웰크론 분기보고서 (2025.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장 위험과 위험관리

(1) 금융위험관리연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	외화단위	당분기말	전기말

외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

현금및현금성자산	USD	1,158,043.96	1,698,271,467	1,445,703.36	2,125,183,939

EUR	168,251.67	267,158,414	827,293.63	1,264,708,591

JPY	262.00	257,221	24,459,520.00	229,058,513

CNY	2,699,132.29	544,361,000	600,472.29	120,857,058

IDR	9,616,000.00	85,197,760	-	-

매출채권	USD	3,639,136.08	5,336,793,062	1,902,797.27	2,797,111,981

EUR	1,721,548.65	2,733,561,024	1,707,386.90	2,610,133,576

JPY	3,350,010.00	3,288,905,818	2,350,600.00	22,012,899

CNY	10,645,126.00	2,146,909,012	12,745,126.00	2,565,211,510

보증금	USD	1,400.00	2,053,100	1,400.00	2,058,000

장기대여금	SAR	250,000.00	73,230,000	250,000.00	73,230,000

외화자산 합계	16,176,697,878	11,809,566,067

매입채무	USD	270,247.18	396,317,490	249,672.63	367,018,760

EUR	1,446,809.08	2,297,315,798	1,007,864.00	1,540,751,933

CHF	25,060.00	41,745,199	25,060.00	40,757,083

미지급비용	USD	7,558.78	11,084,951	6,058.69	8,906,274

EUR	3,516.00	5,375,015

단기차입금	USD	4,046,283.88	5,933,875,310	3,954,121.99	5,812,559,325

외화부채 합계	8,680,338,748	7,775,368,390

연결회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화환율의 10% 변동 시 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	69,583,988	(69,583,988)	(126,413,044)	126,413,044

EUR	70,340,364	(70,340,364)	232,871,522	(232,871,522)

JPY	328,916,304	(328,916,304)	25,107,141	(25,107,141)

CNY	269,127,001	(269,127,001)	268,606,857	(268,606,857)

기타	11,668,256	(11,668,256)	3,247,292	(3,247,292)

합계	749,635,913	(749,635,913)	403,419,768	(403,419,768)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험연결회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있으나, 연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 고려하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 추구하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 차입금 중 일부는 변동금리부 차입금이며 시장이자율이 1% 변동시 변동이자율차입금 이자비용이 당분기 및 전분기 순금융비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

변동이자율차입금의 이자비용 변동	285,547,238	(285,547,238)	99,611,216	(99,611,216)

3) 가격위험연결회사는 연결재무상태표 상 공정가치로 측정하는 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 금융상품 및 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있습니다.4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 그리고 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책에 따라 신용거래를 유지하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며, 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	16,693,155,413	27,975,532,545

기타유동금융자산	2,375,096,114	3,375,096,114

매출채권	66,836,105,149	76,151,034,176

기타유동채권	46,927,318,392	13,610,841,633

기타비유동금융자산	5,581,577,763	5,454,508,824

기타비유동채권	4,682,832,089	3,895,265,397

합계	143,096,084,920	130,462,278,689

당분기말 및 전기말 지급보증 및 이행보증 제공 등으로 노출된 신용위험의 최대금액은 연결회사가 제공하는 보증금액과 동일합니다. 주석 38번을 참조해 주시기 바랍니다.