녹원씨엔아이 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 (1) 잉크 사업 (100% 자회사 (주)녹원씨엔아이의 사업 부문) 가. 산업의 개요 및 특성 잉크산업은 약 2,000여종의 원료를 취급하는 소량ㆍ소품종 정밀화학산업으로 석유화학, 화학섬유 및 비료공업 등과 같은 대규모 산업과 구별됩니다. 잉크산업은 건설, 선박, 자동차 및 전기전자 등 타 산업의 중간재 및 마감소재로 사용되어 전후방 연관효과가 큽니다. 잉크는 어느 한 부분에 집중되어 그 수요가 있는 것이 아니라 한 나라의 산업 전반에 광범위하게 사용되는 특성이 있습니다. 우리 주변을 잉크의 사용 측면에서 살펴보면 선박 내장용, 자동차 내장용, 목공용, 가전제품용, 핸드폰용 등 우리가 이용하고 있는 대부분의 주거환경이나 공상품들 중에 잉크를 사용하지 않는 것이 없을 정도입니다. 잉크는 대부분이 반제품의 형태로 인쇄업자나 인쇄 라인을 갖고 있는 제조업자들에게 제공되어 인쇄라는 공정을 거쳐 도막을 형성시킨 형태로 최종소비자에게 제공되고 있습니다. 경우에 따라서는 최종 소비자가 직접 도료를 선택하여 도장업자에게 지정해 주는 경우도 있으며, 이는 최종소비자가 원하는 "디자인, 내구성"이 필요할 경우 행해집니다.따라서 잉크제조기업은 이러한 구조를 잘 이해하고 제품을 제공해야 합니다. 즉, 일반적인부품소재산업이라는 특성을 갖고 있으면서도 최종 소비자의 관여를 무시할 수 없다는 특성을 동시에 갖고 있습니다. 나 . 산업의 성장성 국내 잉크 산업(일반도료시장 전체)은 연평균 약 1%의 성장세를 보이는 성숙기에 진입한 시장이며, "모바일, 자동차, 가전"시장이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이 중 당사가 주력으로 생산하고 있는 "모바일 잉크"는 전체 잉크시장에서 차지하는 비중이 약 70%에 이르는 것으로 추정되고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 모바일, IT 기기용 잉크는 자동차, 가전용 잉크와는 다르게 새로운 디자인과 기타 여러 감성 트렌드의 변화에 의해 그 라이프사이클을 단정할 수 없지만, 일반적으로 짧게는 6개월에서 길게는 1년 정도만 컬러 및 감성 트렌드가 유지되는 매우 짧은 라이프사이클을 보이는 것으로 나타나고 있습니다. 라. 경쟁요소 모바일, IT 기기용 잉크 시장은 참여 업체가 원청사에 의해 제한적으로 운영되고 있습니다. 모바일, IT 기기에 사용되는 잉크는 모바일, IT 기기 제조업체와의 공동개발 및 업체간 경쟁을 통해 선택 받는 구조이기 때문에 제조기업의 협상력이 크며, 기술력과 휴대폰 제조기업에 대한 대응력이 시장 판도를 좌우할 것으로 전망됩니다. 마. 자원조달상의 특성 국내 잉크산업의 원재료 비중은 매출원가의 40~70% 가량을 차지하고 있으며, 주요 원재료의 구성은 용제, 수지, 첨가제 등입니다. 원재료 구입처의 대부분은 수입입니다. 바. 관련 법령 또는 정부의 규제 2015년 1월 1일부터 유해화학물질의 안전한 취급을 통해 국민의 건강과 환경을 보호하기 위한 법률이 시행됨에 따라 유해화학물질로부터 소비자의 건강과 환경을 보호하고자 유해화학물질의 대체물질을 통한 무독성 제품 개발 및 생산에 노력하고 있습니다. (2) 유통사업 - 의약품 도매업 당사는 2015년 신규사업으로 의약품 관련 사업 진출을 하였습니다. 일차적으로 의약품 판매사업을 기반으로 향후 신약개발 사업으로 확대 할 예정이며 우선, 의약품 판매허가를 위하여 의약품유통관리기준(KGSP:Korea Good Supplying Practices)에 따른 인증절차를 완료하여 판매사업을 진행하고 있습니다. 가. 산업의 특성 도매업은 의약품을 병의원, 요양기관, 약국 등에 유통 판매하는 산업을 말합니다. 의약품 유통업은 약국 판매 도매업체와 병의원 납품 및 일부 약국 판매를 겸하는 도매업체로 대별되고 있으며 동일시장내에서 경쟁이 치열한 산업입니다. 동일 상품으로 시장에서 경쟁하므로 배송 관리와 거래처에 대한 서비스 강화 및 적정 수준의 재고 확보를 통한 적기 공급체계가 필요하며 많은 수의 품목을 취급하고 현대적 물류체계를 필요로 하는 산업입니다. 나. 산업의 성장성 의약품 시장은 국민소득수준의 향상, 고령화에 따른 건강에 대한 관심고조 그리고 새로운 치료제 개발에 따른 수요의 증가로 지속적인 신장이 예상되며 이에 따라 국내 의약품 시장은 연평균 국내 제조업 GDP의 평균성장율을 상회하는 성장성을 지속할 것으로 예상됩니다. 또한 선진 의약품 시장은 의약품 거래규모의 80% 이상을 도매업에서 유통 하고 있으며 국내는 제약사의 직거래 비중이 높으나 점차 도매업 유통물량이 늘어날 것으로 예상되어 국내 도매업 시장의 성장 잠재력이 높다 할 수 있습니다. 국내 의약품 유통업은 단순 배송업에서 벗어나기 위해 마케팅 능력을 잦춘 CSO(Contract Sales Organization)에 관심을 보이고 있으며 이미 미국 일본등 선국 제약시장에서는 CSO를 활용한 유통을 전개해 의약품 유통 성장을 이끌고 있습니다.

다. 국내외 시장여건 일반적인 의약품은 전문의약품(ETC), 일반의약품(OTC) 2개 부문으로 분류되는데 전문의약품 시장은 2000년 의약분업 이후 성장세를 보이고 있고 13년도 기준 전문의약품은 전체의약품의 83%를 차지하고 있으며, 일반의약품에 비해 경기변동과 계절적 요인 등에 대한 영향을 크게 받지 않습니다. 반면 일반의약품은 외부 환경에 따른 수요 변동폭이 전문의약품보다 크다고 할 수 있습니다. (3) 유통사업 - 산업용마이크로필터 당사는 2016년 4월 신규사업으로 산업용마이크로필터를 서브원에 공급하는 사업을 진행하고 있습니다. 같은 해 8월 9일 자회사인 제이엘테크와 소규모 합병을 통하여, 기업의 시너지 효과를 극대화하고 원가 및 비용 절감을 통하여 경쟁력 강화를 도모하고있습니다. 가. 산업의 특성 마이크로 필터 사업은 멤브레인 및 기타 여과 매체를 이용하여 액체 또는 기체에 포함된 특정 크기 이상의 물질을 선택적으로 투과하는 기능을 가진 제품으로 LCD, Chemical, 식음료 등의 초정밀 여과가 필수적으로 필요한 분야에 적용되는 사업입니다. 나. 산업의 성장성 산업용 마이크로필터 시장 중 LCD 공정용 필터의 경우 최근 중국 기업의 성장과 함께 대한민국 LCD 업체 또한 발빠른 행보를 취하고 있습니다. 대한민국 LCD 업체들은 중국 업체와의 차별화된 기술력으로 대형화, 고급화, 특수화를 전면에 내세워 대규모 투자에 나서고 있습니다. LG DISPLAY는 2016년 파주, 구미 공장에 10조원의 투자를 진행하고 있으며,이로 인한 LCD 필터 시장은 향후 5년 이내에 50%(50억) 이상의 성장이 예상됩니다. 공장의 증설과 맞물려 LCD 대형화 추세와 화면이 휘는 신기술 등을 적용한 제품의 생산을 위해 필터 시장의 규모는 더 커질 것으로 전망됩니다.Chemical 생산용 필터의 경우 외산 필터 (PALL. ENTEGRIS, 3M)와 시장을 분할하고 있으며, 국내 IT관련 Chemical용 필터 시장은 100억 규모 이상으로 추정됩니다. LCD 및 반도체를 생산하는 대기업의 투자로 CHEMICAL 업체의 생산량이 증가되고제품의 다양성이 증가될 전망입니다.식음료 필터의 경우 McIlvaine이 발간한 연구보고서 '카트리지 필터: 세계시장’에 따르면식품 및 음료 산업에서의 멤브레인 카트리지 시장은 예상되는 인프레이션을 포함해 2020년까지 8억 달러 이상 증가할 것으로 전망됩니다. 나아가 2019년에는 식음료 산업에 사용되는 멤브레인 카트리지 판매가 2억 달러를 초과할 것으로 전망됩니다. 동아시아는 현재 가장 빠르게 성장하고 있는 시장이며, NAFTA 및 서유럽 시장이 그 뒤를 바짝 쫓고 있습니다. 다. 국내외 시장여건 현재, 유통되고 있는 산업용 전처리 및 정밀여과 공정용 Cartridge Filter는 국산 범용필터 점유율이 절대를 차지하는 완전경쟁시장 형태를 유지하고 있으나, 초정밀 여과공정에 적용되는 PP Pleated 필터, Membrane 필터 등 고부가가치 제품은 아직도 수입 의존도가 높은 상황으로 초정밀 여과공정에 적용되는 필터의 국산화 필요성이 지속적으로 대두되고 있습니다. (4) 솔루션 사업부문 가. 산업의 특성 GIS는 공간요소를 다루는 정보기술로서 그 기능이 다양하고 종합적이어서 GIS산업은 소프트웨어, DB구축, 프로그램 개발, 하드웨어, 시스템 통합 등 다양한 분야로 구성되어 있으며, 각 분야는 서로 밀접하게 연관되어 있습니다. 이러한 GIS산업의 특성과 구조를 간략하게 제시하면 다음과 같습니다.첫째, GIS 산업은 정보산업의 한 분야이며, GIS기술이 DB관리, 인터넷, 네트워크, 컴퓨터기기, 범용 소프트웨어 등 IT기술과 밀접하게 접목되어 있으므로 다른 정보통신기술이 발전될수록 GIS기술도 발전하게 됩니다.둘째, GIS 산업은 지리공간정보를 기반으로 하므로 지리공간정보의 생산, 유통 및 활용과 밀접한 관련이 있습니다.셋째, 국가정보인프라를 구축하는 GIS 산업이 소프트웨어 SOC라는 공공시장의 특성에서민간시장으로 확대되어 가고 있으며 안정적인 수익원천을 가지고 있습니다. 현재 국내 GIS수요는 정부 및 대민서비스와 관련된 부분이 90%를 차지하고 있으며 세계 GIS시장의 40%이상을 차지하는 가장 큰 규모의 미국시장의 경우에도 정부 및 대민서비스와 관련된 부분이 대부분을 차지하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 현대사회가 점차 복잡 다원화 되어가는 과정에서 국토 공간상에 존재하는 토지, 자원, 환경, 시설물 등에 관한 정보들을 체계적으로 관리하지 못함으로 인해 새로운 문제점들이 발생하기 시작하였습니다.특히, 우리 경제는 단기 고성장에 대한 역기능 으로 국토공간의 오염이 심화되어 국민생활의 질이 악화되었으며, 우리가 생활하고 있는 국토공간에 대한 각종 정보들을 수집, 분석하는데 소요되는 비용이 점차 증가하여 국가 경쟁력 및 행정 생산성이 약화되었습니다.산업, 경제, 생활 문화 등 모든 분야에서 지식정보화가 중요시 되며, 지리정보체계와 같은 정보기술의 발달은 경제적 국경이 사라지는 글로벌 경쟁시대의 도래를 가속화하고 있는 현실입니다. 글로벌 기업, 글로벌 워크, 글로벌 사고의 확산을 가속화 하고있으며, 범 지구차원의 지리정보 수집, 처리, 유통체계가 네트워크로 연결되어 지구촌 곳곳의 정보와 현황이 실시간에 제공되는 거대한 지리정보뱅크가 형성되고 있습니다.이렇게 변화하는 환경 속에서 정부뿐만 아니라 민간부문에서도 국토 공간 정보에 대한 다양한 수요가 증대되고 있습니다. 국토계획, 토지관리, 환경, 농림, 재해, 해양 등관련된 각종 행정의 투명화, 신속화, 개방화, 통합서비스화의 압력이 갈수록 가중되고 있으며, 기업경영, 상권관리, 부동산, 정보통신 등에 필요한 대규모 국토 공간 정보에 대한 국가차원의 구축과 제공요구가 증가하고 있습니다. 다. 국내외 시장여건 GIS 산업은 정보산업의 한 분야이며, GIS기술이 DB관리, 인터넷, 네트워크, 컴퓨터기기, 범용 소프트웨어 등 IT기술과 밀접하게 접목되어 있으므로 다른 정보 통신기술이 발전될수록 GIS기술도 발전하게 됩니다. 즉, GIS시장은 IT기술 발전과 밀접한 관계가 있습니다.아울러 GIS 시장을 창출하고 확장시키는 요인으로 다음 세 가지를 들 수 있습니다.첫째, 우리 주변 여건이 빠르게 변하고 있습니다. 지구 온난화를 포함한 기후 변화, 석유, 가스를 선두로 한 자원의 감소, 산업발전에 따른 도시화, 환경 변화와 생태계 파괴, 국제 정세 불안에 따른 국방력 강화 및 기업의 성장에 따른 산업화 등 지구상에많은 문제들이 더 활발히 야기되고 있으며, 이러한 문제를 가장 효과적으로 대처할 수 있는 방법 중에 하나가 GIS 기술의 활용입니다. GIS 기술은 이러한 문제점들의 해결을 위해 광범위하게 사용되고 있고 그 수요가 더욱 증가하고 있습니다.둘째, Consumer GIS의 출현입니다. 과거에는 GIS 전문가와 제한된 GIS 관련 업무 종사자들만이 GIS를 사용하였지만 Google사의 Google Earth, Microsoft사의 Virtual Earth 및 많은 인터넷 포털사들의 GIS 서비스 제공으로 GIS 활용이 대중화됨에 따라 많은 네티즌들이 GIS를 이해하게 되었고 GIS를 활용하므로 GIS 시장을 확장 시켰습니다.셋째, 3D 및 GPS 기술의 고도화입니다. GIS 활용 인구가 많아지고 고도화 되면서 3DGIS와 정밀도가 더 높은 GPS 서비스가 요구되고 있으며, 지금까지 2D GIS를 사용했던 고객들이 3D GIS를 요구하게 되고 20-100m의 정밀도를 가진 GPS 사용자가 더 정확한 GPS를 필요로 하게 되었습니다. 이를 위해 미국 공군은 센티미터(cm) 단위의 해상도 서비스를 할 수 있는 여러 GPS 위성을 수년 내 갖출 것으로 예상됩니다. 이렇게 3D GIS와 고정밀도 GPS가 활용되면 GIS시장에는 더욱 많은 일감이 생길 것으로 예측됩니다. (5) LED 사업부문 가. 산업의 특성 반도체의 일종으로 발광다이오드라고 불리어지는 LED(Light Emitting Diode)조명은 Red/Green/Blue의 빛의 3원색을 이용하여 조명 사용 환경에 최적화된 모델을 구현할 수 있는 친환경, 고효율의 조명입니다. 최근에 이슈화 되고 있는 CO2에 의한 심각한 대기 환경오염과 전기 발전을 위한 원자력 발전소 추가 설립 등에의 문제로 국내외적으로 LED조명에 큰관심이 쏠리고 있습니다. 실제로 국내외적으로 LED조명이 일반 조명을 급속도로 대체를 하고 있고, 운전자의 시야확보와 유지 관리비가 절약되는 LED가로등, 밝은 골목길을 밝히는 LED보안등, 횡단 보도자와 운전자를 보호하는 밝고 빛이 집중화된 LED횡단 조명과 야간 집어 활동을 하는 선원 보호와 높은 어획량을 확보할 수 있는 LED집어등이 사용되고 있습니다. 나. 산업의 성장성 LED는 조명으로 사용하는 경우 백열등이나 형광등에 비해 저전력, 장수명, 무수은 등의 장점이 있습니다. 이로인해 국제사회에서도 LED조명의 보급 확대와 함께 백열전구 퇴출이 이슈로 등장했습니다. LED조명의 역사는 겨우 10년이지만, 단번에 세계시장에 보급시키는 놀라운 성장산업이며, 지구 온난화 대책의 일환으로 전통조명의 LED화 교체정책은 엄청난 비즈니스 기회를 몰고 오고 있습니다. 다. 국내외 시장여건 LED 시장의 경우 과잉공급에 시달려 왔으나, LED의 가격 안정에 따라 매출이 증가할 것으로 예상되고 있으며, 국내 시장의 경우 신축 대형 건물 환경영향 평가가 강화되면서 9월부터 LED 사용이 강제화되고 있어 시장여건이 좋아지고 있습니다. 또한 LED가 고효율, 친환경 광원으로 각광받으며 전통적인 광원을 대체해감에 따라 이에 따른 수요 역시 증가할 것으로 예상됩니다. 2. 회사의 현황 (1) 잉크사업 (100% 자회사 (주)녹원씨엔아이의 사업 부문) 가. 개요 주요 매출 품목은 휴대폰, 테블릿PC, 자동차, 가전전품 등과 같은 다양한 소재와 제품에 사용되는 기능성 특수 잉크입니다. 잉크는 유동상태로 물체의 표면에 인쇄하여 엷은 막을 형성, 고화함으로써 제품 특성에 알맞은 기능 및 내구성을 갖으며, 제품에 디자인을 부여하여 외관을 아름답게 하는 제품이라고 정의할 수 있습니다. 잉크의 주성분은 도막(塗膜) 형성성분인 전색제(展色劑, vehicle)와 안료 성분으로 되어 있습니다. 전색제는 투명 도료에 해당하는 것으로, 안료 등을 분산시켜 도료에 유동성을 주는 성분이며, 안료는 도막에 색채를 부여하는 성분입니다. 또한 잉크는 소재 자체가 가질 수 없는 색감, 질감을 부여하여 제품을 고급화 시키는 재료 중의 하나입니다. 이에 평가대상회사는 여러 용도의 잉크 중 특히 휴대폰, 테블릿PC, 자동차, 가전제품 등과 같은 산업 전반에 걸친 고부가가치의 잉크를 생산하고 있습니다. 나. (주)녹원씨엔아이 연혁

연 도	내 용

1995년 08월	녹원 커머셜 설립

1997년 01월	중국절강포강녹원화공 유한공사 합작설립

1997년 05월	파주 잉크공장 설립

1998년 01월	중국 절강성 포강 잉크 제조

1999년 05월	파주 R 설립

2000년 01월	Air/UV Combi Dryer 설계 및 개발

2001년 01월	사쿠라이 자동 인쇄기 피더 부품 납품

2001년 08월	미라클 디바이스 제작, 수출

2001년 11월	주식회사 녹원씨엔아이-회사명 변경, 원적외선 건조기 출시

2002년 11월	회사이전

2003년 10월	건조기 특허 획득 0400061호, 건조기 일본 수출

2006년 03월	파주 신공장 가동

2008년 03월	중국 천진재희 국제무역 유한공사 설립

2011년 03월	파주 신사옥 완공 및 이전

2014년 02월	파주 2공장 설립 및 연구소 이전

2015년 06월	베트남 NOKWON C VINA 설립

2017년 07월	(주)녹원씨아이의 100% 자회사로 편입

(2) 유통사업부문 - 의약품 도매업 당사는 제약유통사업부분을 CSO(전문판매업체)를 통한 유통망을 구축하여 회사 고정비 부담을 최소화하고 재고부담을 최소화하였습니다. 고객 수요에 빠르게 대응할수 있는 마케팅, 유통구조를 최단시간에 구축하였습니다. 유통사업의 핵심은 빠른 유통망 구축과 고객의 수요에 유연하게 대응하는것입니다. 향후 유연하고 빠른 유통망을 통하여 성장하고 있는 국내외시장의 전문의약품(ETC), 일반의약품(OTC)시장의 시장점유율을 늘려갈 예정입니다. (3) 유통사업부문 - 산업용마이크로필터 가. LCD 공정용 필터 LCD 공정용 필터는 LCD를 제조할 때 DI Water(세정) 및 Chemical(식각) 공정에 사용되고 있으며, 이들 용액 내에 포함된 이물질을 제거 하는 용도로 사용 되고 있습니다. 주요 거래처으로는 국내 LCD 제조업체인 LG DISPLAY(이하 "LGD")가 있으며 LGD에서 사용하고 있는 필터의 60%이상 점유하고 있습니다. 수출용 LCD 공정용 필터의 경우, 주요 거래처는 중국 광저우에 소재하는 LGD입니다. LGD는 중국 광저우 소재 8.5세대 LCD 공장에서 월9만장 수준의 생산능력을 보유하고 있으며, 최대 13만장까지 확충할 계획입니다. 향후 기술적으로 차별화된 제품의 공급을 목표로 판매량이 증가할 것으로 기대됩니다. 나. Chemical 생산용 필터 Chemical 생산용 필터는 Chemical Film을 제조하는 과정에서 원료에 포함된 이물질을 제거하기 위해 사용되고 있습니다. 주요 거래처으로는 LG화학 및 동우화인켐 등이 있습니다. 다. 식음료 필터 식음료 필터는 물, 맥주, 음료 등의 생산 과정에서 원료 내부의 이물질 및 미생물 제거를 위해 Pre Final 공정에 사용되고 있습니다. 회사는 Parker(미국) 제품 및 Sartorius(독일) 제품으로 계약을 추가하여 더욱 폭 넓은 시장 개척이 가능해 질 것으로 전망됩니다. 주요 거래처는 OB맥주입니다. OB맥주의 경우 연간 약 10억원의 필터를 사용하고 있습니다. 한편, 최근 CJ제일제당의 식품라인에 영업을 확장하고 있으며, CJ제일제당의 연간 필터 사용량은 15억으로 추정됩니다. 회사에서는 2020년까지 OB맥주및 CJ제일제당의 연간 필터사용량의 30% 점유율을 최종 목표로 하고 있습니다.

(4) 솔루션 사업부문 당사는 GIS시스템 구축에서 가장 중요한 요소가 되는 우수한 인적자원을 다음과 같은 방법을 통해 양성하고 있습니다.첫째는 당사의 GIS전문교육센터를 통한 전문인력 양성입니다. 1992년부터 민간기 업최초로 GIS 전문교육센터를 운영하고 있으며, 그동안 14,000여명 이상의 교육생을 배출하였습니다.둘째는 대학교를 통한 전문인력 양성입니다. 전남대 외 14개 대학에 약 36억원 상당의 당사 소프트웨어를 무상지원 하였으며, 196개의 대학교에 당사의 GIS소프트웨어가 교육용으로 설치되어 있어 당사 소프트웨어의 기술 인력이 이를 통해 양성되고 있습니다.셋째는 GIS업체를 통한 전문인력 양성입니다. 대형 SI업체, 중소 솔루션업체의 대부분이 당사의 GIS 소프트웨어를 이용하여 GIS시스템을 구축하고 있으므로 이를 통해 당사 GIS 툴의 전문 인력이 양성되고 있습니다. 그 외에도 공공부문에서 유일하게 GIS교육을 실시하고 있는 한국정보통신교육원, 정보통신부에서 GIS정보통신산업인력 양성사업의 일환으로 지원하고 있는 한국지리정보산업협회, 서울특별시 전산정보관리소 등에서도 당사 소프트웨어를 교육하고 있으며, 이를 통해 당사 소프트웨어 전문인력이 양성되고 있습니다.또한 당사는 세계 GIS엔진 시장점유율 1위 업체인 미국 ESRI의 사장과 공동으로 투자한 ESRI Korea(한국에스리)를 통해서 핵심소프트웨어를 조달하고 있습니다. (5) LED사업부문 CO2에 의한 환경 문제와 높은 유류비로 인하여 친환경 에너지 절감 제품 LED조명에 대하여 국내외적으로 이슈가 되고 있고, 당사의 LED 조명은 일반 환경에 사용되는 LED 조명과차별화하여 진입 장벽이 높은 선박용 LED집어등/작업등을 개발하여 시장을 개척하고 있습니다. 당사의 LED 조명 사업부의 영업 활동은 야간 조업 작업을 많이 하는 국가(한국, 일본, 대만, 중국등)를 적극 개척 및 안정권에 진입하였고, 특히, 원양 어선과 같은 대형 선박의 시장을 적극 진출을 추진하고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발을 통하여 경쟁력있는 제품을 제조, 공급하고 있습니다. 3. 주요 제품 및 원재료 등 (1) 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요상표 등	매출액	비율(%)

유통	상품	필터	산업용마이크로필터	-	3,146	94.73%

상품	제약(의약품)	제약(의약품)	-	0	0

용역	제약(의약품)	마케팅용역	-	0	0

소계	3,146	94.73%

솔루션	제품	ESRI 소프트웨어	GIS 엔진 소프트웨어	ArcGIS 등/	0	0

/하드웨어	(발주처에서 요청시	Trimble 등

당사 소프트웨어와 함께 납품)

용역	개발/ ESRI	GIS 엔진 소프트웨어	ArcGIS 등/	0	0

소프트웨어 등	(발주처에서 요청시	Trimble 등

당사 소프트웨어와 함께 납품)

소계	0	0

LED	상품	LED	LED 조명기기	-	104	3.13%

용역	LED	LED 라인 및 개발	-	61	1.84%

소계	165	4.97%

기타	기타	10	0.30%

합 계	3,321	100.00%

(2) 주요 원재료 등의 현황 ( 단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적 용도	매입액	비율(%)

유통	상품	제약(의약품)	제약(의약품)	0	0

상품	마이크로 필터	산업용 마이크로 필터	2,486	99.32%

상품	기타	기타	0	0

소계	2,486	99.32%

솔루션	원재료	ESRI	GIS 엔진 소프트웨어 /	0	0

소프트웨어 외	발주처에서 요청시 당사 소프트웨어와 함께 납품

상품	Trimble	Geo XM Handheld 및 GPS 수신기 / 발주처에서 요청시	0	0

하드웨어 외	당사 소프트웨어와 함께 납품

소계	0	0

LED	원재료	LED	LED 조명	17	0.68%

상품	LED	LED 조명	0	0

소계	17	0.68%

기타	(내부거래조정)	0	0

합 계	2,503	100.00%

4. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 유통사업부, LED사업부유통사업과 LED사업은 별도의 생산설비를 갖추지 않았기에 기재를 생략합니다. (2) 솔루션사업부당사는 소프트웨어 개발, 판매 및 솔루션 공급을 주된 영업활동으로 영위하는 바 생산설비에 의한 물리적 제품의 제조, 판매보다는 당사의 GIS 소프트웨어를 중심으로 고객에게 솔루션을 제공하므로 서비스 제공업에 보다 가깝고 이러한 사업의 특성상 생산능력을 수치화하는 것은 매우 어렵습니다.

5. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 (단위 : 백만원)

사업부문	매출	품 목	제31기 3분기	제30기	제29기

유형

(주)녹원씨아이	제 품	LED 조명기구	수 출	53	-	-

내 수	7	-	-

기타	수 출	0	-	-

내 수	10	-	-

상 품	제약(의약품)	수 출	0	104	-

내 수	0	540	3,198

ESRI 소프트웨어 등	수 출	0	-	-

내 수	0	-	88

산업용 마이크로 필터	수 출	234	2,374	-

내 수	2,913	-	-

LED	수 출	41	189	-

내 수	63	271	450

기타	수 출	0	-	-

내 수	0	-	336

용 역	솔루션 개발	수 출	0	-	-

내 수	0	50	2,317

제약(의약품)	수 출	0	-	-

내 수	0	255	-

LED 개발	수 출	0	87	-

내 수	0	4	1,100

기타	기타	-	0	2	-160

합 계	수 출	328	2,754	-

내 수	2,993	1,122	7,329

- 매출액의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당분기	전분기

상품매출액	3,251,009	2,869,450

용역매출액	0	83,138

기타매출액	69,730	256,804

합계	3,320,739	3,209,392

- 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

상품매출원가	2,344,868	2,191,516

용역매출원가	0	146,497

기타매출원가	74,032	0

합계	2,418,900	2,338,013

(2) 판매경로 및 판매방법 등 1) 유통 사업부 가. 판매경로

품 목	판매 경로

제약(의약품)	당사 → CSO(전문판매업체) → End-User

산업용마이크로필터	당사 → 서브원(MRO) → End-User

나. 판매 방법 및 조건 ① 제약(의약품)은 현재 CSO(전문판매업체)를 통한 간접 판매 - CSO(전문판매업체)를 통하여 약국등에 제품등을 공급하는 방식 - 결제조건 : 90일이내 현금.② 산업용 마이크로 필터는 서브원(MRO)를 통한 간접 판매 - 서브원(MRO)을 통하여 최종 소비자등에 제품등을 공급하는 방식 - 결제조건 : 60일이내 전자어음등.

다. 판매전략 고객 수요에 빠르게 대응할수 있는 마케팅, 유통구조를 최단시간에 구축하였습니다유통사업의 핵심은 빠른 유통망 구축과 고객의 수요에 유연하게 대응하는것입니다.향후 유연하고 빠른 유통망을 통하여 성장하고 있는 제약유통시장 및 산업용마이크로필터의 시장점유율을 늘려갈 예정입니다. 2) 솔루션 사업부 가. 판매경로

품 목	판매 경로

GIS소프트웨어GIS솔루션	당사 → End-User

당사 → 협력업체, 조달청, 조합 등 → End-User

나. 판매 방법 및 조건 ① 직접 판매 - 정부기관 및 일반기업체 등 당사 소프트웨어 수요처를 대상으로 당사의 영업 사원이 직접 고객과 접촉하여 판매. - 결제 조건 : 30일이내 현금. ② 간접 판매 - 대형 SI업체를 포함한 협력업체, 조합, 조달청 등을 통하여 제품 등을 공급하는 방식 - 결제조건 : 30일이내 현금.

다. 판매전략협력업체를 통하여 당사 소프트웨어를 사용해서 GIS사업을 하도록 하는 전략 협력관계에 있는 대형 SI업체 및 중소 솔루션 업체들에게 GIS엔진 판매 후 기술지원, 기술교육 등을 제공하고 있습니다.

3) LED 사업부 가. 판매경로

품 목	판매 경로

LED	당사 → End-User

당사 → 협력업체, 조달청, 조합 등 → End-User

나. 판매 방법 및 조건 ① 직접 판매 - 정부기관 및 일반기업체 등 당사 LED 제품 수요처를 대상으로 당사의 영업 사원이 직접 고객과 접촉하여 판매. - 결제 조건 : 90일이내 현금.② 간접 판매 - 협력업체, 조합, 조달청 등을 통하여 제품 등을 공급하는 방식 - 결제조건 : 90일이내 현금. 다. 판매 전략 당사 LED개발 제품의 우수성 홍보를 통하여 매출 극대화 예정입니다.

6. 수주상황

(1) 회사는 당분기말 현재 계약금액이 직전 사업연도말 매출액의 5% 이상에 해당하는 계약이 없습니다.(단위: 천원)

구분	기초	변동	공사수익인식	기말

기타	31,140	0	0	31,140

합계	31,140	0	0	31,140

(2) 진행중인 건설계약 관련 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	누적발생원가	누적손익	선수금

PM·NOx 동시저감장치 사후관리 관제시스템 구축방안	55,809	1,191	0

국립농업과학원 2015년 유지보수 계약	22,047	0	0

합계	77,856	1,191	0

(3) 미청구공사 및 초과청구공사의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	미청구공사	초과청구공사

공간영상정보를 활용한 LULUCF분야 토지이용 및 토지	25,000	0

환경영향평가 정보지원시스템 유지관리	6,000	0

강남도시가스 GIS유지보수	4,000	0

합계	35,000	0

7. 시장위험과 위험관리 (1) 금융위험관리 연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 가) 신용위험관리 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 한편, 연결실체가 신용위험에 최대로 노출된 사항은 보고기간 종료일 현재 금융자산으로 인식된 장부금액으로 한정되며, 신용위험에 대한 최대노출금액은 장부금액과 동일합니다. 나) 유동성위험관리 연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있습 니다.

다) 시장위험 연결실체는 이자율 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 1) 이자율위험관리연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 당반기 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금은 없습니다.

2) 기타가격위험요소 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 가격변동위험에 노출된 지분상품은 없습니다.

(2) 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

8. 연구개발 실적

연구 과제	연구 기관	연구결과 및 기대효과	연구결과의 상품화

Web 3D GIS 솔루션(SundoEarth)	(주)녹원씨아이GIS연구소	1. 개요3D Web 환경 하에서 3D 지형위에 위성(항공)사진 및 건물 등의 시설물들을 3D 형태로 서비스 할 수 있는 GIS엔진을 의미합니다. 즉, Google Earth와 같은 3D 위성영상서비스를 제공하는 것 뿐만 아니라 3D Web GIS사업(3D지상 및 지하 시설물 구축사업, 3D 분석이 요구되는 사업, 3D 네비게이션이 요구되는 사업 등)을 지원하는 데 그 목적을 가지고 있습니다.2. 기대효과인터넷 환경의 보편화와 일반생활에서의 GIS활용 증가에 따른 Web 환경에서의 3D를 활용한 GIS서비스의 고품격화를 가져올 수 있어 향후 이와 관련된 프로젝트 수행에 큰 역할을 할 것으로 예상됩니다.	□ Sundo 3DViz 1.0 :한국정보통신기술협회(TTA) GS(GOOD Software)인증 획득□ Sundo 3DViz : 프로그램등록(2008-01-183-000750)

3D UViz	(주)녹원씨아이GIS연구소	1. 개요U-City 환경에서 GIS응용에 필수적으로 요구되는 고성능 의 3D 시각화 엔진을 개발하여 도시 각 건물 내ㆍ외부의 시설물 및 실시간 RFID/USN 정보를 비롯한 공간 정보를 3D형태로 시각화할 수 있는 엔진을 개발합니다.2. 기대효과RFID/USN이 구축된 유비쿼터스 환경에서 시설물 관리에 필수적인 실시간 3차원 공간 정보 처리가 필요한 제반분야에 적용하여 유비쿼터스 3D GIS 사업영역의 진입을통한 신규분야 매출증대 및 관련 프로젝트 수행에 따른구축인력 수요창출이 기대됩니다.	□ 3DUViz : 프로그램등록(2008-01-183-000470)

DEX (실시간 자료교환 체계) 1.0	공공개발본부	1. 개요서로 다른 지리공간 정보 포맷의 정보 또는 광범위하게분포된 지리공간 정보를 유통함에 있어 기존에 파일단위로 교환되던 방식에서 인터넷을 통한 feature 기반의 지리공간정보의 유통을 위해 OGC에서 제안한 GML(Geography Markup Language)표준을 준수한 솔루션을 개발하는데 의의가 있습니다. 실시간 자료교환 체계는 인터넷 상에 공유된 자원을 열람하고 원하는 지리공간 정보를 실시간으로 획득할 수 있는 특징을 가지고 있습니다.2. 기대효과최신의 지리공간 정보를 실시간으로 유통할 수 있을 뿐만 아니라 이질적인 환경의 지리공간 정보를 다양한 업무에 상호운용, 각 기관이 사용하는 지리공간 정보의 포맷 변환 불필요, 지리공간 정보의 재구축을 위한 시간과 비용 을 절감할 수 있습니다.	□ 공간 지리 정보 제공 시스템 : 2007년 12월 특허등록(특허 제10-0783767호)

UIS Web 솔루션 (SundoWeb UIS)	(주)녹원씨아이GIS연구소	1. 개요도시정보관리시스템(UIS) 업무에서 활용되는 Web 솔루션(Web용 업무시스템, 생활지리, 모바일 현장운용시스템으로 구분)을 개발합니다.2. 기대효과Web에서 기능 구현이 어려운 편집/ 3D 부분의 기술을 확보하여 UIS부분의 검증된 소프트웨어로써의 매출의 극대화를 추구합니다.	□ 선도웹(SundoWeb) UIS 1.0 : 프로그램등록(2006-01-162-005405)

9. 출원 특허권

구분	출원일	특허의 내용	출원인	비고

특허	2000-11-16	분산 데이터베이스의 데이터처리방법	(주)녹원씨아이	특허 제10-0423840호

특허	2004-10-19	지리정보가 링크된 웹컨텐츠 서비스 시스템 및 방법	(주)녹원씨아이	특허 제10-0669356호

특허	2005-02-17	연안해역의 수질 관리시스템	(주)녹원씨아이	특허 제10-0667966호

특허	2005-03-14	인터넷지도의 위치인덱스 서비스 시스템 및 방법	(주)녹원씨아이	특허 제10-0543374호

특허	2006-03-20	사용자 지명사전을 갖는 전자지도 시스템 및 이의 제어 방법	(주)녹원씨아이	특허 제10-0622543호

특허	2007-05-29	공간지리정보 제공 시스템	(주)녹원씨아이	특허 제10-0783767호

특허	2011-12-28	공간객체 정보를 저장한 코드패턴, 코드패턴생성기, 코드패턴을 이용한 지리정보표시시스템 및 그에 따른 방법	(주)녹원씨아이	특허 제10-1213132호

10. 경영상의 주요계약 등

날 짜	계 약	내 용	진행상황

2015-12-15	단일 판매, 공급 계약	영상증폭관(Image Intensifer Tube)공급계약.계약금액 : USD$ 9,900,000(2015.12.16 환율기준 1,182.90원 적용 원화 11,710,710,000원 계약)계약상대방 : ON TIME	공급계약기간 1년 연장 (연장 후 완료일:2017.12.15)

2017-06-01	지분 100% 및 경영권 양수도 계약	잉크제조업체 (주)녹원씨엔아이의 지분 100% 및 경영권을 510억원에 양수.계약상대방 : (주)녹원씨엔아이 최대주주 최직순 외 2인	2017-07-12 양수 완료

2017-06-22	타법인 주식 취득	의약품 도매업체 (주)루미앤의 지분 42.55%를 제3자배정 유상신주로 20억원에 취득.계약상대방 : (주)루미앤	2017-06-23 취득 완료