오리엔트정공 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 정책(1) 위험관리

연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 전사적인 관점에서 위험관리정책의 수립 및 위험의 식별, 평가 및 관리 등의 실행활동을 하고 있습니다.

위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 교육훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.내부감사는 경영진이 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 위험관리체계의 적절성, 관리통제 및 절차이행에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하여 결과를 이사회에 보고하고 있습니다.

(2) 신용위험신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. (3) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

일반적으로 연결회사는 재무 부채 상환을 포함하여, 예상 운영비용을 충당할 수 있는충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능 한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

연결회사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 입니다.

② 이자율위험

연결회사는 이자부 부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에노출되어 있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.연결회사는 당기말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

(5) 자본관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의유동ㆍ비유동차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다

(단위 : 원)

구분	당기말	전기말

총차입금(a)	39,413,666,359	40,283,337,759

차감: 현금및현금성자산(b)	2,993,358,232	7,084,823,682

순부채(c)=(a)-(b)	36,420,308,127	33,198,514,077

부채총계(d)	70,051,875,360	70,949,082,362

자본총계(e)	39,707,497,664	39,184,908,699

총자본(f)=(c)+(e)	76,127,805,791	72,383,422,776

자본조달비율((c)/(f))	48%	46%

부채비율((d)/(e))	176%	181%

나. 위험 노 출 (1) 환위험에 대한 노출 보고기간 종료일 현재 환율변동위험에 노출되어 있는 외화자산ㆍ부채의 주요 내용은다음과 같습니다.

(외화단위 : 외화금액 각 1단위, 원화단위 : 원)

구분	당기말	전기말

외화	원화	외화	원화

외화예금	USD	226,171	268,125,401	USD	335,336	364,845,165

EUR	764	1,025,546	EUR	19,111	25,575,145

JPY	387,289	3,990,005	JPY	6,558	69,138

CNY	270	50,308	CNY	270	45,096

SGD	47	41,357	SGD	47	38,768

HKD	4,200	638,526	HKD	4,200	589,470

매출채권및기타채권	USD	2,819,694	3,342,746,392	USD	4,723,914	5,139,618,062

EUR	752,029	1,009,477,990	EUR	406,734	544,308,310

자산합계	4,626,095,525	6,075,089,155

단기차입금	USD	-	-	USD	2,684,031	2,920,226,141

리스부채	USD	-	-	USD	1,450,539	1,578,186,791

매입채무및기타채무	USD	4,076,427	4,832,604,326	USD	3,067,565	3,337,510,296

EUR	13,282	17,828,960	JPY	-	-

JPY	10,373,080	106,867,619	CNY	-	-

부채합계	4,957,300,905	7,835,923,228

(2) 민감도분석

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 연결회사의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

통화	환율변동	당기말	전기말

상승시	하락시	상승시	하락시

USD	10%	(122,173,253)	122,173,253	(233,146,000)	233,146,000

EUR	10%	99,267,458	(99,267,458)	56,988,346	(56,988,346)

JPY	10%	(10,287,761)	10,287,761	6,914	(6,914)

CNY	10%	5,031	(5,031)	4,510	(4,510)

SGD	10%	4,136	(4,136)	3,877	(3,877)

HKD	10%	63,853	(63,853)	58,947	(58,947)

합 계	(33,120,538)	33,120,536	(176,083,406)	176,083,406

(3) 유동성위험보고기간 종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 3개월이하 3개월초과~1년이하 1년초과~5년이하 매입채무와기타채무 16,228,133,770 16,228,133,770 14,625,105,242 956,314,342 646,714,186 리스부채 5,384,044,684 5,390,793,119 4,005,084,372 484,219,536 901,489,211 차입금 39,413,666,359 39,413,666,359 4,762,243,020 31,173,179,339 3,478,244,000 기타금융부채 30,000,000 30,000,000 - - 30,000,000 합 계 61,055,844,813 61,062,593,248 23,392,432,634 32,613,713,217 5,056,447,397 (단위 : 원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 3개월이하 3개월초과~1년이하 1년초과~5년이하 매입채무와기타채무 15,598,805,723 15,598,805,723 10,962,110,422 4,448,921,368 187,773,933 리스부채 6,601,910,196 6,866,856,403 287,011,510 1,138,504,190 5,441,340,703 차입금 40,283,337,759 40,283,337,759 8,876,623,615 25,168,470,144 6,238,244,000 기타금융부채 30,000,000 30,000,000 - - 30,000,000 합 계 62,514,053,678 62,778,999,885 20,125,745,547 30,755,895,702 11,897,358,636 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결회사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 주거래은행과 여신한도계약을 체결하고 있습니다. (4) 신용위험 (가) 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 현금및현금성자산 2,993,358,232 - 7,084,823,682 - 매출채권및기타채권 20,205,509,794 15,482,159,603 15,587,237,230 15,081,850,520 금융상품 41,000,000 785,147,000 41,000,000 725,147,000 기타포괄손익-공정가치금융자산 - 225,000 - 19,937,462 합 계 23,239,868,026 16,267,531,603 22,713,060,912 15,826,934,982 연결회사의 금융자산은 다수의 거래처에 분산되어 있어,신용위험이 집중되어 있지 않습니다. 한편, 연결회사는 ㈜IBK기업은행 등의 금융기관에 보통예금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (나) 손상차손 보고기간 종료일 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 가중평균손실률 총 장부금액 대손충당금 가중평균손실률 총 장부금액 대손충당금 3개월 이하 0.17% 16,835,622,901 28,162,313 0.45% 9,740,787,124 44,056,062 3개월 초과 ~ 6개월 이하 5.35% 332,604,930 17,807,702 4.98% 537,817,508 26,769,048 6개월 초과 ~ 9개월 이하 14.41% 101,575,905 14,636,250 18.42% 146,713,343 27,025,423 9개월 초과 ~ 12개월 이하 1.10% 888,038,409 9,767,928 6.36% 2,325,689,943 148,028,315 12개월 초과 97.54% 593,000,004 578,434,178 100.00% 368,298,160 368,298,160 개별 평가채권 39.69% 26,032,723,149 8,447,087,530 32.03% 26,722,649,468 8,558,690,788 합 계 44,783,565,298 9,095,895,901 39,841,955,546 9,172,867,796 (5) 이자율위험 연결회사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에노출되어 있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.연결회사는 당기말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 세전손익은 당기 394백만원, 전기 212백만원 변동합니다. (6) 공정가치의 추정연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다. 수준 2 수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로 (가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다. 수준 3 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다. (가) 금융상품 공정가치 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 수준3 수준3 반복적인 공정가치 측정치 기타포괄손익-공정가치 금융자산 225,000 19,937,462 (나) 금융상품의 변동내역 당기와 전기 중 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동은 다음과 같습니다 . (단위 : 원) 구분 당기 전기 기초 19,937,462 65,222,010 손상 (19,712,462) (45,284,548) 기말 225,000 19,937,462 (7) 금융자산과 금융부채의 상계 보고기간종료일 현재 상계되는 금융자산 및 부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융상품은 없습니다. 다. 파생상품계약 체결 현황 - 해당사항 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요 계약사항 - 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직- 개발원가팀 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원, %) 과목 제35기 제34기 제33기 원재료비 131,597 72,652 579,362 인건비 958,576 1,083,297 1,134,015 감가상각비 261,397 189,828 14,937 위탁용역비 250,000 - 572 기타 582,762 642,721 403,764 연구개발비용 계 2,184,332 1,988,498 2,132,650 회계처리 판매비와 관리비 1,947,760 1,716,567 1,275,207 제조경비 - - 196,833 개발비(무형자산) 236,572 271,931 660,610 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 1.90% 2.43% 7.11% 다. 연구개발 실적 (1) 자동차부품사업 연구개발명 연구과제 연구기관 기대효과 제 품 소형승용차용수동변속기Sub 부품 개발 Jig/금형 설계,가공/용접/조립기술 개발 내부기술연구소 자체부품제조기술개발 및 양산을 통한매출액 증대 M5CF1-1/M5EF1/M5EF2Shaft Ass'y Control 소형승용차용엔진Sub 부품 개발 Jig/금형 설계,가공/조립기술 개발 내부기술연구소 신제품개발 및 양산을통한 매출액 증대 감마엔진 D-CVVT용Cap Ass'y Camshaft Bearing 소형트럭용수동변속기Sub 부품 개발 Jig/금형 설계,가공/용접/조립기술 개발 내부기술연구소 자체부품제조기술개발 및 양산을통한 매출액 증대 M5TR1-1Shaft Ass'y Control 도전성이 우수한CNT/POM복합소재 개발 소재설계, 분산유도및 복합화/신뢰성 평가기술 개발 내부 기술연구소한국엔지니어링플라스틱 신제품개발 및 양산을통한 매출액 증대 자동차용 연료펌프 및 필터,LCD/PDP/반도체검사장비용 Sub 부품 Kish 흑연을 이용한방열 플라스틱제조기술 개발 소재설계, 정제/분급기술및 복합화/신뢰성 평가기술 개발 내부 기술연구소현대제철 신제품개발 및 양산을통한 매출액 증대 자동차용 엔진커버,LED용 Heat Sink,각종 전자부품용 Heat Sink 자동차 LED DRL용Heat Sink 열설계 기술및 방열코팅제 개발 열설계, 소재설계 기술및 방열특성 평가기술 개발 내부 기술연구소현대모비스 신제품개발 및 양산을통한 매출액 증대 LED 헤드램프용 Heat Sink 고진공 AL 다이캐스팅 ALDC12-T6 적용된고진공 AL 다이캐스팅금형 및 주조,열처리기술 개발 내부기술연구소 신제품개발 및 양산을통한 매출액 증대 DCT6 HEV BRKT ASSY-TM SUPTA8LF BRKT ASSY-TM SUPTR-ENG FR BRKT ENG SUPT 차량용 DCT용부품 발란스 수정방안 개선 차량용 DCT 회전체부품 발란스수정 방법 개발 내부기술연구소 회전체 발란스수정량 증대 및언발란스 정밀도 개선 DDC Central Plate 엔진 브라켓내구도 강화기술 개발 주조 공법 변경소재 개발(스퀴즈캐스팅→주단조) 내부기술연구소 엔진 브라켓내구성 개선을 통한매출액 증대 Pden BRACKET ENG SUPT (2) 전원공급장치사업 (가) 2019년 상품화 성공 현황 연구과제명 기대효과 2021년말 현재상황 35W급 2출력 표준형 전원장치 매출증대 양산중 50W급 2,3출력 표준형 전원장치 매출증대 양산중 공기청정기용 전원장치 매출증대 양산중 전동차용 전원장치 매출증대 양산중 시스템에어컨용 전원장치 매출증대 양산중 표준 Din rail 전원장치 매출증대 양산중 고용량 전원장치 매출증대 양산중 SMD 자동화장비 용 전원장치 매출증대 양산중 표준 고용량 Noise Filter 매출증대 양산중 라벨프린터용 전원장치 매출증대 양산중 라벨프린터용 전원장치 매출증대 양산중 표준전원장치 (1) 매출증대 양산중 표준전원장치 (2) 매출증대 양산중 표준전원장치 (3) 매출증대 양산중 표준전원장치 (4) 매출증대 양산중 표준전원장치 (5) 매출증대 양산중 (나) 2020년 상품화 성공 현황 연구과제명 기대효과 2021년말 현재상황 반도체 Test 장비용 전원장치(CSF1500-14) 매출증대 양산중 대기전력차단 스위치용 전원장치(MIP5-DAW) 매출증대 양산중 자동화로봇용 전원장치(HDI-191-FD) 매출증대 양산중 엘리베이터 제어반용 DC-DC 전원장치 매출증대 양산중 전자칠판용 전원장치(KPA-286, 376) 매출증대 양산중 전동차 Display 용 전원장치(TBD-S, MID-S) 매출증대 양산중 전자 저울용 전원장치(CAS15-ACD) 매출증대 양산중 전자스위치 ON/OFF용 전원장치(DH100, 150) 매출증대 양산중 의료기기용 스위치용 전원장치(MDD150A-1218) 매출증대 개발중 (다) 2021년 상품화 성공 현황 연구과제명 기대효과 2021년말 현재상황 15, 30W급 표준형 Din-rail 전원장치(KDR15, 30-S) 매출증대 개발중 90, 120, 180, 240, 350, 480W급 표준형 Din-rail 매출증대 개발중 전원장치(GDR/KDR90, 120, 180, 240, 350, 480-S) 매출증대 개발중 대기전력차단 스위치용 전원장치(MIP6-DAW, 7-12) 매출증대 개발중 공기살균기용 Relay B/D(CE-RLY) 매출증대 개발중 엘리베이터 고속기용 전원장치(HD120M-BBD) 매출증대 개발중 진공드라이펌프용 전원장치(DH80-HB) 매출증대 개발중 인체용 게르마늄 Watch Jewerly 매출증대 개발중 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황 보고서 작성 기준일 현재 당사가 보유하고 있는 주요 지적재산권의 현황은 다음과 같습니다. 구분 등록일 등록번호 소유자 명칭 해당국가 특허권 2012.01.18 10-1109961 (주)오리엔트정공 그래핀 제조방법 대한민국 2011.09.15 10-1066789 (주)오리엔트정공현대제철(주) 소결 베어링 및그 제조방법 대한민국 2007.10.23 10-0771113 (주)오리엔트정공(주)넥스콘 탄소나노튜브가 강화된플라스틱의 도장방법 대한민국