휴비츠 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리의 개요

연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 시장위험 등에 노출되어 있습니다. 동 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한설명은 다음과 같습니다.

(2) 위험관리 개념체계

연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 신용위험관리

연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	10,795,114	12,952,527

매출채권및기타채권	16,489,817	14,171,348

기타금융자산(유동)	719,947	767,693

기타금융자산(비유동)	2,069,252	1,509,939

합 계	30,074,130	29,401,507

한편, 연결실체는 KEB하나은행 등의 금융회사에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다. 일부 매출채권의 경우 보고기간 말 현재 연체되었으나 손상되지 않았습니다. 당분기 및 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당분기말	전기말

6개월 이내	15,856,129	12,992,750

6개월 초과 1년일 이내	488,104	1,060,699

1년 초과 3년 이내	34,521	21,774

3년 초과	10,664	9,792

합 계	16,389,419	14,085,015

(4) 유동성위험관리

연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	~1년 이내	~2년 이내	~3년 이내	~4년 이내	~5년 이내	5년 초과	합계

단기차입금	36,018,621	-	-	-	-	-	36,018,621

유동성장기부채	4,642,840	-	-	-	-	-	4,642,840

장기차입금	-	4,021,420	-	-	-	-	4,021,420

유동성리스부채	342,476	-	-	-	-	-	342,476

리스부채	-	170,844	123,948	57,860	33,005	20,130	405,788

합계	41,003,937	4,192,264	123,948	57,860	33,005	20,130	45,431,145

(5) 시장위험관리① 이자율위험관리

연결실체는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에노출되어 있으며, 당분기 및 전기말 현재 연결실체의 이자부부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기말	전기말

단기차입금	36,018,621	38,961,807

유동성장기부채	4,642,840	4,642,840

장기차입금	4,021,420	7,503,550

이자부부채 합계	44,682,881	51,108,197

당분기와 전기 중 이자율이 1.0% 변동 시 이자율 변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구분	당분기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순이익 증가(감소)	(446,829)	446,829	(511,082)	511,082

② 환위험관리연결실체는 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD와 JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목	단위	당분기말	전기말

외 화	원화환산액	외 화	원화환산액

현금및현금성자산	USD	695,318	823,882	3,085,757	3,357,303

EUR	50,286	69,109	111,724	149,514

CAD	-	-	163,563	139,569

매출채권	USD	9,213,924	10,917,579	9,041,403	9,837,047

EUR	1,490,794	2,048,813	1,197,724	1,602,842

CAD	258,504	240,039	63,504	54,188

매입채무	USD	79,936	94,716	53,701	58,426

JPY	-	-	665,000	7,011

EUR	-	-	162,500	217,464

미지급금	CNY	-	-	44,268	7,391

단기차입금	CNY	13,760,703	2,518,621	5,760,703	961,807

당분기와 전기 중 환율이 10% 변동 시 당분기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구분	당분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

순이익 증가(감소)	1,148,608	(1,148,608)	1,388,836	(1,388,836)

(6) 자본관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당 등을 시행하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

구 분	당분기말	전기말

차입금총계	44,682,881	51,108,197

차감: 현금및현금성자산	(10,795,114)	(12,952,527)

순차입금(A)	33,887,767	38,155,670

자본총계(B)	95,882,974	84,690,691

총자본 대비 차입금비율(A/B)	35.3%	45.1%

(7) 공정가치1) 당분기 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

당기손익-공정가치 금융자산(유동)	6,786,285	6,786,285	8,787,025	8,787,025

당기손익-공정가치 금융자산(비유동)	300,300	300,300	300,300	300,300

소 계	7,086,585	7,086,585	9,087,325	9,087,325

상각후원가로 인식된 금융자산

매출채권및기타채권	16,489,817	16,489,817	14,171,348	14,171,348

기타금융자산(유동)	719,947	719,947	767,693	767,693

기타금융자산(비유동)	2,069,252	2,069,252	1,509,939	1,509,939

현금및현금성자산	10,795,114	10,795,114	12,952,527	12,952,527

소 계	30,074,130	30,074,130	29,401,507	29,401,507

합 계	37,160,715	37,160,715	38,488,832	38,488,832

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채

소 계	-	-	-	-

상각후원가로 인식된 금융부채

단기차입금	36,018,621	36,018,621	38,961,807	38,961,807

유동성장기부채	4,642,840	4,642,840	4,642,840	4,642,840

장기차입금	4,021,420	4,021,420	7,503,550	7,503,550

리스부채(유동)	342,476	342,476	260,870	260,870

리스부채(비유동)	405,788	405,788	296,582	296,582

매입채무및기타채무	7,363,503	7,363,503	6,031,922	6,031,922

소 계	52,794,648	52,794,648	57,697,571	57,697,571

합 계	52,794,648	52,794,648	57,697,571	57,697,571

2) 공정가치 서열체계

공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI, KOSDAQ, NYSE 등에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

보고기간 종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치금융자산	6,786,285	-	300,300	7,086,585

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치금융자산	8,787,025	-	300,300	9,087,325

3 ) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 손익 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(당분기)

구 분	이자수익(비용)	외화환산(손)익	평가손익	거래손익

공정가치로 인식된 금융자산	-	-	(495,511)	(2,340,047)

상각후원가로 인식된 금융자산	83,591	247,303	-	-

상각후원가로 인식된 금융부채	(610,868)	(28,909)	-	-

(전분기)

구 분	이자수익(비용)	외화환산(손)익	평가손익	거래손익

공정가치로 인식된 금융자산	-	-	2,120,672	275,986

상각후원가로 인식된 금융자산	220,624	(253,925)	-	-

상각후원가로 인식된 금융부채	(1,000,739)	(2,481)	-	-