비엘팜텍 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다. 다음의 민감도 분석은 당기말 및 전기말과 관련되어 있습니다. (1) 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동 비율은 합리적으로 발생 가능한 이자율 변동 위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

보고 기간 종료일 현재 보유 중인 변동 금리 차입금은 없습니다.

(2) 환율변동위험 연결기업은 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화	당분기말	전기말

자산	자산

USD	91,318,009	183,744,773

HKD	-	2

EUR	12,014,768	2,071,052

MNT	11,980,302	2,628,873

합계	115,313,079	188,444,700

연결기업은 내부적으로 원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익(손실) 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	4,565,900	(4,565,900)	9,187,239	(9,187,239)

HKD	600,738	(600,738)	-	-

EUR	-	-	103,553	(103,553)

MNT	599,015	(599,015)	131,444	(131,444)

합계	5,765,653	( 5,765,653)	9,422,236	(9,422,236)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 가격위험 연결기업은 연결재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결기업 보유 상장지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 연결기업의 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 비경상적으로 이루어지고 있습니다. 보고기간종료일 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내역	상승시	하락시

법인세효과 차감전 기타포괄손익	264,694,505	(264,694,505)

나. 신용위험 연결기업의 비금융업 금융자산 중 지분상품을 제외한 금융자산은 신용위험에 노출되어 있는 바, 신용위험에 노출된 최대 금액은 각 보고기간말 현재 장부금액으로 한정됩니다. 다만, 연결기업이 제공한 금융보증계약의 최대 노출액은 보증금액입니다. (1) 매출채권 및 기타채권 연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용 검증 절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출 정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상 여부를 검토하고 있습니다.연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

매출채권	898,010,662	1,010,670,506

미수금	2,181,503,845	1,852,738,367

합계	3,079,514,507	2,863,408,873

(2) 기타자산 현금, 단기예금 및 단기대여금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연체되었으나 손상되지 아니한 기타의 금융자산은 적절한 담보나 지급보증을 제공받고 있습니다.또한, 연결기업은 산업은행 등의 금융기관에 현금 및 현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (3) 유동성위험 연결기업은 자체적인 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금 부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다. 또한, 연결기업은 자금조달 집중위험에 대하여 평가한 결과 낮은 것으로 판단하였습니다. 자금조달의 원천에 대한 접근은 충분히 용이하며 12개월 이내 만기가 도래하는 부채는 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	1년이내	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

차입금	1,104,358,822	1,331,277,430	-	2,435,636,252

전환사채	4,951,039,309	-	-	4,951,039,309

매입채무및기타채무	856,075,525	-	-	856,075,525

기타금융부채	575,869,603	1,785,752,000	-	2,361,621,603

파생금융부채	1,475,316,000	991,271,736	-	2,466,587,736

금융보증계약(주1)	-	-	-	-

합계	8,962,659,259	4,108,301,166	-	13,070,960,425

(주1) 보증의 최대금액이 요구될 수 있는 가장 이른 시점으로 표시하였습니다. 다. 파생상품 등에 관한 사항 당사의 파생상품과 관련된 사항은 다음과 같습니다. (1) 풋옵션 약정 당사는 마그나 ABC펀드와 광동헬스바이오㈜(구, (주)비엘헬스케어)주식에 대해 풋옵션 계약을 체결하였습니다. 동 약정에대한 주요사항은 다음과 같습니다.

구분	마그나 ABC펀드

행사가능일	2026년 6월 30일부터 1년간

행사가격	한 주당 4,830원

행사주식수	727,272주

기타조건	계약이 체결된 날(2023년 12월 29일)로부터 30개월이 경과한 날까지 기업공개가 완료되지 않는 경우 행사가능함.

(2) ㈜애니원에프앤씨 주식 양수도 계약 및 주주간 계약관련 약정사항 당사는 2024년 2월 15일 (주)애니원에프앤씨 대표이사(이하 "매도인")과 (주)애니원에프앤씨의 보통주 118,000주를 9,000백만원에 취득하는 주식 양수도 계약을 체결하였고, 이에 대한 계약금으로 8,200백만원을 지급하여 장기선급금으로 계상되어 있습니다. 동 계약의 주식 취득 예정일 및 잔금 지급일은 2025년 4월 1일입니다.