비엘팜텍 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 31 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 30 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 31 기 3분기말	제 30 기말

자산

유동자산	5,927,190,230	6,937,385,689

현금및현금성자산	2,246,994,248	3,864,060,420

매출채권및기타채권	714,275,274	790,167,343

유동파생상품자산	5,909,539	3,606,000

기타유동금융자산	2,169,955,657	193,430,194

재고자산	695,967,262	1,632,944,571

기타유동자산	87,200,340	398,079,051

당기법인세자산	6,887,910	55,098,110

비유동자산	26,946,749,721	29,520,760,731

매출채권 및 기타채권	1,916,606,498	1,916,606,498

기타포괄-공정가치금융자산	1,823,821,026	4,275,499,015

당기손익-공정가치금융자산	3,280,357,280	3,262,440,160

관계기업투자	13,076,552,297	6,346,486,134

기타비유동금융자산	636,203,493	646,057,814

투자부동산	209,935,000	209,935,000

유형자산	3,918,056,167	4,129,391,398

무형자산	85,217,960	221,154,712

기타비유동자산	2,000,000,000	8,513,190,000

자산총계	32,873,939,951	36,458,146,420

부채

유동부채	9,825,152,750	6,628,855,630

매입채무 및 기타채무	759,758,903	811,673,105

단기차입금	1,000,000,000	1,000,000,000

유동성장기차입금	1,300,000,000

유동성전환사채	2,162,573,825	2,874,648,893

기타유동금융부채	529,982,169	444,143,411

유동파생상품부채	2,744,565,426	1,409,329,500

기타유동부채	1,328,272,427	89,060,721

비유동부채	1,285,140,313	5,561,081,186

장기차입금	1,300,000,000

확정급여부채	754,559,375	609,934,748

기타비유동금융부채	352,463,438	1,599,030,568

비유동파생상품부채	1,849,314,514

이연법인세부채	178,117,500	202,801,356

부채총계	11,110,293,063	12,189,936,816

자본

자본금	(13,341,512,500)	(4,448,527,500)

자본잉여금	93,712,545,375	102,523,588,651

자기주식	(9,351,192)	(1,693,244)

기타자본	1,098,319,077	(14,098,801,339)

적립금	1,014,000,000	1,014,000,000

결손금	87,423,936,972	69,638,968,585

지배기업 소유주지분	21,733,088,788	24,246,652,983

비지배지분	30,558,100	21,556,621

자본총계	21,763,646,888	24,268,209,604

부채 및 자본총계	32,873,939,951	36,458,146,420

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 31 기 3분기	제 30 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	906,850,937	5,695,256,180	2,560,052,603	7,523,630,234

매출원가	529,115,846	2,278,177,774	752,603,429	2,184,259,845

매출총이익	377,735,091	3,417,078,406	1,807,449,174	5,339,370,389

판매비와관리비	880,411,999	5,098,528,128	1,913,248,689	6,971,658,515

영업이익(손실)	(502,676,908)	(1,681,449,722)	(105,799,515)	(1,632,288,126)

기타수익	5,368	83,016,362	395,110	70,726,266

기타비용	33,088,697	81,888,560	115,983,992	254,540,262

금융수익	74,606,115	481,958,450	86,439,066	822,999,871

금융비용	464,553,415	1,205,711,008	510,206,197	989,951,863

투자수익	35,234,952

투자비용	155,424,016	618,454,789	45,472,015	600,236,194

법인세비용차감전순이익(손실)	(1,081,131,553)	(2,987,294,315)	(690,627,543)	(2,583,290,308)

법인세비용(수익)	(847)	24,678,083	(79,496,281)	(57,854,563)

당기순이익(손실)	(1,081,132,400)	(2,962,616,232)	(770,123,824)	(2,641,144,871)

기타포괄손익	209,323,764	405,230,054	(1,732,048,010)	(2,066,669,257)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	448,672	(1,045,157)	(655,353)	441,739

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	208,875,092	406,275,211	(1,480,604,621)	(1,813,289,131)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	(984,323)	(4,018,152)

지분법자본변동	(249,803,713)	(249,803,713)

총포괄이익(손실)	(871,808,636)	(2,557,386,178)	(2,502,171,834)	(4,707,814,128)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소우쥬지분	(1,043,180,178)	(2,949,515,973)	(1,356,245,379)	(2,637,351,783)

비지배지분	(2,717,270)	(13,100,259)	(3,793,088)	(3,793,088)

총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분	(835,559,609)	(2,551,954,756)	(4,299,129,812)	(4,695,538,129)

비지배지분	(1,014,075)	(5,431,422)	(12,275,999)	(12,275,999)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(39.00)	(111.00)	(51.00)	(99.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(39.00)	(111.00)	(51.00)	(99.00)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	자기주식	기타자본항목	적립금	이익잉여금(결손금)	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	44,485,279,500	101,175,280,026	(1,693,244)	(11,256,803,529)	1,014,000,000	(103,997,053,379)	31,419,009,374	380,352,108	31,799,361,482

당기순이익(손실)	(2,637,351,783)	(2,637,351,783)	(3,793,088)	(2,641,144,871)

기타포괄손익	(2,054,181,124)	(4,005,222)	(2,058,186,346)	(8,482,911)	(2,066,669,257)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(1,804,819,150)	(1,804,819,150)	(8,469,981)	(1,813,289,131)

해외사업환산손익	441,739	441,739	441,739

확정급여제도의재측정요소	(4,005,222)	(4,005,222)	(12,930)	(4,018,152)

지분법자본변동	(249,803,713)	(249,803,713)	(249,803,713)

총포괄손익	(2,054,181,124)	(2,641,357,005)	(4,695,538,129)	(12,275,999)	(4,707,814,128)

주식매수선택권	18,625,161	(25,025,041)	(6,399,880)	(6,399,880)

종속기업의 유상증자	1,078,590,959	1,078,590,959	(78,550,959)	1,000,040,000

기타포괄-공정가치 금융자산 평가손실 대체

무상증자

자기주식의 취득

전환사채 발행

연결대상범위의 변동

2024.09.30 (기말자본)	44,485,279,500	102,272,496,146	(1,693,244)	(13,336,009,694)	1,014,000,000	(106,638,410,384)	27,795,662,324	289,525,150	28,085,187,474

2025.01.01 (기초자본)	4,448,527,500	102,523,588,651	(1,693,244)	(14,098,801,339)	1,014,000,000	(69,638,968,585)	24,246,652,983	21,556,621	24,268,209,604

당기순이익(손실)	(2,949,515,973)	(2,949,515,973)	(13,100,259)	(2,962,616,232)

기타포괄손익	397,561,217	397,561,217	7,668,837	405,230,054

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	398,606,374	398,606,374	7,668,837	406,275,211

해외사업환산손익	(1,045,157)	(1,045,157)	(1,045,157)

확정급여제도의재측정요소

지분법자본변동

총포괄손익	397,561,217	(2,949,515,973)	(2,551,954,756)	(5,431,422)	(2,557,386,178)

주식매수선택권	3,248,955	3,248,955	3,248,955

종속기업의 유상증자

기타포괄-공정가치 금융자산 평가손실 대체	14,835,452,414	(14,835,452,414)

무상증자	8,892,985,000	(8,941,177,320)	(48,192,320)	(48,192,320)

자기주식의 취득	(7,657,948)	(7,657,948)	(7,657,948)

전환사채 발행	130,134,044	130,134,044	130,134,044

연결대상범위의 변동	(39,142,170)	(39,142,170)	14,432,901	(24,709,269)

2025.09.30 (기말자본)	13,341,512,500	93,712,545,375	(9,351,192)	1,098,319,077	1,014,000,000	(87,423,936,972)	21,733,088,788	30,558,100	21,763,646,888

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 31 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 30 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 31 기 3분기	제 30 기 3분기

영업활동현금흐름	1,372,825,181	(2,828,731,283)

당기순이익(손실)	(2,962,616,232)	(2,641,144,871)

비현금항목의 조정	2,182,165,973	1,484,988,350

퇴직급여	162,775,674	197,393,319

외화환산손실	162,628,816	2,439,080

외화환산이익	(2,368,252)	(1,641,267)

대손상각비(환입)	189,911,486	94,271,781

기타의 대손상각비	4,008,455	68,755,701

재고자산평가손실환입	28,342,714	(268,774,761)

감가상각비	303,239,969	389,967,859

무형자산상각비	143,042,634	219,132,938

유형자산처분이익	(32,355,789)	(38,010,757)

유형자산처분손실	31,586,168	2,513,196

파생상품평가이익	(199,574,000)	(346,255,384)

파생상품평가손실	3,606,000	129,357,500

파생금융자산거래이익	211,346,415

파생금융자산거래손실	147,738,478	287,013,650

당기손익-공정가치금융자산평가이익	22,754,820

당기손익-공정가치금융자산평가손실	4,837,700	17,015,200

당기손익-공정가치금융자산처분손실	162,500,000

이자수익	(181,591,595)	(260,625,786)

이자비용	739,688,125	552,758,319

사채상환손실	138,280,201

주식보상비용	3,248,955	(6,399,880)

법인세수익	(24,678,083)	57,854,563

배당금수익	666,700	666,700

지분법이익	(35,234,952)

지분법손실	618,454,789	437,736,194

운전자산조정합계	2,269,833,225	(1,508,973,290)

매출채권의 감소(증가)	(189,898,419)	(888,287,779)

기타채권의 감소(증가)	71,493,381	(300,151,727)

기타유동자산의 감소	310,847,975	101,707,485

재고자산의 감소(증가)	908,665,331	433,003,493

매입채무의 증가(감소)	41,409,498	(655,777,610)

기타채무의 증가(감소)	(93,323,700)	566,278,926

기타유동금융부채의 증가(감소)	(27,899,935)

기타유동부채의 증가(감소)	1,238,790,206	(92,864,749)

기타비유동자산의 감소(증가)	(560,000,000)

사외적립자산의 감소	(18,151,047)	(84,981,394)

이자의 수취	89,674,356	101,019,116

이자의 지급	(255,103,268)	(232,352,158)

배당금수취(영업)	666,700	666,700

법인세의 지급	(48,204,427)	32,935,130

투자활동현금흐름	(13,213,691)	(8,834,918,376)

기타유동금융자산의 증가	2,147,088,455	466,562,347

기타유동금융자산의 감소	20,000,000	2,900,000,000

기타비유동금융자산의 증가	83,000,000	522,542,000

기타비유동자산의 증가	(10,640,000,000)

기타비유동금융자산의 감소	32,585,000	235,176,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분	2,858,553,200

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	(600,000)	(5,041,003,380)

당기손익-공정가치금융자산의처분	6,650,679,452

관계기업투자주식의 취득	(800,096,000)

유형자산의 취득	(1,166,493,917)

무형자산의 취득	(7,105,882)

리스채권의 회수	113,538,446	29,627,816

기타채무의 감소	(874,000,000)

기타비유동금융부채의 증가	60,200,000

재무활동현금흐름	(2,910,773,062)	2,701,501,135

단기차입금의 증가	1,000,000,000

임대보증금의 증가	68,800,000

전환사채의 발행	1,039,530,760

전환사채의 상환	(2,614,540,000)

리스부채의 상환	(308,713,554)	(298,555,865)

증자비용	(48,192,320)

자기주식의 취득	(7,657,948)

종속기업의 유상증자	2,000,057,000

기타금융부채의 상환	(1,040,000,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(1,551,161,572)	(8,962,148,524)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(65,904,600)	(1,661,647)

기초의 현금및현금성자산	3,864,060,420	10,607,342,399

기말의 현금및현금성자산	2,246,994,248	1,643,532,228