하츠 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황[ 레인지 후드 및 빌트인 기기 ]

(1) 산업의 특성주방용 전기기기 제조 산업에 속하는 당사의 제품군인 레인지 후드와 빌트인 기기 등은 대부분의 기기가 세대 내 주방 공간에 장착됩니다. 가정에서 사용되는 전기기기 중 TV, 컴퓨터 등의 가전제품과 더불어 주방기기산업이 하나의 사업군으로 자리 잡게 된 요인은 고도성장을 통한 국민소득의 향상과, 공동주택 등 주택 건설 규모의 증가에 따라 주방가구 수요 또한 증가한 것에 기인합니다. 또한, 생활방식의 서구화, 주방에 대한 인식의 변화 등으로 주방기기의 수요가 증가하고, 점차 빌트인(Built-In) 시스템화되며 주방기기 제조 산업이 하나의 산업군으로 자리 잡게 되었습니다.(2) 산업의 성장성주방기기산업은 1970년대 주택 건설산업의 성장과 함께 독자적인 시장을 형성하고,1980년대는 '중동 특수', '올림픽 특수'등으로 성장 발판을 마련하게 됩니다. 1990년대 이후 경기 성장 등으로 성숙단계에 진입하였고, 2000년대 이후 주택의 고급화에 따라 주방기기의 고부가가치화가 진행되었고, 2010년대부터는 개별소비자의 취향을반영한 세대별 옵션 사양의 적용으로 품목의 다양화가 이뤄지고 있습니다. (3) 경기변동의 특성주방용 제품의 수요는 신축되는 주택 건설시장에 대규모로 공급되는 신규수요와 노후세대 리모델링, 이사 등에 의해 교체되는 교체 수요로 이루어져 있습니다. 신규 수요의 경우, 주택 건설경기의 변동에 의해 주방용 제품의 수요 변동을 가져올 수 있습니다. 교체 수요의 경우, 경제의 전체적인 영향을 받아 가격이나 소득 변동에 민감한 소비자가 소비심리 지수에 영향을 받아 주방용 제품의 전반적인 수요의 위축, 상승을가져올 수 있습니다.

(4) 시장여건레인지 후드 및 주방 빌트인 기기는 건설사와 일반 소비자로 수요층을 구분할 수 있습니다. 이로 인해, 당사의 매출은 건설사의 분양 실적과 일반 소비자와 밀접한 관계가 있는 주방가구사 및 인테리어사의 수요에 의해 크게 좌우됩니다.고급형 레인지 후드 및 고가형 빌트인 기기는 중대형 평수의 건설사 분양 실적과 고급 주택 납품 수요 위주로 매출이 발생되고 있으며, 중고가 레인지 후드 및 소형 빌트인 기기는 공동분양 건설사와 일반 소비자를 상대하는 중견 주방가구사에 주로 납품하여 업계 브랜드 인지도를 바탕으로 높은 시장 점유율을 유지하고 있습니다.

회사의 주요 제품인 레인지 후드의 점유율은 아래와 같습니다. 이는 레인지 후드 시장에서 경쟁하고 있는 경쟁사의 매출규모를 바탕으로 당사에서 추정한 자료입니다. 렌지후드 시장점유율>

구분	'16년 점유율	'15년 점유율	'14년 점유율

하츠	44%	41%	44 %

N사	19%	22%	19 %

기타	37%	37%	37 %

합계	100%	100%	100 %

(5) 회사의 경쟁우위 요소레인지 후드는 주방공간의 오염공기를 외부로 유출시키는 장치로 그 성능은 팬에 의해 좌우됩니다. 팬과 모터의 기술력에 따라 고풍량, 저소음 등 성능이 다르게 나타날 수 있습니다. 당사는 연구소 및 외부 연구기관 등과 수 년 간 공동연구를 통하여 축적된 다량의 기술을 보유하고 있습니다. 또한, 디자인팀을 별도로 조직하여 디자인 개발 능력 향상에 주력하고 있으며, 지식경제부 주관의 디자인전에서 매년 다수의 제품 및 상품이 GOOD 디자인에 선정되는 등 디자인 개발에 탁월한 능력을 보유하고 있습니다.유통망은 제품 성능, 디자인과 더불어 중요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. 주방기기는 건설사, 대리점, 주방가구사, 온라인 쇼핑몰 등을 통하여 판매되고 있으며, 유통망의 안정도에 따라 매출 성장성의 차를 보이고 있습니다. 당사는 장기적인 신뢰관계를 바탕으로 유통망을 구축하고 있어 안정적 매출 구조를 유지하고 있습니다. 또한, 대량 수주능력을 필요로 하는 주택 건설업체의 요구에 대처할 수 있는 안정적인 생산능력을 기반으로 주택 건설업체와의 신뢰관계를 공고히 하고 있습니다.

나. 사업부문별 주요 재무정보 (단위 : 백만원)

사업부문	구분	제30기 3분기	제29기	제28기

유통,특판사업부	매출액	58,905	69,584	66,117

매출원가	42,715	50,418	47,519

매출총이익	16,190	19,166	18,598

환기사업부	매출액	16,443	18,650	15,485

매출원가	15,511	17,078	14,114

매출총이익	932	1,572	1,371

제품과 사업의 특성상 제품을 판매, 설치하는 일련의 과정에서 판매매출과 용역매출이 구분됩니다. 이에, 매출 및 매출원가는 구분하여 산출할 수 있으나, 해당 매출에 따른 자산 및 부채를 부문별로 구분하기 힘들고, 정보 산출 비용이 과도하여 부분별 영업손익은 표기하지 아니합니다.

2. 주요제품, 서비스 등

당사는 레인지 후드 및 주방용 빌트인기기, 세대환기용 열교환기 등을 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. 가. 주요제품 등의 현황 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

제품판매업	제품	후드	주방 배기용 레인지 후드	HAATZ, CUCINA	32,180	42.7%

기타제품	가스/전기 쿡탑, 주차장환기용 팬, 후드용 악세사리 등	HAATZ, ECTA	10,395	13.7%

상품판매업	상품	빌트인기기	가스/전기 쿡탑, 음식물탈수기, 행주도마살균기, 수입후드 등	HAATZ, ELICA	13,178	17.5%

기타상품	주차장환기용 팬 및 소모성 자재 등	-	3,354	4.5%

공사	공사수익	환기	국내공사(주택환기시스템)	-	16,241	21.6%

합 계	75,348	100.0%

나. 주요제품 등의 가격변동 추이 (단위 :원)

품 목	제30기 3분기	제29기	제28기

제품	중저가형 후드	46,915	45,533	46,027

고급형 후드	178,358	189,105	200,628

□ 산출기준 - 제품군이 다양하여 제품군의 변동에 따라 판매금액이 변동되며, 품목별 총 판매금 액을 판매수량으로 나눈 평균 가격으로 기재하였습니다.□ 주요 가격변동원인 - 일부 제품의 가격 변동은 시장 상황에 따른 가격정책에 의해 변동되었습니다. - 또한, 같은 품목군 내에서 매출되는 제품 구성 비율의 변동에 따라 평균단가가 변동됩니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 현황당사는 벽산Ltc, 신성키시스(주) 등으로부터 제품 생산, 판매에 필요한 재료 및 상품을 매입하고 있습니다. 주요 원재료 및 상품 등의 매입액 및 총 매입액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

제품판매업	원재료	철판	후드 외형 제작용	5,071	10.4%	벽산Ltc,두원엔지니어링(주)

모터	후드용 모터	3,557	7.3%

금속가공품	팬, 공사자재 등	6,272	12.9%

기타	-	12,362	25.3%

상품판매업	상품	빌트인기기외	가스쿡탑 외	13,678	28.0%	신성키시스(주) 외

공사	원재료	공사자재	7,851	16.1%	-

합계	-	48,791	100.0%	-

※ 제품제조를 위한 매입 중 관계회사인 벽산엘티씨엔터프라이즈(주)를 통한 원부재료의 매입액 7, 873백만원 포함됨.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원)

품 목	제30기 3분기	제29기	제28기

철판 (STS 445NF 0.6 1219)	2,830	3,062	3,355

모터데코	9,600	9,723	9,980

□ 산출기준 - 업체의 거래명세서를 기준으로 대표 품목을 선정하여 작성하였습니다.□ 주요 가격변동원인 - 대량 구매와 원자재 주요공급처의 시장가격 변동에 의한 것입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거□ 생산능력 (단위 : EA)

사업부문	품 목	사업소	제30기 3분기	제29기	제28기

제품판매업	레인지 후드 및환기시스템장비,쿡탑류	평택	375,000	500,000	410,000

합 계	375,000	500,000	410,000

□ 산출근거 - 산출기준 : 제품별 일평균생산능력 * 설비효율 * 월평균가동일수 * 12개월 - 제품별 생산능력 (단위 : EA)

구 분	연간생산능력	비 고

고급형후드	180,000	810EA/일 X 90% X 248일

중저가형후드	190,000	852EA/일 X 90% X 248일

환기제품	40,000	180EA/일 X 90% X 248일

쿡탑류	90,000	410EA/일 X 90% X 248일

합 계	500,000

- 상기 생산능력은 연 생산계획에 근거하여 산출된 적정인원의 투입 시 가능한 생산 수량으로 인력의 추가투입 여부에 따라 상기 생산수량을 초과하여 생산 가능함

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적 (단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제30기 3분기	제29기	제28기

제품판매업	레인지 후드	평택	22,416	28,539	24,497

기 타	8,944	6,600	3,423

합 계	31,360	35,139	27,920

(2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : M/H, %)

사업소(사업부문)	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	평균가동률

레인지후드 外	103,777	102,457	98.7%

□ 가동가능시간 (취업공수) : 재적인원에 정상작업시간을 곱하여 산출한 공수와 추가로 투입된 공수를 합산하 여 산출한 총공수에서 휴업공수(제조활동에 투입되지 않은 비급여공수와 연차휴 가공수의 합)을 차감하여 산출.□ 실제 가동시간 (실동공수) : 교육, 관리활동 등으로 관리상 필요하지만 생산에 투입되지 못한 관리공수와 제 조활동에 사용되지 못한 가동손실공수를 합산한 실동공수에서 취업공수를 차감 하여 산출.□ 평균가동률 : 실제가동시간(실동공수) / 가동가능시간(취업공수) 로 산출.□ 공장가동율은 생산능력 대비 생산실적으로 계산되어야 하나, 제품 제조공정의 특 성상 일부 공정의 외주처리율, 투입인력 등에 의해 생산능력의 설정에 편차가 있 으므로 시간가동률을 적용함.

다. 생산설비의 현황 등 (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

취득	처분

평택사업장	자가	평택시진위면	토지	17,614	-	-	-	17,614	공시지가환산액 : 42,774

건물	1,080	-	-	(82)	998	-

구축물	201	4	-	(13)	192	-

기계장치	1,141	86	-	(152)	1,075	-

차량운반구	-	22	-	(3)	19

공기구비품	77	15	-	(23)	69

금형	796	493	-	(280)	1,009	-

합 계	20,909	620	-	(553)	20,976	-

※ 기계장치 및 금형은 처분이 발생하여 취득가 및 감가상각누계액에 대해서 순액으로 인식하였으며, 금형자산에는 상품 쿡탑류의 자체 생산으로 인식 계정 재분류 금액 42백만원, 판관비로 인식된 감가상각비 3백만원 포함되 어 있음.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	제30기 3분기	제29기	제28기

제품	후드	수출	100	90	70

내수	32,080	38,110	36,223

합계	32,180	38,200	36,293

기타	수출	53	-	-

내수	10,342	9,833	4,447

합계	10,395	9,833	4,447

소계	수출	153	90	70

내수	42,422	47,943	40,670

합계	42,575	48,033	40,740

상품	빌트인	수출	-	-	99

내수	13,178	17,658	23,079

합계	13,178	17,658	23,178

기타	수출	-	5	-

내수	3,353	4,263	2,819

합계	3,353	4,268	2,819

소계	수출	-	5	99

내수	16,531	21,921	25,898

합계	16,531	21,926	25,997

공사수익	환기	수출	-	-	-

내수	16,241	18,275	14,865

합계	16,241	18,275	14,865

합 계	수 출	153	95	169

내 수	75,195	88,139	81,433

합 계	75,348	88,234	81,602

나. 판매경로 (단위 : %)

구분	매 출 유 형	합계

제품	상품	공사수익

건설사	14.7	3.5	18.4	36.5

대리점	36.4	16.1	-	52.4

주방가구사	2.6	0.9	-	3.5

기타	2.7	1.5	3.2	7.4

해외거래처	0.2	-	-	0.2

소계	56.5	21.9	21.6	100.0

* 판매경로별 매출액 비중임 다. 판매방법 및 조건

구분	판매방법	대금회수 조건

건설사	각 건설사 모델하우스 인테리어 특성에 맞는 제품개발	어음 60%, 현금 40%

대리점	담보설정 후 담보 범위내에서 제품 출하	어음 20%, 현금 80%

라. 판매전략□ 건설사를 기반으로 한 전략 거래선 중심으로 영업력 집중□ 내수시장 판매 활성화를 위한 대리점 육성 및 전국 단위 유통망 확대□ 렌탈판매방식을 도입하여 B2C 시장에 대한 직접 판매 및 유지보수 서비스 제공□ 고부가가치 제품의 판매 확대

마. 주요매출처 취급품목의 판매 특성상 매출처가 다양하며, 전국의 각 지역별로 거래처 및 매출액이고르게 분포되어 있습니다. 6. 수주상황 당사의 분기보고서 작성기준일 현재 주요제품에 대한 수주 건 중 '17년 9월 이후에 출고 예정인 수주잔고 현황은 다음과 같습니다 .

(단위 :백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

레인지 후드외(주1,2)	17.10.01 이전	17.10.01~20.11.10	-	72,312	-	-	-	72,312

환기시스템공사(주3,4)	-	17.10.01~19.01.31	-	28,927	-	15,899	-	13,028

합 계	-	101,239	-	15,899	-	85,340

주1) 레인지 후드 및 빌트인기기의 건설업체 수주분(모델하우스 설치분)은 납품시까지 약 2년(각 현장 공정율 70~80% 시 납품)의 기간이 소요되며, 납품 2~12개월 전 발주처로부터 발주서(계약서)를 접수 후 납품이 이뤄집니다. 상기 자료는 2017년 6월 30일 기준으로 수주 등록된 금액만을 기재하였습니다. 취급 품목의 특성상 거래처 및 품목이 다양하고, 납품기간이 수시로 발생하여 세부사항을 기재하기에는 어려움이 있습니다. 주2) 레인지 후드 및 빌트인기기의 대리점 및 기타거래처(주방가구사 등)를 통한 수주분은 수주일로부터 납품시까지 4~5일내에 처리됨으로 수주현황 정리가 곤란하여 수주실적에 포함하지 않았습니다.주3) 환기시스템공사는 계약서 보유분을 기준으로 작성하였으며, 공사 완료된 현장은 제외하였습니다.

7. 시장위험과 위험관리 가. 시장위험

시장위험은 이자율, 환율 등의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 회사는 시장위험을 환위험과 이자율위험 2가지 측면에서 관리하고 있습니다. ① (환위험) 회사의 외화자산과 외화부채가 전체 자산과 부채에서 차지하는 비중이 미미하여 환리스크는 극도로 낮다고 할 수 있습니다

(환산금액단위 : 원)