종근당바이오 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 유의사항 이사의 경영진단 및 분석의견은 당사의 과거와 미래 재무상태 및 영업실적 등에 중요한 영향을 미치거나 미칠 것으로 경영진에게 알려진 사항을 기재하는 것입니다. 일반적으로 "예측정보"는 사업보고서 작성 시점에서 합리적인 근거, 가정에 따라 성실하게 기재 되었으며, 고의ㆍ중과실로 허위의 기재 또는 중요한 기재사항의 누락은 없습니다. 하지만 여러가지 불확실성으로 인해 회사의 미래실적은 "예측정보"에 명시적, 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요

2024년은 국내의 정치적 불확실성에 따른 고환율과 이로 인한 물가상승에 대한 우려, 미국의 새 행정부 등장에 따른 정책 변화 등 급변하는 국내외 정세에 다수의 기업이 비상경영 대책을 수립하는 등 그 어느때보다도 기업경영에 어려움을 겪던 한 해였습니다. 그러나 이러한 대내외 경영환경 속에서도 당사는 원료의약품 사업부문과 프로바이오틱스 사업부문의 매출 증가를 바탕으로 전년 대비 114억원 증가한 역대 최대 매출 실적 1,718억원을 달성하였을 뿐만 아니라 고부가가치 제품의 판매 비중 확대·원재료비 절감 및 생산성 향상 등 원가율 개선을 위한 노력 등 전 임직원이 합심한 결과 2021년 이후 지속되어 온 영업손실을 벗어나 2024년 기준 109억원의 영업이익과 87억원의 당기순이익을 기록할 수 있었습니다.

하지만 중국발 저가 공세에 따른 글로벌 원료의약품 시장에서의 가격경쟁력 약화와 이로 인한 시장점유율 축소 등 발효 원료의약품 사업을 둘러싼 대외 환경은 여전히 그 어려움이 예상되는 바, 이를 극복하고자 당사는 원료의약품 포트폴리오를 전방 제품으로 전환함으로써 외부 환경 변화에 능동적으로 대응하고자 하며 향후 고부가가치를 창출할 수 있는 신제품 출시를 위한 연구개발활동에 전력을 다하고 있습니다.

프로바이오틱스 시장 역시 소비자 수요 감소 및 공급업체 포화로 산업 성장세가 둔화되는 등 지속가능한 사업을 위해서는 사업구조 개선이 불가피한 상황에 직면해 있습니다. 따라서 당사는 호흡기 ·관절건강 등 개별인정형 기반 OEM 사업으로의 확대를 추진중이며, 추가적인 사업구조의 재편을 통해 현재 직면한 어려움을 해결하고자 노력하고 있습니다.

한편 당사 오송공장에서 연구개발 및 생산중인 CKDB-501A(클로스트리디움 보툴리눔독소A형)의 경우 국내 식약처 품목허가 절차가 진행중이며, 허가 획득 이후 이를 바탕으로 보툴리눔톡신 사업부의 가시적 성과창출에 대한 교두보를 마련할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 아울러 지난 2024년 3월 중국 NMPA(국가약품감독관리국)로부터의 임상3상 IND 승인 이후 보고서 제출일 현재 중국 내 임상3상 절차가 진행중이며 파트너사와의 긴밀한 협력을 토대로 중국 시장 조기 진출을 위한 연구 개발 일정 단축에 박차를 가하고 있습니다.

지난 COVID-19 위기 이후 고착화된 고물가와 이로 인한 내수 침체 ·고용 둔화, 원자재 가격 및 전력비의 상승 등 금년 역시 당사를 둘러싼 대내외 경영환경은 불확실성이 상당히 크고 이에 따라 전망이 쉽지 않은 상황입니다. 하지만 이처럼 어려운 경제여건과 대외변수 속에서도 당사의 모든 임직원은 능동적인 대처와 조직의 핵심역량 강화, 경영 효율의 극대화를 바탕으로 2025 사업년도 및 중장기 목표 달성을 위해 다음과 같은 노력을 기울일 것입니다.

끊임없는 기술혁신과 생산성 향상을 바탕으로 글로벌 시장에서의 가격경쟁력을 갖출수 있도록 최선의 노력을 다하겠으며 아울러 품질관리 역량 강화를 통해 국내유일 발효 원료의약품 기업으로서 지속 성장 가능한 경쟁력을 제시하고, 고부가가치 신제품 연구개발을 조기에 완료하여 신속히 출시함으로써 미래성장 동력을 확보하도록 하겠습니다.

또한 호흡기 ·당뇨 ·관절 건강 ·체지방 감소 등 다양한 개별인정형 파이프라인의 빠른 상업화 개시를 통해 기존 원료 사업과의 시너지를 창출하고, 매출 및 수익성 극대화를 위한 연구개발 및 마케팅 활동에 최선의 노력을 다하도록 하겠습니다. 뿐만 아니라 발효 원료의약품 및 프로바이오틱스에 대한 연구개발 ·생산 경험을 토대로 체득한 기술력과 GMP 노하우를 바탕으로 마이크로바이옴 CDMO 해외 진출, 마이크로바이옴 신약 개발 일정 단축 등 사업 다각화를 통해 프로바이오틱스 사업부의 지속가능한 미래 성장 동력을 제시할 수 있도록 하겠습니다.

끝으로 CKDB-501A(클로스트리디움 보툴리눔독소A형)의 국내 식약처 품목허가 획득, 중국 NMPA 임상3상 등 각 국가별 등록 일정은 보고서 제출일 현재 계획대로 진행중이며 향후 국내외 품목허가를 통한 정식 제품 출시 계획에 차질이 생기지 않도록연구개발 및 생산 준비에 최선을 다하겠습니다. 또한 보툴리눔 톡신 시장의 후발주자로 뛰어든 만큼 차별화된 품질과 마케팅 전략으로 글로벌 시장에서의 입지를 다져나가겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위: 천원)

과 목	제24기	제23기	증감액	증감률

자 산

I.유동자산	115,212,166	111,768,693	3,443,472	3.1%

1. 현금및현금성자산	1,094,279	3,630,222	(2,535,942)	-69.9%

2. 단기금융상품	69,920	69,549	371	0.5%

3. 매출채권 및 기타유동채권	31,301,751	34,088,221	(2,786,470)	-8.2%

4. 재고자산	80,544,906	69,082,221	11,462,685	16.6%

5. 기타유동자산	2,201,309	4,836,959	(2,635,650)	-54.5%

6. 당기법인세자산	-	61,522	(61,522)	-

II.비유동자산	169,279,827	182,016,368	(12,736,541)	-7.0%

1. 장기금융상품	3,000	3,000	-	0.0%

2. 당기손익-공정가치 측정 금융자산	2,001,180	2,001,180	-	0.0%

3. 장기매출채권 및 기타비유동채권	713,600	232,960	480,640	206.3%

4. 유형자산	158,050,662	170,833,043	(12,782,382)	-7.5%

5. 사용권자산	1,110,553	1,676,090	(565,536)	-33.7%

6. 무형자산	6,454,606	6,137,561	317,046	5.2%

7. 순확정급여자산	946,226	1,132,535	(186,309)	-16.5%

자 산 총 계	284,491,993	293,785,061	(9,293,068)	-3.2%

부 채

I. 유동부채	90,680,812	98,618,040	(7,937,227)	-8.0%

1. 매입채무및기타채무	18,926,206	21,275,208	(2,349,001)	-11.0%

2. 단기차입금	70,146,262	75,785,236	(5,638,974)	-7.4%

3. 유동리스부채	733,603	718,063	15,539	2.2%

4. 기타부채	711,045	839,533	(128,487)	-15.3%

5. 파생상품부채	163,697	-	163,697	-

II. 비유동부채	62,802,030	72,142,584	(9,340,554)	-12.9%

1. 장기매입채무및기타채무	626,641	478,497	148,143	31.0%

2. 장기차입금	59,905,132	69,431,181	(9,526,049)	-13.7%

3. 비유동리스부채	421,950	992,237	(570,287)	-57.5%

4. 장기종업원급여채무	1,681,557	1,218,938	462,618	38.0%

5. 이연법인세부채	166,751	21,730	145,020	667.4%

부 채 총 계	153,482,843	170,760,623	(17,277,781)	-10.1%

자 본

1. 자본금	13,714,905	13,714,905	-	0.0%

2. 기타불입자본	29,501,343	29,501,343	-	0.0%

3. 기타포괄손익누계액	(399,999)	490,506	(890,505)	-181.5%

4. 이익잉여금	88,192,902	79,317,685	8,875,217	11.2%

자 본 총 계	131,009,150	123,024,438	7,984,712	6.5%

부 채 와 자 본 총 계	284,491,993	293,785,061	(9,293,068)	-3.2%

자기자본비율	46.1%	41.9%	4.2%	10.0%

부채비율	117.2%	138.8%	-21.6%	-15.6%

재고자산회전율	2.2회	2.0회	0.1회

※ 제24기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.제24기 당사 자산은 전년 대비 93억원(3.2%) 감소한 2,845억원입니다. 자산의 주요 감소 항목은 현금 및 현금성자산이 전년 대비 25억원, 매출채권이 전년 대비 28억원, 기타유동자산이 26억원, 유형자산이 128억원 감소하였습니다. 반면에 주요 증가 항목으로 재고자산 115억원 등이 있습니다. 부채는 전년 대비 173억원(10.1%) 감소한 1,535억원으로 부채의 주요 감소 원인은 차입금으로써 단기차입금과 장기차입금이 각각 전년 대비 56억원 및 95억원 감소하였습니다.자본은 전년 대비 80억원(6.5%) 증가한 1,310억원으로 당기순이익 87억원이 반영됨에 따라 증가하였습니다.재무비율 측면에서는 자기자본비율이 전년 대비 4.2% 증가한 46.1%, 부채비율은 전년 대비 21.6% 감소한 117.2%로 차입금 감소가 주요 원인입니다.

나. 영업실적(단위: 천원)

과 목	제24기	제23기	증감액	증감률

I. 매출액	171,756,009	160,352,778	11,403,230	7.1%

II. 매출원가	135,813,521	152,340,004	(16,526,483)	-10.8%

III. 매출총이익	35,942,488	8,012,774	27,929,713	348.6%

판매비와관리비	24,988,943	28,165,295	(3,176,351)	-11.3%

IV. 영업손익	10,953,544	(20,152,520)	31,106,065	154.4%

금융수익	6,998,997	4,415,605	2,583,392	58.5%

금융비용	8,810,777	8,703,239	107,538	1.2%

기타영업외수익	123,455	300,391	(176,935)	-58.9%

기타영업외비용	49,121	56,854	(7,734)	-13.6%

V. 법인세비용차감전순이익	9,216,100	(24,196,618)	33,412,718	138.1%

법인세비용(수익)	515,273	(4,098)	519,371	12672.6%

VI. 당기순손익	8,700,827	(24,192,520)	32,893,347	136.0%

매출액순이익률	5.1%	-15.1%	-	133.6%

ROE	6.6%	-19.7%	-	133.8%

※ 제24기(당기)는 주주총회 승인 전 개별재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.매출은 원료의약품 사업부와 프로바이오틱스 사업부 매출 증가를 바탕으로 전년 대비 7.1% 증가한 1,718억원을 기록하였고 원료의약품 사업부의 주요 제품 판매단가 개선 및 제조원가 하락 ·고부가가치 제품의 판매 비중 확대, 프로바이오틱스 원말 사업 확대 등에 따른 원가율 개선, 판관비 절감 노력 등의 결과 전년 대비 영업이익이 큰폭으로 개선되며 흑자로 전환하였습니다.

수익성 지표 측면에서는 매출액순이익률이 전년 대비 133.6% 증가한 5.1%, ROE가 전년 대비 133.8% 증가한 6.6%로 개선되었습니다. [부문별 영업실적 분석]

(단위: 천원)

구 분	사업부문	제24기	제23기	증감(률)

금 액	비 중	금 액	비 중	금 액	%

매출액	원료의약품	142,981,884	83.25%	133,933,302	83.52%	9,048,582	6.76%

Probiotics	24,051,031	14.00%	19,056,116	11.88%	4,994,915	26.21%

보툴리눔 톡신	4,723,094	2.75%	7,363,360	4.59%	(2,640,266)	-35.86%

전사	171,756,009	100.00%	160,352,778	100.00%	11,403,230	7.11%

영업손익	원료의약품	18,524,334	169.12%	(4,249,539)	21.09%	22,773,873	535.91%

Probiotics	2,838,145	25.91%	(5,103,619)	25.32%	7,941,764	155.61%

보툴리눔 톡신	(10,408,935)	-95.03%	(10,799,363)	53.59%	390,427	3.62%

전사	10,953,544	100.00%	(20,152,520)	100.00%	31,106,065	154.35%

(원료의약품 사업부문)원료의약품 사업부의 주요 제품에 대한 분류는 항생제군 ·순환기계군 ·면역억제제군 ·기타로 나눌 수 있고, 항생제군의 주요 제품은 Potassium clavulanate ·DMCT ·Rifampicin ·Rifamycin O 등이며 순환기계의 주요 제품으로는 Acarbose가 있습니다. 그리고 면역억제제군의 주요 제품은 Tacrolimus ·Cyclosporine 등 입니다. 원료의약품 사업부 내 각 제품군별 매출액 비중은 2024년 실적을 기준으로 항생제군 68.2%, 순환기계군 7.8%, 면역억제제 14.6%, 기타 9.4%를 차지합니다. 전년 대비 각 제품군별 매출액 증감은 항생제군 87억원 감소, 순환기계 14억원 증가,면역억제제군 120억원 증가, 기타 43억원 증가하였습니다. 항생제군 매출액의 감소 이유로는 중국발 저가 공세에 따른 일부 주요 제품의 시장 점유율 축소에서 기인하는 것으로 파악되며 면역억제제군 매출액의 큰 폭 증가는 거래처의 수요 확대에 따른 것입니다.원료의약품 사업부의 영업이익은 전년 대비 535.9% 개선된 185억원을 기록하였으며 주요 제품인 Potassium clavulanate의 고부가가치 거래처로의 비중 확대와 제조원가 절감 노력 등의 원가율 개선, Tacrolimus ·Everolimus ·Peramivir 등의 판매확대가 큰 역할을 하였습니다. 금년 역시 선진국 고부가가치 시장으로의 매출을 유지 ·확대하고, 생산성 향상 등 제조원가 절감 노력에 더욱 만전을 기함으로써 사업 계획 목표 달성을 위해 최선의 노력을 다할 것입니다. 뿐만 아니라 신제품의 조기 출시 및 전방 제품으로의 포트폴리오 변화 등을 통해 지속가능한 미래성장 동력을 갖출 수 있도록 하겠습니다.(Probiotics 사업부문) Probiotics 원말 내수 공급 물량이 확대됨에 따라 매출은 전년 대비 26.2% 증가한 241억원을 기록하였고 영업이익 또한 전년 대비 155.6% 증가한 28억원을 달성하였습니다. 마이크로바이옴 신약 개발과 개별인정형 프로바이오틱스 연구개발비용의 증가에도 불구하고 원말 공장 가동률 증대에 따른 원가율 개선 및 완제 광고선전비 축소 등의 효과로 회사의 영업이익 전환에 기여할 수 있었습니다. 향후 개별인정형 프로바이오틱스 원료의 조기 출시 및 완제 OEM 사업 확대, 마이크로바이옴 CDMO 사업의 역량 강화를 통한 해외 진출 등을 목표로 Probiotics 사업부 역시 지속가능한 미래 성장 동력을 갖추고자 노력하겠습니다. (보툴리눔 톡신 사업부문)보툴리눔 톡신 매출은 전년 대비 35.8% 감소한 47억원이며 영업손실은 3.6% 감소한 104억원을 기록하였고 매출의 감소 원인은 2023년 획득한 마일스톤에 따른 역기저효과에서 비롯되었습니다. 보고서 제출일을 기준으로 곧 CKDB-501A(클로스트리디움 보툴리눔독소A형)의 국내 식약처 품목허가를 획득할 수 있을것으로 예상하고 있으며 이를 바탕으로 국내 보툴리눔 시장의 제품 출시가 가능합니다. 또한 일부 국가로만의 제한적인 수출이 가능한 현재 상황을 벗어나 국내 품목허가를 토대로 수출국의 범위를 확대할 수 있기에 매출이 확대되고 이에 따라 가동률이 증가하면 보툴리눔 톡신 사업부의 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 아울러 보고서 제출일 현재 중국 NMPA(국가약품감독관리국)의 IND 승인을 바탕으로 임상3상을 수행하고 있고 파트너사와의 긴밀한 협력을 통해 임상 3상 및 품목 허가를 조기에 완료함으로써 빠른 시일 내 상업화 출시를 할 수 있도록 최선을 다할 방침입니다.

다. 신규 사업 및 중단 사업 해당사항 없습니다. 라. 경영 합리화 조치 해당사항 없습니다. 마. 환율 변동 영향 분석 당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR 등이 있습니다. (단위 : 각 통화별 기말환율)

구 분	제24기	제23기	변동	변동률

USD	1,470.00	1,289.40	180.60	14.01%

EUR	1,528.73	1,426.59	102.14	7.16%

기능통화와 다른 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채에 대하여 환율이10% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제24기	제23기

환율 상승시	환율 하락시	환율 상승시	환율 하락시

USD	1,762,919	(1,762,919)	(422,931)	422,931

EUR	-	-	(129,898)	129,898

당사는 효율적인 환율변동위험관리를 위해 당사의 환위험을 주기적으로 모니터링 및평가하고 있으며, 헷지목적 외의 외환거래는 금지하고 있습니다.

바. 자산 손상 인식 해당사항 없습니다.

4. 유동성 및 자금조달 지출 가. 유동성 현황

(단위: 천원)

구 분	제24기	제23기	증감

유동자금:

현금및현금성자산	1,094,279	3,630,222	(2,535,942)

단기금융상품	69,920	69,549	371

단기상각후원가금융자산	31,301,751	34,088,221	(2,786,470)

소 계	32,465,951	37,787,991	(5,322,041)

차입금:

단기차입금	59,446,382	27,381,418	32,064,964

유동성장기차입금	10,699,880	22,699,880	(12,000,000)

사채	36,955,582	62,635,689	(25,680,107)

장기차입금	22,949,550	32,499,430	(9,549,880)

소 계	130,051,394	145,216,417	(15,165,023)

Net Cash(유동자금-차입금)	(97,585,443)	(107,428,426)	9,842,982

유동비율	127.05%	113.33%	13.72%

당사는 당기말 현재 324억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ① 현금및현금성자산, ② 단기금융상품, ③ 단기상각후원가금융자산을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 378억원 대비 53억원 감소하였습니다. 당기말 현재 당사 차입금(사채 포함)은 1,301억원으로 전기말 1,452억원 대비 151억원 감소하였습니다. 개선된 실적을 바탕으로 발생한 여유현금은 차입금 상환의 재원으로 최우선하여 사용하였습니다.

당사의 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 140억원이 유입되었고, 차입금 상환 118억원, 유ㆍ무형자산의 취득 48억원 등이 유출 되었으며, Net Cash(유동자금-차입금)는 -976억원으로 전기말 -1,074억원 대비 98억원 증가하였습니다. 또한 유동비율은 전기 대비 차입금의 감소로 유동부채가 줄어듬에 따라 127.0%로 개선되었습니다.

당사는 주기적인 자금수지 예측, 지출 관리 등을 통해 유동성을 개선하고자 노력하고있습니다. 다만 보툴리눔 톡신 사업부 운영비용과 마이크로바이옴 신약 연구개발, 개별인정형 프로바이오틱스 연구개발 등에 수반되는 비용의 지출이 불가피한만큼 만약의 대규모 유동성이 필요한 상황에 대해 담보대출 등의 차입한도 확보, 회사채 발행 등을 통해 대비하고자 합니다. 나. 자금 조달과 지출

(차입금 내역)

(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%)	제24기	제23기

단기차입금

무역금융	한국수출입은행	4.94%	10,000,000	6,000,000

일반자금	KDB산업은행	4.15%	10,000,000	10,000,000

시설자금	KDB산업은행	4.34%	10,000,000	10,000,000

일반자금	우리은행	5.00%	20,000,000	-

무역금융	우리은행	4.66%	3,000,000	-

일반자금	NH농협은행	5.39%	4,000,000	-

Nego대출	하나은행	-	2,446,382	1,381,418

계	59,446,382	27,381,418

유동성장기차입금

시설자금	시흥녹색환경지원센터	-	100,000	100,000

시설자금	KDB산업은행	2.11%	5,000,000	5,000,000

시설자금	KDB산업은행	2.02%	5,599,880	5,599,880

일반자금	우리은행	2.41%	-	5,000,000

일반자금	우리은행	2.84%	-	7,000,000

계	10,699,880	22,699,880

장기차입금

시설자금	시흥녹색환경지원센터	-	800,000	900,000

시설자금	KDB산업은행	2.11%	-	5,000,000

시설자금	KDB산업은행	2.02%	20,999,550	26,599,430

일반자금	신한은행	2.29%	1,150,000	-

계	22,949,550	32,499,430

(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	액면이자율	액면금액	제24기	제23기

유동	비유동	유동	비유동

외화사채	2021.11.22	2024.11.22	USD SOFR 3M + 0.85%	USD 20,000,000	-	-	25,788,000	-

사채	2023.09.25	2026.09.25	5.28%	37,000,000	-	37,000,000	-	37,000,000

차감 : 사채할인발행차금	-	(44,418)	(84,062)	(68,249)

가감계	-	36,955,582	25,703,938	36,931,751

(차입금의 차입 및 상환)당사는 당기 중 단기차입금(유동성장기차입금 포함)이 201억원 증가하였으며, 장기차입금(사채 포함)이 352억원이 감소하였습니다. 보툴리눔 톡신 품목이 임상국가에 대한 판매 허가를 획득한 이후 본격적인 판매가 이루어지기까지는 차입금 조달이 일부 필요할 수 있습니다. (차입금의 상환계획)

(단위: 천원)

상환연도	상환금액

2025년	70,146,262

2026년	42,699,880

2027년	5,843,630

2028년	6,274,880

2029년 이후	5,131,160

계	130,095,812

※상환계획은 사채의 할인발행차금을 고려하기 전 금액입니다.

5. 부외거래 (가) 당기말 및 전기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 당사의 토지, 건물 및 기계장치의 대부분이 채권최고금액 81,000,000천원(전기말:81,000,000천원)의 근저당권이 설정되어 있습니다. (나) 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (1) 당기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 우리은행으로부터 1,000,000천원의 지급보증을 받고 있습니다.(2) 당기말 현재 당사는 서울보증보험으로부터 1,056,545천원의 이행지급보증 등을 받고 있습니다. (다) 당기말 현재 당사는 한국무역보험공사 단기수출보험 등에 가입하고 있습니다.(라) 당기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 여신한도 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천원)

금융기관	구분	단위	약정한도	실행금액

우리은행	당좌대출	KRW	1,000,000	-

B2B주계약	KRW	900,000	-

무역금융	KRW	12,000,000	3,000,000

일반자금	KRW	-	20,000,000

하나은행	무역금융	KRW	3,000,000	-

일반자금	KRW	2,000,000	-

수출환어음매입	USD	3,600	1,664

KDB산업은행	시설자금	KRW	5,000,000	5,000,000

시설자금	KRW	26,599,430	26,599,430

일반자금	KRW	-	10,000,000

시설자금	KRW	-	10,000,000

NH농협은행	무역금융	KRW	5,000,000	-

일반자금	KRW	10,000,000	4,000,000

신한은행	일반자금	KRW	-	1,150,000

한국수출입은행	무역금융	KRW	25,000,000	10,000,000

6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (2020년 개정) - 부채의 유동/비유동 분류 동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. (2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2023년 개정) - 약정사항이 있는 비유동부채

동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'(개정) - 공급자금융약정

동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다.

(4) 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 판매후리스에서 발생하는 리스부채

동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사의 재무상태 및 영업실적, 유동성에 중대한 영향을 미칠만한 환경 및 종업원 등에 관해서는 해당사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 재무상태 및 영업실적, 유동성에 중대한 영향을 미칠만한 법규상의 주요 규제 내용 등에 관해서는 해당사항이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

(1) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.(가) 공정가치위험회피

위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.(나) 현금흐름위험회피

위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 회계기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다.(2) 위험관리위험관리에 관한 상세 내용은 Ⅱ. 사업의 내용 > 5. 위험관리 및 파생거래를 참고하시기 바랍니다.