티엘아이 분기보고서 (2024.03)
7. 기타 참고사항

가. 업계현황

(1) 산업의 특성 당사는 디스플레이 산업에 속해 있습니다. 디스플레이는 다양한 정보를 인간이 볼 수있도록 화면으로 구현해 주는 영상 표시장치로 서, 디스플레이와 관련된 입력장치 및사용자 인터페이스 기술을 포함한 모든 표시 장치를 통칭합니다 , 산업은 패널·모듈 및 소재 ·장비를 공급하는 후방산업과 , 패널을 이용하여 응용제품을 생산하는 전방산업으로 구성되며 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하 는 플랫폼 산업입니다 . 과거에는 디스플레이의 사용이 휴대폰 , TV, 노트북 , 자동차 , 항공 , 게임기 , 의료 등으로 응용된다고 여겨졌지만 4차산업의 도래로 트랜드가 변화하면서 무기발광 (iLED) 디스플레이가 대두되었고 , 현 시점에서는 마이크로 /나노 LED, 퀀덤닷QD 등 무기소재물을 사용하여 다양한 정보를 인간이 볼 수 있도록 화면을 구현해주는 XR 메타버전 , 웨어러블 디스플레이 , 사물인터넷 (loT), 스마트월까지 디스플레이의 산업이 추후 시장의 판도를 좌우할 것으로 예측하고 있습니다 . (2) 산업의 성장성 국내외 디스플레이 기업은 LCD 공급과잉에 따라 LCD 생산을 중단 혹은 축소하고, OLED 중심의 사업구조 전환을 모색하고 있습니다. 또한 글로벌 업체들은 차세대 디스플레이인 OLED 생산설비 투자를 확대하며 경쟁력 확보에 나서고 있습니다. 2045년에는 OLED가 LCD를 대체 할 것으로 보여지며 , 신시장을 중심으로 Micro-LED Display가 주목을 받은바 시장패러다임의 구조적 변화가 예상되고 있습니다. 해당 분야는 당사가 주요 목표시장으로 설정하고 있으며 이를 목표로 R 더욱 확대할 예정입니다.

(3) 경기변동의 특성 및 경쟁요소디스플레이 패널 시장은 국가별로 볼 때 한국이 기술을 선도하고 있으며, 중국업체들이 중국 자국내 보조금 지원 등 사업을 발판으로 시장점유율을 빠르게 확대하고 있습니다. 이미 디스플레이 시장은 LCD 패널 중심에서 OLED 패널로 전환이 되고 있는 추세로 자동차용 Plastic OLED 디스플레이 뿐만 아니라 향후 미래 디스플레이라 불리는 Micro LED 디스플레이 시장의 활성화 등 디스플레이 산업의 변화가 예상이 되고 있어 회사는 이러한 변화에 대응하고자 노력 중입니다.

나. 회사의 현황

가. 영업개황 및 사업부문의 구분(1) 영업개황

당사는 LCD 패널의 핵심부품인 타이밍컨트롤러(Timing Controller)와 디스플레이 구동 IC(Display Driver IC) 등 시스템반도체 설계 전문 업체입니다. 시스템 반도체를설계하고, 국내외 유수의 반도체 생산 관련 업체와 제휴하여 제품을 생산하고 고객에게 판매하고 있습니다.당사는 LCD/OLED 용 T-Con 및 DDI 설계 기술력을 바탕으로 Micro LED 구동 칩을 개발하였으며, 국내외의 LED Display 업체들과 성능 평가를 진행하고 있습니다. 당사의 Micro LED 구동 칩은 타사 대비 원가 절감 및 설계 공간 활용도가 높아 다양한 제품 디자인을 구현할 수 있습니다. 또한 Mini-LED Backlight Display를 위한 Full Array Local Dimming 기술도 보유하고 있으며, 중국의 패널 업체와 협업을 기대하고 있습니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분

당사의 사업부문은 반도체소자설계업 및 임대, 소프트웨어 개발 등 사업 부분으로 구성되어 있으며, 주요 제품 부문으로 구분 할 경우 아래의 표와 같습니다.

사업부문	매출유형	품목

Timing Controller 부문	제품	Timing Controller

Display Driver IC 부문	제품	Display Driver IC

개발용역	용역	반도체 설계 용역

기타	기타	임대료 외

- 타이밍 컨트롤러 (Timing Controller)타이밍 컨트롤러(Timing Controller)는 LCD 패널 구동의 핵심 IC로서 패널의 동작에있어 중추적인 역할을 하는 부품입니다. 패널당 1개의 Timing Controller가 장착되 L社에 제품 납품 중 입니다, 시장 확대가 예상되는 OLED IT 패널 시장 진입을 위해 S社와 개발을 진행 중입니다.- 디스플레이 구동 IC(Display Driver IC)Display Driver IC는 Timing Controller와 함께 패널을 작동시키는 핵심 IC이며 Display 구동칩이라 불리고 있습니다. 기능에 따라 Source Driver IC와 Gate Driver IC로나누어지며 Timing Controller와 달리 LCD 패널당 필요개수 만큼의 IC가 소요됩니다. T-Con 과 동일하게 성장이 예상되는 OLED IT 패널 시장 진입을 위해 S社와 개발을 진행 중입니다 .

- 개발용역당사는 타이밍 컨트롤러 (Timing Controller)와 디스플레이 구동 IC(Display Driver IC) 당사 설계 기술을 활용하여 용역을 수주하고 국내 신규 거래처에 개발용역 매출 성과를 이루는 등 거래처 및 매출형태 의 다양화를 진행하고 있습니다.

나. 당사의 핵심역량

당사의 핵심역량을 시장여건 , 생산 및 판매활동 , 영업전략으로 구분하여 시기별로 요약하였습니다 .

구분	시장 여건	생산 및 판매 활동개요	영업상 주요 전력 및 우위요소

설립시
(98~07)	- LCD 제조사들의 공격적인 투자
- 평판디스플레이 중심의 시장 형성
(S 社 , L社 LCD 제품생산 268억불 (수출 197불 , 세계시장 40% 점유 )	- 대기업이 설비를 갖추고 , 중소기업으로부터 부품 *소재 공급받는 수급구조 형성
- MP3 Player Driver-IC 수요감소로 Display Driver-IC 전환	- 대형 TV용 , 17인치 모니터용 양산화 제품 개발 및 판매
- 주문 제작되는 ASIC형 반도체 방식으로 디스플레이칩 납품

성장기
(08~17)	- AMOLED 의 양산 및 연구개발 집중화
- OLED 전환 추세	- LCD 수급 감소로 매출감소 직면	- 반도체 후공정업체 공급망 구축
- Micro-LED 구동칩 개발

성숙기 및 현재
(18~)	- 글로벌 하이엔드 제품의 출하량 지속 증가 , 수출성장 예상
- 중국의 2025 정책 으로 자국내 대규모 설비투자 등 기술 추격 중	- 디지털 사이니지 (Signage·광고판 )업체 , 중화권 패널 Set 업체와의 R 집중
- OLED 시장 확대에 따른 제품 개발 및 고객사 다변화	- 저전력 , 초고해상 등 고부가가치 아이템 창출 집중
- 고객사 접합의 IP 개발

다. 신규사업 등의 내용 및 전망

(1) Micro LED 회사는 T-CON 및 DDI 설계 기술력을 바탕으로 Micro LED 구동칩을 개발하였으며, 국내의 Digital Signage업체, 중화권의 대형 Panel업체 및 TV Set업체들과 성능평가를 진행하고 있습니다. 또한, 다양한 구동 방식의 제품을 개발하여 Line-up을 확충하고 있습니다. 회사의 Micro LED 구동칩은 타사 대비 원가 절감 및 설계 공간 활용도가 높아 다양한 제품 디자인을 구현할 수 있습니다. 이에 Micro LED를 사용하는 다양한 응용분야에 적용이 가능할 것으로 회사의 매출 외형의 변화를 기대하고 있습니다.

( 2) OLED IT 용 Driver IC

OLED IT 용 DDI 시장 진입을 위해 제품 개발을 진행하고 있습니다 . 기 개발된 TV용 제품을 기반으로 시장 진입에 박차를 가하고 있습니다 . TV용 제품은 고객사로부터 화질 평가를 받아 부족한 기능들을 개선하였으며 , 회로 개선을 통하여 원하는 화질을 구현할 수 있는 제품 기술을 확보한 상태입니다 .

(3) OLED IT 용 Timing Controller

OLED IT 용 T-Con 시장 진입을 위해 제품 개발을 진행하고 있습니다 . 기 개발된 제품의 IP 활용 및 축적된 노하우를 바탕으로 미세 공정을 사용하여 저전력화를 실현하여 앞으로 성장이 기대되는 IT용 OLED 디스플레이에 적용할 수 있는 T-Con제품 개발에 매진하고 있습니다 .

다. 조직도