하츠 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황[ 레인지후드 및 빌트인 기기 ]

(1) 산업의 특성주방용 전기기기 제조산업에 속하는 당사의 제품군인 레인지후드와 빌트인기기 등은대부분의 기기가 세대 내 주방 공간에 장착되어 집니다. 가정에서 사용되는 전기기기중 TV, 컴퓨터 등의 가전제품과 더불어 주방기기산업이 하나의 사업군으로 자리잡게된 요인은 고도성장을 통한 국민소득의 향상과, 공동주택 등 주택건설 규모의 증가에 따라 주방가구 수요 또한 증가한 것에 기인합니다. 또한, 생활방식의 서구화, 주방에 대한 인식의 변화 등으로 주방기기의 수요가 증가하고, 점차 빌트인(Built-In) 시스템화 되며 주방기기 제조산업이 하나의 산업군으로 자리잡게 되었습니다. (2) 산업의 성장성주방기기산업은 1970년대 주택건설산업의 성장과 함께 독자적인 시장을 형성하면서도입단계를 거치게 되며, 1980년대 '중동특수', '올림픽특수'등으로 성장발판을 마련하게 됩니다. 1990년대 이후 경기성장 등으로 성숙단계에 진입하였고, 2000년대 이후 주택의 고급화에 따라 주방기기의 고부가가치화가 진행되었고, 2010년대부터는 개별소비자의 취향을 반영한 세대별 옵션사양의 적용으로 품목의 다양화가 이뤄지고있습니다. (3) 경기변동의 특성주방용 제품의 수요는 신축되는 주택건설시장에 대규모로 공급되는 신규수요와 노후세대 리모델링, 이사 등에 의해 교체되는 교체수요로 이루어져 있습니다. 신규수요의경우, 주택건설경기의 변동에 의해 주방용 제품의 수요 변동을 가져올 수 있습니다. 교체 수요의 경우, 경제의 전체적인 영향을 받아 가격이나 소득 변동에 민감한 소비자가 소비심리 지수에 영향을 받아 주방용 제품의 전반적인 수요의 위축, 상승을 가져올 수 있습니다.

(4) 시장여건레인지후드 및 주방 빌트인기기는 건설사와 일반 소비자로 수요층을 구분할 수 있습니다. 이로 인해, 당사의 매출은 건설사의 분양 실적과 일반 소비자와 밀접한 관계가 있는 주방가구사 및 인테리어사의 수요에 의해 크게 좌우됩니다.고급형 레인지후드 및 고가형 빌트인기기는 중대형 평수의 건설사 분양 실적과 고급주택 납품 수요 위주로 매출이 발생되고 있으며, 중고가 레인지후드 및 소형 빌트인기기는 공동분양 건설사와 일반 소비자를 상대하는 중견 주방가구사에 주로 납품하여 업계 브랜드 인지도를 바탕으로 높은 시장 점유율을 유지하고 있습니다.

회사의 주요 제품인 레인지후드의 점유율은 아래와 같습니다. 이는 레인지후드 시장에서 경쟁하고 있는 경쟁사의 매출규모를 바탕으로 당사에서 추정한 자료입니다. 렌지후드 시장점유율>

구분	'15년 점유율	'14년 점유율	'13년 점유율

하츠	41%	44 %	44 %

N사	22%	19 %	23 %

기타	37%	37 %	33 %

합계	100%	100 %	100 %

(5) 회사의 경쟁우위 요소레인지후드는 주방공간의 오염공기를 외부로 유출시키는 장치로 그 성능은 팬에 의해 좌우됩니다. 팬과 모터의 기술력에 따라 고풍량, 저소음 등 성능이 다르게 나타날 수 있습니다. 당사는 연구소 및 외부연구기관 등과 수 년 간 공동연구를 통하여 축적된 다량의 기술을 보유하고 있습니다. 또한, 디자인팀을 별도로 조직하여 디자인 개발능력 향상에 주력하고 있으며, 지식경제부 주관의 디자인전에서 매년 다수의 제품 및 상품이 GOOD 디자인에 선정되는 등 디자인 개발에 탁월한 능력을 보유하고 있습니다.유통망은 제품성능, 디자인과 더불어 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. 주방기기는건설사, 대리점, 주방가구사, TV홈쇼핑 등을 통하여 판매되고 있으며, 유통망의 안정도에 따라 매출성장성 정도가 큰 차이를 보이고 있습니다. 당사는 장기적인 신뢰관계를 바탕으로한 유통망을 구축하고 있어 안정적 매출 구조를 유지하고 있습니다. 또한, 대량 수주능력을 필요로 하는 주택 건설업체의 요구에 대처할 수 있는 안정적인 생산능력을 기반으로 주택 건설업체와의 신뢰관계를 공고히 하고 있습니다.

나. 사업부문별 주요 재무정보 (단위 : 백만원)

사업부문	구분	제29기 1분기	제28기	제27기

유통,특판사업부	매출액	14,211	66,117	61,534

매출원가	10,562	47,519	44,223

매출총이익	3,649	18,598	17,311

환기사업부	매출액	3,255	15,485	14,523

매출원가	2,971	14,114	12,611

매출총이익	284	1,371	1,912

제품과 사업의 특성상 제품을 판매, 설치하는 일련의 과정에서 판매매출과 용역매출이 구분됩니다. 이에, 매출 및 매출원가는 구분하여 산출할 수 있으나, 해당 매출에 따른 자산 및 부채를 부문별로 구분하기 힘들고, 정보 산출비용이 과도하여 부분별 영업손익은 표기하지 아니합니다.

2. 주요제품, 서비스 등

당사는 렌지후드 및 주방용 빌트인기기, 세대환기용 열교환기 등을 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. 가. 주요제품 등의 현황 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

제품제조판매업부문	제품	후드	주방 배기용 렌지후드	HAATZ, CUCINA	6,985	40.0%

기타제품	가스/전기 쿡탑, 주차장환기용 팬, 후드용 악세사리 등	HAATZ, ECTA	1,068	6.1%

상품판매업부문	상품	빌트인기기	가스/전기 쿡탑, 음식물탈수기행주도마살균기, 수입후드 등	HAATZ, ELICA	5,664	32.4%

기타상품	주차장환기용 팬 및 소모성 자재 등	-	526	3.0%

공사부문	공사수익	환기	국내공사(주택환기시스템)	-	3,223	18.5%

합 계	17,466	100%

나. 주요제품 등의 가격변동 추이 (단위 :원)

품 목	제29기 1분기	제28기	제27기

제품	중저가형 후드	46,914	46,027	42,481

고급형 후드	183,074	200,628	215,027

□ 산출기준 - 제품군이 다양하여 제품군의 변동에 따라 판매금액이 변동되며, 품목별 총 판매금 액을 판매수량으로 나눈 평균가격으로 기재하였습니다.□ 주요 가격변동원인 - 일부 제품의 가격변동은 시장상황에 따른 가격정책에 의해 변동되었습니다. - 또한, 같은 품목군 내에서 매출되는 제품 구성비율의 변동에 따라 평균단가가 변동됩니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 현황당사는 벽산LTC, 씨티엠(주) 등으로부터 제품 생산, 판매에 필요한 재료 및 상품을 매입하고 있습니다. 주요 원재료 및 상품 등의 매입액 및 총 매입액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

제품제조판매업 부문	원재료	철판	후드 외형 제작용	1,349	11.1%	벽산LTC,두원엔지니어링(주)

모터	후드용 모터	983	8.1%

금속가공품	팬, 공사자재 등	831	6.8%

기타	-	2,579	21.1%

상품판매업 부문	상품	빌트인기기외	가스쿡탑 외	5,045	41.3%	씨티엠(주) 외

공사부문	원재료	공사자재	1,421	11.6%	-

합계	-	12,208	100%	-

※ 제품제조를 위한 매입 중 관계회사인 벽산엘티씨엔터프라이즈(주)를 통한 원부재료의 매입액 2,249백만원 포함됨.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원)

품 목	제29기 1분기	제28기	제27기

철판 (STS 445NF 0.6 1000)	3,178	3,355	3,376

모터데코	9,850	9,980	10,160

□ 산출기준 - 업체의 거래명세서를 기준으로 대표 품목을 선정하여 작성하였습니다.□ 주요 가격변동원인 - 대량 구매와 원자재 주요공급처의 시장가격변동에 의한 것입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거□ 생산능력 (단위 : EA)

사업부문	품 목	사업소	제29기 1분기	제28기	제27기

제품제조판매업부문	레인지후드 및환기시스템장비,쿡탑류	평택	125,000	410,000	400,000

합 계	125,000	410,000	400,000

□ 산출근거 - 산출기준 : 제품별 일평균생산능력 * 설비효율 * 월평균가동일수 * 12개월 - 제품별 생산능력 (단위 : EA)

구 분	연간생산능력	비 고

고급형후드	180,000	810EA/일 X 90% X 248일

중저가형후드	190,000	852EA/일 X 90% X 248일

환기제품	40,000	180EA/일 X 90% X 248일

쿡탑류	90,000	410EA/일 X 90% X 248일

합 계	500,000

- 상기 생산능력은 연 생산계획에 근거하여 산출된 적정인원의 투입 시 가능한 생산수량으로 인력의 추가투입 여부에 따라 상기 생산수량을 초과하여 생산 가능함

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적 (단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제29기 1분기	제28기	제27기

제품	레인지후드	평택	5,462	24,497	23,334

기 타	831	3,423	1,673

합 계	6,293	27,920	25,007

(2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : M/H, %)

사업소(사업부문)	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	평균가동률

레인지후드 外	9,048	8,930	98.7%

□ 가동가능시간 (취업공수) : 재적인원에 정상작업시간을 곱하여 산출한 공수와 추가로 투입된 공수를 합산하 여 산출한 총공수에서 휴업공수(제조활동에 투입되지 않은 비급여공수와 연차휴 가공수의 합)을 차감하여 산출.□ 실제 가동시간 (실동공수) : 교육, 관리활동 등으로 관리상 필요하지만 생산에 투입되지 못한 관리공수와 제 조활동에 사용되지 못한 가동손실공수를 합산한 실동공수에서 취업공수를 차감 하여 산출.□ 평균가동률 : 실제가동시간(실동공수) / 가동가능시간(취업공수) 로 산출.□ 공장가동율은 생산능력 대비 생산실적으로 계산되어야 하나, 제품 제조공정의 특 성상 일부 공정의 외주처리율, 투입인력 등에 의해 생산능력의 설정에 편차가 있 으므로 시간가동률을 적용함.

다. 생산설비의 현황 등 (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

평택사업장	자가	평택시진위면	토지	17,614	-	-	-	17,614	공시지가환산액 : 39,306

건물	1,194	-	-	(29)	1,165	-

구축물	116	18	-	(3)	131	-

기계장치	793	34	-	(35)	792	-

차량운반구	3	-	-	(3)	-	-

공기구비품	62	9	-	(5)	66	-

금형	428	310	-	(50)	688	-

합 계	20,210	371	-	(125)	20,456	-

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	제29기 1분기	제28기	제27기

제품	후드	수출	-	70	224

내수	6,985	36,223	33,823

합계	6,985	36,293	34,047

기타	수출	-	-	2

내수	1,068	4,447	3,054

합계	1,068	4,447	3,056

소계	수출	-	70	226

내수	8,053	40,670	36,877

합계	8,053	40,740	37,103

상품	빌트인	수출	-	99	209

내수	5,664	23,079	22,805

합계	5,664	23,178	23,014

기타	수출	4	-	55

내수	522	2,819	1,775

합계	526	2,819	1,830

소계	수출	4	99	264

내수	6,186	25,898	24,580

합계	6,190	25,997	24,844

공사수익	환기	수출	-	-	-

내수	3,223	14,865	14,111

합계	3,223	14,865	14,111

합 계	수 출	4	169	490

내 수	17,462	81,433	75,568

합 계	17,466	81,602	76,058

나. 판매경로 (단위 : %)

구분	매 출 유 형	합계

제품	상품	공사수익

건설사	11.6	5.1	18.4	35.1

대리점	27.8	25.6	-	53.4

주방가구사	2.4	2.2	-	4.6

기타	4.3	2.5	0.1	6.9

소계	46.1	35.4	18.5	100

* 판매경로별 매출액 비중임 다. 판매방법 및 조건

구분	판매방법	대금회수 조건

건설사	각 건설사 모델하우스 인테리어 특성에 맞는 제품개발	어음 60%, 현금 40%

대리점	담보설정 후 담보 범위내에서 제품 출하	현금 80%, 어음 20%

라. 판매전략□ 건설사를 기반으로 한 전략 거래선 중심으로 영업력 집중□ 내수시장 판매 활성화를 위한 대리점 육성 및 전국 단위 유통망 확대□ 렌탈판매방식을 도입하여 B2C 시장에 대한 직접 판매 및 유지보수 서비스 제공□ 고부가가치 제품의 판매 확대 마. 주요매출처 취급품목의 판매 특성상 매출처가 다양하며, 전국의 각 지역별로 거래처 및 매출액이고르게 분포되어 있습니다.

6. 수주상황 당사의 사업보고서 작성기준일 현재 주요제품에 대한 수주 건 중 '16년 3월 이후에 출고 예정인 수주잔고 현황은 다음과 같습니다 .

(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

레인지후드외(주1,2)	16.04.01 이전	16.04.01~19.09.10	-	68,166	-	-	-	68,166

환기시스템공사(주3,4)	-	16.04.01~17.11.30	-	16,308	-	3,223	-	13,085

합 계	84,474	3,223	81,251

주1) 레인지후드 및 빌트인기기의 건설업체 수주분(모델하우스 설치분)은 납품시까지 약 2년(각 현장 공정율 70~80% 시 납품)의 기간이 소요되며, 납품 2~12개월 전 발주처로부터 발주서(계약서)를 접수 후 납품이 이뤄집니다. 상기 자료는 2016년 3월 31일 기준으로 수주 등록된 금액만을 기재하였습니다. 취급 품목의 특성상 거래처 및 품목이 다양하고, 납품기간이 수시로 발생하여 세부사항을 기재하기에는 어려움이 있습니다. 주2) 레인지후드 및 빌트인기기의 대리점 및 기타거래처(주방가구사 등)를 통한 수주분은 수주일로부터 납품시까지 4~5일내에 처리됨으로 수주현황 정리가 곤란하여 수주실적에 포함하지 않았습니다.주3) 환기시스템공사는 계약서 보유분을 기준으로 작성하였으며, 공사 완료된 현장은 제외하였습니다.주4) 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 계약건이 존재하지 않아 개별로기재하지 않았습니다.

7. 시장위험과 위험관리시장위험은 이자율, 환율 등의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 회사는 시장위험을 환위험과 이자율위험 2가지 측면에서 관리하고 있습니다. ① (환위험) 회사의 외화자산과 외화부채가 전체 자산과 부채에서 차지하는 비중이 미미하여 환리스크는 극도로 낮다고 할 수 있습니다

보고기간종료일 현재 회사의 외화자산부채 내역은 다음과 같습니다.

(환산금액단위 : 원)