홈캐스트 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

1) 환율변동위험연결회사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, THB, JPY, CNY 등이 있습니다.

연결회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 연결회사의 환위험 관리 규정에서는 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기 간, 헷지 비율 등을 정의하고 있습니다.

연결회사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 내부적으로 정한 외환관리규정에 따라 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.연결회사의 보고기간종료일 현재 외화표시 화폐성자산 및 외화표시 화폐성부채는다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	자산	부채

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	37,209,788	47,510,300	40,920	66,709

EUR	23,086	15,287	-	-

CNY	-	10,064	-	-

JPY	-	538	-	-

THB	856,428	856,428	-	-

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어있는 자산 및 부채에 대한환율변동위험은 해당 통화의 10% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였으며 계산결과는 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	절상시	절하시

당기말	전기말	당기말	전기말

미국달러/원	3,436,664	4,318,371	(3,436,664)	(4,318,371)

유로/원	2,309	1,529	(2,309)	(1,529)

위안(중국)/원	-	1,006	-	(1,006)

엔화(일본)/원	-	54	-	(54)

2) 주가변동 위험

연결회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결회사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않으므로, 주가가 변동하더라도 당기 및 전기의 손익에 미치는 영향은 크지 않을 것입니다.

3) 이자율 위험연결회사는 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.연결회사는 외부차입을 최소화하여 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.연결회사는 일부 변동금리부 차입금에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는데 있습니다.

보고기간종료일 현재 변동금리부 금융상품은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	당기말	전기말

단기차입금	1,000,000	3,760,650

유동성장기차입금	-	2,100,900

합계	1,000,000	5,861,550

당기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	당기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	(10,000)	10,000	(58,616)	58,616

나. 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.1) 위험관리신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

2) 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

① 매출채권 및 미수금연결회사는 매출채권 및 미수금에 대해 거래처별 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 방법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가회사로부터 제공된 신용등급정보를 활용하였으며, 기대신용손실률은 신용등급에 따라 신용평가기관에서 확인된 준거부도율 정보를 근거로 산출하며, 특정되는 신용위험이 발견되지 않거나 준거부도율을 확인할수 없는 일반채권에 대해서는 과거 연체구간별 전이율을 이용한 기대신용손실률을 계산하여 손상충당금을 인식하였습니다.

당기와 전기 중 매출채권 및 미수금의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당기	전기

매출채권	미수금	매출채권	미수금

기초금액	7,031,118	1	12,141,092	38,909

손상차손 인식(+)(*1)(*2)	12,284	2,559	(2,565,587)	(20)

채권제각(-))	-	-	(2,565,037)	(38,888)

연결범위의 변동	(2,985,394)	-	-	-

기타(환율차이)	(12,241)	-	20,650	-

기말금액	4,045,767	2,560	7,031,118	1

(*1) 연결회사는 매출채권 손상차손을 연결포괄손익계산서에 판매비와관리비로, 미수금 손상차손은 연결포괄손익계산서에 판매비와관리비 및 금융비용으로 계상하였습니다.(*2) 상기 손상차손에는 당기와 전기 중 중단영업으로 인한 매출채권 손상차손환입 28,735천원과 271,385천원이 반영되어 있습니다.

매출채권 및 미수금은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

② 대여금당기와 전기 중 장단기대여금의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당기	전기

단기대여금	장기대여금	단기대여금	장기대여금

기초금액	3,112,160	1,203,328	2,831,160	1,203,328

손상차손 인식(+)(*1)(*2)	-	-	281,000	-

채권제각(-)	-	-	-	-

연결범위의 변동	(402,160)	(20,500)	-	-

기말금액	2,710,000	1,182,828	3,112,160	1,203,328

(*1) 연결회사는 대여금의 손상차손을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 계상하였습니다.(*2) 상기 손상차손에는 전기 중 중단영업으로 인한 매출채권 손상차손 281,000천원이 반영되어 있습니다. ③ 미수수익, 보증금당기와 전기 중 미수수익, 보증금의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	당기	전기

미수수익	보증금	미수수익	보증금

기초금액	121,062	250,000	121,062	50,000

손상차손 인식(+)(*)	-	-	-	200,000

채권제각(-)	-	-	-	-

연결범위의 변동	(3,094)	(50,000)	-	-

기말금액	117,968	200,000	121,062	250,000

(*) 연결회사는 미수수익, 보증금의 손상차손을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 계상하였습니다.④ 대손상각비

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	당기	전기

대손상각비(*1)	기타의대손상각비(환입)(*2)	대손상각비(*1)	기타의대손상각비(환입)(*2)

매출채권	12,284	-	(2,565,587)	-

미수금	2,535	24	-	(20)

대여금	-	-	-	281,000

보증금	-	-	-	200,000

합계	14,819	24	(2,565,587)	480,980

(*1) 상기 대손상각비에는 당기와 전기 중 중단영업으로 인한 매출채권 대손상각비환입 28,735천원과 전기 271,385천원이 반영되어 있습니다.(*2) 상기 기타의 대손상각비(환입)에는 전기 중 중단영업으로 인한 매출채권 손상차손 281,000천원이 반영되어 있습니다.

⑤ 연령분석보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타금융자산의 연령분석 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	27,071,323	8,337,460

연체 채권:

6개월 이하	266,329	981,165

6개월 초과 ~ 12개월 이하	25,338	320,967

12개월 초과 ~ 2년 이하	-	333,973

2년 초과	-	2,241,480

전액 손상채권	8,208,337	9,211,486

합계	35,571,327	21,426,531

3) 금융자산의 신용건전성연결회사는 외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하고 있습니다.보고기간종료일 현재 상각후원가 측정 금융자산의 신용건전성 분류 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).가. 당기말

구분	Group 1	Group 2	Group 3	Group 4	Group 5	전액손상	계

현금및현금성자산(현금제외)	20,800,795	-	-	-	-	-	20,800,795

매출채권	-	11,117	20,660,529	-	267,647	3,997,541	24,936,834

기타금융자산(유동)	4,305,071	963	122,633	-	1,432,922	2,827,968	8,689,557

기타금융자산(비유동)	-	-	-	-	562,108	1,382,828	1,944,936

합계	25,105,866	12,080	20,783,162	-	2,262,677	8,208,337	56,372,122

나. 전기말

구분	Group 1	Group 2	Group 3	Group 4	Group 5	전액손상	계

현금및현금성자산(현금제외)	52,967,308	-	-	-	-	-	52,967,308

단기금융상품	1,778,650	-	-	-	-	-	1,778,650

장기금융상품	300,000	-	-	-	-	-	300,000

매출채권	411,078	331,995	7,395,070	-	125,107	4,855,936	13,119,186

기타금융자산(유동)	84,109	-	2,501,083	-	32,077	2,952,222	5,569,491

기타금융자산(비유동)	-	-	801,186	-	533,340	1,403,328	2,737,854

합계	55,541,145	331,995	10,697,339	-	690,524	9,211,486	76,472,489

(*) Group 구분Group 1 신용등급 AA+ ~ A- 등급 또는 공공기관 및 그에 준하는 거래처Group 2 신용등급 BBB+ ~ B- 등급의 거래처Group 3 신용등급 CCC+ 등급 이하의 거래처Group 4 외부신용등급이 없고, 담보가 설정되어 있거나 또는 6개월 미만의 거래처Group 5 외부신용등급이 없고, 과거 부도경험이 없는 6개월 이상의 기존 거래처

4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산연결회사는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 채무상품에 대한 신용위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액인 7,753,273천원(전기말 : -천원)입니다. 다. 가격 위험연결회사는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분상품에 대한 가격위험에 노출되어 공정가치가 10% 하락하는 경우 당기손익은 274,067천원(전기 : 260,801천원) 감소합니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액인 2,740,672천원(전기말 : 2,608,008천원)입니다.

라. 유동성 위험연결회사는 사업의 특성상 적정 유동성의 유지가 매우 중요합니다. 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성 위험을 유지, 관리하고 있습니다.이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 연결회사는 무역금융 및 차입 한도를 확보 하고 있습니다. 또한, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다(단위 : 천원).가. 당기말

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	2년 미만	2년 이상	합계

매입채무	203,342	203,342	203,342	-	-	203,342

미지급금	245,625	245,625	245,625	-	-	245,625

미지급비용	291,075	291,075	291,075	-	-	291,075

차입금	1,000,000	1,000,000	1,000,000	-	-	1,000,000

리스부채	196,027	200,688	186,563	6,976	7,149	200,688

임대보증금	355,000	355,000	355,000	-	-	355,000

합계	2,291,069	2,295,730	2,281,605	6,976	7,149	2,295,730

나. 전기말

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	2년 미만	2년 이상	합계

매입채무	5,549,528	5,549,528	5,549,528	-	-	5,549,528

미지급금	2,449,692	2,449,691	2,449,691	-	-	2,449,691

미지급비용	598,766	598,766	598,766	-	-	598,766

차입금	11,291,550	21,713,911	21,713,911	-	-	21,713,911

리스부채	1,330,619	1,424,626	911,700	439,595	73,331	1,424,626

임대보증금	355,000	355,000	195,000	160,000	-	355,000

합계	21,575,155	32,091,522	31,418,596	599,595	73,331	32,091,522

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 마. 자본위험관리연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위 : 원).

구분	당기말	전기말

부채	4,874,015,034	24,434,856,445

자본	84,453,238,945	96,392,027,098

부채비율	5.77%	25.35%

바. 파생상품에 관한 사항

(1) 당기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 주, 천원).

구분	유동	비유동

(주)차케어스	1,013,672	-

(2) 당기말 현재 파생상품부채에 대한 약정 내역은 다음과 같습니다(단위 : 원).

구분	차AI헬스케어㈜
(36회 무보증 사모 전환사채)

복합금융상품 매도청구권 발행금액	1,500,000,000

사채만기일	2028-10-28

행사가액	매매 대금 : 본건 콜옵션을 행사한 콜옵션 대상 사채의 전자등록금액 + 연단리 4% 이율을 적용한 금액

행사청구 시작일	2026-10-28

행사청구 종료일	2028-09-27

Call Option 대상증권	5,000,000,000

Call Option 행사비율	30%

(3) 파생상품 계약과 관련하여 당기 중 재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다.다(단위 : 천원).

구분	파생상품평가손실

파생상품부채	1,013,672