한국첨단소재 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보의 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하여 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것으로 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인 및 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서 상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단 및 분석개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위:천원)

과 목	제 21(당) 기	제 20(전) 기	전기대비 증감액	전기대비 증감율

자 산

유동자산	27,722,059	23,142,025	4,580,034	19.8%

현금및현금성자산	13,223,674	5,510,698	7,712,976	140.0%

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	651,845	(651,845)	-100.0%

기타유동금융자산	375,145	285,935	89,210	31.2%

매출채권	3,436,681	7,740,439	(4,303,758)	-55.6%

기타유동자산	397,009	758,480	(361,471)	-47.7%

재고자산	10,289,550	8,194,627	2,094,922	25.6%

비유동자산	11,208,853	11,162,068	46,786	0.4%

유형자산	7,961,186	8,670,205	(709,019)	-8.2%

무형자산	425,627	495,341	(69,714)	-14.1%

기타비유동금융자산	22,436	21,436	1,000	4.7%

당기손익-공정가치측정 금융자산	446,374	57,519	388,855	676.1%

이연법인세자산	2,353,230	1,917,566	435,664	22.7%

자 산 총 계	38,930,912	34,304,092	4,626,820	13.5%

부 채

유동부채	11,191,291	17,493,314	(6,302,023)	-36.0%

매입채무	3,943,831	8,927,178	(4,983,347)	-55.8%

기타유동금융부채	393,109	649,321	(256,212)	-39.5%

기타유동부채	76,222	59,598	16,624	27.9%

단기차입금	6,290,000	7,078,400	(788,400)	-11.1%

당기법인세부채	72,452	29,749	42,702	143.5%

유동성장기부채	378,611	709,451	(330,840)	-46.6%

판매보증충당부채	37,067	39,617	(2,550)	-6.4%

비유동부채	5,314,979	3,720,674	1,594,305	42.8%

기타비유동금융부채	268,355	245,127	23,228	9.5%

장기차입금	2,302,093	1,680,704	621,389	37.0%

퇴직급여부채	2,744,531	1,794,843	949,688	52.9%

부 채 총 계	16,506,271	21,213,989	(4,707,718)	-22.2%

자 본

자본금	4,654,093	4,139,093	515,000	12.4%

기타불입자본	6,498,808	221,054	6,277,754	2839.9%

이익잉여금	11,271,741	8,729,957	2,541,784	29.1%

자 본 총 계	22,424,642	13,090,104	9,334,538	71.3%

부채와 자본총계	38,930,912	34,304,092	4,626,820	13.5%

※ 당기 자산은 전기대비 4,627백만원(13.5%) 증가한 38,931백만원입니다.- 자산의 주요 증가 원인은 유상증자 등에 따른 현금및현금성자산 7,713백만원(전기대비 140.0%) 증가 및 재고자산 2,095백만원(전기대비 25.6%) 증가 등 입니다.※ 부채는 전기대비 4,708백만원(22.2%) 감소한 16,506백만원입니다.- 매입비용의 감소 등에 따라 매입채무가 4,983백만원(전기대비 55.8%) 감소하였습니다. ※ 자 본은 전년대비 9,335백만원(71.3%) 증가한 22,425백만원입니다.- 전기 코스닥시장 신규상장 및 유상증자로 인하여 자본금 515백만원(전기대비 12.4%), 기타불입자본 6,278백만원(전기대비 2,839.9%) 및 당기순이익 265백만원(전기대비 10.4%) 등으로 이익잉여금이 2,542백만원(전기대비 29.1%) 증가하였습니다.

나. 영업실적 (단위:천원)

과 목	제 21(당) 기	제 20(전) 기	전기대비 증감액	전기대비 증감율

매출액	48,631,596	38,119,644	10,511,953	27.6%

매출원가	42,837,173	32,092,602	10,744,571	33.5%

매출총이익	5,794,424	6,027,042	(232,618)	-3.9%

판매비와관리비	3,115,227	3,179,225	(63,999)	-2.0%

영업이익	2,679,197	2,847,817	(168,620)	-5.9%

기타수익	929,808	567,382	362,426	63.9%

기타비용	759,581	1,296,263	(536,682)	-41.4%

금융수익	6,786	2,366	4,420	186.8%

금융비용	326,897	363,474	(36,578)	-10.1%

법인세비용차감전순이익	2,529,313	1,757,828	771,485	43.9%

법인세비용(수익)	(284,496)	(790,698)	506,202	-64.0%

당기순이익	2,813,809	2,548,526	265,283	10.4%

기타포괄손익	-	-	-	-

당기손익으로 재분류되지 않는 항목	-	-	-	-

순확정급여부채의 재측정요소	(272,025)	(392,196)	120,170	-30.6%

당기총포괄손익	2,541,784	2,156,330	385,454	17.9%

주당이익	-	-	-	-

기본주당이익 (단위:원)	339	308	31	10.1%

- 당사 매출액은 기존 매출분야 규모증가로 전기대비 10,512백만원(27.6%) 증가한 48,632백만원을 기록하였습니다. - 매출규모 증가로 인하여 인원충원에 따른 제조인건비가 1,560백만원 상승하였고, 외주가공 등 제조경비가 4,849백만원 증가하였습니다. 특히 그 중 경상연구개발비 708백만원 및 재고자산평가손실 721백만원 증가 등으로 인하여 매출원가가 전기대비 10,745백만원(33.5%) 증가하여 영업이익은 전기대비 169백만원(5.9%) 감소하였습니다. - 외환차익 318백만원(92.9%) 증가 등으로 인하여 기타수익이 362백만원(63.9%) 증가하였으며, 무형자산손상차손 774백만원(100.0%) 감소 등으로 인하여 기타비용이 감소하여, 당기순이익은 전기대비 10.4% 증가한 2,814백만원을 기록하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성

회사의 자금부서에서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.

유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.또한 회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당기말 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금및현금성자산에 13,223,674천원 (전기말: 5,510,698천원)을 투자하고 있습니다.

□ 유동성 지표 (단위:%)

구분	제21(당)기	제20(전)기	증감율

유동비율 * 1)	247.71%	132.3%	115.41%

당좌비율 * 2)	155.77%	85.4%	70.37%

*1) 유동비율 = (유동자산/유동부채) ＊100 *2) 당좌비율 = (당좌자산/유동부채) ＊ 100 나. 자금조달 등

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

차입처	내역	이자율(%)	당기말	전기말

기업은행	운전자금	2.98~4.95	2,390,000	2,784,200

기업은행	무역금융	3.22	600,000	600,000

농협은행	운전자금	2.87	2,500,000	2,894,200

한국수출입은행	운전자금	2.37	800,000	800,000

합 계	6,290,000	7,078,400

(2) 당기말과 전기말 현재 회사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

차입처	내역	이자율(%)	당기말	전기말

국민은행	운전자금	4.76	324,074	435,185

기업은행	시설자금	1.55~3.93	1,856,630	1,532,850

농협은행	시설자금	-	-	422,120

중소기업진흥공단	운전자금	2.49	500,000	-

합 계	2,680,704	2,390,155

차감: 1년이내 만기도래분	(378,611)	(709,451)

차감 계	2,302,093	1,680,704

5. 부외 거래 (1) 회사는 당기말 현재 장단기차입금과 관련하여 기술신용보증기금 및 무역보험공사로부터 각각 877,750천원과 480,000천원 의 지급보증을 제공받고 있습니다. (2) 회사는 당기말 현재 이행/하자지급보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 123,032천원 및 기업은행으로부터 213,215천 원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'III. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다.당기 중 중요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.