탑엔지니어링 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 당분기말 현재 TFT-LCD, LED, OLED 패널 공정장비 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 계열 회사를 통해 부품 및 신소재 관련 제품 등으로 사업영역을 확장하고 있습니다.

사업부문	회사명

제품 제조 및 판매	(주)탑엔지니어링

(주)탑프리시전

상사업	(주)탑인터큐브

기타	L 4호그린 투자조합

(주)탑중앙연구소

1. 제품 제조 및 판매(1) 산업의 특성디스플레이는 각종 전자기기로부터 제공되는 다양한 정보를 시각적으로 전달해주는 역할을 해주는 장치로서, 과거 CRT를 시작으로 LCD, PDP, OLED 등의 평판디스플레이(FPD: Flat Panel Display)로 발전을 거듭하였습니다. 평판디스플레이 시장에서도 PDP는 가격, 품질면에서 우수한 LCD에 밀려 점차 사라져가는 추세이며, LCD의 경쟁제품으로 OLED가 새롭게 시장에서 두각을 나타내고 있습니다.디스플레이 산업은 대규모 자본을 가지고 있는 대기업들이 생산시설을 갖춰 전방산업을 추진하고, 중견 및 중소기업이 생산을 위한 부품, 소재, 장비를 공급하는 형태의구조를 가지고 있습니다. 후방산업 중 당사가 영위하고 있는 TFT-LCD 및 OLED 패널 공정장비 산업은 TFT-LCD 및 OLED 패널 제조공정에서 사용되는 장비를 개발, 제조하는 산업을 말하며, 지속적인 기술 개발을 통한 독자 기술 확보 없이는 시장 진입이 어려운 산업 분야입니다. 디스플레이 장비의 경우 제품의 신뢰성이 패널 업체의 수익성에 절대적인 영향을 미치기 때문에 신규 업체보다는 기술력을 검증받은 기존 업체와의 거래를 꾸준히 유지하고자 하며 신규 장비 개발 및 투자에 있어서도 기존 업체와의 유대관계를 우선적으로 고려하는 경향을 보입니다.LED 장비 산업의 경우 기존의 반도체 장비를 응용함으로써 높은 기술이 요구 되지 않는 관계로 국내 기업들이 저가형 제품군을 통해 시장 점유율을 확대해 가고 있습니다. 하지만, 증착장비와 같이 핵심장비들은 아직 해외 업체가 과점 시장을 형성하고 있는 가운데 국내 기업들이 핵심장비의 공급을 위해 연구개발에 힘을 기울이고 있는 상황입니다. OLED 장비 산업은 기존 LCD 장비 산업보다 한층 더 높아진 기술력을 요구하는 산업으로써 많은 기업들이 연구개발에 힘을 기울이고 있는 상황입니다. 현재 중소형 OLED 패널은 안정적으로 공급이 가능하나 OLED TV 제작에 필요한 대면적 OLED패널은 상당한 기술력이 필요한 관계로 아직 장비 산업도 안정화가 필요한 시기 입니다. (2) 성장성지난 몇 년간 패널 제조산업 전반의 침체 및 디스플레이 공급과잉에 따라 투자가 위축되고 당사의 매출 또한 감소되기도 하였습니다. 하지만 국내 패널 제조사가 중국 광저우 및 쑤저우 현지 생산 공장 설립을 추진하여 신규 설비투자를 늘리고, 중국 정부 또한 자국 디스플레이 산업 육성정책을 활발히 추진하며 BOE, CSOT, HKC, CEC Panda등 중국 내 디스플레이 제조업체의 신규 설비투자를 적극적으로 지원하고 있습니다. 중국 시장을 선점하기 위한 국내외 디스플레이 업체의 경쟁이 더욱 더 치열해 질 것으로 예상되며, 이에 따라 당사의 사업 분야 또한 충분한 성장성을 가지고 있다고 보여집니다.또한 최근 OLED에 밀려 주춤했던 LCD 패널이 고품질, 고해상도를 앞세워 새롭게 주목받고 있습니다. 패널 제조업체들이 OLED 양산을 위한 신규투자를 망설이는 동안 LCD 패널 또한 괄목할만한 기술 발전을 이루었으며 OLED 대비 월등한 가격경쟁력을 앞세워 시장에서 여전히 우위를 차지하고 있습니다. 이를 바탕으로 TFT-LCD 공정장비 제조를 주된 사업으로 영위하는 당사 또한 당분간 꾸준한 성장을 보여줄 것으로 예상됩니다.(3) 경기변동의 특성장비 업계는 고객사인 패널 제조업체의 설비투자 계획에 따라 수주상황이 변동되는 특성을 가지고 있습니다. 2012년~ 2013년 2년여 간 국내 패널 제조업체의 설비 투자 부재로 인해 매출액이 2011년 대비 절반 수준으로 하락하였으나 2014년 이후로는 국내 디스플레이 제조업체의 중국 공장 투자 및 중국, 대만측 디스플레이 제조업체의 설비 투자로 매출이 회복세를 나타내고 있습니다. 국내외 디스플레이의 투자시기에 따라 매출의 변동이 큰만큼 매출처 다변화를 통해 변동의 폭을 줄이는 것이 중요합니다.(4) 회사의 경쟁요소LCD 관련 주요 제품은 디스펜서, GCS, Array Tester 및 세정기 등이 있으며 디스펜서와 GCS는 각각 50%, 40%의 높은 글로벌 점유율을 기록하고 있습니다. 특히 디스펜서, GCS 및 Array Tester는 글로벌 주요 패널 업체들에 공급을 하면서 장비의 성능을 높게 평가 받고 있습니다. 또한 디스플레이 검사장비를 전문으로 하는 (주)일렉스를 인수 및 합병하면서 관련 원천기술을 확보하였으며 디스플레이 모듈 테스터 장비 시장에 새롭게 진입하면서 국내 대형 Panel 업체에 납품을 시작하였습니다. 이로 인하여 당사의 실적이 크게 향상 될 것으로 기대되며 관련 검사장비들을 지속적으로 개발 할 계획입니다. LED 장비는 기존부터 갖추고 있던 Chip 및 Package 공정을 비롯하여 2012년에 LED 공정의 핵심장비인 MOCVD를 개발 및 공급함으로서 LED 공정라인을 일괄 공급할 수 있는 Turn-Key 시스템을 갖추게 되었습니다. 이로써 당사는 LCD 사업부 뿐만 아니라 LED 사업부에서도 글로벌 수준의 경쟁력을 갖추는 기반을 마련 하였습니다. 지난해 LED Etcher 장비 대만 수출을 시작으로 UV-MOCVD 장비 또한 양산 라인으로 국내 업체에 첫 진출하게 되면서 LED 사업부문에 대한 매출 기여도가 큰 폭으로 증가하였습니다. OLED는 크게 Display 및 조명 분야로 나눌 수 있으며 Display 부문은 현재 투자시점이 지속적으로 지연이 되고 있는 상황이지만 당사는 기존 LCD 공정 장비 시장에서 그 기술력을 검증 받은 Dispenser, GCS 장비 및 Array Tester 기술을 바탕으로 시장진입에 준비중이며 열처리 장비 같은 OLED 공정에 필요한 핵심장비들을 개발 중에 있습니다. 조명 분야는 국내 굴지의 화학회사 Pilot Line에 공급한 실적이 있으며, 그로 인해 관련 공정장비에 대한 기술 축적은 물론, 향후 사업 전망을 더욱 밝게 하고 있습니다. 2. 상사업(1) 산업의 특성상사업은 장비 제작 및 부품 제작시 필요한 원자재 수출입을 통해 수익을 내는 무역 중계형 사업이며 산업 특성상 수익 및 현금창출력은 다소 낮은 수준에 머물러 있는 상황입니다. (2) 성장성최근 약세를 유지하며 가격조정 국면을 이어왔으나, 유가변동성 확대 후 강보합세 유지 등의 회복 움직임을 보이고 있습니다. 중장기적으로는 주요 원자재 가격의 안정화가 예상됩니다.(3) 경기변동의 특성원자재 관련 상사업은 환율 및 자원 가격등 세계 경기변동에 따라 많은 영향을 받으며, 자원가격 상승 등 호황시에는 더욱 성장하겠지만 자원가격 하락 등 경기침체기에는 수요 감소 등으로 성장이 다소 정체하는 특성을 가지고 있습니다.(4) 회사의 주요 경쟁력구매 전문 인력을 통한 그룹 전체의 구매 Buying 파워 확보로 가격 경쟁력 향상 및 협력사와의 현지 지도 관리 및 상호 협력 등 구매 집중화, 전문가를 통한 구매로 양질의 자재 확보와 Just in Time 자재 공급을 통한 재고 관리에 유리한 사업 환경을 구축하여 그룹 전체의 이익 창출에 기여 하고 있습니다. 더불어 장비판매를 위한 해외 현지 지원 및 대부분의 공장이 중국에 위치한 원자재 관련 업체의 발굴 및 자재 개발 등에 있어서도, 현지 지사와 전문화된 인원, 중국 법인과의 연계를 통하여 신속하고, 경쟁력 있는 활동이 가능합니다. 3. 기타(1) (주)탑중앙연구소(주)탑중앙연구소는 (주)탑엔지니어링이 100% 출자한 연구개발 목적의 자회사로서 탑엔지니어링, 파워로직스 등의 주요 계열회사에서 생산하는 장비/부품에 대한 연구개발 및 외부업체의 연구개발 용역 서비스를 수행하고 있습니다.(2) L 4호그린 투자조합본 조합은 중소기업창업지원법 및 동법 시행령, 시행규칙과 창업투자회사등의등록및관리규정에 따라 유망중소기업의 투자를 통하여 중소기업의 창업을 촉진하고 중소기업의 성장과 발전에 기여하는 한편 투자한 조합재산을 증식시켜 이를 각 조합원에게 분배하는 것을 목적으로 설립되었습니다.

2. 관계회사의 사업 현황 1. 관계회사가 속한 업계의 현황

구분	자회사 영업현황

(주)탑인터큐브	▶ 상사업- 계열회사간 구매력 및 물류효율성 강화

(주)파워로직스	▶ 2차전지 관련 사업- PCM사업(휴대폰용 보호회로)- SM사업(노트북용 보호회로)- BMS (신동력 그린 사업인 x-EV, ESS용 배터리관리시스템)▶ 카메라 모듈 사업- 보급형 카메라모듈(5M, 8M)- 프리미엄급 카메라모듈(13M, 16M) - 차량용 카메라모듈

배트로닉스(주)	▶2차전지 관련 사업- 리튬이온 폴리머전지 및 전지팩 제조 판매 사업

엘엔에스벤처투자조합	▶ 유망 벤처기업 투자 - 반도체 ,2차전지, 인터넷 콘덴츠 분야 등 투자사업

(주)탑중앙연구소	▶ 연구개발- 장비기술, Camera Module 및 BMS 개발

(주)리오메디텍	▶ 의료장비 사업- 혈액진단 검사 의료기기 사업- 혈구변형성 계측기 사업- 혈구응집율 계측기 사업

(주)탑머티리얼즈	▶ 비철금속 제조업- 희유금속 리사이클링 (인듐 등)- 고순도 인듐메탈, 인듐파우더 제조

(주)탑프리시전	▶정밀가공 사업- 장비제조 사업의 수직계열화로 원가절감 및 지적재산권의 보호

(주)레이저앱스	▶기계장비 사업- Laser 장비 개발

(주)바이오젠텍	▶ 의료장비 사업- 바이오진단 분석기- Chip 제조

2. 연결 대상 기업 재무 현황(기준일: 2017년 09월 30일)

(단위: 천원)

구분	(주)탑인터큐브	엘앤에스4호그린투자조합	(주)탑중앙연구소	(주)탑프리시전

자산	19,727,247	5,155,592	11,245,833	9,513,378

부채	4,774,031	-	576,969	1,930,404

자본	14,953,216	5,155,592	10,668,864	7,582,974

매출	15,285,848	-	5,983,405	6,310,710

분기순이익(손실)	2,905,629	8,162	1,771,644	(50,678)

총포괄이익(손실)	4,492,847	8,162	2,937,061	1,569,889

3. 지분법 적용 관계기업 재무 현황(기준일: 2017년 09월 30일)

(단위:천원)

구 분	(주)파워로직스	배트로닉스(주)	(주)리오메디텍	(주)탑머티리얼즈	(주)레이저앱스	(주)바이오젠텍

자산	334,160,180	2,534,344	1,197,303	18,647,616	2,287,927	129,172

부채	165,550,593	1,580,238	93,678	12,726,438	219,261	11,804

자본	168,609,587	954,106	1,103,625	5,921,178	2,068,666	117,368

매출	544,206,876	490,380	96,552	10,887,260	8,599	64,727

분기순이익(손실)	11,903,044	20,970	(219,865)	(3,088,948)	(202,979)	(43,109)

총포괄이익(손실)	10,048,101	20,970	(219,865)	(3,074,762)	(202,979)	(43,109)

3. 주요 제품, 서비스 등(단위 :백만원)

사업부문	사업품목	주요 제품	매출액	비율

제품 제조 및 판매	LCD	Dispenser, GCS,ARRAY TESTER 등	94,242	69.78%

LED	LED 장비	2,778	2.06%

기타	기타	20,040	14.84%

소 계	117,060	86.68%

상사업	구매대행	구매대행	12,416	9.19%

기타	기술서비스 등	기술서비스 등	5,571	4.13%

합 계	135,047	100.00%

※ 상기 부문 및 품목별 매출액은 연결기준입니다

4. 주요 원재료 1. 주요 원재료의 현황

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입비율	비 고

제품 제조 및 판매	원재료	SENSOR 류	온도 및 압력감지	10%	-

LM 류	TABLE구동	10%	-

PLC 류	장비제어 프로그램	10%	-

MOTOR 류	구동 장치	20%	-

PUMP 류	약품 정량 토출	10%	-

기타	기타	20%	-

외주가공	외주가공비	외주가공	20%	-

합 계	100%	-

※ 원재료 매입 품목별 매입액 및 원재료 매입 총액은 당사의 영업비밀로, 비율만 기재함. 5. 생산 및 설비 1. 생산능력

사업부문	구분	제25기	제24기	제23기

제품 제조 및 판매	Clean Room (평)	2,989평	2,989평	2,022평

대당 작업기간 (월)	3	3	3

2. 사업장 현황

지역	사업장	소재지

국내	구미사업장	경북 구미시 고아읍 농공단지길

파주사업장	경기도 파주시 월롱면 공수물길

판교 R 센터	경기도 성남시 분당구 판교로

해외	중국 (사무소)	중국, 심천

대만 (사무소)	대만, 타이중

3. 생산설비의 현황

(단위:천원)

구 분	토지	건물	구축물	시설장치	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	15,713,463	21,930,522	1,234,853	45,587	10,656,799	265,181	1,100,707	5,115,649	1,476,428	57,539,189

취득금액	1,059,827	-	15,330	-	236,460	54,820	38,225	333,639	156,481	1,894,782

처분금액	-	-	-	-	(33,704)	(29,488)	-	(273,636)	-	(336,828)

기타(*)	-	-	-	-	43,339	-	-	42,562	(43,339)	42,562

환율변동효과	-	(17,987)	-	-	7,011	-	102,779	-	(182,707)	(90,904)

분기말금액	16,773,290	21,912,535	1,250,183	45,587	10,909,905	290,513	1,241,711	5,218,214	1,406,863	59,048,801

감가상각누계액:

기초금액	-	(3,559,284)	(853,058)	(24,809)	(3,762,750)	(186,638)	(770,937)	(4,077,692)	-	(13,235,168)

감가상각비	-	(413,113)	(37,379)	(1,099)	(1,065,507)	(29,051)	(79,832)	(405,053)	-	(2,031,034)

처분금액	-	-	-	-	24,501	29,486	-	270,443	-	324,430

환율변동효과	-	-	-	-	4,446	-	-	-	-	4,446

분기말금액	-	(3,972,397)	(890,437)	(25,908)	(4,799,310)	(186,203)	(850,769)	(4,212,302)	-	(14,937,326)

손상차손누계액

기초금액	-	-	-	-	(326,715)	-	-	-	(1,132,898)	(1,459,613)

분기말금액	-	-	-	-	(326,715)	-	-	-	(1,132,898)	(1,459,613)

정부보조금

기초금액	-	-	-	-	(39,875)	-	-	-	-	(39,875)

감소금액	-	-	-	-	4,125	-	-	-	-	4,125

분기말금액	-	-	-	-	(35,750)	-	-	-	-	(35,750)

장부금액

기초금액	15,713,463	18,371,238	381,795	20,778	6,527,459	78,543	329,770	1,037,957	343,530	42,804,533

분기말금액	16,773,290	17,940,138	359,746	19,679	5,748,130	104,310	390,942	1,005,912	273,965	42,616,112

4. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등- 생산공산 확보를 위한 설비투자를 계획하고 있습니다.1) 규모- 토지/건물 신축 약 30억원2) 일정- 2017년 3월 ~ 2018년 3월 6. 매출에 관한 사항

1. 매출실적(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제25기 3분기	제24기	제23기

제품 제조 및 판매	제품	장비	내수	64,830	68,333	66,673

수출	51,500	80,041	61,419

부품/소재	내수	730	538	831

상사업	구매대행	구매대행	내수	12,416	6,373	2,744

기타	기술 서비스등	기술 서비스등	내수	5,571	5,746	5,839

합 계	135,047	161,031	137,507

※ 상기 매출 실적은 연결기준입니다. 2. 판매경로 및 판매방법 등가) 판매조직① 국내영업총괄: 국내마케팅부문② 해외영업총괄: 해외마케팅부문③ 국내영업: 국내마케팅팀 및 영업팀④ 해외영업: 해외마케팅팀 및 해외사무소나) 판매경로고객접촉 → 사양 결정 → 비딩 참여 → 계약 체결 (선수금 영수) → 설계 → 필요파트구매 → 장비 조립 → 검사 → 거래처 납품 (중도금 영수) → 장비 Set up → 최종확인 (잔금 영수) 다) 판매방법 국내: 거래처 직접 판매해외: 에이전트를 통한 판매

7. 수 주상황 1. 당사의 당기 중요한 수주계약의 내역 및 계약잔액은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분	기초계약잔액	당기 수주	당기 수익	기말계약잔액

액정 주입 장비	17,660,200	14,937,896	(28,493,246)	4,104,850

패널 절삭 장비	16,168,600	22,462,002	(29,318,226)	9,312,376

패널 세정 장비	2,468,518	7,459,273	(8,682,361)	1,245,430

액정 불량 테스트 장비	1,436,110	11,083,588	(12,437,463)	82,235

기타	9,244,396	47,237,218	(36,130,829)	20,350,785

합 계	46,977,824	103,179,977	(115,062,125)	35,095,676

※ 상기 수주 실적은 연결기준입니다. 2. 당분기말 현재 진행 중인 주요 공사의 계약별 정보 내역은 다음과 같습니다.

(1) 수주상황(단위 : 천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

액정 주입 장비 A	2016년 06월 20일	2017년 07월 24일	-	8,423,464	-	8,185,209	-	238,255

액정 주입 장비 B	2016년 05월 31일	2017년 07월 31일	-	4,719,250	-	4,585,774	-	133,476

패널 절삭 장비 A	2016년 06월 30일	2016년 12월 31일	-	12,937,280	-	12,937,280	-	-

패널 절삭 장비 B	2016년 07월 20일	2016년 11월 20일	-	14,325,944	-	13,560,866	-	765,078

패널 절삭 장비 C	2016년 08월 22일	2017년 05월 15일	-	12,224,263	-	11,549,728	-	674,535

패널 절삭 장비 D	2016년 10월 20일	2017년 03월 15일	-	3,848,881	-	3,495,824	-	353,057

패널 절삭 장비 E	2017년 03월 29일	2017년 06월 15일	-	2,018,192	-	2,018,192	-	-

패널 절삭 장비 F	2017년 03월 29일	2017년 06월 15일	-	1,376,040	-	1,376,040	-	-

패널 절삭 장비 G	2017년 07월 07일	2017년 12월 15일	-	825,624	-	456,405	-	369,219

패널 절삭 장비 H	2017년 07월 07일	2017년 12월 15일	-	5,916,972	-	4,561,985	-	1,354,987

합 계	-	66,615,910	-	62,727,303	-	3,888,607

(2)진행률 적용 수주상황

(단위 : 천원)

품목	발주처	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고	진행률	미청구공사	공사미수금

수량	금액	수량	금액	수량	금액	총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

액정 주입 장비 A	FUZHOU BOE OPTOELECTRONICS TECHNOLOGY CO.,LTD	2016년 06월 20일	2017년 07월 24일	-	8,423,464	-	8,185,209	-	238,254	97.1%	-	-	1,637,488	-

패널 절삭 장비 A	CSOT	2016년 06월 30일	2016년 12월 31일	-	12,937,280	-	12,937,280	-	-	100.0%	-	-	2,476,872	-

패널 절삭 장비 B	Chongqing HKC Optoelectronics Technology Co., Ltd	2016년 07월 20일	2016년 11월 20일	-	14,325,944	-	13,560,866	-	765,078	94.4%	-	-	2,752,080	-

패널 절삭 장비 C	FUZHOU BOE OPTOELECTRONICS TECHNOLOGY CO.,LTD	2016년 08월 22일	2017년 05월 15일	-	12,224,263	-	11,549,728	-	674,535	94.3%	-	-	2,366,789	-

기타 A	이엔에프테크놀로지	2017년 06월 21일	2018년 06월 30일	-	12,200,000	-	1,708,000	-	-	14.0%	-	-	-	-

합 계	-	60,110,951	-	47,941,083	-	1,677,867	-	-	9,233,229	-

8. 시장위험과 위험관리 1. 외화표시자산 및 부채에 관한 주요 시장 위험 당사는 외화표시 부채 및, 해외 수출에 따른 외화표시 외상매출 채권이 발생하고 있습니다. 이는 환율 변동에 따라 당사의 기능통화인 원화 환산액이 변동 위험을 야기하고 있습니다. 2. 환율 및 이자율 변동에 대한 환위험외화표시 매출채권의 환위험을 최소화하기 위해 당사는 수주 시점과 선적시점으로 나누어 수주금액의 50%까지 선물환 계약을 통해 외화 매출채권의 적용 환율을 고정시키고 있습니다. 따라서, 환율 변동에 따라 위험에 노출되는 외화매출채권은 50% 내외로 제한하고 있으며, 환위험 노출 부분도 해외 원자재 매입 등에 따른 매입 채무 및 해외지사 운영비용과 상쇄됨으로써 환율 변동에 따른 환리스크를 관리하고 있습니다. 당사는 매입채무 및 한국수출입은행 제작금융등 고정금리 은행 차입금 외의 채무가 없습니다. 다만, 이자율 변동에 따라 단기 자금의 운용수익에는 변동이 있을 수 있습니다. 9. 파생상품 거래현황 1. 파생상품계약 체결 현황

(기준일 : 2017년 09월 30일)

(단위 : USD, 원)

은행	계약일	만기일	통화	계약금액(USD)	계약환율	계약금액(원)

국민	2017-09-06	2017-11-03	USD	1,000,000.00	1,134.60	1,134,600,000

2017-09-15	2018-03-29	USD	1,200,000.00	1,158.00	1,389,600,000

2017-09-29	2018-04-26	USD	1,200,000.00	1,162.00	1,394,400,000

외환	2017-07-04	2017-10-16	USD	1,000,000.00	1,148.70	1,148,700,000

2017-07-06	2017-10-16	USD	1,000,000.00	1,154.90	1,154,900,000

2017-07-07	2017-11-03	USD	1,000,000.00	1,153.00	1,153,000,000

2017-08-10	2017-11-15	USD	500,000.00	1,140.30	570,150,000

2. 파생상품 거래손익 내역(기준일 : 2017년 09월 30일)

(단위 : 원)

거래목적	파생상품종류	거래이익(손실)	비고

매출채권환율변동 헤지	통화선도계약	1,268,343,217	거래이익

매출채권환율변동 헤지	통화선도계약	(55,580,000)	거래손실

3. 파생상품 평가손익 내역(기준일 : 2017년 09월 30일)

(단위 : 원)

거래목적	파생상품종류	평가이익(손실)	비고

당분기	전분기

매출채권환율변동 헤지	통화선도계약	16,971,692	1,134,257,143	평가이익

(40,637,541)	(212,949)	평가손실

10. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없음 11. 연구개발활동 1. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과 목	제25기 3분기	제24기	제23기	비 고

원 재 료 비	1,093	2,985	1,410	-

인 건 비	4,635	5,473	6,038	-

위 탁 용 역 비	722	1,563	673	-

기 타	4,500	3,735	3,317	-

연구개발비용 계	10,950	13,756	11,438	-

회계처리	판매비와 관리비	9,384	13,549	11,191	-

개발비(무형자산)	1,566	207	247	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	8.1%	8.5%	8.3%	-

※ 상기 내용은 연결기준입니다. 2. 연구개발 조직도

3. 연구 실적 등

연구과제명	주요연구내용	결과 및 기대효과	비고

GRINDING 후CLEANER	PANEL GRINDING후 세정 장치	- IN-LINE에 적용 가능하도록 구성- 구동 제어기술 및 세정 건조기술- 국내제조업체에 판매	자체개발

MODULATOR	PANEL의 결함 검출용 전기 광학적 센서제조	- PDLC(고분자 분산형 액정)의 제조 기술- VIOS(Voltage Imaging Optical System) 기술- 후막 제조 기술을 개발	공동연구개발: 금오공대

LC DISPENSER	액정 정량 토출장비 개발	- 정량 토출장치 개발- 제어 System개발- 국내 L社에 개발 납품 및 특허출원	자체개발

12“WAFERSORTER	Edge Grip Handling 및 Sorting 장비	- 12“ Wafer Sorting 장비개발- 12“ Wafer Cassette Handler개발- Stocker Sorter CIM Software개발	자체개발

자동광정렬Flip-Chip Bonder	IR 광정렬 미세Chip Handling 진동및 열변형 분석	- 광모듈용 Flip Chip Auto Bonder개발- IR을 이용한 광정렬 방법개발- 특허출원	과기부 첨단기계류.부품기술개발사업

차세대 CHIPSORTER	Chip Sorting 장비개발	- Compact Size : 1000 x 1000 x1500mm- Sorting Time향상 : 기존 대비 40% Up-grade	자체개발

Potting System	정량토출 기술을 이용한 수지도포기	- 정량토출 장치 및 제어기술- 박막 film(0.1mm이하)handling기술	자체개발

Inner Lead Bonder	2시야 자동 정렬 방식을 이용한 Flipchip Bonding 장비	- 2시야를 이용한 Pattern Align기술- 장방형 chip handling기술과 정밀 Flip 및 Pick ? Place기술	자체개발

Glass CuttingSystem	PCD Wheel을 이용한 FPD용 GlassCutting장비개발	- Multi Cutting Head 구동 / 제어기술- 대형 Glass 반송 Cutting기술- Cross Cutting기술	국책개발 자체개발

Seal DISPENSER	Seal 도포장비 개발	- 정량 토출장치 및 제어 System개발- 해외 고객의 특성에 적합한 장비개발 / 납품 ?및 특허출원- 프레임 경량화 및 도포 속도 향상	자체개발

OLED 증착장비(Sputter)	OLED용 플라즈마레미지프리스퍼터링 개발TTS최적화모델 개발TTS를 이용한 OLED용 Passivation 기술개발	- 상용화 제품개발 중	산학연구개발

Array Tester	TFT-LCD용 Transistor 검사기술 개발	- 상용화- 10.5G용 Demo기 개발	공동개발

Die Bonder	반도체용 BOC(Board On Chip) Bonder 개발	- 상용화	공동개발

탄소나노튜브(CNT)	나노소재 대량 조립 공정 및 응용기술 개발	- 상용화 제품개발 중- 대전방지 코팅 일부 상용화	국책개발

Quantum Dot	대량생산 기술 개발무독성 퀀텀닷 개발	- 대량생산기술 확보/사업화 준비 중	공동개발

MOCVD	2" " 웨이퍼 적용 장비 개발	- 상용화	자체개발

OLED 장비	증착 source 개발Encap./Evapo. 개발Dam 개발	- 상용화 제품 개발 중- G2 Encap 상용화- Dam Dispenser 개발 및 구축- Fill Dispenser 개발 및 구축	자체개발

CMT (Camera Module Tester)	5M용 CMT 개발8M용 CMT 개발13M용 CMT 개발VCM 생산 장비 개발	- 상용화- 상용화 및 테스트 진행 중- 딥러닝 기반 머신 비전 시스템 설계- 핵심부품 내재화를 통한 이윤 강화	자체개발

TEG Tester	8 Parallel 개발Displayd용 개발	- 국내제조업체 판매- Probe Handler와 통합 솔루션 개발 중	공동개발

Inkjet 토출기술	범용 Controller 개발	- 양산 안정성 관리 프로세스 확립- 프로토타입 개발 및 납품	자체개발

Direct Bonding	System 개발	- Slit Nozzle 활용 System 개발- P-OLED 대응 공정 개발	자체개발

ICP Etcher	480mm ICP Etcher 장비 개발LED Demo Line 공정 개발	- PSS/반도체/MEMS 공정기술 개발- AlN/AlGaN Epi 성장 기술 확보	자체개발

UV MOCVD	ACT 사업	- 살균 정화용 심자외선 발광소자 에피성장 장비기술 개발	국책과제 공동개발: 한국산업기술대학교

Laser GCS	레이저 기반의 Scriber 개발	- 50W 급 다중채널 펨토초 레이저 광원 개발	국책과제

Laser Sensor	레이저 변위 센서 개발	- CMOS를 이용한 초점거리 30mm, 측정영역 ±3mm, 분해능 0.5㎛를 가지는 레이저 변위 센서 개발	국책과제

12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

1. 지적재산권 보유현황(기준일: 2017년 09월 30일) (단위: 건)

구 분	지적재산권	국 내	해 외	합 계

탑엔지니어링	특허등록	392	313	705

합 계	392	313	705