이엘피 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 설립 이래 AMOLED, LCD 디스플레이 검사장비 제조판매 사업을 영위하고 있습니다.

가. 업계현황 및 전망(1) 디스플레이산업

IT산업의 급격한 발전과 함께 인간의 시청각과 관련된 멀티미디어 분야는 급격히 발전하였으며, 이에 따라 인간의 정보 취득 방법이 기존 문자나 음성에서 화상중심으로 전환하게 되었습니다. 따라서 화상정보를 현실감 있게 표현할 수 있는 디스플레이 소자에 대한 수요가 꾸준한 성장세를 유지하고 있으며, 특히 가볍고 공간을 적게 차지하는 평판 디스플레이에 대한 수요는 계속 증가하고 있는 추세로서, 과거 1세대라 할수 있는 CRT에서 현재 디스플레이의 주력을 이루고 있는 2세대 LCD와 그리고 차세대(3세대) 디스플레이로 주목받고 있는 AMOLED가 있습니다.

2016년 세계디스플레이시장은 TV, 노트북등으로 대표되는 LCD 시장은 정체국면이 예상되고, 시장조사업체 IHS는 2016년 세계 액정표시장치 (LCD) TV 시장규모를 2015년보다 2% 감소한 2억2천만대로 예측했습니다. 2015년부터 이어진 중국발 LCD 패널 공급과잉과 신흥수요 부족 장기화 때문입니다. TV뿐 아니라 스마트폰(모바일) 사이즈 LCD 분야의 경우에도 OLED와의 품질 가격경쟁에서 조금씩 밀리는 모습을 보이고 있어 예전의 성장세를 보이기는 어려울 것 같습니다.

세계 주요 TV 제조사 2015~2016년 LCD TV 출하량 (자료: IHS)

이와 반대로 OLED는 2016년을 기점으로 디스플레이 시장에서 주력으로 떠올를 것으로 예상됩니다. 모바일 시장에서 기존에 리지드(Rigid) 타입의 OLED 뿐만 아니라 플렉서블(Flexible) OLED가 본격적으로 보급되고, TV용 대형 시장도 점차 증가할 것으로 전망됩니다. 유비산업리서치의 “2016 OLED Display Annual Report를 보면 올해 OLED 패널시장은 2015년보다 약 40% 상승한 150억 달러 규모에 달할 것으로 전망했습니다. 출하량도 2015년대비 16% 증가한 약 2억 7000만개로 예상했습니다.

출처 : 유비산업리서치

유비산업리서치는 삼성전자가 스마트폰 보급형 모델까지 OLED를 채택하는 것으로 결정하였고 중국 스마트폰 업체들도 OLED 패널을 채택과, 애플의 아이폰에도 플렉서블 OLED 사용을 결정하는 등 새로운 수요처가 OLED 시장확대의 이유라고 설명했습니다. 중장기 전망 또한 긍정적으로 평가했는데, OLED 패널시장은 2015년 2억3000만개, 100억달러를 돌파한데 이어 2020년까지 연평균 46%씩 늘어나며 670억 달러 시장으로 커질 것으로 예상했습니다.

또 다른 기관에서도 2016년 OLED 시장의 20%정도의 성장을 전망하였습니다. 트렌드포스에 따르면 올해 OLED 패널 생산량이 790만㎡ 에 이를 것으로 예상했습니다. 이는 2015년 660만㎡ 에 비해 19.1% 늘어난 수치입니다. 2018년에는 1470만㎡ 으로 예측했습니다. 이는 2015년 대비 3배이상 증가한 양으로 스마트폰이나 태플릿 PC에 주로 쓰이는 중소형 디스플레이 수요가 급증할 것으로 예상되기 때문입니다.

AMOLED 패널 생산량 전망(출처:트렌드포스)>

스마트폰 제조업체가 OLED를 주목하는 이유는 기존 LCD에 비행 얇고 가볍기 때문입니다. 채도가 높아 화질이 선명하고 최근에는 가격까지 LCD보다 낮아 선호되고 있습니다. OLED 중에서도 특히 플렉서블의 증가세는 더욱 두드러 질 것으로 예상됩니다. 생산비중도 전체 OLED 생산량 중 휘어지는 디스플레이가 2016년 13%에서 2018년 44%로 늘어날 것으로 트랜드포스는 전망하였습니다.

한편 스마트 폰 시장은 2015년에 이어 2016년에도 정체 혹은 감소할 전망입니다. 시장조사업체 스트래티지애널리스틱(SA)에 따르면 2105년 세계 스마트 폰 시장 성장률은 13.1% 하락하였으며 2016 역시 7.4%로 떨어질 것으로 전망했습니다. 그러나 이러한 상황속에서도 190달러 이하의 보급형 스마트폰 시장은 2013년 49%에서 2015년 68%로 증가하며 높은 성장성을 보였습니다.

플렉서블 OLED 시장은 가장 주목해야 할 시장입니다. 2015년 삼성의 갤럭시 S6엣지의 출시로 플렉서블 디스플레이 시장의 본격적인 개화가 이루어진 것으로 판단되면, 시장조사 전문기관인 디스플레이서치에 따르면 연평균48%의 급격한 시장성장이 이루어 질 것으로 전망하였습니다. 플렉서블 디스플레이 시장규모는 매출액 기준으로 2015년 24억달러 수준에서 2021년 209억달러 규모로 성장하고, 출하량기준으로는 2015년 0.5억대에서 2021년 4.9억대로 성장할 것으로 전망하였습니다.

출처 : KDB산업은행 플렉서블 디스플레이 기술동향

(2) LCD와 OLED 비교

OLED는 유기화합물로 전기가 흐르면 빛을 내는 현상을 이용해 스스로 빛을 내는(자체발광) 유기물질인 반면, LCD는 액정물질에 전기적 자극을 가하면 분자구조가 움직이는 원리를 이용해 광학적인 효과를 구현하는 방법으로서 자체발광이 아니라 광원(CCFL, LED)에서 나오는 빛의 투과량을 조절하여 색을 구현하는 방법입니다. 이러한 특성으로 인해 OLED는 응답속도, 시야각, 소비전력 등 다양한 측면에서 LCD에 비해 우위에 있습니다. 특히 자체발광으로 인해 각 화소가 선택적으로 발광할 수 있어 저전력구조를 가지게 됩니다. 예를 들어 OLED의 경우 검은색으로 표시되는 부분은 화소 자체가 비활성화되어 전력을 소모하지 않지만, LCD의 경우 검은색으로 표시되는 부분도 광원은 활성화되어 있지만 광원으로부터 나오는 빛을 차단하는 방법(Color Filtering)을 이용하고 있습니다. OLED는 저전력소비구조로 인해 휴대용 디바이스의 경우 배터리 소모량이 적어 장시간을 사용할 수 있다는 장점이 있으며, 또한 유기재료는 투명하고 자체 발광하기 때문에 백라이트, 컬러필터 등이 필요 없어 LCD에 비해 원가측면에서도 우위에 있을 뿐만 아니라, 다양한 산업에 응용가능한 투명 디스플레이 제조가 가능합니다.

OLED는 LCD와 달리 BLU(Back Light Unit LCD 후면의 광원)를 사용하지 않는 자체발광 방식이기 때문에 얇게 제작이 가능하고, 또한 물성적인 특성도 좋아 응답속도가 LCD에 비해 1,000배이상 빨라서, 특히 동영상(Moving Pictures) 구현에 상대적으로 큰 장점을 보유하고 있습니다. 또한 BLU가 필요없기 때문에 디스플레이에 투명한(Transparency), 휘어지는(Bendable), 말리는(Rollable), 접히는(Foldable)등의 기능구현이 가능한 Flexible 디스플레이까지 성장할 것으로 예상됩니다.

(3) 디스플레이 검사장비시장 개요

1) 산업의 특성

디스플레이산업은 디스플레이 패널을 생산하는 삼성, LG등 전자제품 제조업체가 선도하는 산업으로서, 경쟁력 있는 생산단가를 유지하기 위하여 일정규모 이상의 생산량을 가져야 하는 규모의 경제가 지배하는 산업입니다. 즉 생산량을 증가시켜 생산단가를 낮추고 그 경쟁력으로 생산제품을 판매하고 그 이익으로 다시 투자하는 순환의 구조를 갖고 있으며, 지속적인 생산라인 투자가 경쟁사보다 먼저 이루어져야 경쟁력을 유지할 수 있는 산업입니다. 디스플레이 검사장비시장은 디스플레이 패널 생산량이 증가할수록 해당 제품을 검사 및 테스트 수요 증가로 인하여 투자설비가 비례적으로 증가하는 특징을 보유하고 있습니다.

가) 강한 경기 사이클 및 수직적 수급구조

디스플레이는 수요와 공급에 따라 경기를 타는 산업이지만 최근에는 OLED 특히 플렉서블 디스플레이는 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 또한 디스플레이 산업은 조립과 부품간의 수직적인 구조가 뚜렷하게 나타나는 자본집약적인 산업입니다. 디스플레이 패널 생산자 입장에서는 우수한 부품 및 소재생산기업의 확보가 중요하고 , 중소기업은 안정적으로 자사제품을 공급할 수 있는 패널생산 업체를 확보하는 것이 필요합니다.

나) 규모의 경제와 축적된 양산 기술 필요

디스플레이 산업은 학습효과가 크고 규모의 경제가 작용하는 산업적 특징이 매우 강하며, 세계 디스플레이 산업 선도국인 한국은 이를 잘 활용하는 능력을 유지하고 있습니다. 한국은 뛰어나 디스플레이 패널 양산 기술을 축적하여 평균생산비율을 경쟁국에 비해 빠르게 절감하여 글로벌 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 3세대 디스플레이인 OLED 분야에서는 현재 전세계 시장의 95%이상을 장악하고 있습니다.

다) 수요증가와 빠른 기술발전 속도

시각적으로 볼 수 있는 디스플레이 패널에 대한 수요는 스마트폰에부터 TV에 이르기 까지 지속적으로 증가하고 있으며, 빠른 기술발달에 따라 우수한 특성을 갖는 새로운 디스플레이의 개발이 활발하게 진행되고 있는 산업입니다.

2) 산업의 성장성가) 휴대폰 산업과 TV 시장

디스플레이 검사장비 시장은 전방산업인 디스플레이 산업의 변동에 따라 밀접하게 연동되어 있습니다. 디스플레이 산업은 크게 스마트폰 등 중소 패널시장과 TV 등 대면적 패널시장으로 구분할수 있습니다. 각 패널시장은 최종제품은 스마트폰과 TV시장의 성장성에 따라 시장규모가 변동되는 특성을 보유하고 있습니다.

글로벌 스마트폰 시장은 성숙기에 접어들었습니다. 전 세계 스마트폰 보급률은 이미 70%를 넘어서고 있습니다. 시장조사업체 칸타 월드패널 컴텍에 따르면 미국 스마트폰 65%이며, 유럽 지역은 74%에 이르렀습니다. 중국의 도시 지역 역시 스마트폰 보급률이 72%로 집계되었습니다. 이에 따라 시장 성장세는 눈에 띄게 둔화되고 있습니다. 다른 시장조사업체 스트래티지 애널리스틱(SA)에 따르면 2105년 세계 스마트 폰 시장 성장률은 13.1% 하락하였으며 2016 역시 7.4%로 떨어질 것으로 전망했습니다. 2010년 71.2%에 달했던 스마트폰 시장 성장률은 이후 지속적으로 하락하면서 2016년 처음으로 한 자릿수 성장률을 기록할 것으로 전망하였습니다. 그동안 시장 성장세 둔화속에서도 나홀로 성장을 거듭해왔던 애플도 올해는 그 여파를 피해가지 못할 것으로 보입니다. 2015년 4분기 아이폰 판매량 증가률은 2007년 첫 아이폰 출시 이후 최저치로 떨어졌고 2016년 올해 1분기 매출도 13면 만에 처음으로 감소할 것으로 전망하였습니다.

그러나 이러한 상황속에서도 190달러 이하의 보급형 스마트폰 시장은 2013년 49%에서 2015년 68%로 증가하며 높은 성장성을 보였습니다. 또다른 시장조사업체 IDC는 지난해 판매된 안드로이드 스마트폰 중 가격이 400달러 이상인 제품의 비중이 14%밖에 되지 않았다며 올해 저가 안드로이드 스마트 폰 판매가 크게 늘어날 것으로 예측했습니다.

시장조사업체 가트너는 2016년 올해 스마트폰 시장의 가장 큰 트랜드로 “일반 스마트폰(Basic Phones)”으로의 전환을 꼽았습니다. 점차 많은 사용자들이 높은 가격의 프리미엄 스마트폰 대신 보급형 스마트폰으로 옮겨갈 것이라는 분석입니다.

시장조사기관인 IHS에의하면 2016년 1분기부터 OLED 제조원가가 LCD 제조원가보다 낮아지고 있어서 OLED가 스마트폰 디스플레이 시장에서 LCD를 대체해 나갈 것으로 예상되고 OLED 산업은 계속 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

앞에서 언급한 것처럼, 글로벌 TV시장은 시장조사업체 IHS 따르면 2016년 세계 액정표시장치 (LCD) TV 시장규모를 2015년보다 2% 감소한 2억2천만대로 예측했습니다. 다만 OLED TV수요는 신한금융투자에서는 2015년 33만5000대 대비 258% 증가한 120만대를 기록할 것으로 예측했습니다.

나) OLED시장

OLED시장은 기존 삼성전자외에 화웨이등 중화권 등 글로벌 핸드셋 제조기업의 OLED채택 스마트폰 출시가 본격화되고 있습니다. 최근에 스마트 폰의 최강자라 할 수 있는 애플도 OLED 탑재를 결정하는등 OLED 시장의 급격한 성장이 예상됩니다. 그중에서도 다양한 어플리케이션이 가능한 플렉서블 OLED는 위에서 언급한 것처럼 연평균 40%이상의 성장률을 보일것이라 예측됩니다.

삼성전자는 최근 프리미엄제품인 갤럭시 S와 Note시리즈에 이어 모든 중저가 라인업에도 OLED 탑재를 결정했으며, 중국 시장에서는 두께 경쟁이 치열해짐에 따라 화웨이, 샤오미, Oppo와 Vivo 등 다양한 업체들이 OLED를 채택하고 있고, 급성장 중인 인도시장 역시 1~2위권 업체인 MicroMax가 OLED 스마트폰을 출시하였습니다. 시장조사기관 IHS의 “기술에 의한 플렉서블 디스플레이 점유율" 보고서에 따르면 출하량 기준으로 2014년 플렉서블 디스플레이 시장에서 OLED가 차지하는 비율이 60% 후반대였으나, 2015년에는 OLED가 75%를 점유할 것으로 추정되며, OLED의 급격한 시장성장성을 예상하였습니다.

이에 따라 한국뿐 아니라 중국(중화권) 디스플레이 업체에서도 OLED 설비투자 붐이 예상됩니다. LCD와 마찬가지로 OLED에서도 중국정부가 국산화를 서두르기 때문입니다.

올해 대다수의 중국 패널 제조사는 LCD 뿐만 아니라 4세대에서 6세대에 걸쳐 OELD 투자를 집행할 계획입니다. 중국의BOE, 티안마, 에버디스플레이, 비전옥스, 트룰리 주요 발주처가 될 것으로 예상됩니다.

3) 경기변동의 특성

TFT-LCD와 OLED 장비산업은 전방산업인 디스플레이산업의 설비투자에 큰 영향을 받습니다. 디스플레이산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특징을 갖고 있어, 디스플레이 설비의 투자여부에 따라 통상 30~36개월 주기로 경기변동 사이클을 나타나고 있어 디스플레이 장비업체의 가동율 또한 민감하게 변동되는 특성이 있습니다. 거시경제 요인 등 경기변동에 따른 수요성장변동에 따라, 공급이 수요를 초과하는 시기에는 패널가격이 하락할 수 있으며, 수요증가 대비 공급이 부족할 경우에는 가격이 상승할 수 있습니다. 그러나 OLED 산업은 초기시장형성 단계로 국내 대형 패널 양산업체가 시장을 주도하고 있으며, 추격하는 해외업체들과의 경쟁적인 기술개발과 설비투자로 인하여 상당한 기간 동안 성장세는 지속되어질 전망입니다.

나. 회사의 현황(1) 회사의 성장과정

당사는 디스플레이 검사장비를 개발, 생산, 제조하는 정밀검사장비 전문기업으로 LCD디스플레이 검사장비부터 미래 디스플레이로 각광받고 있는 OLED, 차세대 플렉서블(Flexible) 디스플레이까지 폭넓은 분야에 대해 약 16년간 축적된 기술개발경험과 노하우를 바탕으로 국내외 굴지의 고객사로부터 그 경쟁력을 인정받고 있습니다. 1999년 설립한 이래 당사의 꾸준한 연구개발실적은 셀(Cell)공정에서 모듈공정에 이르는 핵심검사장비, 에이징장비를 삼성디스플레이등 글로벌 디스플레이 전문기업에 고품질의 장비를 안정적으로 공급할 수 있는 기틀을 제공해주었습니다.

당사의 이재혁 대표이사는 부드러운 리더십과 임직원의 끊임없는 연구개발, 신속한 시장대응력, 다년간의 디스플레이 관련 노하우를 바탕으로 최근 몇 년간 국내 디스플레이 장비시장의 약화속에서도 10%~20%대의 꾸준한 영업이익을 시현하고 있으며, 당사의 주요 성장내용을 요약하면 아래와 같습니다.

[연도별 실적추이]

(단위: 억원)

구분	‘8년	09년	10년	11년	12년	13년	14년	15년

매출	18	18	40	105	61	146	101	160

영업이익(%)	-	-1	6(15%)	27(26%)	9(15%)	40(27%)	12(12%)	32(20%)

인원	10	19	25	29	34	41	57	69

인당매출액	1.8	0.9	1.6	3.6	1.8	3.6	1.8	2.3

인당영업이익	0.03	0.06	0.24	0.93	0.26	0.97	0.21	0.46

(2) 회사의 경쟁우위 요소1) 경쟁요소

당사의 주력장비인 AMOLED 패널에이징(Panel Aging) 및 검사용 장비는 AMOLED 제조업체의 후공정에서 제품의 안정화 및 최종적인 불량 검출 및 신뢰성 향상에 사용되는 장비로서, 구동방식이나 개선된 방식에 따라 Tact Time 및 수율에 영향을 끼치기 때문에 정보보안등의 이유로 소수의 벤더(Vender)만 유지되는 환경입니다. AMOLED 패널 에이징(Panel Aging) 관련 장비는 무엇보다도 AMOLED 패널(Panel) 특성에 대한 전문적인 지식과 깊은 이해도가 필요하며, 전기적으로 민감한 부분들을 면밀하게 파악해야 됩니다. 수많은 시행착오를 거쳐서 에이징 및 검사관련 기술 노하우를 축적해야 되며 AMOLED 제조업체와 긴밀한 협조체제가 이루어져야 합니다. 또한 특정 한 회사에서 전체설비를 담당하는 것이 아니고, 각 회사별 전문성에 따라 서로 다른 유형의 장비를 제공하는 시장구조로 되어 있어서 직접적인 경쟁관계보다는 각 업체별로 전문성을 살려서 세분화된 장비들을 공급하는 시장구도로 시장경쟁 강도는 미미한 상황입니다. 즉 특정 설비를 만들기 위하여, 다수의 전문기업들의 상호협력이 필요합니다. 예를 들어 국내 고객사에 공급하는 패널에이징(Panel Aging) 설비의 경우, 영우디에스피와 디이엔티 등의 회사에서 자동화 부분을 담당하고, 당사에서는 실제로 패널이 장착되는 자동화 지그와 에이징 공정을 수행하는 에이징용 구동기를 납품하고 있습니다.

2) 경쟁우위요소

당사에서는 10년이상의 기술개발을 통해 디스플레이 검사를 위한 구동 및 점등에 대한 원천기술을 보유하고 있으며, 검사를 위한 주변기술(컨텍등)의 특허를 보유하고 있습니다.

[보유기술 현황]

구분	기술내용

구동기술	다양한 디스플레이 (LCD와 AMOLED, Panel과 Module, 소형과 대형)를 구동하여 점등할 수 있는 기술

고속신호처리	디스플레이를 점등하는데 필요한 신호를 고속으로 생성, 처리 할 수 있는 기술

정밀파워기술	정확한 점등특성을 위한 고정밀 파워 설계 기술 및 nA급 정밀전류측정기술

정밀기구설계기술	패널이나 모듈에 신호나 파워를 인가하기 위하여 연결하기 위한 지그와 켄텍터(Contactor)를 설계하는 기술

또한 당사에서는 신규개발한 기술과 함께 기존 삼성디스플레이, LG전자 등 국내 메이저 디스플레이 제조업체와 수년간 거래관계를 통해 안정적인 거래처를 확보하고 있습니다. 또한 차기 시장을 대비한 지속적인 연구개발투자를 통해 OLED TV용 검사기술 및 플렉서블 디스플레이 구동 및 검사기술 관련 제품을 개발 완료하여 선제적인 시장대응 준비를 마친 상태입니다.

3) 해외진출 현황가) 해외법인 현황

동사는 2013년 12월 30일 중국시장 진입 및 입찰을 목적으로 홍콩법인을 설립하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다.

구분	내용

법인명	GNK HONGKONG LIMITED

설립목적	중국진출

설립일자	2013.12.30

주소	UNIT 706, 7/F.,SOUTH SEAS CENTRE, TOWER2,75MODY
ROAD,TSIMSHATSUI,KOWLOON, HONG KONG

자본금	USD 1(1,055원, 지분율 100%)

재무현황	자본금 $1(주)

주) 당사는 중국시장 입찰목적으로 홍콩법인을 설립하였으며, 관련 영업활동은 없는 상황입니다.

나. 경영상의 주요계약

계약상대방	계약체결시기	계약기간	계약의목적 및 내용(주)	계약금액	비고

삼성디스플레이	‘13.01.22	1년(주)	거래의 기본적인 사항에 대한 상호간의 계약체결	-	-

아이마켓코리아	‘13.11.22	1년(주)	거래의 기본적인 사항에 대한 상호간의 계약체결	-	-

주) 이의없는 경우 자동연장 조건

2. 주요 제품 등에 관한 사항 (단위 : 백만원)

제 품 명	생산(판매) 개 시 일	주요상표	매출액(비율)	제 품 설 명

OLED패널검사기(주1)	2003.01.	ELP	12,642
(78.6%)	OLED 패널을 점등하여 검사하는 장비와 패널을 에이징하는 장비

모듈점등검사기(주2)	2000.05	ELP	3,342 (20.8%)	디스플레이 패널에 구동칩(Drive IC)을 부착하여 모듈을 만든후 검사하는 설비

기타	ELP	19 (0.1%)	기타설비류

기타	2014.03	76(0.5%)	임대수입

주1) OLED 패널검사기는 OLED 제조사에서 생산된 OLED 패널을 검사하기 위하여 OLED 패널을 구동하는 PG(Panel Pattern Generator, 패널용 구동기)와 검사용 컨텍지그로 구성됩니다. 패널이 컨텍지그에 장착되어 구동기와 연결되면 구동기에서는 적절한 고속신호와 정밀파워를 발생시켜 패널에 인가하는데, 그러면 패널이 점등하여 검사하게 됩니다.

주2) LCD나 OLED 패널에 구동칩(Drive IC)를 부착(Bonding)하면 모듈이 되는데, 모듈상태에서도 점등검사가 필요합니다. 모듈용 검사기는 이러한 디스플레이 모듈을 구동하는 모듈용 PG(Module Pattern Generator, 모듈용 구동기)라고 하는데, 단순한 점등기능외에 터치검사나 화상보상등의 기능까지 지원하는 복합형 모듈용 구동기를 생산하고 있습니다

3. 매입에 관한 사항

가. 매입 현황 (단위 : 백만원, 천USD)

매입유형	품 목	구 분	2013연도
(제15기)	2014연도
(제16기)	2015연도
(제17기)

원재료	회로(IC 外)	국 내	2,130	1,289	1,639

수 입	52 (USD50)	11 (USD10)	8 (USD6)

소 계	2,182	1,300	1,647

지그	국 내	238	115	99

수 입	-	-

소 계	238	115	99

PALLET	국 내	1,787	1,125	1,041

수 입	-	-

소 계	1,787	1,125	1,041

F-PCB	국 내	1,038	742	1,407

수 입	-	-

소 계	1,038	742	1,407

액세서리	국 내	61	8	14

수 입	-	-

소 계	61	8	14

Power
(SMPS)	국 내	542	231	196

수 입	-	-

소 계	542	231	196

기타	국 내	57	21	3

수 입	-	-

소 계	57	21	3

소계	국 내	5,853	3,531	4,407

수 입	52(USD50)	11(USD10)	8 (USD6)

소 계	5,905	3,542	4,415

기구	일반가공품	국 내	1,541	587	1,873

수 입	-	-

소 계	1,541	587	1,873

외주
가공비	BD Ass'y	국 내	253	269	676

수 입	-	-

소 계	253	269	676

총 합 계	국 내	7,647	4,387	6,956

수 입	52(USD50)	11(USD10)	8 (USD6)

합 계	7,699	4,398	6,964

나. 원재료의 제품별 비중(단위 : 백만원)

사업년도	주요 제품명	원재료명	금액	원재료 비중(%)

제 2013연도
(제15기)	OLED패널검사	PALLET	1,786	24.0%

F-PCB	1,038	13.9%

회로	2,463	33.1%

기구	1,602	21.5%

모듈점등검사	회로	121	1.6%

기구	69	0.9%

기타	회로	155	2.1%

PALLET	105	1.4%

악세서리	104	1.4%

제2014연도
(제16기)	OLED패널검사	PALLET	1,124	27.2%

F-PCB	742	18.0%

회로	1,401	33.9%

기구	500	12.1%

지그	115	2.8%

모듈점등검사	회로	80	2.0%

기구	46	1.1%

기타	회로	49	1.2%

PALLET	40	1.0%

악세서리	30	0.7%

제2015연도
(제17기)	OLED패널검사	PALLET	1,040	17%

F-PCB	1,407	22%

회로	893	14%

기구	2,061	33%

지그	99	2%

모듈점등검사	회로	681	11%

기구	77	1%

기타	회로	20	0.03%

PALLET	6	0.009%

악세서리	4	0.006%

다. 원재료 가격변동추이(단위: 원, 달러)

사업연도
품 목	2013연도
(제15기)	2014연도
(제16기)	2015연도
(제17기)

IC (DAC8803)	국 내	10,300	9,800	9,800

IC (OPA547F)	국 내	4,900	5,500	5,300

IC (OPA548T)	국 내	6,900	7,400	7,000

PALLET(6INCH-10CH)	국 내	1,360,000	1,360,000	0

F-PCB(EW1401F8-2)外	국 내	3,260	3,773	0

SMPS(NEOS-6000)	국 내	5,200,000	5,200,000	0

Power Amp(PAD129)	수 입	USD 179	USD 192	USD 0

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

당사가 생산하는 디스플레이 제조설비는 고객의 다양한 제품사양조건에 맞추어

개발과 재품생산이 동시에 진행되는 방식으로서 양산체제보다는 주문자 요청에 의한 제품제작방식(수주방식)이 주를 이루고 있습니다. 또한 개별 제품별로 전용설비를 통해 제품생산이 아니기 때문에 개별 제품별로 생산능력과 가동률을 파악하기는 어렵습니다. 다만 제조시설의 면적 및 투입 인원을 기준으로 한 가동률은 아래의 표와 같이 산정할 수 있습니다. 당사의 가동률은 2015년 기준으로 약 76.6%에 이르는 것으로 판단됩니다.

(단위: 백만원)

제 품	구 분	2013연도
(제15기)	2014연도
(제16기)	2015연도
(제17기)

OLED
패널검사	생산능력	12,800	16,000	15,900

생산실적	12,296	8,796	12,387

가 동 율	96.1%	55.0%	77.9%

기말재고	-	-	-

모듈점등검사	생산능력	3,840	4,480	4,800

생산실적	2,292	1,186	3,597

가 동 율	59.7%	26.5%	74.9%

기말재고	-	-	-

기타	생산능력	200	200	200

생산실적	78	170	19

가 동 율	39.2%	85.0%	19.0%

기말재고	-	-	-

합계	생산능력	16,840	20,680	20,900

생산실적	14,667	10,152	16,003

가 동 율	87.1%	49.1%	76.6%

기말재고	-	-	-

당사는 고객의 요청에 의해 고객의 사양에 맞는 제품을 설계 개발하여 외주가공

협력업체로부터 조달된 어셈블리 중심의 자재를 최종조립 및 품질검사를 수행하는

절차로 제품을 생산하므로 생산능력은 개발 프로젝트 크기와 개발인원을 포함한

투입인력 및 협력업체의 생산능력에 따라 결정됩니다. 특히 OLED 패널 검사기의 경우는 단위분기별로 하나의 큰 프로젝트를 수행할 수 있는 생산능력을 갖추고 있으며 이는 시스템의 종류 가격들이 매우 다양하기 때문에 금액으로 표현하는데 제약이 존재합니다.

[산출근거] (단위: 명, 백만원, %)

제 품	구 분	2013연도
(제15기)	2014연도
(제16기)	2015연도
(제17기)

OLED패널검사	생산인원	40	50	53

생산능력	12,000	15,000	15,900

생산실적	12,296	8,796	12,387

가동율	102.5%	58.6%	77.9%

1인당 매출액	396	227	234

모듈점등검사	생산인원	12	14	16

생산능력	3,600	4,200	4,800

생산실적	2,292	1,186	3,597

가동율	63.7%	28.2%	74.9%

1인당 매출액	254	112	225

기타	생산인원	-	-	-

생산능력	200	200	200

생산실적	78	170	170

가동율	39.2%	85.0%	85.0%

1인당 매출액	-	-	-

합계	생산인원	52	64	69

생산능력	15,800	19,400	20,900

생산실적	14,667	10,152	16,003

가동율	92.8%	52.3%	76.6%

1인당 매출액	282	158	232

나. 생산설비에 관한 사항(1) 현황(단위 : 백만원)

자산별	소재지	기초
가액	당기증감	당기
상각	기말
가액	비고(주)

증가	감소

토지	화성	1,991	1,991	1,381

수원	178	178	829

건물	화성	4,379	230	4,149	3,339

수원	686	40	646	561

기계장치	수원	74	188	115	147	-

차량운반구	수원	22	32	24	30	-

공구와기구	수원	1.7	0.7	1	-

비품	수원	88	11	0.6	43	55	-

시설장치	수원	22	10	12	-

주) 비고금액은 각 자산별 개별공시지가를 기재하였습니다.

(2) 최근 3년간 변동사항(단위 : 백만원)

설비자산명	취득(처분)가액	취득(처분)일	취득(처분)사유	용 도	취득(처분)처

토지(화성)	1,900	2014.01.24	생산능력확대	공장	(주)에이치엔티

건물(화성)	4,400	2014.01.24	생산능력확대	공장	(주)에이치엔티

토지(수원)	61	2012.05.30	사무공간확장	사무실	세창기전(주)

건물(수원)	277	2012.05.30	사무공간확장	사무실	세창기전(주)

Aging Chamber	14	2013.11.26	생산설비	제품실험	지시코(주)

일렉트로닉로드	10	2013.05.13	생산설비	제품실험	다나기술

전동지게차	9	2014.03.17	생산설비	제품이동	강동BF

오실로스코프	3	2014.04.08	생산설비	제품실험	다나기술

Emulator Codeviser board	3	2012.07.13	생산설비	제품실험	(주)제이앤디테크

F-PCB 계측기	26	2015.04.24	생산설비	제품실험	엔스텍

다. 제품별 생산공정도

제품별 생산 공정도는 하위 ⑴~⑸의 공정이 모두 포함된 공정 또는 일부만 포함된 공정 등 형태가 다양하게 구성되므로 크게 아래의 내용으로 도식화하였습니다. 시스템 공정은 주문자 생산에 의하여 단기간에 진행 되므로 아래의 각 단위의 공정이 모여져 생산이 진행되므로 전체 제품생산은 약 3개월정도 소요됩니다.

clip_image023.jpg -
제품별 생산 공정도

(2) 유닛(unit) 생산공정도

clip_image024.jpg -
유닛 생산 공정도

(3) 전장 유닛(unit) 생산 공정도

clip_image025.jpg -
전장유닛 생산 공정도

(4) 기구, 가공 유닛(unit) 생산 공정도

clip_image026.jpg -
기구, 가공유닛 생산 공정도

(5) 시스템(system) 생산 공정도

clip_image027.jpg -
시스템 생산 공정도

라. 외주생산에 관한 사항(1) 외주생산의 이유

외주생산은 당사의 공정을 전문 제조업체에 의뢰하여 당사의 비핵심영역을 효과적으로 제어하여 보다 효율적인 생산이 수행되도록 하는 것에 목적이 있습니다. 특히 일본 및 한국의 대부분 장비업체들이 비핵심 영역은 외주 전문업체를 활용하여 제조를 진행하여 각종 비용절감을 추구하면서 순간 생산 능력을 향상시키고 있습니다.

① Board Ass‘y 공정

Board Ass‘y는 특수한 생산 설비를 가지고 SMT 수삽 조립 작업을 진행해야

하기 때문에 당사 자체적으로 제작이 불가하여 전문 외주업체를 이용하여 당사의 모든 보드를 제작 진행함은 물론 점차적으로 당사가 수행하여 왔던 보드의 기능적 검사요소까지 외주업체가 작업진행 할 수 있도록 작업영역을 넓히고 있으며 당사는 외주사가 양품화가 불가한 영역만을 수행하여 당사의 순간적인 생산 능력을 강화하고 있습니다.

② Unit의 외주생산

Board Ass‘y 공정뿐만 아니라 당사가 양산이라 표현되는 신호기 유닛(Unit) 또한

외주업체에서 전장을 비롯한 각종 제조공정 및 기본 테스트공정을 완료한

양품을 납품 받아 당사는 입고 및 기본검사를 실시한 뒤 출하검사를 수행한 후

당사의 시스템 및 고객사에 납품을 진행하고 있습니다.

③ 가공물 및 기구물의 외주생산

가공물 및 기구물은 특별한 제작을 제외하고는 단품 또는 완제품을 전문 외주업체에 의뢰하여 완성품 상태로 제품을 제공받고 당사의 입고 검사 및 출하검사를 거쳐 당사의 시스템 및 고객사에 납품을 진행하고 있습니다. 당사는 시스템 제조 등의 특별한 조립을 제외하고는 설계 및 제조 오류를 발견 및 수정하여 제품의 완성도를 높여서 부가가치 향상을 지향하는 방식으로 업무를 수행하고 있습니다.

④ 전장 작업

모든 시스템 및 유닛(Unit)은 전장 조립이 필수적이며, 당사는 설계 관련된 내용을 제외하고는 상위의 이유로 대부분의 전장작업은 전문 전장 조립 외주업체를 활용하고 있습니다.

⑤ 기술 전문 외주업체 활용

다양한 시스템의 모든 전문 기술영역을 시스템 제작 업체가 가져가는 것이 최선이지만 그 기술이 부족할 경우 실패 리스크 감소 및 개발기간을 단축하기 위하여 전문 외주업체를 활용하여 고객 수요 및 니즈를 충족하는 한편, 특화된 기술을 전문업체에 위탁하여 제품을 구매함으로서 시스템의 전체 완성도를 높이는 방향으로 외주업체를 활용하고 있으며 당사는 고객의 입장에서 당사제품의 완성품을 출하 검사하는 역할을 수행하고 있습니다.

(2) 주요 외주처에 관한 사항(단위 : 백만원)

사업년도	외주내용	외주금액	외주비중

2013연도
(제15기)	B/D Ass'y	168	66%

전장 가공	41	16%

2014연도
(제16기)	B/D Ass'y	146	54%

AGING CHAMBER	71	26%

2015연도
(제17기)	B/D Ass'y	179	46%

AGING CHAMBER	54	14%

5. 매출에 관한 사항(단위 : 백만원, 천USD)

매출 유형	부 문	2013연도	2014연도	2015연도

(제15기)	(제16기)	(제17기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품	OLED
패널검사	수 출	23	253
(USD 234)	212	1,897
(USD 1,770)	3,890	4,960
(USD 4,213)

내 수	314,937	12,044	182,015	6,893	321,044	7,682

소 계	314,960	12,297	182,227	8,790	324,934	12,642

모듈점등검사	수 출	67	1,107
(USD 991)	78	837
(USD 780)	20	547
(USD 464)

내 수	2,378	1,185	464	356	1,411	2,795

소 계	2,445	2,292	542	1,193	1,431	3,342

기타	수 출	1	2
(USD 2)	0	0	0	0

내 수	94	76	45	169	7	95

소 계	95	78	45	169	7	95

합 계	수 출	91	1,362
(USD 1,227)	290	2,734
(USD 2,550)	3,910	5,507
(USD 4,677)

내 수	317,409	13,305	182,524	7,418	322,462	10,572

합 계	317,500	14,667	182,814	10,152	326,372	16,079

나. 수출 현황 (단위 : 백만원, 천USD)

매출
유형	부문	2013연도
(제15기)	2014연도
(제16기)	2015연도
(제17기)

수출국	수출액	수출국	수출액	수출국	수출액

직수출	OLED 패널검사	중국	253
(USD 234)	중국	1,897
(USD 1,770)	중국	4,960
(USD 4,213)

모듈 점등검사	중국	1,107
(USD 991)	중국	837
(USD 780)	중국	547
(USD 464)

기타	중국	2
(USD 2)	중국	-	중국	-

계	중국	1,362
(USD 1,227)	중국	2,734
(USD 2,550)	중국	5,507
(USD 4,677)

다. 수주현황(단위 : 백만원, 천USD)

부 문	수주일자	납 기	수주총액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액

OLED	15.12.14	16.01.20	442
(USD 375)	442
(USD 375)

합계	442
(USD 375)	442
(USD 375)

라. 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항

디스플레이장비 산업은 전방산업인 TV, 휴대폰, 테블릿등의 산업과 밀접한 관계를 가지며 이 사업의 수요에 따라 제조 산업의 설비투자규모가 결정됩니다. 이런 특성상 전방산업과 디스플레이 제조산업의 투자계획에 따라 매출액의 변동이 발생할 수 있습니다.

6. 판매에 관한 사항가. 판매조직

clip_image028.jpg -
판매조직

당사의 판매조직은 수주방식의 특성을 반영하여 고객사와 밀착영업을 기반으로 일차적으로 지역별 구분을 통해 국내영업과 해외영업으로 구성하였으며, 이를 통합관리하는 영업관리자가 존재합니다, 해외영업는 현지 직접진출방식과 현지 대리점의 연계방식을 병행하여 효율적인 영업활동을 수행하고 있습니다.

나. 판매경로(단위: 백만원, 천USD)

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별 매출액(비중)

제품	디스플레이 검사장비	수 출	본사→디스플레이제조사	5,507
(USD 5,488)

국 내	본사→디스플레이제조사	4,234

본사→자동화회사(1차협력사)→디스플레이제조사	6,262

기 타	임대료 매출	76

합 계	16,079

다. 판매전략

당사의 판매전략은 고객사가 원하는 최고의 사양을 끊임없는 연구개발을 통해 선제적으로 개발하여 고객사에 공급하는 것입니다. 이를 위하여 디스플레이 시장의 동향과 차세대 기술동향을 면밀하게 살펴보고, 새로운 디스플레이 관련 및 주변 아이템 개발에 힘쓰고 있습니다. 그리고 해외시장은 높은 기술력을 바탕으로 장기적인 관점으로 접근하여 고객을 확보하고 있으며 수년내에 높은 실적이 기대됩니다.

7. 연구개발활동가. 연구개발비용(단위 : 백만원)

구 분	2013연도	2014연도	2015연도

(제15기)	(제16기)	(제17기)

자산처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소 계	-	-	-

비용	제조원가	727	632	719

처리	판관비	42	50	177

합 계	769	682	896

(매출액 대비 비율)	5.2%	6.7%	5.6%

나. 연구개발실적

연구과제(주)	개발기간	과제내용	연구기관	결과 및 기대효과	미상품화 사유

산업융합원천
기술개발사업1차	‘12.06~’13.05	e-Textile 구현을 위한 Fiber 기반 고유연성 디스플레이 기술 개발 (ELP담당분야- Fiber기판에서 AMOLED구동용 드라이브 모듈개발)	코오롱글로텍,노바테크인더스트리,
한국전기연구원한국과학기술원
서울대 중앙대 동국대 한밭대 전북대 동아대
이엘피
11개 기관/대학
공동개발 중	플렉서블 디스플레이
구현에 적합한 소재개발로 이를 이용한 혁신적인 디스플레이 구현이 가능하며 향후 제품화 성공시 플렉서블디스플레이 제품에 들어가는 핵심부품을 제조할것으로 예상	1차과제 완료

산업융합원천
기술개발사업2차	‘13.06~’14.05	2차과제 완료

산업융합원천
기술개발사업3차	‘14.06~’15.05	3차과제진행 중

산업융합원천
기술개발사업4차	‘15.06~’16.05	4차과제진행 중

산업융합원천
기술개발사업5차	‘16.06~’17.05	향후 진행예정

주) 산업융합원천기술개발은 2012년 6월부터 2017년 5월까지 총 5년에 걸쳐 총 51.7억원이 투자되어 진행 중인 개발과제입니다.

다. 지적재산권 등

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무관청

1	특허권	반도체 프로브 칩을 이용한 반도체 프로브 모듈과 그의 제조방법	이엘피	2000.08.01	2003.10.17	OLED
패널검사	특허청

2	특허권	반도체 프로브 칩을 이용한 반도체 프로브 모듈과 그의 제조방법,이를 이용한 프로브 스테이션	이엘피	2000.08.01	2003.10.17	OLED
패널검사	특허청

3	특허권	AMOLED패널검사를 위한 표시 패널 검사 장치 및 그 모델 교체방법	이엘피	2012.11.21	2013.12.24	OLED
패널검사	특허청

4	특허권	AMOLED패널검사를 위한 표시 패널 검사 장치 및 그 방법	이엘피	2012.11.21	2013.12.24	OLED
패널검사	특허청

5	특허권	표시 패널 검사 장치 및 그 방법(DISPLAY PANEL TESTING APPARATUS AND METHOD)	이엘피	2014.06.24	2015.08.27	OLED
패널검사	특허청

6	상표권	이엘피	이엘피	2013.11.07	2014.08.05	-	특허청

7	상표권	ELP	이엘피	2013.11.07	2014.08.05	-	특허청

라. 기술이전 수혜 또는 기술이전

당사는 사업보고서 제출일 현재 기술이전 수혜 또는 기술이전을 받은 사실이 없습니다.