비엘팜텍 분기보고서 (2021.09)
1. 사업의 개요

가. 업계의 현황▣ 국내 건강기능식품 시장 현황

(1) 시장 규모 현황

한국 건강기능식품협회에 따르면 최근 3년 간의 조사 데이터로 파악한 2020년 건강기능식품 시장 규모는 전년 대비 6.6% 성장한 4조9805억 원을 형성하며 매년 성장을 거듭하고 있는 것으로 조사되었습니다.

[국내 건강기능식품 시장 규모 추이] (단위: 억원, %)

연 도	규모	성장률

2018년	44,268	6.1

2019년	46,699	5.5

2020년	49,805	6.6

[출처]건강기능식품협회, 2020 건강기능식품 시장현황 및 소비자 실태조사

[건강기능식품 구매행동지표]

연도	구매 경험률(단위:%, 100가구 당)	구매 총 가구 수(단위:1,000가구, 가중치 적용)	평균 구매액(단위: 원, 가구)

2018년	76.2	14,690	301,350

2019년	78.5	15,344	304,341

2020년	78.9	15,512	321,077

[출처]건강기능식품협회, 2020 건강기능식품 시장현황 및 소비자 실태조사

실질적인 시장 성장을 의미하는 소비자 구매 행동지표도 상승했다. 구매 경험률은 78.9%로 100명 중 78명이 1년에 한 번 이상 건강기능식품을 구매했으며, 이에 따라 구매 총 가구 수도 약 1500만 가구로 예년 대비 1% 가량 늘었습니다. 또한, 가구 소비력을 나타내는 연평균 구매액은 32만1077원으로, 구매 경험률과 구매 총 가구 수, 평균 구매액 모두 소폭 증가하였습니다.

[품목별 건강기능식품 시장 규모 추이]

*기능성 원료별 시장구조(금액기준)

원료명	2018년	2019년	2020년(e)

홍삼	15,093	14,397	14,332

프로바이오틱스	5,424	7,415	8,856

비타민(종합+단일)	6,399	6,483	6,848

EPA 및 DHA 함유 유지	2,139	2,114	2,081

체지방감소제품	1,602	1,449	1,481

마리골드꽃추출물	1,200	1,387	1,285

당귀추출물	1,377	1,000	1,039

단백질보충제	352	637	811

[출처]건강기능식품협회, 2020 건강기능식품 시장현황 및 소비자 실태조사

2020년 한 해 동안 가장 많이 판매된 상위 5개 기능성 원료는 홍삼, 프로바이오틱스, 비타민(종합 및 단일 비타민), EPA-DHA 함유 유지(오메가-3), 체지방감소제품 순입니다. 홍삼을 중심으로 성장해온 국내 건강기능식품 시장은 장, 혈관, 눈 등 여러 신체 부위별 기능성에 대한 중요도가 지속적으로 증가하면서 시장을 리딩하는 원료가 다양해지는 양상을 보이고 있습니다. 이에 힘입어 국내 건강기능식품 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 시장 전망에 대한 공신력 있는 추정자료는 현재 존재하지 않으나 대다수의 업계, 학계에서 긍정적인 전망을 내놓고 있습니다. 서정대학교 식품영양학과 김정연 교수에 따르면, 첫째, 고령화의 진행으로 2025년에는 인구 25%가 65세 이상이 된다는 점, 둘째, 생활습관병의 증가로 식이에 의한 1차 예방의 중요성이 점점 높아지고 있다는 점, 셋째, 의료비의 자가부담이 증가함에 따라 "self-care" 의식이 증대되어 개인의 건강에 대한 관심과 관리가 높아진다는 점, 넷째, 생명공학기술의 발달로 천연물에 의한 기능성 연구가 활발하게 진행되고 소재 개발이 활성화 되어 건강증진을 위한 다양한 제품이 판매된다는 점, 다섯째, 건강기능식품에 대한 규제 정책의 변화와 시장의 글로벌화를 통해 비타민, 무기질, 허브의 식품이용이 증가한다는 점, 여섯째, 온라인 매체의 발달로 제품 및 기능성 정보가 광범위하게 공유되어 합리적 소비를 가능케 할 것이라는 점, 일곱째, 식품, 약품, 화장품 등 기존 시장의 성숙화와 산업간 융, 복합 및 다수 기업의 시장 참여 등으로 인해 지속 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 생산 업체 현황 국내 건강기능식품 업체(생산, 판매)의 수는 2018년 87,849개로 2017년 대비 감소한 것으로 나타났습니다. 이는 판매업체의 감소에 기인하며 건강기능식품제조업체는 증가한 것으로 나타나 건강기능식품 시장이 지속적으로 성장하는 추세를 입증하고 있습니다. 또한 전문제조업체 중에서도 우수건강기능식품제조기준(GMP) 인증 업체도 매년 증가하여 2019년말 기준으로 320개 인것으로 조사되었습니다.[표] 국내 건강기능식품 제조업체 현황 (단위:개소)

연도	총계	건강기능식품 제조업	건강기능식품 판매업

2012	84,417	435	83,982

2013	93,060	449	92,611

2014	98,040	460	97,580

2015	95,178	487	94,691

2016	95,792	487	95,305

2017	89,330	496	88,834

2018	87,849	500	87,349

[출처]건강기능식품협회, 2020 건강기능식품 시장현황 및 소비자 실태조사[표] 건강기능식품 GMP 지정업체 현 황 (단위: 개소)

연도	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년

지정업체	185	198	208	216	225	247	281	320

[출처]건강기능식품협회, 2020 건강기능식품 시장현황 및 소비자 실태조사

나. 회사의 현황(1)영업개황

당사는 1995년 창립이래 헬스케어 시장을 선도하여 왔습니다. 자회사인 건강기능식품 제조사 (네추럴에프앤피)를 통해 건강식품을 직접 제조하여 유통해 왔으며 다양한 헬스케어 영역 확대를 위해 2020년 TCM생명과학을 인수 하였습니다. 당사가 가지고 있는 유통망 및 마케팅을 통해 TCM생명과학의 진단kit 및 의료기기를 성공적으로 유통시켜 회사를 성장시키고자 합니다. 아울러 올해는 당사의 주력 사업이었던 건강식품 유통의 다양성 및 확장성을 위해 다이어트 전문 브랜드인 '먹어도 좋아' 브랜드를 인수하였습니다. '먹어도 좋아' 브랜드는 급 변화하는 다이어트 시장에서 오랜시간 살아남은 스테디셀러 브랜드로 SNS채널등의 젊은 타겟을 공략할 수 있는 브랜드 입니다. '먹어도좋아' 브랜드 인수를 통해 기존 자사의 '보의당', '내몸에 사과해' 브랜드와 함께 더 넓은 세대층 및 채널 공략이 가능해 졌습니다.

중장년층 타켓의 '보의당' 브랜드, 3040 타겟의 '내몸에 사과해' 브랜드, 2030 타겟의 '먹어도좋아' 브랜드를 세분화 하여 젊은 소비자층부터 중장년, 노년층까지 각 세대에 맞는 트랜드 및 채널을 공약함으로써 유통채널의 다각화 및 전문성을 이루게 되었습니다.

(2) 주요제품① 보의당 브랜드

당사의 '보의당' 브랜드는 각 분야의 전문 셀럽과 콜라보하여 개발한 건강식품 브랜드 입니다. 각 셀럽들의 노하우를 바탕으로 최근 트랜드에 맞는 건강식품을 개발하여 전문성 및 신뢰도를 높인 브랜드라 할 수 있겠습니다. 부모님의 건강 및 특별한 날 지인들에게 선물하기 좋은 '보의당' 브랜드의 대표적인 상품으로는 전통보양식 중 하나인 공진단의 원리와 이경제 한의사의 노하우를 바탕으로 탄생한 황제침향원이 있으며, 중국 화교출신으로 어렸을 때부터 즐겨 마셨던 보이차를 직접 선별하고 개발한 왕혜문한의사의 보이차, 일명 국민 건강 멘토 박경호박사가 간편한 식사대용으로 쉽고 간편하게 섭취할 수 있게 개발한 통곡물선식등이 있습니다.

② 내몸에 사과해 브랜드

'내몸에 사과해' 브랜드는 바쁘고 지친 현대인을 위해 보다 간편하고 쉽게 건강을 챙길 수 있게 고안한 건강식품 브랜드 입니다. 연예인 마케팅, 과대포장, 유통마진등을 최소화 하여 가격 거품을 줄임으로써 건강을 챙기고자 하는 소비자들의 가격 문턱을 낮춘 건강식품 브랜드라 할 수 있습니다. 비싸고 과한 소재보다는 우리 몸에 꼭 필요한 건강식품, 소비자들이 가장 많이 찾는 건강식품 소재를 활용하여 제품을 개발하였으며 대표적인 상품으로는 간건강을 위한 밀크씨슬, 눈건강을 위한 루테인, 장건강을 위한 프로바이오틱스 제품 등이 있습니다. 특히 가까운 지인에게 건강을 선물하고 싶은 소비자들에게 품격은 높이고 부담은 줄 일수 있게 전용 선물상자를 고안하여 선물이 필요한 날 부담 없이 선물할 수 있게 하였습니다.

③ 먹어도좋아 브랜드

'먹어도 좋아' 브랜드는 다이어트 전문 브랜드로 건강한 다이어트를 위해 삼시 세끼 균형 잡힌 식사를 하면서도 다이어트에 성공할 수 있게 도와주는 다이어트 서플리먼트 입니다. 다이어트를 위해 무조건 굶기만 한다면 체중은 줄겠으나 건강을 버릴 수 있습니다. 또한 다시 살이 찌는 요요 현상이 발생 할 수 있습니다. '먹어도 좋아' 브랜드는 건강하고 행복한 다이어트를 위해 무조건 굶는 것이 아니라 다이어트의 원리를 분석하고 살이 찌는 원인을 분석하여 건강한 다이어트에 성공할 수 있게 도와 주는 다이어트 전문 제품 입니다. 다이어트의 원리를 분석하여 탄수화물이 지방으로 합성되는 것을 막아 다이어트를 성공할 수 있게 도와주는 '먹어도좋아', 몸속에 축적되어 있는 체지방을 분해하는데 도움을 주는 '더빠져라', 혈액순환을 통해 하체 붓기와 부종을 억제함으로써 날씬한 몸매를 지켜주는 '굵어도 좋아' 등이 대표적인 상품 입니다. .

④ 가인 패드

다양한 헬스케어 유통의 영역 확대를 위해 인수한 TCM생명과학의 대표제품 가인패드는 병원에 가지 않아도 질병을 사전에 진단할 수 있는 체외진단 Kit 전문 브랜드 입니다. 종래의 검사법은 환자가 여성병원에 반드시 내진을 위해 방문, 의료진이 직접 자궁경부로부터 검체를 채취하기에 여성병원에의 접근성, 환자의 프라이버시 침해와 2차감염 우려 등 여러 불편함이 있었습니다. 가인패드는 자가에서 직접 검체를 채취할 수 있게 Kit형태로 개발되어 사용이 편리하고 불편함을 최소화 하였으며, 그 정확도도 매우 높아 여성들로부터 질병을 사전에 검사하고 차단할 수 있게 하였습니다.

(3) 회사의 경쟁력

당사는 26년 오랜 역사를 가지고 있는 헬스케어 유통회사로 다양한 유통망과 브랜드를 보유하고 있습니다. 각 유통채널에 맞는 세분화된 브랜드전략을 통해 다양한 소비패턴의 소비자를 공략하고 있으며 새롭게 창출되고 있는 신규 유통 채널에도 적극적인 투자와 인수를 통해 시장을 선도하고 있습니다. 국내에서 건강기능식품 GMP인증 1호 업체인 자회사(네추럴에프앤피)를 통해 건강식품을 보다 빠르고 안정적으로 공급받아 유통을 진행하고 있으며, 자회사의 지속적인 R 활동을 통해 보유한 특허 및 기능성 소재를 이용한 보다 전문적이고 신뢰성 있는 건강식품을 유통할 수 있습니다. 현재 자회사에서 획득한 개별인정형 원료인 로즈마리자몽복합추출물, 특허를 이용한 숙취 개선 원료등을 통해 건강식품을 개발하고 있어 제품 출시가 이뤄질 경우 독점적인 시장을 점유할 수 있게 되었습니다.또한 당사가 인수한 TCM생명과학 및 계열사인 바이오리더스를 통해 기존 건강식품에 치중되어 있던 유통품목에서 진단키트, 신약유통등이 가능해짐으로써 토탈헬스케어 유통회사로 성장할 수 있게 되었습니다.

(4) 시장점유율

건강기능식품협회 조사에 따르면 2020년 건강기능식품 국내 시장 규모는 4조9,805억원 으로 전년대비 6.6% 증가하였습니다. 당사는 건강기능식품을 주력으로 판매하고 있으나 건강기능식품이외 유통도 진행하고 있어 시장점유율 산정에 어려움이 있어 산정하지 않았습니다.

(5) 경쟁우위 요소① B2B 및 B2C 유통판매 능력

다양한 유통채널에는 각기 다른 니즈(needs)를 가지고 있습니다. 성별, 연령대, 소비패턴 등 다양한 소비층이 다양한 소비패턴을 형성하고 있습니다. 이런 다양한 유통채널을 대응하고자 오랜 유통경험을 바탕으로 브랜드 및 유통채널의 세분화를 통해 고객들의 각기 다른 니즈를 충족시키고 있습니다. B2C 유통채널에서는 당사의 브랜드 제품 및 당사가 소싱한 브랜드 제품을 소비자들에게 직접 판매합니다. 각 브랜드의 특색을 고려하여 브랜드별로 자사몰을 이원화 하여 판매하고 있으며 소비자들의 소비 패턴 및 접근성들을 고려하여 7대 라이브 홈쇼핑, 오픈마켓, 소셜, SNS채널등 다양한 유통채널에서 다양한 제품을 판매하고 있습니다. B2B유통채널로는 당사가 직접 소싱하고 기획한 여러 제품을 당사의 자회사에서 제조하여 공급하고 있습니다. 단순 제품의 공급 뿐만이 아니라 공급제품을 판매하고자 하는 채널에서 정착할 수 있게 서포트 함으로써 고객사와의 신뢰를 구축하고 있습니다.

② Value Chain 통합시스템 구축

당사는 건강기능식품 전문 제조사인 네추럴에프앤피를 자회로 두고 있어 R 통한 원료개발 및 제형개발, 독자브랜드 제품 기획 및 개발, 제조, 유통을 모두 수행할 수 있는 Value Chain 통합시스템을 구축하고 있습니다. Value Chain 통합시스템을 통해서 기술력과 전문성을 확보하고 소비자 Needs에 부응하는 다양한 제품을 기획, 개발, 제조 및 유통하는 능력을 보유하여 빠르게 변하는 시장에 대처하고 있습니다.

당사는 이와 같은 Value Chain 통합시스템을 통하여 원천기술 없이 단순 모방 제품을 제조유통하는 유통사와는 달리 높은 수익과 시장 변화에 발빠르게 대처할 수 있는 고객 맞춤형 제품을 유통하고 있습니다.

아울러 TCM생명과학의 인수와 계열사인 바이오리더스를 통해 다양한 헬스케어 상품을 유통할 수 있게 되었습니다. 건강식품을 통해 국민의 건강을 증진시키고 혹시나 모를 질병을 사전에 진단할 수 있게 진단kit, 질병예방과 치료의 효과를 줄 수 있는 신약개발등 국내 유일 토탈헬스케어 유통사로 거듭날 수 있는 계기가 되었습니다.

(6) 조직도