큐에스아이 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사 및 종속회사는 반도체 레이저, 광반도체 관련 제품 등의 제조, 판매 등을 주요사업으로 하고 있습니다.가. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 백만원)

사업부문	구분	제21기	제20기	제19기

Laser Diode	매출액	23,003	22,680	18,824

영업이익	431	417	-1,053

- 연결회사 기준나. 사업현황(1) 산업의 특성- 1960년대 레이저가 발명된 이후 광전자, 초정밀 계측, 의료기기 등으로 확장되어가고 있는 추세입니다.- 빛은 에너지를 갖고 있을 뿐 아니라 파동성, 입자성이 있어 이를 통해 정보를 전송하여 광통신이 구현되며, 재료의 가공 ·측정 등의 다양한 용도로도 사용됩니다.- 반도체 광원인 레이저 다이오드 산업은 최근 들어 그 응용 시장이 로봇, 자동화, 의료, 보안, 군사 영역으로 급속히 확대되고 있습니다.- 우리나라 광 반도체 산업은 전반적으로 산업의 성장단계에 있지만 소재와 부품관련 기술이 부족한 상태에서 고급인력 확보 및 원천기술 개발이 요구되고 있습니다.- 우리나라의 레이저 다이오드 사업은 초기 대기업에 의해 주도되다가 2000년대 중반부터 대기업의 레이저 다이오드 사업 철수로 국내에서는 레이저 다이오드 전문제조 업체로서 당사에 의해 산업이 유지되고 있고, 그외 소수벤처기업이 광통신용 LD사업에 진입하고 있습니다.(2) 산업의 성장성- 레이저 다이오드 산업은 로봇, 자동화, 의료, 보안, 군사, 환경 등의 산업에서 사용되는 Sensor의 핵심 광원입니다.- 레이저 다이오드를 활용한 응용영역이 계속해서 다양해지고 있어 고속 성장의 가능성이 높은 산업입니다. 이 중 무인이동체(로봇), 동작인식, 공장자동화, 보안, Particle 센서 등 신규 응용 시장이 도입기에서 성장기로 접어들기 시작하였고, 의료기는 탈모치료기, 비염치료기, 통증치료기 등으로 확대되면서 급 성장하고 있습니다. 꾸준히 다양한 산업에서 새로운 응용 제품들이 활발하게 개발되고 있어 향후 활용 분야는 더욱 확대되리라 전망됩니다.(3) 경기변동의 특성 및 계절성- 엔터테인먼트 및 디스플레이 시장 : 엔터테인먼트 및 디스플레이 시장의 레이저 프로젝션은 대형화면이 장점이기 때문에 컨퍼런스룸, 홈시어터, 디지털 시네마, 그리고 레이저 쇼 등에 사용이 되고 있습니다. Green, Blue 레이저 다이오드가 상용화 되면서 소형 프로젝트 시장으로 레이저 다이오드 적용이 확대되고 있습니다. 그러나 가격적인 면에서 경쟁력이 떨어지기 때문에 단기에 수요가 급증하긴 어려울 것으로 예상됩니다.- 의료기 및 미용 분야 : 의료기 레이저 장비의 경우 안구와 수술 응용분야에서 시장 증가를 보이고 있으며, 다양한 의료 장비에 적용되면서 수요 자체는 크지 않지만 지속적인 성장 모습을 보이고 있습니다. 미용 레이저 관련해서는 탈모치료, 피부치료, 통증치료 등의 수요가 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다.- 계측기 및 센서 : 계측기 시장은 CW Red와 초고속 레이저가 특히 증가를 하고 있는데, 이는 포켓용 시장이 크게 증가 하였기 때문입니다. 손을 이용한 방향지시 그리고 동작인식(마이크로소프트의 키넥트)은 저가 레이저 센서 시장의 새로운 가능성을 보여주고 있습니다. 광센서를 위한 좁은 대역의 레이저는 느리지만 지속적으로 Oil과 Gas 계측기, Smart 시장을 타겟으로 성장하고 있습니다. 최근 무인자동차와 보안 관련 센서, 공장자동화, 로봇이 전 세계적으로 이슈화 되면서 향후 경기에 상관없이 거대 시장으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.- Particle 센서 : 가전과 IoT의 경우 공기청정기, 휴대용 계측기 위주로 성장하였으며 현재는 성숙기에 접어 들었습니다. 미세먼지와 관련성이 크기 때문에 미세먼지가 심한 가을에 수요가 증가하기 시작해서 봄이 되면 점차 줄어드는 경향성을 가지고 있습니다. 하지만 미세먼지의 위해성이 강조되면서 응용분야는 지속적으로 증가하고 있으며, 도입기인 차량시장의 경우 급성장할 것으로 예상됩니다. (4) 시장의 안정성- 응용 분야의 증가 : 레이저 다이오드의 주요 응용분야는 Power tool, Barcode scanner, Laser scanner unit, Sensor에서 동작인식, 공장자동화, 로봇, 의료, 환경, Display, LIDAR, HUD등 다양한 분야로 확대되고 있으며, 한층 더 발달된 레이저 다이오드 응용제품들이 계속해서 출시되고 있습니다.- 한정된 수명 : 레이저 다이오드의 수명은 응용분야별로 차이가 있지만 1~5년이면 새로운 레이저 다이오드로 교체되어야 합니다. 따라서 레이저 다이오드의 수명이 다하면 새로운 제품을 구매하거나 레이저 다이오드를 교체해 주어야 하기 때문에, 레이저 다이오드의 응용제품이 있는 한 레이저다이오드는 계속해서 공급되어야 합니다.- 대체재無 : 레이저 다이오드와 비슷한 제품으로는 LED와 VCSEL이 있지만, LED는 Beam이 퍼지기 때문에 직진성을 필요로하는 응용제품에서는 레이저 다이오드의 대체가 불가능고, VCSEL은 Power가 너무 약하기 때문에 지금은 레이저 다이오드를 대체할 수 없습니다.- 즉, 현재로서는 위에서 설명된 많은 응용분야에서 레이저 다이오드가 유일한 대안입니다.(5) 경쟁상황- 산업용LD 시장에는 독일중심의 유럽, 미국, 한국, 일본, 대만 기업들이 참여하고 있습니다.- 산업용LD 시장은 크게 고출력 시장과 저출력 시장으로 구분할 수 있습니다.고출력 시장은 100mW 이상의 High-end 제품에 적용되고 있으며 미국과 일본이 우위를 나타내고 있습니다. 특히, 수십수백 W급의 고출력 제품은 가공, 용접 등 시장에 주로 사용되며 유럽과 미국의 업체들이 강점을 보이고 있습니다.저출력 시장은 100mW 이하의 제품에 적용되고 있으며 한국, 일본, 대만 업체가 경쟁을 하고 있습니다.- 당사는 기존 저출력 위주의 제품에서 100mW이상의 고출력 제품으로 영역을 확대함으로서 제품군을 다양화 하였으며, 진입가능 시장을 확대함으로서 경쟁력을 강화하고 있습니다.- 전통 시장은 크게 바코드 스캐너, Power Tool, 레이저빔프린터으로 구분됩니다.바코드 스캐너 시장은 QR 코드의 사용이 확대됨으로서 LD에서 LED로 대체되고 있는 추세입니다. Power tool 시장은 Green Laser가 상용화 되면서 Red 위주의 시장에서 Green 시장으로 이동하고 그에 따라 635nm수요가 감소하는 추세입니다.레이저빔프린터 시장은 Multi Beam( Dual Quad Octa) 제품의 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상하고 있는데, 이는 Multi Beam 제품이 프린트 속도의 향상(2~8배), A3 Copier 등에 폭넓게 채용될 수 있는 제품이기 때문입니다. 레이저빔 프린터의 주요 제조사로는 미국의 HP, Lexmark, Xerox 등을 비롯하여 일본의 Canon, Konica Minolta, Kyocera Mita, Fuji Xerox, Sharp 등이 있습니다.- 신규 시장은 로봇, 공장자동화, 의료기, 군사, 동작이식, 환경으로 구분됩니다.이 시장의 제품은 품질에 대한 요구치가 매우 높은 시장으로 Rohm, Sharp와 경쟁중이지만, 당사에 대한 품질과 서비스면에서 고객의 만족도가 매우 높아 경쟁에 있어서 우위를 점하고 있습니다.로봇 시장은 로봇 청소기를 중심으로 드론, 배달 로봇등 다양한 영역으로 확대되고 있습니다. 로봇 청소기의 경우 현존하는 모든 로봇청소기 제조업체에 진입 중이거나 진입 타진 중에 있습니다. 로봇 시장의 신규 응용 분야의 경우 개발 업체들과 긴밀히 협력하여 시장 선점을 목표로 협력 중에 있습니다.공장자동화 시장은 레이저 센서를 응용한 공장자동화를 실현하는 것으로 시장이 매년 증가하고 있습니다. 선진 센서 제조 업체는 Sick, Ifm, Keyence, Omron, Optex 등이 있으며, 당사는 선진 센서 제조사에 레이저다이오드를 공급 중에 있고, Market Share를 지속적으로 확대해 가고 있습니다.의료기 시장은 미용에 대한 전세계 시장의 수요가 증가하면서 미용 관련 의료기의 수요가 계속해서 증가하고 있습니다. 현재는 탈모치료기 위주로 레이저 다이오드가 적용되고 있으며 통증치료기, 피부 치료기 등으로 확대되고 있습니다. 군사용 시장의 경우 Gun sight에 레이저 사용이 확대되면서 증가세를 이어가고 있으며, 저출력 Red 위주 사용에서 IR 고출력 사용으로 확대되고 있습니다.동작인식 시장은 안면인식, 모션인식등 다양한 분야로 영역이 확대되고 있습니다. 응용분야 또한 단순 게임 뿐만이 아니라 보안(감시), 인증, 교육 등으로 확대되고 있으며 5G의 확대로 통신 속도가 빨라지면서 동작인식과 관련된 콘텍츠의 발달도 가속화 되리라 전망됩니다.환경 시장은 Particle Sensor 시장을 지칭하며, 미세먼지가 이슈가 되면서 공기청정기, 차량, 대기관측 등에 미세먼지센서가 적용되고 있습니다. 미세먼지센서는 과거 LED위주로 사용되었으나 정밀도면에서 레이저 다이오드의 우수성으로 인해 레이저 다이오드의 적용으로 빠르게 변화하고 있습니다. - 산업용 LD 공급업체 현황

구분	공급업체명	생산품목

BCS	QSI	650nm 5mW, 7mW, 10mW 670nm 5mW, 10mW

Rohm	650nm 5mW, 7mW, 10mW

Sony	650nm 5mW, 10mW 670nm 5mW

Arima	650nm 5mW, 7mW, 10mW670nm 5mW

Power Tool	QSI	635nm 5mW, 10mW, 15mW, 20mW 650nm 5mW, 7mW, 10mW , 808nm 300mW

Ushio	635nm 15mW, 20mW, 40mW

Arima	635nm 5mW, 10mW, 15mW650nm 5mW

Huaguang	808nm 300mW

Osram, Sharp	520nm 20mW, 30mW

LBP	QSI	780nm 3mW, 8mW 10mW, 20mW,25mW 780nm Dual Beam 780nm Quad Beam

Rohm	780nm 3mW, 5mW, Dual

Sony	650nm Single 780nm 3mW, 5mW, 10mW 780nm Dual Beam 780nm Quad Beam

Sharp	780nm 7mW, 20mW

Sensor	QSI	650nm 5mW, 10mW670nm 5mW, 10mW685nm 10mW, 30mW780nm 3mW,10mW, 20mW, 25mW, 50mW, 60mW, 90mW830nm 10mW, 30mW, 200mW, 300mW850nm 10mW, 30mW, 40mW, 200mW905nm 10mW, 100mW, 200mW940nm 200mW, 300mW, 400mW

Rohm	650nm 5mW, 7mW, 10mW780nm 5mW, 10mW, 80mW830nm 200mW

Sharp	650nm 5mW, 7mW, 10mW780nm 5mW, 10mW, 100mW830nm 200mW940nm 200mW

Arima	650nm 5mW, 7mW, 10mW670nm 5mW830nm 200mW

Medical	QSI	650nm 5mW, 10mW, 30mW, 50mW 670nm 5mW, 10mW 685nm 10mW, 30mW 808nm 20mW 905nm 10mW

Union	650nm 5mW, 7mW, 10mW

Arima	650nm 5mW, 7mW, 10mW 670nm 5mW

(6) 시장 점유율 추이- Bar Code Scanner : 세계 최대 Barcode Scanner 생산업체인 미국의 Zebra사 LD 수용의 90% 이상에 당사 LD를 공급하고 있으며, 시장 수요 감소로 Supplier 변경 가능성 매우 낮음.- Laser Beam Printer : 당사 LD는 경쟁력 있는 단가와 안정적인 품질을 인정받아 HP Laser Beam Printer에 안정적으로 공급하고 있습니다. 또한 Laser Printer 시장을 주도하고 있는 일본 Laser Beam Printer 제조 업체를 대상으로 공격적인 promotion을 진행한 결과 Fuji Xerox, Ricoh, Toshiba tec, Panasonic, Sharp에 당사 LD를 공급 중이며, Dual/Quad와 같은 High end 제품의 판촉을 통하여 신규제품 위주로 M.S를 꾸준히 확대해 나가고 있습니다.- 신규 시장 : 공장 자동화 센서, Particle Sensor, 의료기 분야에서 LD 수요가 증가하고 있습니다. 당사는 공장 자동화 센서 업체인 Sick, Keyence, Omron, Ifm 등에 안정적으로 당사 LD를 공급하고 있고, 최근 급성장한 Particle Sensor의 경우 First Vendor로서 입지를 굳히고 있습니다. 그리고, 의료기 분야에서 가장 수요가 큰 탈모치료기 시장에서 당사 LD 제품이 적용되고 있습니다.(7) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인- 자본집약적인 산업 : 레이저 다이오드 산업은 R 설비등 대규모 고정투자가 필한 산업으로 한 제품이 개발, 생산, 판매에 이르기까지 상당한 규모의 연구개발비용과 설비투자가 필요한 산업입니다.- 선발기업에 유리한 산업 : 시장에 먼저 진입하여 고가격 정책으로 시장을 선도하고 후발주자 진입시 가격인하 정책과 차세대 제품에 투자하는 방식으로 지속적인 기술혁신과 투자가 필요한 선발기업에 유리한 산업입니다.- 지속적인 기술혁신이 요구되는 산업 : 레이저 다이오드 제조공정 기술이 급속하게 발전하고 있으므로 지속적인 R 통해 차세대 레이저 다이오드 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 기술력에서 뒤질 수 밖에 없습니다. 따라서 끊임없는 기술 개발과 투자가 요구되는 산업입니다.- 진입 장벽이 높은 산업 : 레이저 다이오드 산업은 지속적인 연구개발을 통한 지속적인 신제품 개발과 제품 성능의 개선이 요구되며, 응용제품 업체와의 유기적인 관계 형성 없이는 시장 진입과 성장이 어려운 산업입니다. 검증 받은 업체 위주로 차세대 제품의 재 구매가 이루어지는 진입장벽이 높은 산업입니다.- 기술중심의 고부가가치 산업 : 레이저 다이오드 제조산업은 한 제품이 개발되면 관련 여러 파생 제품이 개발되는 기술 중심의 지식기반 산업으로 고급 인력을 활용한 연구개발능력에 사업의 성패가 좌우됩니다. 한 제품이 1~2년 주기로 진화함에 따라 신규공정 도입, 생산성 향상 등을 지속적으로 개발해야 하며 적기 개발 및 생산에 실패할 경우 사업기회를 놓칠 수 있는 산업입니다.- 다품종 소량생산 방식으로 중소 업체에 적합한 산업 : 많이 팔리는 제품 외에도 수요자의 주문에 따라 제품의 사양이 달라지며 또한 제품의 생산기간이 길어지고 생산수량에 있어서도 제한이 생기므로 중견의 기술집약적인 중소 업체에 적합한 산업입니다.(8) 회사의 경쟁상의 강점과 주요목표시장- 회사의 경쟁상의 강점 : 대부분의 산업용LD 시장은 매우 다양한 응용분야에 적용되므로 다양한 고객의 요구가 존재하며, 사양·품질·가격 모두가 LD의 선정의 중요한 요소가 됩니다. 특히 동일한 응용분야라 할지라도 각각의 고객이 요구하는 사양을 조기에 만족할 수 있는 제품의 개발과 생산기술이 시장에 성공적으로 진입하는 열쇠라 할 수 있습니다. 당사는 고객 맞춤형 제품을 생산할 수 있는 Total solution을 가지고 있기 때문에 일본 대기업과는 차별화된 각 고객별 맞춤형 제품의 대응이 가능합니다.- 당사의 목표시장은 다음과 같이 요약할 수 있습니다.

목표시장	적용분야	주요 Customer

Power Tool	가정용, 건설현장용 레이저 레벨러, 포인팅 거리 측정기	Black(미), Leica(스), Hilti(L),Zhongwei(중), Huake(중),Bosch(독), Chervon(중), Tajima(일)

바코드 스캐너	산업용 바코드 스캐너	Zebra(미), 중국 BCS 업체

레이저 프린터	저속 및 고속의 모노 레이저 프린터, 컬러 레이저 프린터	HP(미), Xerox(미), Lexmark(미), HP Indigo(이), Fuji Xerox(일), Ricoh(일),Sharp(일), Toshiba tec(일), Pantum(중)

공장 자동화	산업용 거리 측정 센서	Sick(독), Ifm(독), Banner(미국)Keyence(일), Optex(일), Omron(일)

Particle Sensor	공기청정기, 차량등의 미세먼지 측정 센서	NIDS(한), HLDS(한), 암페놀(한), Sensirion(스위스), Panteng(중), Cubic (중)

의료기	탈모치료기, 통증치료기, 혈류 개선 등	LG(한), Capillus(미), Y(한)Alphena(미)

3D Depth Sensor	동작인식센서, 보안 센서	Valve(미), HIK(중)

※ 미(미국), 스(스위스), L(Liechtenstein), 이(이스라엘), 독(독일), 중(중국), 일(일본), 대(대만), 한(대한민국)

2. 주요 제품, 서비스 등당사 및 종속회사는 Laser Diode를 주요제품으로 제조, 판매하고 있습니다.(1) 주요 제품에 관한 내용 (단위 : 천원, %)

사업부문	매출유형	사용용도	구체적용도	주요상표등	제21기

금액(천원)	비율

LD	제품	Power Tool	거리측정기, Leveler, 각종계측기 부품	QSI Laser Diode	3,540,106	15.4%

Barcode Scanner	바코드스캐너내에 장착되는 부품	QSI Laser Diode	1,649,873	7.2%

Laser Beam Printer	레이저 프린터내에 장착되는 부품	QSI Laser Diode	4,264,318	18.5%

Optical Pickup Unit	DVD, CD Play, 광저장매체 부품	QSI Laser Diode	822,651	3.6%

Sensor	공장자동화, 로봇, 공기청정 부품	QSI Laser Diode	4,755,213	20.7%

Medical	탈모치료, 피부노화 방지기 부품	QSI Laser Diode	3,833,872	16.7%

기 타	동작인식, Gun Sight 부품	QSI Laser Diode	3,952,443	17.2%

기타	기 타	LD 외	184,955	0.8%

합 계	23,003,430	100.0%

- 연결회사 기준

(2) 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위 : 원)

품목	제21기	제20기	제19기

LD	555	537	520

- 산출기준 : 제품매출액 ÷제품매출수량

3. 주요 원재료(1) 주요 원재료에 관한 내용

사업부문	품 목	주요매입처	회사와의특수관계 여부	비 고

LD	CAP	한국신광	해당사항 없음	-

STEM	한국신광	해당사항 없음	-

PD	오디텍	해당사항 없음	-

(2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위 : 원)

품목	주요매입처	제21기	제20기	제19기

CAP	한국신광	77	70	77

STEM	한국신광	92	80	77

PD	오디텍	8	11	10

- 산출기준 : 품목 총매입액 ÷ 총매입수량

4. 생산 및 설비(1) 생산능력 (단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	제21기	제20기	제19기

LD	Can Type	천안, 중국	42,000	42,000	42,000

L/F Type	중국	24,000	24,000	24,000

(2) 생산실적 (단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	제21기	제20기	제19기

LD	Can Type	천안, 중국	30,787	31,807	28,180

L/F Type	중국	9,653	9,686	6,387

(3) 가동율 (단위 : 천개,%)

사업소	생산능력	생산실적	가동률

천안, 중국	42,000	30,787	73.3%

- 산출기준 : 생산실적 ÷ 생산능력(4) 생산설비의 현황당사 및 종속회사는 천안에 위치한 본사와 해외 총 1개의 생산기지(중국상해)를 보유하고 있습니다.

※ 정부보조금은 당기증감에 포함 함.[ 토지 ] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	상각	환율변동	기말장부가액	비고

증가	감소

천안	소유	천안	695,578,736	-	-	-	-	695,578,736	-

중국	소유	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	695,578,736	-	-	-	-	695,578,736	-

[ 건물 ] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	상각	환율변동	기말장부가액	비고

증가	감소

천안	소유	천안	3,596,296,100	-	-	(127,380,474)	-	3,468,915,626	-

중국	소유	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	3,596,296,100	-	-	(127,380,474)	-	3,468,915,626	-

[ 시설장치 ] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	상각	환율변동	기말장부가액	비고

증가	감소

천안	소유	천안	585,325,511	100,000,000	-	(93,918,621)	-	591,406,890	-

중국	소유	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	585,325,511	100,000,000	-	(93,918,621)	-	591,406,890	-

[ 기계장치 ] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	상각	환율변동	기말장부가액	비고

증가	감소

천안	소유	천안	5,762,817,692	1,069,919,975	(6,064,521)	(1,095,500,467)	-	5,731,172,679	-

중국	소유	-	1,737,305,701	2,506,289,475	(1,796,278,570)	111,758,352	(46,839,936)	2,512,235,022	-

합계	-	-	7,500,123,393	3,576,209,450	(1,802,343,091)	(983,742,115)	(46,839,936)	8,243,407,701	-

[ 차량운반구 ] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	상각	환율변동	기말장부가액	비고

증가	감소

천안	소유	천안	33,929,810	-	-	(26,520,443)	-	7,409,367	-

중국	소유	-	6,496,408	32,056,320	(6,544,228)	(4,374,528)	148,172	27,782,144	-

합계	-	-	40,426,218	32,056,320	(6,544,228)	(30,894,971)	148,172	35,191,511	-

[ 공기구비품 ] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	상각	환율변동	기말장부가액	비고

증가	감소

천안	소유	천안	485,850,555	102,390,000	-	(142,861,782)	-	445,378,773	-

중국	소유	-	17,098,353	45,267,477	(16,482,770)	(4,529,639)	229,770	41,583,191	-

합계	-	-	502,948,908	147,657,477	(16,482,770)	(147,391,421)	229,770	486,961,964	-

[ 건설중자산 ] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	상각	환율변동	기말장부가액	비고

증가	감소

천안	소유	천안	276,812,699	4,223,637,812	(55,900,000)	-	-	4,444,550,511	-

중국	소유	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	276,812,699	4,223,637,812	(55,900,000)	-	-	4,444,550,511	-

5. 매출에 관한 사항(1) 매출실적 (단위 : 천개, 천원)

매출유형	품 목	제21기	제20기	제19기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품매출	PT기종	수출	8,246	3,528,476	8,822	3,227,512	8,641	3,407,633

내수	4	11,630	4	11,280	9	33,110

소계	8,250	3,540,106	8,825	3,238,792	8,650	3,440,743

BCS기종	수출	2,709	1,446,608	3,126	1,683,317	4,738	2,459,126

내수	308	203,265	95	61,613	188	123,543

소계	3,017	1,649,873	3,221	1,744,930	4,926	2,582,669

LBP기종	수출	6,935	4,264,318	6,039	4,423,763	5,667	4,226,363

내수	-	-	103	213,139	18	33,157

소계	6,935	4,264,318	6,143	4,636,902	5,685	4,259,520

OPU기종	수출	4,857	822,651	7,880	1,102,122	5,116	663,035

내수	-	-	-	-	-	-

소계	4,857	822,651	7,880	1,102,122	5,116	663,035

Sensor기종	수출	2,973	3,756,596	718	1,842,059	784	2,055,803

내수	254	998,617	0	5,000	164	323,326

소계	3,227	4,755,213	718	1,847,059	948	2,379,129

Medical기종	수출	6,886	2,785,136	7,298	2,588,323	1,770	668,142

내수	844	1,048,736	952	941,699	946	924,985

소계	7,730	3,833,872	8,250	3,530,022	2,715	1,593,126

기타기종	수출	1,996	3,117,886	5,823	5,052,147	6,974	3,178,546

내수	177	834,557	1,364	1,397,022	599	414,997

소계	2,173	3,952,443	7,187	6,449,170	7,572	3,593,543

기타매출	수출	-	-	-	-	-	-

내수	0	184,955	0	130,512	0	311,996

소계	0	184,955	0	130,512	0	311,996

합 계	수출	34,602	19,721,670	39,705	19,919,243	33,689	16,658,649

내수	1,587	3,281,760	2,518	2,760,266	1,923	2,165,113

소계	36,189	23,003,430	42,223	22,679,509	35,613	18,823,761

- 연결회사 기준(2) 판매경로 및 판매방법1) 판매경로- 직접판매 : 회사의 영업담당자가 직접 거래처로 부터 수주를 받아 판매 및 고객관리를 하고 있습니다.- 간접판매 : 미국, 유럽, 중국, 일본 등 전 세계적으로 분포되어 있는 고객의 요구사항 등에 speed하게 대응하기 위해 각 지역별로 Agent를 지정하여 판매 및 고객관리를 하고 있습니다.

(단위 : 천원, %)

매출유형	품목	구분	판매경로 및 경로별 주요매출처	제21기

매출액	비율

제품	PT 기종	수출	직접판매: S 등 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	1,320,865	5.74%

간접판매: Longstar 등 Agent 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	2,207,611	9.60%

국내	직접판매: 쓰리레이저 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	150	0.00%

간접판매: 디지라이트 등 Agent 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	11,480	0.05%

BCS 기종	수출	직접판매: Zebra Symbol 등 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	981,833	4.27%

간접판매: Longstar 등 Agent 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	464,776	2.02%

국내	간접판매: 디지라이트 등 Agent 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	203,265	0.88%

LBP기종	수출	직접판매: WEIHAI XINXING 등 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	3,954,485	17.19%

간접판매: Okaya 등 Agent 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	309,833	1.35%

OPU기종	수출	직접판매: Qingya 등 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	822,651	3.58%

Sensor기종	수출	직접판매: SICK 등 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	2,550,780	11.09%

간접판매: Superlight 등 Agent 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	1,205,816	5.24%

국내	직접판매: 오디텍 등 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	998,617	4.34%

Medical기종	수출	직접판매: Siemens 등 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	2,088,478	9.08%

간접판매: Longstar 등 Agent 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	696,657	3.03%

국내	직접판매: 원텍 등 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	1,039,691	4.52%

간접판매: 쓰리레이저 등 Agent 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	9,045	0.04%

기타기종	수출	직 접판매: Jenoptik 등 업체 P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	2,085,439	9.07%

간접판매: Longstar 등 Agent 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	1,032,447	4.49%

국내	직접판매 : 원텍 등 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	560,658	2.44%

간접판매: 엔디텍 등 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	273,899	1.19%

기타	국내	직접판매: 엔아이치리사이텍 등 업체P/O접수→수주처 판매→물품대금회수(T/T)	184,955	0.80%

합 계	23,003,430	100.0%

- 연결회사 기준.2) 판매방법 및 조건판매 경로에서 기재된 바와 같이 해외 각 지역별 Agent 등을 통한 판매 및 Direct 판매 방식을 운영하고 있으며 판매 조건은 수요와 공급의 균형, 불균형에 따라서 변동할 수 있습니다.3) 판매전략- 국내고객은 전반적으로 LD에 대한 기술적인 지식이 미흡하여 밀착된 기술지원 및 시장의 흐름과 기술 트렌드를 지원하여 정기적인 커뮤니케이션을 통한 기술적인 요구사항을 만족시켜 시장을 확대해 나가고 있습니다.- 회사는 신제품 개발부터 고객사의 개발 엔지니어와 긴밀한 유대관계를 유지하여 공동개발을 유도하는 등 신제품 기획 초기단계부터 참여하여 고객 맞춤형 전략을 통하여 M.S를 확대해 나가고 있습니다.

6. 시장위험과 위험관리 (1) 시장위험의 내용연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.(2) 위험관리방식회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.회사의 외환위험 관리는 Hedge Policy에 의해서 이루어지고 있으며, Hedge Policy는 환관리 철학 및 전략, Exposure의 개념, Hedge 기간, Hedge 비율의 산정 등을 규정하고 있습니다. 회사는 Matching을 통한 Exposure 축소 및 Leading Lagging을 우선적으로 실행하여 외환위험을 축소하고, 잔여 Exposure에 대해서는 Hedge Policy에 따라 선물환등 파생상품을 통해 헷지를 하고 있습니다. 또한 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다. 환율변동과 연관성이 높은 요인들(Risk Index, 내재변동성, Market View)을 고려하여 Hedge 비율을 산정하고 있으며, 매월 회사는 환 Exposure 변동사항 및 Hedge결과를 점검하고 있습니다.※ 시장 위험에 대한 자세한 내용은 '연결감사보고서 주석 시장위험'을 참조하시기 바랍니다.(3) 위험관리조직 및 인원회사는 외환위험관리를 위해 관리팀 내부에 자금파트(2명)를 두고 있으며, 환율변동과 연관성이 높은 요인들(Risk Index, 내재변동성, Market View)을 고려하여 Hedge 비율을 산정하고 그에 따라 선물환등 파생상품을 통한 헷지 업무와 환 Exposure 변동사항 및 Hedge결과를 점검하는 업무를 하고 있습니다.

7. 파생상품 등 거래 현황

(1) 파생상품 자산 a. 파생상품자산의 구성내역

(단위: 원)

구 분	제21기	제20기

비유동	통화선도(*)	176,855,385	-

(*) 당기말 현재 연결회사는 매매목적의 통화선도 계약(USD 1,743,200 매도)을 체결하고 있으며, 공정가치 평가액을 파생금융상품으로 계상하고 있음.b. 파생상품자산의 변동내역

(단위: 원)

구 분	제21기

기초금액	-

평가이익	176,855,385

기말금액	176,855,385

(2) 파생상품부채a. 파생상품부채의 구성내역

(단위: 원)

구 분	제21기	제20기

유동	전환권 등(*)	7,922,441,852	-

(*) 상환전환우선주와 관련된 전환권 및 중도상환청구권에 대한 파생상품부채임.

b. 파 생상품부채의 변동내역(단위: 원)

구 분	제21기

기초금액	-

증가금액	6,902,469,197

평가손실(이익)	1,019,972,655

기말금액	7,922,441,852

8. 경영상의 주요계약 등보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미칠 수 있는 주요계약을 체결하고 있지 않습니다. 9. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용 (단위 : 원, %)

과 목	제21기	제20기	제19기	비 고

원 재 료 비	566,660,200	874,803,542	1,172,516,453	-

인 건 비	389,163,436	394,764,758	489,333,940	-

감 가 상 각 비	60,471,852	36,265,957	77,976,704	-

기 타	328,852,152	301,995,215	302,904,740	-

연구개발비용 계	1,345,147,640	1,607,829,472	2,042,731,837	-

회계처리	판매비와 관리비	1,237,488,746	1,133,374,145	1,074,558,229	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	107,658,894	474,455,327	968,173,608	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	5.8%	7.1%	10.9%	-

(3) 연구개발실적

구 분	제품개요	개발기간	차후 제품의 시장성

830/850nm 200mW	스마트보드(전자칠판)에 적용 가능한 동작인식용 적외선 레이저 다이오드 개발	2015.01~2016.06	교육기관 강의실의 전자칠판 전환에 따른 소요예상

780nm 90mW	자동차, 공장의 Particle/Gas 감지센서 광원, 과일 표면상태 검사설비의 광원 등으로 사용되는 적외선 센서 개발	2015.06~2016.12	미세먼지 등의 particle 감지센서는 환경에 대한 관심이 높아지는 현대사회 trend에 발맞추어 자동차 등에 적용 가능

905nm 75W	LIDAR(Light Detection and Ranging)용 고출력 pulse 레이저 다이오드 개발	2015.06~2016.12	자동차 자율주행(ADAS:Advanced Driver Assistance Systems) application에 적용가능.

3.3mm 650nm 10mW	기존 5.6mm PKG(TO-18) 대비 작은 volume으ㅗ 인해 고객사에서 소형의 와?품 제작이 가능	2015.06~2016.11	소형화 요구되는 공장 자동화 Sensor 에 적용가능

780nm 10mW 85℃	차량용 Particle Sensor용 적외선 레이저 다이오드 개발	2016.09~2017.04	차량용 Particle Sensor에 적용가능

650nm 5mW 70℃	가전 Particle Sensor용 레이저 다이오드 개발	2017.07~2017.12	가전용 Particle Sensor에 적용가능

650nm 7mW 85℃	차량용 Particle Sensor용 레이저 다이오드 개발	2017.07~2018.03	차량용 Particle Sensor에 적용가능

940nm 200mW	동작인식 센서용 레이저 다이오드 개발	2016.10~2018.06	동작인식 센서에 적용 가능

905nm 100mW	보완센서 및 FA 센서용 레이저 다이오드 개발	2017.11~2018.06	보완 및 FA 센서 적용 가능

905nm 200mW	보완센서 및 FA 센서용 레이저 다이오드 개발	2017.11~2018.09	보완 및 FA 센서 적용 가능

905nm 10mW Low Iop	의료용(통증 완화) 레이저 다이오드 개발	2019.01 ~ 2019.06	통증 완화 및 센서 적용 가능

650 780nm 10mW 90℃	차량용 Particle Sensor용 레이저 다이오드 개발	2018.10 ~ 2019.06	차량용 Particle Sensor에 적용가능

940nm 300mW	동작인식 센서용 레이저 다이오드 개발	2018.10 ~ 2019.06	동작인식 센서에 적용 가능

905nm 25W	LIDAR(Light Detection and Ranging)용 고출력 Pulse 레이저 다이오드 개발 (3stack Beam Improvement)	2019.10 ~ 2020.04	물류 등 산업용 Lidar application에 적용 가능 (검출 영역 : ~30m)

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 지적재산권 보유 현황

종류	등록일	지적재산권의 제목 및 내용	근거법령	투입인력	출원일	상용화여부

특허권	2007-11-09	반도체 레이저 소자 및 그 제조 방법	특허법	발명자 3인	2005-10-24	상용화

특허권	2007-11-26	반도체 레이저 소자의 제조 방법	특허법	발명자 2인	2005-10-24	상용화

특허권	2008-08-20	레이저 다이오드 바 및 그 제조 방법	특허법	발명자 1인	2007-02-16	상용화

특허권	2008-09-25	다중 빔 레이저 다이오드 및 그 제조 방법	특허법	발명자 2인	2007-02-16	상용화

특허권	2010-10-05	반도체 레이저 소자 및 그 제조 방법	특허법	발명자 1인	2008-04-24	상용화

특허권	2011-08-23	레이저 다이오드의 구조	특허법	발명자 3인	2009-04-28	상용화

특허권	2011-08-23	레이저 다이오드의 제조 방법	특허법	발명자 2인	2009-05-29	상용화

특허권	2011-12-06	레이저 다이오드의 구조	특허법	발명자 2인	2011-01-28	상용화

특허권	2013-03-29	LD 및 APD 구동을 위한 구동 회로의 시 정수 단축 방법 및 그에 따른 구동 회로	특허법	발명자 3인	2011-07-19	상용화

특허권	2013-04-10	레이저 거리측정 시스템	특허법	발명자 3인	2011-11-14	상용화

특허권	2013-08-22	거리측정 시스템	특허법	발명자 3인	2012-03-02	상용화

특허권	2013-12-30	레이저 다이오드 구조 및 그 제조방법	특허법	발명자 2인	2012-03-13	상용화

특허권	2015-02-04	서브마운트형 포토다이오드를 구비한 리드프레임 타입 레이저다이오드 모듈	특허법	발명자 2인	2013-03-15	상용화

특허권	2020-12-09	반도체 레이저 다이오드 소자 및 그 제조 방법	특허법	발명자 3인	2019-03-18	상용화

특허권	2020-12-14	레이저 솔더링 본딩 기술을 이용한 고출력 레이저 다이오드 모듈 제조 방법	특허법	발명자 3인	2019-04-08	상용화