티엘아이 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 28 기 2025.12.31 현재
제 27 기 2024.12.31 현재
제 26 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 28 기	제 27 기	제 26 기

자산

유동자산	27,861,845,197	15,211,735,465	22,304,727,605

현금및현금성자산	6,699,151,086	4,757,806,676	4,994,356,547

매출채권 및 기타유동채권	698,440,218	906,658,526	493,311,033

계약자산	1,647,585,134	0	0

유동재고자산	161,826,926	634,602,605	627,348,779

기타유동금융자산	17,664,933,729	8,093,433,774	15,048,308,026

기타유동자산	989,908,104	819,233,884	1,141,403,220

비유동자산	32,048,984,607	31,786,739,163	35,978,079,978

유형자산	17,503,462,243	17,643,973,894	19,678,364,915

사용권자산	156,903,358	202,000,978	34,594,920

영업권 이외의 무형자산	1,483,615,521	1,542,719,960	1,571,526,485

투자부동산	8,143,259,413	8,438,370,947	6,442,523,315

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산	0	0	401,611,013

당기손익인식금융자산	1,830,101,413	1,776,041,530	1,643,442,759

기타포괄손익-공정가치 측정 유동금융자산	2,847,791,971	2,092,536,854	6,076,246,571

기타비유동금융자산	83,850,688	91,095,000	129,770,000

자산총계	59,910,829,804	46,998,474,628	58,282,807,583

부채

유동부채	33,835,545,926	2,070,902,379	1,916,705,432

매입채무 및 기타유동채무	165,037,830	151,475,103	325,602,993

기타유동금융부채	2,743,327,765	771,829,842	866,399,618

유동 리스부채	57,786,937	50,734,693	19,689,090

유동 차입금(사채 포함)	30,274,913,944	221,438,221	0

기타 유동부채	594,479,450	875,424,520	705,013,731

비유동부채	1,261,887,850	1,087,611,783	403,740,293

기타 비유동 부채	138,369,370	121,285,670	108,984,918

순확정급여부채	537,594,045	288,878,241	19,056,936

기타비유동금융부채	475,000,000	520,144,000	258,144,000

비유동 리스부채	110,924,435	157,303,872	17,554,439

부채총계	35,097,433,776	3,158,514,162	2,320,445,725

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	24,949,753,653	43,917,597,286	55,962,361,858

자본금	4,936,360,000	4,936,360,000	4,936,360,000

자본잉여금	54,827,545,993	54,668,340,998	54,668,340,998

기타자본구성요소	(12,390,191,315)	(13,629,604,608)	(12,290,723,187)

이익잉여금(결손금)	(22,423,961,025)	(2,057,499,104)	8,648,384,047

비지배지분	(136,357,625)	(77,636,820)	0

자본총계	24,813,396,028	43,839,960,466	55,962,361,858

자본과부채총계	59,910,829,804	46,998,474,628	58,282,807,583

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 28 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 27 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 26 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 28 기	제 27 기	제 26 기

수익(매출액)	6,381,354,078	7,927,566,693	15,184,773,831

매출원가	6,910,064,147	3,779,282,975	11,844,886,999

매출총이익	(528,710,069)	4,148,283,718	3,339,886,832

판매비와관리비	19,384,306,339	16,484,384,994	13,447,300,736

영업이익(손실)	(19,913,016,408)	(12,336,101,276)	(10,107,413,904)

금융수익	580,990,967	1,363,525,862	758,926,534

금융원가	1,409,549,368	46,743,468	78,254,513

기타이익	555,349,194	1,065,239,388	2,716,578,170

기타손실	314,137,123	673,066,862	801,000,730

지분법손실	0	(166,209,584)	(425,863,275)

법인세비용차감전순이익(손실)	(20,500,362,738)	(10,793,355,940)	(7,937,027,718)

법인세비용(수익)	(75,180,012)	(87,472,789)	(316,402,465)

계속영업이익(손실)	(20,425,182,726)	(10,705,883,151)	(7,620,625,253)

중단영업이익(손실)	0	0	127,594,233

당기순이익(손실)	(20,425,182,726)	(10,705,883,151)	(7,493,031,020)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(20,366,461,921)	(10,705,883,151)	(7,402,482,241)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(58,720,805)	0	(90,548,779)

기타포괄손익	814,458,636	(1,218,414,592)	1,188,282,948

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	0	(173,875,642)	0

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	814,458,636	(1,044,538,950)	1,188,282,948

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	680,075,105	(608,775,072)	1,188,282,948

확정급여제도의 재측정손익	134,383,531	(435,763,878)	0

총포괄손익	(19,610,724,090)	(11,924,297,743)	(6,304,748,072)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(19,552,003,285)	(11,924,297,743)	(6,214,199,293)

포괄손익, 비지배지분	(58,720,805)	0	(90,548,779)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 28 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 27 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 26 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	4,936,360,000	54,668,340,998	(13,479,006,135)	16,050,866,288	62,176,561,151	929,456,023	63,106,017,174

당기순이익(손실)	0	0	(7,620,625,253)	(7,620,625,253)	0	(7,493,031,020)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금	0	0	1,188,282,948	0	1,188,282,948	0	1,188,282,948

연결대상범위의 변동	0	0	0	0	0	(838,907,244)	(838,907,244)

종속기업의 처분으로 인한 증가(감소), 자본	0	0	0	218,143,012	218,143,012	(90,548,779)	127,594,233

주식매입권 행사로 인한 증가(감소), 자본	0	0	0	0	0	0	0

지분법자본변동	0	0	0	0	0	0

확정급여부채의재측정요소	0	0	0	0	0	0	0

주식선택권의 부여	0	0	0	0	0	0	0

주식기준보상에 대한 자본변동	0	0	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	4,936,360,000	54,668,340,998	(12,290,723,187)	8,648,384,047	55,962,361,858	0	55,962,361,858

2024.01.01 (기초자본)	4,936,360,000	54,668,340,998	(12,290,723,187)	8,648,384,047	55,962,361,858	0	55,962,361,858

당기순이익(손실)	0	0	0	(10,705,883,151)	(10,705,883,151)	0	(10,705,883,151)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금	0	0	(608,775,072)	0	(608,775,072)	0	(608,775,072)

연결대상범위의 변동	0	(120,466,829)	0	(120,466,829)	(77,636,820)	(198,103,649)

종속기업의 처분으로 인한 증가(감소), 자본	0	0	0	0	0	0	0

주식매입권 행사로 인한 증가(감소), 자본	0	0	(4,516,377)	4,516,377	0	0	0

지분법자본변동	0	0	(173,875,642)	0	(173,875,642)	0	(173,875,642)

확정급여부채의재측정요소	0	0	(435,763,878)	0	(435,763,878)	0	(435,763,878)

주식선택권의 부여	0	0	0	0	0	0	0

주식기준보상에 대한 자본변동	0	0	0	0	0	0	0

2024.12.31 (기말자본)	4,936,360,000	54,668,340,998	(13,629,604,608)	(2,057,499,104)	43,917,597,286	(77,636,820)	43,839,960,466

2025.01.01 (기초자본)	4,936,360,000	54,668,340,998	(13,629,604,608)	(2,057,499,104)	43,917,597,286	(77,636,820)	43,839,960,466

당기순이익(손실)	0	0	0	(20,366,461,921)	(20,366,461,921)	(58,720,805)	(20,425,182,726)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금	0	0	680,075,105	0	680,075,105	0	680,075,105

연결대상범위의 변동	0	0	0	0	0	0	0

종속기업의 처분으로 인한 증가(감소), 자본	0	0	0	0	0	0	0

주식매입권 행사로 인한 증가(감소), 자본	0	0	0	0	0	0	0

지분법자본변동	0	0	0	0	0	0	0

확정급여부채의재측정요소	0	0	134,383,531	0	134,383,531	0	134,383,531

주식선택권의 부여	0	0	83,803,024	0	83,803,024	0	83,803,024

주식기준보상에 대한 자본변동	0	159,204,995	341,151,633	0	500,356,628	0	500,356,628

2025.12.31 (기말자본)	4,936,360,000	54,827,545,993	(12,390,191,315)	(22,423,961,025)	24,949,753,653	(136,357,625)	24,813,396,028

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 28 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 27 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 26 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 28 기	제 27 기	제 26 기

영업활동현금흐름	(18,325,781,417)	(11,015,090,042)	(5,031,924,588)

영업에서 창출된 현금흐름	(17,689,016,473)	(11,532,969,469)	(5,511,727,511)

이자수취	507,389,394	642,354,449	485,767,201

이자지급(영업)	(1,055,368,431)	(15,261,382)	(5,964,278)

영업활동으로 분류된 법인세납부(환급)	88,785,907	109,213,640	0

투자활동현금흐름	(9,729,872,982)	10,783,825,856	695,262,690

단기금융상품의 처분	37,004,550,424	24,248,060,902	27,650,000,000

단기금융상품의 취득	(46,488,550,424)	(19,424,601,917)	(28,172,935,161)

대여금의 감소	4,841,371,940	1,000,000	0

대여금의 증가	(4,768,054,453)	(66,000,000)	0

관계기업에 대한 투자자산의 처분	0	102,020,000	650,000,862

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	124,473,531	0	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분	0	5,468,172,286	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	0	(2,005,764,852)	0

유형자산의 처분	0	1,950,846,451	649,503,693

유형자산의 취득	(474,184,000)	(844,097,370)	(201,370,609)

무형자산의 처분	215,000,000	898,181,818	204,545,455

무형자산의 취득	(184,480,000)	(333,676,462)	(53,746,550)

임차보증금의 감소	20,000,000	820,000,000	6,000,000

임차보증금의 증가	(20,000,000)	(30,315,000)	(36,735,000)

재무활동현금흐름	29,991,448,006	(35,145,005)	(22,215,669)

단기차입금의 증가	30,053,475,723	0	0

금융리스부채의 지급	(62,027,717)	(35,145,005)	(22,215,669)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	5,550,803	29,868,650	(15,443,392)

현금및현금성자산의순증가(감소)	1,941,344,410	(236,540,541)	(4,374,320,959)

기초현금및현금성자산	4,757,806,676	4,994,356,547	9,368,677,506

연결자본거래로 인한 현금유출	0	9,330	0

기말현금및현금성자산	6,699,151,086	4,757,806,676	4,994,356,547