휴비츠 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리의 개요

연결회사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 시장위험 등에 노출되어 있습니다. 동 위험에 대한 연결회사의 노출정도 및 이와 관련하여 연결회사가 수행하고 있는자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 설명은 다음과 같습니다.

(2) 위험관리 개념체계

연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 연결회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 신용위험관리

연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	6,656,499	7,881,245

매출채권및기타채권	35,549,936	34,452,045

기타금융자산(유동)	2,571,443	1,225,115

기타금융자산(비유동)	4,863,495	4,125,682

합 계	49,641,373	47,684,087

한편, 연결회사는 KEB하나은행 등의 금융회사에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일부 매출채권의 경우 보고기간 말 현재 연체되었으며 기대신용손실에 해당하는 금액은 손상처리하였습니다. 보고기간 말 현재 매출채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

6개월 이내	26,890,618	32,115,659

6개월 초과 1년일 이내	8,407,439	2,511,613

1년 초과 3년 이내	3,483,755	1,726,681

3년 초과	85,342	89,468

합 계	38,867,154	36,443,421

한편, 매출채권의 기대신용손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

기초	2,455,519	158,529

매출채권 제각	(5,684)	-

대손상각비	958,152	2,296,990

외환차이	187,764	-

기말	3,595,751	2,455,519

(4) 유동성위험관리

연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	~1년 이내	~2년 이내	~3년 이내	~4년 이내	~5년 이내	합계

단기차입금	78,278,971	-	-	-	-	78,278,971

유동성장기부채	41,308	-	-	-	-	41,308

장기차입금	-	1,115	-	-	-	1,115

유동성리스부채	445,380	-	-	-	-	445,380

리스부채	-	350,688	229,767	117,520	977	698,952

매입채무	5,731,128	-	-	-	-	5,731,128

미지급금	2,697,716	-	-	-	-	2,697,716

미지급비용	1,357,927	-	-	-	-	1,357,927

합계	88,552,430	351,803	229,767	117,520	977	89,252,497

(5) 시장위험관리① 이자율위험관리

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율위험입니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	61,440,833	78%	20,828,989	31%

고정금리 차입금 - 이자율 재설정일 또는 만기일:

1년 미만	16,880,561	22%	45,500,000	69%

합계	78,321,394	100%	66,328,989	100%

- 위의 차입금 비율은 전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 연결회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

1%P 상승시	1%P 하락시	1%P 상승시	1%P 하락시

순이익 증가(감소)	(614,408)	614,408	(208,290)	208,290

② 외환위험관리

연결회사는 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD와 EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	단위	당분기말	전기말

외 화	원화환산액	외 화	원화환산액

현금및현금성자산	USD	929,375	1,303,169	1,124,846	1,653,524

EUR	207,047	340,489	29,012	44,351

CNY	-	-	799,246	160,864

매출채권	USD	26,895,209	37,712,463	21,509,540	31,619,024

EUR	430,027	707,179	1,607,066	2,456,770

CAD	317,488	319,929	1,324	1,355

미수금	JPY	10,000,000	94,373	10,000,000	93,648

장기미수금	JPY	23,000,000	217,058	23,000,000	215,390

매입채무	USD	(80,821)	(113,328)	82,254	120,914

JPY	1,037,400	9,790	-	-

EUR	70,880	116,562	-	-

미지급금	USD	(1,538)	(2,157)	10,652	15,658

EUR	24,445	40,200	7,369	11,265

CNY	2,500	3,506

JPY	-	-	17,500	164

당분기말과 전기말 중 환율이 10% 변동 시 환율 변동이 당기 및 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

순이익 증가(감소)	4,064,009	(4,064,009)	3,609,693	(3,609,693)

(6) 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당 등을 시행하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

(단위 : 천원, %)

구 분	당분기말	전기말

차입금총계	78,321,393	66,328,988

차감: 현금및현금성자산	(6,656,499)	(7,881,245)

순차입금(A)	71,664,894	58,447,743

자본총계(B)	121,352,398	121,786,741

총자본 대비 차입금비율(A/B)	59.06%	47.99%

(7) 공정가치1) 당분기 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	601,385	601,385	616,072	616,072

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	52,943	52,943	52,943	52,943

소 계	654,328	654,328	669,015	669,015

상각후원가로 인식된 금융자산

매출채권및기타채권	35,549,936	35,549,936	34,452,045	34,452,045

기타금융자산(유동)	2,571,443	2,571,443	1,225,115	1,225,115

기타금융자산(비유동)	4,863,495	4,863,495	4,125,682	4,125,682

현금및현금성자산	6,656,499	6,656,499	7,881,245	7,881,245

소 계	49,641,373	49,641,373	47,684,087	47,684,087

합 계	50,295,701	50,295,701	48,353,102	48,353,102

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

단기차입금	78,278,971	78,278,971	66,130,639	66,130,639

유동성장기부채	41,308	41,308	175,229	175,229

장기차입금	1,115	1,115	23,121	23,121

매입채무및기타채무	9,819,770	9,819,770	10,874,561	10,874,561

기타채무(비유동)	767,567	767,567	717,611	717,611

소 계	88,908,731	88,908,731	77,921,161	77,921,161

합 계	88,908,731	88,908,731	77,921,161	77,921,161

2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치금융자산	601,385	-	52,943	654,328

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치금융자산	616,072	-	52,943	669,015

3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 손익 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구 분	이자수익(비용)	외화환산(손)익	평가손익	거래손익

공정가치로 인식된 금융자산	-	-	(14,687)	-

상각후원가로 인식된 금융자산	191,695	(278,479)	-	-

상각후원가로 인식된 금융부채	(1,822,265)	(1,952)	-	-

(전분기) (단위 : 천원)

구 분	이자수익(비용)	외화환산(손)익	평가손익	거래손익

공정가치로 인식된 금융자산	-	-	20,063	(2,418)

상각후원가로 인식된 금융자산	207,667	(671,411)	-	-

상각후원가로 인식된 금융부채	(1,576,639)	4,029	-	-