포니링크 분기보고서 (2025.09)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 26 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 25 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 26 기 3분기말	제 25 기말

자산

유동자산	98,298,541,502	85,342,430,713

현금및현금성자산	20,829,854,939	38,692,734,615

기타금융자산	30,000,000,000

당기손익－공정가치금융자산	909,797,728

매출채권	3,534,389,691	3,329,646,838

유동재고자산	36,135,198,313	35,141,569,273

기타수취채권	4,501,315,393	4,231,984,902

기타유동자산	2,177,960,716	2,160,685,030

당기법인세자산	1,119,822,450	876,012,327

비유동자산	160,460,242,589	160,711,533,188

기타수취채권	89,860,479,000	87,761,211,921

당기손익-공정가치 금융자산	118,596,840	114,700,148

종속기업 및 관계기업투자	15,486,882,367	15,520,259,643

유형자산	17,275,794,679	17,711,431,230

무형자산	5,731,219,918	6,427,947,451

투자부동산	31,844,769,785	31,944,364,280

기타비유동자산	142,500,000	729,596,767

비유동성이연법인세자산	502,021,748

자산총계	258,758,784,091	246,053,963,901

부채

유동부채	60,938,121,154	30,923,048,196

매입채무	1,194,369,163	2,059,928,657

기타지급채무	1,627,659,805	1,392,825,285

차입금	56,641,874,848	25,894,686,324

기타 유동부채	1,474,217,338	1,575,607,930

비유동부채	1,301,106,686	16,311,617,152

기타지급채무	90,000,000

장기차입금(사채 포함), 총액	15,345,573,110

순확정급여부채	1,301,106,686	876,044,042

부채총계	62,239,227,840	47,234,665,348

자본

자본금	12,780,729,800	12,780,729,800

주식발행초과금	199,744,277,214	199,744,277,214

기타자본구성요소	8,013,471,457	6,994,859,842

이익잉여금(결손금)	(24,018,922,220)	(20,700,568,303)

자본총계	196,519,556,251	198,819,298,553

자본과부채총계	258,758,784,091	246,053,963,901

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 26 기 3분기	제 25 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출	10,958,059,848	31,209,921,009	12,538,235,847	49,306,521,541

매출원가	9,630,059,733	24,529,704,863	11,097,001,858	41,632,033,906

매출총이익	1,328,000,115	6,680,216,146	1,441,233,989	7,674,487,635

판매비와관리비	6,466,773,147	18,945,057,419	7,450,680,960	25,081,764,255

영업이익(손실)	(5,138,773,032)	(12,264,841,273)	(6,009,446,971)	(17,407,276,620)

기타수익	176,808,410	8,084,028,146	6,654,431,959	7,010,147,180

기타비용	381,962,127	741,096,418	(4,045,409,215)	447,000,609

금융수익	1,140,182,911	3,840,200,027	1,373,866,718	3,568,590,712

금융비용	679,939,716	1,734,622,651	376,959,651	19,761,872,855

법인세비용차감전순이익(손실)	(4,883,683,554)	(2,816,332,169)	5,687,301,270	(27,037,412,192)

법인세비용(수익)	444,927,513	84,470,990	79,202,787

당기순이익(손실)	(4,883,683,554)	(3,261,259,682)	5,771,772,260	(27,116,614,979)

기타포괄손익	(57,094,235)	(2,078,926)	4,736,589

당기손익으로 재분류되지 않는항목	(57,094,235)	(2,078,926)	4,736,589

순확정급여부채의 재측정요소	(57,094,235)	6,815,515

기타포괄손익－공정가치 지분상품 평가손익	(2,078,926)	(2,078,926)

세후 기타포괄손익

당기총포괄손익	(4,883,683,554)	(3,318,353,917)	5,769,693,334	(27,111,878,390)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(39)	(26)	46	(248)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(39)	(26)	46	(248)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	주식발행초과금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2024.01.01 (기초자본)	8,374,711,700	124,036,733,749	(1,949,803,833)	2,186,158	18,453,659,370	148,917,487,144

당기순이익(손실)	(27,116,614,979)	(27,116,614,979)

기타포괄손익	(4,736,589)

보험수리적손익	6,815,515	6,815,515

기타포괄손익－공정가치금융자산평가손익	(2,078,926)	(2,078,926)

총포괄손익	(2,078,926)	(27,109,799,464)	(27,111,878,390)

소유주와의 거래

유상증자	2,926,645,000	36,140,235,899	39,066,880,899

전환사채 전환권 행사	1,479,373,100	39,567,307,566	41,046,680,666

자기주식처분	6,604,496,421	6,604,496,421

자기주식처분이익(손실)	1,316,623,794	1,316,623,794

주식매수선택권	466,315,174	466,315,174

기타포괄손익－공정가치금융자산평가손익의 이익잉여금 대체	(107,232)	107,232

소유주와의 거래 총액	4,406,018,100	75,707,543,465	8,387,435,389	(107,232)	107,232	88,500,996,954

2024.09.30 (기말자본)	12,780,729,800	199,744,277,214	6,437,631,556	(8,656,032,862)	210,306,605,708

2025.01.01 (기초자본)	12,780,729,800	199,744,277,214	6,994,859,842	(20,700,568,303)	198,819,298,553

당기순이익(손실)	(3,261,259,682)	(3,261,259,682)

기타포괄손익	57,094,235

보험수리적손익	(57,094,235)	(57,094,235)

기타포괄손익－공정가치금융자산평가손익

총포괄손익	(3,318,353,917)	(3,318,353,917)

소유주와의 거래

유상증자

전환사채 전환권 행사

자기주식처분

자기주식처분이익(손실)

주식매수선택권	1,018,611,615	1,018,611,615

기타포괄손익－공정가치금융자산평가손익의 이익잉여금 대체

소유주와의 거래 총액	1,018,611,615	1,018,611,615

2025.09.30 (기말자본)	12,780,729,800	199,744,277,214	8,013,471,457	(24,018,922,220)	196,519,556,251

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 26 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 25 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 26 기 3분기	제 25 기 3분기

영업활동현금흐름	(6,666,401,261)	(1,701,417,209)

영업으로부터창출된현금	(9,979,745,174)	(3,145,713,348)

이자의 수취	4,347,794,606	3,904,903,816

이자지급	(790,640,570)	(1,483,847,263)

법인세납부	(243,810,123)	(976,760,414)

투자활동현금흐름	(25,895,058,929)	(21,923,640,684)

당기손익-공정가치 금융자산의 처분	14,807,232

당기손익－공정가치 금융자산의 처분	901,883,622

기타수취채권의 감소	4,622,600,000	1,176,462,740

유형자산의 처분	12,590,909	131,854,914

무형자산의 처분	46,063,636

단기금융상품의 취득	(30,000,000,000)

기타수취채권의 증가	(802,600,000)	(14,855,109,000)

유형자산의 취득	(664,785,186)	(5,776,999,887)

투자부동산의 취득	(220,120,030)

무형자산의 취득	(10,811,910)	(2,394,536,653)

재무활동현금흐름	14,698,538,950	50,067,397,328

유상증자	39,066,880,899

자기주식의 처분	5,716,556,850

차입금의 증가	12,233,195,093	10,250,597,730

차입금의 상환	(12,386,462,750)	(24,504,888,364)

전환사채의 증가	15,298,233,760	19,864,864,579

리스부채의 상환	(422,725,646)	(306,614,037)

임대보증금의 감소	(23,701,507)	(1,532,026)

기타재무활동에 의한 현금흐름	(18,468,303)

현금및현금성자산의 증가(감소)	(17,862,921,240)	26,442,339,435

기초현금및현금성자산	38,692,734,615	21,537,748,838

현금및현금성자산의 환율변동효과	41,564

기말 현금및현금성자산	20,829,854,939	47,980,088,273