파커스 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 그 종속회사는 프린터 부품 및 LED 조명을 제조, 판매하는 것을 주요 사업으로하고 있으며 크게 아래 2가지로 구분할 수 있습니다.

사업구분	주요 사업 내용

프린터 부품	프린터 주요 부품 제조 및 판매

LED 조명	LED 조명, LED PKG 제조 및 판매

가. 업계의 현황 [프린터 사업]프린터(Printer)는 컴퓨터에서 정보를 사람이 눈으로 볼 수 있는 형태로 인쇄 하는 출력장치입니다. 프린터는 인쇄 방식에 따라서 크게 잉크를 사용하는 잉크젯 프린터와 토너를 사용하는 레이저 프린터로 나뉘는데, 과거 소비자에게 인기를 끌어왔던 잉크젯 프린터 판매량이 급감하면서 2016년 이후 처음으로 레이저 프린터 출하량이 잉크젯 프린터를 앞섰습니다. 이는 기업의 프린터 사용 패턴 변화와 전반적인 레이저 프린터 제품군의 가격 하락이 맞물리면서 잉크젯 프린터 수요는 감소하였고, 반면 관리가 쉬운 레이저 프린터 위주의 다기능 복합제품에 대한 선호도는 늘어나고 있는 것으로 보입니다. 동사는 잉크젯 프린터 시장에 절대 강자인 HP(Hewlett-Packard Inc) 사가 삼성의 프린터 사업부를 인수한 배경 또한 레이저 프린터 위주로 시장이 재편됨에 따라 HP 사가 레이저 프린팅 핵심기술의 내재화하기 위한 일환이라고 보고 있습니다.국내 프린터 시장이 성숙 단계에 진입함에 따라 향후 프린터의 고급화 트렌드는 더욱 중요해질 것으로 보이며 이로 인한 수요는 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 프린터 시장은 단순 프린터 기능만이 아닌 복사, 팩스, 스캔, Wi-Fi, NFC 등의 여러 기능을 한 기기에 통합한 복합기 시장이 중심이 되어 시장을 이끌어 갈 것으로 보입니다. 그리고 프린터 메이저 제조사가 높은 가격으로 대중화되지 못했던 칼라 레이저 프린터를 저렴한 가격의 보급형 제품들로 개발, 출시함에 따라 신흥국 위주의 레이저 프린터의 수요는 당분간 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 앞으로 국내 프린터 시장은 시장점유율을 높이기 위한 단가 경쟁은 피하고 수익성을 확보할 수 있는 방향으로 나아갈 것으로 예상되며 모바일 및 클라우드 연동 프린팅 시스템과 같은 차세대 방식으로 변화가 될 것입니다. 시장조사기관 IDC는 2017년 세계 프린터 및 복합기 출하량이 전년대비 약 0.9% 수준으로 증가한 9,995만대 수준으로 추정하고 있으며, 국내 프린터 및 복합기 시장규모도 2020년까지 비슷한 수준을 유지할 것을 예상하지만 일부 시장에 따라 차별화가 이뤄질 것으로 전망하고 있습니다.

[LED조명사업]LED(Light Emitting Diode, 발광 다이오드)는 Ga(갈륨), P(인), As(비소)를 재료로 하여 만들어진 화합물로 전기에너지를 받으면 빛으로 변환시키는 반도체 기반의 발광 다이오드를 의미합니다. 2000년 초반 LED는 상대적으로 가격이 비싸 가전제품이나 산업기기의 표시용 소자로 적용이 제한적이었으나, 2009년 청색 LED가 개발되면서 LCD(Liquid Crystal Display)의 BLU(Back Light Unit)로 채택되기 시작하였으며, 현재 LED 조명은 RGB(Red, Green, Blue)의 빛의 3원색을 이용하여 약 1,670만 개의 천연색을 구현할 수 있으며 높은 색 재연 기능으로 조명시장을 급속도로 대체하고 있습니다.

세계 LED 조명시장은 2012년 이후 본격적으로 성장하였고 성장 배경으로는 기술발전에 따른 전반적인 제조원가 하락과 2014년 백열전구 퇴출 등 세계 각국의 에너지효율화 정책지원이 주요 요인으로 파악됩니다. 경제적으로 에너지 절감 효과가 큰 동시에 친환경적인 장점이 있는 LED 조명의 보급률은 전 세계적으로 증가될 것으로 보입니다. 세계 LED 조명시장은 2020년까지 성장이 지속될 것으로 예상되며 일부 기관 자료에 따르면 2020년 국내 LED 조명시장 규모는 약 12조 원까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다.반도체와 통신 기술의 강점을 가진 우리나라의 경우 LED 조명시장에서 기술적 우위를 가지고 있기 때문에 4차 산업혁명과 함께 LED 조명시장이 중국, 대만 등 후발국의 저가 공세로 인한 가격 중심의 시장에서 에너지 효율성 및 차별화된 기능적인 요소가 부각된 제품으로 이동하고 있으며 이는 국내 조명기업에게 기회가 될 것으로 전망하고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 [프린터 사업]

당사는 1970년 설립 이래 전자제품용 고무부품 제조라는 외길을 걸어왔습니다. 수십년간의 축적된 고무 배합 공정 노하우를 가지고 우수한 품질을 인정받아 대우전자, 삼성전자를 거쳐 현재는 HP사에 프린터 핵심 부품을 납품하고 있습니다.1985년 대우전자 VCR 사업부에 Pinch roller와 Reel belt를 15년 넘게 공급한 이력을 가지고 있으며, 1990년 이후 삼성전자 OA(프린터) 사업부에서 도트 프린터와 레이저 프린터를 생산함에 따라 관련 부품 납품을 시작하였습니다. 1994년 잉크젯 프린터를 미국 LEXMARK사에 OEM 공급하기 시작한 이후 본격적인 성장의 전기를 마련하였습니다.

당사는 레이저프린터 부품인 Sub blade a'ssy와 Cleaning blade a'ssy 공급을 시작으로, 1998년부터 Supply roller를 납품하기 시작하였고, 2001년 이후 삼성전자 프린터사업부 내 set 및 cartridge에 들어가는 핵심 롤러 및 블레이드의 공급점유율을 증가시키고 있습니다. 그리고 2016년 삼성전자 프린터 사업부가 HP로 매각됨에 따라 현재는 HP에 부품을 납품하고 있습니다.당사의 주력 제품으로 카트리지에 들어가는 Sus blade a'ssy, Cleaning blade a'ssy, Supply roller, Deve roller, Charge roller 및 기타 OPC film과 belt 등이 있습니다.Sus blade a'ssy의 경우 당사의 레이저 용접에 의한 블레이드 접착기술이 열에 의한 융착으로 접착하는 방식에 비해 높은 가격 경쟁력을 가지고 있으며, 높은 생산성을 나타내고 있습니다. 따라서 타 업체의 시장 진입이 제한적이며, 1997년 당사가 생산하기 시작한 이후부터 현재까지 고객사에 대량 납품하고 있습니다. Cleaning blade a'ssy의 경우 일본의 반도화학, 북진고무 등의 외국 경쟁업체가 있는 것으로 파악됩니다. 일본업체는 정품시장에, 대만업체는 재생시장에 제품을 공급하고 있는 것으로 보이며 제품 제조에 관한 기술은 각 사가 비공개로 보안을 철저히 하고 있습니다.

원재료인 우레탄을 일본에서 수입하여 당사에서 접착가공 공정을 거쳐 고객사에 납품하고 있으며, 우레탄 생산 국산화에 성공하여 일부 모델에 대하여는 당사에서 생산하는 우레탄으로 납품을 하고 있습니다.

당사는 2002년에 중국 위해에 현지법인을 설립하여 국내 생산시설을 이전시켰으며 현재 Roller 류는 대부분 중국 공장에서 생산하고 있으며, Blade 류도 2005년 말 생산시설을 중국 공장으로 이전하여 생산 중입니다. 중국 공장을 통해 물류비용 절감 및 값싼 인건비 혜택을 누리고 있으며 국내에서는 신제품의 개발 및 일부 이전되지 않은 모델을 생산하고 있습니다.국내 프린터 시장은 삼성전자가 프린터 사업부를 HP 사에 매각함에 따라 당사를 포함한 기존 삼성전자 프린터 부품 공급사들은 새로운 기회를 모색하고 있습니다. HP 사는 삼성전자 프린터 사업부 인수를 통해 약 6,500건에 이르는 프린팅 관련 특허를 확보하게 되었으며 앞으로 레이저 프린터 기반의 제품 포트폴리오를 확대하고 A3 복합기 프린터 시장을 공략하여 세계 1위 프린터 업체로서의 입지를 더 공고히 하겠다는 비전을 내세웠습니다.HP 사는 그동안 레이저 프린팅 기기를 제작하는데 일본 회사에게 로열티를 지불하고원천기술을 빌려 사용해 왔지만 이번 인수를 통해 삼성이 강점을 보여왔던 레이저 프린터 핵심기술을 내재화시켜 잉크젯과 레이저 프린터 등 전 부문을 아우른 종합 프린팅 솔루션 사업능력을 갖추게 될 것으로 보입니다. HP 사의 레이저 프린터 성장전략에 맞추어 당사도 2017년 9월 레이저 프린터용 현상기 완제품을 제조하는 삼성전자의 분사 기업인 한국 아코디스의 중국 법인인 위해아커디스전자 유한공사를 인수하였으며 이번 인수를 통해 HP 사의 레이저 프린터 성장 전략에 부합한 핵심 소모성 부품인 현상기를 공급하게 되었습니다. 추가로 2017년 10월 한국 인탑스 자회사이며 서브 어셈블리 부품을 담당하는 대해전자 인수를 추진하였으며 프린터 사업의 수직계열화를 이룸으로써 국내 최대 프린터 부품 공급업체로 도약하였습니다. 당사는 두 건의 인수를 통해 프린터 사업부의 매출 및 이익 확대를 기대하고 있습니다.당사가 그동안 프린터 부품 중 고무 롤러와 블레이드만 전문으로 제조해 왔다면 이번인수를 계기로 레이저 프린터용 현상기 완제품을 생산 납품할 수 있게 되었습니다. 앞으로 제품개발 및 원가경쟁력을 더욱 강화해 프린터 사업부의 지속적인 성장 을 유지해 나갈 예정입니다. [LED조명 사업] 당사는 2002년부터 광 사업부를 설립하여 LED PKG 및 LED를 이용한 조명장치까지 자체 개발하였습니다 . LED Chip PKG를 주요 모듈업체 및 BLU 업체에 납품하고있으며 중국, 대만 일본 등에도 수출하고 있습니다. 국내는 프리미엄 조명 브랜드인 오브라이트(OhBright)를 통해 인지도를 확대하고 있습니다. 또한, 4차 산업혁명과 함께 스마트 조명 시장의 발전이 가속화될 것을 대비하여 오브라이트의 차세대 제품개발에 주력하고 있습니다.LED 기술은 Wi-Fi 네트워크가 결합된 IoT 스마트 조명시장을 시작으로 광 기술(UVLED, IR LED 등)이 접목된 의료기기 시장으로까지 확장될 것으로 보입니다. 이에 따라 당사도 LED의 주요 장점인 '고효율, 저전력, 친환경' 을 뛰어넘는 차세대 광학기술을 확보하려고 노력 중이며 이를 통해 LED 사업부의 사업영역을 확대할 계획입니다.기업용(B2B) 조명은 상업용 시장에서 많은 수요가 있는 할로겐램프 대체용 LED 조명, 아파트 간접조명 대체용 LED 조명, 백열등 및 형광등 대체용 LED 조명의 라인업을 갖춘 상태이며, 가로등 및 보안등 등 산업용 조명까지 제품이 출시되어 기업용 LED 조명시장에 선도업체로 자리매김하였습니다. 앞으로 상업용과 산업용 LED 조명 분야에 사업역량을 집중하여 국내 기업들에게 선호되는 분위기를 유지하면서 수출 확대를 위해 노력할 것입니다.

동사는 가정용 LED 조명 브랜드인 생각하는 빛 오브라이트를 2017년 2월에 출시하였고 당사만의 제조기술력과 조명 개발 노하우를 바탕으로 가정에서 효과적으로 사용할 수 있는 기능에 에너지 효율성을 강조한 제품군을 선보였습니다. 오브라이트는 중국산 저가 제품으로 품질이 하향 평준화된 LED 조명 시장에서 국내산 고효율, 고품질, 다기능 전략을 통해 차별화된 시장을 형성해 나가려고 노력하고 있습니다. 오브라이트 제품은 스마트 리모컨을 통해 밝기조절(무드등), 취침예약, 기상예약, 방범모드 등을 지원하며 세련된 디자인을 강점으로 가정용 조명시장에서 인지도를 확대하고 있습니다. 추가적으로 동사는 IoT 조명과 LED 광원을 활용한 의료기기 분야까지 사업영역을 확장하여 차별화된 경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 기업회계기준에 관한 해석 50-87 「사업부문별 정보 등의 공시해석」상업 부문의 분리에 의해 프린터사업부와 LED 사업부문으로 구분함.

(2) 시장점유율 [ 프린터 사업]

당사는 프린터 부품을 HP 사에 납품하고 있으며 HP 사에 대한 매출 의존도가 매우 높은 수준입니다. 하지만 국내의 업체들이 HP 사에 납품하는 통계자료 등이 집계되지 않기 때문에 점유율을 표시하기는 어려움이 있습니다. 또한, 각각의 품목별로 국내의 업체 및 일본의 업체 등과 경쟁하고 있습니다. 당사에서 생산하는 일부품목(blade류)은 현재 독점적으로 공급하고 있는 것으로 추정하고 있으며 roller류 등은 다른 경쟁사와 일부 경쟁을 하고 있는 것으로 파악하고 있습니다. [LED조명사업] 국내 LED 조명 분야는 업체별로 규모 등을 파악하기 어렵고, 단가 경쟁으로 기업들이 단가를 대부분 공개하지 않고 있어서 정확한 시장점유율이 나오지 않고 있습니다. 해외시장 역시 일부 수출이 진행 중이나, 아직 매출 규모가 작고 한국 업체에 대한 시장 점유율이 미미한 관계로 이와 관련된 시장 정보가 만들어지고 있지 않습니다. 추후 신뢰성 있는 자료에 기인한 정보 발생 시 비치하겠습니다.

(3) 시장의 특성 [프린터 사업] 프린터 시장은 제품의 크기 및 용도에 따라 A4 용지까지 지원하는 가정용 및 사무용과 A3용지까지 지원하는 기업용 등으로 크게 구분되며, 인쇄 방식에 따라서는 잉크를 사용하는 잉크젯 프린터와 토너를 사용하는 레이저 프린터로 분류되고 있습니다. 당사의 주력사업 부문인 프린터 시장은 크게 레이저프린터 시장과 잉크젯프린터 시장으로 구분할 수 있으며, 세계 및 국내시장의 추세는 잉크젯의 경우 복사 기능 Fax 기능이 첨가된 다기능 복합기가 주종을 이루고 있으며 국내 경우 초저가 모델의 개발이 진행 중입니다. 또한 저가형의 컬러 레이저프린터와 복합기의 출시 등으로 제품군들이 다양화되고 있습니다.당사의 레이저프린터(모노 및 컬러), 복합기 등에 들어가는 부품이 주력 제품으로 특히 소모품인 현상기에 들어가는 부품을 주요 타겟으로 하고 있습니다.

[LED조명사업]

LED 조명은 조명산업이 LED라는 새로운 패러다임으로 바뀌는 제품이기 때문에 초기 시장에 진입할 때 제품의 품질이 가장 중요하며 기존 전통 조명시장에서 서로 호환될 수 있는 제품군이 많이 필요하기 때문에 기존 전통 조명시장이 갖고 있는 제품의 특성을 만족시켜야 합니다.LED의 장점은 광 변환 효율이 높고 소비전력이 낮으며 수은을 사용하지 않아 친환경적이며 최대 50,000시간까지 지속되는 장수명과 여러 가지 색이나 다단계의 밝기로 제어가 용이하다는 점을 꼽을 수 있습니다. LED는 기술의 발전과 가격 안정화로 IT 분야(TV, 스마트 폰, 노트북, 모니터 LCD) 광원, 차량용 광원, 건축 조명시장으로 응용 분야가 확산되었습니다.

LED 조명시장은 사업 초기 대기업과 중소기업들이 난립하면서 경쟁이 심화되었지만 현재는 자연스럽게 구조조정이 되어가는 추세입니다. 과거 조명시장이 저가 LED 제품 위주로 시장을 이끌어 왔다면 현재는 차별화된 기능과 고효율 형태의 고급형 LED 조명 제품으로 그 수요가 이동하고 있습니다. 특히, 당사는 LED 조명시장이 앞으 로 IoT. 의료기기 시장 등과 융합되어 새로운 가치를 창출할 것으로 예상하고 있으며 이에 대한 연구개발을 지속해 오고 있습니다.

(4) 조직도다. 자회사의 사업현황(1) 자회사가 속한 업계의 현황

상기 프린터사업부와 동일(2) 자회사의 영업현황

상기 프린터 사업부 참조(3) 자회사의 영업실적

상기 프린터 사업부 참조2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

프린터용부품	제품매출/기타매출	BLADE/ROLLER	현상롤러에 토너량을 일정하게 공급해주고 토너의 대전성능을 향상시켜주는 기능 및 잔류토너 청소,토너가루 이송	-	15,590(68.3%)

LED	제품매출	LED LAMPLED PKG	핸드폰에 들어가는 발광 Chip led 및 할로겐램프대체용 LED 램프	XLEDS OhBright	7,231(31.7%)

합 계	-	-	-	-	22,821

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위: US$, 원,CNY)

품 목	제32기 1분기	제32기	제31기	비고

BLADE A'SSY	$0.42	$0.42	$0.42	-

ROLLER	$0.60	$0.59	$0.60	-

현상기조립	CNY 11.33	CNY 11.33	-	-

현상기 UNIT	CNY 0.58	CNY 0.58	-	-

다운라이트	14,489	17,763	19,133	-

산업등	95,814	137,463	157,428	-

STAND	40,200	53,501	49,146	-

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 :백만원 )

사업부문	매입유형	품 목	구분	구체적용도	매입액	비율(%)	비고

프린터사업부	원부재료	ROLLER류 및 현상기	원부재료	ROLLER류 원재료	6,916	68.9%	-

LED사업부	원부재료	PKG	원재료	발광용 소자 및LAMP기구물	2,034	20.3%	-

LAMP	1,081	10.8%

소계	-	-	3,115	31.1%

합계	10,031	100%

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위:원)

품 목	제33기 1분기	제32기	제31기

SUS COIL	21,153	20,377	21,239

SHAFT	224	200	190

BRACKET	172	165	-

CHIP	12	10	12

PCB ASSY	4,492	4,409	4,225

SMPS	7,555	6,577	6,565

(1)산출기준 각 연도별 단위당 원재료구입가격은 해당연도의 각 원재료의 매입액을 매입수량으로 나누어 산출하였습니다.(평균법 적용) (2)주요 가격변동 원인물가상승율, 원자재구입가격, 임금인상율 등을 고려하여 구입업체와 주기적으로(연 1~2회) 납품단가합의서를 작성하여 이에 근거한 가격으로 원재료를 구입하고 있기 때문에 연도별로 원재료 구입가격이 변동하고 있습니다. 또한 연도별로 일부품목에 있어 심한 구입가격 격차를 보이는 이유는 당사가 구입하는 원재료는 가공 정도에 따라 큰 가격격차를 보이고 있는바 가공정도가 높은 원재료의 구입비중이 클수록 원재료 구입단가는 상승하며(동일 품목의 원재료 내에 상이한 규격과 가격의 원재료 아이템이 혼재되어 있습니다) 일부품목은 수입시 환율의 변동에 의하여 구입단가가 변동하고 있습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	제33기 1분기	제32기	제31기

프린터부품	BLADE A'SSY	전체	15,000	55,000	55,000

ROLLER류	전체	25,000	95,000	95,000

LED	CHIP LED	전체	65,000	250,000	250,000

합 계	105,000	400,000	400,000

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

-. 1일근무시간(MAX 24 HR~MIN 8 HR)*연간가동일수*시간당단위생산량

② 산출방법

-.년간 작업시간: 년간 작업일수x 1일 작업시간-.년간 생산능력: 년간 작업시간x 시간당 생산수량(나) 평균가동시간

1일 평균가동시간	월평균가동일수	당기가동일수	당기가동시간

16Hr	28	84	1,344Hr

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	2019년(제33기 1분기)	2018년(제32기)	2017년(제31기)

프린터부품	BLADE A'SSY	본사중국	3,070	13,464	18,520

ROLLER 류	본사중국	7,811	30,988	35,140

현상기 조립	중국	9,796	47,777	-

현상기 UNIT	중국	19,020	72,246	-

LED	PKG	본사	90,121	279,724	232,814

LAMP	본사	55	260	350

(2) 당기사업연도의 가동률(단위 :HR/% )

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

프린터부문	2,160	1,330	61%

LED부문	2,160	1,533	71%

가동가능시간 : 전체일수 90일을 24시간씩 근무한다고 가정할 때, 최대 근무가능시간임 다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황[자산항목 : ] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	환율변동차이	당기장부가액	비고

증가	감소

천안/중국공장	자가	천안시 성거읍천흥리 316-4	토지	636,004	-	-	-	-	636,004

자가	천안시 성거읍천흥리 341-1	토지	1,492,331	-	-	-	-	1,492,331

자가	서울시 강남구 논현동207-6	토지	-	-	-	-	-	-

자가	천안시 성거읍 오목리58	토지	20,435	-	-	-	-	20,435

소 계	2,148,770	-	-	-	-	2,148,770

자가	국내	건물	8,758,144	-	-	200,079	-	8,558,065

자가	국내	구축물	188,260	-	-	5,031	-	183,229

자가	국내,중국	기계장치	5,257,137	483,985	75,739	454,749	90,237	5,300,871

자가	국내,중국	차량운반구	449,601	21,674	-	51,397	3,308	423,186

자가	국내,중국	공구와기구	465,985	111,927	-	107,990	4,246	474,168

자가	국내,중국	비품	3,767	-	-	571	63	3,259

자가	중국	시설장치	317,617	19,057	-	56,778	10,753	290,649

자가	국내	건설중인자산	2,091,669	3,343,758	115,720	-	-	5,319,707

소 계	17,532,180	3,980,401	191,459	876,595	108,607	20,553,134

합 계	19,680,950	3,980,401	191,459	876,595	108,607	22,701,904

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

해당사항 없슴.

(나) 향후 투자계획해당사항 없슴.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	2019년(제33기 1분기)	2018년(제32기)	2017년(제31기)

프린터부품	제품매출	내 수	38	376	121

수 출	15,509	66,200	27,524

합 계	15,547	66,576	27,645

기타매출	내 수	43	220	241

수 출	-	-	-

합 계	43	220	241

LED사업부	내 수	7,225	30,676	33,582

수 출	6	2,682	3,064

합 계	7,231	33,358	36,646

합계	내 수	7,306	31,272	33,944

수 출	15,515	68,882	30,588

합 계	22,821	100,154	64,532

※ 제31기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 1039호에 따라 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직[프린터 사업부]당사 판매조직은 End-user 대상이 아닌 HP와 협력업체 등에 대한 부품공급만을 담당하기 때문에 특별한 Field 영업을 필요로 하지 않습니다.

구분	조직명칭	담당업무	비고

국내	영업팀	* HP 및 협력업체에 대한 마케팅 활동 강화	-

해외	중국사업부	* HP 프린터 사업부* HP 협력업체	-

[LED사업부]

구분	조직명칭	담당업무	비고

국내 및 해외	영업1팀	* 대리점 및 에이젼트관리* ESCO 영업 (에너지관리공단 외)* OEM 업체 발굴 및 영업* 공공기관 조명교체 영업	B2B 공공기관

영업2팀	* 대리점 및 에이젼트관리* 산업용시장 개척 및 필드영업* 건설업체 스펙영업* 공공기관 조명교체 영업	B2B 공공기관

영업3팀	* 전국 유통 매장 영업* LH 공사 SPEC 영업	B2BB2C

영업4팀	* 해외영업 (유럽. 일본 외).
* 수입제품 매입 및 제반업무 병행.	B2B

영업5팀	* 영업관리 (매출 마감 및 출고등록 외)

(2) 판매경로

품 명	판매경로	비고

프린터부품	직판	-

CHIP	중국/일본등	-

LED LAMP	대리점 및 직접판매	-

(3) 판매방법 및 조건

[프린터 사업부]당사의 제품판매방법은 HP와 HP 협력업체 등에 납품하는 형태이며 국내의 경우 기업구매 카드 대금결제방식으로, 수출(로컬)은 구매승인서에 의한 결제로 대부분 30일 이내에 현금으로 결제를 받습니다. 해외의 경우 중국 자회사에서 중국 HP 및 협력업체 등에 납품하는 형태이며,USD결제를 원칙으로 결제를 받고 있습니다.[LED 사업부]내수시장의 경우 현금 거래를 원칙으로, 건설업체 관련 거래는 어음결제를 받습니다.해외시장 : 사전송금 방식 (T/T : 선입금 후 제품 발송)

(4) 판매전략[프린터 사업부]

당사의 주력제품인 프린터 부품의 판매 확대를 위해 HP 내 프린터 신제품에 대한 당사 제품 채택, 기존 제품에 대한 공급 비율 확대, 프린터 관련 부품 생산업체 및 HP 협력업체 들에 대한 판매 활동 강화 및 신규업체 발굴, 수출을 위한 해외시장개척 활동을 중점적으로 전개해 나갈 예정입니다. 이를 위해 우수인력 보강을 통한 조직의 개편과 적극적인 영업활동, 제품개발 능력 배양, 원가절감 등을 통해 시장 점유율의 확대 및 매출과 이익의 극대화를 도모하고자 합니다.

[LED사업부]

구분	마켓	판매전략	비고

국내	상업용시장	* 백화점 및 대형유통업체, 공항 면세점등 할로겐램프 대체용 LED조명 교체

산업용	* 정부 및 지방자치단체 수의 및 입찰참여* 자사제품 조달청 등록

LED 스탠드	* 친소비자정책 추구* 친LED조명 전략

해외	전체LED	* 해외 딜러 구축* XLEDS브랜드 인지도 제고로 인한 국가별 차별화된 제품 및 마케팅 전략 수행

5. 수주상황해당사항 없음.

6. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

해당사항 없슴.

나. 리스크 관리에 관한 사항해당사항 없슴.

7. 시장위험 및 위험관리 (1) 자본위험관리회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있으며 전반적인 전략은 변동이 없습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채	31,464,501	26,523,588

자본	90,190,891	93,602,194

부채비율	34.89%	28.34%

(2) 금융위험관리회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 전반적인 금융위험관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험가. 외화위험관리회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 회사가 노출되어 있는 주요통화는 달러이며, 기타의 통화로는 일본 엔화, 유로화 등이 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD, JPY, CNH,EUR )

구 분	자 산	부 채

당기말	전기말	당기말	전기말

미국달러(USD)	63,155,460	66,356,004	29,552,743	25,964,425

엔화(JPY)	32,569,386	70,532,230	9,330,332	5,131,392

위안화(CNH)	58,675,333	54,570,429	31,573,282	25,833,228

유로(EUR)	36,948	36,948	-	-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

미국달러/원	3,823,317	(3,823,317)	4,516,182	(4,516,182)

엔화/원	23,895	(23,895)	66,263	(66,263)

위엔화/원	457,320	(457,320)	467,727	(467,727)

유로/원	4,720	(4,720)	4,715	(4,715)

계	4,309,252	(4,309,252)	5,054,887	(5,054,887)

나. 이자율위험관리회사의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험입니다. 회사의 이자율관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성을 최소화하면서 순이자의 이익증가 및 손실을 감소를 추구함으로서 주주의 이익을 극대화 하는데 있습니다. 회사의 전환사채는 5년 만기, 단기차입금의 경우 1년이내의 고정이자율로 자금을차입하고 있으며, 예금의 경우 대부분 1년미만의 단기를 만기로 하는 고정이자율 상품에 가입하고 있습니다.당기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 1년간 발생하는 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

단기금융자산	144,810	(144,810)	296,675	(296,675)

장기금융자산	7,504	(7,504)	6,696	(6,696)

전환사채	(138,550)	138,550	(136,388)	136,388

계	13,765	(13,765)	166,983	(166,983)

다. 가격위험요소 회사는 단기투자자산, 당기손익인식금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산이 유동자산 15,000,264천원 및 비유동자산 11,306,269 천원을 보유하고 있으며, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동자산)이 5 0 0 , 0 00 천원을 보유하고 있습니다. 상기 금융자산에 대해 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 법인세차감전순손익 및 세전기타포괄손익에 미치는 영향은 각각 26,306,533 천원 및 50,000 천원 입니다. 2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와의 신용거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금 등의 유동자금은 거래상대방이 국내 대형 금융기관들과 거래하기 때문에 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

3) 유동성위험유동성 위험은 회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의 합니다. 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고보수적인 관점에서 금융기관예치금의 만기를 금융부채의 만기 보다 짧게 관리하면서 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 또한, 예기치 않은 시장 환경 및 일시적 유동성 악화 대비하기 위해 금융기관과 구매카드 약정을 맺고 있으며, 신용등급 강화 등을 통한 안정적 조달 능력을 확보하고 있습니다. 다음은 당기말 금융부채별 상환 및 만기 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년초과 5년이내	합 계

유동금융부채 :

매입채무	8,116,388	8,116,388	8,116,388	-	8,116,388

기타지급채무	2,493,268	2,493,268	2,493,268	-	2,493,268

유동성전환사채	13,854,954	15,650,000	15,650,000	-	15,650,000

합 계	24,464,610	26,259,656	26,259,656	-	26,259,656

8. 경영상의 주요계약 등

당사의 원재료 매입 및 제품공급등에 영향을 끼치는 주요계약은 없습니다. 다만

직원들의 복리향상을 위하여 기숙사 목적으로 회사근처에 임대차계약을 아래와

이 계약체결을 하고 있습니다.

(단위 : 천원)

계약상대방	관계	계정과목	보증금	비고

오재인외	개인	보증금	90,075	직원기숙사17채

합 계	90,075	-

9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

신규 제품이나 제조공법, 배합기술 등의 연구개발은 대표이사를 중심으로 상기 조

도상의 부서내 인력과 개발인력을 중심으로 꾸준히 이루어져 제품개발 활동을 해왔습니다. 당사의 경우 70년 회사설립 이후 국내 고무 관련 기술이 취약할 당시 부터 고무 및 고무제품에 대한 끊임없는 연구와 개발을 통해 국산화를 이루어 왔으며 관련업계와 차별화 된 고무배합 기술과 제품제조 노하우를 보유하고 있고,향후에는 인력의 보충과 조직의 정비를 통해 별도의 연구개발 전담조직의 신설을 계획하고 있습니다.

당사의 연구개발 전담조직(기업부설연구소)신설계획에 의거하여 사업보고서제출일 현재 한국산업기술 진흥협회에 부설연구소 설립신고를 마친 상태입니다.

- 연구개발 인력 현황>

사업부	직 위	성 명	담당업무	학력	주요연구실적

프린터사업부	대표이사	박창식	경영총괄	대학원졸	* Millerable type rubber foaming 기술개발* Sus blade a'ssy laser welding method* 박막 Sus판 press가공기술 개발Ionic conductive rubber foam roller 개발Doctor blade 개발Silicon conductive foam roller 개발Automatic laser welding fixture 개발Pinch roller automatic assembling M/C 개발

선임연구원	박영태	연구개발	대졸

연구보조	이명신	연구개발	고졸

연구보조	김선일	연구개발	고졸

연구보조	박공주	연구개발	고졸

LED사업부	연구보조	전웅집	연구개발	고졸	LED조명PAR SERIESGALAXY SERIESSTAND SERIES

선임연구원	전제환	연구개발	대졸

책임연구원	김성민	연구개발	대졸

책임연구원	김봉준	연구개발	대졸

책임연구원	김규도	연구개발	대졸

주임연구원	박초롱	연구개발	대졸

연구보조	김동학	연구개발	대졸

선임연구원	신민수	연구개발	전문대졸

(가) 대표이사의 경우 당사 제품 제조기술의 핵심인 배합과 생산기술에 관한 다수의 노하우를 가지고 연구개발 활동을 주도하고 임원들도 회사의 특성상 개발 Project의 TFT구성에 적극 관여하고 있습니다.(나) 당사의 매출확대와 수익력 증가를 위해서는 원가절감을 위한 신제품 개발, 공정개선 활동을 하고있으며, Automatic laser welding fixture 개발 등의 가시적인 성과를 이룰 수 있었습니다. 향후에도 우수 연구인력의 지속적인 영입을 통해 경쟁력을 확보해 나갈 예정입니다

(2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제33기 1분기	제32기	제31기	비고

원 재 료 비	134,404	469,261	673,667

인 건 비	109,672	503,894	645,652

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	-	-	-

연구개발비용 계	244,076	973,155	1,319,319

회계처리	판매비와 관리비	-	-

제조경비	244,076	973,155	1,319,319

개발비(무형자산)	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.07%	0.97%	2.04%

나. 연구개발 실적

연구과제	연구기간	효과 및 사업화 실적

Laser printer용 Transfer roller 개발	1998.03-2000.05	2001년 하반기부터 H.P에 납품중

Laser printer용 Silicon conductive form roller 개발	1998.04-2000.12	2001년부터 H.P에 납품중

Laser welding type sus-blade a'ssy 개발 양산	2000.11-2001.03	H.P에 납품중

Laser printer 장착 unit용 발포 type pressure roller 개발 양산	2000.05-2001.02	H.P에 납품중

레이져 프린터 신규모델양산용 부품	2002.01-2003.09	채택모델 H.P에 납품중

컬러레이져 프린터 장착용카트리지 및 SET 부품	2002.07-현재	H.P에 납품중

LED용 조명개발(MR16/PAR20,PAR30)	2004.10-현재	제품전시회참가 및 신뢰성 테스트

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	-	-	-	-

보 험 회 사	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-

금융기관 합계	-	-	-	-

회사채 (공모)	-	-	-	-

회사채 (사모)	15,650	-	-	15,650

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

총 계	15,650	-	-	15,650

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : - 백만원
사모 : - 백만원

나. 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의 신용등급 *주1)	평가기관(신용평가등급범위)	평가구분

2019.04.12	회사신용도	BBB+	(주)나이스디앤비(AAA ~ D)	정기평가

2018.04.24	회사신용도	BBB+	(주)나이스디앤비(AAA ~ D)	정기평가

2017.04.18	회사신용도	A-	(주)나이스디앤비(AAA ~ D)	정기평가