이엘피 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

당사는 AMOLED 및 LCD 디스플레이 검사장비의 제조 / 판매 등을 영위할 목적으로 1999년 10월 16일 설립되었습니다.

* 종속기업의 개요- 보고서 작성기준일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소유지분율(%)	소재지	결산월	업종 및 사업내용

GNK HONGKONG LIMITED	100	홍콩	12월	도매 및 상품중개업

ELP Suzhou Technology Corporation	100	중국	12월	제조업 및 첨단계측장비

㈜엔지온시스템	100	대한민국	12월	반도체 및 디스플레이 제조용 기계 제조

- 사업부문별 요약 재무현황(연결기준) (단위: 백만원)

사업부문	제 20기	제 21기	제 22기

매출액	영업손익	자산	부채	매출액	영업손익	자산	부채	매출액	영업손익	자산	부채

디스플레이 검사장비	50,839	15,156	77,041	10,578	37,349	3,109	76,210	6,359	28,863	2,727	76,954	8,325

합계	50,839	15,156	77,041	10,578	37,349	3,109	76,210	6,359	28,863	2,727	76,954	8,325

가. 업 계의 현황1) 산업의 특성 등

디스플레이산업은 디스플레이 패널을 생산하는 삼성, LG 등 전자제품 제조업체가 선도하는 산업으로서, 경쟁력 있는 생산단가를 유지하기 위하여 일정규모 이상의 생산량을 가져야 하는 규모의 경제가 지배하는 산업입니다. 즉 생산량을 증가시켜 생산단가를 낮추고 그 경쟁력으로 생산제품을 판매하고 그 이익으로 다시 투자하는 순환의 구조를 갖고 있으며, 지속적인 생산라인 투자가 경쟁사보다 먼저 이루어져야 경쟁력을 유지할 수 있는 산업입니다. 또한 디스플레이시장은 기존 대표적인 디스플레이인 LCD에서 자체발광 특성을 갖는 OLED로 변화하고 있으며, OLED에서도 기존 휘어지지 않은 Rigid 타입에서 Flexible 타입으로 변화하고 있는 상황입니다. 한국과 해외의 많은 디스플레이 제조사들은 OLED부분에 많은 투자를 진행 혹은 계획하고 있습니다. 디스플레이 검사장비시장은 디스플레이 패널 생산량이 증가할수록 해당 제품을 검사 및 테스트 수요 증가로 인하여 투자설비가 비례적으로 증가하는 특징을 보유하고 있습니다.

가) 강한 경기 사이클 및 수직적 수급구조

디스플레이는 수요와 공급에 따라 경기를 타는 산업이지만 최근에는 OLED 특히 플렉서블 디스플레이는 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 또한 디스플레이 산업은 조립과 부품간의 수직적인 구조가 뚜렷하게 나타나는 자본집약적인 산업입니다. 디스플레이 패널 생산자 입장에서는 우수한 부품 및 소재생산기업의 확보가 중요하고 , 중소기업은 안정적으로 자사제품을 공급할 수 있는 패널생산 업체를 확보하는 것이 필요합니다.

나) 규모의 경제와 축적된 양산 기술 필요

디스플레이 산업은 학습효과가 크고 규모의 경제가 작용하는 산업적 특징이 매우 강하며, 세계 디스플레이 산업 선도국인 한국은 이를 잘 활용하는 능력을 유지하고 있습니다. 한국은 뛰어나 디스플레이 패널 양산 기술을 축적하여 평균생산비율을 경쟁국에 비해 빠르게 절감하여 글로벌 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 3세대 디스플레이인 OLED 분야에서는 현재 전세계 시장의 95%이상을 장악하고 있습니다.

다) 수요증가와 빠른 기술발전 속도

시각적으로 볼 수 있는 디스플레이 패널에 대한 수요는 스마트폰에서부터 TV에 이르기 까지 지속적으로 증가하고 있으며, 빠른 기술발달에 따라 우수한 특성을 갖는 새로운 디스플레이의 개발이 활발하게 진행되고 있는 산업입니다.

2) 시장여건 등

OLED시장은 기존 삼성전자 외에 화웨이 등 중화권 글로벌 핸드셋 제조기업의 OLED채택 스마트폰 출시가 본격화되고 있습니다. 최근에 스마트 폰의 최강자라 할 수 있는 애플도 2017년 아이폰 신제품 일부에 플렉서블 OLED 패널 적용을 시작한 후 2018년부터 전제품으로 확대할 것으로 전망되고 있습니다. 그중에서도 다양한 어플리케이션이 가능한 플렉서블 OLED는 연평균 40%이상의 성장률을 보일 것이라 예측됩니다.

삼성전자는 최근 프리미엄제품인 갤럭시S와 Note시리즈에 이어 모든 중저가 라인업에도 OLED 탑재를 결정했으며, 중국 시장에서는 두께 경쟁이 치열해짐에 따라 화웨이, 샤오미, Oppo와 Vivo 등 다양한 업체들이 OLED를 채택하고 있고, 급성장 중인 인도시장 역시 1~2위권 업체인 MicroMax가 OLED 스마트폰을 출시하였습니다. 2019년 2월 삼성이 완성도높은 폴더블폰인 갤럭시폴드 공개후, 19년 9월 출시, 시장에 좋은 반응을 이끌어 내고 있는중, 화웨이 폴더블폰 메이트X 19년 하반기 출시, 애플 또한 폴더블폰 출시준비중으로 향후 OLED시장의 성장 에 기여할 또하나의 혁신이 시작된 것으로 보입니다.

이에 따라 한국뿐 아니라 중국(중화권) 디스플레이 업체에서도 OLED 설비투자 붐이 예상됩니다. LCD와 마찬가지로 OLED에서도 중국정부가 국산화를 서두르고 있기 때문입니다. 2017년부터 중국 디스플레이 업체들의 중소형 OLED 신규투자가 급증할 것으로 전망됩니다. 전세계 업체들의 연간 OLED CAPA는 플렉서블 OLED를 중심으로 2021년까지 높은 성장세를 보이며 증가할 것으로 전망되고 있습니다.중국의 BOE, GVO, CSOT, Tianma, Truly, EDO, Royole, Foxconn 등 메이저 디스플레이 제조업체들이 당사의 주요 발주처가 될 것으로 예상하고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

디스플레이 산업의 최종 제품은 TV, 컴퓨터, 노트북, 휴대폰 등 내구성 소비재로 경기변동에 민감한 제품입니다. 디스플레이 패널 제조업체는 디스플레이 패널의 예상 수요 및 관련 전방 산업 경기에 따라 디스플레이 생산라인 증설하거나 신규 투자를 수행하며, 디스플레이 장비산업은 디스플레이 패널 제조업체의 투자계획에 따라 변동될 수밖에 없습니다. 따라서 디스플레이 장비산업은 그 전방산업인 디스플레이 패널산업 경기에 민감하게 반응합니다. 즉, 디스플레이산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특징을 갖고 있어, 디스플레이 설비의 투자여부에 따라 통상 30~36개월 주기로 경기변동 사이클을 나타나고 있어 디스플레이 장비업체의 가동율 또한 민감하게 변동되는 특성이 있습니다.

또한 디스플레이 산업은 양산을 위한 투자에서 제품생산까지 일정한 시차가 존재해, 수요 증가를 예측하고 투자를 시작하면 투자가 완료되는 시점에서 생산물량이 급증하여 초과공급이 발생하게 되고, 이후에는 투자를 축소하게 돼 일정시점 이후 초과수요가 발생하는 양상이 반복되어 왔습니다. 하지만 현재 LCD 패널은 성숙기에 접어든 상황에서 공급과잉 상태에 있어, 과거와 같은 패턴을 보이지는 않을 전망이며, OLED의 경우는 과거 LCD가 보여주었던 [투자실행 → 공급증가 → 초과공급 → 투자축소 → 수요증가 → 초과수요 → 투자실행]의 사이클을 반복할 가능성이 있습니다.

거시경제 요인 등 경기변동에 따른 수요 성장 변동에 따라, 공급이 수요를 초과하는 시기에는 패널가격이 하락할 수 있으며, 수요증가 대비 공급이 부족할 경우에는 가격이 상승할 수 있습니다. 그러나 OLED 산업은 현재 초기 시장형성 단계로 국내 대형 패널 양산업체가 시장을 주도하고 있으며, 추격하는 해외업체들과의 경쟁적인 기술개발과 설비투자로 인하여 향후 상당 기간 동안 산업의 성장세가 지속될 것으로 전망됩니다.

나. 회사의 현황1) 영업개황 등

당사는 디스플레이 검사장비를 개발, 생산, 제조하는 정밀검사장비 전문기업으로 LCD디스플레이 검사장비부터 미래 디스플레이로 각광받고 있는 OLED, 차세대 플렉서블(Flexible) 디스플레이까지 폭넓은 분야에 대해 오랜기간 축적된 기술개발 경험과 노하우를 바탕으로 국내외 굴지의 고객사로부터 그 경쟁력을 인정받고 있습니다. 1999년 설립한 이래 당사의 꾸준한 연구개발실적은 셀(Cell)공정에서 모듈공정에 이르는 핵심검사장비, 에이징장비를 삼성디스플레이 등 글로벌 디스플레이 전문기업에 고품질의 장비를 안정적으로 공급할 수 있는 기틀을 제공해주었습니다.

당사 이재혁 대표이사의 부드러운 리더십과 임직원의 끊임없는 연구개발, 신속한 시장대응력, 다년간의 디스플레이 관련 노하우를 바탕으로 지난 몇 년간 디스플레이 장비시장에서도 10%~30%대의 꾸준한 영업이익율을 시현하고 있으며, 당사의 주요 성장내용을 요약하면 아래와 같습니다. 또한 당사는 국내에서의 성공을 기반으로 중국시장을 필두로 해외시장 개척에 주안점을 두고 있습니다.

[연도별 실적추이]

(단위: 억원)

구분	09년	10년	11년	12년	13년	14년	15년	16년	17년	18년	19년	20년

매출	18	40	105	61	146	101	160	309	456	508	373	289

영업이익(%)	-1	6(15%)	27(26%)	9(15%)	40(27%)	12(12%)	32(20%)	114(37%)	182(40%)	152(30%)	32(8.5%)	27(9.4%)

인원	19	25	29	34	41	57	69	86	112	125	140	137

인당매출액	0.9	1.6	3.6	1.8	3.6	1.8	2.3	3.6	4.1	4.1	2.7	2.1

인당영업이익	0.06	0.24	0.93	0.26	0.97	0.21	0.46	1.33	1.63	1.22	0.23	0.20

*상기 17년 및 16년 매출은 종전 기준서인 한국채택국제회계기준 제1018호 및 제1011호, 제1039호에 따라 작성되었습니다.

2) 회사의 경쟁우위 요소(1) 경쟁요소

당사의 주력장비인 AMOLED 패널에이징(Panel Aging) 및 검사용 장비는 AMOLED 제조업체의 후공정에서 제품의 안정화 및 최종적인 불량 검출 및 신뢰성 향상에 사용되는 장비로서, 구동방식이나 개선된 방식에 따라 Tact Time 및 수율에 영향을 끼치기 때문에 정보보안 등의 이유로 소수의 벤더(Vendor)만 유지되는 환경입니다. AMOLED 패널 에이징(Panel Aging) 관련 장비는 무엇보다도 AMOLED 패널(Panel) 특성에 대한 전문적인 지식과 깊은 이해도가 필요하며, 전기적으로 민감한 부분들을 면밀하게 파악해야 됩니다. 수많은 시행착오를 거쳐서 에이징 및 검사관련 기술 노하우를 축적해야 되며 AMOLED 제조업체와 긴밀한 협조체제가 이루어져야 합니다. 또한 특정한 회사에서 전체설비를 담당하는 것이 아니고, 각 회사별 전문성에 따라 서로 다른 유형의 장비를 제공하는 시장구조로 되어 있어서 직접적인 경쟁관계보다는 각 업체별로 전문성을 살려서 세분화된 장비들을 공급하는 시장구도로 시장경쟁 강도는 미미한 상황입니다. 즉 특정 설비를 만들기 위하여, 다수의 전문기업들의 상호협력이 필요합니다. 예를 들어 국내 고객사에 공급하는 패널에이징(Panel Aging) 설비의 경우, 영우디에스피와 디이엔티 등의 회사에서 자동화 부분을 담당하고, 당사에서는 실제로 패널이 장착되는 자동화 지그와 에이징 공정을 수행하는 에이징용 구동기 등을 납품하고 있습니다.

(2) 경쟁우위요소

당사에서는 10년이상의 기술개발을 통해 디스플레이 검사를 위한 구동 및 점등에 대한 원천기술을 보유하고 있으며, 검사를 위한 주변기술(컨택 등)의 특허를 보유하고 있습니다.

[보유기술 현황]

구분	기술내용

구동기술	다양한 디스플레이 (LCD와 AMOLED, Panel과 Module, 소형과 대형)를 구동하여 점등할 수 있는 기술

고속신호처리	디스플레이를 점등하는데 필요한 신호를 고속으로 생성, 처리 할 수 있는 기술

정밀파워기술	정확한 점등 특성을 위한 고정밀 파워 설계 기술 및 nA급 정밀전류측정기술

정밀기구설계기술	패널이나 모듈에 신호나 파워를 인가하기 위하여 연결하기 위한 지그와 컨택터(Contactor)를 설계하는 기술

이엘피의 핵심 보유기술은 아래와 같습니다.

1.검사기(구동기) : OLED 패널을 점등하는 회로요소

OLED를 점등하여 검사하는데 필요한 신호를 고속으로 생성하여 처리할 수 있는 기술과 정확한 점등 특성을 위한 정밀 파워 및 정밀 전류 측정기술 등을 보유하여 검사에 필요한 정확한 패턴을 구현할 수 있으며, 이로 인해 정확한 불량 분석 및 특성 검사가 가능합니다.

(자세히 설명하면 OLED는 LCD에 비해 동작속도가 1,000배 정도 빠르며, 이 특성 때문에 OLED 패널을 구동하는 신호의 빠른 상승 하강의 변화(Slew Rate)가 요구됩니다. 하지만 물리적인 특성상 Slew Rate가 높아지면 노이즈 등의 현상이 나타나는데, 이런 노이즈는 패널을 비정상적으로 점등하거나 패널에 피해를 줄 수 있습니다. 당사에서는 신호의 높은 상승 하강 변화율(Slew Rate)을 유지하면서도 노이즈 등이 없는 정밀한 신호를 생성을 할 수 있는 최적의 신호 처리기술을 보유하고 있습니다.

OLED는 또한 LCD에 비해 매우 민감하여, 적은량의 전압변화에도 특성이 변화하는데, 당사에서는 파워제어기술을 통한 OLED 점등에 필요한 정밀한 전원 생성기술을 보유하고 있습니다. 또한 생성된 파워를 OLED 패널에 인가하여 점등시키고, 그때 발생하는 적은 전류(나노 nA : 참고로1nA는 10의 마이너스9승A)를 측정하는 미세 전류 측정기술을 보유하고 있습니다.)

2. 정밀 점등용 지그 및 컨택터 기술

검사기에서 생성된 신호나 파워를 고객사에서 제작한 OLED 패널에 전달(인가)하기 위해서는 패널을 점등지그라 불리는 기구물에 장착하여 OLED 패널에 일정부분에 컨택을 하여햐 하는데, 당사에서는 OLED 점등용 정밀지그와 컨택터에 대한 원천기술을 보유하고 있습니다.

3. 광학보상(Gamma Tuning)기술

OLED는 제작된 제품마다 그 특성이 달라서, 일정한 특성을 갖도록 광학보상을 진행해야 합니다. 당사에서는 타사대비 정확하고 빠른 광학보상 솔루션을 개발하여 보유하고 있습니다.

4. 터치검사 기술

스마트 폰은 거의 터치방식을 통해 사용하는데, 당사에서는 다양한 터치 제품에 대한 정확하고 신속한 검사기술을 보유하고 있습니다.

5. 운용기술

또한 OLED의 경우 제작 초기에 불안정한 특성을 보이는데 이런 특성을 안정화시키기 위해서는 검사기가 패널에 전기적인 스트레스를 주는 에이징(Aging) 단계를 거쳐야 합니다. 이 에이징 과정을 생산한 모든 패널에 대해 수행하여야 하기 때문에 에이징 시간을 얼마나 짧게 만드느냐가 OLED패널 제조사의 경쟁력이 될 수 있으며, 당사에서는 오랜기간동안 OLED패널의 특성 이해와 경험을 통하여 최적의 에이징 조건을 찾아 고객사에 솔루션을 제공할 수 있습니다.

풍부한 양산 검사 장비 개발 노하우로 고객 만족 극대화

고객사마다 요구하는 검사기의 사양과 조건이 다를 수 있으나, 수년간의 경험으로 고객의 요구에 맞는 장비를 신속, 정확하게 개발하여 공급할 수 있는 기술 및 가격 경쟁력을 보유하고 있습니다.

* 당사에서는 신규개발한 기술과 함께 기존 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 국내 메이저 디스플레이 제조업체와 오랜기간 거래관계를 통해 안정적인 거래처를 확보하고 있습니다. 또한 차기 시장을 대비한 지속적인 연구개발투자를 통 해 OLED TV용 검사기술 및 플렉서블[폴더블(Foldable), 롤러블(Rollable)]디스플레이, 웨어러블(W e arable) 구동 및 검사기술 관련 제품을 개발 완료 하여 선제적인 시장대응 준비를 마친 상태입니다.

3) 해외진출 현황가) 해외법인 현황

동사는 2013년 12월 30일 중국시장 진입 및 입찰을 목적으로 홍콩법인을 설립하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다.

구분	내용

법인명	GNK HONGKONG LIMITED

설립목적	중국진출

설립일자	2013.12.12

주소	UNIT 706, 7/F.,SOUTH SEASCENTRE, TOWER 2,75 MODY ROAD,TSIMSHATSUI, KOWLOON, HONG KONG

주) 당기말 현재 청산진행중 입니다.

동사는 2016년 9월 8일 중국 현지 제조공장 설립 및 대응을 목적으로 쑤저우법인을 설립하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다.

구분	내용

법인명	ELP Suzhou Technology Corporation

설립목적	중국 현지 제조공장 설립 및 대응

설립일자	2016.09.08

주소	No.1508, Xiangjiang Road, Suzhou New Distric, China

2. 주요 제품 등에 관한 사항가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	매출액	비율(%)

디스플레이검사장비	제품매출	OLED패널검사기 등	28,742	99.6%

기타매출	임대료수익	121	0.4%

합계	28,863	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이당사의 제품군은 거의 대부분 주문생산형 제품으로 각 제품별로 성능이 다릅니다. 따라서 제품 단가의 차이가 심해, 제품별 가격변동추이가 유의적인 의미를 가지고 있지 않습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	매입액	비고

디스플레이검사장비	원재료	9,845	-

합계	9,845	-

나. 원재료 가격변동추이

당사의 제품은 대부분 제품의 성능 및 사양이 다양한 비규격의 주문생산제품으로서, 이에 소요되는 원재료 역시 매우 다양하여 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 등

(생산능력)당사는 특정고객을 대상으로 수주생산을 진행하는 사업특성상 마케팅과 고객 요구의다양화에 대응키 위해서는 잦은 생산 모델 전환이 불가피하고, 모델별 생산소요시간에 차이가 있기 때문에 생산능력을 효율적으로 산출하기에는 어려움이 있습니다.또한, 당사의 생산능력은 생산시설보다는 조립공간과 생산인력 투입에 따라 좌우되기 때문에 별도로 생산능력을 산출하지 않았습니다. 따라서, 생산능력의 산출근거는 기재를 생략합니다. (생산실적)

(단위 : 백만원)

부 문	2018연도
(제20기)	2019연도
(제21기)	2020연도
(제22기)

디스플레이 검사장비	50,839	37,349	28,863

- 당사의 디스플레이 검사장비 사업부문의 경우 고객의 발주에 따라 제품이 생산되며, 제품구성에 따라 장비 생산 및 대수의 적용이 각각 상이하여 단순 대수개념의 생산실적 산출이 어려 워 금 액기준으로 기재합니다. (가동율) 당사의 디스플레이 검사장비 사업부문의 경우 고객의 발주에 따라 제품이 생산되며 별도의 라인으로 운영되는 생산시스템이 아니므로 가동율 개념을 적용하기 어려 워 가 동율 산출 기재를 생략합니다.나. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 천원)

자산별	소재지	기초
가액	사업결합취득	당기증감	당기
상각	기말
가액	비고

증가	감소

토지	화성	1,997,167	-	-	-	-	1,997,167	-

건물	화성	3,381,669	-	-	-	(239,161)	3,142,508	-

기계장치	화성	289,930	133,569	9,400	(12,350)	(56,630)	363,919	-

차량운반구	화성	102,079	-	69,909	(2)	(39,782)	132,204	-

공구와기구	화성	601	-	-	-	(282)	319	-

비품	화성	203,325	25,972	49,405	(1,395)	(67,790)	209,517	-

시설장치	화성	207,973	23,984	-	-	(83,481)	148,476	-

건설중인자산	화성	62,722	-	-	(62,722)	-	-	-

합계	-	6,245,466	183,525	128,714	(76,469)	(487,126)	5,994,110	-

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (연 결 기준)

(단위 : 백만원)

부문	매출유형	품목	2018연도
(제20기)	2019연도
(제21기)	2020연도
(제22기)

금액	금액	금액

디스플레이검사장비	제품매출,기타매출	OLED 패널검사기모듈검사기기타(소모품)	수출	9,639	22,185	13,612

내수	41,066	15,111	15,130

소계	50,705	37,296	28,742

(임대매출)	수출	-	-	-

내수	134	53	121

소계	134	53	121

총합계	수출	9,639	22,185	13,612

내수	41,200	15,164	15,251

소계	50,839	37,349	28,863

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직당사의 판매조직은 수주방식의 특성을 반영하여 고객사와 밀착영업을 기반으로 일차적으로 지역별 구분을 통해 국내영업과 해외영업으로 구성되어 있으며, 이를 통합관리하는 영업관리자가 존재합니다. 해외영업은 현지 직접 진출방식과 현지 대리점의 연계방식을 병행하여 효율적인 영업활동을 수행하고 있습니다.

(2) 판매경로

매출유형	품목	구분	판매경로

제품	디스플레이 검사장비	수출	본사→디스플레이제조사(직납)

본사→자동화설비회사→디스플레이제조사(당사는 디스플레이제조사의 1차벤더임)

국내	본사→디스플레이제조사(직납)

본사→자동화설비회사→디스플레이제조사(당사는 디스플레이제조사의 1차벤더임)

(3) 판매전략당사의 판매전략은 고객사가 원하는 최고의 사양을 끊임없는 연구개발을 통해 선제적으로 개발하여 고객사에 공급하는 것입니다. 이를 위하여 디스플레이 시장의 동향과 차세대 기술동향을 면밀하게 살펴보고, 새로운 디스플레이 관련 및 주변 아이템 개발에 힘쓰고 있습니다. 또한 해외시장은 높은 기술력을 바탕으로 장기적인 관점으로 접근하여 고객 확보에 노력하고 있습니다.

(단위 : 억원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

OLED검사기외	-	-	-	331	-	255	-	76

합계	-	331	-	255	-	76

* 상기 수주상황은 보고기간종료일 현재 완료되었거나, 진행중인 수주계약에 대한 일정금액 이상의 수주현황만을 표기하였으며, 품목 및 수주수량에 대한 구체적인 내용은 회사의 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 손실을 초래할 수 있어 상기와 같이 기재하였습니다.

7. 시장위험과 위험관리

(1) 금융위험관리연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

현금성자산	11,448,929	25,214,073

단기금융상품	12,377,480	17,114,978

장기금융상품	2,000,000	-

기타포괄-공정가치금융자산	6,095,280	-

매출채권	13,974,395	9,406,357

기타유동금융자산	431,530	336,310

기타비유동금융자산	3,326,098	3,121,635

합계	49,653,712	55,193,353

2) 유동성위험관리 연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 1개월이하 1년이하 1년~5년 합계 단기차입금 518,807 - 518,807 - 518,807 매입채무및기타금융부채 6,343,078 5,804,697 452,841 85,540 6,343,078 리스부채 178,942 7,991 87,902 87,862 183,755 합계 7,040,827 3,246,761 1,059,550 2,739,329 7,045,640 (단위 : 천원) 구분 장부금액 1개월이하 1년이하 1년~5년 합계 매입채무및기타금융부채 3,910,436 977,654 2,865,047 67,735 3,910,436 리스부채 935,260 43,972 430,885 494,084 968,941 합계 4,845,696 1,021,626 3,295,932 561,819 4,879,377 3) 시장위험 연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화의 환율 10% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기말 전기말 당기말 전기말 미국달러 상승시 1,376,102 1,741,318 1,376,102 1,741,318 하락시 (1,376,102) ( 1,741,318) (1,376,102) ( 1,741,318) (2) 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계 8,325,110 6,358,836 차감: 현금및현금성자산 11,448,929 25,220,969 순부채 (3,123,819) (18,862,133) 자본총계 68,629,133 69,850,786 순부채비율 (*) - - (*) 보고기간말 현재 순부채비율이 (-)으로 산출되어 표기하지 아니하였습니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 거래현황당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 - 해당사항 없음 10. 연구개발활동 가. 연구개발 조 직 당사는 디스플레이 검사장비에 대한 회로설계, 자동화설계, 운영프로그램에 대한 연구 및 개발업무를 기업부설연구소가 담당하고 있습니다. 나. 연구개발비용 (연 결기준) (단위 : 백만원) 구 분 2018연도 (제20기) 2019연도 (제21기) 2020연도 (제22기) 연구개발비용 총계 1,396 1,827 2,398 (정부보조금) - - - 정부보조금 차감후 연구개발비용계 1,396 1,827 2,398 회계처리 개발비자산화(무형자산) - - - 연구개발비(비용) 1,396 1,827 2,398 (매출액 대비 비율) 2.75% 4.89% 8,31% * 당사는 설립이후부터 지속적으로 연구개발 업무를 수행하여 왔으며, 현재까지 자산으로 인식한 연구개발비는 없습니다. 다. 연구개발실적 연구과제 개발기간 과제내용 연구기관 결과 및 기대효과 미상품화 사유 산업융합원천 기술개발사업1차 '12.06~'13.05 e-Textile 구현을 위한 Fiber 기반 고유연성 디스플레이 기술 개발(ELP담당분야-Fiber기판에서 AMOLED구동용드라이브 모듈개발) 코오롱글로텍, 노바테크인더스트리, 한국전기연구원한국과학기술원 서울대 중앙대 동국대 한밭대 전북대 동아대 이엘피 11개 기관 / 대학 공동개발 중 플렉서블 디스플레이 구현에 적합한 소재개발로 이를 이용한 혁신적인 디스플레이 구현이 가능하며 향후 제품화 성공시 플렉서블디스플레이 제품에 들어가는핵심부품을 제조할것으로 예상 1차과제 완료 산업융합원천 기술개발사업2차 '13.06~'14.05 2차과제 완료 산업융합원천 기술개발사업3차 '14.06~'15.05 3차과제 완료 산업융합원천 기술개발사업4차 '15.06~'16.05 4차과제 완료 산업융합원천 기술개발사업5차 '16.06~'17.05 5차과제완료 산업핵심 기술개발사업1차 '16.05~'16.12 200인치 UHD급 디스플레이구현이 가능한 타일링 액티브 매트릭스 패널 핵심 기술개발 전자부품연구원이엘피비아트론 순천향대 성균관대 개발의 결과로 제작될 퍼블릭 디스플레이는 공공장소에설치되어 다양한 정보를 다수의 사용자에게 양방향으로전달, 사용자간 정보 공유를 목적으로 하는 디스플레이 기반의 서비스 매체 활성화에 기여 1차과제 완료 산업핵심 기술개발사업2차 '17.01~'17.12 200인치 UHD급 디스플레이구현이 가능한 타일링 액티브 매트릭스 패널 핵심 기술개발 전자부품연구원이엘피비아트론 순천향대 성균관대 2차과제완료 산업핵심 기술개발사업3차 '18.01~'18.12 200인치 UHD급 디스플레이구현이 가능한 타일링 액티브 매트릭스 패널 핵심 기술개발 전자부품연구원이엘피비아트론 순천향대 성균관대 3차과제완료 산업핵심 기술개발사업4차 '19.01~'19.12 200인치 UHD급 디스플레이구현이 가능한 타일링 액티브 매트릭스 패널 핵심 기술개발 전자부품연구원이엘피비아트론 순천향대 성균관대 4차과제 완료 산업핵심 기술개발사업5차 '20.01~'20.04 200인치 UHD급 디스플레이구현이 가능한 타일링 액티브 매트릭스 패널 핵심 기술개발 전자부품연구원이엘피비아트론 순천향대 성균관대 5차과제완료 산업기술 혁신사업1차 17.06.~18.02 롤러블 디스플레이제조공정에서 전기적접촉법에 의한 검사공정장비 기술 개발 이엘피전자부품연구원서울대학교한국디스플레이연구조합삼성디스플레이 현재 엣지드 플렉서블 OLED디스플레이에서 더 향상된 Rollable OLED까지 대응가능한 Flexible 패널검사용 장기수명(Long Lifetime) 무손상(Undamaged) 컨택터를 개발하여 롤러블 디스플레이가 구현된 제품의 핵심부품이 될 것으로 예상 1차과제 완료 산업기술 혁신사업2차 18.03~18.12 롤러블 디스플레이제조공정에서 전기적접촉법에 의한 검사공정장비 기술 개발 이엘피전자부품연구원서울대학교한국디스플레이연구조합삼성디스플레이 현재 엣지드 플렉서블 OLED디스플레이에서 더 향상된 Rollable OLED까지 대응가능한 Flexible 패널검사용 장기수명(Long Lifetime) 무손상(Undamaged) 컨택터를 개발하여 롤러블 디스플레이가 구현된 제품의 핵심부품이 될 것으로 예상 2차과제 완료 산업기술 혁신사업3차 19.01~19.12 롤러블 디스플레이제조공정에서 전기적접촉법에 의한 검사공정장비 기술 개발 이엘피전자부품연구원서울대학교한국디스플레이연구조합삼성디스플레이 현재 엣지드 플렉서블 OLED디스플레이에서 더 향상된 Rollable OLED까지 대응가능한 Flexible 패널검사용 장기수명(Long Lifetime) 무손상(Undamaged) 컨택터를 개발하여 롤러블 디스플레이가 구현된 제품의 핵심부품이 될 것으로 예상 3차과제완료 산업기술 혁신사업1차 19.07~19.12 AI기반 500PPI 이상 고해상도 디스플레이 패널불량 및 얼룩검사 기술개발 이엘피삼성디스플레이전자부품연구원주식회사 수아랩 기존 검사보다 빠르고, 검출력이 개선된 검사기술개발 1차 과제 완료 산업기술 혁신사업2차 20.01~20.12 AI기반 500PPI 이상 고해상도 디스플레이 패널불량 및 얼룩검사 기술개발 이엘피삼성디스플레이전자부품연구원주식회사 수아랩 기존 검사보다 빠르고, 검출력이 개선된 검사기술개발 2차 과제완료 산업기술 혁신사업1차 20.04~20.12 잉크젯 공정에서의 건조 경화 측정 장비 및 공정 최적화 기술 개발 이엘피한국생산기술원KETI 국내 디스플레이 산업의 기술 우위를 유지하기 위한 잉크젯 공정기술과 공정장비 개발에 필요한 박막에 대한 검사를 위한 핵심 요소 기술을 개발하여 박막 검사 기술의 자립과 핵심 기술인력 양성을 통한 기술 경쟁력 확보에 기여 1차 과제완료 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 보유현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 1 특허권 반도체 프로브 칩을 이용한 반도체 프로브 모듈과 그의 제조방법 이엘피 2000.08.01 2003.10.17 OLED 패널검사 특허청 2 특허권 반도체 프로브 칩을 이용한 반도체 프로브 모듈과 그의 제조방법, 이를 이용한 프로브 스테이션 이엘피 2000.08.01 2003.10.17 OLED 패널검사 특허청 3 특허권 AMOLED패널검사를 위한 표시 패널 검사 장치 및 그 모델 교체방법 이엘피 2012.11.21 2013.12.24 OLED 패널검사 특허청 4 특허권 AMOLED패널검사를 위한 표시 패널 검사 장치 및 그 방법 이엘피 2012.11.21 2013.12.24 OLED 패널검사 특허청 5 특허권 표시 패널 검사 장치 및 그 방법(DISPLAY PANEL TESTING APPARATUS AND METHOD) 이엘피 2014.06.24 2015.08.27 OLED 패널검사 특허청 6 특허권 AMOLED패널검사를 위한 표시 패널검사장치 및 그 방법 이엘피 2014.06.19 2016.11.21 OLED패널검사 특허청 7 특허권 미세 형상 구조체를 갖는 렌즈 및 그 렌즈 제조 방법 이엘피 2015.04.20 2017.06.05 렌즈및필터 특허청 8 특허권 AMOLED패널검사를 위한 표시 패널 검사 장치 및 그 방법 이엘피 2014.06.19 2017.12.29 OLED패널검사 특허청 9 특허권 광흡수 소자의 제조방법 이엘피 2018.04.10 2018.07.25 카메라용 렌즈 및 카메라용 광학필터 특허청 10 특허권 표시패널 검사 장치 이엘피 2017.01.13 2018.10.05 OLED패널검사 특허청 11 특허권 완충범프를 구비한 프로브유닛 및 제조방법 이엘피 2018.07.13 2019.09.20 OLED패널검사 특허청 12 특허권 디스플레이 패널의 양변검사장치 이엘피 2019.02.27 2020.08.25 OLED패널검사 특허청 13 특허권 디스플레이 패널의 사이즈에 따른 간격 가변 검사장치 이엘피 2019.04.09 2020.08.25 OLED패널검사 특허청 14 특허권 디스플레이 패널의 양측 얼라인 및 검사장치 이엘피 2019.04.09 2020.09.03 OLED패널검사 특허청 15 상표권 이엘피 이엘피 2013.11.07 2014.08.05 - 특허청 16 상표권 ELP 이엘피 2013.11.07 2014.08.05 - 특허청