SNT모티브 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문 구분 당사의 사업부문은 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 차량부품, 산업설비, 그리고 기타 사업부로 세분화 하였습니다. 당사 및 종속회사 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사	주요제품	주요고객

차량부품	S(주)광주SS(곤산)유한공사S Polska SP. Zo.o.S America LtdS Daewoo India Private Ltd S Motiv America Co. S Automotive America, LLC	현가장치에어백모터전자전장품엔진및변속기부품 등	한국GMGM Global현대모비스PSA CITROENMAGNA PowertrainJCI 등

산업설비	(주)S	열교환기 배열회수보일러복수기탈질설비 등	해외 플랜트 업체한국전력 등

기 타	S(주)	방산품, SCMC, 기타 등	정부기관, 방산업체, AMAT 등

나. 사업부문별 현황 (1) 차량부품사업 ◎ 사업의 특성 자동차부품산업은 소재산업을 후방으로 하고 완성차 산업을 전방사업으로 하여 폭넓은 산업 연관 효과를 발생시키는 중간재 산업으로서 자동차의 생산과 보유에 전적으로 의존하게 되며 수요자인 완성차업체와 생산, 판매, 가격결정, 기술지원 등에 있어 밀접한 관계를 가지면서 자동차산업 발전에 중요한 역할을 담당합니다.자동차는 단순부품에서 고도의 정밀가공부품에 이르기까지 다양한 품목이 있어 소재, 공정, 규격, 정밀도, 공학적 기초가 다종다양하여 분업구조와 전문화를 필요로 합니다. 일반적으로 완성차업체의 내·외제의 분업구조는 각국의 역사적·사회적 배경과정부정책, 완성차업체의 생산규모, 기술수준, 경영전략, 부품공업의 발전수준, 차량의 종류와 품질에 따라 다릅니다. 자동차 부품산업의 생존 기반은 제조용부품(OEM:Original Equipment Manufacturing)에 있고 부차적으로 애프터서비스용 부품에 있습니다. 따라서 제조용 부품은 최종 완성차업체의 요구를 적절하고 효과적으로 만족시키며 관계를 발전시키는 관계특유 기술을 필요로 하는 사업입니다.최근 자동차시장의 경쟁이 심화되는 가운데 완성차업체의 글로벌 부품조달 전략과 함께 해외직접투자가 증가하면서 부품산업을 둘러싼 산업환경은 급변하고 있습니다.모듈부품 조달이 확대됨에 따라 자동차부품업체의 대형화가 이루어지고 있고, 중국의 부상, FTA 추진, 자동차업체들의 글로벌 경쟁 조달 및 부품업체에 대한 복수 납품허용 등으로 인해 부품산업이 보다 경쟁적이고 개방적으로 변하고 있습니다.

◎ 산업의 성장성 자동차부품산업은 자동차 생산 대수 및 등록 대수 등 자동차 경기에 직접적인 영향을받으며, 외부적으로 환율, 금리변동, 세계경제 성장률 등에 의해서도 큰 영향을 받습니다. 또한 세계 자동차산업의 통합과 개편에 따른 완성차 업체들의 자동차부품 다국적 구매(Global Sourcing) 추세로 인해 다각적인 해외시장 개척이 국내 자동차부품 산업의 중요한 성장 요소로 부상하고 있으며, 기업 내부의 가격 및 품질 경쟁력 확보 여부도 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 금융위기 이후 글로벌 자동차 시장의 경쟁구도는 신흥 완성차 업체의 성장과 선진 완성차 업체의 전략적 제휴강화로 요약할 수 있습니다. 이런 변화 속에서 국내 부품업체들은 기회를 얻을 수 있는 측면이 많습니다. 신흥 완성차 업체들은 기술적인 보완이 필요하고 선진업체들은 저렴하면서 품질이 높은 부품이 필요합니다. 국내 업체들의 부품이 이들의 요구에 적합하기 때문에 국내 부품업체들은 수출을 늘리면서 매출처를 다변화할 수 있고, 지속 성장할 것으로 예상됩니다.

◎ 경기변동의 특성 2017년 1~9월 자동차 생산은 전년도 파업에 따른 기저효과, SUV 및 친환경차 수출 호조 등으로 4.4% 증가하였습니다.1월에는 설연휴로 인한 조업일수 감소 등으로 전년동월비 14.2% 감소하였습니다.2월에는 내수 및 수출 증가 등으로 전년동월비 9.8% 증가하였습니다. 3월에는 내수부진과 수출 감소추세 등으로 전년동월비 2.7% 감소하였습니다.4월에는 내수 부진에도 불구하고 수출증가세에 힘입어 전년동월비 3.8% 증가하였습니다. 5월에는 일부업체의 공정개선을 위한 생산라인의 일시적 가동중단, 내수감소세 등으로 전년동월비 1.5% 감소하였습니다. 6월에는 내수판매부진과 한국지엠의 스파크 북미 수출중단 등으로 전년동월비 2.9% 감소하였습니다.7월에는 내수판매 호조와 친환경차 수출 증가, SUV 수출 확대 등으로 전년동월비 3.1% 증가하였습니다. 8월에는 일부업체 부분파업에도 불구하고 지난해 8월 주요업체부분파업 기저효과 등으로 전년동월비 26.3% 증가하였습니다.9월에는 일부업체(한국지엠) 부분파업에도 불구하고 전년도 주요업체 부분파업으로 인한 생산차질 기저효과와 조업일수 증가(19일→21일) 등으로 전년동월비 38.3% 증가하였습니다.국내 완성차업체별 2017년 1~9월 생산 실적은 다음과 같습니다. (단위 : 대)

구분	2016년 1~9월	2017년 1~9월	증감 대수	증감율

현대	1,188,657	1,265,736	77,079	6.5%

기아	1,126,480	1,171,043	44,563	4.0%

한국지엠	424,541	404,687	-19,854	-4.7%

르노삼성	171,135	204,694	33,559	19.6%

쌍용	111,750	109,051	-2,699	-2.4%

타타대우	6,284	7,917	1,633	26.0%

대우버스	2,236	1,760	-476	-21.3%

합계	3,031,083	3,164,888	133,805	4.4%

승용차	2,769,703	2,871,259	101,556	3.7%

상용차	261,380	293,629	32,249	12.3%

[출처 : 한국자동차산업협회]

2017년 1~9월 자동차 내수판매는 노후경유차 폐차 지원, 신차효과, 업계의 적극적인 마케팅(가격할인 등)등으로 전년동기비 1.0% 증가하였습니다.승용차는 경차와 소형차가 부진함에도 불구하고 대형차와 SUV의 신차효과 등으로 전년 동기비 0.1% 증가한 970천대를 기록하였고, 상용차는 전년동기비 5.8% 증가한 202천대를 기록하였습니다.시장점유율은 현대 44.2%, 기아 33.1%, 한국지엠 8.7%, 쌍용 6.8%, 르노삼성 6.4%순으로 나타났습니다.국내 완성차 업체별 2017년 1~9월 내수판매 실적은 다음과 같습니다. (단위 : 대)

구분	2016년 1~9월	2017년 1~9월	증감 대수	증감율	시장점유율

현대	482,663	518,671	36,008	7.5%	44.2%

기아	396,460	388,500	-7,960	-2.0%	33.1%

한국지엠	127,990	102,505	-25,485	-19.9%	8.7%

쌍용	73,929	79,847	5,918	8.0%	6.8%

르노삼성	71,204	75,172	3,968	5.6%	6.4%

타타대우	6,469	6,132	-337	-5.2%	0.5%

대우버스	2,174	1,837	-337	-15.5%	0.2%

합계	1,160,889	1,172,664	-16,273	1.0%	100.0%

승용차	969,536	970,259	723	0.1%

상용차	191,353	202,405	11,052	5.8%

[출처 : 한국자동차산업협회 ]

2017년 1~9월 자동차 수출은 전년도 파업에 따른 공급차질 기저효과, 국산차의 품질경쟁력 향상, 친환경차를 비롯한 중소형 SUV의 수출호조 등으로 전년동기비 5.1% 증가하였습니다. 현대가 6.2% 증가, 기아가 5.5% 증가, 한국지엠은 2.1% 감소하여 전체적으로 5.1% 증가한 1,943천대를 기록하였습니다. 국내 완성차업체별 2017년 1~9월 수출판매 실적은 다음과 같습니다. (단위 : 대)

구분	2016년 1~9월	2017년 1~9월	증감 대수	증감율

현대	697,383	740,411	43,028	6.2%

기아	706,878	746,036	39,158	5.5%

한국지엠	306,045	299,539	-6,506	-2.1%

르노삼성	100,007	129,668	29,661	29.7%

쌍용	37,664	26,804	-10,860	-28.8%

타타대우	721	1,249	528	73.2%

대우버스	51	37	-14	-27.5%

합계	1,848,749	1,943,744	94,995	5.1%

승용차	1,771,695	1,856,478	84,783	4.8%

상용차	77,054	87,266	10,212	13.3%

[출처 : 한국자동차산업협회]

◎ 경쟁요소 국내외 자동차업체들은 시장의 변화에 맞추어 신흥시장 투자를 확대하고 소형차 및 친환경차 대응을 강화하고 있습니다. 일본업체는 자국 내에서는 생산체제 재편을 통한 비용 절감 활동을 전개하고, 신흥시장에서는 소형차 출시와 생산능력 확충을 통한공략을 강화할 전망입니다. 구조조정을 마무리한 미국업체는 고연비 소형차 중심으로 라인업을 재구축하고 있습니다. 유럽업체들은 친환경차 분야에서 일본업체와 협력을 강화하고 있는 동시에 신흥시장용 전략 모델 출시도 확대할 예정입니다.금융위기 이후 주요 메이커들이 이머징마켓에서 저가차에 대한 개발과 생산을 추진함으로써 글로벌 메이커들도 원가절감에 대한 유인이 더욱 커질 수 밖에 없는 상황입니다. 이로인해 현지화 비율이 낮은 글로벌 메이커를 중심으로 한국계 부품에 대한 수주가능성이 높아지고 있습니다. 또한 중국 로컬메이커들은 자국 내수에서의 점유율 확대뿐 아니라 해외에서도 자국의 완성차가 수출되기를 희망하고 있으며, 이미 동유럽, 러시아, 아프리카, 동남아 등 일부 국가로 수출이 진행되고 있으나 선진국 등으로 수출을 본격화하려면 품질과 브랜드의 개선이 시급한 실정입니다. 결국 중국산 부품은 아직 품질과 내구성에서 경쟁력이 입증되지 않은 상황이므로 중국내 한국 자동차 부품에 대한 관심이 높아질 것으로 판단합니다.환경 및 안전규제와 연비향상에 대한 각국 정부의 규제가 강화되면서 전장부품의 장착 비율이 높아지고 있고, 향후 하이브리드나 전기차 등으로 확산될 경우 관련부품에대한 수요도 급속도로 확대될 전망입니다. 전장부품업체는 일반부품업체보다 기술경쟁력 우위를 바탕으로 성장성과 수익성에서도 유리한 위치를 점할 것으로 예상됩니다.완성차업체와 부품업체 간의 수직적 협력구조가 수평적 협력구조로 전환되면서 글로벌 소싱이 증가하고 있으며, 완성차 업체의 부품업체에 대한 단가 인하 요구가 점점 더 거세어지고 있습니다. 또한 부품업체의 역할이 강화되면서 부품업체의 대형화 및 모듈화가 진전되는 등 경쟁이 심화되고 있고 하이브리드 자동차, 전기자동차 등의 그린카 추세에 따른 친환경적인 부품의 개발뿐만 아니라 글로벌 생산 및 조달체계의 구축 등을 통한 다변화된 경쟁력 제고를 요구받고 있습니다.

글로벌 경제 위기 이후 자동차 관련 기업들의 변화는 가장 극심합니다. 글로벌 완성차 업체들은 합종연횡을 통해 소형차 친환경차 중심으로 엔진을 공동개발하고, 부품을 호환하는 등 경쟁력을 높이고 있습니다. 이로 인해 부품업체들 간 경쟁도 더욱 치열해지고 있습니다. 또한 도요타 및 폭스바겐 사태로 말미암아 품질의 중요성이 한층더 부각되면서 부품업체들의 품질확보도 최우선 과제로 떠 올랐습니다. 이에 당사는 지속적인 품질 무결점 혁신 활동을 틍해 국내외 6개 공장이 2015년 GM 우수 품질 공급업체(GM SUPPLIER QUALITY EXCELLENCE AWARD)로 선정 되는 쾌거를 이루었습니다.

(2) 산업설비

◎ 사업의 특성 석유화학, 석유정제, GAS플랜트 및 화력발전시설은 다른 산업의 근간이 되므로 국가의 경쟁력을 가늠할 수 있는 중요한 역할을 합니다.회사가 생산하는 공랭식열교환기, 배열회수보일러, 복수기 및 탈질설비는 위 시설들에 필수적인 기자재 및 부수설비들로서 모든 산업의 기초가 되는 자본재이고 산업화의 과정에서 반드시 갖추어야 할 핵심기술의 집약체입니다.① 석유화학, 석유정제, GAS플랜트

저유가 장기화의 여파로 기존에 수립됐던 대형 프로젝트들이 연기 혹은 취소되어, 플랜트 시장이 전반적으로 활기를 잃어가고 있습니다. 하지만 많은 악재가 있다 해도 다년간 준비해온 Mega-Project의 고정설비투자를 진행하고 있어 2017년 하반기에서 2018년 상반기까지 중동지역 석유화학 및 가스 플랜트의 발주 규모는 사우디, 바레인과 오만을 중심으로 지난해보다 큰 규모로 진행될 예정입니다. 또한 2018년 상반기부터 미주 지역중심으로 LNG project 시장이 점진적으로 형성될 것으로 보입니다.

② 발전설비

선진국과 신흥공업국의 경우 경제성장에 의한 전력수요 증가에 따라 발전소 건설을 지속적으로 추진하고 있습니다. 저개발 국가에서도 선진국 또는 주요 엔지니어링 건설사가 발전소를 건설하고 일정기간 위탁경영을 통해 투자금액을 회수한 후 발전소를 해당국가에 넘기는 방식으로 대규모 자금투입 없이도 발전소 건설이 원활히 이루어지고 있습니다. 특히 당사의 배열회수보일러가 사용되는 복합화력발전소는 건설기간이 짧으면서도 친환경적이라는 특성으로 인해 인기를 얻고 있는 발전방식입니다. 최근 정부의 탈원전정책과 미세먼지 규제 방안으로 원자력 발전소와 석탄화력발전소의 조기 폐쇄 및 기존설비 전면 개보수와 천연가스 복합화력발전소와 같은 친환경 설비로의 전환이 이루어지고 있는 추세입니다.③ 환경설비

발전설비 신ㆍ증설은 환경설비 수요증가로 이어지고 있습니다. 전 세계적으로 환경문제의 인식이 고양되어 환경 관련 규제 강화가 예상되며, 국내 또한 중국발 미세먼지 및 배기가스 규제 정책에 따라 환경설비에 대한 수요는 지속적으로 상승할 것으로전망됩니다.

◎ 산업의 성장성① 석유화학, 석유정제, GAS플랜트

석유화학과 석유정제 플랜트분야에서 가장 유망한 시장은 중동, 동남아 및 러시아입니다. 글로벌 경제침체 속에서도 다년간 준비한 고정설비투자를 더 이상 늦출 수 없어 점진적으로 진행하고 있습니다. 이와 더불어 미주, 캐나다 시장에서 이미 계획된 LNG 공사 또한 지난 몇 년간 투자 대비 수익 악화로 인하여 지연된 프로젝트 중 일부가 전반적인 경제상황에 따라 점진적으로 진행될 것으로 전망됩니다.

그 동안 중동지역 국가들은 원료를 낮은 가격으로 조달할 수 있다는 장점을 이용해 자국의 수요와 상관없이 석유화학분야를 국가기간산업으로 육성하기 위해 설비투자를 계획하였고, 또한 상당한 유전을 보유하고 있습니다. 글로벌 경제침체 속에서도 기존에 중장기적으로 계획된 중동의 Mega 공사는 2017년 후반기 부터 순차적으로 진행 될 것으로 예상됩니다.

중동 및 동남아시아의 현재 트랜드는 자국 내 경기 장기침체를 탈피하고자, 내수기업및 시장 활성화 정책을 보수적인 입장에서 적극 홍보하며, 작년부터 자국 내 기업 발주우선정책을 시행하고 있습니다. 이에 맞서 당사는 중동시장의 경우 사우디 생산기지(S Gulf)를 거점으로 플랜트 기자재 부분 현지화 전략을 진행하고 있으며 동남아시아 등 타 지역에서는 현지 파트너 업체를 물색하며 영업라인을 구축하고 있습니다.

② 발전설비

발전설비는 지금까지 미국이 가장 큰 시장이었으나 중동, 남미, 동남아시아와 아프리카가 새로운 시장으로 떠오르고 있습니다. 또한 유럽은 환경보호측면에서 원자력과 석탄화력 대신 천연가스발전소로 대체하고 있어 잠재적인 시장으로 전망합니다.

미국은 Shale Gas 개발로 인한 가스 가격 하락으로 천연가스발전소의 경제성이 향상되어 지속적인 건설계획이 수립될 것으로 예상되며, 국내의 경우 정부의 친환경 정책에 따라 노후된 석탄화력발전소를 폐쇄하고 지금까지 계획 중이던 신서천, 강릉안인,당진에코파워 등의 화력발전 공사사업을 보류함과 동시에 천연가스발전소로 변경을 고려하고 있습니다. 또한 중국과 동남아시아 지역도 석탄화력발전소를 대체하는 천연가스발전소의 선호도가 증가하고 있습니다.

③ 환경설비

현재 정부가 발표한 전력수급 기본계획을 보면 신고리 원자력을 끝으로 원자력 발전 비중을 줄이겠다는 입장이며 석탄화력 역시 신규 발전소 규제를 하고 있습니다. 목표전원구성비에서는 여전히 석탄화력이 높은 비율을 차지하고 있습니다만, 현재 노후화된 석탄화력 설비의 운용 조건으로 친환경으로의 전환이 요구되므로 환경설비시장의 지속적 성장이 전망됩니다.

해외시장 또한 친환경시장규모의 지속적인 확대 전망 속에서 특히, 중국의 경우 급속한 경제성장에 따른 부작용으로 세계에서 오염물질 배출이 많은 국가로 손꼽히는 가운데 환경보호법의 시행으로 인해 중국내 환경산업에 큰 변동이 있을 것으로 전망됩니다.

◎ 경기변동의 특성 ① 석유화학, 석유정제, GAS플랜트석유화학 플랜트는 세계 경기의 호황과 불황에 따라 설비투자가 이루어지는 대표적인 플랜트로 2000년 이전까지는 대략 10년을 주기로 업황이 전환되었으나 지속적인 석유화학제품의 수요증가와 석유화학부문을 국가기간산업으로 육성하려는 중동국가들의 대대적인 설비투자로 인해 그 전환주기가 점점 짧아지고 있습니다. ② 발전설비전력을 생산하는 발전소는 핵심적인 국가 기간시설의 하나로 선진국의 경우 시장개방으로 인해 민간사업자들이 발전소를 건설, 전력을 생산하여 소비자에게 공급하는 형태가 상당한 비중을 차지하지만 신흥공업국이나 산업화 초기의 국가들은 발전부분을 국가전략산업으로 보호하려는 성향이 강하게 나타나고 있습니다. 따라서 이들 국가에서는 발전소를 정부가 소유하거나 정부투자회사가 운영을 하고 있으며 발전소에 대한 설비투자도 정부의 경제계획에 의해서 이루어지고 있습니다.

◎ 경쟁요소 글로벌 금융위기 이후 주요 경쟁업체들이 저가수주를 통해 몸집 불리기에 나서는 상황에서 당사는 재무건전성을 바탕으로 한 선별수주로 공랭식열교환기 및 HRSG 분야에서 절대적인 우위를 확고히 다졌습니다. 당사는 공랭식열교환기, 배열회수보일러(Horizontal Type / Vertical Type), 복수기 및 탈질설비 모든 제품에 대한 설계 및 제작능력을 보유하고, 이를 바탕으로 한 경쟁력으로 고객의 다양한 요구사항에 즉시 대응하고 있습니다. 더불어, 중동지역 현지화 전략에 따라 추진했던 사우디 생산기지 건설의 준공 및 성공적인 운용으로 수주경쟁력의 증대 효과가 예상됩니다.

(3)기타사업 ◎ 사업의 특성 및 산업의 성장성

전반적인 한국방위산업 환경이 대내외적 부정적인 요소와 과도한 경쟁체제로 인해 갈수록 좋지 못한 여건에도 불구하고 당사는 국내 조달사업과 해외사업을 계획대로 이상 없이 추진 시키고 있습니다. 이는 향후 급변하는 방산 외부환경에 대한 효과적인 적응능력이 확보되고 있음을 반증하고 있습니다. 이러한 필수 성장동력을 기반으로 활발한 신제품 개발 뿐 아니라 국내 보급된 전력화기의 원활한 운용을 보장하기 위한 수리부속 납품 증대, 잠재 수출 대상국가 발굴 및 추가 신규사업 확대 등 꾸준한성장 기조가 될 것으로 예상 됩니다.

SCMC(반도체장비부품)는 아시아 Localization 정책으로 인하여 아시아 현지 부품공급을 위한 신규부품 수주, 납품, 매출증가가 지속되고 있으며 예상대로 작년에 이어 2017년에도 삼성 및 SK하이닉스, TSMC 등 국내와 아시아 반도체 생산업체 공장투자로 인해 물량이 계속 증가하고 있습니다.

앞으로 수리부속품 신규수주 및 현재 고객 AMAT 이외에도 신규고객 확대와 추가적인 사업영역 개발을 통해 매출 증대 및 사업 다변화를 추구할 계획입니다

◎ 경기변동의 특성 및 경쟁요소

K2소총의 개량된 제품인 K2C1소총이 2016년부터 한국군에 공급 되고 있습니다.

이는 군의 수요증대 계획에 따라 기본편제화기의 생산량이 큰 폭으로 늘어 난 상황에서 성능이 우수한 화기를 접적부대부터 우선 공급하여 한국군의 전력을 조기에 증대시키고자 한 정책에 기인한 조치입니다. 당사는 이러한 K2C1소총을 정해진 납기 내에 납품을 완료하였으며, 동화기의 기술변경에 따른 개선 부품(전방손잡이 및 방열덮개)도 추가 보급되고 있습니다. 특히 많은 해외 사용실적을 통해 성능이 입증된 짧은 총열의 K2C소총 뿐 아니라 K2C1 단축형 모델의 더 많은 해외 공급 사업이 향후 예상되고 있으며, K12 기관총 또한 우수한 해외 야전운용 결과로 인해 새로운 고객들의 문의가 이어지고 있으며, 특히 지상용, 공축용 등의 다양한 옵션으로 고객의 수요에 더욱 적합한 솔루션을 제안하고 있습니다. 이밖에 신제품의 새로운 국내수요 창출을위하여 이미 확보된 디지털 모듈, 전자광학, 조준장치 핵심 기반기술을 중심으로미래 전력 및 사용자의 요구에 부합하는 다양한 제품의 국산화 개발을 지속적으로 진행하고 있습니다. 아울러 적극적인 국내외 방산전시회 참가 및 참관 등 개선/개량된 다양한 화기를 국내외에 홍보를 함으로써 해외시장으로부터 큰 호응을 얻고 있습니다.

다. 신규사업등의 내용 (1) 차량부품사업

한국지엠의 핵심 자동차부품 기업으로 성장해 온 당사의 차량부품부문은 그동안 첨단 핵심부품 개발활동에 심혈을 기울임으로써 제품의 고급화, 고기능화, 지능화, 전문화의 기반을 공고히 다져왔으며 그 결과 Global Project 수주를 통해 GM의 Tier1 Supplier로 도약하였습니다. GM 뿐만 아니라 PSA와 다임러, 포드 등 글로벌 완성차업체에 부품을 납품해 세계적인 자동차부품 회사로 성장하고 있습니다. 이는 단순한 수주물량 확보 차원을 넘어서 글로벌 메이저 완성업체로부터 당사의 기술력 및 품질의 우수성이 검증되었다는 것을 의미합니다.주요 신규사업의 내용 및 전망은 다음과 같습니다. 1) PSA 푸조시트로앵에 RSE, TNB, 카메라 공급

2) Inteva를 통한 다임러와 상해 폭스바겐에 선루프 모터 공급

3) Magna를 통한 GM, 포드에 X2T/DRB 모터 공급

4) 현대모비스를 통한 현대, 기아에 MDPS용 모터 공급

5) 르노삼성의 SM5 유럽수출용 자동차에 계기판 공급

6) GM의 시보레 볼트 하이브리드카에 Aux Pump 모터 공급

7) 현대의 YF 소나타와 그랜져 및 기아의 K5와 K7에 HEV용 ISG(고전압 시동모터 발전기) 공급8) 한화탈레스에 레이더용 구동모터 및 제어장치 공급

9) 일본 도요타 계열사 다이하츠(Daihatsu)에 현가장치(Shock Absorber) 공급

10) 현대차 상용차 하이브리드 및 연료전지차용 구동모터 핵심부품 공급

11) 독일 Getrag사를 통한 포드(Ford) 및 PSA에 듀얼클러치변속기용 모터 공급

12) 타타대우상용차, 대우버스에 계기판 공급13) 한국파워트레인을 통한 현대자동차에 듀얼클러치변속기용 모터 공급

14) 기아차 소울 후속 전기차용 구동모터모듈 핵심부품 공급

15) GMNA(미국)와 GMM(멕시코)에 8단 자동변속기용 오일펌프 공급 16) GM Opel 스페인 자라고사 공장과 멕시코 공장 GSUV shock absorber 공급17) GM Europe(헝가리) Gen3 Engine Front Module 공급18) 두산인프라코어 V (Excavator) Gauge Panel 공급 두산인프라코어 G2엔진에 Oil Pump공급19) CAPSA(장안 푸조) B81C/B753/754용 카메라 공급20) 한국GM 및 상하이GM에 6단 자동변속기용 오일 펌프 공급21) GM Global Mini(M2xx) Chevy Opel에 Airbag, 현가장치(Shock Absorber) 및 차량 장착용 Cluster, HVAC SW 공급

22) TPCA(TOYOTA PSA)에 Seatbelt Lock Indicator 공급

23) 현대모비스를 통해 현대상용차용 EHPS용 모터 공급 예정

24) GM AVTOVAZ(러시아) 소형SUV에 계기판 및 Keyless Entry부품 공급 예정

25) 상하이GM에 엔진용 가변형 오일펌프 공급26) GMNA G2xx BEV 전기차용 현가장치(Shock Absorber) 공급27) 중국 장안자동차 Shock absorber 부품KD 수출 28) GMB(지엠브라질), GMTH(지엠태국) GMI700용 HVAC SW 공급

29) 두산인프라코어 Advanced Gauge Panel 공급(Gateway / AVM Display)

30) GMUz.(지엠우즈벡) M150, T250, J200용 계기판 공급 예정

31) 한국지엠, SGM T300 MCM, SUV MCM 용 계기판 공급

32) 중국 장안자동차 DRB Motor공급33) 상하이 GM및 GMNA에 신규변속기용 오일펌프 공급 예정34) GMI M300 MCM용 현가장치(Shock Absorber) /계기판/ HVAC SW 공급

35) 한국지엠 C14x MCM용 계기판 공급 예정36) 한국지엠 크루즈 후속 현가장치(Shock Absorber) 공급37) 북미GM에 차세대엔진 오일펌프 공급 예정 38) 한국지엠 말리부 후속VAA(Chassis module조립) 공급39) PSA에 SVS(Surround Vision Screen) Box 공급 예정

40) 현대모비스에 현대차 JS/OS차종 CLUSTER 공급 및 공급예정41) 유럽GM에 차세대 디젤엔진용 오일펌프 공급 예정42) 한국지엠/GME/SAIC-GM 9BUx 계기판, 현가장치(Shock Absorber) 공급예정43) BW TTS를 통한 Ford 및 FCA Transfer Case Motor 공급 예정

44) 현대모비스를 통한 현대차 차세대 전기차용 Traction Motor 핵심부품 공급 예정

45) BW PDS를 통한 일본 Nissan자동차에 4륜구동용 모터공급 예정

46) 중국 장성자동차에 Running Board모터 공급

(2) 산업설비

최근 글로벌 경제 침체 및 환율변동 Risk로 인해 일부 공사가 지연 또는 취소되고 있지만 대부분의 Major Project들은 최소 3~5년 동안 국가사업으로 준비되어 현 시장상황과 관계없이 투자가 이루어진다는 발표가 잇따르고 있으며, 이라크 및 리비아 등 지정학적 위험으로 접근이 어려운 지역의 리스크가 제거되면 향후 10년간 대규모의 플랜트 개발이 이루어질 것으로 전망됩니다.

① 화공설비

2016년 상반기 사우디 아람코에서 발주한 50억불 규모의 Fadhili Gas Program에 공급되는 AFC의 약 50% 및 올 상반기 UTHMANIA 공사를 사우디 현지공장 (S Gulf)을 통해 수주하였습니다. 이러한 현지화의 장점으로 올해 하반기부터 내년 상반기를 기점으로 실행될 ARAMCO Hawiyah Haradh공사, 바레인 BAPCO Mega project 및 오만 DUQM project의 수주가 기대되고 있습니다.

또한 올해는 최근 활성화된 동남아 시장을 중심으로 인도네시아 탕구 LNG공사와 SUBAN 공사를 수주하였으며, 태국 타이오일 공사 또한 EPC 입찰이 본격화 됨에 따라 내년 상반기 수주기회가 더욱 많아질 것으로 전망하고 있습니다. 더불어 내년 상반기부터 미주지역 일부 대형 LNG 공사의 입찰진행이 점진적으로 진행되고 있어당사는 Gorgon, Wheatstone, Ichthys LNG 공사 등과 같은 대형 LNG 플랜트 공사수행 경험을 바탕으로 수주활동을 적극적으로 추진하고 있습니다.

공랭식열교환기의 경우 국내외 경쟁업체는 지난 수년간 저가수주 출혈경쟁 등으로 수익성과 재무건전성이 악화되면서 가격경쟁력 저하 및 기술인력 유출이 겹쳐 2011년도까지 5~6개 업체로 형성되던 경쟁사들 대부분이 사업축소 및 M 진행된 상황입니다. 당사는 품질과 기술력으로 적기 납품을 통해 경쟁업체들과 차별화 전략을 고수하였으며 지속적인 기술인력 확충과 생산능력의 증대를 통해 고객사로부터 안정적인 공급처의 인지도를 확보하여 지난 수년간 열교환기 시장에서 수주우위를 보이고 있습니다. 또한 사우디 현지 공장인 S Gulf의 성공적인 운용으로 현지화 전략을 통한 상당한 시너지 효과 및 수주 경쟁력의 우위가 예상됩니다.

② 발전설비

당사는 2013년 HHI에서 발주한 최대 규모의 사우디 제다발전소에 공급되는 복수기를 수주하여 공사납품을 성공적으로 완수하였으며, 제다발전소와 동일사이즈로 발주한 슈카이크 발전소 및 Foster Wheeler에서 발주한 Yanbu 발전소의 복수기를 추가로 수주 하여 납품 완료하였습니다. 또한 대림산업 Pagbilao, SBPL 및 현대엔지니어링 TT2, TVEP, 포스코건설로부터 Panama 복수기 , 이테크건설 Grati 복수기를 성공적으로 납품하여 해당 EPC의 신뢰를 높였으며, 신규로 Turbine 주기기사인 MHPS 로부터 Lanma 10 공사 복수기를 수주하여 공사 진행중입니다 . 2014년 현대건설 AZITO 공사의 Air Cooled Condenser 제작 납품 경험으로 국내 EPC로부터 사업참여의 요청이 증가하고 있습니다.

HRSG는 2015년 5월 대우건설로부터 영남복합화력발전소에 공급되는 400MW급 대형 HRSG를 수주하여 Module 및 주 제작 품목의 납품 완료 후 상업운전을 성공리에 진행한 실적을 바탕으로 해외 HRSG 시장에도 적극 진출할 것입니다. 또한 최근 MHPS, SIEMENS 등과 같은 여러 EPC들로부터 Gas Turbine 주기기 공급 업체들에게 HRSG 및 발전 Package까지를 포함하는 발주가 예상됨에 따라 당사는 EPC 및 주기기와 보조기기 제작 업체 등에 대해서도 적극적인 마케팅 활동을 하고 있습니다. 아울러 폭 넓은 해외 고객망을 확충하기 위하여 중동 및 동남아 발전시장을 국내 EPC와 협력하여 더욱 적극적으로 공략할 것입니다.

③ 탈질설비국내 EPC 업체들의 동남아, 남미, 인도, 동유럽의 석탄화력발전시장 진출과 동시에 탈질설비의 필요성이 대두되어 국내 EPC 업체들과 협력하여 해외시장을 적극적으로 공략할 계획입니다. 또한 해외 EPC에도 당사 탈질설비 제조 능력 및 실적을 적극 홍보하여 해외 고객망 확충에도 최선을 다할 것입니다.

(3) 기타사업

한국형 최초 저격소총인 K-14는 2016년도 4차 물량에 이어서 2017년 하반기에도 전력화 물량이 안정적으로 보급 될 예정입니다. 저격용 소총은 해외 여러 국가로부터호평을 받고 있어 조만간 추가 수주 또한 예상됩니다.

한국형 기동헬기(수리온)에 핵심무장으로 장착되는 7.62mm K12 기관총은 군항공부대로 납품되어 항공 전력화에 기여하고 있으며, 동 7.62mm 기관총의 탁월한 성능을 인정받아 항공용 뿐만 아니라 보병화기용 및 기계화 부대의 전차/장갑차 탑재용, 공축용 등 지상 화기로 추가 전력화하는 사업은 구매사업으로 추진될 예정입니다. 또한, K12기관총은 해병대 상륙기동헬기용으로 탑재하여 전력화 될 예정입니다.

방위산업의 수출부문에서는 대 테러작전, 주변국의 위협 등에 따른 지상/해상무기 수요의 증대, 민간인들의 총기소지가 허가된 국가들의 민수시장 활황 추세와 중동, 동남아, 중남미, 아프리카 국가들의 정규군 보유 개인화기의 교체시기 도래 등 작년과 동일한 외부 환경인 바, 사우디, UAE, 파키스탄, 네팔 등의 군전력화 사업에 당사화기를 도입시키기 위해 현지 시험평가 등의 활동을 활발히 진행하고 있습니다.

인도네시아에 K7소음기관단총이 작년에 이어 상반기에도 수출이 되었으며, 인니 해군 특수부대에도 추가 공급이 예정되어 있습니다.

향후 중동지역을 비롯하여 아프리카 지역 등 다양한 국가로 시장확대가 예상됩니다. 특히 사우디아라비아 조병창(MIC)과의 부품 조달계약 이행이 성공적으로 완료 됨에 따라, 추가적인 사업개발 추진을 진행하고 있으며, 토고 및 레바논에 한국 방산 역사 최초로 방산물자(무기류)의 공급 계약이 성사 되었습니다. 이집트, UAE, 파키스탄, 캄보디아, 케냐, 네팔 등에서 다양한 총기에 대한 도입 검토의사를 보내오고 있으며 이에 대한 구체적인 협의도 진행되고 있습니다. COLT, SIGSAUER 등 선진 총기기술을 보유한 외국업체들의 다양한 협업 제의를 바탕으로 다양한 사업모델도 구체화 시키고 있는 상황입니다.

개발에 성공한 굴절형화기에 대한 문의 또한 해외 다수의 고객으로부터 이어지고 있어 조만간 사업화가 될 것으로 보입니다.

이밖에 12.7mm 대물저격총 개발 등에 따른 디지털 모듈화와 전자광학/조준장치 기술을 기반으로 하여 다양한 선진기술 개발 및 접목을 통해 미래 첨단소화기 사업 또한 주도적으로 추진할 수 있는 기술경쟁력을 확보하는데 집중 할 계획입니다.

라. 조직도 ◎ 차 량부품 및 기타사업(S(주))

◎ 산 업 설비 ((주 )S)

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요제품등의 현황 당사의 주요제품현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	구체적용도	주요상표 등	매출액	비율(%)

차량부품	현가장치	현가장치류	한국GM, GM, 다이하츠 등	94,565	10.5%

전자전장품	전자전장품류	한국GM, GM, PSA 등	74,641	8.3%

모터	자동차용모터류	현대, 기아, GM, FORD 등	222,206	24.7%

에어백	안전장치	GM 등	58,469	6.5%

엔진부품	엔진/파워트레인부품	GM 등	218,557	24.2%

산업설비	열교환기 등	석유화학, 정제플랜트GAS플랜트, 복합화력발전소 등	-	147,013	16.3%

기타	SCMC	반도체장비부품	AMAT	30,568	3.4%

기타사업	방산, 금형, 치공구,장비, 전체기타	-	54,915	6.1%

총 매출액	900,934	100.0%

내부거래	58,466	-

순 매출액	842,468	-

나 . 주 요 제품의 가격변동 추이 당사의 주요 생산제품별 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

사업부문	품목	2017년 3분기	2016년	2015년

차량부품	SHOCK ABSORBER	13,525	14,034	14,131

KNUCKLE	10,618	10,902	11,010

SDM	31,021	30,378	30,747

INSTRUMENT CLUSTER	45,582	44,097	44,295

PDIM	30,701	30,806	30,987

MOTOR	35,754	35,752	35,176

AIR BAG	31,655	30,754	29,763

OIL PUMP	30,321	31,923	30,610

THROTTLE BODY	28,976	28,225	29,021

기타	SCMC	65,034,445	64,412,041	63,822,031

DIE CASTING	8,426	8,562	9,183

※ 산업설비(Air Cooler, H.R.S.G. 부문등 산업설비 제품)의 경우 주요 설계방식에 의한 수주생산으로 제품의 규격이 상이하며 일률적인 제품가격의 산정은 곤란합니다. 따라서 각 제품별 가격변동 추이는 비교 산정할 수 없습니다. (1) 산출기준

◎ 차량부품, 기타부문 - 단순평균가격- 전품목 부가세 제외- 총기류는 방산 물자로 인해 기준 언급 불가 (2) 주요 가격변동원인 ◎ 차량부품, 기타부문 - 고객사의 단가변경 및 수출의 경우 환율 변동에 따른 단가 변동- 총기류는 방산물자로 인해 변동요인 언급불가

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요원재료등의 현황 당사의 차량부품 및 기타사업부문은 중국의 Yantai Shougang Magnetic Materials 등 국외업체와 엘에스전선(주) 등 국내업체로부터 원재료를 조달하여 제품을 생산하고 있습니다. 주요 원재로는 Magnetic, Airbag Inflator 등이 있습니다. 산업설비의 경우 주로 동국제강 등 국내업체들로부터 약 75%, 국외업체로부터 약 25%의 원재료를 조달하여 제품을 생산하고 있습니다.주요 원재료는 Steel Tube, Steel Coil, Aluminum Coil, Steel Plate Sheet 등이 있으며 부재료는 용접봉, 볼트, 너트 등이 있습니다.

나. 주요원재료등의 가격변동 추이 주요원재료의 가격변동 추이는 다음과 같으며 원자재가격 상승과 환율변동에 따라 작성된 수치입니다.

(단위 : 원)

사업부문	품목	단위	2017년 3분기	2016년	2015년

차량부품	OUTER TUBE	EA	1,797	1,704	1,691

ROUND BAR	KG	1,287	1,287	1,287

KN CASTING	EA	6,099	5,913	6,087

INFLATOR	EA	13,143	12,184	10,988

IACV ASS'Y	EA	9,840	8,097	7,498

MAGNET	EA	355	338	386

MAGNET WIRE	KG	8,390	7,194	7,787

산업설비	Steel Tube	국내	KG	1,750	1,650	1,550

수입	KG	2,144	2,175	1,992

Steel Coil	국내	KG	700	690	470

Aluminum Coil	국내	KG	3,150	3,050	2,810

Steel Plate Sheet	국내	KG	730	720	465

Structural Steel	국내	KG	680	750	600

기타	CHAMBER,300MM	EA	2,788,000	2,788,000	2,788,000

AL INGOT	KG	2,097	2,197	2,470

(1) 산출기준

- 구매금액을 수량으로 나누어 산출한 단순평균가격을 적용(부가가치세 제외)

(2) 주요 가격변동원인

- 원자재 가격변동 및 환율변동에 따른 원재료 구입가 변동

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 실적, 가동률

(단위 : 개)

사업부문	지역	생산가능수량	실제생산수량

차량부품	한국	18,178,560	13,399,191

중국	4,087,984	2,301,829

기타	565,448	376,843

기타	한국	363	417

※ 기타부문의 총기류는 방산물자로 인하여 생산수량 표시를 생략하였으며, 산업설비부문의 생산실적은 플랜트사업의 특성상 수량을 기재할 수 없고 금액은 진행율에 따라 투입된 당분기 제조원가로 표시되며, 당분기말 현재 투입된 공사원가는 113,275백만원 으로 전년 동기대비 38,453백 만 원 이 감소하였습니다. 산업설비 제품은 Project별로 주문ㆍ설계방식에 의해 생산되고 있으며, 각각의 Project는 생산기간 및 수량이 상이한 관계로 가동율을 일률적으로 계량화 하기에는 어려움이 있어 산정하지 않았습니다. 나 . 생산능력의 산출근거 ◎ 차량부품, 기타부문 생산능력의 산출기준은 당사의 부산공장을 기준으로 2교대 작업에 휴일을 제외하고 2017년 3분기 가동일은 총 180일입니다. 1일 평균 가동시간은 16시간을 적용하여, 당기 총가동시간은 2,880시간입니다.2017년 3분기 차량부품 및 기타사업부 전체공장의 생산능력은 생산개수를 기준으로총 22,832,355개이고, 실제 생산수량은 16,078,280개로서 생산수량기준 평균가동률은 70.4%입니다.

◎ 산 업설비 부 문 창원공장 및 함안공장에서 주된 생산작업을 수행하고 있으며 휴일을 제외하고 1인당1일 평균 가동시간은 8시간입니다. 따라서 당분기말까지 가동일은 총 182 일 , 가동시간은 1,456 시간 입니다. 당사 제품의생산량은 기계설비의 성능에 비례하기보다는 숙련된 엔지니어에 의해 가변적일 수 있으며, 제품이 주문ㆍ설계방식에 의해 생산되고, 그 성격이 각각 상이하여 제품별 생산능력은 상당한 차이를 보이고 있습니다. 이에 따라 생산능력을 계량화 하기는 상당히 어려운 점이 있습니다.

다. 생산설비의 현황 등 당사 및 종속회사가 보유하고 있는 생산설비 등의 현황은 다음과 같습니다 .

(단위:천원)

구분	기초장부금액	취득	처분	감가상각비	기타(*1)	기말장부금액

토지	326,826,724	14,586	-	-	5,069	326,846,379

건물	51,882,049	996,451	-	(2,504,491)	(21,414)	50,352,595

구축물	7,852,620	636,752	-	(341,784)	314,285	8,461,873

기계장치	75,058,236	6,490,844	(740,727)	(13,268,927)	4,846,894	72,386,320

차량운반구	2,312,617	335,890	(41,254)	(471,442)	(4,079)	2,131,732

기타의유형자산	19,658,187	1,845,885	(2,011)	(3,530,653)	63,878	18,035,286

건설중인자산(*2)	11,797,205	4,281,938	-	-	(6,384,033)	9,695,110

합계	495,387,638	14,602,346	(783,992)	(20,117,297)	(1,179,400)	487,909,295

(*1) 기타증감액은 건설중인자산의 본계정 대체 금액, 환율변동으로 인한 증감액 등으로 구성됩니다.

(*2) 당기 3분기 중 건설중인자산은 신규 설비투자 등과 관련하여 4,282백만원이 지출되었습니다.

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 당사는 공장시설을 유지하기 위한 보수, 수선에 따른 설비의 증가가 이루어지고 있으며 국내 최대 생산능력을 감안하면 국내 수주물량이 증가하여도 추가적인 국내설비에 대한 투자는 제한적일 것입니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 2 017년 3분기 당사의 연결기준 매출은 842,468백만원이며 수출 및 내수비중은 80.9% : 19.1% 입니 다 . 사업부문별 매출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	2017년 3분기	2016년	2015년

차량부품	내 수	105,619	167,913	139,157

수 출	504,353	594,083	613,266

소 계	609,972	761,996	752,423

산업설비	내 수	9,220	19,716	33,781

수 출	137,793	234,374	226,313

소 계	147,013	254,090	260,094

기 타	내 수	46,080	84,803	84,832

수 출	39,403	52,922	113,176

소 계	85,483	137,725	198,008

합 계	내 수	160,919	272,432	257,770

수 출	681,549	881,379	952,755

소 계	842,468	1,153,811	1,210,525

나. 판매경로 및 판매방법등 (1) 판매경로

사업부문	판매경로

차량부품기 타	① 내수 ( 매출액중 22% ) 주문, 계약 → 공장생산 → 거래처 납품
② 수출 (매출액중 78%) 주문 → 공장생산 → ⊙ MASTER (주요거래처 : 미국, 유럽등) ⊙ LOCAL : 주요 LOCAL 경로 (한국GM, 현대모비스)

산업설비	수주계약 → 자재구매 → 제품제작 → 제품선적(인도) 등의 과정을 거쳐 납품을 하게 되며 매출은 기간별로 인식하게 됩니다.

(2) 판매방법 및 조건

사업부문	판매방법 및 조건

차량부품기 타	판매방법 : ⓛ 내수 : 주문 및 계약에 의한 납품 ② 수출 : 취소불능 LOCAL신용장에 의한 판매, 외상수출
대금회수 : ① 내수 : 익월말까지 대금수령 (3개월 어음 등) ② MASTER : 선적 → 대금수령
③ LOCAL : 납품 → 인수증 수령 → 대금수령

산업설비	판매방법은 대부분 수주에 의한 판매방식이며, 판매조건은 각 Project별 제품사양에 따라 품질과 납기 및 결제조건이 정해집니다.

다. 판매전략

사업부문	판매전략

차량부품	제품다양화로 유럽 및 중국, 일본시장 영역확대 등을 통한 해외시장 개척과 거래처다변화를 통한 내수용 자동차부품시장 확대를 위해 인지도 향상을 추진하고 있습니다.또한 시장규모가 성장하고 있는 친환경 자동차부품(HEV/EV)과 자동차의 핵심 부분인 파워트레인 관련부품의 신규수주를 통해 매출 확대를 계획하고 있습니다.

산업설비	현재 해외시장 영업다각화를 위해 공랭식열교환기는 PETROFAC, KBR, CHIYODA, BECHTEL, TR, SAIPEM, TECHNIP, CHEVRON 등과 영업활동을 강화하고 있고 배열회수보일러는CMI, VPI, HDI, FOSTER WHEELER, NOOTER ERIKSEN 등과 협력관계를 유지하며 영업활동을 하고 있습니다.또한, 탈질설비와 복수기는 한국전력, 한국전력 자회사, 해외 발전관계사 및 국내건설사를 상대로 영업활동을 진행하고 있으며, 복수기는 미국의 FOSTER WHEELER와 협력관계를 바탕으로 수주활동을 하고 있습니다.

※ 기타부문의 방산품은 언급이 불가하여 판매경로, 방법, 조건, 전략등의 기재를 생략하였습니다. 라. 주요매출처 당분기중 당사의 주요고객처는 지배회사 별도매출 기준으로 한국GM을 포함한 GM그룹이 43.7%, 현대모비스등을 통한 현대기아차그룹이 17.1%를 차지하고 있습니다그동안 한국GM에 대한 높은 매출의존도가 Global GM, 현대모비스 등으로 확대되고있으며 한국파워트레인, MAGNA, PSA푸조시트로엥, GETRAG 등 신규거래처들에대한 향후 매출 전망도 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

6. 수주상황 당사의 차량부품사업부문은 완성차업체의 차종별 제품을 생산 및 납품하고 있으나 물량이 확정되어 있지 않고 대내외적 경 제환경 변화와 그에 따른 수요변화를 정확히 예측할 수 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등은 기재를 생략합니다 .

산업설비부문의 당분기말 현재 진행중인 주요 계약의 수주잔액은 다음과 같습니다 .

구 분	공사계약금액	누적수입	수주잔액

KRW(백만원)	23,542	22,872	670

USD	155,836,451	77,860,695	77,975,756

EUR	9,556,000	3,822	9,552,178

계	-	-	102,989(백만원)

※ 원화환산 수주잔액은 2017년 9월 30일 환율(USD : 1,146.70 / EUR : 1,350.87 원) 을 적용함

가. 주요 수주상황(단위 : 천원)

품목	프로젝트명	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

열교환기	RABAB	2015.07.31	2017.03.09	-	37,339,527	-	37,339,527	-	-

A7(I)	2016.02.11	2018.07.30	-	59,893,632	-	48,807,320	-	11,086,312

A7(II)	2016.02.11	2018.07.30	-	12,740,184	-	-	-	12,740,184

AL ZOUR REFINERY	2016.04.29	2017.05.04	-	16,929,977	-	16,929,977	-	-

YIBAL KUFF	2016.07.01	2017.08.08	-	19,392,495	-	19,392,495	-	-

FADHILI GAS	2016.07.18	2018.01.21	-	28,617,416	-	22,347,131	-	6,270,285

UZBEKISTAN GAS-TO-LIQUIDS	2017.07.10	2018.08.07	-	14,447,500	-	4,334	-	14,443,166

합 계	-	189,360,731	-	144,820,784	-	44,539,947

7. 시장위험과 위험관리 당사 및 연결대상종속회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(2) 신용위험관리신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사가 보유중인 현금및현금성자산, 단기금융상품은 전액 신용등급이 A이상인 주요 은행예금 및 금융기관예치금에 해당하며, 매출채권 등 기타금융자산은 과거 부도경험이 없는 기존 고객에 대한 것입니다. 한편, 당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다 (단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금성자산	122,913,490	195,510,128

단기금융상품	6,229,293	-

유동성만기보유금융자산(단기금융자산)	302,281	302,281

매출채권및기타채권 (*)	295,278,823	264,608,161

장기금융상품	340,000	398,165

장기매출채권및기타채권 (*)	9,556,990	10,509,820

합 계	434,620,877	471,328,555

(*) 매출채권및기타채권은 충당금 차감 전 금액입니다

(3) 유동성위험관리

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기

3개월 미만	3개월 ~ 1년	1 ~ 5년

당분기말:

매입채무	171,814,508	171,814,508	164,847,494	6,967,014	-

미지급금	45,294,774	45,294,774	45,294,774	-	-

미지급배당금	3,182	3,182	3,182	-	-

미지급비용	8,390,048	8,390,048	6,205,899	2,184,149	-

유동성장기부채	191,570	191,570	-	191,570	-

장기미지급금	1,353,793	1,353,793	-	-	1,353,793

장기임대보증금	30,000	30,000	-	-	30,000

장기예수보증금	103,900	103,900	-	-	103,900

합 계	227,181,775	227,181,775	216,351,349	9,342,733	1,487,693

전기말:

단기차입금	290,307	290,538	290,538	-	-

매입채무	186,676,878	186,676,878	186,676,878	-	-

미지급금	35,795,714	35,795,714	35,795,714	-	-

임대보증금	191,570	191,570	-	191,570	-

미지급배당금	2,932	2,932	2,932	-	-

미지급비용	4,634,998	4,634,998	3,609,142	1,025,856	-

장기미지급금	1,028,356	1,028,356	-	-	1,028,356

장기미지급비용	219,478	219,478	-	-	219,478

장기임대보증금	30,805	30,805	-	-	30,805

장기예수보증금	103,900	103,900	-	-	103,900

합 계	228,974,938	228,975,169	226,375,204	1,217,426	1,382,539

(4) 시장위험관리1) 환위험

연결회사는 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 연결회사의 금융자산ㆍ부채의내역은 다음과 같습니다 (단위:천원)

당분기말	USD	EUR	CAD	JPY	PLN	MXN	AUD	GBP	CNY	INR

자산:

현금및현금성자산	90,895,296	8,858,108	-	2,199	-	-	-	486	-	-

매출채권및기타채권	173,452,627	21,029,387	52,147	-	1,683,636	-	-	-	100,207	8,869,472

자산 합계	264,347,923	29,887,495	52,147	2,199	1,683,636	-	-	486	100,207	8,869,472

부채:

매입채무및기타채무	82,562,249	2,347,651	-	244,634	9,969	-	24,209	-	-	-

부채 합계	82,562,249	2,347,651	-	244,634	9,969	-	24,209	-	-	-

순자산(부채)	181,785,674	27,539,844	52,147	(242,435)	1,673,667	-	(24,209)	486	100,207	8,869,472

전기말	USD	EUR	CAD	JPY	PLN	MXN	AUD	GBP	CNY	INR

자산:

현금및현금성자산	113,518,988	5,345,510	-	280	-	-	-	447	-	-

매출채권및기타채권	145,089,993	18,553,210	111,191	-	2,079,967	5,946	-	-	272,199	6,765,618

자산 합계	258,608,981	23,898,720	111,191	280	2,079,967	5,946	-	447	272,199	6,765,618

부채:

매입채무및기타채무	37,028,817	2,394,547	402	446,652	-	-	23,456	23,417	-	-

단기차입금	-	-	-	290,307	-	-	-	-	-	-

부채 합계	37,028,817	2,394,547	402	736,959	-	-	23,456	23,417	-	-

순자산(부채)	221,580,164	21,504,173	110,789	(736,679)	2,079,967	5,946	(23,456)	(22,970)	272,199	6,765,618

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결회사의 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	18,178,567	(18,178,567)	22,158,016	(22,158,016)

EUR	2,753,984	(2,753,984)	2,150,417	(2,150,417)

CAD	5,215	(5,215)	11,079	(11,079)

JPY	(24,244)	24,244	(73,668)	73,668

PLN	167,367	(167,367)	207,997	(207,997)

MXN	-	-	595	(595)

AUD	(2,421)	2,421	(2,346)	2,346

GBP	49	(49)	(2,297)	2,297

CNY	10,021	(10,021)	27,220	(27,220)

INR	886,947	(886,947)	676,562	(676,562)

합 계	21,975,485	(21,975,485)	25,153,575	(25,153,575)

2 ) 이자율위험관리 연결회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 10bp 변동시 연결회사의 세전이익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구 분	손 익	자 본

10bp 상승	10bp 하락	10bp 상승	10bp 하락

당분기말

변동이자율 금융부채	-	-	-	-

전기말

변동이자율 금융부채	(290)	290	(290)	290

8. 파생상품 계약 및 손익현황

당분기말 현재 연결실체가 매매목적으로 보유하고 있는 통화선도계약은 없습니다.

9. 신용파생상품 현황

당사 및 연결대상종속회사의 신용파생상품 현황은 없습니다.

10. 경영상의 주요 계약 1) 기술부문

계약 내용	업체명	계약일	제품명

KHP Pintle Mount 개발	한국항공우주산업	09-02-10	방산

KHP 거치형 기관총 및 부수기재 개발	한국항공우주산업	09-07-15	방산

공용화를 위한 Low mount type 무릎 에어백 개발	산업통상자원부	09-10-01	A/B

50cc 전기이륜차용 구동모터 및 제어기 개발	산업통상자원부	09-10-01	MOTOR

선박용 피에조 인젝터 및 제어 모듈 개발	동남광역 경제권 선도산업지원단	09-10-01	MOTOR

하이브리드 버스용 전동컴프레셔/유압펌프모듈 개발	산업통상자원부	09-12-01	MOTOR

In-Wheel 구동 시스템 상용화 기술 개발	산업통상자원부	11-10-01	MOTOR

군용 HEV 차량용 구동관련 핵심부품 개발	한화테크윈(국과연)	12-04-01	MOTOR

선회주행 안정성 향상을 위한 고전압 능동롤 제어시스템 개발	한국산업기술평가관리원	13-06-01	MOTOR

대형 상용차용 하이브리드 전동식 파워스티어링 시스템 개발	한국산업기술진흥원	13-09-01	MOTOR

UREA System이 적용된 Diesel차량용 계기판 개발	동남광역 경제권 선도산업지원단	13-12-01	전자

오일펌프구동용 200W 급 모터일체형 인버터시스템 개발	한국산업기술진흥원	14-06-20	MOTOR

통합형Brake 협조 회생 제동 고효율 BLDC 모터 개발	한국생산기술연구원	14-07-18	MOTOR

K14 저격용 소총	방위사업청	14-08-14	방산

K12 기관총(수리온)	방위사업청	14-09-25	방산

48V 전력기반 800W급 EPS 전동모듈 부품개발	한국산업기술진흥원	15-06-01	MOTOR

복합발사 메커니즘 성능구현장치	국방과학연구소	15-12-21	방산

5.56mm 경기관총-II 화기체계 개발	방위사업청	16-07-22	방산

적정물리력을 갖춘 스마트 대체장비 개발	민군협력진흥원	16-07-15	방산

원자력과 화력 및 LNG복합화력발전소에 소요되는 필수 보조기기인 Steam Surface Condenser(복수기) 기술도입	Foster Wheeler(미국)	09-04-09	복수기

복합화력발전소에 소요 되는 필수기기인 Horizontal Type HRSG(배열회수보일러) 기술도입	Deltak L.L.C.(미국)	10-07-08	HRSG

기존 수관 보일러의 증기 드럼을 없애 제작 비용을 줄이기 위해 고안된 보일러(벤슨보일러) 기술도입	SIEMENS(독일)	13-06-11	보일러

2) 판매부문 ◎ 차량부품부문 - GM, 현대모비스, PSA시트로엥, 다이하츠, TPCA, 두산인프라코어 등과의 계약판매 - MAGNA, Inteva, JCI, BWA 및 GETRAG 등과 자동차용 MOTOR류에 대해 수출계약판매 ◎ 기타부문 - 방산품 관련 방위사업청, 국방과학연구소 등과 주문생산 계약판매- SCMC 사업관련 미국 AMAT사와의 계약판매

11. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 ◎ 차량부품 부문 모터 제품은 기존의 설계 및 생산기술을 Upgrade하여 개발한 파워트레인(Powertrain)용 모터와 친환경자동차관련 모터 등은 시장점유율의 확대와 함께 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다. 특히 최근 고연비 추구를 위한 DCT ( Dual Clutch Transmission )의 확대 추세에 발 맞추어 개발한 DCT용 모터도 양산 공급과 함께 지속적성장이 예상됩니다. 설계 및 제조 기술을 확보한 MDPS용 Brushless모터와 고출력 모터는 적용차종을 계속 확대하여 가고 있으며 HEV/EV 엔진에 장착되는 구동모터 핵심부품, 시동발전용 모터와 X-by-wire의 주요모터는 개발 진행 및 공급 중에 있습니다. 특히 향후 많은 Application이 예측되는 Pump 구동용 모터와 제어장치의 개발에 박차를 가하고 있습니다.

전자제품은 1986년 RKE(Remote Keyless Entry)를 시작으로 Immobilizer 및 각종 BCM(Body Control Module)을 독자적인 기술로 개발하여 양산하고 있습니다. 당사 고유의 알고리즘을 이용한 Anti-Pinch 기능이 포함된 Motor 일체형의 Sunroof Controller를 양산 중이며, 최근 EPS Motor ECU사업 확대를 위한 개발 검토를 진행중입니다. 아울러, 자동차 ADAS(Advanced Driver Assistance System) 제품 적용확대에 따른 차량용 Camera와 Display Module을 양산 및 선행 개발 중이며, 지속적 원가절감 활동을 통한 사업 수익성 개선과 고객만족도 향상을 모색하고 있습니다. 또한 TPCA(TOYOTA PSA) TNB를 양산 공급 중이며, TOYOTA의 개발 및 생산 프로세스를 문제 없이 수행하여 TOYOTA자동차의 신규 부품 사업에 진출 할 수 있는 기회를 확보하였습니다.

전장제품은 1987년 Calsonic Kansei와 계기판 개발 관련 기술제휴를 한 이래 9년만인 1995년 계기판 독자개발에 성공하였습니다. 이후 끊임없는 변화와 혁신을 통해 자동차 부품업체로선 국내 최초로 CMM Level 인증을 획득 받았으며, 축적된 기술력을 바탕으로 전 세계 유수의 자동차 Maker들에게 제품을 공급하고 있습니다. 최근에는 Multimedia Interface가 적용된 Full TFT Cluster를 개발 진행 중에 있습니다. 더불어, HVAC control 사업도 GM이외에 신규 고객과 고부가가치 제품 개발에 대한 검토를 진행하고 있습니다.에어백제품은 초기에 독일의 TRW 및 미국의 Breed(現,KSSI)등의 세계적인 차량 안전 부품 공급 업체와 기술제휴를 통하여 개발을 진행해 왔습니다. 이후 끊임없는 노력으로 독자 기술 확보에 성공하여 현재는 어느 Global업체와 견주어도 결코 뒤지지 않는 우수한 안전 성능 및 디자인을 갖춘 제품을 개발 및 공급할 수 있게 되었습니다.샤시제품은 초기에 독일의 BOGE사(社)(現,ZF Sachs)와 기술제휴를 통해 개발을 해왔으며, 이후 독자 기술을 확보하여 신규차종 개발에 대응하고 있습니다. 현재는 인도 등에 있는 Shock Absorber 회사로 설계, 생산 부문의 기술을 제공하고 있으며, 독일과의 기술제휴 시 확보한 내구성 우수 디자인을 보유하고 있습니다. 이외에도 수년간의 연구 개발을 통해 완성시킨 다양한 디자인을 보유함으로써 기술 및 비용부분에서 고객지향적인 개발을 실현하고 있습니다.엔진 부품은 초기 AC ROCHESTER사(社)와 기술제휴를 통해 개발을 해왔으며 이후에는 독자 기술을 확보하여 신규차종 개발에 대응하고 있습니다. Throttle Body는 최근 자동차의 전자화에 맞추어 Semi-ETB(Electronic Throttle Body)를 개발 완료하여 생산 중에 있습니다. Oil Pump는 Front Cover, Oil Pump Water Pump 일체형 Module을 개발하였고, 가변형 Oil Pump(Variable Discharge Oil Pump) 등 신기술 부품들을 수주하여 Module로 개발 진행 중에 있으며, E-Pump (모터 일체형 Electric Pump)의 양산 수주와 함께 GM Global 의 자동변속기용 Pump 분야까지 사업 영역을 확장하였습니다.

◎ 산업설비부문 산업설비는 단순 설비 중심의 사업전개에서 벗어나 기술경쟁력을 갖춘 플랜트시스템중심의 사업으로 연구개발을 추진하고 있습니다. 또한 발전설비 및 신성장 동력사업 개발연구를 위하여 핵심 기술인력 및 물적투자를 확대하고 있습니다.

◎ 기타부문 방산제품은 37년 이상 축적된 소구경 화기 개발 및 생산능력을 기반으로 국방과학연구소와 함께 미래전장 환경변화와 IT기술을 이용한 정보전 및 정밀타격 능력을 주도하기 위해 K11복합형소총을 개발, 전력화를 시작하였습니다.

K11복합형소총은 미래전의 양상에 부합된 세계 최초의 정밀타격용 개인전투화기라는 점에서 큰 의미를 갖고 있습니다. 첨단소재와 응용기술을 이용 20mm공중폭발탄과 5.56mm소총탄을 선택적으로 사용 가능한 방아쇠구조 및 이중총열을 채택하였으며, 첨단 전자광학식 사격통제장치의 적용으로 주야간 및 전천후 표적제압이 가능함으로써 보병의 개인전투력을 극대화 하였습니다. 또한 독자기술을 바탕으로 개발 완료된 7.62mm 기관총인 K12를 한국형헬기 수리온 거치용으로 전력화 했으며, 저격용소총인 K-14를 2013년에 초도 전력화 하였고, K2소총 형태개량을 통해 운용 편의성을 향상시킨 K2C1소총이 2016년에 초도품이 전력화 되었습니다. 이어 굴절형화기, K12기관총의 지상무기화, 비살상용 탄을 사용하는 권총 등 다수의 프로젝트를 진행중인 바, 지속적인 연구개발활동을 통해 미래 산업을 준비하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직 당사 및 연결대상종속회사의 차량부품 및 기타사업은 연구개발 업무를 전담하는 기술연구소에서 자동차부품 및 방산품에 대한 연구가 이루어지고 있으며, 중앙 시험센터에서는 국가공인교정기관으로서의 역할도 수행하고 있습니다.산업설비부문은 연구개발 업무를 전담하는 기술개발연구소를 운영하고 있습니다.

구 분	팀	인 원	비 고

차량부품	QM담당	16

자품개발담당	35

전자개발담당	43

모터개발담당	31

기 타	특수개발담당	20

산업설비	기술개발연구소	15

합 계	160

다. 연구개발비용

당사의 연결기준 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제16기 3분기	제15기	제14기	비 고

원 재 료 비	3,936	3,633	3,858	-

인 건 비	6,638	9,678	10,146	-

감 가 상 각 비	1,259	1,690	1,585	-

위 탁 용 역 비	708	3,344	2,309	-

기 타	6,414	5,635	5,915	-

연구개발비용 계	18,955	23,980	23,813	-

회계처리	판매비와 관리비	15,456	18,949	21,134	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	3,499	5,031	2,679	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.2%	2.1%	2.0%	-

라. 연구개발 실적당사의 연구개발 실적은 다음과 같습니다. ◎ 차량부품부문

연구과제	연구기간	기대효과	비 고

GSV(T300) SA개발	07.06 ~ 12.10	쉐보레 아베오 신규매출 창출	SA

GSV(T300) KN개발	07.06 ~ 11.02	쉐보레 아베오 신규매출 창출	KN

GSUV SA 개발	08.03 ~ 13.02	GSUV 신규매출 창출	SA

GSUV KN 개발	08.03 ~ 12.06	GSUV 신규매출 창출	KN

X2T(Transfer case용 Shift Motor)	08.04 ~ 09.06	수주확정, 매출 창출	MOTOR

Aux. pump 개발	08.04 ~ 09.12	쉐보레 볼트 수주확정, 매출 창출	MOTOR

GSUV PAB 개발	08.09 ~ 12.02	쉐보레 트랙스 PAB 신규매출창출	A/BAG

상용 ECS	08.11 ~ 10.09	상용차용 ECS 시작품 개발	ECS

J300 KAB 개발	08.11 ~ 10.04	쉐보레 크루즈 KAB 신규매출 창출	A/BAG

T300 KAB 개발	08.11 ~ 11.04	쉐보레 아베오 KAB 신규매출 창출	A/BAG

Electric Pump	08.12 ~ 15.01	Hybrid ATM용 Main O/Pump 수주확정, 매출 창출	O/Pump

승용 ECS	08.12 ~ 10.09	승용차용 ECS 시작품 개발	ECS

GT/GV250 ECU (가솔린)	08.12 ~ 09.06	Motorcycle 250cc ECU 신규매출 창출	NA ECU

GT/GV250 ECU (알코올)	08.12 ~ 09.06	Motorcycle 250cc ECU 신규매출 창출	NA ECU

Doosan Infracore G2 O/Pump 개발	08.12 ~ 12.07	Doosan 중장비용 O/P 신규매출 창출	O/Pump

HEV 및 EV 구동용 모터핵심부품 개발	08.12 ~ 13.09	신규 수주 개발 진행, 매출 창출	MOTOR

DCT의 Clutch 및 Shift/ Select 구동모터 개발	08.12 ~ 13.09	신규 수주 개발 진행, 매출 창출	MOTOR

HEV/EV용 시동발전기 모터 개발	08.11 ~ 13.09	현대기아차종용 개발 진행, 매출 창출	MOTOR

B-DOHC Gen2 Front Cover 개발	09.02 ~ 11.11	쉐보레 스파크 O/P 신규매출 창출	O/Pump

Motorcycle E/G (125cc)	09.03 ~ 09.06	Motorcycle 125cc E/G 시작품 개발	NA E/G

GT/GV650 ECU (가솔린)	09.03 ~ 09.06	Motorcycle 650cc ECU 신규매출 창출	NA ECU

GT/GV650 ECU (알코올)	09.03 ~ 09.06	Motorcycle 650cc ECU 신규매출 창출	NA ECU

HSG(Hybride Starter Generator)개발	09.04 ~ 10.06	YF SONATA, K5 HEV 수주확정, 매출 창출	MOTOR

M300 NA KAB 개발	09.07 ~ 11.10	쉐보레 스파크 북미사양 신규매출 창출	A/BAG

M300 NA PAB 개발	09.07 ~ 11.10	쉐보레 스파크 북미사양 신규매출 창출	A/BAG

Compact(J309) KAB 개발	09.08 ~ 11.06	쉐보레 크루즈 수주 개발 진행	A/BAG

르노삼성 계기판 개발	09.06 ~ 10.01	르노삼성신규수주개발 및 매출 창출	계기판

Chevy Volt SA 개발	09.08 ~ 10.11	쉐보레 전기차 신규매출 창출	SA

J309 SA 개발	09.08 ~ 11.06	쉐보레 올란도 신규매출 창출	SA

M300 SA 개발	09.10 ~ 13.03	쉐보레 스파크 Bi-Fuel차 신규매출 창출	SA

X26R/X39F Aux. Pump 개발	10.03 ~ 14.02	Hybrid ATM용 보조O/Pump 신규매출 창출	O/Pump

M300 KN 개발	10.06 ~ 13.03	쉐보레 스파크 신규매출 창출	KN

다이하츠 SA 개발	10.10 ~ 11.11	다이하츠 신규 수주 개발진행 및 매출 창출	SA

L850 Front Cover 모듈 개발	11.01 ~ 13.08	쉐보레 말리부/알페온 O/P 개발 진행, 매출 창출	O/Pump

M2xx SA 개발	11.09 ~ 15.03	쉐보레 스파크 후속 수주 개발진행 및 매출 창출	SA

M2xx Airbag 개발(PAB,KAB,RRAB)	11.09 ~ 15.03	쉐보레 스파크 후속 수주 개발진행 및 매출 창출	A/B

M2xx 계기판 개발	12.07 ~ 15.01	쉐보레 스파크 후속 수주 개발진행 및 매출 창출	계기판

D15 SA 개발	11.11 ~ 14.04	SGM 크루즈 후속 수주 개발진행 및 매출 창출	SA

동펑유론 SA 개발	11.12 ~ 15.06	동펑유론 신규 수주 개발진행 및 매출 창출	SA

GF6-GEN3 개발	12.06 ~ 14.12	6단 자동변속기용 O/Pump 신규매출 창출	O/Pump

X51R ATM Oil Pump 개발	12.12 ~ 14.06	GMNA 8속 ATM O/P 수주확정, 신규매출 창출	O/Pump

Dual pinion type MDPS용 모터개발	12.02 ~ 13.09	현대기아차종용 개발 진행, 매출 창출	MOTOR

방위각 구동기용 모터 및 제어기개발	10.04 ~ 13.04	한화탈레스 레이다용 개발, 매출창출	MOTOR

EHPS용 모터 개발	12.02 ~ 13.09	현대상용차용 개발 진행, 매출 창출	MOTOR

Omega (Transfer case용 Shift Motor)	12.04 ~ 13.09	GM 캐딜락승용차용 개발, 매출창출	MOTOR

DRB용 모터 개발 ( GEN5 )	12.12 ~ 13.09	GM SUV용 개발 , 매출 창출	MOTOR

NV273 (Transfer case용 Shift Motor)	12.01 ~ 13.03	Ford super duty truck용 개발, 매출창출	MOTOR

HMC DCT SHIFT MOTOR 개발	12.01 ~ 14.01	현대기아차종용 개발 진행, 매출 창출	MOTOR

LF, GC, PF(MDPS Motor)	12.12 ~ 14.05	현대기아차종용 개발 진행, 매출 창출	MOTOR

LF HSG 개발	13.03 ~ 14.05	현대기아차종용 개발 진행, 매출 창출	MOTOR

MOBIS HEV BRAKE MOTOR 개발	13.07 ~ 15.10	현대기아차종용 개발 진행, 매출 창출	MOTOR

HMC HEV DCT SHIFT/SELECT MOTOR개발	14.01 ~ 15.06	현대기아차종용 개발 진행, 매출 창출	MOTOR

TPCA(TOYOTA PSA) TNB 개발	12.03 ~ 14.05	도요다 신규 개발 및 매출 창출	TNB

두산인프라코어 굴삭기 7” 계기판 개발	12.05 ~ 14.01	굴삭기 적용 멀티미디어 계기판 개발 및 매출 창출	계기판

두산인프라코어 굴삭기 8” 계기판 개발	14.02 ~ 15.01	굴삭기 후속 계기판 개발 진행 및 매출 창출	계기판

M2xx HVAC 스위치 개발	12.07 ~ 15.01	M2xx 적용 HVAC 스위치 개발 및 매출 창출	HVAC

AE HSG 개발	13.05 ~ 15.12	현대기아차종용 개발 진행, 매출 창출	MOTOR

Niva 계기판, RKE/IMMO 개발	13.10 ~ 15.12	러시아 오토바즈/NIVA 계기판 개발 및 매출 창출	계기판

GMI700 HVAC 스위치 개발	13.12 ~ 16.04	GM 브라질 적용 HVAC 스위치 개발 및 매출 창출	HVAC

BWTTS P558 T-CASE ACTUATOR 개발	14.01 ~ 15.04	Ford truck용 개발, 매출창출	MOTOR

PSA K0 Project TNB 개발	14.01 ~ 16.01	PSA TNB 후속 수주 개발 진행 및 매출 창출	TNB

GMUZ M150/T250/J200 계기판 개발	14.05 ~ 16.04	GMUZ 후속모델 계기판 개발 및 신규매출창출	계기판

신규 변속기용 오일펌프 개발	15.01 ~ 18.02	GM신규 변속기용O/Pump 신규매출 창출	O/Pump

FE FCEV T-CAR TRACTION 모터 개발	15.02 ~ 15.12	FE FCEV 구동용ACTIVE PARTS 개발	MOTOR

BWTTS E-GEAR ACTUATOR 개발	15.01 ~ 15.10	BWTTS 중국시장 매출 증대	MOTOR

ASG DRB 모터 개발	15.01 ~ 16.03	유럽시장 DRB 신규매출 창출	MOTOR

AE EV TRACTION 모터 개발	14.11 ~ 16.04	현대기아차종용 개발 진행, 매출 창출	MOTOR

MOBIS IK/CK R-MDPS 모터개발	15.07 ~ 17.03	현대기아차종용 개발 진행, 매출 창출	MOTOR

MAGNA JL T-CASE ACTUATOR 개발	15.06 ~ 17.04	MAGNA 신규매출 창출	MOTOR

PSA SVS BOX 개발	15.11 ~ 18.02	PSA Room mirror display 신규매출	SVS Box

GM 9BUX 계기판 개발	16.10 ~ 19.04	GM 9BUX 수주 개발 및 신규 매출	계기판

◎ 기타부문

연구과제	연구기간	기대효과	비 고

개념 구현용 굴절형 화기 개발	08.12 ∼ 10.01	신규 수주 개발 진행	굴절형화기

KHP Pintle Mount 개발	09.02 ∼ 10.03	한국형 헬기 개발사업 신규 수주 개발 진행	거치대

KHP 거치형 기관총 및 부수기재 개발	09.07 ∼ 12.06	한국형 헬기 개발사업 신규 수주 개발 진행	기관총

K-14 저격용소총 개발	11.03 ~ 12.08	저격용소총 국산화 신규수주 개발 진행	저격용소총

20mm 단일형 소총 사격통제장치	12.09 ~ 14.04	신규 수주 개발 진행	사통장치

7.62mm 기관총(기본형, 승무원형, 공축형)	13.01 ~ 17.12	구매시험평가(17년~18년)이후 전력화 예정	기관총

복합발사 메커니즘 성능구현장치	15.12 ~ 17.12	복합형소총 선행연구 신규 수주 개발 진행	복합형소총

5.56mm 경기관총-II 개발	16.03 ~ 18.12	신규 수주 개발 진행	기관총

적정물리력을 갖춘 스마트 대체장비 개발	16.07 ~ 20.07	개발 완료 후 민수(경찰) 소요 예상	비살상권총

1 2. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 ◎ 차량부품부문 GM의 자동차 부품공급업체로서의 오랜 역사를 통해 취득한 노하우와 S 편입이후 달라진 고수익 원가구조를 기반으로 GM, 푸조시트로엥, 다이하츠, 폭스바겐의 해외시장과 현대모비스, 르노삼성등 국내시장 개척에 앞장서 왔습니다. 차량부품부문은 거래처 다변화에 매진하는 한편 글로벌 종합부품회사로 도약하기 위하여 회사의 우수한 기술력, 전문성 등을 지속적으로 홍보하고 해외에서의 브랜드 마케팅도 진행할 계획입니다. ◎ 산업설비부문공랭식열교환기와 배열회수보일러 및 핵심부품인 Fin Tube 분야에서 오랜 사업경험을 통해 취득한 노하우와 업계 선두 기술력을 바탕으로 해외시장 개척에 앞장서 왔습니다. 당사는 국내시장 뿐만 아니라 해외시장에서도 당사의 브랜드를 널리 알리고자 노력하고 있으며, 향후 종합엔지니어링사로 도약하기 위하여 당사의 브랜드 이미지 광고 등을 통해 회사의 우수한 기술력, 전문성 등을 지속적으로 홍보하고 있습니다.

나. 지적재산권 보유 현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특허권을 취득하여 보유하고 있으며 상세 내용은 다음을 참고하시기 바랍니다.

종류	취득일	내용	근거법령	상용화 여부및 매출기여도

계기판	2001-09-24	발광다이오드를 이용한 자동차계기판의 간접조명장치	특허법	상용화 후 매출

S/A	2004-12-30	자동차용 쇽업소버의 피스톤밸브장치	특허법	상용화 후 매출

S/A	2004-12-30	자동차용 쇽업소버의 베이스밸브장치	특허법	상용화 후 매출

S/A	2005-04-19	자동차의 쇽업소버	특허법	상용화 후 매출

모터	2005-06-15	드럼세탁기용 모터의 스테이터	특허법	상용화 후 매출

S/A	2005-08-24	자동차용 쇽업소버의 로드가이드장치	특허법	상용화 후 매출

모터	2005-08-24	자동차용 소형 정밀 스텝모터	특허법	상용화 후 매출

S/A	2005-08-24	자기유동성 유체를 이용한 댐퍼의 피스톤밸브장치	특허법	상용화 후 매출

S/A	2005-08-24	자기유동성 유체를 이용한 댐퍼의 피스톤밸브장치	특허법	상용화 후 매출

T/Body	2006-02-01	전자제어식 쓰로틀장치	특허법	상용화 후 매출

T/Body	2006-02-24	전자제어식 쓰로틀장치	특허법	상용화 후 매출

AIRBAG	2006-03-02	DRIVER AIR-BAG의 조립 및 방법	특허법	상용화 후 매출

PCM	2006-06-27	전기모터	특허법	상용화 후 매출

S/A	2007-03-13	자기유동성 유체를 이용한 비대칭 감쇠성능 제어식 댐퍼	특허법	상용화 후 매출

RKE	2007-03-20	차량용 패시브 도어/시동장치	특허법	상용화 후 매출

S/A	2007-04-13	전자석 솔레노이드에 의한 차량용 현가장치의 연속감쇠력 가변쇽업소버	특허법	상용화 후 매출

RKE	2007-06-19	차량 및 운전자 상태 감지를 위한 시스템 및 방법	특허법	상용화 후 매출

S/A	2007-06-19	전자제어 현가시스템용 엠알씨디씨 댐퍼의 전기연결 커넥트	특허법	상용화 후 매출

S/A	2007-06-19	자로확보를 위한 피스톤 벨브 분리형 MR 댐퍼	특허법	상용화 후 매출

RKE	2007-06-27	전기식 스티어링 컬럼 락 장치 및 이를 이용한 제어방법	특허법	상용화 후 매출

AIRBAG	2007-07-09	에어백의 백쓸림을 방지하기 위한 가스균등분배장치	특허법	상용화 후 매출

RKE	2007-07-09	생체칩을 이용한 차량제어장치	특허법	상용화 후 매출

AIRBAG	2007-07-09	스프링식 체결을 이용한 운전석용 에어백 모듈	특허법	상용화 후 매출

모터	2007-07-09	전동식 조향장치용 모터의 스테이터	특허법	상용화 후 매출

AIRBAG	2007-07-09	조수석 에어백의 상해치 감소용 전 설치구조 및 천을 접는 방법	특허법	상용화 후 매출

소화기	2007-11-01	개인화기용 완충장치	특허법	상용화 후 매출

FA	2007-12-17	피어싱 프레스 장치와 이를 이용한 피어스 홀 형성방법	특허법	상용화 후 매출

AIRBAG	2007-12-17	자동차용 조수석 에어백 모듈 및 그 폴딩방법	특허법	상용화 후 매출

AIRBAG	2008-01-16	슬림형 조수석 에어백묘둘을 이를 적용한 저상해치 조수석 시스템	특허법	상용화 후 매출

S/A	2008-02-22	자기유동성유체를 이용한 연속감쇄력가변삭 댐퍼의 내장형센싱장치	특허법	상용화 후 매출

RKE	2008-02-22	차량용 스마트키를 구비한 지능형 디지털 도어록	특허법	상용화 후 매출

F/S	2008-03-05	내접 기어의 치형	특허법	상용화 후 매출

S/A	2008-05-19	박판디스크 스프링의 조합에 의한 일체형 셀프 레벨링 쇽업쇼버용 피스톤벨브	특허법	상용화 후 매출

모터	2008-05-19	스큐자석의 스큐각도 측정장치 및 방법	특허법	상용화 후 매출

S/A	2008-05-22	상대변위 측정 센서가 설치된 댐퍼	특허법	상용화 후 매출

모터	2008-07-02	자동차용 중공형 모터 및 그의 조립방법	특허법	상용화 후 매출

AIRBAG	2008-07-02	팽창압력 완화 에어백 장치	특허법	상용화 후 매출

AIRBAG	2008-07-02	팽창압력 완화 에어백 장치	특허법	상용화 후 매출

AIRBAG	2008-08-11	운전석에어백 묘둘 및 그의 조립방법	특허법	상용화 후 매출

S/A	2008-10-23	자기유동성 유체를 사용하는 댐퍼의 조립장비 및 이를 이용한 댐퍼조립방법	특허법	상용화 후 매출

S/A	2008-11-28	상대변위 측정 센서모듈 및 이를 이용한 이동방향 감지방법	특허법	상용화 후 매출

O/Pump	2008-10-28	차량용 오일펌프 성능시험장치 및 시험방법	특허법	상용화 후 매출

모터	2008-10-28	자동차용 브러쉬리스 모터의 버스바를 이용한 병렬 권선결합구조	특허법	상용화 후 매출

모터	2008-10-31	수동변속기의 기어조종장치	특허법	상용화 후 매출

T/Body	2009-01-22	로터리형 아이들콘트롤 밸브	특허법	상용화 후 매출

T/Body	2009-01-22	직선왕복동형 아이들 콘트롤 밸브	특허법	상용화 후 매출

S/A	2009-03-16	차량용 쇽업소버의 피스톤밸브유닛	특허법	상용화 후 매출

S/A	2009-04-03	연속 감쇠력 가변형 댐퍼의 피스톤밸브 어셈블리	특허법	상용화 후 매출

RKE	2009-04-03	오토바이용 도난방지 시스템 및 그의 제어방법	특허법	상용화 후 매출

소화기	2009-08-17	복합화기의 이중격발기구	특허법	상용화 후 매출

소화기	2009-08-17	기관총용 착탈식 탄알케이스	특허법	상용화 후 매출

S/A	2009-08-31	차량용 쇽업소버 테스트장치	특허법	상용화 후 매출

소화기	2009-11-27	역류가스 충격흡수식 소총	특허법	상용화 후 매출

S/A	2010-03-05	가속도센서와 상대변위센서를 포함하는 센서모듈, 이를 장착한 댐퍼, 이를 포함 하는 전자제어 현가시스템 및 이를 이용한 차량 동작 제어 방법	특허법	상용화 후 매출

S/A	2010-08-09	충격시험기	특허법	상용화 후 매출

AIRBAG	2010-08-17	팽창충격 완화 에어백장치	특허법	상용화 후 매출

S/A	2012-04-03	자기유변유체를 이용한 직선형 변위센서 및 이를 포함하는 변위감지장치	특허법	상용화 후 매출

AIRBAG	2012-07-24	무릎 에어백장치	특허법	상용화 후 매출

S/A	2012-11-16	자기유변유체를 이용한 회전형 변위센서 및 이를 포함하는 변위감지장치	특허법	상용화 후 매출

모터	2015-04-28	HSG 모터의 리드와이어 가이드기구	특허법	상용화 후 매출

다. 법률/규정 등에 의한 규제사항 ◎ 차량부품부문 세계 각국의 자동차 관련 법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양한 모습을 보이고 있지만 최근 선진국을 중심으로 환경과 안전에 관한 법규가 강화되고 있는 추세입니다.미국은 연방정부 차원에서 배출허용기준을 설정하여 규제하고 있으며 캘리포니아주등과 같이 일부 주에서는 별도의 배출 허용기준을 시행하고 있습니다. 관련 규제사항의 세부내역은 다음과 같습니다. .노후 경유차(2005년 12월 31일 이전 등록)의 수도권 운행 제한(2010.6~).하이브리드카 세제 지원(조세특례제한법/지방세법 : 2009.7)-개별소비세 면제 신설 : 개별소비세 최대 100만원, 교육세 최대 30만원 면제-취등록세 면제 신설 취득세 최대 40만원, 등록세 최대 100만원 면제 등록세의 농어촌특별세 면제 . 자동차 배출 허용 기준 강화 (대기환경보전법, 2009.1.1) 휘발유 승용차 : 미국 캘리포니아 평균 배출량 관리제도(FAS)도입 적용 경유 승용차 : 유렵의 Euro-5 기준 적용(2009.9.1) . 자동차 연료품질 기준(황함량) 강화(대기환경보전법, 2009.1) 휘발유 : 50→10ppm이하, 경유 : 30→10ppm이하, LPG : 100→40ppm이하. 자동차 연비등급 표시라벨 변경(자동차 등급 표시 규정(2009.7) 국가 통합 인증 마크제 도입(신차 2009.7.1, 기존차 2011.7.1). 자동차 재활용에 관한 시행령(2009.1) 2009년 1월1일이후 폐차의 재활용율 85%(에너지 회수 5%이하)이상 달성 의무 신 설. 리콜 전 수리비 보상 제도 도입(자동차관리법, 2009.3.29) 자동차 제작 결함 사실을 공개하기 전 1년이내 또는 공개 후 그 결함을 자비로 시정한 자동차 소유자에게 시정 비용을 보상 (완성차 및 부품 자기인증 대상 부품도 적용). 자동차 부품의 자기인증 제도 도입 신설(자동차관리법, 2009.9.29) 자동차 부품을 제작, 조립, 수입코자 하는 자는 그 부품이 국토해양부령으로 정하는 부품 안전 기준에 적합함을 스스로 인증해야 함 -부품안전기준 신설, 부품제작자 등록, 자동차 부품 제원통보 및 자기 인증 표시. 부품 자기인증 표시 신설(자동차관리법 부칙 2009.9.29) 부품 자기인증을 한후 당해 자동차 부품에 부품 자기인증을 표시. 자동차부품 판매중지 관련법 신설(자동차관리법, 2009.3.29) 국토해양부장관은 당해 자동차부품의 제작, 조립, 수입 또는 판매중지를 명할 수 있음-거짓이나 부정한 방법으로 부품 자기인증한 때 -부품안전기준에 적합하지 아니하게 부품인증했거나, 자기인증한 내용과 다르게 부 품을 판매한 때- 리콜 명령을 이행하지 아니한 때. 자동차 종합검사 제도 신설(자동차관리법, 2009.3.29) 운행차 배출가스 정밀검사 시행지역에 등록한 자동차 소유자는 자동차 정기검사와 배출가스 정기검사를 통합한 자동차 종합검사를 받아야 함. 부품안전기준에 적합하지 않은 부품판매시 과징금 부과 신설(자동차관리법, 2009. 3.29) 당해 자동차 부품 매출액의 1천분의1(최고한도 10억원)을 초과하지 않는 범위내에 서 과징금을 부과(신설) . 부품 자기인증과 관련된 벌칙 및 과태료 신설(자동차관리법, 2009.3.29)-자동차부품의 자기인증을 거짓 또는 부정한 방법으로 한 때에 3년이하 징역 또는 1천만원 이하의 벌금에 처함- 다음 각호에 해당될 시 1년이하 징역 또는 300만원 이하의 벌금에 처함* 부품안전기준에 적합하지 아니하게 부품자기인증을 한 자* 자동차의 제작,시험,검사시설 등을 등록하지 아니하고 자동차 자기인증을 한 자* 자동차 부품의 제원을 통보하지 아니하거나 제원통보없이 부품자기인증을 한 자- 다음 각호에 해당될 시 100만원 이하의 벌금에 처함* 자동차안전기준 또는 부품안전기준에 적합하지 아니한 자동차를 운행하거나 운행 하게 한 자* 리콜 전 수리비 보상 규정을 위반하여 보상을 하지 아니한 자-2,000cc 이하 : 4% → 5%-2,000cc 이상 : 8% → 10%. 최고속도제한 장치 설치 의무화 대상차종 확대 (2006년 2월 시행 / 건교부) 차량총중량 10톤이상 승합차와 차량총중량 16톤이상 또는 최대적재량 8톤이상 화 물차 및 특수차에 적용