CS 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황(1) 산업의 현황 및 특성 전세계적으로 정보통신 산업은 새로운 시장의 개척, 신규 고용의 창출, 여타 산업들의 부수적인 발전을 가져오는 등 국가의 기간산업으로써 자리잡고 있습니다. 통신산업은 방송 및 컴퓨터 기술과 융합되면서 통신사업 뿐만 아니라 방송 등 인접영역까지포함한 새로운 제품 및 서비스가 등장하고 있습니다. 다양한 정보를 언제 어디서나 사용할 수 있는 스마트폰의 등장 직후 4G(LTE) 서비스로 진화하여 초고속의 무선데이터서비스가 폭증하며 이와 직.간접적으로 관련된 산업이 함께 발전해 왔습니다. 2019년 4월 3일 세계최초로 상용화한 국내 5G(NR) 이동통신기술은 인공지능, 로봇, 사물인터넷, 자율주행차, 가상증강현실, 빅데이터 등 4차 산업혁명과 관련된 기본이 되는 네트워크 인프라로서 다양한 분야에서 혁신적 역할을 할 것 입니다.이동통신중계기 산업의 역할은 무선통신산업의 발전과 밀접한 관련이 있으며, 통화품질의 제고를 위한 기반시설인 기지국을 대체 및 보완하는 기능입니다. 기지국은 투자비용이 막대하여 국가 경제적으로 저비용 대체재인 중계기의 실익이 인정 되고 있습니다.

국내 통신 장비 시장은 기존 통신망의 유지관리와 새로운 통신 서비스에 따른 신규 장비 투자, 경쟁 통신 사업자와의 망품질 차별화를 위한 투자에 따라 통신사업자의 투자규모로 결정 되고 있으며, 통신 사업자는 매년 일정 규모의 효율적인 투자를 통해 중계기를 운영하고 있습니다.

해외 통신 장비 시장 또한 기존망에 대한 효율적인 운영과 스마트폰 사용증가에 따른 Data 사용량이 폭발적으로 증가 됨에 따라, 4G(LTE) 서비스의 본격적 투자로 중계기의 수요도 지속적으로 증가 하고 있습니다.

2G(CDMA) 및 3G(WCDMA), WiBro시스템, 4G(LTE), 5G(NR)의 기술진화 선두국가로서 앞선 기술력과 원가 경쟁력으로 일본, 미국, 태국, 유럽, 인도 등 20여 개국으로의 해외 진출이 추진 및 진행되고 있어 향후 국가적인 수출 산업 성장에도 크게 기여할 것으로 예상 됩니다.

(2) 산업의 성장성 중계기산업은 초기 무선호출과 아날로그 이동통신 서비스를 시작으로 그 동안 CDMA, WCDMA, WiBro, LTE 등 다양한 서비스를 통해 성장해 왔습니다. 2011년 7월 1일자로 SKT는 4G(LTE)서비스를 개시하여 현재까지 수요가 지속되고 있으며, 해외시장인 일본은 2006년부터 WCDMA 도입과 번호이동서비스에 맞추어 설비투자를 개시함으로써 ICS중계기, 가정용 RF중계기 등 신규 수요가 창출된 이후 국내중계기 업체들이 본격적으로 해외 진출하는 계기가 되었고 현재까지 4G(LTE)로의 진화속에지속적인 수요가 발생하고 있습니다.

또한, 2018년 6월 국내 이동통신 시장은 2019년 5G(NR) 네트워크 상용화를 위하여 3.5GHz 및 28GHz 주파수 할당을 완료하여 그동안 상용화 서비스를 위한 구체적인 장비 규격 및 표준화를 추진하여 왔으며 2019년 4월 3일 상용서비스를 시작하였습니다. 본격적인 시장은 2022년에 시작될 것으로 전망되고 있습니다. 이처럼 5G(NR)시장이 진화되고 있는 상황에서 세계시장에서 5G(NR)의 선도 국가가 되기 위한 투자가계속해서 증가할 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 무선통신 부품산업은 사회 간접자본인 통신 인프라를 구축하는데 필요한 핵심 영역을 담당하고 있기 때문에 일반 제조업체에 비해 외적 환경 변화에 따른 민감성은 높지 않은 편이고, 정부시책 및 신제품 개발주기 등에 따라 영향을 받습니다. SKT, KT ,LG U+ 등 3개 이동통신 사업자들은 통상 연초에 당해연도의 사업계획을확정합니다. 따라서 연초에는 투자규모가 확정되지 않아 투자금액이 적은 반면 2/4분기 이후 본격적인 투자가 진행되며 투자계획이 종료되는 연말에 매출이 집중되는 경향이 있습니다. 또한, 각 이동통신 사업자는 서비스의 진화에 따라 해당서비스 초기, 중기의 대규모투자, 후기의 소규모 대체, 보완투자로 서비스의 수명주기내에서 매출의 변동성을 가집니다. (4) 경쟁우위 요소 과거 2세대(CDMA) 중계기의 기술 범용화로 인하여 단순 조립업체 또는 이통사업자에 영업력만 보유한 업체가 난립하여 한때 중계기 업계는 약 100여 개 업체로 구성되어 있었으나 2.5세대, 3세대, 4세대를 거치면서 중계기를 생산할 수 있는 독자 개발능력 및 응용기술을 보유한 기업은 10개 이내로 정리되었고 2019년 4월 5G(NR) 상용화에 따라 추가적인 정리 축소가 진행되고 있습니다. 주요 개발능력은 중계기 내부의 각종모듈의 기능을 최적화하면서 제조원가를 낮출 수 있어야 하는 것으로서 이의 핵심은 회로 설계기술인 바, 현재 당사를 포함한 소수의 업체만이 동 기술을 보유하고 있는 실정입니다. 또한, 중계기 시장은 진화하는 이동통신사의 서비스에 대응할수 있는 기술력 및 경험 등이 종합적으로 필요한 부문으로 신규 진입이 용이하지 않습니다. 대기업의 경우에도 자본의 강점 이외에는 엷은 인적자원과 다품종 소량생산 및 특정 부문에 대해 급변하는 통신사업자의 Needs를 빠르게 대처해야 한다는 약점 때문에 참여가 어려운 상황입니다.

국내 SKT, KT, LG U+ 등 이동통신사업자들은 자사통신망의 전파음영지역 해소 및 통화품질 개선 및 새로운 서비스를 위한 중계기 수요가 발생하면 제한경쟁방식에 의한 인증시험으로 품질과 성능이 우수한 업체를 협력업체로 선정한 후, 협력업체의 평가와 경쟁입찰방식으로 최종장비 공급업체를 선정하게 됩니다. 당사는 국내 최고 기업인 SKT의 파트너 기업으로서 2G(CDMA)부터 5G(NR)에 이르기까지 오랜기간 동안 중계기 공급업체에 선정되며 기술력을 인정받고 있습니다.(5) 자원조달의 특성 이동통신 중계기 부문은 국가간의 표준이 상이하며 우리나라에서 CDMA 및 WCDMA, LTE를 주도적으로 활용해 왔기 때문에 국산이 외산의 구매비중보다 높고 가격 및 품질이 안정적으로 유지되고 있습니다. 이동통신 사업자가 요청하는 제품을 후행적으로 개발함으로써 재고 리스크도 타 산업과 비교하여 적은 편입니다. 한편 인력측면에서는 기술개발 속도가 빠르며 제품의 수명주기가 짧은 속성 때문에 우수 기술력을 보유한 인적자원의 확보가 사업 성패의 주요 요인이므로 인력양성뿐만 아니라 양성된 인력을 유지할 수 있는 효율적인 인사정책이 요구되고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황

당사의 주력사업은 정보통신산업의 무선통신기기 분야에서 이동통신 단말기 사용자들이 언제 어디서나 통화가 가능하도록, 전파음영지역에서 미세한 기지국 신호를 증폭하여 재 방사하는 이동통신중계기 분야입니다. 1999년 2G(CDMA) 초소형 RF중계기를 국내 최초로 개발하여 SKT에 독점 공급한 이래로 각종 이동통신서비스용 중계기를 국내외 이동통신서비스 사업자의 기술진보와 Needs에 맞게 개발하여 공급하고 있습니다. 국내사업은 SKT를 주거래선으로 하며 해외는 NTT DoCoMo, KDDI 향 등 일본 주요 이동통신사업자와 유럽 20여 개국의 Vodafone Group을 통해 제품을 공급하고 있습니다. 이외 신규 해외 거래선 추가확보를위하여 영업활동을 활발히 전개 하고 있습니다. 2021년도에 대한 시장별 영업상황은 아래와 같습니다.1) 국내시장 2019년부터 국내시장은 치열한 경쟁환경 지속 하에 미래 4차 산업혁명 시대를 이끌어 나갈 5G가 4월 3일 상용화 되면서 4G(LTE) 투자는 점차 감소되고 있으나 2021년에도 공급업체로 선정되어 공급이 지속되고 있습니다. 또한 5G(NR) 제품 공급에 대한 사업자와의 긴밀한 협업체계를 통한 선행기술 개발과 내부 역량 강화에 집중해 온결과 2019년 10월 국내 Major업체로서 사업자로 부터 5G(NR) 통합형 광중계기 공급업체로 선정되 어 2020년 부터 공급을 시작하였고, 2021년 2월 추가 선정과 4월에는 5G(NR) 3.5GHz RF중계기 공급업체에 선정되어 2021년 하반기 부터 공급을 예정하고 있습니다. 이에 당사는 5G(NR) 광중계기 및 RF중계기 모두에 대하여 공급 업체 선정됨으로서 이를 통한매출성장의 발판을 마련하고 있는 만큼 향후 사업자의 투자확대와 연동한 지속적인 수혜가 예상됩니다. 2) 해외시장해외부분의 일본시장은 2021년 도쿄올림픽 개최 기점으로 투자활동의 일환으로 주파수 추가확대와 기존 LTE망 고도화 및 데이터 트래픽 증가 대응을 위한 LTE망 구성 투자가 병행되고 있습니다. 이에 따라 NTT DoCoMo 등 기존 거래선들로 부터 지속적인 공급 물량증가 협의 진행과 2019년 4분기 신규확보한 거래선의 초도 납품 공급완료(2020년 3월)에 이은 본물량 협의가 진행 중에 있어 2021년 부터 본격 공급될 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 계속해서 성과를 내고 있는 제조 혁신을 토대로 한 수익성 개선까지 기대하고 있습니다. 세계 최대시장인 미국 시장은 2019년 1월 미국 현지법인을 설립하여 마케팅 역량을더 한층 강화하고 있으며, 2020년부터 현재까지 "코로나 19" 영향 등에 따른 시장정체를 보이고는 있으나 활성화 시점에 맞추어 기존 협업관계를 통한 공급확대 외에 독자적인 제품 군으로 대규모 시장 진입을 목표로 하고 있습니다. 3) 실 적 현 황 2021년 연결기준 3분기말 누적실적은 전년동기대비 8.83% 감소한 26,765백만원을 기록하였습니다. 이는 일본향 ICS중계기와 DAS시스템의 꾸준한 매출을 기록하였으나 국내 5G用 중계기 투자지연에 기인합니다. 현재까지 누적 매출감소에 기인한 고정비용 부담으로 영업손실과 당기순손실이 매출액 대비 각각 0.3%, -2.4%를 기록하고 있습니다. 4분기는 사업자의 투자가 확대되는 성수기 단계로 국내 5G중계기 투자수요와 일본향 ICS중계기와 DAS시스템의 수요가 지속될 것으로 예상합니다 .

(2) 시장점유율 당사의 무선이동통신중계기는 국내시장은 대부분 SKT에 공급되고, 해외시장은 일본과 미국.유럽에 공급하고 있으나 전체시장에서의 점유율은 시장규모와 동종기업간의 거래내역에 대한 정확한 자료가 존재치 않아 객관적인 수치의 산정이 어렵습니다.다만, 당사가 공급하고 있는 이동통신중계기 부문은 업종내 선두업체로서의 지위를 확보하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

국내 중계기의 수요자는 현재 SKT, KT, LG U+등 3개 이동통신사업자로 구성되어 있습니다. 중계기시장은 대부분 중소기업으로 형성되어 있기 때문에 개발능력 및 양산능력상의 한계로 특정업체가 2개 이상의 이동통신사업자와의 공급계약 체결이 현실적으로 어려운 실정입니다. 그러므로 이동통신 사업자들은 사업계획에 따라 단기간에 집중되는 중계기부문의 투자 속성때문에 안정적인 생산기반을 갖춘 중계기 업체와의 협력관계 구축이 필수적이라고 판단됩니다. 이러한 측면에서 향후 예상되는 중계기 분야의 신규 투자는 기존의 우량업체에 편중될 가능성이 매우 높으며,이에 따른 업체간의 시장점유율 차이는 더욱 심화될 것으로 전망됩니다.

(4) 관련법령 또는 정부의 규제 등

법률명	내용	회사에 미치는 영향

폐기물관리법	√폐기물의 발생을 최소화하고 폐기물을 적정하게 처리
하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상을 목적으로 함- 폐기물 구분/폐기물별 처리기준/폐기물 처리시설 관리기준	- 사업장 내 발생하는 모든 폐기물의 분류 및 적법 처리
- 사업장 폐기물의 보관 기준 준수
- 폐기물 처리시설 신고 및 적정 운영관리
- 폐기물 발생량 감량화

산업안전보건법	√산업재해를 예방하고 작업환경을 조성함으로서 근로자의 안전과 보건을 유지 증진함을 목적으로 함
- 사업주의 의무 및 근로자의 의무
- 산업재해저감을 위한 설비 등의 기준
- 안전보건관리규정 준수
- 근로자의 안전보건 교육
- 유해 위험 방지 조치
- 도급관련 기준
- 안전인증
- 안전검사
- 유해 위험물질의 분류 및 관리(무연납)	- 근로자 안전보건교육 실시
- 안전보건관리규정 준수
- MSDS(물질안전보건자료) 관리
- 신규화학물질 유해성,위험성 조사
- 산업재해 발생시 보고체계 구축
- 정기적 안전보건진단
- 정기적 설비 안전검사
- 안전관리자 선임
- 보건관리자 선임

전기통신기본법 및 전파법	√전기통신기본법 제33조와 전파법 제46조 및 제57조에 의거 정보통신 기기인증규칙 제3조에서 정하는 정보통신기기를 제조, 수입 또는 판매하기 위해서는 형식승인, 형식검정 또는 등록을 받로록 강제 규정하고 있음. 또한 세계각국은 안전, 보건, 환경, 소비자보호 등 공공목적 달성을 위해 강제적인 기술 규제를 정의하고 준수토록 요구하고 있음.	- WTO 회원국간 상호인정 약정서를 체결하고 있으며 상대국 적합성평가기관이 발행한 시험성적서 또는 인증서, 마크등을 상호인정하는 제도기준 준수- 해외에는 자국 규정에 맞는 각각의 인증을 받도록 되어있어 ROHS, WEEE등과 같은 환경관련 필수규제 기준 준수

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망이사회결의 또는 주주총회의 결의를 통해 향후 추진하기로 계획된 사업은 없습니다.(6) 조직도