SNT모티브 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다

2. 개요 회사는 지난해 연결재무제표 기준으로 매출액은 전년대비 3.6% 감소한 9,407억원,영업이익은 0.2% 증가한 894억원, 당기순이익은 544억원을 달성하였습니다. 지난해는 코로나19 사태에 따른 글로벌 경기 침체 및 완성차 판매 악화 등으로 2분기매출이 급감하는 위기를 겪었습니다. 그러나 친환경 모터 및 파워트레인 부품과 방산물량의 안정적 공급과 품질에 주력하며 빠르고 튼튼한 ‘위기극복’의 저력을 보여주었습니다.자동차부품사업은 친환경 고부가가치 제품개발에 전력투구하여 갈수록 치열해지는 글로벌 경쟁에서 우위를 선점할 수 있도록 노력해 왔습니다. 또한 방위사업은 최근 개발된 K2C1 소총, K12 기관총 및 K-14 저격용소총 등이 신규매출창출에 기여하며자주국방 강화를 위해 노력했으며, K시리즈의 해외수출을 위해 적극적인 영업활동을 펼치고 있습니다.파워트레인용 오일펌프와 하이브리드/전기차용 모터, 광학과 디스플레이 기술이 집적된 전자/전장품 및 첨단 화기들의 수출 신장 등 고객 다변화 및 고부가가치 제품 확대로 미래성장동력을 견고하게 다져가고 있습니다.

그러나 글로벌 시장의 경쟁력은 지속적으로 높아지고 있습니다. 특히 자동차부품사업은 국내 최고의 IT기업들도 진입하고 있어 경쟁이 더욱 치열해질 예정입니다. 따라서 우리의 대응력도 지금보다 더욱 강화돼야 합니다.

새롭게 2021년 새해가 시작되었지만, 여전히 코로나19 사태는 진행중이며 이에 따른세계경제의 불확실성에 대한 고민은 끊임없이 이어지고 있으며 위기관리의 중요성은지속적으로 대두되고 있습니다.

따라서 올해는 신기술 혁신의 원년으로 정착시키며, 이와 더불어 신사업, 신규고객, 신시장 개척 등에 더욱 매진하며, 보다 활발하고 튼튼한 글로벌 기업으로 성장할 수 있는 길을 열어갈 것입니다. 이에 따라 코로나 위기 이후의 질적성장을 위해 생산, 영업, 품질, 기업문화 등 다양한 방면에서 더욱 강력한 글로벌 경쟁력을 갖출 수 있도록노력할 것입니다.

□ 자동차부품 1. 모터사업 세계 자동차 시장의 고성능화, 고효율화 및 친환경화 요구에 따라 차량용 모터의 적용은 지속적으로 확대되고 있습니다. 첨단 안전, 전장 시스템 적용 확대 및 하이브리드, 전기차 시장의 본격화에 따라 자동차 모터시장의 고성장세는 지속될 전망입니다. 모터사업은 현재 전기차 및 수소연료전지차 등 친환경차들의 주동력원인 구동모터 핵심부품을 안정적으로 공급, 진행하고 있습니다. 이와 함께 현대기아자동차의 친환경차 공급확대 정책에 따른 친환경 모터 물량도 확대되고 있으며, 차세대 전기차용구동모터 핵심부품 신규수주도 이뤄냈습니다. 하이브리드 자동차용 시동발전모터(HSG)와 전동식조향장치(MDPS)용 BLAC모터는 국내외에서 생산 및 품질 등 경쟁력을 인정받아 지속적인 공급 확대가 예상됩니다. 트랜스퍼 케이스(Transfer case)용 모터, DRB모터 등 파워트레인 및 편의용 모터도 지속적인 매출 증가가 예상됩니다. 또한 지난해말 전동식 오일펌프(Electric Oil Pump)가 현대트랜시스로의 공급이 확정돼 2023년 성공적 양산을 목표로 개발을 진행 중에 있습니다. 이는 향후 친환경 차량의 미래 물량 확대를 위한 교두보를 마련한 것에 큰 의의를 두고 있습니다. 앞으로 모터사업은 북미시장에서 쌓아온 경험과 고부가가치 기술력으로 국내는 물론유럽, 중국 등 글로벌 완성차 시장에서 지속적 마케팅 및 신규수주를 이어갈 것입니다. 또한 차세대 친환경차용 제품의 기술력 강화와 글로벌 영업활동의 적극적 추진으로 모터시장 점유율 확대에 최선의 노력을 다할 것입니다. 2. 자품사업 자품사업본부는 친환경 자동차 전환의 시대 흐름에 발맞춰 고부가가치 제품개발과 신규 고객사 유치에 매진하고 있습니다. 특히 전기차용 드라이브 유닛(Drive Unit)과파워트레인(엔진 및 변속기)용 오일펌프 기술력을 바탕으로 안정적인 성장을 지속하며 글로벌 자동차부품시장에서 ‘친환경 부품업체’로서의 입지를 견고히 다지고 있습니다. 전기차에 장착되는 드라이브 유닛은 글로벌 시장에서 품질관리와 안정적 공급에 대해 우수한 평가를 받고 있습니다. 글로벌 완성차 업체들이 하이브리드차(HEV) 및 전기차 양산에 본격적으로 돌입하며 매출도 지속 증가하고 있습니다. 지난해부터 기존 북미 시장에서 중국시장까지 수출영역을 확대하였고, SUV(Sports Utility Vehicle)용 드라이브 유닛이 올해 5월 양산에 돌입하며 앞으로도 매출 증대가 지속될 것으로 전망됩니다. 오일펌프는 프론트 커버(Front Cover), 오일펌프(Oil Pump Water Pump) 일체형 모듈 등이 양산 중에 있고, 가변형 엔진 오일펌프(Variable Discharge OilPump)의 최신 기술이 적용된 부품들도 개발을 완료, 양산 및 공급을 하고 있습니다. 특히 소형 SUV 차량의 판매 호조로 인하여 트랜스미션용 오일펌프 매출이 늘고 있으며 앞으로도 이러한 추세가 이어질 것으로 예상됩니다. 고출력, 고연비는 물론 친환경 성능까지 실현한 중형차용 차세대 펌프 또한 글로벌 펜데믹 상황에서도 꾸준히 물량 증가가 이어지고 있습니다. 2022년부터 본격적인 양산에 들어가는 스포츠카용 엔진펌프에 대한 개발에도 박차를 가하고 있습니다. 시장진입에 성공한 픽업트럭용 오일펌프도 향후 대량 생산을 위한 개발이 활발히 이뤄지고 있으며, 매출과 수익성 증대에 긍정적인 작용을 할 것으로 전망됩니다. 현가장치사업은 최근 수소차용 MR 댐퍼(Magnetorheological Damper: 자기 유동식 댐퍼) 연구 개발의 성과가 가시적으로 나타나고 있습니다. 국내 주요 완성차 업체와 3년째 협업 중인 해당 과제는 시제 제작 및 신뢰성 시험을 수행하며 마무리 단계에 접어들었습니다. 이러한 성과는 향후 신규 고객 창출과 전기차 핵심부품사업 진출의 밑거름이 될 것입니다. 3. 전자사업 전자사업은 글로벌 GM, 현대자동차, PSA 푸조-시트로엥(Peugeot-Citroen)등 글로벌 자동차 기업에 계기판, 디스플레이 장치, 후방카메라, 공조시스템 컨트롤러 등의 생산 및 공급을 진행하고 있습니다. 전자사업은 2017년 현대자동차 소형 SUV 차량 계기판의 성공적 출시 이후 새로운 차종들에 대한 안정적 공급을 진행하고 있습니다. 이와 함께 PSA 푸조-시트로엥 밴(VAN) 차량에 기존 룸미러를 대체하여 운전자의 안전한 시야 확보가 가능하도록 한 LCD 디스플레이 장치 ‘서라운딩 비전 스크린 박스(SVSB)’를 성공적으로 개발 완료해 공급하고 있으며, GM의 차세대 소형 SUV 차량 계기판 및 두산 인프라코어향 차세대 풀 디지털 계기판도 성공적으로 개발을 완료해 공급하고 있습니다. 현재 지속적으로 엄격해지는 자동차 전장 분야의 고객 요구 사항에 대응하여 자동차 기능 안전 국제 표준(ISO26262) 규격 준수를 통한 개발 역량 강화 및 선행 개발을 바탕으로 글로벌 고객사의 신규 수주를 적극적으로 실시할 것입니다. □ 기타 특수사업본부는 우리 군의 개인 기본화기였던 K2 소총에 이어 K2C1 소총을 전방부대에 전력화함으로써 군의 기본화기 개선에 성공하였고, 2020년대 후반으로 예상되는 소총 개량화 사업을 목표로 한국형 독자 디자인의 총기 개발이 진행되고 있습니다 또한 5.56mm 차기 경기관총은 지난해 개발 및 체계화가 완료되어 대량 생산을 위한 설비 및 프로세스 준비에 박차를 가하고 있으며, 2021년 첫 공급을 통한 전력화를 추진하고 있습니다. 7.62mm K12 기관총-II 사업은 수리온 헬기에 이어 공축형, 보병형, 전술차량 탑재형 등 적용에 대한 시험평가를 성공적으로 완료 후 최종 규격화 마무리 단계에 있으며, 향후 사업확장 및 매출증대에 크게 기여할 것으로 예상됩니다. 해외수출은 K2C1 소총, K4 고속유탄기관총, K7 소음기관단총 등 기존 주력 수출 품목들의 수주 증대와 함께 K12 기관총 및 K-14 저격용 소총 등 신규화기들도 해외시장으로부터의 지속적인 관심에 따라 글로벌 영업활동에도 더욱 주력할 것입니다. 이미 당사는 아시아 지역의 여러 국가들과 계약을 통해 완성품과 부품의 공급을 통해 개량화 사업에 참여하고 있으며, 해당 국가의 요청에 따라 필요한 기술의 전수를 포함한 종합군수지원 노하우(know-how)까지 제공하는 국가간 협력 차원으로 사업을 진행하고 있습니다. 반도체 장비부품 사업은 최근 코로나 사태로 인한 전 세계적 산업침체에도 불구하고,반도체 제조사들의 지속적인 투자에 힘입어 예정된 물량을 초과하여 공급하였고, 금년에도 기존 물량 유지 및 점진적 성장 추세는 이어질 것으로 전망하고 있습니다. 또한 현 고객사와 체결한 장기공급계약을 바탕으로 신규물량에 대한 협의가 진행되고 있으며, 당사의 미래사업으로 물량확보와 추가에 따른 생산성향상과 품질개선도 활발하게 진행되고 있습니다. 3. 영업실적 및 재무상태1) 경영성과 - 당사의 제19기 사업년도의 연결기준 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제 19 기 제 18 기 증가율 비고 매출액 940,746 976,274 (3.6)% 매출원가 804,081 823,009 (2.3)% 매출총이익 136,665 153,265 (10.8)% 판매비와관리비 47,283 64,050 (26.2)% 영업이익 89,382 89,215 0.2% 기타수익 829 4,800 (82.7)% 기타비용 8433 825 922.2% 금융수익 16,462 22,420 (26.6)% 금융비용 23,834 13,261 79.7% 법인세비용차감전순익 74,406 102,349 (27.3)% 법인세비용 19,965 23,682 (15.7)% 계속영업이익 54,441 78,667 (30.8)% 세후중단영업순이익 - (74,968) - 당기순이익 54,441 3,699 1,371.8% 당기의 영업실적은 매출액 및 영업이익은 소폭 증감했고, 당기순이익은 크게 증가했습니다.매출액은 코로나19사태로 인한 고객사 가동률 하락으로 감소했으나 고부가가치제품매출증가로 영업이익은 소폭 증가했습니다. 환율변동으로 인한 외환손실로 법인세비용차감전순익이 감소했으며, 당기순이익의 증가는 전년도 종속회사 지분매각시에 발생한 중단영업손실로 인한 기저효과입니다.올해에는 친환경차관련 제품군 확대 및 기존 및 신규고객사 추가물량 확보로 성장의 발판을 마련하고자 합니다. 원자재비,환율불안 등은 올해도 지속될 것으로 보여 당사는 원활한 원자재 수급을 위하여 노력하고 있으며 환율 변동 위험에 대하여도 관리대책을 면밀히 검토하고 있습니다. 2) 재무상태 - 당사의 제19기 사업년도의 연결기준 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제 19 기 제 18 기 증가율 비고 [유동자산] 643,925 625,855 2.9% ㆍ현금및현금성자산 251,177 295,492 (15.0)% ㆍ단기금융상품 76,070 662 11,390.9% ㆍ매출채권및기타채권 187,100 197,386 (5.2)% ㆍ재고자산 122,621 130,080 (5.7)% ㆍ기타유동자산 6,957 2,235 211.3% [비유동자산] 449,003 413,051 8.7% ㆍ장기금융자산 42,970 1,600 2,585.6% ㆍ장기금융상품 870 8 10,775.0% ㆍ장기매출채권및기타채권 1,245 1,426 (12.7)% ㆍ유형자산 372,039 376,307 (1.1)% ㆍ무형자산 14,202 16,496 (13.9)% ㆍ사용권자산 1,546 1,083 42.8% ㆍ기타비유동자산 16,131 16,131 0.0% 자산총계 1,092,928 1,038,906 5.2% [유동부채] 274,060 241,124 13.7% [비유동부채] 58,144 61,813 (5.9)% 부채총계 332,204 302,937 9.7% [지배기업소유지분] 760,724 735,969 3.4% ㆍ자본금 73,116 73,116 0.0% ㆍ자본잉여금 69,539 69,539 0.0% ㆍ기타자본항목 (6,589) (4,292) 53.5% ㆍ기타포괄손익누계액 (1,562) (1,379) 13.3% ㆍ이익잉여금 626,220 598,985 4.5% [비지배기업소유지분] - - - 자본총계 760,724 735,969 3.4% 당사는 대우통신㈜에서 분할신설된 회사로서 출범 당시 적정차입금을 승계하여 부채비율 300%로 출발한 회사입니다. 2020년말 부채비율은 43.7% 입니다. 계정과목별 주요 증감내용과 관련하여자산총계는 전기 대비 540억원이 증가하여 1조 929억원이 되었습니다.주요 증감내역은 단기금융상품이 754억원, 장기금융자산이 414억원 증가했으며, 현금및현금성자산이 443억원, 매출채권및기타채권이 103억원 감소했습니다.부채는 유동부채가 329억원 증가했습니다. 자본총계는 이익잉여금이 272억원 증가하여 7,607억원이 되었습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출2019년말 2,955억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있었고 당기중 영업활동에서 1,393억원의 현금창출이 있었으나, 금융상품가입, 지분증권 취득등으로 투자활동에서 1,458억원, 배당금지급등으로 재무활동에서 317억원의 현금감소가 있어서 2020년말 2,512억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다.지배회사인 당사는 2006년 WORK-OUT종료와 동시에 기존차입금 830억 상환 및 운영자금으로 1,000억원을 조달하였고, 해외투자등 신규투자자금 조달목적으로 유상증자를 통해 300억을 조달하였습니다.2008년 신규로 280억원을 조달했고, 2009년에 그 중 100억원을 상환하여 2009년말Usance차입금을 제외한 총차입금은 1,180억원 입니다.이 중 2010년도에 일부를 상환하여 2010년말 Usance차입금을 제외한 연결기준 총차입금은 723억원 입니다. 2011년도에는 이중 300억원을 상환하여 2011년말 Usance차입금을 제외한 총차입금은 400억원입니다. 2012년도에는 차입금의 증감내역이 없이 2011년말과 동일하게 Usance차입금을 제외한 총차입금은 400억원 입니다. 2013년도에는 Usance차입금을 제외한 총차입금 400억원중 200억원을 상환후, 350억을 조달하여 Usance차입금을 제외한 총차입금은 550억원입니다.2014년도에는 Usance차입금을 제외한 총차입금 550억원중 350억원을 상환해서 Usance차입금을 제외한 총차입금은 200억원입니다.2015년도에는 Usance차입금을 제외한 총차입금 200억원을 전액 상환해서 Usance차입금을 제외한 총차입금은 없으며 2016년, 2017년도에도 Usance차입금을 제외한총차입금은 없습니다. 2018년도에는 연결종속회사에 단기차입금 65억원이 발생하였고, 2019년말, 2020년말에는 차입금이 없습니다.2021년도에도 영업활동 활성화를 통하여 유동성을 확보하고 지속적인 성장을 위한 설비투자 및 연구개발에도 투자할 예정입니다. 5. 부외부채에 관한 사항1) 우발채무 관련 당사 2020년도 연결감사보고서 중 ' 연결 재무제표에 대한 주석 35. 우발채무 ' 를 참고 하시기 바랍니다. 6. 법규상의 규제에 관한 사항법규상의 규제에 관한 사항은 'Ⅱ.사업의 내용 12. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 다. 법률/규정등에 의한 규제사항의 내용을 참고하시기 바랍니다.