웰크론 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	외화단위	당기말	전기말

외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

현금및현금성자산	USD	1,761,179.38	2,527,116,292	1,445,703.36	2,125,183,939

EUR	268,857.66	453,218,735	827,293.63	1,264,708,591

JPY	9,478,368.00	86,976,348	24,459,520.00	229,058,513

CNY	1,845,928.63	377,972,346	600,472.29	120,857,058

IDR	4,635,771,696.55	396,822,057	-	-

매출채권	USD	3,443,094.23	4,940,495,911	1,902,797.27	2,797,111,981

EUR	2,064,213.42	3,479,685,846	1,707,386.90	2,610,133,576

JPY	-	-	2,350,600.00	22,012,899

CNY	19,488,023.19	3,990,367,628	12,745,126.00	2,565,211,510

보증금	USD	1,400.00	2,008,860	1,400.00	2,058,000

장기대여금	SAR	250,000.00	73,230,000	250,000.00	73,230,000

외화자산 합계	16,327,894,023	11,809,566,067

매입채무	USD	595,862.03	855,002,427	249,672.63	367,018,760

EUR	145,075.00	244,555,829	1,007,864.00	1,540,751,933

CNY	6,154,300.00	1,260,154,468	-	-

CHF	-	-	25,060.00	40,757,083

IDR	118,064,736.09	10,106,341	-	-

미지급비용	USD	21,870.69	31,382,253	6,058.69	8,906,274

EUR	80,775.00	136,164,033	3,516.00	5,375,015

CNY	28,151.68	5,764,338	-	-

단기차입금	USD	4,496,582.92	6,452,146,832	3,954,121.99	5,812,559,325

외화부채 합계	8,995,276,521	7,775,368,390

연결회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화환율의 10% 변동 시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	13,108,955	(13,108,955)	(126,413,044)	126,413,044

EUR	355,218,472	(355,218,472)	232,871,522	(232,871,522)

JPY	8,697,635	(8,697,635)	25,107,141	(25,107,141)

CNY	310,242,117	(310,242,117)	268,606,857	(268,606,857)

기타	45,994,572	(45,994,572)	3,247,292	(3,247,292)

합계	733,261,751	(733,261,751)	403,419,768	(403,419,768)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험연결회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있으나, 연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 고려하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 추구하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 차입금 중 일부는 변동금리부 차입금이며 시장이자율이 1% 변동시 변동이자율차입금 이자비용이 당기 및 전기 순금융비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

변동이자율차입금의 이자비용 변동	608,523,022	(608,523,022)	985,637,949	(985,637,949)

3) 가격위험연결회사는 연결재무상태표 상 공정가치로 측정하는 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 금융상품 및 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있습니다.4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 그리고 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책에 따라 신용거래를 유지하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며, 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	20,270,704,084	27,975,532,545

기타유동금융자산	5,891,238,198	3,375,096,114

매출채권	41,746,626,883	76,151,034,176

기타유동채권	7,174,117,247	13,610,841,633

기타비유동금융자산	6,269,279,739	5,454,508,824

기타비유동채권	3,237,245,007	3,895,265,397

합계	84,589,211,158	130,462,278,689

당기말 및 전기말 지급보증 및 이행보증 제공 등으로 노출된 신용위험의 최대금액은 연결회사가 제공하는 보증금액과 동일합니다. 주석 37번을 참조해 주시기 바랍니다.

5) 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 장부금액 명목현금흐름 잔존만기 3개월 미만 3개월 ~ 1년 1 ~ 5년 5년 이상 매입채무 29,573,882,004 29,573,882,004 28,313,727,536 1,260,154,468 - - 기타유동채무 9,046,226,061 9,046,226,061 142,917,306 8,903,308,755 - - 단기차입금 65,609,662,275 66,095,666,464 1,115,829,946 64,979,836,518 - - 교환사채(*1) 1,585,092,726 2,295,524,511 - 2,295,524,511 - - 기타유동금융부채(*2) 1,023,776,889 10,161,192,330 10,161,192,330 - - - 장기차입금 94,957,540,000 95,727,013,299 461,056,495 2,370,360,000 63,408,857,948 29,486,738,856 리스부채 1,655,055,368 2,094,528,884 376,535,133 523,482,670 714,511,081 480,000,000 기타비유동채무 2,040,614,828 2,040,614,828 - - 2,040,614,828 - 합계 205,491,850,151 217,034,648,381 40,571,258,746 80,332,666,922 66,163,983,857 29,966,738,856 (*1) 조기상환청구권이 행사될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(*2) 금융보증부채의 보증한도 10,790백만원이 포함되었으며, 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다. (단위: 원) 구분 장부금액 명목현금흐름 잔존만기 3개월 미만 3개월 ~ 1년 1 ~ 5년 5년 이상 매입채무 44,861,474,844 44,861,474,844 42,866,233,339 1,995,241,505 - - 기타유동채무 7,568,556,885 7,547,314,933 984,538,973 6,562,775,960 - - 단기차입금 72,667,246,116 72,667,246,116 8,000,000,000 64,667,246,116 - - 기타유동금융부채(*1) 408,959,239 12,876,466,995 12,876,466,995 - - - 장기차입금 102,371,154,000 103,011,319,475 510,085,378 10,627,951,118 82,030,172,979 9,843,110,000 리스부채 1,633,998,617 1,430,782,435 275,642,513 633,456,155 521,683,767 - 기타비유동채무 1,361,411,835 3,118,047,026 - - 3,118,047,026 - 합계 230,872,801,536 245,512,651,824 65,512,967,198 84,486,670,854 85,669,903,772 9,843,110,000 (*1) 금융보증부채의 보증한도 12,203백만원이 포함되었으며, 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다. (2) 자본 위험 관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결회사는배당을 조정하거나, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 연결회사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 부채총계(A) 268,727,294,021 270,925,455,535 자본총계(B) 60,396,738,066 111,140,749,464 부채비율(A/B) 444.94% 243.77% (3) 공정가치 추정활성거래시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는시장가격에 기초하여 산정됩니다. 활성거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있습니다. 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 매출채권 및 매입채무의 경우 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 연결회사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 해당사항 없습니다. 나. 연구 개발 활동 (1) 연구개발 담당조직 기업부설 연구소 조직도.jpeg 기업부설 연구소 조직도 (2) 연구개발비용 * (주) 웰크론 연결기준 (단위 :백만원) 과목 구분 2025년 2024년 2023년 비고 연구개발비용 계 지배회사 1,023 1,120 1,014 - (주)웰크론한텍 314 452 537 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 지배회사 1.08% 1.34% 1.17% - (주)웰크론한텍 0.19% 0.18% 0.17% - (3) 연구개발 실적 [지배회사의 현황] 연구과제 다기능성 정수처리용 멤브레인 소재 개발 개발기간 2010.09 ~ 2017.03 연구기관 주관기관 : (주)효성참여기관 : (주)웰크론, 삼성정밀화학(주), (주)세프라텍, 한국화학연구원수요기관 : 효성에바라(주) 연구결과 및효과 (1)연구결과 :- 음용수, 공업용수 등 상수공급을 위한 정수처리 공정에서 기존 소재 대비 우수한 투과성능 및 높은 에너지 효율 및 내오염성을 확보하여 경쟁력 확보가 가능한 고효율의 멤브레인 제조 기술 개발을 진행하고 있습니다.- 멤브레인 고효율화 기술로서 위해 고강도 친수성 고분자 소재를 이용한 고내오염성, 고바이러스 제거율을 갖는 한외여과 중공사 멤브레인 제조 기술 개발 및 나노섬유 복합 방사 및 기능성 유/무기 고분자 첨가에 의한 고유량, 고기능성 나노웹 정밀여과막 개발을 통해 기존 수처리용 멤브레인 소재 대비 우수한 경쟁력 확보가 가능합니다.(2) 기대효과 :- 멤브레인 고효율화 기술로서 위해 고강도 친수성 고분자 소재를 이용한 고내오염성, 고바이러스 제거율을 갖는 한외여과 중공사 멤브레인 제조 기술 개발 및 나노섬유 복합 방사 및 기능성 유/무기 고분자 첨가에 의한 고유량, 고기능성 나노웹 정밀여과막 개발을 통해 기존 수처리용 멤브레인 소재 대비 우수한 경쟁력 확보가 가능합니다. 상품화 내용 - 2011년 1건, 2012년 2건,2015년 1건의 특허 등록 완료- 5, 10, 20인치 모듈 시제품 제작 완료 - 정수용 항균, 항바이러스 필터 상품화 - 호흡기용 항바이러스 필터 상품화 연구과제 나노필라멘트 기능성 부직포 제조 및 제품화 기술개발 개발기간 2010.04.01 ~ 2015.03.31 연구기관 주관기관: ㈜ 웰크론참여기관: 충남대학교, 한국생산기술원 연구결과 및효과 (1)연구결과- 나노섬유 부직포 제조방법에 따른 니들펀칭, 에어레이드의 공정 개선 및 물성개선- 나노섬유 부직포 개발에 따른 제품화 전개 및 Pre-marketing(인조피혁으로 개발 후 Non-slip효과가 있는 소파, 골프장갑, IT case등으로 상품화)(니들펀칭 부직포를 활용하여 수처리 필터, 와이퍼로 상품화)(에어레이드 부직포를 활용하여 에어필터, 백필터로 상품화).(2) 기대효과- 나노 필라멘트 섬유를 이용한 부직포 제조 관련 기술은 전세계적으로 한국의 ㈜웰크론 및 연계 업체만 진행하고 있어 기술적 부분에서 독창성이 돋보이는 기술입니다. 따라서 연계되는 바이오, 생활, 에너지 환경산업에 연계한다면 발전 가능성이 크며, 관련 융복합 기술에서도 우위에 설 수 있습니다. 상품화 내용 - 2015년 1건, 2016년 1건의 특허 등록 완료- 나노섬유 니들펀칭 부직포 제품으로 소파, 골프장갑, IT case, 에어레이드 부직포 제품으로 에어필터, 백필터 등으로 상품화 진행 중 - 자사 침구 원단에 적용하여 나노숨 제품 상품화 - 코스메틱 마스크팩시트에 적용하여 예지미인 마스크팩 제품 상품화 - 화장 지우개용 크리너, 골프장갑 영업중 연구과제 팽창력과 유연성이 우수한 판형 및 원통형 인조혈관 스텐트 개발 개발기간 2012. 06 ~ 2016. 05 연구기관 주관기관: 서륭참여기관: ㈜웰크론, ㈜S, 분당서울대학교병원 연구결과 및효과 (1) 연구결과- PTFE 압출기술을 이용한 인조혈관용 e-PTFE 제조 기술 개발- 인조혈관용 e-PTFE의 직경 및 두께에 따른 목표 물성 확보(2) 기대효과- 노령화 사회에 따른 혈관의 노화로 인해 심혈관계 질환뿐 아니라 말초혈관 질환 등이 증가하는 추세이며 말초혈관은 크기가 작고 혈류의 속도가 느려 고기능성 제품의 개발이 필요합니다. 이러한 치료기구로는 인조혈관 스텐트가 있으며, 기존의 인조혈관 스텐트는 부피가 크고 딱딱하여 사용에 어려움이 많으며 말초혈관에는 이러한 단점으로 인해 사용하고 있지 않습니다. 외국 선진 기업이 보유하고 있는 기술과 차별성을 갖으며 독자적인 원천 기술 개발을 통해 고분자 섬유 제조 기술을 바탕으로 생체적합성 및 혈관의 협착을 방지하는 고기능성 인조혈관용 e-PTFE 튜브 개발이 진행 되고 있습니다. 상품화 내용 - e-PTFE 튜브를 사용한 인조혈관 스텐트 공인시험기관에서 생물학적테스트 및 대동물시험 후 안전성평가 완료- e-PTFE 인공혈관 영업 중- 2016년 1건의 특허 등록 완료 연구과제 50Ah급 수송용 고성능 이차전지용 핵심소재 개발(충청권 광역경제권 선도산업) 개발기간 2012.06.01 ~ 2015.04.30 연구기관 주관기관 : ㈜이엔에프 테크놀로지참여기관 : ㈜웰크론, 나노신소재, ㈜LG화학, 한국화학연구원, 단국대, UNIST 연구결과 및효과 (1) 연구결과- 고내열성 멜트블로운용 폴리머 조사 및 방사성 확인, 최적 소재의 선정- 고내열성 폴리머의 멜트블로운 방사에 의한 공정 인자와 물성 관계 조사- 이성분 복합방사(S/S, S/C) 또는 호모 방사 파이로트 스케일 공정 조사 상품화 내용 - 현재 이차전지 분리막 개발 완료하여 관련업체 통해 프리마케팅 진행중 연구과제 초극세 방사형 신축성 부직포(TPU) 제조 및다기능 의료용 운드드레싱(wound dressing) 제품 개발 개발기간 2016.07.01~2018.12.31 연구기관 주관기관 : ㈜웰크론참여기관: 에버레이드주식회사, 한국생산기술연구원 연구결과 및효과 (1) 연구결과 - 초극세 용융 방사형 TPU 원료 분석 및 양산화 공정 확립 - TPU 부직포 적용 투습성 점착제 코팅 기술 개발 (2) 기대효과 - 기존 신축성 멜트블로운의 경우 강도가 약하여 작은 부위의 밴드 적용 등 사용 수요처가 제한되어 있으나, 고성능 신축성 멜트블로운을 개발 할 경우 제한되어 있던 일회용 소모성 제품에서 나아가 압박밴드 및 의약외품 파스 등 용도를 다양화 할 수 있음 - TPU 부직포는 열가소성 소재로 고온에서 변형되어 재활용이 가능한 친환경적인 소재이므로 의료용 폐기물중 하나인 PVC, PU 필름을 대체하여 환경 개선 효과가 클 것으로 예측됨 상품화 내용 - 현재 개발 진행 중 연구과제 PPS 방사형 부직포 제조 기술 및 제품화 기술 개발 개발기간 2017.07.01~2020.12.31 연구기관 주관기관 : ㈜호안참여기관: ㈜SK Chemicals, 코오롱인더스트리㈜, ㈜웰크론, ㈜청수테크노필,한국생산기술연구원 연구결과 및효과 (1) 연구결과 - PPS 원료를 이용한 방사형 초극세 멜트블로운 부직포 제조 기술 개발 - PPS 고분자 고온 연속 방사가 가능한 멜트블로운 부직포 용도 전개 (2) 기대효과 - 고강도, 고내열, 우수한 내화학성을 요구하는 슈퍼섬유 적용 정밀여과필터 개발 요구가 급증하고 있으며, 고정밀 여과 분야는 멜트블로운 부직포가 대부분의 시장을 점유하고 있음 - 현재 국내에서 슈퍼섬유는 아라미드, PPS 등의 일부소재에 한하여 필라멘트사 및 단섬유의 형태로만 생산되고 있으므로, 따라서 PPS 적용 방사형 부직포 소재가 개발된다면 국내 고성능 필터 시장 점유 및 글로벌시장 적용이 확대될 것으로 예측됨 상품화 내용 - 현재 개발 진행 중 연구과제 하이브리드섬유 소재 및 성형 기술을 활용한 고속 선박용 1,090 kW급 Airfoil 타입 블로어 개발 개발기간 2017.11.01~2019.09.30 연구기관 주관기관 : ㈜정아마린참여기관 : ㈜웰크론, 한국섬유개발연구원 연구결과 및효과 (1) 연구결과 - 회전체 및 부분품에 대한 최적 설계 개발- Airfoil 타입 블로어 조립 및 보완- 결량화된 제품 생산 개발(알루미늄 대비 20%)- 복합재(하이브리드섬유) 강도 테스트 (2) 기대효과- 알루미늄 제품과 하이브리드 섬유 소재를 활용한 성형 기술을 적용하여 경량화한 선박 및 해양플랜트 공기 조화용 Arifoil Type블로어 개발로, 제품 경량화를 통해 소비전력을 낮추어 효율을 높임과 동시에 내구성을 향상 시킴으로써 최근 전 세계적으로 대두되는 Energy saving 및 친환경 제품 개발 요구를 만족할 수 있을 것으로 판단되며 이를 바탕으로 국내의 조선업계에 상용화 할 수 있는 제품을 제작하여 시장 경쟁력을 갖출 수 있을 것으로 기대됨. 상품화 내용 - 현재 개발 진행 중 연구과제 방탄(level Ⅲ) 방검(level Ⅱ) 성능 동시발현이 가능한 경량 하이브리드소재 제조기술 개발기간 2015.10.01~2018.09.30 연구기관 주관기관 : ㈜보광직물참여기관 : ㈜웰크론, 한국섬유개발연구원 연구결과 및효과 (1) 연구결과 - 방탄(level Ⅲ)방검(level Ⅱ)성능 동시 발현이 가능한 아라미드 및 하이브리드 직물 설계 기술 계발- 최종 내장재 중량 1.5kg 이하 솔루션 개발- 기동성, 작용편의성을 고려한 동작접합형 디자인 개발 및 완제품 제작 등 (2) 기대효과- 국산화율 증대 : 고가의 해외소재의 사용 비율을 줄이고 단가를 절감하여 대량 공급 기대- 경량 방탄·방검 조끼 개발 : 방호복의 경량화를 통한 기동성 확보- 국내 방위산업 중 방탄복 시장 활성화 : 군수재료로의 경량 방탄 소재 활용 등 상품화 내용 - 방탄·방검 조끼, 부력방탄복, 방탄판(level Ⅳ), 방탄판(level Ⅲ+) 연구과제 통기성이 향상된 냉감 이불 소재 개발 개발기간 2021.1~2022.10 연구기관 (주)웰크론, (주)제이에스섬유 연구결과 및효과 (1) 연구결과 최근 온난화와 기상변화로 여름철 평균온도 상승으로 여름용 기능성 소재에 대한 욕구가 증가하여 냉감기능을 갖고 있는 침구소재에 대한 수요가 증가하고 있다. - 일반 폴리에스테르, 나일론 대비 높은 열전도성을 갖고 있는 HDPE 소재를 활용하여 접촉 냉감 효과가 있는 여름용 침구제품으로 용도가 확대되고 있다.- 종래 HDPE 소재는 접촉 냉감이 우수하나 삼중직 형태로 편직되어 높은 중량과 두께로 통기성 및 열순환 기능이 요구되어 내부 충전재와 원사구성의 최적화를 통해 기존 제품 대비 통기성이 우수하고 냉감 지속성능이 우수한 구조를 개발하여 쾌적한 여름용 소재를 개발하였다. (2) 기대효과-통기성이 향상된 냉감 삼중직 조직 구조를 기술개발함으로써 기존 여름용 접촉 냉감 hdpe 이불 침구 제품을 차별화하여 브랜드 경쟁력확보가 가능합니다. 상품화 내용 - 2023.04.24 특허 등록(특허명칭:통기성이 향상된 냉감성 삼중직 환편물의 편직구조) - 에어터널 아이스 제품으로 2024년 SESA LIVING, SESA 상품화 출시 예정 - 여름용 냉감 침구로 상품화 [주요 종속회사의 현황]* (주)웰크론한텍 연구과제 생산수 계통의 오일제거 및 수처리 복합공정 설비기술 개발 연구기간 2022.04.01 ~ 2028.12.21(81개월) 연구기관 - 주관기관 : 한국건설기술연구원 - 참여기관 : 경일워터이엔지주식회사, 고려대학교 산학협력단 국민대학교 산학협력단, 부산대학교 산학협력단, 전남대학교 산학협력단 주식회사 앱스필, 주식회사 엘에스티에스, 주식회사 웰크론한텍 연구개발주요내용 1)최종목표 :국산소재활용 고효율 생산수 재이용 및 무방류기술 자립 2)개발내용 - 요소기술 개발 :각 단위공정별 핵심기술개발 및 모듈러 기본설계 - 모듈러 설계 :개발기술 성능평가 및 모듈러 상세설계, 국내 파일럿 구축 - 국내,해외 T/B 시공 및 운영 :수처리 모듈러 제작 및 해외 파일럿 시공, 운영관리 기술 개발 - 상용화 및 사업화 :해외 비전통자원 생산수 및 국내 무방류 차별화 모델 확보 사업화 계획 1)목표고객 :국내외 오일 폐수 시장 2)성과목표 - 모듈러 통합시공/운영 : 10일이내 시공, 90일 운영 - 오일제거 유도가스부상 : 오일 제거 90% - 고온 생산수 대응 전극 및 분리막 : 유기물 90%제거, 오일농도 1ppm - 고회수율 재이용 및 무방류 : 재이용률 90%, 농축수30%회수 3)연차별 연구비 배정 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 현황 [지배회사의 현황] 구분 주요내용 총 건수 비고 상표권 '웰크론' 등 109 국내, 국외 의장권 방탄복 등 2 국내 특허권 보온성과 복원력이 뛰어난 보온성 충진제 등 39 국내, 국외 합계 150 - [주요 종속회사의 현황]* (주)웰크론한텍 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 1 특허권 고압 막여과공정의 유지화학세정 및 이를 이용하는 고압 막여과장치 웰크론한텍 포스코건설 2010. 03. 16 2010. 10. 05 해수담수설비 특허청 2 특허권 고압 막여과공정의 삼투 역세정 방법 및 이를 이용하는 고압 막여과장치 웰크론한텍 포스코건설 2010. 03. 16 2010. 10. 05 해수담수설비 특허청 3 특허권 혐기성 소화시설용 삼상분리장치 웰크론한텍 2010. 11. 12 2011. 01. 12 환경설비 특허청 4 특허권 세라믹 막여과공정의 고압 역세정 장치 및 방법 웰크론한텍 포스코건설 2013. 09. 09 2013. 11. 11 해수담수설비 특허청 5 특허권 조수간만의 차를 이용한 해수 담수화 장치 및 이를 이용한 해수 담수화 방법 웰크론한텍 포스코건설 2013. 09. 09 2014. 05. 22 해수담수설비 특허청 6 특허권 복수의 취수처리부를 포함하는 해수 담수화 장치 및 이의 제어방법 웰크론한텍 포스코건설 2014. 03. 11 2015. 03. 24 해수담수설비 특허청 7 특허권 조수간 해수 염분농도 차이를 이용한 해수 담수화 장치 및 이를 이용한 해수 담수화 방법 웰크론한텍 포스코건설 2014. 03. 11 2015. 06. 16 해수담수설비 특허청 8 특허권 농축수 블렌딩 방법 및 이를 이용한 해수 담수화 장치 웰크론한텍 포스코건설 2014. 03. 11 2015. 06. 16 해수담수설비 특허청 9 특허권 세척폐액 블랜딩 방법 및 이를 이용한 해수 담수화 장치 웰크론한텍 포스코건설 2014. 03. 11 2015. 06. 16 해수담수설비 특허청 10 특허권 초본계 바이오매스의 연속 가수분해 방법 웰크론한텍 2018.04.30 2020.04.08 - 특허청 나. 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황[지배회사의 현황] [섬유산업] (산업의 특성) 웰크론은 기능성 섬유소재를 이용한 기능성 침구사업(리빙부문), 고강도 복합섬유소재를 이용한 방산사업(방산부문), 초극세사 및 친환경 섬유를 이용한 클리너 사업(클리너부문), 나노섬유, 멜트블로운 필터 등을 활용한 부직포 사업 등을 영위하고 있습니다. 한국의 섬유산업 시장은 원사 추출 공정부터 가공, 완제품 생산 전반에 걸쳐 생산기반을 갖추고 수출을 주로 하는 수출주도형 산업구조로 되어 있습니다. 원자재의 1/3을 해외에서 수입하여 이를 가공한 후 완제품을 만들고, 그 완제품의 2/3을 해외로 수출하는 해외의존형 산업구조의 형태를 보이며, 생산공정은 섬유원료에서부터 원사, 원단(직물, 편물), 가공(염색), 봉제, 의류 제조 및 유통으로 이어지는 단계별 프로세스로 형성되어 있습니다. 또한 유가 및 원사 등의 원·부자재 가격 및 해외 무역정책 등 외적인 기업환경에 영향을 받으며, 원료는 대기업, 제조 및 유통은 중소기업이 점유하는 비율이 높습니다. (산업의 성장성) 과거 섬유산업은 산업구조의 고도화 과정에서 경쟁력이 약화되었으나, 최근 세계섬유산업은 고성능·고기능성 섬유, 텍스트로닉스 섬유, 바이오·메디컬 섬유, 나노섬유 등 차세대 섬유소재가 중점개발 되고, 섬유소재의 후가공 및 복합화 등을 통해 완제품의 성능 및 기능성을 향상시키거나 새로운 특성을 부여하는 고부가가치화가 활발히 이루어지는 추세입니다. 또한 섬유산업은 전후방 파급효과가 매우 크며, 국내에서도 패션산업과 산업용 신기술 섬유분야의 발전을 통하여 선진국형 고부가가치 고용산업으로 다시 국가 기간산업의 역할을 할 것으로 전망되고 있습니다. 국내 섬유산업 시장은 국민소득 증가와 소비자의 다양한 요구에 따라 기존 공급자 중심의 시장에서 소비자 중심의 시장으로 변하고 있으며, 이에 섬유제품의 수명 및 교체주기 또한 점차 짧아지는 한편, 고성능·고기능성 섬유소재 개발이 가속화되며 점차 기술과 문화, 정보가 접목된 고부가가치 지식산업으로 전환되고 있습니다. 국내 섬유기업들은 과거 선진국의 OEM 하청생산에 의존한 생산제재 중심에서 ODM, 자체 브랜드 육성 및 완제품 생산 등 부가가치를 높일 수 있는 생산체재로의 전환을 가속화하고 있으며, 이에 섬유시장에서는 생산력과 더불어 경쟁우위를 확보하는데 필요한 브랜드 이미지, 아이디어, 디자인, 연구개발 능력, 영업 노하우, 마케팅 역량 등 무형재산의 가치 또한 더욱 중요해지는 추세입니다. (당사 시장 경쟁우위 요인) 섬유산업은 크게 의류용과 산업용, 생활용 섬유산업으로 구분되고 있으며, 당사는 이중 산업용·생활용 섬유제품 및 고부가가치 섬유소재 사업을 영위하고 있습니다. 국내 섬유기업 대부분은 과거 자재 조달 및 구매, 생산에 이르는 1차 생산단계에 머무르며 선진과의 브랜드력 및 기술격차를 좁히지 못한 채 OEM 하청 또는 ODM 방식에 안주해왔으나, 기술평준화 및 원가경쟁력을 앞세운 중국 등 후발주자들의 성장세에 고전을 면치 못하는 상황입니다. 또한 대다수 섬유회사가 자체 연구개발(R)을 위한 연구 인프라를 갖추지 못하여 기술연구소를 운영 중인 업체 또한 전체의 10% 미만으로 확인되고 있습니다. 그러나 당사는 고부가가치·차별화 제품 시장을 개척하기 위하여 창립 이후 지속적인 기술 투자를 진행하고, 부설 기술연구소를 통해 고성능·고기능성 섬유소재에 대한 핵심 원천기술을 확보해나가고 있으며, 연구개발(R), 디자인, 마케팅, 유통 서비스 역량을 겸비한 첨단섬유소재 종합기업으로 발전해나가고 있습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 당사는 항먼지 침구 원단 제조방법 등 국내외 30여개의 특허를 보유하고 있습니다. [리빙사업] 먼저 리빙사업 부문에서는 기능성 침구의 원료인 원사 신소재 연구개발부터 원단 가공, 디자인 및 상품기획, 침구 생산 및 성능테스트, 유통 등을 아우르는 종합 생산체계를 구축하고, 프리미엄 기능성 침구 브랜드 세사(SESA), 세사리빙(SESA LIVING) 등 자체 브랜드를 운영하며 국내 기능성 침구시장을 주도하고 있습니다. 더불어 알러지케어 고밀도 극세사 원단 '웰로쉬(WELLOSH)'를 독자적으로 개발하고, 지속적인 연구개발을 통해 원적외선 방출 기능성 원단 '웰로쉬 제이드', 황색포도상구균 등에 대한99.9% 항균 효과를 지닌 '웰로쉬 메디', 촉감과 온습도 조절능력이 우수한 '나노숨' 등 차별화된 침구용 섬유소재를 다수 개발하고 이를 침구에 적용해 국내 기능성 침구 제품의 고급화와 다양화를 이끌고 있습니다. 웰로쉬 비교자료.jpg 웰로쉬 비교자료 웰로쉬 고기능성 소재.jpg 웰로쉬 고기능성 소재 최근 소비자들로부터 여름용 침구로 각광 받고 있는 '냉감침구(아이스침구)' 또한 당사 기술연구소를 통해 업계 선도적으로 개발한 시즌 맞춤 상품으로서, 당사는 기존 산업용 섬유소재의 열전도성에 착안해 여름용 침구에 접목함으로써 냉감 기능성 침구시장을 개척한 바 있습니다. 당사의 아이스침구는 사용자의 체열을 빠르게 흡수 및 분산시키는 '접촉 냉감효과'를 통해 사용자에게 즉각적으로 시원하고 쾌적한 느낌을 전달하며, 일반 원단 대비 쿨링감을 더욱 빠르게 회복하여 무더운 여름철이나 열대야 속에서 시원한 수면환경을 제공하는 제품으로 평가 받고 있습니다. 포르페(forpe) 냉감소재 실험.jpg 포르페(forpe) 냉감소재 실험 당사는 이러한 기술력을 토대로 '세사(SESA)', '세사리빙(SESA LIVING)', '퓨어슬립(PURE SLEEP)' 등 프리미엄 기능성 침구 브랜드를 자체 육성 및 운영함으로써 상품기획부터 디자인, 생산, 유통, 마케팅, 브랜드 파워 등 유무형의 영역을 아우르며 부가가치를 극대화하고 있습니다. 현재 오프라인에서는 국내 주요 백화점 입점 매장을 비롯하여 전국 각 지에 위치한 200여개 대리점, 창고형 할인점, 본사 직영점 등을 통해 기능성 침구를 판매하고 있으며, 웰크론 공식몰과 브랜드 공식몰, 온라인몰 등을 통해 온·오프라인 유통망을 구축하고 있습니다. 제품 생산 측면에서도 2013년 주식회사로 전환된 WELCRON GLOBAL VIETNAM JOINT STOCK COMPANY(베트남 소재)가 안정기로 접어들게 되면서 원가 절감을 통한 시장경쟁력이 더욱 강화되었으며, 글로벌 생산기지로의 교두보를 확보함으로써 국내외 침구류 및 생활용품류 제품들의 이익이 증대할 것으로 예측하고 있습니다. [클리너사업] 클리너사업 부문에서는 전세계적으로 독보적인 수준의 초극세 섬유기술을 기반으로 '극세사 클리너'를 개발하고, 당사의 해외사무소를 중심으로 대형거래처 발굴에 성공하여 미국과 유럽을 비롯한 전 세계 50여개국에 극세사 청소용품과 생활용품을 수출하고 있습니다. 극세섬유의 장점인 흡수성, 닦음성, 흡한속건 특성을 기반으로 한 클리너(청소용품), 극세사 생활용품, 반도체 와이퍼등의 고기능성 섬유제품, 펫 용품들을 생산하고 있습니다. 당사의 극세사 클리너는 글로벌 마켓에서의 제품경쟁력과 국가 수출공헌도를 인정 받아 '세계일류상품'으로 지정되어 있으며, 내수보다는 수출 위주로 영업 활동을 전개하고 있습니다. 세제 없이도 우수한 닦음성과 세정력을 내는 당사의 극세사 클리너는 환경친화적인 제품으로 인식되면서 환경에 대한 인식이 높은 해외 소비자층에서 우수한 제품으로 평가되고 있으며, 신규 바이어 확보에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 극세섬유를 기반으로한 청소용품과 생활용품은 일반 면 소재보다 흡수성이 3배 이상 탁월하고, 뛰어난 터치감과 내구성 등의 장점으로 기존 면 소재 제품들을 빠르게 대체해 나가고 있는 상황입니다. 특히 당사는 최근 친환경 섬유시장의 성장과 환경보호에 대한 소비자 인식 상승, 각 국의 환경규제 강화 기조 등 친환경 트렌드에 선제적으로 대응하여 폐플라스틱을 재활용한 원사로 제조한 리싸이클링 클리너, 자연상태에서 환경오염 없이 생분해 되는 생분해성 클리너, 화학항균제를 배제한 구리(Copper) 항균 클리너 등 환경친화적인 제품을 새롭게 개발하여 해외 대형 거래처를 대상으로 수출을 확대해나가고 있습니다. 친환경 트렌드에 따라 당사의 친환경 제품군에 대한 수요가 점차 확대될 것으로 전망하고 있습니다. [방위산업] (산업의 특성) 국내의 방위산업은 국방기관이라는 단일 수요자 중심으로 시장이 형성되어 있습니다. 일반적으로 시장의 원리보다는 국가 정책의 영향력이 더 크게 발휘되는 산업으로 정부 정책에 따라 사업의 변동성이 큰 특성이 있습니다. 반면에 국방기관의 보급이 완료되는 시점까지 장기수주에 의한 장기 공급 계약이 가능하기 때문에 안정적인 사업을 수행할 수 있다는 특성 또한 존재합니다. (산업의 성장성) 국내 국방예산은 지속적인 증가 추세를 보이며, 2025년 기준 약 61.6조원 규모로 사상 최초 60조원을 돌파하였고, 2026년에는 약 65~66조원 수준까지 확대되는 등 중장기적으로 성장세가 지속되고 있습니다. 특히 군사력 건설을 위한 방위력개선비는 2026년 약 20조원 규모로 전년 대비 두 자릿수 증가율을 기록하며, 전체 국방예산 대비 비중 또한 지속 확대되는 구조를 보이고 있습니다. 정부는 「2024~2028 국방중기계획」을 통해 향후 5년간 약 349조원의 재원을 투입하고, 연평균 약 7% 수준의 국방비 증가를 추진하고 있으며, 특히 첨단무기체계 및 국방 R 중심의 투자 확대를 명확히 하고 있습니다. 또한 중장기적으로는 국방예산을 2029년 약 84조원 수준까지 확대하는 방안이 검토되고 있으며, 방위력개선비 증가율은 전력운영비 대비 높은 수준을 유지하여 첨단 전력 중심의 구조 전환이 가속화될 전망입니다. 이와 같은 정책 기조 하에서 인공지능(AI), 드론, 로봇 등 4차 산업혁명 기반 첨단기술의 국방 적용이 확대되고 있으며, 방위산업은 단순 내수 기반 산업에서 수출 중심 산업으로 전환되고 있습니다. 정부 또한 방산 수출 확대 및 산업 생태계 고도화를 주요 정책 방향으로 설정하고 있어, 향후 방위산업은 국가 차원의 전략 산업으로 지속 성장할 것으로 예상됩니다. (시장여건) 방위산업시장은 정부 주도 아래 업계의 고충들이 지속적으로 개선되며 국가의 중요사업으로 인식되는 추세입니다. 정부 주도 아래 산재했던 업계의 고충들을 신속하게 처리하며 방위산업시장의 여건 개선에 힘쓰고 있습니다. 일례로 방위사업청 주관 하에 기업에서 제기한 의견에 대해 7일 이내에 검토의견과 제도 개선 추진 계획을 발표하도록 진행하고 있습니다. 이를 통해 방산수출허가 절차가 간소화 조치되었으며, 수출액의 2~5% 수준에 해당하는 기술료를 기술보유기관에 납부해야 했으나 방산 시장의 경쟁 심화 상황을 고려하여 한시적으로 기술료를 면제하는 등 가시적인 성과가 도출되며 시장여건이 개선되고 있습니다. 더불어 우크라이나 사태, 미·중 갈등 등으로 전 세계 군사비 및 무기거래량 등이 증가할 것으로 전망되면서 방위산업시장의 성장세도 가속화될 것으로 전망되고 있습니다. (시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점) 당사는 섬유 제조에 관한 다수의 특허를 가지고 있습니다. 슈퍼섬유인 아라미드 케브라 섬유와 폴리에틸렌계 소재를 적층한 방탄복의 출시를 시작으로 방위산업 부문에 첫 진출 이후 지속적인 연구 개발을 통해 방탄복 및 방검복, 방폭텐트, 방탄판 등 사업 분야를 확장 하고 있습니다. 고강도 섬유 시장의 압도적인 기술력을 보유한 당사는 '11년 방탄복 최초 출시 이후 3년만에 방탄·방검부력조끼를 국내 최초로 개발하여 해양경찰청에 납품을 진행하였습니다. 또한, '14년 자체 개발해 특허기술을 보유한 WIF(Welcron Inorganic Fabric)원단을 사용해 방검 기능이 강화된 방검복을 앞세워 '16년 경찰청에서 진행된 '기술제안에 의한 우선협상계약방식'으로 진행된 경찰용 방호복 납품 계약을 체결하였습니다. 이는 최저가 낙찰제가 아닌 다수의 제안자중 가장 유리하다고 인정된 업체와 협상을 통해 계약을 진행하는 방식으로 당사는 월등히 높은 점수로 계약을 수주한 바 있습니다. 현재 사용되는 방탄복과 방검복은 별도로 휴대하면서 상황에 따라 착용하는 것으로 사용되어 왔습니다. 이는 현장의 대응력이 현저히 저하된다는 지적을 받아왔던 현장의 의견이 적극 반영된 조치로서 방탄과 방검을 겸용할 수 있는 소재를 사용한 당사의 기술력을 인정받는 계기가 되었습니다. 당사는 단기적인 성과에 만족하지 않고 기술력 확보와 사업 강화에 박차를 가하고 있습니다. 실제 방산, 복합소재 제조 및 판매업체를 인수하여 방산본부 및 복합소재센터를 신규 확보한 바 있습니다. 웰크론 방산본부 복합소재센터는 출범과 동시에 국방부에 방탄 레벨Ⅳ용 방탄판을 납품하는 성과를 나타내었습니다. 방탄 레벨Ⅳ는 NIJ(미국 법무부 국가사법기구)기준을 충족하는 수준으로 철갑탄(Cal. 30 AP M2)을 막을 수 있는 수준이며, 관통되지 않는 것은 물론 후면 변형값도 규정치를 만족하는 수준의 기술력입니다. 국내외 기준치를 충족하는 당사의 기술력을 바탕으로 2020년 방위사업청을 대상으로 190억 원 규모 방탄판 납품 계약을 체결하였으며, 2021년 287억 원 규모 납품 계약을 재차 체결한 바 있습니다. 다수의 국내 수주에 힘입어 당사는 정부 연구개발 사업에 참여하였고 동남아시아 및 중남미 지역 국가에 방탄 제품류을 수출하고 있습니다. 당사는 제품의 경쟁력 강화를 위해 국방기술품질원의 DQ마크 인증을 받았습니다. 이는 수출용으로 개발된 제품을 대상으로 정부가 우수제품의 품질을 인정하는 제도로서 DQ마크 인증을 통해 당사의 수출경쟁력은 향상되었습니다. 시장에서 인정받은 기술력을 바탕으로 핵심 사업분야인 개인방어용 방탄복사업의 강화는 물론 차량 및 장갑차 방탄분야부터 선박 방탄분야까지 사업영역을 확대할 예정입니다. 당사는 방위산업의 역량을 강화하기 위해 방탄판 개발과 복합소재를 활용한 경량화에 집중하고 있습니다. 방탄판 관련 사업은 크게 세가지로 개인방호용 방탄판, 차량용 방탄판, 함정용 방탄판으로 구분하고 있습니다. 첫째 개인방호용 방탄판은 군 방탄복 내부 삽입용 방탄판으로, PE소재와 세라믹 등을 조합하여 제작되며, 전시 때 총탄이나 폭발물 파편 등으로부터 방호 및 전투원의 생명 보호를 목적으로 하고 있습니다. 최근 개발한 신형 경량방탄판(NIJ레벨4)은 전투원의 기동성 및 전투력 상승을 위해 현용 국군 동급 방탄판 대비 무게는 약 10%, 두께는 약 7% 감소시킨 제품으로써, 군 적합성, 기술 및 품질성, 시장 및 혁신성 등을 인정 받아 국방부의 2022년 하반기 우수상용품 평가를 우수한 등급으로 통과한 바 있습니다. 둘째 차량용 방탄판은 지뢰방호차량, 수송용 차량, 요인경호차량 등 용도별 특수 차량에 장착되어 외부 폭발 및 공격 등을 방호하여 차량 내부 탑승자들의 안전 확보를 목적으로 하고 있으며, 소형 전술 차량에도 접목하여 안전과 차체 중량 감소로 인한 기동력 확보를 목표로 하고 있습니다. 셋째 함정용 방탄판은 함정과 공기부양정, 선박에 적용되며, 조타실 승조원 및 함정의 주요 장비를 보호할 목적으로 사용되고 있습니다. 또한, 당사의 복합소재를 적용하여 공기부양정의 송풍기 및 송풍기 케이스 경량화를 이뤄내기도 하는 등 가시적인 성과를 보이고 있습니다. 향후 당사는 보다 경량화된 방호소재 개발을 확대하고, 국내 체계업체의 장갑차 수출 증가에 발맞춰 다양한 방호 레벨의 부가장갑을 개발하여 대량 생산(양산)을 추진할 계획입니다. 이를 통해 방호 성능을 강화하는 동시에 생산 효율성을 극대화할 방침입니다. [주요 종속회사의 현황][플랜트부문] 1) 농축 결정, 증류, 건조설비 (산업의 특성) 종속회사가 영위하는 농축·결정·증류·건조설비 분야는 분말이나 액상으로 된 제품을 생산하거나 다루는 산업에 폭넓게 적용됩니다. 주 설비공급 산업에는 바이오산업(라이신, 핵산, MSG, 메치오닌 등), 전분당산업(포도당, 물엿, 과당, CSL등), 식품산업(유가공, 음료, 커피, 건강기능식품 등), 2차전지산업(2차전지 소재생산, 용제회수 등), 각종 폐액처리산업(음식물, 축산, 발전소 등 악성폐수), 섬유산업(카프로락탐, 접착제, NMMO) 등이 있습니다. 동 분야는 에너지 다소비형으로 전체공정에서 에너지 비용이 가장 많이 소요되기 때문에 에너지 절감 여부가 중요시되며 지배회사는 최대94%까지 에너지를 절감할 수 있는 에너지절감설비(MVR, TVR, 다중효용시스템)를 국내 최고 수준의 기술역량과 축적된 시공 경험으로 수요처의 니즈(needs)에 따라 맞춤형(Tailor-made)으로 공급합니다. (산업의 성장성) 아미노산을 생산하는 바이오 산업은 개발도상국의 경제발전에 따른 식생활 개선과 세계 육류 소비의 꾸준한 증가에 따른 사료 수요의 증가로 안정적인 성장을 하고 있습니다. 또한 수요처는 웰빙, 영양, 기능성 위주의 미래시장을 위하여 전분당 산업과 전분 제품을 활용한 특화 전분 소재, 기능성 당류 제품을 꾸준히 개발하고 있으므로 향후에도 당사 설비 부문의 지속적인 성장세가 이어질 것으로 전망하고 있습니다. 더불어, 종속회사의 설비는 2차전지 양극재 생산 공정에 결정화, 원심분리, 건조, 포장 단계를 연속식 공정으로 일괄 턴키(Turn-key) 공급하여 생산 기간을 대폭 단축하고 원료 회수율은 높여 경제성을 확보하고, 친환경 에너지 절감 폐열회수 기술(MVR, TVR)을 적용하여 스팀에너지 절감효율을 20배 이상 높입니다. 현재 전기차 시장은 일부 지역에서 수요 둔화와 안전 이슈 등으로 불확실성이 존재하지만, AI·로봇 산업 등 신성장 분야에서의 배터리 수요가 새롭게 부각되면서 업계 성장 모멘텀은 유지되고 있습니다. 특히 산업용 로봇, 자율주행·AI 기반 장치 등에 적용되는 고효율 소형 배터리 수요가 확대되고 있으며, LFP(리튬인산철) 배터리는 에너지 저장 시스템(ESS) 중심으로 생산과 수요가 지속적으로 증가하고 있어, 관련 설비 투자와 생산 확대가 점진적으로 이어질 것으로 전망됩니다. 또한, 2차전지 핵심 원재료(양극재, 음극재, 분리막 등)의 제조 공정에는 첨단 자동화 및 친환경 기술이 빠르게 도입되고 있습니다. 이에 따라 국내외 주요 기업들은 에너지 효율 향상과 생산 원가 절감을 위해 설비 투자를 확대하고 있으며, 탄소 배출 저감과 친환경 공정 적용이 가속화되고 있습니다. 결과적으로, 당사는 단기간 내 고효율·고순도의 양극재 생산을 통한 배터리 원가 절감 효과와, AI·로봇용 소형 배터리 및 ESS용 LFP 배터리 시장 확대에 따른 설비 부문 성장이 동시에 기대됩니다. 이와 함께 2차전지 분리막 제조공정에 사용되는 종속회사의 용제회수 설비는 중국시장에서 일본업체 대비 비용이 낮으면서도 생산효율이 높다는 평가를 받고 있습니다. 또한 폐수처리 기준에 대한 환경 규제가 강화되고 물의 재사용과 재활용 등이 모든 산업군의 이슈로 확대됨에 따라 농축, 건조, 증류, 결정 설비를 응용한 음식물, 축음, 발전소 등의 악성 폐수처리, 무방류설비를 공급하여 공중 위생과 환경 보전에 기여하고 있습니다. 종속회사의 설비는 다양한 산업에 폭넓게 적용되며 기업의 에너지비용 절감 및 국가 정책에 부응하는 미래 산업으로 향후에도 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 전망하고 있습니다.(경기변동의 특성)일반적으로 설비산업은 경기변동과 밀접한 관련이 있어 경기변동에 따라 고객사의 설비투자 규모가 변동되고 그에 따라 당사의 수주와 매출도 영향을 받습니다. 하지만 경기불황기에는 기업들의 원가 절감을 위한 전략으로 에너지절감설비의 수요가 증대되어 경기변동의 위험을 감소시킵니다. 또한 에너지 및 기후변화에 대한 위기감 고조로, 경기변동과는 별개로 에너지절감 산업설비에 대한 수요가 지속적으로 증가할 수 있는 외부환경이 강화되고 있어 경기변동에 따른 위험을 줄여줄 것으로 예상됩니다.(시장여건) ESG(Environment, Social, Governance) 경영과 탄소중립(Net Zero)정책이 강화됨에 따라, 전 세계적으로 친환경 설비 및 에너지 저감 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 유럽연합(EU)의 탄소국경세 도입과 RE100(재생에너지 100%)참여 기업 확대 등으로 인해, 설비 산업에서도 지속 가능한 기술 개발이 중요한 경쟁 요인이 되고 있습니다.이 분야의 국내시장은 전통적으로 해외의 산업설비 전문 대기업 특히 업력이 오래된 유럽의 글로벌 기업이 독점해 왔습니다. 종속회사는 이러한 외국설비가 독점하는 국내시장에서 1994년 회사설립 이후 에너지절감에 대한 기술력과 제품경쟁력으로 고품질의 국산설비를 공급해 오고 있습니다. 하지만 종속회사가 공급하는 설비들은 초기 투자비가 높아 상대적으로 에너지절감 효과가 큰 대용량 설비 위주로 공급이 이루어져, 높은 에너지절감 효과에도 불구하고 국내 시장이 크게 활성화되지 못했습니다. 그러나 에너지 및 기후변화 위기 등으로 다양한 국가 정책들이 시행되고 있고, 이러한 외부환경 변화에 대응하려는 기업들의 적극적인 전략의 일환으로 지배회사의 에너지절감 설비가 대안이 되어 적용 가능한 국내 시장이 확대될 것으로 기대됩니다.한편, 종속회사는2008년 이전까지는 국내 대기업이 해외 프로젝트 진행 시 동반 진출하여 설비를 공급해 왔으며, 해외영업 및 국제경쟁력 강화를 위한 노력에 힘입어2008년부터 글로벌 경기침체에도 불구하고 중국 및 남미, 동남아시아에서 수출 실적을 올리고 있습니다. 회사가 집중 공략하고 있는 해외시장은 중국 및 동남아시아입니다. 중국시장은 빠르게 진행되는 산업발전과 이에 따른 에너지 부족으로 에너지절감 농축, 결정 설비에 대한 수요가 증가하고 있는 상황입니다. 2011년부터 라이신, 핵산, 쓰레오닌 등의 바이오 산업의 투자가 전 세계적으로 활기를 띠면서 회사의 농축, 결정 설비에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 또한2016년부터 국내에2차전지 양극재 농축·결정설비를 공급하고, 2017년 중국 시장에 용제회수설비를 공급하며2차전지 시장에 뛰어들었습니다. 동 산업에 공급하는 에너지절감 설비 가운데 지배회사의 주력제품은 에너지절감을 극대화시키는 MVR 농축설비로 국내 시장점유율은 30% 이상으로 추정하고 있습니다. (시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점) 시장 경쟁우위 요인에는 기술 및 설계 경쟁력, 자체제작 및 품질 경쟁력, 가격 경쟁력, 축적된 시공경험이 있습니다. 종속회사는 기술에 대한 신뢰 확보와 핵심 제조기술 보유, 가격경쟁력, 고객 지향적인 설계 및 시공, 밀접한 사후관리를 통하여 국내외 시장에서 경쟁하고 있습니다. 국내 수요처에서는 원활한 의사소통과 고객의 요구가 충분히 반영된 지배회사의 엔지니어링 능력에 대해 경쟁업체 대비 우수한 평가를 하고 있습니다. 또한 해외 매출 확대와 원가 경쟁력 강화를 위해 2018년 중국 상하이에 법인을 설립하여 현지 영업거점을 확보하였고, 2025년 인도네시아에 대표지사(Representative Office)를 설립하여 현지 영업거점을 마련하고 산업폐수 농축 설비 납품 실적을 확보하는 등 동남아 시장 기반을 강화하고 있습니다. 이를 통해 중국 및 동남아 시장에서 보유한 핵심 기술을 바탕으로 고객 맞춤형 농축 설비 및 엔지니어링 솔루션을 제공하며 글로벌 브랜드 파워를 극대화하고 있습니다. 종속회사는 응용 기술 개발 및 적용하여 국내외 신시장을 끊임없이 개척하고 글로벌 영업 엔지니어 인력 확보 및 육성, 원가 슬림화, 마케팅 강화를 위한 지속적인 R 투자를 통해 차별화된 기술력을 확보하고 있으며, 친환경에너지 절감 기술이 접목된 제품을 시장에 적극 공급하고 있습니다. 2) 식품제약설비 (산업의 특성) 식품제약설비는 음료, 건강기능성음료(홍삼,비타민 등), 우유, 커피, 제당, 요구르트, 치즈, 버터, 조제/액상분유, 맥주, 제약분야 등에 공급하는 설비로 원료의 저장부터 배합 및 혼합, 살균, 제품 충진 및 포장, 중앙 자동 제어, 설비세정 등에 필요한 설비입니다. 동 분야의 산업은 단위설비부터 대규모 시설 투자를 수반하는 턴키(Turn-key) 방식의 프로젝트까지 다양한 설비를 공급하는 장치 산업입니다. 수요처에서의 설비 도입 검토는 설비의 성능이 곧 생산성과 직결되므로 매우 보수적으로 이루어지며, 설비의 도입 검토 시 설비의 안정성, 경제성, 운영의 편리성 등을 중요시 여기고 있어 진입장벽이 높은 산업입니다. 당사는 최근 다양한 기호를 선호하는 소비자와 효율적인 생산공정을 고려하여, 동 분야 국내 1위 수준의 기술 역량과 축적된 시공 경험을 기반으로 수요처의 니즈(needs)에 따라 생산제품에 최적화된 솔루션을 제공합니다. (산업의 성장성) 종속회사의 설비는 국내 음료산업의 설비가 1970년대부터 설치된 이후, 수요처 설비의 노후화에 따른 교체 수요, 신규라인 및 신공장 증설, 스마트팩토리 도입에 따른 수요가 지속적으로 발생하고 있습니다. 최근 맞벌이 가구 및 1인 가구 증가 등의 사회현상에 따라 현대인의 식단 트렌드는 간편식과 유기농 등의 프리미엄 건강지향 식품을 중심으로 개편되고 있으며, 국내 건강기능식품 시장 규모도 매년 꾸준히 증가하여 5년 전 대비 약 27% 확대된 규모로 지속적인 성장세가 예상되어집니다. 이러한 추세에 맞춰 제약, 식품, 유가공 회사들은 건강기능 음료 및 식품 시장으로의 진출을 활발히 이어가고 있으며, 이로 인해 해당 산업의 설비 수요도 지속적으로 발생하고 있습니다. 특히 성인 및 고령 인구의 소비 증가로 밀키트와 가정 간편식((HMR)의 인기 가 높아지고 K-푸드에 대한 글로벌 관심이 지속적으로 확대됨에 따라 K-소스와 빙과 제품 등에 대한 주목도가 높아지고 있습니다. 이에 따라 국내 식품 회사들의 투자가 활발해질 것으로 예상되며, 수요처의 신규 설비 투자도 이어질 것으로 전망됩니다. 또한, 종속회사는 제약 산업 관련 제품 탱크, 배관공사, CIP 설비 등 핵심 공정 설비에 대한 기술력과 시공 경험을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 향후 제약 산업 관련 프로젝트 참여 가능성을 검토하고 있습니다. (경기변동의 특성)설비산업은 일반적으로 경기변동과 밀접한 관련이 있으며, 경기변동에 따라 고객사의 설비투자 등이 영향을 받기 때문에 당사의 수주와 매출도 영향을 받습니다. 그러나 경기 침체 시 전방산업에서 경기침체를 극복하기 위한 다양한 전략(신제품 출시 등)을 구사하기 때문에 이에 따른 설비 투자가 선행되어 경기변동의 위험을 줄이는 요인으로 작용합니다. (시장여건) 음료 산업 총수요는 안정적이나 유행이 매우 빠르고 음료 시장의 신규 진입 장벽이 낮아 경쟁이 대단히 치열합니다. 수요처는 신제품 출시, 제품 포장 용기의 변화, 신공장 설립, 공장 이전, 신규 시장 진입자의 출현 등으로 설비투자 요인이 지속적으로 발생하고 있으며 종속회사는 엔지니어링 기술력을 바탕으로 자체 개발 설비 및 국내외 설비를 공급하고 있습니다. 제약 산업은 전세계 의약품 시장이 지속적인 인구증가 및 평균수명의 연장, 생활수준 향상에 따른 건강에 대한 관심 증대, 활발한 신약 출시 등으로 매년 약 10%의 성장을 시현하고 있는 것과 더불어 국내 의약품 시장 또한 세계시장과 유사한 수준의 성장률을 보이고 있습니다. 산업의 성장과 수요처 투자의 증가에 따라 향후에도 당사 설비 부문의 지속적인 성장세가 이어질 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 당사는 중국 법인과 인도네시아 대표지사(Representative Office) 등 해외 거점을 통해 글로벌 신규 프로젝트 참여 가능성을 확보하고 있으며, 엔지니어링 기술과 신공장 설비 구축 및 통합 시공 능력을 기반으로 경쟁 심화 속에서도 안정적인 사업 수행이 가능합니다. 아울러, 친환경 설비, 에너지 절감 기술 및 스마트팩토리 대응 능력을 강화하여 ESG 및 디지털 전환 트렌드에 부합하는 설비 수요 증가에 대응함으로써, 향후 설비 부문의 지속적인 성장과 수익성 확보가 기대됩니다. (시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점) 시장 경쟁우위 요인에는 엔지니어링 기술력, 품질경쟁력, 가격경쟁력, 시공능력에 있습니다. 종속회사는 공정 전 단계에 걸친 설계·제작·설치·시운전 일괄 수행 역량과 설비 국산화를 통한 가격 경쟁력, 그리고 고객 중심 사후관리를 주요 경쟁우위로 보유하고 있습니다. 또한, 2018년 중국 상하이에 법인을 설립하여 현지 영업거점을 확보하고, 이를 활용한 원가 절감 및 현지 영업 강화로 국내외 경쟁력 확보와 식품제약설비 부문의 안정적 성장이 기대됩니다. 3) 환경설비 (산업의 특성) 종속회사는 혐기성 폐수처리설비, 질소제거설비, 바이오가스 탈황설비, 탈수설비, 폐수재이용설비 등 저탄소 배출중심의 환경관련 설비를 공급하고 있습니다. 환경산업은 대기, 수질, 생태계 등 지구의 환경을 보전하기 위해 각종 산업에서 발생하는 환경오염물질 배출을 규제하고 이를 준수하고자 국가에서 지정한 오염물질의 배출허용 기준에 맞추어 처리하는 설비, 서비스 등과 같은 총체적인 기술을 요구합니다. 당사의 주요 설비 공급 산업은 식음료, 제약, 전분, 주류·주정, 제지, 2차전지, 반도체, 석유화학 등에서 발생하는 산업폐수와 음·축폐수, 비료 및 비료가공 공정, 발전소 석탄가스화 플랜트, 신재생에너지 관련 폐수, 하수 처리 분야 등으로 구성되어 있습니다. 환경 설비 도입 여부는 수요처의 지역적 특성, 주변 환경, 방류수질 기준, 방류량, 생산시설 계획 등 다양한 요소와 함께 생산량 및 오염물질 배출허용 기준을 종합적으로 고려하여 매우 신중하게 검토됩니다. 이에 따라 본 산업은 생산수율, 생산 계획량, 처리효율, 설비 안정성, 경제성 및 운영 편의성 등 다양한 요소를 동시에 충족해야 하는 기술 집약적 산업으로, 신규 진입 장벽이 높은 특성을 가지고 있습니다. 종속회사는 축적된 엔지니어링 기술력과 풍부한 시공 경험을 기반으로 수요처의 요구사항에 최적화된 맞춤형 솔루션을 제공하고 있습니다. (산업의 성장성) 탄소중립(Net Zero) 및 ESG 경영 강화로 친환경 설비 시장이 급격히 성장하고 있습니다. 특히, 환경에 대한 관심과 위기의식이 증가함에 따라 정부의 환경 규제가 강화되고 있으며, 이에 따라 폐수 처리, 바이오가스 재활용, 질소 및 탄소 배출 저감 설비에 대한 투자가 확대되고 있습니다. 국내외 기업들은 소극적인 환경 활동을 벗어나 사회적 책임을 다하는 깨끗한 기업 이미지를 구축하기 위해 온실가스 감축과 순환 경제 모델 구축을 목표로 친환경 설비 도입을 적극적으로 추진하고 있습니다. 또한, 세계적인 환경 규제에 따라 폐수 배출 시설의 방류수질 기준 강화, 폐기물 해양 투기 금지, 탄소 배출 규제 등으로 폐수 처리 운영비가 증가하고 있습니다. 폐수를 적합하게 처리하고 오염원 배출을 최소화하며, 폐기물을 자원화하여 운영의 경제성을 확보할 수 있는 기술은 향후 환경 산업의 중요한 요구사항이 될 것입니다. 종속회사의 공급설비는 오염물질을 저감할 뿐만 아니라, 처리 과정에서 발생하는 바이오가스를 공정의 에너지원으로 활용하여 에너지 비용 절감 효과를 기대할 수 있어 높은 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. (경기변동의 특성) 설비산업은 일반적으로 경기 변동과 밀접한 관련이 있으며, 경기 상황에 따라 수요처의 설비 투자 계획에 영향을 받기 때문에 당사의 수주와 매출 역시 일정 부분 영향을 받을 수 있습니다. 특히 폐수처리 분야는 기업의 생산설비에 비해 상대적으로 우선순위가 낮은 투자로 인식되는 경우가 있어 경기 침체 시 투자 지연이 발생할 가능성이 있습니다. 그러나 환경규제의 강화와 물 부족 문제의 심화로 기업들의 환경 및 수자원 관리에 대한 대응 필요성이 지속적으로 증가하고 있으며, 이에 따라 지배회사의 환경설비 도입 수요도 점차 확대되고 있습니다. 또한 정부의 환경오염 기준 강화에 대응하고 에너지 비용 절감 효과를 기대할 수 있어, 경기 변동에 따른 영향을 일정 부분 완화할 수 있을 것으로 예상됩니다. (시장여건) 전 세계적으로 환경 규제가 강화되고 탄소배출권 시장이 확대되면서 기업들은 친환경 설비 투자에 대한 부담과 동시에 새로운 기회를 맞이하고 있습니다. 특히 유럽연합을 중심으로 한 ‘탄소국경조정제도(CBAM)’ 등 탄소 관련 규제가 강화되면서 배출 저감 기술 및 에너지 절감 설비의 필요성이 더욱 증가하고 있습니다. 또한 글로벌 공급망 불안, 에너지 가격 상승, 지정학적 리스크 등으로 인해 기업들의 에너지 효율 개선과 자원 재활용에 대한 관심도 확대되고 있습니다. 이러한 환경 변화 속에서 종속회사의 폐수 재활용, 무방류 시스템, 바이오가스 재활용 설비 등은 기업의 환경 대응과 에너지 비용 절감 측면에서 더욱 주목받고 있습니다. 산업 발전과 물 관리의 조화를 위해 반드시 필요한 것이 폐수배출시설입니다. 환경부 통계에 따르면 최근 국내 산업폐수 발생량은 하루 약 500만 ~ 510만 m³ 수준으로, 산업 활동이 지속되는 한 안정적인 폐수처리 수요가 유지될 것으로 예상됩니다. 한편 정부는 2050 탄소중립 정책과 『탄소중립녹색성장 국가전략 및 제1차 국가 기본계획』을 통해 환경 및 녹색산업 분야에 대한 투자를 확대하고 있으며, 이에 따라 국내 대기업 및 건설업계에서도 수처리 산업에 대한 관심이 지속적으로 확대되고 있습니다. 또한 물 재이용 확대와 산업용수 관리 강화 정책이 추진되면서 폐수 재활용 및 무방류 시스템과 같은 고도 수처리 설비에 대한 수요도 증가하고 있습니다. 종속회사는 음료, 유가공, 전분, 맥주, 주정, 피혁, 제지, 화학 산업 등 고농도 유기물을 함유한 폐수가 발생하는 국내 기업을 대상으로 설비를 공급하고 있습니다. 폐수처리 설비 분야는 초기 투자비용이 높은 특성으로 인해 폐수 발생량이 많은 대기업 위주로 고객 대상이 형성되는 경향이 있습니다. 그러나 폐수를 처리하는 과정에서 발생하는 바이오가스를 공정의 에너지원으로 활용함으로써 에너지 비용을 절감하고 투자비 회수기간을 단축할 수 있어 설비 도입 고객 범위가 점차 확대되고 있습니다. 또한 폐수처리 공정과 에너지 절감 산업설비를 시스템화 하여 무방류 시스템 및 용수 재이용 시스템을 공급함으로써 고객 기반 확대와 함께 매출 증대를 도모하고 있습니다. (시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점) 환경설비 시장은 단순한 폐수 처리 중심에서 에너지 절감 및 자원 재활용이 가능한 고도화된 환경기술 중심으로 빠르게 변화하고 있습니다. 특히 폐수 처리 과정에서 에너지를 회수하거나 바이오가스를 공정의 에너지원으로 활용하는 기술 등 에너지 효율을 높이는 기술이 중요한 경쟁력으로 부각되고 있습니다. 이에 따라 종속회사는 친환경·고효율 설비 개발을 지속적으로 추진하고 있으며, 해외 시장에서도 경쟁력을 확보하기 위해 연구개발(R)과 맞춤형 엔지니어링 솔루션 역량을 강화하고 있습니다. 폐수처리 시장 역시 단순 유기물 제거 중심에서 고도 처리 및 용수 재이용 중심의 시장으로 발전하고 있으며, 특히 고농도 산업폐수 처리 분야의 경우 높은 기술력과 안정적인 운전 경험이 요구되는 영역으로 업체 간 기술 경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 최근에는 질소 제거 효율이 높고 에너지 소비를 크게 절감할 수 있는 아나목스(Anammox) 공법과 같은 고도 생물학적 처리 기술이 주목받고 있으며, 종속회사는 관련 기술을 활용한 고도 폐수처리 설비 적용을 확대하고 있습니다. 종속회사의 시장 경쟁우위 요인으로는 기술 및 설계 경쟁력, 품질 경쟁력, 가격 경쟁력이 있습니다. 지배회사가 공급하는 폐수처리 설비는 네덜란드의 세계적인 폐수처리 설비 회사인 Paques사와의 기술 제휴를 통해 공급되는 설비로, 국내에서는 2003년 이후 현재까지 40건 이상의 공급 실적을 보유하고 있습니다. 이러한 축적된 경험과 기술력을 기반으로 기술 및 설계, 품질, 가격 측면에서 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 다만 주요 공급 설비의 고객 대상이 대기업 위주로 형성되어 있는 만큼, 지배회사는 고농도 산업폐수 처리, 질소 제거 기술, 폐수 재이용 및 무방류 시스템 등 폐수처리 분야의 다각화를 통해 고객 기반 확대를 적극 추진하고 있습니다. 또한 종속회사는 해외 시장 확대를 위해 동남아 지역을 중심으로 사업 기반을 강화하고 있습니다. 2025년에는 인도네시아에 대표지사(Representative Office)를 설립하여 현지 시장 진출을 본격화하였으며, 인도네시아 내 폐수처리 설비 납품 실적을 확보하는 등 동남아 지역 환경 인프라 시장에서의 사업 기회를 확대하고 있습니다. 향후 종속회사는 축적된 기술력과 프로젝트 수행 경험을 바탕으로 해외 환경설비 시장에서도 경쟁력을 지속적으로 강화해 나갈 계획입니다. (2) 에너지 부문 1) 해수담수설비 (산업의 특성)담수설비 산업은 민간보다는 공공 부문 주도형 산업으로 대부분 대규모 초기비용이 발생하며 엔지니어링, 설계기술 및 제작능력, 시공, 유지관리, 보수 등이 결합된 총체적인 기술집약적 산업입니다. 담수공정은 열이용 공정과 막분리 공정으로 크게 구분되며 경제성, 용도, 규모, 지역, 환경 등의 요인에 따라 공정 선택이 이루어집니다.품질이 확보된 물을 안정적으로 공급할 수 있는 역량이 중요하여 업체의 기술력, 과거 실적 및 인지도, 규모 등이 업체선정 시 주요 요인으로 작용하며 이에 따라 진입장벽이 높은 산업입니다. 물 산업의 영향력이 갈수록 커져가는 가운데, 우리나라는 세계적으로도 최상위권의 해수담수화 기술을 보유하고 있습니다. 다만, 경쟁력 강화를 위해서는 신재생에너지와 결합한 해수담수화, 농축수 관리기술을 제고하여 저탄소 경제 및 친환경 측면에서 기술 보완이 필요할 것으로 전망하고 있습니다.(산업의 성장성)물은 인류의 생존과 성장에 필수 요인으로, 물 자원의 부족에서 지구상 어느 곳도 자유로울 수 없는 상황이 전개되면서 정부는 물 확보를 위한 정책과 투자를 강화하고, 물의 경제적 가치 상승으로 민간 부문의 투자도 증가하고 있어, 해수담수설비 시장의 지속적인 성장이 전망되고 있습니다. (경기변동의 특성)담수설비는 대규모 투자를 요하고 민간자본보다는 공공 부문 주도로 이루어지는 특성으로 국가 정책과 경기변동의 영향이 크다고 할 수 있습니다. 그러나 물 부족 문제가 지역적인 편재를 벗어나 전 세계적인 문제로 확산되면서, 경기변동과는 다른 차원으로 생존과 산업발전에 직결되는 담수의 확보를 위한 수요가 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 폭우와 가뭄 등 극단적 기후현상은 세계 많은 지역에서 점차 일상이 되어가고 있으며, 한국도 예외가 아닐 수 없습니다. 인구 증가와 산업 활성화, 기후변화로 ‘워터리스크(Water Risk)’가 높아지고 있으며, 워터리스크에 효과적으로 대응하지 못하면 반도체, 철강, 화학, 발전 등 주요 산업은 물론 국가와 지역 경제도 위협이 될 수 있기에 수자원을 안정적으로 관리하는 일이 산업 안보 과제 중 중요한 부분을 차지하고 있습니다. (시장여건)국내 해수담수설비 수요는 대부분 지리적 조건으로 수자원 확보가 어려운 도서지역이나 해안에 인접한 산업지역에 편재해 있습니다. 섬 지역 소용량의 담수설비는 약 100여곳이 가동 중에 있으며 역삼투법(RO)을 사용하고 있습니다. 해수담수화시설의 초기투자비용과 운전비용이 시간이 갈수록 감소하고 있어 여타의 담수취득방법보다 해수를 담수화 하는 방법이 경쟁우위를 확보하고 있는 만큼, 국내 해수담수설비시장은 그 성장이 전망됩니다. 해외에서는 사우디아라비아가 ‘VISION 2030’으로 명명한 국가적 프로젝트를 진행 중으로 대부분의 주요 프로젝트에는 상수원 확보를 위한 해수담수화 플랜트 건설이 포함되어 있습니다. 더불어 사우디아라비아에서 한국의 해수담수화 기술력을 높이 평가해 한국 기업의 적극적인 참여를 원하고 있기에 더 많은 기회가 열릴 수 있다는 의미로 해석할 수 있습니다. 당사는 2022년에 파나마 Gatun 복합화력발전소 수, 폐수처리시설을 수주하는 등 해수담수설비 시장에 활발히 진출하고 있습니다. 한편, 국내 담수시장보다는 해외시장에서 국가 주도로 대형 규모의 설비 수요가 발생하고 있으며 중동지역과 유럽, 아시아 등에서 연평균 12% 이상(BCC Research)의 고성장이 전망되고 있습니다. 이에 따라 당사는 해수담수설비 수출 실적을 발판으로 추가 수주를 위한 적극적인 영업활동을 전개하고 있습니다. (시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점)시장 경쟁우위에는 기술력 및 시공능력, 가격경쟁력, 실적 및 인지도 등이 있습니다. 품질이 확보된 물을 안정적으로 공급할 수 있는 역량을 보유함과 동시에 가격경쟁력을 확보하는 것이 무엇보다 중요합니다. 이를 위해서는 지속적인 공정 및 기술개발을 통해 고객이 원하는 품질의 물을 생산하면서도 원가를 낮추어야 합니다. 또한 고객이 원하는 제품(물)은 고객의 니즈, 환경조건 등에 따라 상이하므로 품질에 대한 확신을 제공하기 위해서는 풍부한 실적과 인지도가 요구됩니다. 당사는 회사의 에너지절감 및 수처리 분야의 기술력과 시공경험을 바탕으로, 중소규모 단위의 틈새시장에서 경쟁력 있는 담수설비를 공급하는 전문 해수담수설비 제조업체를 목표로 내부 역량 및 영업력, 마케팅 강화 활동을 활발히 추진하고 있습니다. 이에 대한 결실로 2014년 10월 14일에는 한국남동발전으로부터 20억 규모의 수주를 하였으며, 2012년 5월에 개최된 여수세계박람회에 해수담수 파일럿 설비, 2022년 6월에 파나마 Gatun 복합화력발전소 수, 폐수처리시설를 공급 및 준공, 2025년 4월 남부발전 안동복합2호기 수,폐수처리시설과 2025년 8월 함안복합 수폐수처리시설 공급계약을 하는 등 국내외에서 당사의 해수담수 및 수처리 플랜트 기술력을 인정받고 있습니다. 2) 폐기물 재활용 (건설폐기물 및 유기성 슬러지 등) (산업의 특성) 인간이 의식주 생활을 이어가는 이상 폐기물은 지속적으로 발생합니다. 특히 산업이 고도화되고 경제가 발전할수록 자원소비가 확대되어 생활 및 사업장 폐기물 발생량은 점점 늘어나는 구조입니다. 이에 따라 폐기물 수집·운반 및 처리에 대한 수요가 꾸준히 발생하기 때문에 폐기물 산업은 경기 변화에 따른 실적 변동성이 크지 않습니다. 또한, 폐기물 산업은 대표적인 허가 산업으로 폐기물의 수집·운반, 재활용 또는 처분을 업으로 하려는 자는 정부의 인허가를 받아야 합니다. 소각시설, 기계·화학적 처분시설 등 폐기물 처리업을 영위하기 위해서는 설비 투자, 부지 확보 등을 필요로 하여 신규 사업자의 시장 진입장벽이 높습니다. 건설폐기물은 재생골재, 폐목재 및 폐합성수지 등으로 분류되어 건설자재 및 연료로 사용되고, 유기성슬러지는 건조하여 열량을 보강 후 연료로 사용함으로써 또 다른 가치 있는 자원으로 재활용할 수 있습니다. 특히 탈석탄 기조로 목질계 바이오매스 REC(신재생 에너지 공급인증서) 가중치 조정으로 목재펠릿, 목재칩, BIO-SRF, 하수슬러지 연료탄 등의 바이오매스 연료의 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. (산업의 성장성)국민 소득이 높은 국가에서 더 많은 폐기물이 발생하는 경향을 보입니다. 국내에서도 산업 발전으로 국민 소득이 증가함에 따라 폐기물 발생량은 지속 증가할 것으로 예상하고 있습니다. ICT 발달과 함께 이커머스, 딜리버리 등 비대면 산업의 성장과 코로나19로 인해 비대면 소비가 일상화되어 일회용 컵·용기, 택배상자, 포장 비닐 등 생활폐기물의 지속적인 증가를 야기하였습니다. 또한, 주택 개발이나 인테리어 수요확대로 건설폐기물이 늘어날 것으로 예상되고, 대규모 주택 공급계획 등 정부 정책이 이어짐에 따라 건설폐기물 발생량은 불가피하게 더 많아질 것으로 예상됩니다. (경기변동의 특성)국내 폐기물 발생량은 세계 경기침체나 국내 경제성장률 등 경기 변동과 무관하게 증가하고 있습니다. 이에 따라 폐기물 처리 수요가 함께 확대되면서 국내 폐기물 처리업 시장이 동반 성장하고 있습니다. 폐기물 재활용 비용이나 연료탄의 가격변동은 크지 않고 물가에 따라 계속 조금씩 상승하는 중입니다. 특히, 온실가스감축을 위한 발전분야의 탈탄소 친환경화 움직임 속에서, 석탄에서 바이오매스로의 연료전환 또는 바이오매스 연료혼소가 증가하는 추세여서 연료탄의 수요가 점차 증가할 것으로 예상하고 있습니다. (시장여건)폐기물 발생량 대비 소각ㆍ매립 등 폐기물 처리업을 영위하는 기업 수와 처리시설 용량이 부족한 현실에 직면, 정부의 인허가 규제, 지역 주민 반발 등의 문제로 자가 처리시설이 부족한 가운데 처리 용량 한계에 임박한 공공 처리시설도 확충이 어려운 상황입니다. 따라서, 처리시설 공급 부족은 폐기물 처리단가 상승으로 이어지며 기존의 민간처리 기업이 수혜를 입는 환경입니다. 이에 따라, 종속회사는 내구기한이 도래한 민간처리시설의 개체사업을 주요 시장으로 영업하고 있습니다. 현재 하수슬러지를 재활용한 하수슬러지연료탄을 민간발전소 및 한전자회사 등과 같은 화력발전소 및 열병합발전소에 납품가능하고, 건설폐기물 재활용을 통한 재생골재, 폐목재 및 폐합성수지는 연료 및 건설자재로 사용되고 있습니다. (시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점) 종속회사는 폐기물 처리시설의 EPC 수행능력을 기반으로 폐기물 에너지화(자원화) 사업을 개발, 건설 및 운영하는 전략을 추구하고 있습니다. 산업폐기물, 생활폐기물, 고형연료제품을 연료로 하는 다수의 폐기물 소각 에너지화 프로젝트 수행을 통해 기술력을 축적하였고 EPC 수행능력을 확보하였습니다. 또한, 고형연료제품(BIO-SRF) 제조시설, 고형연료제품(BIO-SRF) 소각에너지를 이용한 발전시설, 고형연료제품(SRF) 제조시설, 고형연료제품(SRF) 소각열을 이용한 하수슬러지 건조시설, 목재펠릿 및 하수슬러지 연료탄 제조시설, 건설폐기물 자원화시설 등의 개발, 건설 및 운영을 통해 폐기물 처리 사업의 포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 3) 신재생에너지 발전 (산업의 특성) 신재생에너지는 『기존의 화석연료를 변환시켜 이용하거나 햇빛·물·지열·강수·생물유기체 등을 포함하여 재생 가능한 에너지를 변화시켜 이용하는 에너지』로 정의하고 있습니다. 신재생에너지는 환경친화적, 비 고갈성 자원이라는 점에서 화석연료와 큰 차이가 있습니다. 신재생에너지는 기후변화대응에 매우 유리하고, 국내 자원으로서 에너지안보에도 기여하는 바가 큰 에너지라 할 수 있습니다. 우리나라는 2030년 신재생에너지 보급목표 11% 달성을 위한 신 재생에너지 공급의무화(RPS)제도를 도입하였으며, 이는 신재생에너지의 이용, 보급촉진 및 산업 활성화에 크게 기여할 것으로 보입니다. (산업의 성장성) 기존 에너지산업에 IT기술을 접목한 새로운 사업 모델이 만들어지고 있는 가운데 변화의 중심에는 신·재생에너지가 있습니다. 세계적인 기업들이 신·재생에너지에 대한 투자를 확대하는 이유는 신·재생에너지가 가진 미래 잠재력 때문입니다. 기후변화와 에너지안보, 미래 국가 성장동력으로 신·재생에너지의 중요성은 날로 커지고 있습니다. 2020년 12월에 정부는 “제4차 기본계획 기술개발 및 이용·보금 (’14.09)”를 실행결과를 평가자료와 “제5차 신·재생에너지 기술개발 및 이용·보금 기본계획”을 발표하였습니다. “제4차 기본계획(’14.09)” 평가결과에 따르면, 2019년 기준으로 1차 에너지 및 발전량 모두 신재생에너지 비중 모두 초과 달성하여 현재 추세를 유지할 경우 온실가스 감축 목표 또한 달성 가능할 것으로 전망하고 있습니다. 아울러, 재생에너지 3020계획(’17.12)와 연계로 청정에너지 중심의 확산 기반을 마련하였습니다. 다만, 아직 재생에너지를 점진적으로 확대하고 있으나 주요국 대비 전체 발전량 중 재생에너지 비중이 여전히 낮고, 계획 내용 중 재생에너지 확대에 따른 계통 안정성 등에 대한 고려가 부족한 것으로 평가하고 있습니다. 최근 탈석탄동맹 공식합류를 하여 2040년까지 석탄발전소 40기를 폐쇄하겠다는 정부방향 등도 보도된 바 있습니다. 이러한 대내외 정책으로 앞으로 신·재생에너지 관련 산업투자는 활성화되고 시장은 더욱 성장할 전망입니다. (경기변동의 특성) 국내 신재생에너지 산업은 금융위기 여파가 극심했던 2009년을 기점으로 오랜 기간 침체기를 겪었으나 최근 신재생에너지 보급률 및 관련 산업 성장세를 살펴보면 이러한 악재 속에서도 양호한 성장 흐름을 이어온 것을 확인할 수 있습니다. 최근 국내 재생에너지 보급률은 2035년 기준 150 GW 증가를 목표하고 있습니다. 이는 기후변화체제를 대비해 재생에너지 비중을 확대하고 있어, 산업투자는 더욱 활성화되어 재생에너지 시장은 앞으로 더욱 성장할 것으로 예측됩니다. (시장여건) 신재생 발전의 에너지원인 지열, 조류, 태양광발전 및 고형연료를 활용한 사업 분야 중 시장 확장성이 우수한 에너지원에 REC 가중치를 높게 부여하여 본격적으로 투자를 유도하고 있습니다. 또한, 풍력 설비 및 태양광 발전 설비에 ESS 설치 시 REC 가중치를 상향하여 시장 활성화의 기반을 마련하고 있으며, 발전소 온배수를 이용한 열공급 사업은 발전소 주변지역의 유리온실에 온수를 공급함으로써 농가 소득을 향상시켜 농촌 경제를 살릴 수 있는 사업으로 국가적인 주요 시책으로 정해져 있습니다. 특히, 2026년 1월부터 수도권매립지 직매립금지로 가연성쓰레기를 직매립을 할 수 없기에 쓰레기를 이용한 고형연료(SRF) 발전사업이나 열공급 사업의 시장은 더욱 커질 전망입니다. (시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점)종속회사는 재생에너지 발전사업의 EPC 및 사업관리 능력과 관련기술을 확보해 왔습니다. 축적된 사업역량 및 보유기술을 통해 가격과 납기, 품질 경쟁력을 확보가 가능하며, 이는 수주경쟁에서 우위를 점 할 수 있을 것으로 기대합니다. (3) 종합건설 부문 종속회사는 에너지, 플랜트뿐만 아니라 종합건설까지 포함하는 EPC 전문회사로의 도약을 목적으로, 다양한 분야에서 쌓아온 노하우를 토대로 국내외의 각종 종합건설사업에 진출하였습니다. 국내외 화공, 에너지, 발전설비, 산업기계분야, 건설시장을 대상으로 각종 기술용역 및 EPC사업 공동수행을 위한 기획, 설계, 구매, 시공, 유지관리까지One Stop Total Service를 제공합니다.(산업의 특성)건설산업은 발주자로부터 주문을 받아 설계, 조달, 생산, 시공, 시운전까지 완료하여 인도하는 수주산업입니다. 생산활동이 주로 현장에서 이루어지고 프로젝트마다 고객의 요구가 상이하여 고개의 요구를 충족할 수 있는 엔지니어링 및 설계, 시공능력이 중요시 됩니다. 또한 토지를 바탕으로 노동ㆍ자본ㆍ기술 등의 생산요소가 유기적으로 결합되어, 여타 산업에 비해 기술 및 노동 집약적, 부가가치의 창출 효과가 큰 산업입니다.(산업의 성장성)글로벌 저성장 국면에 직면하면서 오피스, 오피스텔 등 일반 건설시공에서 탈피하여 노유자시설, 제약시설 및 바이오, 녹색성장, 대체에너지 등 포트폴리오 다양화와 신성장 부문의 투자 확대에 따른 성장동력을 기대할 수 있습니다. (경기변동의 특성)수주산업인 건설사업은 국내외 경제상황, 산업구조, 산업활동의 변동 등에 따라 영향을 받습니다. 또한 건설산업의 특성상 경기국면마다 다양한 수요가 발생하며 고객의 공격적 선투자, 정부의 금융정책 및 건설관련 규제 등이 건설경기에 영향을 미치는 요인입니다.(시장여건)건설 경기는 정부의 고강도 주택규제로 3/4분기까지는 민간 및 관공사 공히 발주물량 부족으로 침체가 지속될 것으로 예상되며, 4/4분기부터 공공 발주물량 확대로 인한 경기호전이 전망됩니다. 특히 바이오, 대체 에너지 등의 녹색성장을 견인할 신성장 투자가 확대될 것으로 전망되고 있습니다.(시장 경쟁우위 요인 및 회사의 강/단점)종속회사는 에너지, 물, 환경 관련 엔지니어링 및 시공을 통해 쌓은 노하우를 기반으로 최적화된 건설시공을 일괄 수행할 수 있는 인프라를 구축하였습니다. 이를 기반으로 엔지니어링부터 시공, 사후관리까지 Total Service를 제공함으로써 가격과 납기, 품질 경쟁력을 확보하고 있습니다. 적극적인 시장개척을 위한 전략으로 기존 시장을 기반으로 고객 군을 확보하고, 특화된 전문업체와 전략적 제휴를 통한 공동수주, 신성장 부분(바이오, 대체에너지, 친환경 등) 관련 프로젝트 발굴 등 적극적인 영업전략을 추진하고 있습니다. 다. 사업부문별 주요 재무정보 연결회사는 한국채택국제회계기준 제 1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로 지배회사와 종속회사의 기업전체수준에서의 주요 별도재무정보는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 당분기 전기 섬유산업 섬유산업(해외) 플랜트/건설 외 물류 신재생에너지 섬유산업 섬유산업(해외) 플랜트/건설 외 신재생에너지 자산 148,560 11,652 114,976 70,523 73,397 145,675 11,213 170,945 71,980 부채 68,091 14,232 101,305 65,423 71,602 63,267 13,138 113,660 62,460 자본 80,468 (2,580) 13,671 5,100 1,795 82,408 (1,925) 57,285 9,521 매출액 95,090 18,434 166,693 672 8,074 18,646 4,396 85,900 0 영업이익 6,739 (105) (18,130) (1,632) (3,855) 228 186 2,290 0 당기순이익 (2,669) (760) (43,412) (4,421) (5,704) (264) (145) 1,099 0 총포괄이익 (2,151) (655) (43,627) (4,421) (5,689) (138) (172) 1,082 0 ※ '플랜트건설 외'는 웰크론한텍의 연결기준으로 기재하였습니다.