인텍플러스 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리정책당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 주기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자산의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제 환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 별도의 승인 요청 없이 가능한 최고 구매한도가 개별 고객별로 정해지며, 이 한도는 주기적으로 검토되고 있습니다. 당사의 신용기준을 충족하지 못한 고객은 선급금 지불시에만 거래가 가능합니다.

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여결정되고 있습니다.

② 투자자산

당사는 주로 사업상 필요에 의한 최소한의 투자만 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당 사는 유동성위험을 충분한 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 유지함으로써 관리하고 있습니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, BRL 등입니다.

당사는 주로 보고기간 말부터 만기가 1년 미만인 선도거래계약을 사용하여 환위험을회피하고 있습니다.

② 이자율위험당사의 가능한 고정금리부 차입 비중을 극대화하여 이자율 변동위험을 최소화 하고자 합니다.

(5) 자본관리

연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결실체는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리지표로 사용하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

연결실체의 당분기말과 전기말의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채비율:

부채총계	48,038,361	21,951,702

자본총계	48,873,352	30,671,121

부채비율	98.29%	71.57%

순차입금비율:

현금및현금성자산	8,801,213	6,653,686

금융기관예치금	-	2,040,000

차입금	18,200,000	9,440,000

순차입금	9,398,787	746,314

순차입금비율	19.23%	2.43%

나. 파생거래

(1) 당사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 거래손익 및 평가손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 처리하고 있습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.(2) 당분기말 현재 당사가 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다.1) 파생상품(USD)

(단위 : USD, 원)

거래일	거래금액(매도통화)	약정환율	종류	평가손익	만기

2020-12-23	39,865.70	1,104.29	통화선도부채	(3,253,226)	2021-11-30

2020-12-23	37,265.70	1,104.49	통화선도부채	(3,033,610)	2021-11-30

2020-12-23	37,265.70	1,104.39	통화선도부채	(3,037,332)	2021-11-30

2020-12-23	37,265.70	1,104.39	통화선도부채	(3,037,332)	2021-11-30

2021-03-05	85,422.83	1,127.14	통화선도부채	(5,103,957)	2022-02-25

2021-03-19	34,000.00	1,128.66	통화선도부채	(1,955,220)	2021-12-29

2021-03-19	34,000.00	1,128.16	통화선도부채	(1,972,195)	2021-12-29

2021-04-12	996,000.00	1,122.80	통화선도부채	(62,300,033)	2021-10-28

2021-04-12	332,000.00	1,121.46	통화선도부채	(21,211,298)	2021-10-28

2021-05-06	332,000.00	1,121.22	통화선도부채	(21,558,513)	2021-12-29

2021-05-06	177,660.00	1,121.43	통화선도부채	(11,456,476)	2021-11-30

2021-06-18	37,000.00	1,130.14	통화선도부채	(2,042,936)	2021-10-28

2021-06-18	57,000.00	1,130.24	통화선도부채	(3,141,530)	2021-10-28

2021-06-18	101,600.00	1,130.28	통화선도부채	(5,678,316)	2021-12-29

2021-06-24	74,000.00	1,134.47	통화선도부채	(3,765,640)	2021-10-28

2021-07-07	1,312,000.00	1,135.80	통화선도부채	(66,094,969)	2021-12-29

2021-07-07	129,000.00	1,135.80	통화선도부채	(6,498,666)	2021-12-29

2021-07-08	216,000.00	1,140.75	통화선도부채	(9,973,327)	2022-02-25

2021-07-08	86,000.00	1,140.42	통화선도부채	(4,036,488)	2022-03-29

2021-07-08	739,468.80	1,140.50	통화선도부채	(33,587,883)	2021-11-29

2021-07-08	56,948.55	1,142.72	통화선도부채	(2,614,940)	2022-06-29

2021-07-08	328,000.00	1,142.65	통화선도부채	(14,933,889)	2022-05-27

2021-07-09	56,948.55	1,149.30	통화선도부채	(2,241,977)	2022-06-29

2021-07-09	28,399.28	1,149.30	통화선도부채	(1,118,036)	2022-06-29

2021-07-09	27,120.00	1,149.10	통화선도부채	(1,107,792)	2022-09-29

2021-07-13	86,000.00	1,144.13	통화선도부채	(3,546,007)	2021-10-28

2021-07-13	214,000.00	1,144.13	통화선도부채	(8,823,787)	2021-10-28

2021-07-14	153,680.00	1,149.78	통화선도부채	(5,438,460)	2021-10-18

2021-07-20	739,468.80	1,150.00	통화선도부채	(26,152,103)	2021-10-28

2021-07-20	91,000.00	1,150.52	통화선도부채	(3,246,830)	2021-12-29

2021-07-20	296,000.00	1,150.48	통화선도부채	(10,494,243)	2021-11-29

2021-07-20	48,000.00	1,150.47	통화선도부채	(1,731,708)	2022-01-27

2021-07-20	420,000.00	1,150.62	통화선도부채	(15,257,377)	2022-02-25

2021-07-20	192,000.00	1,149.54	통화선도부채	(6,878,553)	2021-10-28

2021-08-18	731,766.00	1,174.70	통화선도부채	(8,241,422)	2021-11-29

2021-08-18	321,000.00	1,174.90	통화선도부채	(3,638,925)	2021-12-29

2021-08-18	214,000.00	1,175.60	통화선도부채	(2,538,629)	2022-03-29

2021-02-01	296,000.00	1,110.10	통화선도부채	(22,273,939)	2021-10-28

2021-02-01	36,000.00	1,110.10	통화선도부채	(2,708,993)	2021-10-28

2021-02-01	110,000.00	1,110.10	통화선도부채	(8,277,477)	2021-10-28

2021-02-01	19,632.85	1,115.10	통화선도부채	(1,401,634)	2022-01-27

2021-02-01	18,632.85	1,115.10	통화선도부채	(1,330,241)	2022-01-27

2021-05-03	28,024.28	1,115.40	통화선도부채	(1,960,379)	2021-10-28

2021-05-03	44,000.00	1,114.30	통화선도부채	(3,151,152)	2021-11-30

2021-05-13	170,000.00	1,127.80	통화선도부채	(9,882,673)	2021-11-30

2021-05-13	28,399.28	1,126.29	통화선도부채	(1,677,521)	2021-10-28

2021-06-03	82,000.00	1,107.30	통화선도부채	(6,399,950)	2021-10-28

2021-06-03	106,000.00	1,110.45	통화선도부채	(7,939,400)	2021-10-28

2021-06-04	111,797.10	1,113.67	통화선도부채	(8,075,104)	2021-11-29

2021-07-22	206,400.00	1,150.50	통화선도부채	(7,197,819)	2021-10-28

2021-07-22	51,600.00	1,150.60	통화선도부채	(1,823,741)	2021-11-29

2021-07-22	27,120.00	1,146.10	통화선도부채	(1,087,931)	2021-12-29

2021-07-22	74,000.00	1,148.60	통화선도부채	(2,837,059)	2022-02-25

2021-07-27	739,468.80	1,149.50	통화선도부채	(26,948,102)	2021-11-29

2021-08-09	238,000.00	1,143.58	통화선도부채	(9,945,819)	2021-10-28

2021-08-09	42,000.00	1,143.65	통화선도부채	(1,775,994)	2021-11-29

2021-08-09	210,000.00	1,144.06	통화선도부채	(9,002,180)	2022-02-25

2021-09-07	635,216.90	1,156.45	통화선도부채	(18,917,864)	2021-12-29

2021-09-07	112,097.10	1,157.00	통화선도부채	(3,405,712)	2022-03-29

2021-09-08	630,400.00	1,160.17	통화선도부채	(15,891,595)	2021-10-28

2021-09-08	157,600.00	1,160.58	통화선도부채	(4,225,663)	2022-03-29

2021-09-09	256,500.00	1,168.60	통화선도부채	(4,454,168)	2021-11-29

2021-09-16	84,402.05	1,167.47	통화선도부채	(1,560,918)	2021-11-29

2021-09-16	506,412.30	1,167.55	통화선도부채	(9,469,507)	2021-12-29

2021-09-17	746,700.00	1,176.20	통화선도부채	(7,513,901)	2021-12-29

2021-09-17	253,206.15	1,175.90	통화선도부채	(2,921,672)	2022-03-29

2021-09-17	129,000.00	1,176.00	통화선도부채	(1,368,971)	2022-01-27

2021-09-17	86,000.00	1,175.80	통화선도부채	(1,039,224)	2022-04-29

2021-09-23	202,298.16	1,181.45	통화선도부채	(916,496)	2021-11-29

2021-09-23	1,213,788.96	1,182.24	통화선도부채	(5,321,812)	2022-01-27

2021-09-23	134,865.44	1,181.45	통화선도부채	(610,997)	2021-11-29

2021-09-23	809,192.64	1,182.24	통화선도부채	(3,547,875)	2022-01-27

2021-09-23	254,477.49	1,181.45	통화선도부채	(1,152,891)	2021-11-29

2021-09-23	1,526,864.96	1,181.24	통화선도부채	(6,694,482)	2022-01-27

2021-09-23	138,805.91	1,182.45	통화선도부채	(628,850)	2021-11-29

2021-09-23	832,835.44	1,182.24	통화선도부채	(3,651,536)	2022-01-27

합 계	USD 20,248,884.27	-	-	(619,734,867)	-

2) 파생상품(EUR)

(단위 : EUR 원)

거래일	거래금액(매도통화)	약정환율	종류	평가손익	만기

2021-08-11	137,541.39	1,355.96	통화선도부채	(2,685,365)	2021-10-28

2021-08-11	825,248.34	1,357.24	통화선도부채	(16,299,001)	2021-11-29

2021-08-11	412,624.17	1,359.68	통화선도부채	(8,324,548)	2022-01-27

2021-09-16	137,541.39	1,380.86	통화선도자산	529,774	2021-11-29

2021-09-16	825,248.34	1,381.48	통화선도자산	2,404,081	2021-12-29

2021-09-16	412,624.17	1,385.00	통화선도자산	986,958	2022-03-29

2021-09-23	39,297.54	1,379.60	통화선도자산	101,908	2021-11-29

2021-09-23	39,297.54	1,379.60	통화선도자산	101,908	2021-11-29

2021-09-23	39,297.54	1,379.60	통화선도자산	101,908	2021-11-29

2021-09-23	39,297.54	1,379.60	통화선도자산	101,908	2021-11-29

2021-09-23	235,785.24	1,380.25	통화선도자산	397,320	2021-12-29

2021-09-23	235,785.24	1,380.25	통화선도자산	397,320	2021-12-29

2021-09-23	235,785.24	1,380.25	통화선도자산	397,320	2021-12-29

2021-09-23	235,785.24	1,380.25	통화선도자산	397,320	2021-12-29

2021-09-23	117,892.62	1,383.10	통화선도자산	58,666	2022-03-29

2021-09-23	117,892.62	1,383.10	통화선도자산	58,666	2022-03-29

2021-09-23	117,892.62	1,383.10	통화선도자산	58,666	2022-03-29

2021-09-23	117,892.62	1,383.10	통화선도자산	58,666	2022-03-29

합 계	EUR 4,322,729.38	-	-	(21,156,525)	-

(3) 파생상품거래로 재무제표에 반영된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제27기 3분기(2021년 3분기)	제26기(2020년)

통화선도거래이익	32,864	838,653

통화선도거래손실	864,283	405,413

통화선도평가이익	3,685	116,525

통화선도평가손실	647,044	-

(4) 분기 말 현재 당사가 보유하고 있는 신용파생상품 계약 명세는 다음과 같습니다.

1) 선물환 (만기확정)

구 분	내 용

신용파생상품의 명칭	선물환 (만기확정)

보장매수자(protection buyer)	기업은행

보장매도자(protection seller)	(주)인텍플러스

계약일	2020.12.23~2021.08.18

만기일	2021.10.18~2022.09.29

계약금액	USD 8,899,145.61

기초자산(준거자산)	-

계약체결목적	환율 변동에 따른 리스크를 헤지하기위함

계약내용	-

수수료	-

정산(결제)방법	-

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부	-

담보 제공여부	-

중개금융회사	-

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항	-

2) 선물환 (만기확정)

구 분	내 용

신용파생상품의 명칭	선물환 (만기확정)

보장매수자(protection buyer)	기업은행

보장매도자(protection seller)	(주)인텍플러스

계약일	2021.8.11

만기일	2021.10.28~2022.01.27

계약금액	EUR 1,375,413.88

기초자산(준거자산)	-

계약체결목적	환율 변동에 따른 리스크를 헤지하기위함

계약내용	-

수수료	-

정산(결제)방법	-

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부	-

담보 제공여부	-

중개금융회사	-

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항	-

3) 선물환 (만기확정)

구 분	내 용

신용파생상품의 명칭	선물환 (만기확정)

보장매수자(protection buyer)	우리은행

보장매도자(protection seller)	(주)인텍플러스

계약일	2021.02.01~2021.09.23

만기일	2021.10.28~2022.04.29

계약금액	USD 11,349,738.66

기초자산(준거자산)	-

계약체결목적	환율 변동에 따른 리스크를 헤지하기위함

계약내용	-

수수료	-

정산(결제)방법	-

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부	-

담보 제공여부	-

중개금융회사	-

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항	-

4) 선물환 (만기확정)

구 분	내 용

신용파생상품의 명칭	선물환 (만기확정)

보장매수자(protection buyer)	우리은행

보장매도자(protection seller)	(주)인텍플러스

계약일	2021.09.16~2021.09.23

만기일	2021.11.29~2022.03.29

계약금액	EUR 2,947,315.50

기초자산(준거자산)	-

계약체결목적	환율 변동에 따른 리스크를 헤지하기위함

계약내용	-

수수료	-

정산(결제)방법	-

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부	-

담보 제공여부	-

중개금융회사	-

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항	-