탑엔지니어링 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 당기말 현재 TFT-LCD, OLED 패널 및 2차전지, 카메라모듈 공정장비 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 계열 회사를 통해 부품 및 신소재 관련 제품 등으로 사업영역을 확장하고 있습니다.

사업부문	회사명

장비부문	(주)탑엔지니어링

(주)탑프리시전

2차전지 및 카메라모듈 부문	(주)파워로직스

보라전자(천진)유한공사

보라전자과기(양주)유한공사

내사애전자(천진)유한공사

신보라전자과기(중경)유한공사

POWERLOGICS VINA CO., LTD

POWERLOGICS BA THIEN VINA CO.,LTD

(주)에코플럭스

(주)탑인터큐브

Top Intercube Vina Co., Ltd

기타	L 4호그린 투자조합

(주)탑중앙연구소

(주)탑머티리얼즈

(주)엔코

(주)티앤에스

1. 장비부문 (1) 산업의 특성

디스플레이는 각종 전자기기로부터 제공되는 다양한 정보를 시각적으로 전달해주는 역할을 해주는 장치로서, 과거 CRT를 시작으로 LCD, PDP, OLED 등의 평판디스플레이(FPD: Flat Panel Display)로 발전을 거듭하였습니다. 평판디스플레이 시장에서도 PDP는 가격, 품질면에서 우수한 LCD에 밀려 사라졌으며, LCD의 경쟁제품으로 OLED가 새롭게 시장에서 두각을 나타내고 있습니다.디스플레이 산업은 대규모 자본을 가지고 있는 대기업들이 생산시설을 갖춰 전방산업을 추진하고, 중견 및 중소기업이 생산을 위한 부품, 소재, 장비를 공급하는 형태의 구조를 가지고 있습니다.

후방산업 중 당사가 영위하고 있는 TFT-LCD 및 OLED 패널 공정장비 산업은 TFT-LCD 및 OLED 패널 제조공정에서 사용되는 장비를 개발, 제조하는 산업을 말하며, 지속적인 기술 개발을 통한 독자 기술 확보 없이는 시장 진입이 어려운 산업 분야입니다. 디스플레이 장비의 경우 제품의 신뢰성이 패널 업체의 수익성에 절대적인 영향을 미치기 때문에 신규 업체보다는 기술력을 검증받은 기존 업체와의 거래를 꾸준히 유지하고자 하며 신규 장비 개발 및 투자에 있어서도 기존 업체와의 유대관계를 우선적으로 고려하는 경향을 보입니다.OLED 장비 산업은 기존 LCD 장비 산업보다 한층 더 높아진 기술력을 요구하는 산업으로서 많은 기업들이 연구개발에 힘을 기울이고 있는 상황입니다. 2019년도 현재국내외 디스플레이 제조업체는 늘어나는 OLED 수요에 대응하기 위해 대규모 설비투자를 지속하고 있습니다. (2) 성장성2020년도 디스플레이 장비 시장은 LCD 장비시장의 경우 중화권 주요 디스플레이 기업인 BOE, CSOT, HKC 등을 중심으로 8세대 이상의 대형 LCD 설비투자가 이루어 지고 있고, OLED 장비시장의 경우 중화권 스마트폰 제조업체의 OLED 패널 채용이 높아짐에 따라 6세대 중소형 OLED 설비투자 확대가 예상됩니다.또한 시장조사기관 IHS에 따르면 계기판, 차량용 정보안내 디스플레이 등의 수요 증가로 차량용 OLED 출하량이 2019년도 2만장에서 2023년 450만장으로 확대 될 것으로 전망하고 있으며 이에 따라, 차량 전장업체의 관련투자가 점차 증가할 것으로 예상됩니다.주요 패널 업체 대면적(8세대 ~ 10.5세대 투자 계획)

Satus	BOE	China Star	CEC	HKC	Foxconn/SDP/lnnolux

Mass Production	BeijingGen 8 a-Si TFT	ShenzhenGen 8 a-Si TFT	Panda NanjingGen 8 Oxide TFT

HefeiGen 8 a-Si TFT	ShenzhenGen 8 a-Si TFT

ChongqingGen 8 a-Si TFT	ChongqingGen 8.6 a-Si TFT

FuqingGen 8 a-Si TFT

HefeiGen 10.5 a-Si TFT LCD	Panda ChengduGen 8.6+ Oxide TFT	ChuzhouGen 8.6 a-Si TFT

Shenzhen Gen 11 (10.5)	Caihong XianyangGen 8.6

Under Construction	WuhanGen 10.5 a-Si TFTOxide+OLED	ShenzhenGen 11 (10.5) a-Si TFTOxide+OLED	MianyangGen8.6 a-SiOxide TFT	Guangzhou SIO(Innolux) Gen 10.5 a-Si/Oxide TFT

Planning	GuangzhouGen 8.5RGB Printing OLED

IHS Markit Conference 2019>

(3) 경기변동의 특성장비 업계는 고객사인 패널 제조업체의 설비투자 계획에 따라 수주상황이 변동되는 특성을 가지고 있습니다.또한 설비투자 시 대규모의 자본이 투입됨에 따라 국내외 디스플레이의 투자시기에 따라 매출의 변동이 큰만큼 매출처 다변화를 통해 변동의 폭을 줄이는 것이 중요합니다. (4) 회사의 경쟁요소

LCD 관련 주요 제품은 디스펜서, GCS, Array Tester 및 세정기 등이 있으며 디스펜서와 GCS는 50% 이상의 높은 글로벌 점유율을 기록하고 있습니다. 특히, 디스펜서, GCS 및 Array Tester는 글로벌 주요 패널 업체들에 공급을 하면서 장비의 성능을 높게 평가 받고 있습니다. 또한 디스플레이 검사장비 원천기술을 확보, 디스플레이 모듈 테스터 장비 시장에 새롭게 진입하면서 국내 대형 Panel 업체에 납품을 시작하였습니다. 이로 인하여 실적이 크게 향상 될 것으로 기대되며 관련 검사장비들을 지속적으로 개발하고 있습니다.

OLED는 크게 디스플레이의 형태에 따라 Rigid OLED와 Flexible OLED로, 크기에 따라 스마트폰, 태블릿 등에 공급되는 중소형 OLED와 TV 등에 공급되는 대형 OLED로 나눌 수 있으며, 2020년 중국시장을 중심으로 본격적인 투자가 예상됩니다.당사는 기존 LCD 공정 장비 시장에서 검증 받은 Dispenser, GCS 및 Array Tester 기술을 바탕으로 OLED공정 장비인, Dam , Optical Bonding 및 OLED용 Array Tester 등을 개발 국내외 디스플레이 패널 제조사에 공급을 통해 최근 OLED 매출이 확대되고 있습니다.

특히 Optical Bonding 장비는 최근 자동차 전장업체에 공급하는 등 시장영역을 확대하고 있으며, 그 외에도 Laser Cutting System, OLED용 박막 코팅 잉크젯 장비 등 신규장비 개발을 통해 OLED 장비군 경쟁력을 강화하고 있습니다.(5) 신규 : 2차전지 장비 세계 리튬 이차전지 시장은 연평균 10% 이상 성장할 것으로 전망되고 있으며, 2025년 이차전지 시장의 80% 이상은 EV용이 차지할 것으로 예상됩니다. 순수 전기차 판매량은 18년 160만대(침투율 2.0%)에서 25년 1,200만대(침투율 15%)로 가파른 성장이 예상되며, 국내 Battery 3사의 2019년 말 수주 잔고는 210조원에 달합니다. 이러한 2차전지 시장의 높은 성장성에 주목하여 당사는 디스플레이 장비 기술을 활용하여 이차전지장비 부문에 진출하였습니다. 당해 전극공급기 공급을 시작으로 폴딩장비를 연구 후 공급하였고, 또한 자회사에 Battery 조립라인을 공급하고 있습니다. 향후 다양한 핵심장비 연구 및 개발을 통해 사업을 확장하고, 2차전지 장비군의 경쟁력을 강화 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

3. 2차전지 및 카메라모듈 부문 (1) 산업의 특성고용량, 고효율, 고성능을 목적으로 사용되는 리튬이온계열의 배터리는 높은 에너지를 갖고 있어 High Power 전지를 만들기에 유리하나, 높은 전류를 사용하기 위해 PTC, 안전변 등 여러가지 안전기구들이 사용됩니다. 당사의 2차전지용 보호회로는 Li-ion 전지의 과충전, 과방전 등을 차단 제어함으로써 전지의 안정성을 향상시키기 위한 전자회로 부품으로서, Mobile IT 기기 등에 사용되는 배터리의 폭발을 방지하고, 다양한 기기의 효율적이고 안전한 운용 및 성능향상을 위해 2차전지에 채용되는 필수적이면서 핵심적인 부품입니다.2차전지용 보호회로는 1980년대 중반 일본 Sony사에서 개발을 시작하여, 1998년 이전까지 일본업체가 국내시장 및 세계시장을 독점 공급하여 왔습니다. 국내에서는 삼성SDI, LG화학 등이 2차전지에 집중하여 전지사업에 성공적으로 진입하면서 국산화를 이루었으나, 보호회로의 경우 안전성 문제로 많은 부분수입에 의존하던 상태였습니다. 그러나, 1990년대 후반 휴대폰 가격의 하락으로 부품의 국산화가 본격적으로 진행되었고, 이에 당사를 중심으로 국내기업의 제품개발 성공과 함께 국내 휴대폰업체 및 배터리팩 제조업체에 제품을 공급함으로써 보호회로의 본격적인 국산화의 길을 열어 현재, 국내 수요량 상당부분과 해외업체까지도 당사를 필두로 국내 업체가 공급하고 있습니다. 다만, 전기자동차 등 2차전지 사업분야의 신시장 개척이 늦어지고, 기존 스마트폰 전지시장이 위축되면서 2차전지 업계 전체 경영환경은 현재 불리한 상황입니다. 당사 역시 2015년부터 2차전지 사업에서 매출감소 및 수익성 악화의 이중고를 겪어 왔으나 최근 국내 주요 2차전지 업체들의 국내외 중대형 전지 사업이 활기를 띠면서 본격적인 성장이 기대되고 있어 당사를 포함한 2차전지 밸류체인의 성장이 예상되고 있습니다.카메라 모듈은 광학, 기구, 센서응용, S/W 등 복합적인 기술이 요구되는 사업으로 당사는 2004년 하반기부터 카메라모듈 사업에 신규 진입하였습니다. 현재는 세계 최고수준의 스마트폰 업체의 1차 협력사로서 보급형 모델부터 프리미엄급 고화소 모델까지 제품 포트폴리오를 구축하였습니다. 카메라모듈 사업은 보호회로 사업과 함께 당사의 핵심 주력사업으로 확실한 자리매김을 하고 있습니다.특히, 카메라모듈 사업은 주력 시장인 스마트폰 시장에서 자동초점(AF) 및 손떨림보정(OIS)의 고기능화와 함께 광각 및 3D 기능 구현의 필수요소로 부각되는 듀얼, 트리플 등 멀티 카메라 적용이 본격화되면서 양적 및 질적 성장을 실현하고 있습니다. 또한, 자동차, 드론 및 의료용 내시경 등 애플리케이션 범위가 확대되면서 그 성장 잠재력을 구체화하고 있습니다. (2) 성장성리튬이온 2차전지 세계소비량의 50%이상을 차지하는 휴대폰은 반도체, 자동차, 석유화학 품목과 함께 수출 주요 품목으로 휴대폰 수출은 PCM의 성장을 견인하고 있습니다. 현재, 휴대폰시장의 성숙기 진입에 따른 성장세 둔화와 대내외적 경제상황에 따른 소비증가세 둔화로 인하여 성장증가율이 다소 감소하기는 하였으나, 유럽 등 선진국에서의 지속적인 휴대폰 교체수요 발생과 인도, 브라질, 러시아등의 신규시장은 또다른 성장의 기회요인으로 부각되고 있습니다. 리튬이온전지는 휴대형 전자제품의 소형, 경량화, 다기능화 등으로 다양한 휴대용 통신기기의 발전에 따라 함께 성장하고 있는 산업으로 유비쿼터스, 블루투스, DMB, HSDPA, WiBro 등의 통신서비스 발달, 자동차 배터리, 위성통신의 발달 및 휴대용 멀티미디어 송수신의 대중화가 이루어질수록 고성능의 배터리 수요가 기하급수적으로 증가한다는 특성을 가지고 있습니다. 특히, ESS 및 전기차용 중대형 전지의 양적, 질적 도약으로 수요 증가 추세가 확대될 것으로 예상됩니다.시장조사기관에 따르면 국내 배터리 주요 제조사 3사의 2019년도 수주잔고가 230조원에 이르는 것으로 보고 있으며, 수주잔고는 전기차 제조사의 수요증가로 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다.이에 따라 장비수주를 포함한 2차 전지 제조업체의 신규시설 투자 확대가 예상됩니다.카메라모듈은 스마트폰 등 개인 모바일 기기를 중심으로 그 수요가 증가하고 있으며 통신의 발전과 화소수 증가 등으로 앞으로도 지속적인 성장이 기대되고 있습니다. 또한 IPTV를 포함한 스마트가전, 보안用 카메라, 자동차, 의료用 카메라, IoT 등으로 확대되고 있어 그 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

카메라모듈 시장은 최근 스마트폰 성능을 결정짓는 핵심 경쟁요소로서 그 중요성이 더욱 부각되고 있습니다. 특히, 일반 스마트폰 대비 광시야각이 50% 이상 증가하고, 3D 구현이 가능토록 지원하는 듀얼, 트리플 등 멀티카메라 시장이 본격화할 것으로 예상됨에 따라 2차전지 시장과는 달리 단기간내 시장규모가 큰 폭으로 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 또한, 자동차의 안전성 제고 및 지능형 자동차 시장이 본격화되면서 자동차용 카메라모듈 시장도 큰 폭의 성장이 예상되고 있습니다.

카메라모듈 시장은 단기 및 장기 시장성장 요인을 모두 갖추고 있으며, 당사는 이러한 신규 시장 공략을 위해 연구개발 역량을 집중하고 있습니다.또한 카메라모듈 장비 사업을 추진하여 스마트폰용 카메라모듈 검사장비를 개발하여 자회사인 (주)파워로직스에 공급 중에 있습니다. 앞으로도 앞선 장비설계 및 제조 기술을 바탕으로 그 시장이 성장하고 있는 스마트폰 관련 신규 공정장비를 개발함으로써 성장의 발판을 이어갈 계획입니다.

(3) 경기변동의 특성

2차전지는 화학적 반응에 의해 전기를 충방전하기 때문에 사용 과정에서 안전 문제,

과충전, 과전류 등으로 인한 성능 저하 가능성 등의 문제가 발생할 수 있습니다. 이를 해소시키는 보호회로는 제품의 안정성 및 신뢰도가 확보되지 못하면 시장진입이 불가능하고, 단말기 생산업체들이 제품공급의 안정성과 신뢰성 확보를 위해 기존의 공급선 변경을 주저하고 있어 시장 신규 진입장벽은 타 산업에 비해 매우 높은 편입니다.또한, 2차전지용 보호회로 산업은 지식기반형 장치산업의 성격을 띄고 있어 자동화공정, 엄격한 품질관리시스템, 생산관리시스템, 제품의 신뢰도 등 생산관련 안정적 인프라 확보와 보호회로 및 2차전지관련 광범위한 응용기술이 없으면 시장진입에 어려움이 있습니다. 더불어 휴대용 정보통신기기의 다양화와 짧은 라이프사이클로 인해 휴대용 정보통신기기의 배터리에 채용되는 보호회로 또한 고객별로 다양한 사양이 요구되기 때문에 제품 개발력과 신속한 대응력이 요구되는 시장입니다2차전지 장비 업계는 장비업계의 특성상 고객사인 2차전지 제조업체의 설비투자 계획에 따라 수주상황이 변동되는 특성을 가지고 있습니다.카메라모듈 산업 역시 초기 설비투자가 대규모로 이루어지기 때문에 많은 자금력이 필요하고, 고급 기술인력의 확보, 원재료업체 개발에 많은 시간이 소요되는 등 진입장벽이 높은 편입니다. (4) 회사의 경쟁요소당사는 창사이래 지속적인 성장에도 불구, 날로 심화되는 경쟁 환경에 직면해 있습니다. 특히, 상대적으로 저렴한 인건비와 정부 지원을 등에 업은 중국기업의 공세와 함께 해외시장의 보호무역 추세로 인해 어려운 시장환경이 가중되고 있습니다.당사는 어려운 영업환경 극복을 위해, 과감한 구조조정을 통한 해외공장 통폐합으로 생산 거점별 규모의 경제를 달성함으로써 국내외 경쟁업체의 가격경쟁에 대응하는 한편, 국내 사업장에서는 신규 개발 및 양산검증 등 고객만족 극대화 노력으로 질적 경쟁우위를 확보해 가고 있습니다. 특히, 국내외 생산거점의 공정 자동화를 통해 비용절감 및 품질개선을 구체화하고 있으며, 이를 통해 고부가가치 제품 개발을 위한 R 재원을 확보해 가고 있습니다.그 결과, 배터리모듈사업의 경우 삼성SDI, LG화학 등 Major 고객사의 Main 공급업체로 성장하였고, 카메라모듈사업의 경우 Mega급 모듈 생산 및 개발 기술의 자체 보유, 삼성전자 등 메이저급 거래처 확보 등으로 인하여 큰 폭의 매출성장을 지속하고 있습니다. 2차 전지 장비사업의 경우 2019년도부터 국내 Major 고객사로부터 2차전지 공정장비를 수주받아 공급 중으로 지속적인 연구개발을 통해 장비 영역을 확대해나갈 계획입니다. 또한 계열회사 파워로직스의 EV/ESS 사업관련 Battery Pack 조립장비를 공급중에 있습니다.한편, BMS(Battery Management System)는 신동력 그린사업으로서 당사는 소형 2차전지 보호회로 개발 및 생산 경험을 바탕으로 지난 2000년부터 BMS 개발 국책과제 수행 등 연구개발을 지속해 오고 있습니다. 그간의 연구개발 실적을 바탕으로 SK이노베이션을 통해 다임러계열사인 미쯔비시 후소에 하이브리드 상용차용 BMS를 양산공급하는 등 가시적인 실적을 시현하였습니다. 향후 전기자동차의 상용화와 ESS(Energy Storage System) 육성 정책에 따라 BMS 및 중대형 배터리 팩은 당사의 새로운 수익원으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

3. 기타(1) (주)탑중앙연구소(주)탑중앙연구소는 (주)탑엔지니어링이 100% 출자한 연구개발 목적의 자회사로서 탑엔지니어링, 파워로직스 등의 주요 계열회사에서 생산하는 장비/부품에 대한 연구개발, 외부업체의 연구개발 용역 서비스 및 생체인식 등의 선행기술개발연구를 수행하고 있습니다.(2) L 4호그린 투자조합본 조합은 중소기업창업지원법 및 동법 시행령, 시행규칙과 창업투자회사등의등록및관리규정에 따라 유망중소기업의 투자를 통하여 중소기업의 창업을 촉진하고 중소기업의 성장과 발전에 기여하는 한편 투자한 조합재산을 증식시켜 이를 각 조합원에게 분배하는 것을 목적으로 설립되었습니다.

2. 관계회사의 사업 현황 1. 관계회사가 속한 업계의 현황

구분	자회사 영업현황

(주)리오메디텍	▶ 의료장비 사업- 혈액진단 검사 의료기기 사업- 혈구변형성 계측기 사업- 혈구응집율 계측기 사업

(주)레이저앱스	▶기계장비 사업- Laser 장비 개발

2. 연결 대상 기업 재무 현황(기준일: 2019년 12월 31일)

(단위: 천원,%)

구 분	㈜파워로직스	(주)탑인터큐브	(주)탑프리시전	㈜탑중앙연구소	L	에코플럭스

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

자산	411,390,411	80.7%	47,641,243	9.3%	24,036,638	4.7%	21,081,044	4.1%	1,570,438	0.3%	2,688,283	0.5%

부채	171,017,514	81.5%	22,992,984	11.0%	8,665,122	4.1%	5,404,973	2.6%	-	0.0%	1,468,215	0.7%

자본	240,372,897	80.1%	24,648,259	8.2%	15,371,516	5.1%	15,676,071	5.2%	1,570,438	0.5%	1,220,068	0.4%

매출	1,107,914,323	92.3%	36,382,253	3.0%	39,397,185	3.3%	10,802,092	0.9%	-	0.0%	4,990,095	0.4%

당기순이익(손실)	54,994,898	92.0%	4,024,424	6.7%	610,352	1.0%	993,531	1.7%	(808,610)	(1.4%)	580,409	1.0%

총포괄이익(손실)	58,761,850	80.3%	7,505,867	10.3%	3,717,757	5.1%	4,100,952	5.6%	(808,610)	(1.1%)	580,409	0.8%

※ 연결대상 기업의 재무현황은 내부거래를 포함하고 있습니다.

3. 지분법 적용 관계기업 재무 현황(기준일: 2019년 12월 31일)

(단위:천원)

구 분	(주)리오메디텍	(주)레이저앱스

금액	비중	금액	비중

자산	593,659	0.1%	873,793	0.2%

부채	120,218	0.1%	62,634	0.0%

자본	473,441	0.2%	811,159	0.3%

매출	151,827	0.0%	83,973	0.0%

당기순이익(손실)	(296,717)	(0.5%)	(342,232)	(0.6%)

총포괄이익(손실)	(296,717)	(0.4%)	(342,232)	(0.5%)

3. 주요 제품, 서비스 등

(단위: 백만원)

사업부문	사업품목	주요 제품	매출액	비중

제품제조및판매	LCD	Dispenser, GCS, Array Tester 등	123,008	9.42%

2차전지	자동공급기 등	25,312	1.94%

OLED	OLED 장비	27,810	2.13%

BM	PCM, SM 등	182,112	13.95%

CM	스마트폰용 CM, 차량용 CM 등	894,457	68.49%

기타	기타	28,275	2.17%

소 계	1,280,974	98.09%

상사업	구매대행	구매대행	-	0.00%

기타	기술서비스등	기술서비스등	24,926	1.91%

합 계	1,305,901	100.00%

※ 상기 매출액 및 비중은 연결기준입니다.

4. 주요 원재료

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입비율	비 고

제품 제조 및 판매	원재료	SENSOR 류	온도 및 압력감지, 홍채 역할	30%	-

ACT ASS'Y	카메라 Zoom 기능	20%	-

CHIP 류	배터리폭발 제어, FET, CONNECTOR 등	30%	-

MOTOR 류	구동 장치	5%	-

기타	기타	15%	-

합 계	100%	-

※ 상기 매입비율은 연결기준입니다. (품목별 매입액 및 원재료 매입 총액은 당사의 영업비밀로 비율만 기재함)

5. 생산 및 설비 1. 생산능력

사업부문	구분	제27기	제26기	제25기

제품 제조 및 판매	구미	Clean Room ( ㎡ )	5,519㎡	5,519㎡	2,989㎡

대당 작업기간 (월)	3	3	3

파주	Clean Room ( ㎡ )	5,487㎡	5,487㎡	5,487㎡

대당 작업기간 (월)	3	3	3

※ 상기 생산능력은 별도기준입니다.

2. 사업장 현황

지역	사업장	소재지

국내	구미사업장	경북 구미시 고아읍 농공단지길

파주사업장	경기도 파주시 월롱면 공수물길

판교 R 센터	경기도 성남시 분당구 판교로

해외	중국 (사무소)	중국, 심천

대만 (사무소)	대만, 타이중

※ 상기 사업장 현황은 별도기준입니다. 3. 생산설비의 현황

(단위:천원)

구 분	토지	건물	구축물	시설장치	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	사용권자산(*)	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	42,804,393	53,450,222	8,931,748	3,763,349	128,531,550	2,095,792	4,585,987	7,747,981	-	21,555,611	273,466,633

K-IFRS 1116도입효과	-	-	-	-	-	-	-	-	5,989,949	-	3,416,371

취득금액	-	315,445	3,660,043	1,494,430	13,593,374	887,974	188,036	461,512	1,440,928	29,260,851	51,302,593

처분금액	(514,466)	(1,417,196)	(1,285,982)	(314,000)	(21,905,158)	(73,838)	(2,216,093)	(379,607)	-	-	(28,106,340)

기타증감	-	2,843,640	3,908,585	264,702	24,864,225	11,709	(3,234)	218,027	-	(32,195,202)	(87,548)

환율변동효과	-	154,800	202,732	-	511,069	30,198	71,318	11,824	-	263,300	1,245,241

기말금액	42,289,927	55,346,911	15,417,126	5,208,481	145,595,060	2,951,835	2,626,014	8,059,737	7,430,877	18,884,560	303,810,528

감가상각누계액:

기초금액	-	(11,345,484)	(2,909,957)	(2,964,086)	(66,398,672)	(1,268,961)	(3,131,307)	(6,446,450)	-	-	(94,464,917)

상각비	-	(1,699,785)	(1,348,901)	(620,285)	(32,030,004)	(365,246)	(346,798)	(657,343)	(1,286,390)	-	(38,354,752)

처분금액	-	151,977	420,870	-	19,459,530	53,384	749,690	303,327	-	-	21,138,778

기타증감	-	31,223	(1,283)	313,998	382,378	(112)	390,651	45,981	-	-	1,162,836

환율변동효과	-	(9,210)	(34,144)	-	(294,989)	(8,210)	(25,721)	(9,068)	-	-	(381,342)

기말금액	-	(12,871,279)	(3,873,415)	(3,270,373)	(78,881,757)	(1,589,145)	(2,363,485)	(6,763,553)	(1,286,390)	-	(110,899,397)

손상차손누계액:

기초금액	-	-	-	(6,160)	(2,744,913)	-	-	-	-	-	(2,751,073)

손상차손	-	-	-	(39,280)	(1,785,688)	-	-	-	-	-	(1,824,968)

손상차손환입	-	-	-	-	2,235,000	-	-	-	-	-	2,235,000

기타증감	-	-	-	-	1,003,560	-	-	-	-	-	1,003,560

기말금액	-	-	-	(45,440)	(1,292,041)	-	-	-	-	-	(1,337,481)

정부보조금:

기초금액	-	-	-	-	(109,491)	-	(9,837)	-	-	-	(119,328)

감소금액	-	-	-	-	16,492	-	2,270	-	-	-	18,762

기말금액	-	-	-	-	(92,999)	-	(7,567)	-	-	-	(100,566)

장부금액:

기초금액	42,804,393	42,104,738	6,021,791	793,103	59,278,475	826,831	1,444,843	1,301,531	-	21,555,611	176,131,316

기말금액	42,289,927	42,475,632	11,543,711	1,892,669	65,328,263	1,362,690	254,962	1,296,184	6,144,487	18,884,560	191,473,085

(*) 당기 IFRS 1116호 도입으로 인하여 사용권자산이 발생하였으며, 전기말 무형자상으로 계상되어 있던 토지사용권이 사용권자산으로 계정 대체되었습니다.

6. 매출에 관한 사항1. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품목	제 27기	제26기	제25기

제품제조및판매	제품/상품	장비	내수	34,916,003	96,561,803	94,388,827

수출	144,979,516	65,707,387	60,450,996

CM	내수	74,134,382	64,259,234	-

수출	820,322,663	476,401,311	-

BM	내수	81,031,896	32,595,186	-

수출	101,079,814	147,205,037	-

부품/소재	내수	23,822,774	21,683,461	836,122

수출	687,260	3,665,474	-

상사업	구매대행	구매대행	내수	-	-	13,329,329

기타	기술 서비스등	기술 서비스등	내수	24,926,290	8,748,005	7,050,722

수출	-	756,240	-

합 계	1,305,900,598	917,583,138	176,055,995

※ 상기 매출실적은 연결기준입니다.※ 제26기(전기) 및 제25기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 및 K-IFRS 제1039호에 따라 작성되었습니다. 2. 판매경로 및 판매방법 등가) 판매조직① 국내영업총괄: 국내마케팅부문② 해외영업총괄: 해외마케팅부문 ③ 국내영업: 국내영업팀 ,TESTER영업팀 ④ 해외영업: 대만사무소, 심천사무소나) 판매경로고객접촉 → 사양 결정 → 비딩 참여 → 계약 체결 (선수금 영수) → 설계 → 필요파트구매 → 장비 조립 → 검사 → 거래처 납품 (중도금 영수) → 장비 Set up → 최종확인 (잔금 영수) 다) 판매방법 국내: 거래처 직접 판매해외: 거래처 직접 판매 , 에이전트(Agent)를 통한 판매 7. 수주상황당사의 당기 중요한 수주계약의 내역 및 계약잔액은 다음과 같습니다. 지배회사만 수주 활동을 개시하는 관계로 해당금액은 별도 기준입니다. (1) 수주상황

(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

디스플레이장비 등	2018년 01월 30일	2020년 07월 31일	-	63,227	-	7,572	-	55,655

합 계	63,227	7,572	55,655

주) 상기 수주상황은 공시한 단일판매 공급계약 공시를 기준으로 작성하였으며, 2019년 12월 31일 기준 완료된 계약건은 제외하였습니다.

2)진행률 적용 수주상황(단위 : 백만원)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-

주) 사업보고서 제출일 현재 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 없습니다.

8. 시장위험과 위험관리 1. 외화표시자산 및 부채에 관한 주요 시장 위험 당사는 외화표시 부채 및, 해외 수출에 따른 외화표시 외상매출 채권이 발생하고 있습니다. 이는 환율 변동에 따라 당사의 기능통화인 원화 환산액의 변동 위험을 야기하고 있습니다. 2. 환율 및 이자율 변동에 대한 환위험 외화표시 매출채권의 환위험을 최소화하기 위해 당사는 수주 시점과 선적시점으로 나누어 수주금액의 50% 까지 선물환 계약을 통해 외화 매출채권의 적용 환율을 고정시키고 있습니다. 따라서, 환율 변동에 따라 위험에 노출되는 외화매출채권 은 50% 내외로 제한하고 있으며, 환위험 노출 부분도 해외 원자재 매입 등에 따른 매입 채무 및 해외지사 운영비용과 상쇄됨으로써 환율 변동에 따른 환리스크를 관리하고 있습니다. 당사는 매입채무 및 한국수출입은행 제작금융등 은행 차입금 외의 채무가 없습니다. 다만, 이자율 변동에 따라 단기 자금의 운용수익에는 변동이 있을 수 있습니다. 9. 파생상품 거래현황 1. 파생상품계약 체결 현황

(기준일 : 2019년 12월 31일)

(단위 : USD, 원)

거래종류	은행	계약일	만기일	통화	계약금액(USD)	계약환율	계약금액(원)

통화선도 및 통화옵션	국민은행	2019-04-08	2020-01-29	USD	500,000.00	1,152.00	576,000,000

2019-09-18	2020-05-27	USD	2,500,000.00	1,203.50	3,008,750,000

2019.03.18	2020.04.27	USD	2,000,000.00	1,148.00	4,018,000,000

㈜한국씨티은행	2019.01.24	2020.01.23	USD	500,000.00	1,150.00	2,300,000,000

2019.03.26	2020.03.26	USD	1,500,000.00	1,145.00	3,435,000,000

2019-03-14	2020-03-14	USD	4,500,000.00	1,133.00	5,098,500,000

KEB하나은행	2019-12-05	2020-03-05	USD	3,000,000.00	1,187.50	3,562,500,000

㈜한국스탠다트차타드은행	2019.03.05	2020.03.03	USD	1,500,000.00	1,140.00	3,420,000,000

2. 파생상품 거래손익 내역(기준일 : 2019년 12월 31일)

(단위 : 천원)

거래목적	파생상품종류	거래이익(손실)	비고

당 기	전 기

매출채권환율변동 헤지	통화선도 및 통화옵션	217,898	370,159	거래이익

1,029,344	1,304,102	거래손실

3. 파생상품 평가손익 내역 (기준일 : 2019년 12월 31일)

(단위 : 천원)

거래목적	파생상품종류	평가이익(손실)	비고

당기	전기

매출채권환율변동 헤지	통화선도 및 통화옵션	191,920	24,931	평가이익

36,064	206,660	평가손실

10. 경영상의 주요계약 등- 해당사항 없음

11. 연구개발활동 1. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과 목	제27기	제26기	제25기	비 고

원 재 료 비	12,201	9,837	2,927	-

인 건 비	16,192	11,498	6,314	-

위 탁 용 역 비	1,572	8,753	1,359	-

기 타	18,886	7,939	4,991	-

연구개발비용 계	40,163	31,917	15,591	-

회계처리	판매비와 관리비	40,018	31,752	13,443	-

개발비(무형자산)	146	166	2,148	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.1%	3.5%	8.9%	-

※ 상기 내용은 연결기준입니다.

2. 연구개발 조직도3. 연구 실적 등

연구과제명	주요연구내용	결과 및 기대효과	비고

LC DISPENSER	액정 정량 토출장비 개발	- 정량 토출장치 개발	자체개발

- 제어 System개발

- 국내 L社에 개발 납품 및 특허출원

차세대 CHIPSORTER	Chip Sorting 장비개발	- Compact Size : 1000 x 1000 x1500mm	자체개발

- Sorting Time향상 : 기존 대비 40% Up-grade

Glass CuttingSystem	PCD Wheel을 이용한 FPD용 GlassCutting장비개발	- Multi Cutting Head 구동 / 제어기술	국책개발 자체개발

- 대형 Glass 반송 Cutting기술

- Cross Cutting기술

Seal DISPENSER	Seal 도포장비 개발	- 정량 토출장치 및 제어 System개발	자체개발

- 해외 고객의 특성에 적합한 장비개발 / 납품 및 특허출원

- 프레임 경량화 및 도포 속도 향상

- 10G Seal Demo Dispenser 개발

- 기술고도화 및 양산용 THSD 개발

Array Tester	TFT-LCD용 Transistor 검사기술 개발	- 상용화	공동개발

- 10.5G용 Demo기 개발

Die Bonder	반도체용 BOC(Board On Chip)	- 상용화	공동개발

Bonder 개발

OLED 장비	증착 source 개발	- 상용화 제품 개발 중	자체개발

Encap./Evapo. 개발	- G2 Encap 상용화

Dam 개발	- Dam Dispenser 개발 및 구축	자체개발

- Fill Dispenser 개발 및 구축

POLED Side Sealing 장비 개발	- 도포 반복 기술 확보

CMT(CameraModule Tester)	5M용 CMT 개발	- 상용화	자체개발

8M용 CMT 개발	- 상용화 및 테스트 진행 중

13M용 CMT 개발	- 딥러닝 기반 머신 비전 시스템 설계

VCM 생산 장비 개발	- 핵심부품 내재화를 통한 이윤 강화

Dual CM 검사장비 개발	- Dual CM 필수기술인 Dual Calibration/Verification 기술 확보

TEG Tester	8 Parallel 개발	- 국내제조업체 판매	공동개발

Display용 개발	- Probe Handler와 통합 솔루션 개발 중

- Switching Matrix 및 12채널 SPA 장비 개발

Ink-jet 토출기술	범용 Controller 개발	- 양산 안정성 관리 프로세스 확립	자체개발

- 프로토타입 개발 및 납품

- Vision을 이용한 Ink-jet 토출 품질 확보

Direct Bonding	System 개발	- Slit Nozzle 활용 System 개발	자체개발

- P-OLED 대응 공정 개발

단동기 신작 개발	- Slit 도포 기술 향상 및 자동화

Laser GCS	레이저 기반의 Scriber 개발	- 50W 급 다중채널 펨토초 레이저 광원 개발	국책과제

- Film Glass Cutting Inline 설비개발	자체개발

LASER Half Cut 기술 개발	- LASER를 활용한 Glass 커팅/브레이킹 기술 확보	공동 설계: 레이저앱스

Laser Sensor	레이저 변위 센서 개발	- CMOS를 이용한 초점거리 30mm, 측정영역 ±3mm, 분해능 0.5㎛를 가지는 레이저 변위 센서 개발	국책과제

Probe Station	Probe Station 소형화 및 일체형 PS 개발	- Probe Station의 테스터 일체화를 통한 독점적 경쟁력 확보	자체개발

반도체 테스트 장비	고화소 OLED 패널의 TEG 측정용융합형 다채널 고속 검사장비 개발	- 신성장 동력 확보	국책과제

- 반도체 테스터 시장 진입

MDT	장비 표준화 보드 개발	- Mobile Display Tester 표준화 보드 개발	자체개발

Front Bonding	Mobile용 Bonding 장비 개발	- Mobile 제품 토출 기술 확보	자체개발

- 신규 토출기 개발로 적용 가능 수지 종류 확장

- CAM 응용 5축 모션 제어기술 확보

- 곡면 수직 도포 자세 제어기술 확보

광학보상장비	광학보상장비 기술 내재화	- 광학보상장비의 보상 알고리즘 기술 확보	자체개발

- 인라인 장비 UI 기술 확보

12. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

1. 지적재산권 보유현황

(기준일: 2019년 12월 31일) (단위 : 건)

구 분	지적재산권	국 내	해 외	합 계

탑엔지니어링	특허권	381	277	658

실용신안권	2	40	42

의장권	33	40	73

상표권	21	24	45

기타	0	0	0

합 계	437	381	818