억원 증가한 23조 4,985억원입니다. 나. 영업실적

(단위: 백만원,%)

구 분	제 22 기	제 21 기	전기 대비 증감율

매출액	84,227,765	83,467,318	0.9

영업이익	3,549,074	3,550,972	-0.1

당기순이익	1,150,611	1,863,123	-38.2

총포괄이익	1,245,113	2,609,456	-52.3

제22기는 전기 대비 0.9% 증가한 83조 4,673억원의 매출을 기록하였으며, 영업이익은 전기 대비 0.1% 감소한 3조 5,491억원을 기록하였습니다. 당기순이익은 전기 대비 38.2% 감소한 1조 1,506억원을 기록하였습니다.

주요 부문별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위: 억원,%)

구분	사업부문	제 22 기	제 21 기	전기 대비 증감율

매출	H	301,395	298,954	0.8

HE	142,328	157,267	-9.5

VS	101,476	86,496	17.3

BS	54,120	60,903	-11.1

이노텍	206,053	195,922	5.2

기타	36,906	35,131	5.1

전사	842,278	834,673	0.9

영업이익(손실)	H	20,078	11,359	76.8

HE	3,624	54	6,611.1

VS	1,334	1,696	-21.3

BS	(417)	252	-265.5

이노텍	8,308	12,706	-34.6

기타	2,564	9,443	-72.8

전사	35,491	35,510	-0.1

[ ()안은 부(-)의 금액입니다. ]

각 사업부문별 영업실적에 영향을 미친 시장환경과 영업실적의 변화에 대한 설명은 다음과 같습니다.

[H]

(1) 시장환경2023년에도 고금리 정책 유지 , 인플레이션 지속 그리고 주요 지역의 지정학적 리스크 장기화 등에 따른 경기 침체로 가전 수요 위축이 지속되었습니다 . 그러나 미국의 IRA 법안 , 유럽의 그린딜 산업 계획 등 탈탄소화를 위한 각국 정부의 지원 및 규제 정책 시행으로 신규 수요가 창출되는 주요 지역에서 AWHP (Air to Water Heat Pump) 에어솔루션 등 친환경 고효율 가전 제품 판매를 확대함으로써 추가적인 성장의 동력을 확보해 가고 있습니다 .

(2) 영업실적H 제 22기 매출은 글로벌 수요가 감소하는 상황 속에서도 양극화되는 수요변화에 대응하는 프리미엄 입지 강화 및 볼륨존 공략의 투트랙 전략 실행과 냉난방 공조 , 빌트인 등 B2B제품 포트폴리오 확대 전략을 통해전기 대비 0.8% 신장한 30조 1,395억원을 달성하였습니다 .이에 따라 영업이익도 전기 대비 8,719억원 증가한 2조 78억원을 기록하였습니다 .

[HE부문]

(1) 시장환경

2023년은 주요국 금리 인상 기조 및 소비자 가처분 소득 감소에 따른 글로벌 수요 둔화 추세가 이어졌으며 , 지정학적 리스크 장기화에 따른 사업 환경의 불확실성 또한 지속되었습니다 . 특히 올레드 TV의 주요시장 중 하나인 유럽의 매크로 이슈와 경기불확실성에 따른 고객들의 Trade-down 추세로 프리미엄 시장 수요 위축이 상대적으로 컸습니다 .(2) 영업실적HE부문의 제 22기 매출은 글로벌 TV 수요 둔화로 전기 대비 9.5% 역신장한 14조 2,328억원을 기록하였습니다 . 2023년 기준 당사의 TV 세계시장점유율(OMDIA 발표자료 기준 당사 추정)은 16.6%로 전기 대비 0.1%p 하락하였습니다 . 영업이익은 webOS 등 플랫폼 사업의 이익 기여 확대로 전기 대비 3,570억원 증가한 3,624억원을 기록하였습니다 .

[VS부문]

(1) 시장환경

2023년 자동차 부품 시장 수요는 차량용 반도체 공급 이슈 완화로 인한 글로벌 완성차 업체의 생산 확대 및 각국 정부의 환경 규제 정책과 보조금 지원에 따른 전기차 시장 수요 증가로 성장하였습니다 . 최근 글로벌 거시 경제 상황에 따른 소비 심리 위축 영향으로 완성차 수요 정체에 대한 일부 우려가 있으나 , 커넥티드카 관련 부품의 차량 장착률 증가와 전기차 전환에 따른 전기차 부품 및 고부가 가치 전장 부품 수요 성장이 진행되고 있습니다 .

(2) 영업실적VS부문의 제 22기 매출은 전기차 시장 성장에 기반한 신규 수주 확대가 지속되었고 , 높은 수준의 수주 잔고 및 차량용 반도체 공급 이슈 완화에 따른 완성차 업체의 생산 증가에 힘입어 전년 대비 17.3%신장한 10조 1,476억원을 달성하였습니다 . 영업이익은 일회성 GM Bolt EV 충당금 반영 영향에 따라 전기 대비 362억원 감소한 1,334억원을 기록하였습니다 .

[BS부문](1) 시장 환경2023년은 글로벌 IT 제품의 수요 회복 지연 장기화 및 인포메이션 디스플레이 사업의 수요 성장세 둔화로 인해 사업환경이 악화되었으나 , 주력 버티컬 (기업 /리테일 /호텔 )에서 잠재된 사업기회를 발굴하고 , 교육 /방송 /VP 등 다양한 영역에서 새로운 수요 창출을 통해 시장환경 변화에 적극 대응하였습니다 .(2) 영업 실적BS부문의 제 22기 매출은 글로벌 IT 수요 회복 지연으로 전기 대비 11.1% 역신장한 5조 4,120억원을 달성하였습니다 . 이에 따라 영업이익도 전기 대비 669억원 감소한 417억원 적자를 기록하였습니다 . [이노텍](1) 시장 환경

스마트폰 , 태블릿 등 모바일 시장의 성숙에 따른 수요 정체가 지속되고 있고 스마트폰 업체간 경쟁이 심화되고 있으나 , 프리미엄폰 차별화를 위한 신규 부품 수요는 증가하고 있습니다 . 자동차 시장에서는 자율주행 , 친환경차 시장 성장과 소형 /경량화 및 복합 모듈화 요구가 증가하고 있어 차량용 카메라모듈 /통신모듈 /파워모듈 /LED조명모듈 등 관련 부품들의 수요는 지속적으로 확대되고 있습니다 .(2) 영업 실적이노텍 매출액은 전년 대비 5.2% 성장한 20조 6,053억원 , 영업이익은 전년 대비 4,398억원 감소한 8,308억원을 기록하였습니다 . 광학솔루션 사업부문이 신모델 적기 개발과 품질 경쟁우위 확보를 통해 전년 대비 8% 성장한 매출 17.3조원을 기록하며 글로벌 일등 지위를 확고히 하였습니다 . 기판소재 사업부문은 모바일용 반도체 , 디스플레이 등 전방 수요 부진으로 전년 대비 매출과 수익이 감소하였으나 , 전장부품 사업부문은 친환경 자동차 , 자율주행 관련 부품 수요 증가로 매출 성장세를 지속하였습니다 .

다. 중단영업

당사는 해당 사업의 경쟁심화 및 지속적인 사업부진에 따라 향후 전사적 자원효율화를 통해 핵심사업으로 역량을 집중하고, 사업구조를 개선하여 미래 성장 신사업 준비를 위한 재원을 확보하고자 2021년 7월 31일자로 MC사업부문의 영업을 중단하였고, 2022년 6월 30일자로 태양광 패널 사업의 생산 및 판매를 종료하였습니다. 중단영업으로 인한 재무제표의 영향은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 43. 중단영업」을 참조 바랍니다.

라. 조직개편

당사는 2023년 12월 1일자로 , 기존의 4개 사업본부 중심의 책임경영체제를 유지하면서 , 미래준비를 위한 포트폴리오 재정비를 병행하는 한편 , 브랜드 위상을 제고하고 해외 지역의 성장과 변화를 가속화하기 위한 조직개편을 실시하였습니다 .

사업본부 별 원천기술과 연계하여 홈뷰티사업담당은 H 이관하였으며, HE사업본부 산하에 XR (eXtended Reality)사업담당을 신설하였습니다 . 또한 , 해외 지역 사업 역량 강화를 위해 해외영업본부를 신설하여 고객중심 체질개선 / 운영체계 고도화를 추진하고 해외영업 전문역량의 일관된 육성을 통해 해외 사업의 질적 성장을 지원하는 역할을 부여하였습니다 . 홍보 /대외협력센터는 커뮤니케이션센터로 명칭을 변경하고 대내 /외 소통 창구로서의 역할을 강화하도록 하였습니다 .

마. 2024년 사업전망

2024 년에 인플레이션은 소폭 둔화되나 여전히 높은 수준으로 전망되고 , 중국 리스크 , 미국 대선 등 여러 지정학적 리스크로 인해 , 작년 수준의 경제 성장을 보이면서 , 여전히 팬데믹 이전 수준을 회복하기는 어려워 보입니다 . 그러나 , 친환경 에너지 전환을 위한 보조금 확대 (Electrification), 소유 행태 변화로 렌탈 /구독 등 사업모델의 성장 가속화 (Servitization), 기존 사업들이 AI/Data 등 디지털 기술과 융합되며 다양한 신규 사업 기회로 연결 (Digitalization) 되는 등의 다양한 시장 변곡점이 나타나며 위기와 기회가 공존할 것으로 예상합니다 . 이러한 경영 환경 속에서 , 당사는 글로벌 가전 선도기업을 넘어서 스마트라이프솔루션 기업으로 전환하겠다는 중장기 비전 하에 , 현 사업 구조의 한계를 돌파할 수 있도록 사업방식을 혁신하고 실행체계를 정비해 나가려고 합니다 . 이를 위해 , Non-HW로의 사업 모델 혁신 , B2B 성장 가속 , Big Wave 영역에서의 신사업 조기 가시화라는 세가지 방향성을 가지고 포트폴리오 고도화를 추진하겠습니다 . 이와 더불어 , 고객이 실제로 체감할 수 있는 CX (Customer Experience) 사례를 만들어내고 , DX (Digital Transformation)는 실질적 경영성과와 연계되도록 고도화 하면서 글로벌 확산 체계를 정비하겠습니다 . 마지막으로 기술과 사업의 연계성을 강화하여 R 건전성을 높여가고 , 브랜드 강화 활동 및 D2C (Direct-to-Customer) 비중은 지속 늘려 나가겠습니다 . H 가전 사업의 기본 경쟁력 강화를 통해 전사 이익 기여 규모를 확대해 나가겠습니다 . 더불어 공조와 같은 Electrification 기회 영역이나 빌트인 사업은 Full Potential 성장을 가속화하고 , UP 가전 등 스마트 가전은 고객 가치를 지속 강화하고 사업 추진의 실행력을 높이겠습니다 .

HE 부문은 TV 시장의 심화된 경쟁 환경에 대응하여 , OLED-QNED 듀얼 트랙 전략을 기반으로 HW 매출과 수익성을 확보하겠습니다 . 그리고 , 디바이스 모수 확대와 , 필요 역량 확보를 통해서 webOS 기반의 광고 /컨텐츠 등의 플랫폼 사업의 성장을 더욱 가속화하겠습니다 . VS부문은 오퍼레이션 혁신 및 사업 구조를 개선해서 수익성 향상을 추진하고 , 최근 모빌리티 산업에 중요한 화두인 SDV (Software Defined Vehicle)에 대해서 다각적으로 기회와 위협 요인을 검토해서 대응 역량을 확보하겠습니다 . BS부문은 B2B 전문 사업 조직으로서 기반을 강화하기 위해 , 사이니지 버티컬 솔루션 사업을 고도화하고 , LED 사이니지 및 새롭게 추진 중인 전기차 충전 등의 성장 동력 사업의 경쟁력을 강화하겠습니다 . 그리고 IT 사업은 B2B나 온라인 채널 강화를 통해 사업 체질을 개선하여 수익성을 높여 나가도록 하겠습니다 . 이노텍은 시장을 선도할 수 있는 차별화 제품과 세계 최고의 품질 및 서비스 제공을 통해 카메라모듈과 기판 소재 등 주력사업의 내실 경영을 실천하는 한편 인공지능 , IoT, 자율주행 등 미래 유망 분야에서도 신사업을 적극적으로 준비하여 중장기 성장 기반도 강화할 계획입니다 .

바. 환율변동 영향

당사는 전 세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 환율의 불확실성은 회사의 손익과 자산/부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 외환 위험 관리 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는데 있습니다.당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러, 유로가 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채에 대해 원화의 환율이 10% 변동하는 경우를 가정할 때 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 22 기	제 21 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

미국달러/원	63,185	(63,185)	20,926	(20,926)

유로/원	30,146	(30,146)	(18,480)	18,480

사. 이자율변동 영향

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험 관리 목표는 이자율 변동으로 인한 변동성 축소와 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 제고하는 데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%포인트 변동하는 경우를 가정할 때 예금 및 변동금리부 차입금으로부터 12개월 간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 22 기	제 21 기

1%p 상승시	1%p 하락시	1%p 상승시	1%p 하락시

이자수익	84,825	(84,825)	63,172	(63,172)

이자비용	18,745	(18,745)	13,399	(13,399)

아. 자산 손상 인식당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있으며, 상각하는 자산의 경우는 매 보고기간말에 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 이러한 비금융자산에 대한 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있으며, 회수가능액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치의 평가는 과거 실적과 시장성장에 대한 예측에 근거하여 세전 현금흐름 추정액을 결정하고, 당해 영업부문의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율로 할인하여 산정합니다.당기와 전기 중 비금융자산의 계정과목별 손상차손 인식액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	제 22 기	제 21 기

유형자산	62,637	231,884

무형자산	49,249	(1,443)

당사는 독립된 현금창출단 위로 관리되는 일부 사업의 회수가능가액을 기준으로 손상검사를 수행한 결과, HE, BS, VS 사업부문의 일부 사업에서 253억원(HE: 76억원, BS: 18억원, V S: 159억원 )의 손상을 '기타영업외비용'으로 인식하였습니다. 제21기에는 109억원(H 93억원, BS: 16억원) 을 인식하였습니다. 참고로, 태양광 사업의 영업 중단에 따른 손상차손 849억원이 2022년 누적 금액에 포함되어 있습니다. 또한, 내부개발에 의해 취득되는 개발비 등과 관련된 모든 프로젝트의 손상검토를 수행하였고, 97억원을 손상하였습 니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황

연결회사는 당기말 현재 8조 5,139억원의 유동성을 보유하고 있으며, 그 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 22 기말	제 21 기말

현금및현금성자산	8,487,563	6,322,360

유동성 금융기관예치금	26,386	171,046

합 계	8,513,949	6,493,406

연결회사의 현금및현금성자산의 현금흐름 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	제 22 기	제 21 기

영업활동으로 인한 현금흐름	5,913,596	3,107,839

영업으로부터 창출된 현금	7,051,467	4,343,661

기타	(1,137,871)	(1,235,822)

투자활동으로 인한 현금흐름	(5,289,705)	(3,227,546)

재무활동으로 인한 현금흐름	1,503,249	448,320

현금및현금성자산의 환율변동효과	38,063	(116,140)

현금및현금성자산의 증가	2,165,203	212,473

기초의 현금및현금성자산	6,322,360	6,051,516

매각예정자산으로 분류된 현금및현금성자산	-	58,371

기말의 현금및현금성자산	8,487,563	6,322,360

[ ()안은 부(-)의 금액입니다. ]

당사는 제22기말 현재 8조 4,876억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며 전기 대비 2조 1,652억원 증가하였습니다.- 영업활동으로 인한 현금흐름

당사의 제22기 영업활동으로 인한 현금흐름은 전기 대비 2조 8,058억원 증가한 5조 9,136억원입니다. 당기순이익이 전기 대비 7,125억원 감소하였으나, 현금의 유출입이 없는 감가상각비 및 충당부채 전입액 등이 전기 대비 5,293억원 증가한 영향 등 손익조정 항목이 9,156억원 증가 하였으며, 영업활동으로 인한 자산부채의 변동으로부터 발생하는 현금흐름이 매입채무 증감, 사외적립자산의 증감 등에 따라 전기 대비 2조 5,047억원 개선되는 등, 영업으로부터 창출된 현금흐름이 전기 대비 2조 7,078억원 증가한 것에 기인합니다.- 투자활동으로 인한 현금흐름당사의 제22기 투자활동으로 인한 현금유출은 기계장치 등의 유ㆍ무형자산의 투자 및 엘지디스플레이㈜에 대한 장기대여금 등으로 전기 대비 2조 622억원 증가한 5조 2,897억원입니다.- 재무활동으로 인한 현금흐름당사의 제22기 재무활동으로 인한 현금흐름은 장기차입금 증가 등으로 1조 5,032억원의 현금유입이 발생하였습니다.회사는 단기 및 중장기 경영전략을 수립하여 현금흐름을 지속적으로 모니터링 하고 있으며, 향후 발생할 수 있는 예상하지 못한 유동성 위험을 충당할 수 있는 충분한 현금및현금성자산을 확보하고 있습니다. 또한, 금융기관과의 계약에 의한 Committed Line 확보 및 본사와 4개 해외 금융센터와의 유기적인 협력 등을 통해 선제적인 유동성 관리를 수행하고 있습니다. 나. 자금조달연결회사가 조달한 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목	제 22 기말	제 21 기말

유동성 차입금:

단기차입금	707,605	885,911

유동성장기차입금	1,247,341	506,782

유동성사채	646,690	894,825

소 계	2,601,636	2,287,518

비유동성 차입금:

장기차입금	5,536,626	4,584,578

사채	5,182,549	4,173,091

소 계	10,719,175	8,757,669

합 계	13,320,811	11,045,187

당사의 제22기말 현재 총차입금은 13조 3,208억원으로 전기 대비 2조 2,756억원 증가하였습니다. 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금이 2조 6,016억원으로 전기 대비 3,141억원 증가하였으며, 비유동성 차입금은 10조 7,192억원으로 전기 대비 1조 9,615억원 증가하였습니다. 당기말 현재 순차입금(차입금-현금및현금성자산)은 6조 263억원으로 전기 대비 2,072억원 증가하였습니다.

당사는 만기 도래 차입금 상환 및 경상투자 등의 Cashflow 변동과 외부 자금 조달 환경 변화에 대비하여 탄력적인 조달을 실행하였 습니다. 공ㆍ사모 회사채 발행 및 KDB산업은행 등 금융기관과의 장기차입약정 체결을 통해 3조 5,934억원을 조달하였으며, 상환에 있어서 2022년 말 유동성 차입금으 로 계상된 유동성 사채 8,948억원과 유동성 장기차입금 5,068억원을 상환 완료하였습니다.

- 차입금 상세내역(단위: 백만원)

구 분	차입처	최장 만기일	연이자율(%)제 22 기말	장부금액

제 22 기말	제 21 기말

단기차입금	원화	신한은행 등(*)	-	4.67 ~ 7.38	118,168	100,051

외화	Citibank 등(*)	-	2.75 ~13.69	589,437	785,860

장기차입금	원화	KDB산업은행 등	2035. 1. 9	2.21 ~ 5.13	4,014,970	2,725,893

외화	하나은행 등	2031. 7.28	0.67 ~ 7.55	2,768,997	2,365,467

사채	원화	무보증 공모사채	2036. 5. 4	1.59 ~ 4.84	3,960,000	3,390,000

무보증 사모사채	2041. 2. 9	1.99 ~ 5.15	1,130,000	1,230,000

외화	무보증 사모사채	2029. 5.24	0.58 ~ 7.23	688,442	258,765

보증 사모사채	2026.10.26	6.68	64,470	198,485

차감: 사채할인발행차금	(13,673)	(9,334)

합 계	13,320,811	11,045,187

차입금 관련 연도별 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목	제 22 기말

합 계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

차입금	15,338,523	3,101,393	2,311,301	5,731,781	4,194,048

주) 상기 현금흐름은 명목가액 기준으로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

당사가 발행한 공모사채에는 투자자 보호를 위하여 재무비율 유지, 담보권설정 제한, 자산처분액 제한, 지배구조변경 제한 등의 이행조건이 부과되어 있으며, 매 반기별 이행현황보고서를 사채관리회사에 제출하고 있습니다. 또한, KDB산업은행 등과 체결한 시설자금 대출 약정에는 재무비율 유지 등의 이행조건이 부과되어 있습니다. 회사는 조달자금과 관련된 이행조건을 준수하고 있습니다.

5. 부외거래 연결회사의 재무상태 및 영업실적에 중요한 영향을 미치는 개별적인 채무보증계약은없으며, 보고기간말 현재 일반적인 채무보증 잔액은 2022년말 102건, 5,274,085백만원에서 50,111백만원 증가한 102건, 5,324,196백만원이며, 이는 연결실체 내 회사간 채무보증 을 포함하고 있습니다. 그 밖의 당사의 부외거래는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 37. 우발상황 및 38. 약정사항」및 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 2. 우발부채 등에 관한 사항」을 참조 바랍니다.

6. 그 밖의 투자의사 결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

(1) 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 제ㆍ개정 기업회계기준서

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙'개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 연결회사는 필라2 규칙과 관련되는 이연법인세의 인식 및 공시에 대한 예외 규정을 적용하였으며, 해당 법률이 2024년 1월 1일부터 시행될 예정이므로 연결회사의 필라2 관련 당기법인세비용은 없습니다.연결회사는 필라2 법률의 시행에 따라 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 이를 위해 세무전문가와 계약을 체결하여 검토를 진행할 예정입니다.

(2) 2023년 12월 31일 현재 제ㆍ개정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 기준서

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정으로 인한 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정으로 인한 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정으로 인한 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. 상기 개정으로 인한 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경에 관한 사항은 「II. 사업의 내용, 7. 기타 참고사항, 다. 환경 관련 규제사항」을 참조 바라며, 환경 관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제재 등과 관련된 사항」을 참조 바랍니다.제22기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 종업원 관련 중요한 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 보고기간말 현재 연결회사의 정상적인 영업과정에서 발생한 다수의 소송, 분쟁 및 규제기관 조사 등이 진행 중에 있습니다. 동 소송 등의 최종 결과 및 영향은 합리적으로 예측할 수 없으며, 연결회사의 경영진은 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 관계기업인 엘지디스플레이㈜는 여러 건의 특허 관련 소송에 피소된 상태이며, 담합혐의에 대한 관계기관의 조사 및 민사 소송이 진행되고 있습니다. 동 결과에 따라 연결회사의 지분법손익은 영향을 받을 수 있으나 상기 피소된 소송 및 진행중인 조사와 관련하여 연결회사가 개별적으로 책임을 부담하지는 않습니다.그 밖의 연결회사의 영업활동과 관련된 법규상 규제내용은 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제재 등과 관련된 사항」을 참조 바랍니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항연결회사는 차입금의 이자율 및 환율 변동에 따른 현금흐름위험회피를 위하여 우리은행 등과 USD 1,014백만의 USD/KRW, EUR 95백만의 EUR/KRW, SGD 140백만의 SGD/KRW, JPY 22,000백만의 JPY/KRW의 통화스왑 계약을 체결하고 있으며, 우리은행 등과 1조 1,868억원, USD 226백만의 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

그 밖의 연결회사의 위험관리정책에 관한 사항은 「III. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 40. 위험관리」를 참조 바랍니다.