신성델타테크 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 2023년과 변동이 없습니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

부채	437,789,439	384,771,077

자본	310,327,988	307,573,600

부채비율	141.07%	125.10%

연결재무제표에 대한 주석 - 계속(2) 금융위험관리

1) 금융위험관리목적연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 등의 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.2) 시장위험연결회사의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이자율과 외화위험의 관리를 위해 노력하고 있으나, 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지는 않습니다.

가. 외화위험관리연결회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하는 Matching을 우선적으로 이용합니다. 그러나, 연결회사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

USD	53,925,617	48,894,994	128,044,850	104,674,441

EUR	14,621,319	12,205,937	11,770,054	11,589,882

JPY	874,130	500,004	930,903	1,037,284

CNY	394,490	-	-	-

합 계	69,815,555	61,600,935	140,745,806	117,301,606

ㄱ. 외화민감도 분석연결회사가 노출되어 있는 주요 통화는 USD,EUR,JPY,CNY 등이 있습니다.아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 강세인 경우 법인세차감전순이익의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 약세인 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 아래 표와 유사하지만 음수(-)가 될 것입니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

외화금융자산	6,981,556	(6,981,556)	6,160,093	(6,160,093)

외화금융부채	(14,074,581)	14,074,581	(11,730,161)	11,730,161

파생상품	(996,632)	996,632	(554,442)	554,442

순효과	(8,089,657)	8,089,657	(6,124,509)	6,124,509

나. 이자율위험관리연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다. 위험회피활동과 관련하여 연결회사는 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고있습니다.금융자산 및 금융부채의 이자율위험 노출정도는 유동성위험관리 주석에서 상세하게 설명하고 있습니다.ㄱ. 이자율민감도 분석아래 민감도 분석은 보고기간말 현재 비파생상품의 이자율 위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 변동금리부 부채의 경우 보고기간말 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다. 이자율 위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우 50 basis point (bp) 증감이 사용되고 있으며, 이는 합리적으로 발생가능한 이자율 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.만약 기타 변수가 일정하고 이자율이 현재보다 50 bp 높거나 낮은 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속(단위 : 천원)

구 분	50bp 상승시	50bp 하락시

당분기말	전기말	당분말	전기말

차입금	(656,920)	(653,220)	656,920	653,220

다. 기타 가격위험요소연결회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결회사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다, 다만 활성시장에서 거래되는 지분상품(상장주식)에 대하여 주가가 5% 상승/ 하락하는 경우 당분기에 114,303천원이 증가 또는 감소 (법인세 효과 제외)할 것입니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속3) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 연결회사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한정보를 이용할 수 없다면, 연결회사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 매년 검토되고 승인된 기업에 한하여 거래가 이루어 지고 있습니다.매출채권은 글로벌 대기업 및 협력업체에 한정되어 있으며, 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있어, 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다.연결회사의 최대 거래처인 LG전자(주)및 LG에너지솔루션(주)를 제외하고 연결회사는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결회사는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다. LG전자(주)및 (주)LG에너지솔루션과 관련된 신용위험 집중도는 당분기 중 어떠한 시점에서도 총 화폐성자산의 20%를 초과하지 않았습니다. LG전자(주)및 (주)LG에너지솔루션을 제외한 다른 거래상대방에 대한 신용위험 집중도는 당분기 중 어떠한 시점에서도 총 화폐성자산의 5%를 초과하지 않았습니다.

유동성 자금과 파생상품에 대한 신용위험은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 은행이기 때문에 제한적입니다.따라서, 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내고 있습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

4) 유동성 관리위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 동 주석의 4)-나에서 유동성위험을 더욱 감소시키기 위하여 연결회사가 재량으로 보유하고 있는 추가적인 미사용 자금조달약정의 세부내역을 설명하고 있습니다.

가. 유동성 및 이자율위험 관련 내역다음 표는 연결회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 계약상 만기는 연결회사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	가중평균 이자율	1개월 미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합계

무이자	0.00%	139,722,410	314,444	1,360,556	9,483,351	344,333	151,225,094

변동금리부 부채	5.93%	36,667,612	53,726,855	49,345,811	9,447,992	1,200,000	150,388,269

고정금리부 부채	4.95%	8,514,956	35,092,875	52,093,588	4,402,880	406,035	100,510,333

기타금융부채	4.50%	7,897,678	-	-	-	-	7,897,678

합 계	192,802,655	89,134,174	102,799,955	23,334,223	1,950,368	410,021,374

연결재무제표에 대한 주석 - 계속(전기말) (단위 : 천원)

구 분	가중평균 이자율	1개월 미만	1~3개월	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합계

무이자	0.00%	110,181,944	364,444	1,415,000	8,883,886	479,444	121,324,719

변동금리부 부채	5.91%	21,353,747	29,501,005	78,077,104	11,353,064	-	140,284,920

고정금리부 부채	4.88%	4,266,287	15,391,945	65,744,004	4,656,743	552,297	90,611,275

기타금융부채	4.50%	7,813,561	-	-	-	-	7,813,561

합 계	143,615,539	45,257,394	145,236,108	24,893,693	1,031,741	360,034,474

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 파생금융자산(부채)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합계

매매목적파생상품

통화 및 이자율스왑	436,880	-	436,880

통화선도	(236,930)	-	(236,930)

(주1) 모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다.

(전기말) (단위 : 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합계

매매목적파생상품

통화 및 이자율스왑	172,348	-	172,348

통화선도	19,370	-	19,370

(주1) 모든 파생상품 계약이 차액결제 조건이므로, 유출액과 유입액의 순액현금흐름을 기재하였습니다.

한편, 연결회사는 당분기말 현재 미사용 차입한도 41,909,750천원(전기말: 50,660,760천원)을 보유하고 있습니다. 연결회사는 영업현금흐름 및 금융자산의 만기도래로 회수되는 현금으로 의무를 이행할 수 있다고 예상하고 있습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속나. 자금조달약정당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

당좌차월약정	사용금액	-	648,590

미사용금액	2,600,000	1,951,410

외상매출채권담보대출(받을어음)	사용금액	9,464,388	9,080,734

미사용금액	15,843,645	19,465,366

외상매출채권담보대출(지급어음)	사용금액	106,336	48,546

미사용금액	1,903,664	1,961,454

무역금융대출	사용금액	56,039,040	49,604,320

미사용금액	20,800,000	29,500,000

한도대출	사용금액	-	-

미사용금액	14,386,250	14,312,600

일반자금대출	사용금액	28,565,207	27,066,500

미사용금액	3,082,133	2,962,650

외화대출	사용금액	12,561,313	10,959,900

미사용금액	1,041,367	1,934,100

지급보증	사용금액	34,352,022	24,444,568

미사용금액	16,901,818	24,096,135

통화선물환매매약정	사용금액	9,966,320	5,544,420

미사용금액	31,592,080	34,242,780

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(3) 금융상품의 공정가치1) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	42,446,023	42,446,023	41,281,717	41,281,717

기타유동금융자산	19,122,031	19,122,031	18,242,799	18,242,799

매출채권	182,895,900	182,895,900	148,476,027	148,476,027

기타유동채권	32,837,311	32,837,311	25,990,475	25,990,475

기타비유동금융자산	4,169,015	4,169,015	3,985,609	3,985,609

합 계	281,470,280	281,470,280	237,976,625	237,976,625

금융부채

매입채무	105,047,602	105,047,602	91,407,346	91,407,346

차입금	233,470,593	233,470,593	222,529,603	222,529,603

금융리스부채	7,580,550	7,580,550	7,269,670	7,269,670

기타금융부채	61,594,476	61,594,476	36,280,145	36,280,145

기타비유동금융부채	1,148,796	1,148,796	1,267,219	1,267,219

합 계	408,842,017	408,842,017	358,753,983	358,753,983

경영진은 연결재무제표에 상각후원가로인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

- 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다(수준3).

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

2) 연결회사는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

가. 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(당분기말) (단위 : 천원)

범 주	장부금액	공정가치

수준1	수준2	수준3	소 계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

상장주식	2,279,652	2,279,652	-	-	2,279,652

매매목적파생상품자산	436,880	-	436,880	-	436,880

출자금등(주1)	9,205,565	-	1,229,799	7,975,766	9,205,565

전환상환우선주	600,577	-	600,577	-	600,577

MMF	26,226,274	-	26,226,274	-	26,226,274

소 계	38,748,948	2,279,652	28,493,529	7,975,766	38,748,948

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식	6,412	6,412	-	-	6,412

비상장주식(주1)	4,525,858	-	-	4,525,858	4,525,858

소 계	4,532,269	6,412	-	4,525,858	4,532,269

공정가치측정금융자산 합계	43,281,217	2,286,064	28,493,529	12,501,624	43,281,217

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

매매목적파생상품부채	236,930	-	236,930	-	236,930

공정가치측정금융부채 합계	236,930	-	236,930	-	236,930

(주1) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 더 최근의 정보가 불충분하고, 가능한 공정가치 측정치의 범위가넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단될 경우 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 측정하였습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속(전기말) (단위 : 천원)

범 주	장부금액	공정가치

수준1	수준2	수준3	소 계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

상장주식	2,154,339	2,154,339	-	-	2,154,339

매매목적파생상품자산	191,718	-	191,718	-	191,718

출자금등(주1)	8,706,516	-	770,355	7,936,161	8,706,516

전환상환우선주	600,576	-	600,576	-	600,576

MMF	30,279,970	-	30,279,970	-	30,279,970

소 계	41,933,120	2,154,339	31,842,620	7,936,161	41,933,120

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식	7,003	7,003	-	-	7,003

비상장주식(주1)	502,869	-	-	502,869	502,869

소 계	509,872	7,003	-	502,869	509,872

공정가치측정금융자산 합계	42,442,991	2,161,341	31,842,620	8,439,030	42,442,991

(주1) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 더 최근의 정보가 불충분하고, 가능한 공정가치 측정치의 범위가넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단될 경우 원가를 공정가치의 적절한추정치로 측정하였습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속(4) 금융자산의 양도당분기말 및 전기말 현재 양도되었으나 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산의 종류별로 양도된 금융자산과 관련 부채의 관계에 대한 이해를 위한 정보는 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	대여금 및 수취채권

할인양도된 매출채권(주1)

당분기말	전기말

자산의 장부금액	3,982,161	3,778,934

관련부채의 장부금액	(3,982,161)	(3,778,934)

(주1) 당분기말 현재 연결회사가 은행에 할인양도한 매출채권의 잔액 중 3,982,161천원에 대해서 연결회사는 양도한 매출채권이 만기에 회수되지 않는 경우, 회수되지 않은 매출채권금액 전액에 대한 소구의무를 부담하고 있습니다. 연결회사는 양도한 매출채권과 관련된 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않았기 때문에 동 매출채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니다.