웰크론 분기보고서 (2025.03)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황 [지배회사의 현황]

구분	주요내용	총 건수	비고

상표권	'웰크론' 등	111	국내, 국외

의장권	방탄복 등	2	국내

특허권	보온성과 복원력이 뛰어난 보온성 충진제 등	39	국내, 국외

합계	152	-

[주요 종속회사의 현황]* (주)웰크론한텍

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허권	고압 막여과공정의 유지화학세정 및 이를 이용하는 고압 막여과장치	웰크론한텍
포스코건설	2010. 03. 16	2010. 10. 05	해수담수설비	특허청

2	특허권	고압 막여과공정의 삼투 역세정 방법 및 이를 이용하는 고압 막여과장치	웰크론한텍
포스코건설	2010. 03. 16	2010. 10. 05	해수담수설비	특허청

3	특허권	혐기성 소화시설용 삼상분리장치	웰크론한텍	2010. 11. 12	2011. 01. 12	환경설비	특허청

4	특허권	세라믹 막여과공정의 고압 역세정 장치 및 방법	웰크론한텍
포스코건설	2013. 09. 09	2013. 11. 11	해수담수설비	특허청

5	특허권	조수간만의 차를 이용한 해수 담수화 장치 및 이를 이용한 해수 담수화 방법	웰크론한텍
포스코건설	2013. 09. 09	2014. 05. 22	해수담수설비	특허청

6	특허권	복수의 취수처리부를 포함하는 해수 담수화 장치 및 이의 제어방법	웰크론한텍
포스코건설	2014. 03. 11	2015. 03. 24	해수담수설비	특허청

7	특허권	조수간 해수 염분농도 차이를 이용한 해수 담수화 장치 및 이를 이용한 해수 담수화 방법	웰크론한텍
포스코건설	2014. 03. 11	2015. 06. 16	해수담수설비	특허청

8	특허권	농축수 블렌딩 방법 및 이를 이용한 해수 담수화 장치	웰크론한텍
포스코건설	2014. 03. 11	2015. 06. 16	해수담수설비	특허청

9	특허권	세척폐액 블랜딩 방법 및 이를 이용한 해수 담수화 장치	웰크론한텍
포스코건설	2014. 03. 11	2015. 06. 16	해수담수설비	특허청

10	특허권	에어리프트 실린더 어셈블리 및 충진용기 상하이동시스템	웰크론한텍	2008.02.12	2010.07.08	식품제약설비	특허청

11	특허권	압력센서를 구비한 고속 유체 회전 충진시스템	웰크론한텍	2013.10.04	2015.05.19	식품제약설비	특허청

12	특허권	병뚜껑 살균 세척 시스템	웰크론한텍	2013.10.21	2016.02.03	식품제약설비	특허청

13	특허권	펄스타입 전자식 유량계를 사용하는 회전식 고속 유체 충진 시스템	웰크론한텍	2015.02.13	2016.08.29	식품제약설비	특허청

14	특허권	바이오 디젤 증류 장치 및 바이오 디젤 정제 방법	웰크론한텍	2017.05.11	2019.01.10	-	특허청

15	특허권	전자식 유량계를 사용하는 고속 유체 충진 시스템	웰크론한텍	2016.07.29	2019.12.06	식품제약설비	특허청

16	특허권	초본계 바이오매스의 연속 가수분해 방법	웰크론한텍	2018.04.30	2020.04.08	-	특허청

나. 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황[지배회사의 현황]

[섬유산업]

(산업의 특성)

웰크론은 기능성 섬유소재를 이용한 기능성 침구사업(리빙부문), 고강도 복합섬유소재를 이용한 방산사업(방산부문), 초극세사 및 친환경 섬유를 이용한 클리너 사업(클리너부문), 나노섬유, 멜트블로운 필터 등을 활용한 부직포 사업 등을 영위하고 있습니다.

한국의 섬유산업 시장은 원사 추출 공정부터 가공, 완제품 생산 전반에 걸쳐 생산기반을 갖추고 수출을 주로 하는 수출주도형 산업구조로 되어 있습니다. 원자재의 1/3을 해외에서 수입하여 이를 가공한 후 완제품을 만들고, 그 완제품의 2/3을 해외로 수출하는 해외의존형 산업구조의 형태를 보이며, 생산공정은 섬유원료에서부터 원사, 원단(직물, 편물), 가공(염색), 봉제, 의류 제조 및 유통으로 이어지는 단계별 프로세스로 형성되어 있습니다.

또한 유가 및 원사 등의 원·부자재 가격 및 해외 무역정책 등 외적인 기업환경에 영향을 받으며, 원료는 대기업, 제조 및 유통은 중소기업이 점유하는 비율이 높습니다.

(산업의 성장성) 과거 섬유산업은 산업구조의 고도화 과정에서 경쟁력이 약화되었으나, 최근 세계섬유산업은 고성능·고기능성 섬유, 텍스트로닉스 섬유, 바이오·메디컬 섬유, 나노섬유 등 차세대 섬유소재가 중점개발 되고, 섬유소재의 후가공 및 복합화 등을 통해 완제품의 성능 및 기능성을 향상시키거나 새로운 특성을 부여하는 고부가가치화가 활발히 이루어지는 추세입니다. 또한 섬유산업은 전후방 파급효과가 매우 크며, 국내에서도 패션산업과 산업용 신기술 섬유분야의 발전을 통하여 선진국형 고부가가치 고용산업으로 다시 국가 기간산업의 역할을 할 것으로 전망되고 있습니다.

국내 섬유산업 시장은 국민소득 증가와 소비자의 다양한 요구에 따라 기존 공급자 중심의 시장에서 소비자 중심의 시장으로 변하고 있으며, 이에 섬유제품의 수명 및 교체주기 또한 점차 짧아지는 한편, 고성능·고기능성 섬유소재 개발이 가속화되며 점차 기술과 문화, 정보가 접목된 고부가가치 지식산업으로 전환되고 있습니다.

국내 섬유기업들은 과거 선진국의 OEM 하청생산에 의존한 생산제재 중심에서 ODM, 자체 브랜드 육성 및 완제품 생산 등 부가가치를 높일 수 있는 생산체재로의 전환을 가속화하고 있으며, 이에 섬유시장에서는 생산력과 더불어 경쟁우위를 확보하는데 필요한 브랜드 이미지, 아이디어, 디자인, 연구개발 능력, 영업 노하우, 마케팅 역량 등 무형재산의 가치 또한 더욱 중요해지는 추세입니다.

(당사 시장 경쟁우위 요인)

섬유산업은 크게 의류용과 산업용, 생활용 섬유산업으로 구분되고 있으며, 당사는 이중 산업용·생활용 섬유제품 및 고부가가치 섬유소재 사업을 영위하고 있습니다.

국내 섬유기업 대부분은 과거 자재 조달 및 구매, 생산에 이르는 1차 생산단계에 머무르며 선진과의 브랜드력 및 기술격차를 좁히지 못한 채 OEM 하청 또는 ODM 방식에 안주해왔으나, 기술평준화 및 원가경쟁력을 앞세운 중국 등 후발주자들의 성장세에 고전을 면치 못하는 상황입니다.

또한 대다수 섬유회사가 자체 연구개발(R)을 위한 연구 인프라를 갖추지 못하여 기술연구소를 운영 중인 업체 또한 전체의 10% 미만으로 확인되고 있습니다.

그러나 당사는 고부가가치·차별화 제품 시장을 개척하기 위하여 창립 이후 지속적인 기술 투자를 진행하고, 부설 기술연구소를 통해 고성능·고기능성 섬유소재에 대한 핵심 원천기술을 확보해나가고 있으며, 연구개발(R), 디자인, 마케팅, 유통 서비스 역량을 겸비한 첨단섬유소재 종합기업으로 발전해나가고 있습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 당사는 항먼지 침구 원단 제조방법 등 국내외 30여개의 특허를 보유하고 있습니다.

[리빙사업]

먼저 리빙사업 부문에서는 기능성 침구의 원료인 원사 신소재 연구개발부터 원단 가공, 디자인 및 상품기획, 침구 생산 및 성능테스트, 유통 등을 아우르는 종합 생산체계를 구축하고, 프리미엄 기능성 침구 브랜드 세사(SESA), 세사리빙(SESA LIVING) 등 자체 브랜드를 운영하며 국내 기능성 침구시장을 주도하고 있습니다.

더불어 알러지케어 고밀도 극세사 원단 '웰로쉬(WELLOSH)'를 독자적으로 개발하고, 지속적인 연구개발을 통해 원적외선 방출 기능성 원단 '웰로쉬 제이드', 황색포도상구균 등에 대한99.9% 항균 효과를 지닌 '웰로쉬 메디', 촉감과 온습도 조절능력이 우수한 '나노숨' 등 차별화된 침구용 섬유소재를 다수 개발하고 이를 침구에 적용해 국내 기능성 침구 제품의 고급화와 다양화를 이끌고 있습니다.

최근 소비자들로부터 여름용 침구로 각광 받고 있는 '냉감침구(아이스침구)' 또한 당사 기술연구소를 통해 업계 선도적으로 개발한 시즌 맞춤 상품으로서, 당사는 기존 산업용 섬유소재의 열전도성에 착안해 여름용 침구에 접목함으로써 냉감 기능성 침구시장을 개척한 바 있습니다.

당사의 아이스침구는 사용자의 체열을 빠르게 흡수 및 분산시키는 '접촉 냉감효과'를 통해 사용자에게 즉각적으로 시원하고 쾌적한 느낌을 전달하며, 일반 원단 대비 쿨링감을 더욱 빠르게 회복하여 무더운 여름철이나 열대야 속에서 시원한 수면환경을 제공하는 제품으로 평가 받고 있습니다.

당사는 이러한 기술력을 토대로 '세사(SESA)', '세사리빙(SESA LIVING)', '퓨어슬립(PURE SLEEP)' 등 프리미엄 기능성 침구 브랜드를 자체 육성 및 운영함으로써 상품기획부터 디자인, 생산, 유통, 마케팅, 브랜드 파워 등 유무형의 영역을 아우르며 부가가치를 극대화하고 있습니다.

현재 오프라인에서는 국내 주요 백화점 입점 매장을 비롯하여 전국 각 지에 위치한 200여개 대리점, 창고형 할인점, 본사 직영점 등을 통해 기능성 침구를 판매하고 있으며, 웰크론 공식몰과 브랜드 공식몰, 온라인몰 등을 통해 온·오프라인 유통망을 구축하고 있습니다.

제품 생산 측면에서도 2013년 주식회사로 전환된 WELCRON GLOBAL VIETNAM JOINT STOCK COMPANY(베트남 소재)가 안정기로 접어들게 되면서 원가 절감을 통한 시장경쟁력이 더욱 강화되었으며, 글로벌 생산기지로의 교두보를 확보함으로써 국내외 침구류 및 생활용품류 제품들의 이익이 증대할 것으로 예측하고 있습니다.

[클리너사업]

클리너사업 부문에서는 전세계적으로 독보적인 수준의 초극세 섬유기술을 기반으로 '극세사 클리너'를 개발하고, 당사의 해외사무소를 중심으로 대형거래처 발굴에 성공하여 미국과 유럽을 비롯한 전 세계 50여개국에 극세사 청소용품과 생활용품을 수출하고 있습니다.

극세섬유의 장점인 흡수성, 닦음성, 흡한속건 특성을 기반으로 한 클리너(청소용품), 극세사 생활용품, 반도체 와이퍼등의 고기능성 섬유제품, 펫 용품들을 생산하고 있습니다. 당사의 극세사 클리너는 글로벌 마켓에서의 제품경쟁력과 국가 수출공헌도를 인정 받아 '세계일류상품'으로 지정되어 있으며, 내수보다는 수출 위주로 영업 활동을 전개하고 있습니다.

세제 없이도 우수한 닦음성과 세정력을 내는 당사의 극세사 클리너는 환경친화적인 제품으로 인식되면서 환경에 대한 인식이 높은 해외 소비자층에서 우수한 제품으로 평가되고 있으며, 신규 바이어 확보에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 극세섬유를 기반으로한 청소용품과 생활용품은 일반 면 소재보다 흡수성이 3배 이상 탁월하고, 뛰어난 터치감과 내구성 등의 장점으로 기존 면 소재 제품들을 빠르게 대체해 나가고 있는 상황입니다.

특히 당사는 최근 친환경 섬유시장의 성장과 환경보호에 대한 소비자 인식 상승, 각 국의 환경규제 강화 기조 등 친환경 트렌드에 선제적으로 대응하여 폐플라스틱을 재활용한 원사로 제조한 리싸이클링 클리너, 자연상태에서 환경오염 없이 생분해 되는 생분해성 클리너, 화학항균제를 배제한 구리(Copper) 항균 클리너 등 환경친화적인 제품을 새롭게 개발하여 해외 대형 거래처를 대상으로 수출을 확대해나가고 있습니다. 친환경 트렌드에 따라 당사의 친환경 제품군에 대한 수요가 점차 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

[방위산업] (산업의 특성) 국내의 방위산업은 국방기관이라는 단일 수요자 중심으로 시장이 형성되어 있습니다. 일반적으로 시장의 원리보다는 국가 정책의 영향력이 더 크게 발휘되는 산업으로 정부 정책에 따라 사업의 변동성이 큰 특성이 있습니다. 반면에 국방기관의 보급이 완료되는 시점까지 장기수주에 의한 장기 공급 계약이 가능하기 때문에 안정적인 사업을 수행할 수 있다는 특성 또한 존재합니다. (산업의 성장성) '20년 국방 예산 규모는 50조 1,527억원이 책정되었습니다. 건국 이래 최초로 50조원을 돌파하였으며 방위산업 연구개발에 전체 국방 예산의 33%를 할애하였습니다. 방산육성 지원예산을 '19년 대비 50%이상 증액('19년 465억원-> '20년 700억원) 편성할 정도로 정부의 관심은 지대한 상황입니다.

정부는 2021~2025 국방중기계획을 발표하여 향후 5년간의 군사력 건설과 운영에 대한 청사진을 발표하였습니다. 이는 국방개혁2.0을 성공적인 완수를 위해 5년간 총 300조 7,000억원을 배부하겠다는 계획을 발표하였습니다.

국방개혁 추진 기조로 4차 산업혁명 시대의 과학기술을 적극 활용하여, 첨단과학기술에 기반을 둔 정예화된 부대 및 전력구조로 개편하고 이를 뒷받침하는 방위산업의 경쟁력을 향상시키기 위한 과제들이 추진되고 있습니다.

또한, '24년까지 방위력 개선비를 연평균 10% 이상 증가할 것이며, 방위산업을 수출형 산업으로 도약시키고 경제 산업적 측면에서 범국가적인 산업으로 육성하겠다는 의견을 밝혔습니다. 세계 각국 내수 시장의 한계로 정부 차원의지원을 통한 수출 활성화가 이뤄져야 한다는 시장의 의견을 정부가 적극 반영하고 있는 것으로 향후 방위 산업은 국가 정부의 지원아래 성장하게 될 것으로 예상하고 있습니다. (시장여건) 방위산업시장은 정부 주도 아래 업계의 고충들이 지속적으로 개선되며 국가의 중요사업으로 인식되는 추세입니다. 정부 주도 아래 산재했던 업계의 고충들을 신속하게 처리하며 방위산업시장의 여건 개선에 힘쓰고 있습니다. 일례로 방위사업청 주관 하에 기업에서 제기한 의견에 대해 7일 이내에 검토의견과 제도 개선 추진 계획을 발표하도록 진행하고 있습니다. 이를 통해 방산수출허가 절차가 간소화 조치되었으며, 수출액의 2~5% 수준에 해당하는 기술료를 기술보유기관에 납부해야 했으나 방산 시장의 경쟁 심화 상황을 고려하여 한시적으로 기술료를 면제하는 등 가시적인 성과가 도출되며 시장여건이 개선되고 있습니다.

더불어 우크라이나 사태, 미·중 갈등 등으로 전 세계 군사비 및 무기거래량 등이 증가할 것으로 전망되면서 방위산업시장의 성장세도 가속화될 것으로 전망되고 있습니다. (시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점) 당사는 섬유 제조에 관한 다수의 특허를 가지고 있습니다. 슈퍼섬유인 아라미드 케브라 섬유와 폴리에틸렌계 소재를 적층한 방탄복의 출시를 시작으로 방위산업 부문에 첫 진출 이후 지속적인 연구 개발을 통해 방탄복 및 방검복, 방폭텐트, 방탄판 등 사업 분야를 확장 하고 있습니다.

고강도 섬유 시장의 압도적인 기술력을 보유한 당사는 '11년 방탄복 최초 출시 이후 3년만에 방탄·방검부력조끼를 국내 최초로 개발하여 해양경찰청에 납품을 진행하였습니다. 또한, '14년 자체 개발해 특허기술을 보유한 WIF(Welcron Inorganic Fabric)원단을 사용해 방검 기능이 강화된 방검복을 앞세워 '16년 경찰청에서 진행된 '기술제안에 의한 우선협상계약방식'으로 진행된 경찰용 방호복 납품 계약을 체결하였습니다.

이는 최저가 낙찰제가 아닌 다수의 제안자중 가장 유리하다고 인정된 업체와 협상을 통해 계약을 진행하는 방식으로 당사는 월등히 높은 점수로 계약을 수주한 바 있습니다.

현재 사용되는 방탄복과 방검복은 별도로 휴대하면서 상황에 따라 착용하는 것으로 사용되어 왔습니다. 이는 현장의 대응력이 현저히 저하된다는 지적을 받아왔던 현장의 의견이 적극 반영된 조치로서 방탄과 방검을 겸용할 수 있는 소재를 사용한 당사의 기술력을 인정받는 계기가 되었습니다.

당사는 단기적인 성과에 만족하지 않고 기술력 확보와 사업 강화에 박차를 가하고 있습니다. 실제 방산, 복합소재 제조 및 판매업체를 인수하여 방산본부 및 복합소재센터를 신규 확보한 바 있습니다. 웰크론 방산본부 복합소재센터는 출범과 동시에 국방부에 방탄 레벨Ⅳ용 방탄판을 납품하는 성과를 나타내었습니다. 방탄 레벨Ⅳ는 NIJ(미국 법무부 국가사법기구)기준을 충족하는 수준으로 철갑탄(Cal. 30 AP M2)을 막을 수 있는 수준이며, 관통되지 않는 것은 물론 후면 변형값도 규정치를 만족하는 수준의 기술력입니다. 국내외 기준치를 충족하는 당사의 기술력을 바탕으로 2020년 방위사업청을 대상으로 190억 원 규모 방탄판 납품 계약을 체결하였으며, 2021년 287억 원 규모 납품 계약을 재차 체결한 바 있습니다.

다수의 국내 수주에 힘입어 당사는 정부 연구개발 사업에 참여하였고 동남아시아 및 중남미 지역 국가에 방탄 제품류을 수출하고 있습니다. 당사는 제품의 경쟁력 강화를 위해 국방기술품질원의 DQ마크 인증을 받았습니다.

이는 수출용으로 개발된 제품을 대상으로 정부가 우수제품의 품질을 인정하는 제도로서 DQ마크 인증을 통해 당사의 수출경쟁력은 향상되었습니다. 시장에서 인정받은 기술력을 바탕으로 핵심 사업분야인 개인방어용 방탄복사업의 강화는 물론 차량 및 장갑차 방탄분야부터 선박 방탄분야까지 사업영역을 확대할 예정입니다.

당사는 방위산업의 역량을 강화하기 위해 방탄판 개발과 복합소재를 활용한 경량화에 집중하고 있습니다.

방탄판 관련 사업은 크게 세가지로 개인방호용 방탄판, 차량용 방탄판, 함정용 방탄판으로 구분하고 있습니다.

첫째 개인방호용 방탄판은 군 방탄복 내부 삽입용 방탄판으로, PE소재와 세라믹 등을 조합하여 제작되며, 전시 때 총탄이나 폭발물 파편 등으로부터 방호 및 전투원의 생명 보호를 목적으로 하고 있습니다.

최근 개발한 신형 경량방탄판(NIJ레벨4)은 전투원의 기동성 및 전투력 상승을 위해 현용 국군 동급 방탄판 대비 무게는 약 10%, 두께는 약 7% 감소시킨 제품으로써, 군 적합성, 기술 및 품질성, 시장 및 혁신성 등을 인정 받아 국방부의 2022년 하반기 우수상용품 평가를 우수한 등급으로 통과한 바 있습니다.

둘째 차량용 방탄판은 지뢰방호차량, 수송용 차량, 요인경호차량 등 용도별 특수 차량에 장착되어 외부 폭발 및 공격 등을 방호하여 차량 내부 탑승자들의 안전 확보를 목적으로 하고 있으며, 소형 전술 차량에도 접목하여 안전과 차체 중량 감소로 인한 기동력 확보를 목표로 하고 있습니다. 셋째 함정용 방탄판은 함정과 공기부양정, 선박에 적용되며, 조타실 승조원 및 함정의 주요 장비를 보호할 목적으로 사용되고 있습니다.

또한, 당사의 복합소재를 적용하여 공기부양정의 송풍기 및 송풍기 케이스 경량화를 이뤄내기도 하는 등 가시적인 성과를 보이고 있습니다.

향후 당사는 보다 경량화된 방호소재 개발을 확대하고, 국내 체계업체의 장갑차 수출 증가에 발맞춰 다양한 방호 레벨의 부가장갑을 개발하여 대량 생산(양산)을 추진할 계획입니다. 이를 통해 방호 성능을 강화하는 동시에 생산 효율성을 극대화할 방침입니다.

[주요 종속회사의 현황][플랜트부문] 1) 농축 결정, 증류, 건조설비

(산업의 특성)

종속회사가 영위하는 농축·결정·증류·건조설비 분야는 분말이나 액상으로 된 제품을 생산하거나 다루는 산업에 폭넓게 적용됩니다. 주 설비공급 산업에는 바이오산업(라이신, 핵산, MSG, 메치오닌 등), 전분당산업(포도당, 물엿, 과당, CSL등), 식품산업(유가공, 음료, 커피, 건강기능식품 등), 2차전지산업(2차전지 소재생산, 용제회수 등), 각종 폐액처리산업(음식물, 축음, 발전소 등 악성폐수), 섬유산업(카프로락탐, 접착제, NMMO) 등이 있습니다.

동 분야는 에너지 다소비형으로 전체공정에서 에너지 비용이 가장 많이 소요되기 때문에 에너지 절감 여부가 중요시되며 종속회사는 최대94%까지 에너지를 절감할 수 있는 에너지절감설비(MVR, TVR, 다중효용시스템)를 국내 최고 수준의 기술역량과 축적된 시공 경험으로 수요처의 니즈(needs)에 따라 맞춤형(Tailor-made)으로 공급합니다.

(산업의 성장성)

아미노산을 생산하는 바이오 산업은 개발도상국의 경제발전에 따른 식생활 개선과 세계 육류 소비의 꾸준한 증가에 따른 사료 수요의 증가로 안정적인 성장을 하고 있습니다. 또한 수요처는 웰빙, 영양, 기능성 위주의 미래시장을 위하여 전분당 산업과 전분 제품을 활용한 특화 전분 소재, 기능성 당류 제품을 꾸준히 개발하고 있으므로 향후에도 당사 설비 부문의 지속적인 성장세가 이어질 것으로 전망하고 있습니다.

더불어, 지배회사의 설비는 2차전지 양극재 생산 공정에 결정화, 원심분리, 건조, 포장 단계를 연속식 공정으로 일괄 턴키(Turn-key) 공급하여 생산 기간을 대폭 단축하고 원료 회수율은 높여 경제성을 확보하고, 친환경 에너지 절감 폐열회수 기술(MVR, TVR)을 적용하여 스팀에너지 절감효율을 20배 이상 높입니다.

현재 IRA(인플레이션 감축법) 폐지와 전기차 화재 이슈로 인한 전기차 배터리 수급 불안으로 이차전지 업계가 어려움을 겪고 있으나, 북미 지역 자동차 판매량 증가와 LFP(리튬인산철) 배터리 양산 확대로 투자 기조는 다소 속도 차이를 보이더라도 지속될 것으로 전망됩니다. 더불어, 최근 2차전지 및 전기차 배터리 시장의 급성장과 함께, 배터리 원재료(양극재, 음극재, 분리막 등) 제조 공정에 최신 기술이 빠르게 도입되고 있습니다. 이에 따라, 국내외 주요 기업들은 고효율, 저비용 생산을 위한 설비 투자를 확대하는 추세이며, 특히 친환경 에너지 절감 및 탄소 배출 저감을 위한 신기술 적용이 가속화되고 있습니다. 따라서 단기간에 고효율로 고순도의 양극재를 생산하여 배터리 원가를 낮출 수 있는 당사의 설비 부문의 성장이 예상됩니다. 이와 함께 2차전지 분리막 제조공정에 사용되는 지배회사의 용제회수 설비는 중국시장에서 일본업체 대비 비용이 낮으면서도 생산효율이 높다는 평가를 받고 있습니다. 또한 폐수처리 기준에 대한 환경 규제가 강화되고 물의 재사용과 재활용 등이 모든 산업군의 이슈로 확대됨에 따라 농축, 건조, 증류, 결정 설비를 응용한 음식물, 축음, 발전소 등의 악성 폐수처리, 무방류설비를 공급하여 공중 위생과 환경 보전에 기여하고 있습니다.

종속회사의 설비는 다양한 산업에 폭넓게 적용되며 기업의 에너지비용 절감 및 국가 정책에 부응하는 미래 산업으로 향후에도 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 전망하고 있습니다.(경기변동의 특성)일반적으로 설비산업은 경기변동과 밀접한 관련이 있어 경기변동에 따라 고객사의 설비투자 규모가 변동되고 그에 따라 당사의 수주와 매출도 영향을 받습니다. 하지만 경기불황기에는 기업들의 원가 절감을 위한 전략으로 에너지절감설비의 수요가 증대되어 경기변동의 위험을 감소시킵니다. 또한 에너지 및 기후변화에 대한 위기감 고조로, 경기변동과는 별개로 에너지절감 산업설비에 대한 수요가 지속적으로 증가할 수 있는 외부환경이 강화되고 있어 경기변동에 따른 위험을 줄여줄 것으로 예상됩니다.(시장여건) ESG(Environment, Social, Governance) 경영과 탄소중립(Net Zero)정책이 강화됨에 따라, 전 세계적으로 친환경 설비 및 에너지 저감 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 유럽연합(EU)의 탄소국경세 도입과 RE100(재생에너지 100%)참여 기업 확대 등으로 인해, 설비 산업에서도 지속 가능한 기술 개발이 중요한 경쟁 요인이 되고 있습니다.이 분야의 국내시장은 전통적으로 해외의 산업설비 전문 대기업 특히 업력이 오래된 유럽의 글로벌 기업이 독점해 왔습니다. 종속회사는 이러한 외국설비가 독점하는 국내시장에서 1994년 회사설립 이후 에너지절감에 대한 기술력과 제품경쟁력으로 고품질의 국산설비를 공급해 오고 있습니다. 하지만 종속회사가 공급하는 설비들은 초기 투자비가 높아 상대적으로 에너지절감 효과가 큰 대용량 설비 위주로 공급이 이루어져, 높은 에너지절감 효과에도 불구하고 국내 시장이 크게 활성화 되지 못했습니다. 그러나 에너지 및 기후변화 위기 등으로 다양한 국가 정책들이 시행되고 있고, 이러한 외부환경 변화에 대응하려는 기업들의 적극적인 전략의 일환으로 종속회사의 에너지절감 설비가 대안이 되어 적용 가능한 국내 시장이 확대될 것으로 기대됩니다.한편, 종속회사는2008년 이전까지는 국내 대기업이 해외 프로젝트 진행 시 동반 진출하여 설비를 공급해 왔으며, 해외영업 및 국제경쟁력 강화를 위한 노력에 힘입어2008년부터 글로벌 경기침체에도 불구하고 중국 및 남미, 동남아시아에서 수출 실적을 올리고 있습니다. 회사가 집중 공략하고 있는 해외시장은 중국 및 동남아시아입니다. 중국시장은 빠르게 진행되는 산업발전과 이에 따른 에너지 부족으로 에너지절감 농축, 결정 설비에 대한 수요가 증가하고 있는 상황입니다. 2011년부터 라이신, 핵산, 쓰레오닌 등의 바이오 산업의 투자가 전 세계적으로 활기를 띠면서 회사의 농축, 결정 설비에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 또한2016년부터 국내에2차전지 양극재 농축·결정설비를 공급하고, 2017년 중국 시장에 용제회수설비를 공급하며2차전지 시장에 뛰어들었습니다. 동 산업에 공급하는 에너지절감 설비 가운데 종속회사의 주력제품은 에너지절감을 극대화시키는MVR 농축설비로 국내 시장점유율은30%이상으로 추정하고 있습니다.(시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점)

시장 경쟁우위 요인에는 기술 및 설계 경쟁력, 자체제작 및 품질 경쟁력, 가격 경쟁력, 축적된 시공경험이 있습니다. 종속회사는 기술에 대한 신뢰 확보와 핵심 제조기술 보유, 가격경쟁력, 고객 지향적인 설계 및 시공, 밀접한 사후관리를 통하여 국내외 시장에서 경쟁하고 있습니다. 국내 수요처에서는 원활한 의사소통과 고객의 요구가 충분히 반영된 종속회사의 엔지니어링 능력에 대해 경쟁업체 대비 우수한 평가를 하고 있습니다. 또한 해외 매출 증대, 원가 경쟁력 강화 및 중국 진출의 교두보 역할을 위하여 2018년 중국 상하이에 법인을 설립하여 해외 현지 영업거점을 확보하였습니다.이를 통하여 중국 및 동남아 시장에 보유한 핵심 기술을 바탕으로 특화설비를 제공하며 글로벌 브랜드 파워를 극대화하고 있습니다.

종속회사는 응용 기술 개발 및 적용하여 국내외 신시장을 끊임없이 개척하고 글로벌 영업 엔지니어 인력 확보 및 육성, 원가슬림화, 마케팅 강화를 위한 지속적인 R 투자를 통해 차별화된 기술력을 확보하고 있으며, 친환경 에너지 절감 기술이 접목된 제품을 시장에 적극 공급하고 있습니다.

2) 식품제약설비(산업의 특성)

식품제약설비는 음료, 건강기능성음료(홍삼,비타민 등), 우유, 커피, 제당, 요구르트, 치즈, 버터, 조제/액상분유, 맥주, 제약분야 등에 공급하는 설비로 원료의 저장부터 배합 및 혼합, 살균, 제품 충진 및 포장 , 중앙 자동 제어, 설비세정 등에 필요한 설비입니다. 동 분야의 산업은 단위설비부터 대규모 시설 투자를 수반하는 턴키(Turn-key) 방식의 프로젝트까지 다양한 설비를 공급하는 장치 산업입니다. 수요처에서의 설비 도입 검토는 설비의 성능이 곧 생산성과 직결되므로 매우 보수적으로 이루어지며, 설비의 도입 검토 시 설비의 안정성, 경제성, 운영의 편리성 등을 중요시 여기고 있어 진입장벽이 높은 산업입니다.

종속회사는 최근 다양한 기호를 선호하는 소비자와 효율적인 생산공정을 고려하여, 동 분야 국내 1위 수준의 기술 역량과 축적된 시공 경험을 기반으로 수요처의 니즈(needs)에 따라 생산제품에 최적화된 솔루션을 제공합니다.

(산업의 성장성)

종속회사의 설비는 국내 음료산업의 설비가 1970년대부터 설치된 이후, 수요처 설비의 노후화에 따른 교체 수요, 신규 라인 및 신공장 증설, 스마트팩토리 도입에 따른 수요가 지속적으로 발생하고 있습니다.

최근 맞벌이 가구 및 1인 가구 증가 등의 사회현상에 따라 현대인의 식단 트렌드는 간편식과 유기농 등의 프리미엄 건강지향 식품을 중심으로 개편되고 있으며, 국내 건강기능식품 시장 규모도 매년 꾸준히 증가하여 5년 전 대비 약 27% 확대된 규모로 지속적인 성장세가 예상되어집니다. 이러한 추세에 맞춰 제약, 식품, 유가공 회사들은 건강기능 음료 및 식품 시장으로의 진출을 활발히 이어가고 있으며, 이로 인해 해당 산업의 설비 수요도 지속적으로 발생하고 있습니다. 특히 성인 및 고령 인구의 소비 증가로 밀키트와 가정 간편식((HMR)의 인기 가 높아지고 K-푸드에 대한 글로벌 관심이 지속적으로 확대됨에 따라 K-소스와 빙과 제품 등에 대한 주목도가 높아지고 있습니다. 이에 따라 국내 식품 회사들의 투자가 활발해질 것으로 예상되며, 수요처의 신규 설비 투자도 이어질 것으로 전망됩니다.

또한, 코로나19 팬데믹 이후 백신 및 치료제 수요 증가로 시럽, 고순도 순수 조제 등 액상 제형 의약품 제조 설비의 수요가 급증하고 있으며, 이는 바이오제약 산업의 지속적인 성장을 이끌고 있습니다. 당사는 이러한 성장성을 바탕으로 사업의 수익성을 더욱 강화할 계획이며, 중국 현지 법인을 통한 해외 시장 진출 기반을 확보함으로써 글로벌 식품제약시장 진출에 박차를 가하고 있습니다.

(경기변동의 특성)설비산업은 일반적으로 경기변동과 밀접한 관련이 있으며, 경기변동에 따라 고객사의 설비투자 등이 영향을 받기 때문에 당사의 수주와 매출도 영향을 받습니다. 그러나 경기 침체 시 전방산업에서 경기침체를 극복하기 위한 다양한 전략(신제품 출시 등)을 구사하기 때문에 이에 따른 설비 투자가 선행되어 경기변동의 위험을 줄이는 요인으로 작용합니다.(시장여건)

음료 산업은 총수요는 안정적이나 유행이 매우 빠르고 음료 시장의 신규 진입 장벽이 낮아 경쟁이 대단히 치열합니다. 수요처는 신제품 출시, 제품 포장 용기의 변화, 신공장 설립, 공장 이전, 신규 시장 진입자의 출현 등으로 설비투자 요인이 지속적으로 발생하고 있으며 종속회사는 엔지니어링 기술력을 바탕으로 자체 개발 설비 및 국내외 설비를 공급하고 있습니다.

제약 산업은 전세계 의약품 시장이 지속적인 인구증가 및 평균수명의 연장, 생활수준 향상에 따른 건강에 대한 관심 증대, 활발한 신약출시 등으로 매년 약 10%의 성장을 시현하고 있는 것과 더불어 국내 의약품 시장 또한 세계시장과 유사한 수준의 성장률을 보이고 있습니다. 산업의 성장과 수요처 투자의 증가에 따라 향후에도 종속회사 설비 부문의 지속적인 성장세가 이어질 것으로 전망하고 있습니다.

동 분야에서 종속회사는 현재 국내 시장을 주력으로 사업을 영위하고 있으나 확보된 경쟁력을 바탕으로 해외 수주에도 총력을 기울이고 있습니다. 특히 농산물, 원자재 가격이 상승하면서 동남아시아의 구매력, 투자력이 증가하여 음료, 건강기능성식품 등의 생산설비 투자가 활기를 띠고 있어 동시장을 집중 공략하고 있습니다.

(시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점)

시장 경쟁우위 요인에는 엔지니어링기술력, 품질경쟁력, 가격경쟁력, 시공능력이 있습니다. 종속회사는 고객의 생산성을 극대화 할 수 있는 맞춤형 공정설계 및 완전 자동화 설비를 공급하며, 배합·충진설비 자체 설계 제작 기술 및 설비 국산화에 따른 가격경쟁력 확보, 설계부터 시운전까지 일괄 책임 시공능력, 고객중심 사후관리 등이 종속회사의 강점입니다.

또한 2018년 중국 상하이에 법인을 설립하여 해외 현지 영업거점을 확보하였고 수출 비중 확대 및 다각적 인프라 구축를 위하여 글로벌 영업 엔지니어 인력 확보 및 육성, 지속적인 원가슬림 연구개발, 마케팅 강화를 위한 지속적인 R 등의 전략을 추진하고 있습니다.

3) 환경설비(산업의 특성)

지배회사는 혐기성 폐수처리설비, 질소제거설비, 바이오가스 탈황설비, 탈수설비, 폐수재이용설비 등 저탄소 배출중심의 환경관련 설비를 공급하고 있습니다. 환경산업은 대기, 수질, 생태계 등 지구의 환경을 보전하기 위해 각종 산업에서 발생하는 환경오염물질 배출을 규제하고 이를 준수하고자 국가에서 지정한 오염물질의 배출허용 기준에 맞추어 처리하는 설비, 서비스 등과 같은 총체적인 기술을 요구합니다.

주 설비 공급 산업으로는 식음료, 제약, 전분, 주류, 주정, 제지, 반도체, 석유화학 등의 산업폐수, 연료전지, 음·축폐수, 비료 및 비료가공, 발전소의 석탄가스화 플랜트, 신재생에너지폐수, 하수 등이 있으며, 설비 도입 검토는 수요처의 지역, 주변환경, 방류수질기준, 방류량, 생산시설계획 등 생산량과 오염물질의 배출허용 기준에 따라 매우 종합적이고 보수적으로 이루어집니다. 따라서 생산수율, 생산계획량, 처리효율, 안정성, 경제성, 운영의 편리성 등을 고려해야 하는 진입장벽이 높은 산업입니다.

지배회사는 엔지니어링 역량과 다수의 시공 경험을 기반으로 수요처의 니즈(needs)에 따라 최적화된 솔루션을 제공합니다.

(산업의 성장성)탄소중립(Net Zero) 및 ESG 경영 강화로 친환경 설비 시장이 급격히 성장하고 있습니다. 특히, 환경에 대한 관심과 위기의식이 증가함에 따라 정부의 환경 규제가 강화되고 있으며, 이에 따라 폐수 처리, 바이오가스 재활용, 질소 및 탄소 배출 저감 설비에 대한 투자가 확대되고 있습니다. 국내외 기업들은 소극적인 환경 활동을 벗어나 사회적 책임을 다하는 깨끗한 기업 이미지를 구축하기 위해 온실가스 감축과 순환 경제 모델 구축을 목표로 친환경 설비 도입을 적극적으로 추진하고 있습니다. 또한, 세계적인 환경 규제에 따라 폐수 배출 시설의 방류수질 기준 강화, 폐기물 해양 투기 금지, 탄소 배출 규제 등으로 폐수 처리 운영비가 증가하고 있습니다. 폐수를 적합하게 처리하고 오염원 배출을 최소화하며, 폐기물을 자원화하여 운영의 경제성을 확보할 수 있는 기술은 향후 환경 산업의 중요한 요구사항이 될 것입니다.

종속회사의 공급설비는 오염물질을 줄일 뿐만 아니라, 처리과정에서 발생하는 바이오가스를 공정의 에너지원으로 활용하고 미생물을 발전연료로 재활용하여 원가를 절감하는 효과까지 얻을 수 있어 상당한 성장성을 가지고 있습니다.

(경기변동의 특성)설비산업은 일반적으로 경기변동과 밀접한 관련이 있으며, 경기변동에 따라 수요처의 설비투자 등이 영향을 받기 때문에 종속회사의 수주와 매출도 영향을 받습니다. 특히 폐수처리분야는 필수적 투자가 아닌 도덕적 비용으로 인식되어 경기침체 시 그 영향이 더 클 수 있습니다. 그러나 환경규제의 강화와 물 부족 양극화로 기업들은 더이상 물과 환경문제 대응에 소극적일 수 없어 지배회사의 환경설비 도입은 점차 강화되고 있으며, 정부의 환경오염 기준목표 달성과 에너지비용을 절감할 수 있어 경기변동의 위험을 줄일 수 있습니다.(시장여건)

전 세계적으로 환경 규제 강화 및 탄소배출권 시장이 활성화되면서, 기업들은 친환경 설비 투자에 대한 부담과 동시에 기회를 맞이하고 있습니다. 특히, 선진국의 '탄소국경세' 등의 정책 변화로 인해 배출 저감 기술 및 에너지 절감 설비의 필요성이 증가하고 있습니다. 이에 따라 지배회사의 폐수 재활용, 무방류 시스템, 바이오가스 재활용 설비 등이 더욱 주목받고 있습니다.

산업 발전과 물 관리의 조화를 위해 반드시 필요한 것이 폐수배출시설입니다. 통계청에 따르면 2022년 기준 전국 산업폐수 발생량은 하루 약 510만 m³에 이릅니다.

정부가 녹색 산업 분야에 대규모 투자를 하여 환경 문제에 대처하는 한편 경기 부양을 도모하는 한국판 그린뉴딜 정책을 발표하며, 국내 대기업 및 건설업계에서도 수처리산업에 높은 관심을 보이고 있습니다.

종속회사는 음료, 유가공, 전분, 맥주, 주정, 피혁, 제지, 화학 산업 등 고농도 유기물을 함유한 폐수가 발생하는 국내 기업을 대상으로 설비를 공급하고 있습니다. 폐수처리설비 분야는 설비의 초기투자비용이 높은 편이기 때문에 폐수 발생량이 많은 대기업 위주로 고객 대상이 한정될 수 있습니다. 그러나 폐수를 처리하면서 발생하는 바이오가스를 공정의 에너지원으로 사용함으로써 에너지비용을 절감하여 투자비 회수기간이 단축되기 때문에 도입 고객 대상이 확대되고 있습니다. 또한 폐수처리공정과 에너지절감 산업설비를 시스템화 하여 무방류시스템 및 용수재이용 시스템을 공급함으로써 고객 대상의 확대와 아울러 매출 증대를 모색하고 있습니다.

(시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점)

환경설비 시장에서는 단순한 폐수처리설비를 넘어, 에너지 절감과 자원 재활용이 가능한 첨단 기술이 중요한 경쟁력으로 자리잡고 있습니다. 특히, 폐수에서 에너지를 회수하거나 바이오가스를 발전연료로 활용하는 기술이 주목받고 있습니다. 당사는 이러한 흐름에 맞춰 친환경·고효율 설비 개발을 지속하고 있으며, 해외 시장에서도 경쟁력을 갖추기 위해 연구개발(R) 및 맞춤형 엔지니어링 솔루션을 강화하고 있습니다.

폐수처리시장은 유기물질 제거 위주에서 고도 처리와 고도 재이용 시장으로 발전하고 있으며 특히 고농도 폐수처리분야의 경우 높은 기술력과 신뢰성이 필요한 부분으로 업체간 기술경쟁도 치열해질 것으로 보입니다.

지배회사의 시장 경쟁우위 요인에는 기술 및 설계 경쟁력, 품질 경쟁력, 가격 경쟁력이 있습니다. 지배회사가 공급하는 폐수처리설비는 네덜란드의 세계적인 폐수처리 설비회사인Paques사와 기술 제휴를 통해 공급하는 설비로, 국내에서는2003년부터 현재까지 40건 이상의 공급실적을 가지고 있어, 축적된 경험과 기술력으로 기술 및 설계, 품질, 가격 등의 경쟁우위 요인을 확보하고 있습니다. 그러나 주 공급설비가 대기업 위주로 매출대상이 한정되어 있어 폐수처리 분야의 다각화를 통한 매출대상의 확대를 적극 추진하고 있습니다.

[에너지 부문]1) 해수담수설비

(산업의 특성)담수설비 산업은 민간보다는 공공 부문 주도형 산업으로 대부분 대규모 초기비용이 발생하며 엔지니어링, 설계기술 및 제작능력, 시공, 유지관리, 보수 등이 결합된 총체적인 기술집약적 산업입니다. 담수공정은 열이용 공정과 막분리 공정으로 크게 구분되며 경제성, 용도, 규모, 지역, 환경 등의 요인에 따라 설비 선택이 이루어집니다.품질이 확보된 물을 안정적으로 공급할 수 있는 역량이 중요하여 업체의 기술력, 과거 실적 및 인지도, 규모 등이 업체선정 시 주요 요인으로 작용하며 이에 따라 진입장벽이 높은 산업입니다. 물 산업의 영향력이 갈수록 커져가는 가운데, 우리나라는 세계적으로도 최상위권의 해수담수화 기술을 보유하고 있습니다. 다만, 경쟁력 강화를 위해서는 신재생에너지와 결합한 해수담수화, 농축수 관리기술을 제고하여 저탄소 경제 및 친환경 측면에서 기술 보완이 필요할 것으로 전망하고 있습니다.(산업의 성장성) 물은 인류의 생존과 성장에 필수 요인으로, 물 자원의 부족에서 지구상 어느 곳도 자유로울 수 없는 상황이 전개되면서 정부는 물 확보를 위한 정책과 투자를 강화하고, 물의 경제적 가치 상승으로 민간 부문의 투자도 증가하고 있어, 해수담수설비 시장의 지속적인 성장이 전망되고 있습니다. Global Desalination Market (TechNavio, 2022)에 따르면, 2023년에서 2027년 사이에 세계 해수담수화 시장이88억 6,371만 달러 규모로 확대되어CAGR 8.77%를 달성할 수 있을 것이라고 평가하였습니다.

(경기변동의 특성)담수설비는 대규모 투자를 요하고 민간자본보다는 공공 부문 주도로 이루어지는 특성으로 국가 정책과 경기변동의 영향이 크다고 할 수 있습니다. 그러나 물 부족 문제가 지역적인 편재를 벗어나 전 세계적인 문제로 확산되면서, 경기변동과는 다른 차원으로 생존과 산업발전에 직결되는 담수의 확보를 위한 수요가 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 폭우와 가뭄 등 극단적 기후현상은 세계 많은 지역에서 점차 일상이 되어가고 있으며, 한국도 예외가 아닐 수 없습니다. 인구 증가와 산업 활성화, 기후변화로 ‘워터리스크(Water Risk)’가 높아지고 있으며, 워터리스크에 효과적으로 대응하지 못하면 반도체, 철강, 화학, 발전 등 주요 산업은 물론 국가와 지역 경제도 위협이 될 수 있기에 수자원을 안정적으로 관리하는 일이 산업 안보 과제 중 중요한 부분을 차지하고 있습니다.(시장여건)국내 해수담수설비 수요는 대부분 지리적 조건으로 수자원 확보가 어려운 도서지역이나 해안에 인접한 산업지역에 편재해 있습니다. 섬 지역 소용량의 담수설비는 약 100여곳(2008년)이 가동 중에 있으며 역삼투법(RO)을 사용하고 있습니다. 해수담수화시설의 초기투자비용과 운전비용이 시간이 갈수록 감소하고 있어 여타의 담수취득방법보다 해수를 담수화 하는 방법이 경쟁우위를 확보하고 있는 만큼, 국내 해수담수설비시장은 그 성장이 전망됩니다.

해외에서는 사우디아라비아가 ‘VISION 2030’으로 명명한 국가적 프로젝트를 진행 중으로 대부분의 주요 프로젝트에는 상수원 확보를 위한 해수담수화 플랜트 건설이 포함되어 있습니다. 더불어 사우디아라비아에서 한국의 해수담수화 기술력을 높이 평가해 한국 기업의 적극적인 참여를 원하고 있기에 더 많은 기회가 열릴 수 있다는 의미로 해석할 수 있습니다.

종속회사는 2022년에 파나마 Gatun 복합화력발전소 수, 폐수처리시설을 수주하는 등 해수담수설비 시장에 활발히 진출하고 있습니다. 한편, 국내 담수시장보다는 해외시장에서 국가 주도로 대형 규모의 설비 수요가 발생하고 있으며 중동지역과 유럽, 아시아 등에서 연평균 12% 이상(BCC Research)의 고성장이 전망되고 있습니다. 이에 따라 당사는 에너지절감 기술이 적용된 다중효용방식의 MED 담수설비 수출 실적을 발판으로 추가 수주를 위한 적극적인 영업활동을 전개하고 있습니다.

(시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점)시장 경쟁우위에는 기술력 및 시공능력, 가격경쟁력, 실적 및 인지도 등이 있습니다. 품질이 확보된 물을 안정적으로 공급할 수 있는 역량을 보유함과 동시에 가격경쟁력을 확보하는 것이 무엇보다 중요합니다. 이를 위해서는 지속적인 공정 및 기술개발을통해 고객이 원하는 품질의 물을 생산하면서도 원가를 낮추어야 합니다. 또한 고객이원하는 제품(물)은 고객의 니즈, 환경조건 등에 따라 상이하므로 품질에 대한 확신을 제공하기 위해서는 풍부한 실적과 인지도가 요구됩니다. 종속회사는 2008년도 MED설비공급을 시작으로 담수시장에 진입한 초기 진입자로써 국내외 풍부한 경험을 가진 대형 담수공급자에 비해서는 절대적인 약세요인이 존재합니다. 그러나 종속회사는 회사의 에너지절감 및 수처리 분야의 기술력과 시공경험을 바탕으로, 중소규모 단위의 틈새시장에서 경쟁력 있는 담수설비를 공급하는 전문 해수담수설비 제조업체를 목표로 내부 역량 및 영업력, 마케팅 강화 활동을 활발히 추진하고 있습니다. 이에 대한 결실로 2011년 8월에는 추자도로부터 1일 생산량 2,500톤 규모의 국내 최대 역삼투압 방식의 해수담수화 플랜트를 수주하여 2012년 12월 준공완료 했으며, 2014년 10월 14일에는 한국남동발전으로부터 20억 규모의 수주를 하였으며, 2012년 5월에 개최된 여수세계박람회에 해수담수 파일럿 설비, 2022년 6월에 파나마 Gatun 복합화력발전소 수, 폐수처리시설를 공급하는 등 국내외에서 당사의 해수담수화 플랜트 기술력을 인정받고 있습니다. 2013년 5월에는 성균관대가 보유한 해수담수화공정 원천특허 2건을 포스코건설과 공동 양수하였습니다. 양수한 특허는 역삼투압 방식의 해수담수화 시설에서 공정 중 발생하는 필터 오염을 효과적으로 제어하는 기술로, 기존 시설에서 문제가 됐던 막오염을 해결해 20% 이상의 담수화 효율을 높일 수 있습니다. 이 특허기술을 기반으로 종속회사와 포스코건설은 공동으로 “고효율 세라믹 막여과 전처리공정과 빗물 블렌딩을 적용한 저에너지 RO 해수담수화 기술”을 개발하여 국내 최초로 환경 신기술인증을 획득(2014.01.24~2019.01.23) 하였습니다. 본 신기술은 국내외 담수사업에 적극 활용하여 수주확대에 기여할 것으로 전망하고 있습니다.

2) 폐기물 재활용 (건설폐기물 및 유기성 슬러지 등)

(산업의 특성) 인간이 의식주 생활을 이어가는 이상 폐기물은 지속적으로 발생합니다. 특히 산업이 고도화되고 경제가 발전할수록 자원소비가 확대되어 생활 및 사업장 폐기물 발생량은 점점 늘어나는 구조입니다. 이에 따라 폐기물 수집·운반 및 처리에 대한 수요가 꾸준히 발생하기 때문에 폐기물 산업은 경기 변화에 따른 실적 변동성이 크지 않습니다. 또한, 폐기물 산업은 대표적인 허가 산업으로 폐기물의 수집·운반, 재활용 또는 처분을 업으로 하려는 자는 정부의 인허가를 받아야 합니다. 소각시설, 기계·화학적 처분시설 등 폐기물 처리업을 영위하기 위해서는 설비 투자, 부지 확보 등을 필요로 하여 신규 사업자의 시장 진입장벽이 높습니다.

건설폐기물은 재생골재, 폐목재 및 폐합성수지 등으로 분류되어 건설자재 및 연료로 사용되고, 유기성슬러지는 건조하여 열량을 보강 후 연료로 사용함으로써 또 다른 가치 있는 자원으로 재활용할 수 있습니다.

특히 목질계 바이오매스 REC(신재생 에너지 공급인증서) 가중치 조정으로 목재펠릿, 목재칩, BIO-SRF등의 REC가 제외(신규설비) 또는 차감(기존설비)되어, 상대적으로 REC 가중치가 부여되는 하수슬러지 연료탄의 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

(산업의 성장성)국민 소득이 높은 국가에서 더 많은 폐기물이 발생하는 경향을 보입니다. 국내에서도 산업 발전으로 국민 소득이 증가함에 따라 폐기물 발생량은 지속 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

ICT 발달과 함께 이커머스, 딜리버리 등 비대면 산업의 성장과 코로나19로 인해 비대면 소비가 일상화되어 일회용 컵·용기, 택배상자, 포장 비닐 등 생활폐기물의 지속적인 증가를 야기하였습니다. 또한, 주택 개발이나 인테리어 수요확대로 건설폐기물이 늘어나고 있고 대규모 주택 공급계획 등 정부 정책이 이어짐에 따라 건설폐기물 발생량은 불가피하게 더 많아질 것으로 예상됩니다.

(경기변동의 특성)국내 폐기물 발생량은 세계 경기침체나 국내 경제성장률 등 경기 변동과 무관하게 증가하고 있습니다. 이에 따라 폐기물 처리 수요가 함께 확대되면서 국내 폐기물 처리업 시장이 동반 성장하고 있습니다.

폐기물 재활용 비용이나 연료탄의 가격변동은 크지 않고 물가에 따라 계속 조금씩 상승하는 중입니다. 특히, 온실가스감축을 위한 발전분야의 탈탄소 친환경화 움직임 속에서, 석탄에서 바이오매스로의 연료전환 또는 바이오매스 연료혼소가 증가하는 추세여서 연료탄의 수요가 점차 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

(시장여건)폐기물 발생량 대비 소각ㆍ매립 등 폐기물 처리업을 영위하는 기업 수와 처리시설 용량이 부족한 현실에 직면, 정부의 인허가 규제, 지역 주민 반발 등의 문제로 자가 처리시설이 부족한 가운데 처리 용량 한계에 임박한 공공 처리시설도 확충이 어려운 상황입니다. 따라서, 처리시설 공급 부족은 폐기물 처리단가 상승으로 이어지며 기존의 민간처리 기업이 수혜를 입는 환경입니다.

이에 따라, 당사는 내구기한이 도래한 민간처리시설의 개체사업을 주요시장으로 영업하고 있습니다.

현재 하수슬러지를 재활용한 하수슬러지연료탄을 민간발전소 및 한전자회사 등과 같은 화력발전소 및 열병합발전소에 납품가능하고, 건설폐기물 재활용을 통한 재생골재, 폐목재 및 폐합성수지는 연료 및 건설자재로 사용되고 있습니다.

(시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점)종속회사는 폐기물 처리시설의 EPC 수행능력을 기반으로 폐기물 에너지화(자원화) 사업을 개발, 건설 및 운영하는 전략을 추구하고 있습니다. 산업폐기물, 생활폐기물, 고형연료제품을 연료로 하는 다수의 폐기물 소각 에너지화 프로젝트 수행을 통해 기술력을 축적하였고 EPC 수행능력을 확보하였습니다.

또한, 고형연료제품(BIO-SRF) 제조시설, 고형연료제품(BIO-SRF) 소각에너지를 이용한 발전시설, 고형연료제품(SRF) 소각에너지를 이용한 하수슬러지 건조시설, 목재펠릿 및 하수슬러지 연료탄 제조시설, 건설폐기물 자원화시설 등의 개발, 건설 및 운영을 통해 폐기물 처리 사업의 포트폴리오를 다각화하고 있습니다.

3) 태양광발전(산업의 특성)

태양광발전산업은 태양전지(셀)의 제조, 사업개발, 시스템 설치(시공), 사후관리(운영)의 시장으로 구분됩니다.

제조시장의 경우 원재료인 폴리실리콘 생산, 폴리실리콘을 이용한 잉곳 생산, 잉곳으로 웨이퍼 생산, 그리고 웨이퍼에 전지 기능을 갖도록 하는 셀을 생산하며, 최종적으로 셀을 조립하여 하나의 전지판을 완성하는 모듈 생산의 다섯 가지 산업이 가치사슬을 형성하고 있습니다. 2010년 이후 태양광모듈의 과잉공급으로 태양전지 가격이급속히 하락하는 1차 구조조정 시기를 맞아 제조시장은 원가경쟁력 확보를 위해 가치사슬 산업의 수직 계열화에 주력해 왔습니다. 하지만 태양광산업에서 발생하는 부가가치 중 제조 분야가 10%, 시공분야 10%, 나머지 80%가 사업개발, 금융 및 운영에서 발생하고 있어 현재는 태양광 기업들은 다운스트림 분야(사업개발, 금융, 운영) 경쟁력 확보를 위해 사활을 걸고 있습니다.

(산업의 성장성)

전세계적으로 경기 하향흐름이 이어지면서 2017년 세계경제는 2%대의 저성장이 고착될 것으로 전망되고 국내도 내수와 수출여건 모두 올해보다 어두울 전망으로 2017년 경제성장은 연간 2.2% 수준에 머무를 것으로 예상되나 태양광 산업은 전세계적으로 2009년 이래 연평균 37% 성장율을 보이고 있으며 국내시장은 2013년도 상반기 누계 설치량이 168MW에서 2016년 하반기까지 누계는 약 3,400MW로 4년만에 약19배로 급속하게 성장했습니다. 2014년도 이후 매년 약 1,000MW (1GW)의 신규 설치 시장이 형성되고 있는 상황이며 정부정책 지원으로 지속적인 성장이 예상됩니다.

(경기변동의 특성)

태양광발전산업은 경기변동과 무관하게 지속성장하고 있으며 파리 기후변화협약의 이행을 위해서도 정부차원에서 신재생에너지에 대한 투자가 증가할 것으로 예상됩니다. 국내에서는 미세먼지로 인한 화력발전소의 신설이 어려운 상황에 직면해 있고 고리원자력발전소의 사용기한 연장도 불허되어 폐쇄되어야 하는 등 원자력발전소에 대한 부정적 국민정서로 인해 앞으로 기저부하를 담당하는 원자력과 석탄발전소의 발전용량이 점차 줄어들 것으로 예상됩니다. 그 대안으로 태양광발전소 등 신재생발전 분산전원 및 에너지저장장치설치를 정책사업으로 지원하고 있는 실정으로 경기변동의 영향은 미미하다 할 것으로 기대됩니다.

(시장여건)

농민태양광사업 지원, REC와 SMP합산한 가격으로 20년 장기계약 정책 등 태양광발전사업에 긍정적인 제도가 2017년부터 시행되어 향후 국내 태양광 발전시장은 지속적인 성장이 예상됩니다. 단순 시공업의 경우는 경쟁이 심화되어 이익율이 저하될 것이나 인허가 업무 대행 등 EPC외 종합컨설팅 서비스와 사업주 부담 비용을 저감 시키는 방안으로 사업을 추진할 경우 수주 확대 할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점)

종속회사는 에너지분야 EPC(엔지니어링, 구매, 시공) 전문업체로서의 역량을 기본적으로 보유하고 있어 태양광발전사업 EPC수행 능력면에서는 문제가 없으나 태양광발전사업은 이제 시작하는 초기사업으로 실적미비의 단점이 있고 또 EPC경쟁력이 심화 될 경우 단순 EPC로는 수익창출이 어려워 질 것으로 예상됩니다. 하지만 종속회사는 인허가 업무 대행 등 EPC외 종합컨설팅 서비스와 사업주 책임역무인 인허가 업무 지원과 그 비용을 저감할 수 있는 협력 시스템을 구축하여, 사업주가 부담 없이 발전사업을 추진할 수 있는 강점을 보유하고 있기에 수주기회를 확대 할 수 있을 것으로 예상됩니다.

아울러 사업예정자와 함께, 직접 부지부터 물색하여 인허가를 진행하는 사업개발 역할을 병행함으로써 수주 확률을 높이고 수익율을 제고하는 영업방식에 강점이 있습니다.

4) 신재생에너지발전(산업의 특성)

신재생에너지는 『기존의 화석연료를 변환시켜 이용하거나 햇빛·물·지열·강수·생물유기체 등을 포함하여 재생 가능한 에너지를 변화시켜 이용하는 에너지』로 정의하고 있습니다. 신재생에너지는 환경친화적, 비 고갈성 자원이라는 점에서 화석연료와 큰 차이가 있습니다. 신재생에너지는 기후변화대응에 매우 유리하고, 국내 자원으로서 에너지안보에도 기여하는 바가 큰 에너지라 할 수 있습니다. 우리나라는 2030년 신재생에너지 보급목표 11% 달성을 위한 신 재생에너지 공급의무화(RPS)제도를 도입하였으며, 이는 신재생에너지의 이용, 보급촉진 및 산업 활성화에 크게 기여할 것으로 보입니다.

(산업의 성장성)

기존 에너지산업에 IT기술을 접목한 새로운 사업 모델이 만들어지고 있는 가운데 변화의 중심에는 신·재생에너지가 있습니다. 세계적인 기업들이 신·재생에너지에 대한 투자를 확대하는 이유는 신·재생에너지가 가진 미래 잠재력 때문입니다. 기후변화와 에너지안보, 미래 국가 성장동력으로 신·재생에너지의 중요성은 날로 커지고 있습니다.

2020년 12월에 정부는 “제4차 기본계획 기술개발 및 이용·보금 (’14.09)”를 실행결과를 평가자료와 “제5차 신·재생에너지 기술개발 및 이용·보금 기본계획”을 발표하였습니다. “제4차 기본계획(’14.09)” 평가결과에 따르면, 2019년 기준으로 1차 에너지 및 발전량 모두 신재생에너지 비중 모두 초과 달성하여 현재 추세를 유지할 경우 온실가스 감축 목표 또한 달성 가능할 것으로 전망하고 있습니다. 아울러, 재생에너지 3020계획(’17.12)와 연계로 청정에너지 중심의 확산 기반을 마련하였습니다. 다만, 아직 재생에너지를 점진적으로 확대하고 있으나 주요국 대비 전체 발전량 중 재생에너지 비중이 여전히 낮고, 계획 내용 중 재생에너지 확대에 따른 계통 안정성 등에 대한 고려가 부족한 것으로 평가하고 있습니다. 이번 “제5차 기본계획(’20.12)”의 신재생에너지 보급 목표는 2034년 전체 발전량 중 재생에너지 22.2%, 신에너지 3.6%로 신재생에너지 보급 비중을 25.8%까지 상향하였고 ‘34년 기준, 재생에너지 보급을 통한 온실가스 감축량 목표는 69백만 tCO2로 ‘17년 감축량 14.6백만 tCO2 대비 4.7배입니다. 세부 추진과제로 신재생에너지 보급 확대를 위해 풍력 인허가 통합기구 도입, 부지 임대기간 및 이격거리 등 규제 합리화, 민간·공공투자 활성화 지원, 매 3년 주기 REC 가중치 체계 개편, RPS 의무비율 상향 및 공급의무자 확대 검토를 내세우고 있습니다. 이러한 대내외 정책으로 앞으로 신·재생에너지 관련 산업투자는 활성화되고 시장은 더욱 성장할 전망입니다.

(경기변동의 특성)

국내 신재생에너지 산업은 금융위기 여파가 극심했던 2009년을 기점으로 오랜 기간 침체기를 겪었으나 최근 5년간 보급률 및 관련 산업 성장세를 살펴보면 이러한 악재 속에서도 양호한 성장 흐름을 이어온 것을 확인 할 수 있습니다. 최근 산업부에 따르면 국내 신재생에너지 보급률은 2015년기준 1차 에너지 대비 4.54%, 전체 발전량 대비 6.61%를 기록했습니다. 이는 최근 5년간 각각 17.6%, 28.4% 상승한 수치입니다. 기후변화체제를 대비해 한국뿐만 아니라 전세계가 신재생에너지 비중을 확대하고 있고, 파리기후변화 협정 이후 관련 산업투자는 더욱 활성화 되어 신재생에너지 시장은 앞으로 더욱 성장할 것으로 예측됩니다.

(시장여건)

신재생 발전의 에너지원인 지열, 조류, 태양광발전 및 고형연료를 활용한 사업 분야중 시장 확장성이 우수한 에너지원에 REC 가중치를 높게 부여 함으로서 본격적으로투자를 유도하고 있습니다.

또한, 풍력 설비 및 태양광 발전 설비에 ESS 설치 시 REC 가중치를 상향하여 시장 활성화의 기반을 마련하고 있으며, 발전소 온배수를 이용한 열공급 사업은 발전소 주변지역의 유리온실에 온수를 공급함으로써 농가 소득을 향상시켜 농촌 경제를 살릴 수 있는 사업으로 국가적인 주요 시책으로 정해져 있습니다.

특히, 2018년 1월부터 시행될 자원순환기본법의 시행으로 쓰레기를 매립 할 수 있는여건이 줄어 들음에 따라 쓰레기를 이용한 고형연료(SRF) 발전사업이나 열공급 사업의 시장은 더욱 커질 전망입니다.

(시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점)종속회사는 신재생에너지 발전사업의 EPC 및 사업관리 능력과 관련기술을 확보해 왔습니다. 축적된 사업역량 및 보유기 통해 가격과 납기, 품질 경쟁력을 확보가 가능하며, 이는 수주경쟁에서 우위를 점 할 수 있을 것으로 기대합니다.

[종합건설 부문]종속회사는 에너지, 플랜트뿐만 아니라 종합건설까지 포함하는 EPC 전문회사로의 도약을 목적으로, 다양한 분야에서 쌓아온 노하우를 토대로 국내외의 각종 종합건설사업에 진출하였습니다. 국내외 화공, 에너지, 발전설비, 산업기계분야, 건설시장을 대상으로 각종 기술용역 및 EPC사업 공동수행을 위한 입찰설계, 성실시공, 견적, 종합설계, 유지관리까지 One Stop Total Service를 제공합니다.(산업의 특성)건설산업은 발주자로부터 주문을 받아 설계, 조달, 생산, 시공, 준공하여 인도하는 수주산업입니다. 생산활동이 주로 현장에서 이루어지고 프로젝트마다 고객의 요구가 상이하여 고객의 요구를 충족할 수 있는 엔지니어링 및 설계, 시공능력이 중요시 됩니다. 또한 토지를 바탕으로 노동ㆍ자본ㆍ기술 등의 생산요소가 유기적으로 결합되어, 여타 산업에 비해 기술 및 노동 집약적, 부가가치의 창출 효과가 큰 산업입니다.(산업의 성장성)글로벌 저성장 국면에 직면하면서 단순시공위주의 건설에서 탈피하여 바이오, 녹색성장, 대체에너지 등 신성장 부문의 투자 확대에 따른 성장동력을 기대할 수 있습니다.

(경기변동의 특성)수주산업인 건설사업은 경제상황, 산업구조, 산업활동의 변동 등에 따라 영향을 받습니다. 한편 건설산업의 특성에 따라 경기국면마다 다양한 수요가 발생하며 고객의 공격적 선투자, 정부의 금융정책 및 건설관련 규제 등이 건설경기에 영향을 미치는 요인입니다.(시장여건) 건설 경기는 저점을 지나 회복세로 돌아서는 시기로 전망됩니다. 한편 제약, 식음료, 물류 등 산업부문에 따른 중소규모 단위의 투자가 발생하면서 건설의 수요는 지속적으로 발생하고 있습니다. 특히 바이오, 대체 에너지 등의 녹색성장을 견인할 신성장 투자가 확대될 것으로 전망되고 있습니다. (시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점)종속회사는 에너지, 물, 환경 관련 엔지니어링 및 시공을 통해 쌓은 노하우를 기반으로 최적화된 건설시공을 일괄 수행할 수 있는 인프라를 구축하였습니다. 이를 기반으로 엔지니어링부터 시공, 사후관리까지 Total Service를 제공함으로써 가격과 납기, 품질 경쟁력을 확보하고 있습니다. 적극적인 시장개척을 위한 전략으로 기존 시장을 기반으로 고객 군을 확보하고, 특화된 전문업체와 전략적 제휴를 통한 공동수주, 신성장 부분(바이오, 대체에너지, 친환경 등) 관련 프로젝트 발굴 등 적극적인 영업전략을 추진하고 있습니다.

다. 사업부문별 주요 재무정보

연결회사는 한국채택국제회계기준 제 1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로 지배회사와 종속회사의 기업전체수준에서의 주요 별도재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	당분기	전기

섬유산업	섬유산업(해외)	플랜트/건설 외	물류	신재생에너지	섬유산업	섬유산업(해외)	플랜트/건설 외	신재생에너지

자산	148,486	11,646	147,305	71,924	66,211	145,675	11,213	170,945	71,980

부채	66,810	13,890	90,055	63,725	60,442	63,267	13,138	113,660	62,460

자본	81,676	(2,245)	57,250	8,198	5,769	82,408	(1,925)	57,285	9,521

매출액	17,972	4,492	56,904	21	1,008	18,646	4,396	85,900	0

영업이익	(487)	(198)	945	(641)	(689)	228	186	2,290	0

당기순이익	(737)	(332)	(17)	(1,322)	(971)	(264)	(145)	1,099	0

총포괄이익	(732)	(320)	(48)	(1,322)	(971)	(138)	(172)	1,082	0

※ '플랜트건설 외'는 웰크론한텍의 연결기준으로 기재하였습니다.