아이로보틱스 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이런 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지는 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생한는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요주식회사 와이오엠의 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 제 25기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고재무제표 및 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.

당사가 영위하는 사업의 특성과 성장성, 경쟁요인 등은 회사의 제 25기 사업보고서 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다.당사가 영위하고 있는 PE(폴리에틸렌) 유통 및 제조사업은 국내외 경기변동의 영향을 받으므로 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다. 경기 악화에 따른 시장 수요의 정체, 글로벌 금융시장 변동에 따른 원자재 가격의 불안정으로 어려움이 있을수 있습니다. COVID-19는 여전히 종식되지 않은 상태이며 향후에도 새로운 강력한 변이 바이러스의 출현으로 인한 팬데믹 재확산 및 COVID-19 초장기화의 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 현재 국제 정세는 예상보다 높은 인플레이션, 중국의 성장 둔화 및 러시아-우크라이나 전쟁의 영향 등으로 혼란과 불확실성이 높은 상황입니다. 이와 같이 러시아-우크라이나 지정학적 리스크 및 무역갈등, 금리인상 및 유동성 회수 기조, 글로벌 경기 침체, COVID-19 변이 바이러스 출현에 따른 팬데믹 재확산 우려와 같은 요인들은 글로벌 경기 회복의 둔화 요인으로 여전히 작용할 수 있으니 이 점 유의하시길 바랍니다.당사는 2020년 및 2021년 경영개선을 치중하기 위해 당사의 주력사업인 PE사업에 집중한바, 전기 및 당기에 영업이익, 계속사업이익 및 당기순이익을 실현할 수 있었습니다.당사는 계속적이고 강도높은 개선 활동을 통하여 2023년에도 영업이익, 계속사업이익 및 당기순이익을 실현하도록 하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적1) 요약재무상태표

(단위 : 원)

과 목	제 25기2022.12.31 기말	제 24기2021.12.31 기말	제 23기2020.12.31 기말

자 산

Ⅰ.유동자산	32,756,234,894	17,714,254,568	14,285,891,541

현금및현금성자산	23,835,023,930	9,452,699,887	5,207,492,705

단기금융자산	0	0	150,000,000

매출채권	5,656,505,085	6,551,310,277	6,094,288,734

기타수취채권	173,589,697	177,971,626	917,937,414

재고자산	2,353,154,094	1,261,982,901	1,312,680,119

파생상품자산	202,307,663	0	0

기타유동자산	534,833,695	264,196,207	602,510,099

당기법인세자산	820,730	6,093,670	982,470

Ⅱ.비유동자산	22,590,606,376	21,375,385,339	14,002,146,689

장기금융자산	47,314,400	45,056,000	12,797,600

장기수취채권	404,684,000	111,159,500	111,159,500

기타비유동자산	1,000,000,000	0	0

유형자산	12,337,651,138	12,484,156,469	12,912,653,956

투자부동산	9,670,028,448	8,555,227,160	697,164,703

무형자산	129,026,990	129,026,990	129,026,990

사용권자산	1,901,400	50,759,220	139,343,940

자 산 총 계	56,346,841,270	39,089,639,907	28,288,038,230

부 채

Ⅰ.유동부채	17,462,835,004	17,933,592,156	7,137,667,347

매입채무	2,278,345,785	2,359,563,089	1,687,711,989

단기차입금	9,646,000,000	9,646,000,000	4,646,000,000

유동리스부채	1,901,400	48,857,820	88,584,720

기타지급채무	1,950,501,770	1,063,583,591	619,094,987

기타유동부채	43,564,320	43,666,257	96,275,651

유동성장기부채	0	1,600,000,000	0

유동성전환사채	2,525,636,382	2,200,780,396	0

파생상품부채	1,016,885,347	971,141,003	0

Ⅱ.비유동부채	1,235,649,479	1,988,107,821	3,403,973,161

장기차입금	0	0	1,600,000,000

비유동리스부채	0	1,901,400	50,759,220

순확정급여부채	97,449,805	195,988,736	196,066,995

장기기타지급채무	220,000,000	222,000,000	30,000,000

충당부채	918,199,674	1,568,217,685	1,527,146,946

부 채 총 계	18,698,484,483	19,921,699,977	10,541,640,508

자 본

1. 자본금	18,205,183,000	8,205,183,000	7,927,868,000

2. 자본잉여금	19,634,928,543	37,636,338,787	36,916,228,207

3. 기타자본	(926,689,817)	(926,689,817)	(926,689,817)

4. 이익잉여금(결손금)	734,935,061	(25,746,892,040)	(26,171,008,668)

자 본 총 계	37,648,356,787	19,167,939,930	17,746,397,722

부 채 와 자 본 총 계	56,346,841,270	39,089,639,907	28,288,038,230

※ 요약재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.※ 상기 내용 중 직전사업연도(2021 및 2020) 재무현황은 직전사업연도 감사보고서를 기준으로 작성되었습니다.- 2022년 회사의 자산은 17,257백만원 증가하였으고, 부채는 1,223백만원이 감소하였으며, 자본은 18,480백만원이 증가하였습니다.- 당사는 당기 중 수원시 영통구에 소재하는 투자부동산을 1,300백만원에 매각하고 646백만원의 투자부동산처분이익을 계상하였습니다. 당사의 투자부동산은 임대 및 매각 목적으로 분류된 자산이며, 부산시 강서구 명지동 소재 투자부동산는 당기에 197백만원의 임대수익을 계상하였으며, 당기 말 현재 대부분 임대차계약이 완료되어 차후 임대수익의 증가를 예상하고 있습니다.- 당사가 전기에 발행 전환사채와 관련하여 당기 중 전환청구 및 조기상환청구는 없었습니다. 당사가 발행한 전환사채는 주식으로 전환, 조기상환청구권 및 매도청구권이 포함된 파생상품으로서 공정가치평가에 의하여 당기말에 파상품평가이익 202백만원과 파생상품평가손실 46백만원이 계상되었습니다.- 당사는 당기 중 "주주배정 후 실권주 일반공모"를 실시하여 보통주 20,000,000주를 발행하여 발행총액 18,720백만원을 12월 29일 납입받았습니다. 당사는 자금사용 계획에 따라 2023년 중 운영자금으로 5,180백만원, 채무상환으로 4,640백만원 및 시설자금으로 8,900백만원으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자로 대규모 자금을 확보하여 안정적인 운영자금 확보와, 채무상환으로 인한 재무구조 개선 및 금융비용 절감과 시설자금 확보를 통하여 생산확대로 매출액 및 순이익 증대가 될 것으로 예상하고 있습니다.2) 요약손익계산서

제 25 기	제 24 기	제 23 기

매출액	37,411,357,602	37,301,461,684	31,802,152,269

매출원가	34,188,137,681	34,131,470,429	27,828,302,935

매출총이익	3,223,219,921	3,169,991,255	3,973,849,334

판매비와관리비	3,003,841,285	2,750,351,980	2,703,882,602

영업이익	219,378,636	419,639,275	1,269,966,732

기타수익	863,064,268	212,683,010	1,478,944,392

기타비용	400,191,109	308,484,692	316,611,882

금융수익	372,320,267	508,957,672	2,290,879,065

금융비용	553,736,688	357,791,975	615,376,707

법인세비용차감전순이익(손실)	500,835,374	475,003,290	4,107,801,600

법인세비용(수익)	0	0	0

계속사업이익(손실)	500,835,374	475,003,290	4,107,801,600

중단사업손익	74,964,937	(80,040,739)	(1,725,855,524)

당기순이익(손실)	575,800,311	394,962,551	2,381,946,076

기타포괄손익	159,134,750	29,145,077	(72,709,324)

총포괄손익	734,935,061	424,116,628	2,309,236,752

※ 요약재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.※ 상기 내용 중 직전사업연도(2021년 및 2020년) 재무현황은 직전사업연도 감사보고서를 기준으로 작성되었습니다.- 당기는 전기와 같이 당기에도 영업이익과 당기순이익을 실현하였습니다. 그러나 영업이익은 계속 감소 추세입니다. 이러한 이유에는 국제적인 예상보다 높은 인플레이션, 중국의 성장 둔화 및 러시아-우크라이나 전쟁의 장기 영향 등으로 혼란과 불확실성이 높은 상황에서 이 러시아-우크라이나 지정학적 리스크 및 무역갈등, 금리인상 및 유동성 회수 기조, 글로벌 경기 침체, COVID-19 변이 바이러스 재확산 우려와 같은 요인들이 지속될 것으로 예상하되는 바, 당기 이후에도 계속적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달- 당사는 당기에 유상증자 소액공모를 통해 18,7200백만원의 현금유입과 자본이 증가하였습니다.동 유입자금은 시설자금,운영자금,부채상환 자금등으로 사용할 예정입니다.- 당사는 당기 중 투자부동산을 1,300백만원에 처분하고 투자부동산처분이익 646백만원을 계상하였습니다.- 당사는 당기중 유동성장기부채인 금융기관차입금 1,600백만원을 상환하였습니다.1) 유동성

구분	계산식	당기	전기

유동비율	(유동자산÷유동부채)×100	193.3%	98.8%

현금성자산비율	(현금성자산÷유동자산)×100	70.6%	53.4%

부채비율	(부채총액÷자기자본)×100	49.7%	103.9%

- 당사는 당기말 유동비율 187.6%이며 유동자산 중 현금및현금성자산이72.8%를 차지하고 있으며, 또한 부채비율은 49.7%로 계산되었습니다. 유동성과 관련된 재무수치는 양호한 수준입니다.- 당사는 전기에 전환사채 3,000백만원을 발행하여 파생상품공정가치 평가에 따라 파생상품부채 1,016백만원 및 파생상품평가이익 202백만원을 계상하였습니다. 파생상품부채의 공정가치 평가로 인한 부채 및 손실은 주가변동에 의하여 그 계상 금액이 매우 유동적입니다. 따라서 당사의 재무구조에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 다만 당사가 당기에 발행한 전환사채의 발행규모는 당사의 당기 자산 및 부채의 규모에 대비하여 적정한 수준이라 판단하며, 이에 발생될 파생상품부채의 및 평가손익의 규모가 제한적이라 판단됩니다. - 당사는 유동성의 문제는 없을 것으로 판단되며, 당사의 재무구조 상 현금보유액은 양호한 수준입니다.

2) 자금조달① 단기차입금(단위 : 천원)

구분	차입처	이자율	차입기간	당기말	전기말

운영자금차입	기타(개인)	-	-	6,000	6,000

시설자금대출	기업은행	4.699%	~2023.02.02	4,640,000	4,640,000

시설자금대출	기업은행	5.385%	~2023.04.14	5,000,000	5,000,000

합계	9,646,000	9,646,000

② 장기차입금(단위 : 천원)

구분	차입처	이자율	차입기간	당기말	전기말

시설자금대출	기업은행	-	2022.12.27	-	1,600,000

합계	-	-	-	-	1,600,000

- 당사는 당기 중 금융기관의 유동성장기부채 1,600,000천원을 자기자금으로 상환하였습니다

③ 사채(단위 : 천원)

구분	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말

전환사채	2021.11.25	2024.11.25	-	3,000,000	3,000,000

상환할증금	-	-	-	281,418	281,418

전환권조정	-	-	-	(755,782)	(1,081,683)

합계	-	-	-	2,525,636	2,200,780

- 당사는 당기에 제20회 전환사채 3,000백만원을 발행하였습니다. 전환사채의 표면이자율은 0%이며, 만기일에 사채의 액면금액의 109.3806%에 해당하는 금액을 일시상환조건 이며, 세부사항에 대하여 "Ⅲ. 재무에 관한사항"의 "5. 제무제표 주석 18"을 참조하시기 바랍니다. 5. 부외거래당사의 부외거래와 관련하여 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 "5. 재무제표 주석"34.우발채무와 약정사항" 및 "ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 "5. 재무제 표 주석"을 참조하시기 바랍니다.2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한사항은 "ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"의 "5. 제재현황 등 그 밖의 사항"을 참조하시기 바랍니다. 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.

3) 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 "ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"의 "5. 제재현황 등 그 밖의 사항"을 참조하시기 바랍니다.4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 상기 "4. 유동성 및 자금조달"에서 설명한바와 같이 당사는 제20회 전환사채 대하여 조기상환청구권, 매도청구권 및 전환권가치의 조건이 있습니다. 이러한 전환사채는 조기상환청구권 등을 하나의 내재파생품으로 보아 주계약인 사채권과 분리하여 별도로 회계처리를 하였습니다. - 전환권가치 : 전환권의 공정가치는 이항모형(Binomial Tree Model)을 사용하여 측정하였습니다. 이항모형은 옵션가격을 결정하는 기초자산인 주가가 상승 또는 하락하는 두 가지의 경우를 시점별로 주가트리를 생성하여 옵션의 최적행사 시점을 추정하고, 이 시점에서의 옵션가격을 산출하여 평가하였습니다.- 조기상환청구권 : 풋옵션부채권은 채권투자자가 발행사에 조기상환을 요구할 수 있는 권리가 부여된 풋옵션부채권으로서 폿옵션의 가치는 옵션 행사가능 시기에 일반채권(Straight Bond)의 가치와 풋옵션 행사가격을 비교하여 이를 평가기준일 시점으로 할인하여 평가하였습니다.- 매도청구권 : 콜옵션부채권은 발행사가 채권투자자에게 발행사 또는 발행사가 지정하는 자에게 매도을 요구할 수 있는 권리가 부여된 콜옵션부채권으로서 골옵션의 가치는 옵션 행사가능 시기에 일반채권(Straight Bond)의 가치와 콜옵션 행사가격을 비교하여 이를 평가기준일 시점으로 할인하여 평가하였습니다.당사의 파생상품 및 위험관리정책은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 "5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.